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ESTADOS FINANCIEROS ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICOUNIVERSIDAD SAN PEDRO

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVASESCUELA DE CONTABILIDAD

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

ASIGNATURA:Estados Financieros I.

CICLO:VII A

DOCENTE: Luis Herrera Gil.

PARTICIPANTES: Aguirre Mori Joselyn. Crispn Suyn Carlos. Cerna Barrionuevo Brenda. Pastor Crisanto Shelby. Torres Valdez Pierina. Varas Barrios Rosa.

Chimbote - Ancash - Per2014

DEDICATORIA

El presente trabajo, va dedicado a nuestros padres; a quienes les debemos todo lo que tenemos en esta vida.

A Dios, ya que gracias a l tenemos estos padres maravillosos, los cuales nos apoyan en nuestras derrotas y celebran nuestros triunfos.

A nuestros profesores, quienes son nuestros guas en el aprendizaje, dndonos los ltimos conocimientos para un buen desenvolvimiento en la sociedad.

AGRADECIMIENTO

En primer lugar a Dios, por estar con nosotras en todo momento y lugar, por fortalecer nuestro corazn e iluminar nuestra mente.A nuestros padres, quienes nos han impulsado a seguir adelante en todo momento.

A la Universidad San Pedro, por todo lo que nos permite aprender y conocer en sus aulas da a da.

A nuestros maestros, gracias por su tiempo, por su apoyo, as como por la sabidura que nos transmiten en el desarrollo de nuestra formacin profesional.

NDICEINTRODUCCIN51.ESTADO DE FLUJO EN EFECTIVO71.1.DEFINICION DE ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO:81.2.OBJETIVO:81.3.IMPORTANCIA DE LA ADMINISTRACION DEL EFECTIVO:91.4.EQUIVALENTES AL EFECTIVO91.5.EFECTIVOS DE LA INSUFICIENCIA DEL EFECTIVO:122.ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO142.1. FLUJOS DE EFECTIVO DE OPERACIN15Ejemplos: flujo de efectivo por actividades de operacin:182.2. FLUJOS DE EFECTIVO DE INVERSIN.19Ejemplo: flujo de efectivo por actividades de inversin20Ejemplos: flujo de efectivo que no procede de actividades de inversin202.3. FLUJO DE EFECTIVO DE FINANCIACIN.21Ejemplo: flujo de efectivo por actividades de financiacin223.MTODOS PARA CALCULAR EL FLUJO DE OPERACIN243.1.MTODO INDIRECTO243.2.MTODO DIRECTO244.ASPECTOS CORRESPONDIENTES O RELACIONADOS AL FLUJO DE EFECTIVO304.1.FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA304.2.INTERESES Y DIVIDENDOS304.3.PARTIDAS EXTRAORDINARIAS314.4.IMPUESTO A LA RENTA314.5.COMPONENTES DE LA PARTIDA EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO314.6.ADQUISICIONES Y ENAJENACIONES DE DEPENDIENTES Y OTRAS UNIDADES DE NEGOCIO314.7.TRANSACCIONES QUE NO IMPLICAN MOVIMIENTOS DE EFECTIVO324.8.DIFERENCIA DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CON EL FLUJO DE CAJA335.ELABORACIN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO356.PROCEDIMIENTO PARA LA ELABORACIN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO366.1.Reglas del cargo y del abono:366.2.Asientos de ajustes extracontables366.3.Origen y aplicacin de fondos366.4.Reconstruccin del flujo de efectivo386.5.Pasos para la elaboracin del estado de flujo de efectivo:397. CASOS PRCTICOS41

INTRODUCCIN

El estado de flujo de efectivo es el estado financiero bsico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin y financiacin. Estos estados tienen unos objetivos muy importantes que son de Proporcionar informacin apropiada a la gerencia, facilitar informacin financiera a los administradores, mostrar la relacin que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo; entre otros.La administracin del flujo de efectivo es de principal importancia en cualquier negocio, porque es el medio para obtener mercancas y servicios, mientras que el administrador es el responsable del control interno del flujo de efectivo. Los flujos de efectivo cuenta con varios tipos de flujo de efectivo como lo son las actividades operativas, las de inversin y las de financiacin; y a su vez existen cuatro principios bsicos para la administracin del flujo de efectivo y tambin la metodologa que se aplica para elaborar el estado de flujo de efectivo.

ESTADO DE FLUJO EN EFECTIVO

1. ESTADO DE FLUJO EN EFECTIVOEl estado de flujo de efectivo est incluido en los estados financieros bsicos que deben preparar las empresas para cumplir con la normatividad y reglamentos institucionales de cada pas. Este provee informacin importante para los administradores del negocio y surge como respuesta a la necesidad de determinar la salida de recursos en un momento determinado, como tambin un anlisis proyectivo para sustentar la toma de decisiones en las actividades financieras operacionales, administrativas y comercialesLa informacin sobre los flujos de efectivo suministra a los usuarios las bases para la evaluacin de la capacidad que la entidad tiene para generar efectivo y otros medios lquidos equivalentes, as como las necesidades de la entidad para la utilizacin de esos flujos de efectivo. La NIC 7 Estado de flujos de efectivo, establece requerimientos para la presentacin del estado de flujos de efectivo, as como otras informaciones relacionadas con l.DEFINICIONES El efectivo comprende tanto La caja como los depsitos bancarios a la vista.Depsitos a la vista.EFECTIVO

EQUIVALENTESInversiones a corto plazo de alta liquidez convertibles en efectivo con poco riesgo (3 meses).

Las entradas y salidas de efectivo y equivalente al efectivo.

FLUJOS DE EFECTIVO

ACTIVIDADES DE EXPLOTACIN.Las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa, as como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversin o financiacin.

ACTIVIDADES DE INVERSION

Son las de adquisicin, enajenacin o abandono de activos a largo plazo, as como otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes de efectivo.

Las actividades que producen cambios en el tamao y composicin de los capitales propios y de los prstamos tomados por parte de la empresa.

ACTIVIDADES DE FINANCIACION

1.1. DEFINICION DE ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO:El estado de flujo de efectivo en el estado financiero bsico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin y financiacin. Debe determinarse para su implementacin el cambio de las diferentes partidas del estado de situacin financiera que inciden el efectivo.Este estado financiero informa sobre las principales actividades de inversin y de financiamiento realizadas por una empresa durante un periodo determinado de tiempoProporciona datos que permiten conocer lo que hizo la empresa con los recursos que recibi, as como tambin de donde consigui esos recursos, esto es, la fuente y aplicacin de los mismos. Los cambios en la situacin financiera de un periodo a otro se pueden analizar como base en: La totalidad de recursos financieros Cambios en el capital neto de trabajo El flujo de efectivo

EJEMPLOS: EFECTIVOEjemplo n01: Una entidad tiene 1.000 unidades monetarias y 500 unidades monetarias efectivas en caja. Tanto el importe de 1.000 unidades monetarias como el de 500 unidades monetarias efectivas constituyen efectivo.

Ejemplo n02: La cuenta corriente de una entidad en un banco comercial tiene un saldo de 2.000 unidades monetarias. El saldo es exigible y est disponible de inmediato sin penalizacin. El importe de 2.000 unidades monetarias de la cuenta corriente es efectivo, ya que es un depsito a la vista.Ejemplo: elementos que no constituyen efectivo

Ejemplo n03: La entidad posee dos lingotes de oro disponibles. Independientemente del propsito para el que se mantengan los lingotes, no constituyen efectivo.

1.2. OBJETIVO:El objetivo de este estado es presentar informacin pertinente y concisa, relativa a los recaudos y desembolsos de efectivo de un ente econmico durante un periodo para que los usuarios de los estados financieros tengan elementos adicionales para examinar la capacidad de la entidad para generar flujos futuros de efectivo, para evaluar la capacidad para cumplir con sus obligaciones, determinar el financiamiento interno y externo, analizar los cambios presentados en el efectivo, y establecer las diferencias entre la utilidad neta y los recaudos y desembolsos

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOS

ObjetivoModalidades

Totalidad de recursosCapital neto de trabajoEfectivo

FormulacinLimitacionesLimitaciones

Mtodo indirectoMtodo directo

Suficiencia en generacin de efectivo

Eficiencia en generacin de efectivo

Anlisis

1.3. IMPORTANCIA DE LA ADMINISTRACION DEL EFECTIVO:Para que una empresa sea sana financieramente necesita mantener un nivel adecuado de liquidez Liquidez: capacidad de cumplir con compromisos y pagos de deuda a corto plazo.Esta capacidad depender de que la empresa pueda o no obtener efectivo: Generndolo ella misma convirtiendo en dinero sus activos.

1.4. EQUIVALENTES AL EFECTIVOLos equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez que se mantienen para cumplir con los compromisos de pago a corto plazo ms que para propsitos de inversin u otros. Por tanto, una inversin cumplir las condiciones de equivalente al efectivo solo cuando tenga vencimiento prximo, por ejemplo de tres meses o menos desde la fecha de adquisicin. Los sobregiros bancarios se consideran normalmente actividades de financiacin similares a los prstamos. Sin embargo, si son reembolsables a peticin de la otra parte y forman una parte integral de la gestin de efectivo de una entidad, los sobregiros bancarios son componentes del efectivo y equivalentes al efectivo.Segn la definicin de equivalentes al efectivo del Glosario, se identifican cuatro criterios:(i) son de corto plazo;(ii) son inversiones de gran liquidez;(iii) son fcilmente convertibles en importes determinados de efectivo; y(iv) estn sujetos a un riesgo insignificante de cambios en su valor.Los equivalentes al efectivo incluyen las inversiones a corto plazo de gran liquidez denominadas en moneda extranjera, que se mantienen para cumplir con los compromisos de pago a corto plazo ms que para propsitos de inversin u otros.En el GRAFICO N01 se resume los juicios profesionales necesarios para clasificar un activo financiero como equivalente al efectivo.EL ACTIVO FINANCIEROEs una inversin a corto plazo con vencimiento prximo (es decir, 3 meses desde la fecha de adquisicin)?Es de liquidez y fcilmente convertible en importantes determinados de efectivo?Est sujeto a un riesgo insignificante de cambio en el valor?Se mantiene para cumplir con los compromisos de pago a corto plazo ms que para propsitos de inversin u otros?La inversin es un equivalente al efectivoLa inversin no es un equivalente al efectivoGRFICO 1: RBOL DE DECISIN. CLASIFICACIN DE EQUIVALENTES AL EFECTIVO

NONONONOSISISISI

Los flujos de efectivo no incluirn ninguna transferencia entre las partidas que constituyen el efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos componentes son parte de la gestin de efectivo de la entidad ms que de sus actividades de operacin, de inversin o financiacin. La gestin de efectivo comprende, entre otras cosas, la inversin de los sobrantes de efectivo en una cuenta bancaria, que se considera un equivalente al efectivoEJEMPLOS: EQUIVALENTES AL EFECTIVOEjemplo n 01: Una entidad posee efectivo en un depsito a plazo fijo con una tasa fija a dos meses (5 por ciento anual) en un banco comercial. Si la entidad retira el capital antes de su vencimiento, renunciar a una parte insignificante de los intereses. Al vencimiento, la entidad espera utilizar el importe recibido para liquidar las obligaciones con sus acreedores comerciales.El depsito a plazo fijo es un equivalente al efectivo: es a corto plazo (dos meses desde el inicio), es de gran liquidez (se puede retirar en cualquier momento), es fcilmente convertible en un importe determinado de efectivo (capital ms el inters acumulado especfico) y est sujeto a un riesgo insignificante de cambios en el valor (es poco probable que un instrumento a tasa fija con un vencimiento a dos meses experimente cambios significativos en su valor frente a los cambios en las tasas de inters del mercado, y la penalizacin por el rescate anticipado es insignificante). Adems, est previsto que se utilice para cumplir con los compromisos de pago en efectivo a corto plazo.EJEMPLOS: NI EFECTIVO NI EQUIVALENTES AL EFECTIVOEjemplo n 01: Una entidad tiene una lnea de crdito (sobregiro) aprobada previamente en un banco de hasta 10.000 unidades monetarias. Dado que la entidad nunca ha utilizado el sobregiro, el saldo de la cuenta es cero.Debido a que la entidad nunca ha utilizado la facilidad de sobregiro bancario, este no parece formar parte integral de la gestin de efectivo de la entidad, aunque est disponible. No constituye efectivo ni equivalente al efectivo.

Ejemplo n 02: Una entidad adquiere un bono del estado con tasa fija (5 por ciento anual) a tres aos en un mercado activo, dos meses antes de la fecha de vencimiento del bono. La entidad mantiene el instrumento para especular con los cambios en las tasas de inters del mercado.Dado que la inversin se mantiene con fines especulativos (y no para cumplir con los compromisos de pago a corto plazo), no constituye efectivo ni equivalente al efectivo.

Ejemplo n 03: Una entidad posee efectivo en un depsito a plazo fijo con una tasa fija a cinco aos (5 por ciento anual) en un banco comercial. A la fecha sobre la que se informa, el depsito a tasa fija se encuentra a dos meses de su vencimiento. Si la entidad retira el capital antes de su vencimiento, renunciar a todos los intereses. Al vencimiento, la entidad espera utilizar el importe recibido para liquidar las obligaciones con sus acreedores comerciales.La inversin no constituye efectivo ni equivalente al efectivo, dado que han transcurrido casi cinco aos desde que la entidad hizo el depsito (es decir, no es de corto plazo).Nota: En este caso, es irrelevante que el depsito se encuentre a solo dos meses de su vencimiento en la fecha sobre la que se informa.1.5. EFECTIVOS DE LA INSUFICIENCIA DEL EFECTIVO:

Disminuye o elimina la capacidad de crdito de la empresa Incapacidad para aprovechar los descuentos por pronto pago que le ofrecen los proveedores Imposibilidad para aprovechar oportunidades de negocios que se pueden ir presentando Relaciones difciles con las fuentes de financiamiento externas a la empresa. Insatisfaccin de los inversionistas, al no recibir una cantidad razonable de dividendos Descontento por parte del personal de la empresa, ante situaciones tales como demora en el pago de remuneraciones y prestaciones Problemas con las autoridades fiscales por no cubrir oportunamente los pagos a los que est obligada la empresa Incremento en la probabilidad de que la empresa fracase debido a la concurrencia y gravedad de todas las situaciones anteriores Las empresas deben administrar correctamente su efectivo, controlando y asignando los recursos monetarios correctamentePara ello requieren de informacin de calidad que les permita identificar:La forma en que se gener y generara el efectivo (fuentes). El destino que se le dio y dar al efectivo (aplicaciones) fuentes y aplicaciones del efectivo Flujo de efectivo es la cantidad de dinero que entra y sale de una empresa durante un periodo determinado de tiempo.

Al monto recibido (entra) se le da el nombre de flujo positivo Al monto que se eroga (sale) recibe el nombre de flujo negativoFUENTES DE (ENTRADA)APLICACIONES ( SALIDAS)

Generacin por medio de la operacin Obtencin de prstamos (pasivos) Aprobacin por parte de los dueos (capital) Venta de activos distintos de los inventarios Inversin en activos Pago de pasivos Reparto de dividendos Reembolsos a las personas que aportaron capital gastos de operacin

Principios bsicos en la administracin del efectivoDETALLEENTRADASALIDAS

CantidadPrimer principioDebe entrar una mayor cantidad de dinero a la empresaSegundo principioDebe salir menos dinero de la empresa

VelocidadTercer principioDeben acelerarse las entradas de efectivoCuarto principioDeben demorarse las salidas de efectivo

ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

2. ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOEl estado de flujos de efectivo debe informar acerca de los flujos de efectivo habidos durante el ejercicio, clasificndolos en actividades de explotacin, de inversin o financiacin.Cada empresa presenta sus flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotacin, de inversin, o de financiacin, de la manera que resulte ms apropiado segn la naturaleza de sus actividades. La clasificacin de los flujos segn las actividades citadas suministra informacin que permite a los usuarios evaluar el impacto de las mismas en la posicin financiera de la empresa, as como sobre el importe final de su efectivo y dems equivalentes al efectivo. Esta estructura de la informacin puede ser til tambin al evaluar las relaciones entre dichas actividades.DEBE INFORMAR ACERCA DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO EN UN PERIODO CLASIFICADOS POR ACTIVIDADES DEFINANCIACIONINVERSION OPERACIN

Segn la naturaleza de sus operaciones

La clasificacin por actividad (operacin, inversin o financiacin) ofrece informacin ms detallada para ayudar a los usuarios a evaluar la capacidad de la entidad para generar flujos de efectivo en un periodo contable determinado y en el futuro. Esta informacin tambin es til para evaluar las relaciones entre dichas actividades al momento de predecir los flujos de efectivo futuros. Para clasificar ciertos flujos de efectivo como procedentes de actividades de operacin, inversin o financiacin, se requiere el juicio profesional. En la clasificacin, se aplicar la esencia de la transaccin que subyace al flujo de efectivo (en vez de su forma legal), juzgada segn las circunstancias particulares de la entidad. Dado que estos juicios tambin se aplican a clasificaciones realizadas en el estado de situacin financiera y en el estado del resultado integral, deber haber uniformidad en el tratamiento de los distintos estados. Adems, el concepto de uniformidad en la presentacin permitir a la entidad realizar presentaciones coherentes a lo largo del tiempo.El Grfico 2 presenta una gua general para clasificar los flujos de efectivo entre las actividades de operacin, inversin y financiacin de acuerdo con la NIIF para las PYMES.

GRFICO 2: RBOL DE DECISIN. CLASIFICACIN DE FLUJOS DE EFECTIVO ENTRE ACTIVIDADESINICIOEl flujo de efectivo se relaciona con la actividad que constituye la principal fuente de ingreso de actividades ordinarias de la entidad?Se relaciona con la adquisicin o disposicin de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en equivalentes en efectivo?Se produce cambios en el tamao y composicin de los capitales propios y de los prstamos tomados por parte de la entidad?Ser necesario analizar con ms detalle la esencia de la transaccin que gnero o utilizo el efectivoFlujo de efectivo proveniente actividades de inversin Flujo de efectivo proveniente actividades de operacin Flujo de efectivo proveniente actividades de financiacinNONONOSISILUEGO

De acuerdo a la NIC 1, el estado de flujo de efectivo est integrado por tres secciones en las que se agrupa las entradas y salidas de dinero:2.1. FLUJOS DE EFECTIVO DE OPERACIN

En esta actividad se deben mostrar los flujos de efectivos (ingresos y salidas), relacionados con las actividades vinculadas al objeto social de la empresa. Adicionalmente, en este tipo de actividades deben incluirse aquellas que no son de inversin ni de financiamiento. En otras palabras, esta es una categora por defecto.

El prrafo 13 de la NIC7 seala que el importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de explotacin es un indicador clave de la medida en la que estas actividades han generado fondos lquidos suficientes para reembolsar los prstamos, mantener la capacidad de explotacin de la empresa, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiacin. La informacin acerca de los componentes especficos de los flujos de efectivo de las actividades de explotacin es til, junto con otra informacin, para pronosticar los flujos de efectivo futuros de dichas actividades. Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotacin se derivan fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa. Por tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos relevantes para la determinacin de las ganancias o prdidas netas. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de explotacin son los siguientes: a. cobros procedentes de las ventas de bienes y prestacin de servicios; b. cobros procedentes de regalas, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias; c. pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios; d. pagos a y por cuenta de los empleados; e. cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las plizas suscritas; f. pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que stos puedan clasificarse especficamente dentro de las actividades de inversin o financiacin; yg. cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediacin o para negociar con ellos. ENTRADAS: recaudo de la las ventas por bienes o prestacin de servicios. cobros de cuentas por cobrar. recaudo de intereses y rendimiento de inversiones. otros cobros no originados con operaciones de inversin o financiacin.

SALIDAS: desembolso de efectivo para adquisicin de materias primas, insumos y bienes para la produccin. pago de la cuentas de corto plazo. pago a los acreedores y empleados. pago de intereses a los prestamistas. otros pagos no originados con operaciones de inversin o financiacin.

Algunas transacciones, tales como la venta de un elemento del inmueble, maquinaria y equipo, pueden dar lugar a una prdida o ganancia que se incluir en la utilidad neta. Sin embargo los flujos derivados de dichas transacciones se incluirn entre las actividades de inversin.Una entidad puede tener ttulos o conceder prstamos por razones de intermediacin u otro tipo de acuerdos comerciales habituales, en cuyo caso estas inversiones se considerarn similares a las existencias adquiridos especficamente para revender. Por tanto, los flujos de efectivo de tales operaciones se clasifican como procedentes de actividades de operacin. De forma similar, los anticipos de efectivo y prstamos realizados por instituciones financieras se clasificarn habitualmente entre las actividades de explotacin, puesto que estn relacionados con las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de actividades ordinarias de la empresa.

Anami E.I.R.L.

Estados de ganancias y prdidas

Al 31 de diciembre de 2009

(En miles de nuevos soles)

Ventas S/. 19,950.00

costos de ventas ( 11101 )

Utilidad bruta S/. 8,849.00

Gastos administrativos( 4000 )

Gastos de ventas( 3000 )

Amortizacin de goodwill ( 30 )

Ganancia por venta de activo fijo52

Utilidad antes de impuestos S/. 1,871.00

impuesto a la Renta( 920 )

Corriente(900)

Diferido(20)

Utilidad neta S/. 951.00

Partidas tales como ventas, costo de ventas, gastos administrativos y de ventas, e impuestos corrientes generan o requieren de efectivo para su liquidacin o, en su defecto, en caso de que su cobro o pago se retrase adoptar la forma de cuentas por cobrar o cuentas por pagar, las cuales forman parte del activo o pasivo corriente. Estos resultados generalmente provienen de las actividades propias del negocio, por lo que los ingresos o egresos de efectivo vinculados a estas partidas en la mayora de los casos son clasificados como actividades de operacin.

Es importante tener en cuenta que existen partidas que provienen de las actividades de operacin de la compaa pero que no deben ser tomadas en cuenta para la elaboracin del EFE ya que no generan movimiento del efectivo. Entre estas tenemos:

PARTIDA DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS - PARTIDA DEL BALANCE GENERAL RELACIONADA

Amortizacin de intangiblesAmortizacin acumulada de intangibles.

Depreciacin de IME.Depreciacin acumulada de IME.

Gasto por Impuesto a la Renta diferido.Pasivo o activo diferido

Ejemplos: flujo de efectivo por actividades de operacin:

Ejemplo n 01: Una escuela cobra a los estudiantes una matrcula anual ms honorarios de enseanza mensuales. Los estudiantes deben vestir el uniforme escolar, que se puede comprar en la tienda de uniformes de la escuela o en tiendas independientes ubicadas en el vecindario. A la hora del almuerzo, los estudiantes no tienen permitido abandonar el edificio escolar. Por consiguiente, llevan el almuerzo desde su casa o lo compran en la cafetera de la escuela.En el ao en curso, la escuela vendi una impresora que era utilizada por el personal administrativo.En el estado de flujos de efectivo de la escuela, las partidas se clasificarn de la siguiente manera:Los flujos de efectivo procedentes de la matrcula anual, los honorarios de enseanza mensuales, ms los uniformes y almuerzos vendidos se clasifican como procedentes de actividades de operacin.Nota: Si bien la prdida o ganancia surgida de la venta de la impresora (partida de propiedades, planta y equipo) se incluye en el resultado, el importe obtenido por la venta se clasifica como un flujo de efectivo por actividades de inversin.

Ejemplo n 02: Una entidad que fabrica textiles ampla sus operaciones arrendando una mquina a un fabricante de maquinaria mediante un acuerdo de arrendamiento operativo a cambio de pagos mensuales de 500 unidades monetarias.

Ejemplo n 03: Una entidad que alquila automviles a clientes mediante arrendamientos operativos renueva su flota en alquiler dentro de los 18 meses de la fecha de adquisicin. Sus actividades ordinarias tambin incluyen la venta de automviles usados (es decir, su flota anterior). Por consiguiente, en su estado del resultado integral, la entidad reconoce los ingresos por arrendamiento y los ingresos por la venta de vehculos usados como ingresos de actividades ordinarias.En el ao en curso, la entidad recaud dinero de las siguientes fuentes: Alquiler de automviles = 130.000 unidades monetarias Venta de automviles de alquiler usados: 100.000 unidades monetarias Venta de computadoras usadas para capturar informacin sobre los clientes en el punto de alquiler y venta = 8.000 unidades monetarias.

2.2. FLUJOS DE EFECTIVO DE INVERSIN.

En esta actividad se deben mostrar los flujos de efectivos relacionados con la compra de activos de larga duracin, as como la enajenacin de estos y otro tipo de inversiones.En el prrafo 16 se seala que la presentacin separado de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de inversin es importante, porque tales flujos de efectivo representan la medida en la cual se han hecho desembolsos para recursos que se prev van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro.Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversin son los siguientes: a) pagos por la adquisicin de inmovilizado material, inmaterial y otros activos a largo plazo, incluyendo los pagos relativos relacionados a los costos de desarrollo capitalizados y a trabajos realizados por la empresa para su inmovilizado material.b) cobros por ventas de inmovilizado material, inmaterial y otros activos a largo plazo; c) pagos por la adquisicin de instrumentos de pasivo o de capital, emitidos por otras empresas , as como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos ttulos e instrumentos que sean considerados efectivo y equivalentes al efectivo, y de los que se tengan para intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales); d) cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por otras entidades, as como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los cobros por esos mismos ttulos e instrumentos que sean considerados efectivo y otros equivalentes al efectivo, y de los que se posean para intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales); e) anticipos de efectivo y prstamos a terceros (distintos de las operaciones de ese tipo hechas por entidades financieras); f) cobros derivados del reembolso de anticipos y prstamos a terceros (distintos de las operaciones de este tipo hechas por entidades financieras); g) pagos derivados de contratos a trmino, de futuro, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores pagos se clasifican como actividades de financiacin; y h) cobros procedentes de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantienen por motivos de intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores cobros se clasifican como actividades de financiacin.

Cuando un contrato se trata contablemente como cobertura de una posicin comercial o financiera determinada, los flujos de efectivo del mismo se clasifican de la misma forma que los procedentes de la posicin que se est cubriendo.

ENTRADAS: Recaudo por la venta de inversiones. de propiedad, planta y equipo y de otros bienes de uso. Cobros de prstamos a corto plazo a largo plazo, otorgados por la entidad. Otros cobros relacionados con operaciones de inversin o financiacin

SALIDAS: Pagos para adquirir inversiones, de propiedad, planta y equipo y de otros bienes de uso. Pagos en el otorgamiento de prstamos de corto y largo plazo. Otros pagos no originados con operaciones de inversin o financiacin.

Ejemplo: flujo de efectivo por actividades de inversin

Ejemplo n01: Un fabricante de productos farmacuticos inici sus operaciones en 20X0. En 20X0, las salidas de efectivo de la entidad incluyeron lo siguiente:

costos de puesta en marcha (10.000 unidades monetarias); adquisicin de maquinaria (30.000 unidades monetarias); instalacin de maquinaria (2.200 unidades monetarias ); formacin del personal (4.000 unidades monetarias); publicidad y otras actividades promocionales (18.450 unidades monetarias); marcas generadas internamente (6.900 unidades monetarias ), y listas de clientes generadas internamente (870 unidades monetarias).

En el estado de flujos de efectivo del fabricante para el ao finalizado el 31 de diciembre de 20X0, las partidas se clasificarn de la siguiente manera:La entidad reconocer la salida de efectivo de 32.200 unidades monetarias por la adquisicin de propiedades, planta y equipo (30.000 unidades monetarias de adquisicin de maquinaria ms 2.200 unidades monetarias de instalacin de maquinaria) como actividades de inversin, porque est destinada a la adquisicin de un activo a largo plazo (costo de propiedades, planta y equipo) Nota: Dado que los otros flujos de efectivo no estn destinados a la adquisicin de un activo a largo plazo reconocido, no se clasifican como procedentes de actividades de inversin. La entidad debera reconocer como actividades de operacin, las salidas de efectivo por costos de puesta en marcha, formacin del personal, publicidad y otras actividades promocionales, marcas generadas internamente y listas de clientes generadas internamente. Estas partidas no se reconocern como activos a largo plazo en el estado de situacin financiera de la entidad. En su lugar, se reconocern como gastos en resultados en el periodo en el que se incurra en ellos.Ejemplos: flujo de efectivo que no procede de actividades de inversin

Ejemplo n 01: Un fabricante de jugo de frutas de estacin invierte el efectivo cobrado a sus clientes, que excede la liquidacin de pagos inmediatos, en inversiones a corto plazo de gran liquidez. El efectivo invertido se espera utilizar para cumplir con los compromisos de pago a corto plazo a medida que vayan venciendo.Las inversiones a corto plazo de gran liquidez son equivalentes al efectivo. No se clasifican como actividades de inversin.Nota: Supongamos que el saldo inicial de efectivo y equivalentes al efectivo de la entidad es de 100.000 unidades monetarias. La entidad luego invierte 85.000 unidades monetarias en inversiones a corto plazo de gran liquidez que se clasifican como equivalentes al efectivo. El saldo final de efectivo y equivalentes al efectivo permanece igual (es decir, contina siendo de 100.000 unidades monetarias). Por consiguiente, no se reconocer ningn flujo de efectivo en el estado de flujos de efectivo por la inversin de 85.000 unidades monetarias, dado que es una transferencia dentro de los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo.

2.3. FLUJO DE EFECTIVO DE FINANCIACIN.En esta actividad se deben mostrar los flujos de efectivos relacionados con los endeudamientos que realiza la empresa como consecuencia de necesidades de efectivos; as tambin se registran las amortizaciones y los aportes de accionistas, entre otros. Las operaciones que se presentan bajo esta clasificacin modifican el tamao y composicin del patrimonio y los prstamos.

El prrafo 17 de la NIC 7 en estudio seala que es importante la presentacin separada de los flujos de efectivo procedentes de actividades de financiacin, puesto que resulta til al realizar la prediccin de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los suministradores de capital a la empresa.Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiacin son los siguientes:a) cobros procedentes de la emisin de acciones u otros instrumentos de capital; b) pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad; c) cobros procedentes de la emisin de obligaciones sin garanta, prstamos, bonos, cdulas hipotecarias y otros fondos tomados en prstamo, ya sea a largo o a corto plazo; d) reembolsos de los fondos tomados en prstamo; y e) pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de un arrendamiento financiero.ENTRADAS: Efectivo recibido por incrementos de aportes o recolocacin de aportes. Prestamos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a las transacciones con proveedores y acreedores relacionados con la operacin de la entidad. Otros entradas no relacionados con las actividades de operacin de inversin.

SALIDAS: Pagos de Dividendos o su equivalente, segn la naturaleza del ente econmico. Reembolso de aportes en efectivo. Readquisicin de aportes en efectivo. Pagos de Obligaciones de corto y largo plazo diferentes a los originados en actividades de operacin. Otros pagos no relacionados con las actividades de operacin e inversin.

Formas de presentacinLa NIC 7 Estado de flujos de efectivo indica que debe de informar acerca de los flujos de efectivo habidos durante el ejercicio, clasificndolos en actividades de explotacin, de inversin o de financiacin.Cada empresa presenta sus flujos de efectivo procedentes de las actividades de inversin o de financiacin, de la manera que resulte ms apropiado segn la naturaleza de sus actividades. La clasificacin de los flujos segn las actividades citadas suministra informacin que permite a los usuarios evaluar el impacto de las mismas en la posicin financiera de la empresa, as como sobre el importe final de su efectivo y dems equivalentes al efectivo. Esta estructura de la informacin puede ser til tambin evaluar las relaciones entre dichas actividades.Una nica transaccin puede contener flujos de efectivo que se clasifiquen de forma distinta. Por ejemplo, cuando los reembolsos de un prstamo incluyen capital e inters, la parte de intereses puede clasificarse como actividad de explotacin, mientras que la parte de devolucin del principal se clasifica como actividad de financiacin.Ejemplo: flujo de efectivo por actividades de financiacin

Ejemplo n 01: Una entidad que fabrica textiles decidi aumentar su patrimonio en 1.000 unidades monetarias emitiendo acciones para sus propietarios-gerentes. Tambin solicit un prstamo de 2.000 unidades monetarias a un banco comercial. El prstamo se reembolsa cuando se reclama el pago. La entidad reembols 500 unidades monetarias de la deuda a largo plazo y pag un dividendo en efectivo de 300 unidades monetariasLa entidad ampli sus operaciones obteniendo una nueva mquina a travs de un acuerdo de arrendamiento financiero que estipula pagos mensuales de 10 unidades monetarias.Emisin de acciones: La entrada de efectivo procedente de la emisin de acciones es un flujo de efectivo por actividades de financiacin, ya que aument el tamao del patrimonio aportado de la entidad.Prstamo a corto plazo: El importe recibido del prstamo a corto plazo (prstamo a reembolsar cuando se reclama el pago) es un flujo de efectivo por actividades de financiacin, ya que aument el tamao de los prstamos de la entidad.Reembolso de la deuda a largo plazo: La liquidacin del prstamo a largo plazo es una salida de efectivo por actividades de financiacin, ya que redujo el tamao de los prstamos de la entidad.Dividendos: La entidad puede clasificar los dividendos pagados de la siguiente manera: como actividades de financiacin, porque constituyen un costo por la obtencin de recursos financieros (es decir, redujeron el tamao del patrimonio aportado de la entidad), o como actividades de operacin, porque se pagan con flujos de efectivo procedentes de dichas actividades.Pagos por arrendamiento: Se exige al arrendatario distribuir los pagos por el arrendamiento en dos partes que representan, respectivamente, las cargas financieras y la reduccin del pasivo pendiente La entidad presentar como una salida de efectivo por actividades de financiacin, la parte de los pagos por el arrendamiento que se contabilice como una reduccin del pasivo, ya que se reducir el tamao de los prstamos de la entidad.Las entidades elegir una poltica contable para los intereses pagados, de modo que la entidad presentar la parte de los pagos por el arrendamiento que, se contabilice como un costo financiero de la siguiente manera: como actividades de financiacin, porque la entidad considera el inters como una financiacin del activo, o como actividades de operacin, porque los costos por prstamos se reconocen como gastos en el resultado del periodo en el que se incurren.

MTODOS PARA CALCULAR EL FLUJO DE OPERACIN

3. MTODOS PARA CALCULAR EL FLUJO DE OPERACINUna entidad presentar los flujos de efectivo procedentes de actividades de operaciones utilizando: El mtodo indirecto, se hace una conciliacin entre la utilidad neta y el efectivo generado por la operacin. A la utilidad neta se le suma o restan las partidas determinantes de utilidad pero no de flujo de efectivo y viceversa.Segn el cual el resultado se ajusta por los efectos de las transacciones no monetarias, cualquier pago diferido o acumulaciones (o devengos) por cobros y pagos por operaciones pasadas o futuras, y por las partidas de ingreso o gasto asociadas con flujos de efectivo de inversin o financiacin.

El mtodo directo, Al total de los flujos de efectivo generados por la operacin de la empresa se le resta el total de los flujos aplicados en la operacin. Segn el cual se revelan las principales categoras de cobros y pagos en trminos brutos.3.1. MTODO INDIRECTO En el mtodo indirecto, el flujo de efectivo neto por actividades de operacin se determina ajustando el resultado, en trminos netos, por los efectos de: los cambios durante el periodo en los inventarios y en los derechos por cobrar y obligaciones por pagar de las actividades de operacin; las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como depreciacin, provisiones, impuestos diferidos, ingresos acumulados (o devengados) (gastos) no recibidos (pagados) todava en efectivo, prdidas y ganancias de cambio no realizadas, participacin en ganancias no distribuidas de asociadas, y participaciones no controladoras; y cualesquiera otras partidas cuyos efectos monetarios se relacionen con inversin o financiacin.

3.2. MTODO DIRECTO En el mtodo directo, el flujo de efectivo neto de las actividades de operacin se presenta revelando informacin sobre las principales categoras de cobros y pagos en trminos brutos. Esta informacin se puede obtener:a) de los registros contables de la entidad; ob) ajustando las ventas, el costo de las ventas y otras partidas en el estado del resultado integral (o el estado de resultados, si se presenta) por:

los cambios durante el periodo en los inventarios y en los derechos por cobrar y obligaciones por pagar de las actividades de operacin; otras partidas sin reflejo en el efectivo; y otras partidas cuyos efectos monetarios son flujos de efectivo de inversin o financiacin.

ConcordanciaRGG No. 010-2008-EF/94.01.02 CONASEV Manual de preparacin de informacin financiera4.001. Formas de presentacin de los flujos de efectivo de las actividades de operacinLa empresa deber presentar los flujos de efectivo de las actividades de operacin por uno de los mtodos siguientes:1. El mtodo directo, el cual muestra las principales clases de entradas y salidas brutas de efectivo; o2. El mtodo indirecto, el cual muestra la utilidad (prdida) neta ajustada por los efectos de las transacciones que no representan flujos de efectivo, cualquier diferimiento o devengo de entradas y salidas de efectivo producido por actividades de operacin y por ingresos o gastos que afectaron los resultados del periodo asociados con los flujos de efectivo por inversin o por financiamiento.Es recomendable que las empresas inscritas en Registros Pblicos del Mercado de Valores, presenten el Estado de Flujos de Efectivo por el mtodo directo, a fin de proporcionar a los inversionistas informacin til para predecir los flujos futuros de efectivo y equivalente de efectivo.4.002. Flujos de Efectivo de las Actividades de Inversin y FinanciacinLa empresa debe presentar separadamente las principales clases de entradas y salidas brutas de efectivo derivadas por sus actividades de inversin y financiacin, salvo que los flujos de efectivo que se describen a continuacin sean informados sobre una base neta:1. Entradas y salidas de efectivo por cuenta de clientes, cuando estos flujos de efectivo representan las actividades de clientes y no las de la empresa;2. Entradas y salidas de efectivo producidas por partidas en las cuales la rotacin es rpida, los importes son grandes y los vencimientos son de corto plazo.

Por lo general, las empresas utilizan el mtodo indirecto en la presentacin de la informacin financiera con fines externos.Determinacin del efectivo generado por la operacin por el mtodo indirecto: UTILIDAD (PRDIDA) NETA + Depreciacin de activos fijos + Amortizacin de activos intangibles + Prdidas por actividades de no operacin Ganancias actividades de no operacin + Disminucin en clientes, inventarios y pagos anticipados Incremento en clientes, inventarios y pagos anticipados + Incremento en pasivos a corto plazo Decremento en pasivos a corto plazo = Efectivo generado (aplicado) en la operacin

FIGURA 3.1

MODELO DE METODO DIRECTO

Razn social

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

(Notas 1 y 2)

Por los aos terminado

Al XXXXXAl XXXXX

S/.S/.

ACTIVIDADES DE OPERACIN

Cobranza a clientes

Otros ingresos relativos

Menos:

Pagos a proveedores

Pagos de remuneraciones y beneficios sociales

Pagos de tributos

Pagos de intereses

Otros pagos de efectivos relativos a la actividad

Efectivo aplicado a las actividades de operacin


Compras de inmueble, maquinaria y equipo e intangibles

Ingresos por venta de inmuebles, maquinarias y equipo

Intereses cobrados

Dividendos cobrados

Efectivo(aplicado) obtenido de las actividades de inversin

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Ingresos por emisin de acciones de capital

Ingresos por emisiones de bonos

Prstamo de accionistas

Ingresos de financiamiento bancario

Amortizacin de prstamos obtenidos

Dividendos pagados

Efectivo obtenido de actividades de financiamiento

Aumento(disminucin)neto del efectivo

Saldo del efectivo al inicio del ao

Resultado por exposicin a la inflacin

Saldo del efectivo al fin del periodo y del ao

FIGURA 3.2

MODELO METODO DIRECTO(CONCILIACION)

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (Continuacin)


Al XXXXXAl XXXXX

S/.S/.

Conciliacin del resultado neto del periodo con el efectivo o equivalente de efectivo proveniente de la actividad de operacin

Utilidad(prdida) neta del periodo y del ao

Mas:Ajustes a los resultados netos

Depreciacin y amortizacin del periodo

Provisin para beneficios sociales

Resultado por exposicin a la inflacin

Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo

Aumento (Dism.)en cuentas por cobrar comerciales

Aumento (Dism.)en cuentas por cobrar al personal

Aumento (Dism.)en otras cuentas por cobrar

Aumento (Dism.)en existencias

Aumento (Dism.)en gastos pagados por anticipado

Aumento (Dism.)de cuentas por pagar comerciales

Aumento (Dism.)de tributos por pagar

Amento (Dism.)de remuneraciones por pagar

Aumento (Dism.)de cuentas por pagar diversas

Aumento (Dism.)de beneficios sociales

Aumento (Dism.)de Impuesto a la Renta Diferido

Aumento (Dism.)de ganancias diferidas


FIGURA 3.1

MODELO DE METODO INDIRECTO

Razn social

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

(Notas 1 y 2)


Al XXXXXAl XXXXX

S/.S/.

RECONCILIACION DEL RESULTADO NETO CON EL OBJETIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN


Utilidad(perdida)neta del periodo y del ao

Mas:Ajustes a los resultados netos

Depreciacin y amortizacin del periodo

Provisin para beneficios sociales

Cargas y abonos por cambios netos en el activo y pasivo

Aumento (Dism.)en cuentas por cobrar comerciales

Aumento (Dism.)en cuentas por cobrar al personal

Aumento (Dism.)en otras cuentas por cobrar

Aumento (Dism.)en existencias

Aumento (Dism.)en gastos pagados por anticipado

Aumento (Dism.)de cuentas por pagar comerciales

Aumento (Dism.)de tributos por pagar

Aumento (Dism.)de remuneraciones por pagar



Compras de inmueble, maquinaria y equipo e intangibles

Ingresos por venta de inmuebles, maquinarias y equipo

Intereses cobrados

Dividendos cobrados

Efectivo(aplicado)obtenido de las actividades de operacin


Ingresos por emisin de acciones de capital

Ingresos por emisiones de bonos

Prstamo de accionistas

Ingresos por financiamiento bancario

Amortizacin en prstamos obtenidos

Dividendos pagados

Efectivo obtenida de las actividades de financiamiento

Aumento(disminucin)neto del efectivo

Saldo del efectivo al inicio del ao

Saldo del efectivo al fin del periodo y del ao

ASPECTOS CORRESPONDIENTES O RELACIONADOS AL FLUJO DE EFECTIVO

4. ASPECTOS CORRESPONDIENTES O RELACIONADOS AL FLUJO DE EFECTIVO

4.1. FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERALos flujos procedentes de transacciones en moneda extranjera deben convertirse a la moneda utilizada por la empresa para presentar sus estados financieros, aplicando a la partida en moneda extranjera el tipo de cambio entre ambas monedas vigentes en la fecha en que se produjo cada flujo en cuestin.Los flujos de efectivo de una empresa dependiente extranjera deben ser convertidos utilizando el tipo de cambio, entre la moneda de la empresa y la moneda extranjera de la dependiente, vigente en la fecha en que se produjo cada flujo en cuestin.Al momento de realizar esta conversin se producen diferencias de cambio, las cuales pueden o no estar realizadas. La ganancia realizada se adhiere a la cuenta de balance que le dio origen, por lo que de manera indirecta genera un flujo de efectivo.

Sin embargo, el efecto de la diferencia de cambio no realizada, es decir, aquella que solo se genera por re expresin de saldos debe ser incluida en la presentacin del EFE solo con la finalidad de cuadrar los saldos. Esta partida debe ser presentada de manera independiente de las actividades de operacin, inversin o financiamiento.

4.2. INTERESES Y DIVIDENDOSLos flujos de efectivo correspondientes tano a los intereses recibidos y pagados, como a los dividendos percibidos y satisfechos, deben ser revelados por separado. Cada una de las anteriores partidas debe ser clasificada de forma coherente, en cada ejercicio, como perteneciente a actividades de explotacin, de inversin o de financiacin. Los dividendos pagados pueden clasificarse como flujos de efectivo de financiacin porque son un costo incurrido para obtener recursos financieros. Alternativamente, los dividendos pagados pueden clasificarse como un componente de los flujos de efectivo de actividades de operacin con el fin de ayudar a los usuarios a determinar la capacidad de la empresa para pagar dividendos con los flujos de efectivo operativos.4.3. PARTIDAS EXTRAORDINARIASLos flujos de efectivo asociados con partidas extraordinarias se revelarn por separado entre los flujos de actividades de explotacin, de inversin o de financiacin, segn proceda, para permitir a los usuarios comprender su naturaleza y efecto tanto en los flujos de efectivo presentes como futuros de la empresa.Tales informaciones a revelar son adicionales a las especficamente requeridas, sobre la naturaleza y cuanta de estas partidas, por la NIC 8, Ganancia o Prdida Neta del Ejercicio, Errores Fundamentales y Cambios en las Polticas Contables.4.4. IMPUESTO A LA RENTALos flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el Impuesto a la Renta deben revelarse por separado, y deben ser clasificados como flujos de efectivo procedentes de actividades de explotacin, a menos que puedan ser especficamente asociados como actividades de inversin o de financiacin.El Impuesto a la Renta aparece en transacciones clasificadas como actividades de explotacin, de inversin o de financiacin en el estado de flujos de efectivo. Aunque el gasto devengado por Impuesto a la Renta pueda ser fcilmente asociable a determinadas actividades de inversin o financiacin, los flujos de efectivo asociados al mismo son, a menudo, imposible de identificar y pueden surgir en un ejercicio diferente del que corresponda a la transaccin subyacente.

4.5. COMPONENTES DE LA PARTIDA EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVOLa empresa debe revelar los componentes de la partida de efectivo y equivalentes al efectivo, y debe presentar una conciliacin de los saldos que figuran en su estado de flujos de efectivo con las partidas equivalentes en el Estado de Situacin Financiera.Las empresas revelarn los criterios adoptados, para determinar la composicin de la partida de efectivo y equivalentes al efectivo, a causa de la variedad de prcticas de gestin de efectivo y de servicios bancarios relacionados con ella en todos los pases del mundo, as como para dar cumplimiento a lo previsto en la NIC 1, Presentacin de Estados Financieros.El resultado de cualquier cambio en las polticas de determinacin del efectivo y equivalentes al efectivo, por ejemplo, un cambio en la clasificacin de instrumentos financieros que antes se consideraban parte de la cartera de inversin, se presentara, en los estados financieros de la empresa, de acuerdo con la NIC 8, Ganancia o Prdida Neta del Ejercicio, Errores Fundamentales y Cambios en las Polticas Contables.

4.6. ADQUISICIONES Y ENAJENACIONES DE DEPENDIENTES Y OTRAS UNIDADES DE NEGOCIOLos flujos de efectivo agregados derivados de adquisiciones y enajenaciones de dependientes y otras empresas deben ser representados por separado, y clasificados como actividades de inversin.La empresa debe revelar, de forma agregada, respecto de cada adquisicin y enajenacin de dependientes y otras empresas, habidas durante el ejercicio, todos y cada uno de los siguientes extremos:a) La contraprestacin total derivada de las compras o enajenacin;b) La proporcin de la contraprestacin anterior satisfecha o cobrada mediante efectivo o equivalentes al efectivo;c) El importe de efectivo y equivalentes con que contaba la dependiente o la empresa de otro tipo adquirida o enajenada; yd) El importe de los activos y pasivos, distintos de efectivo y equivalentes al efectivo, correspondientes a la dependiente o a la empresa de otro tipo adquirida o enajenada, agrupados por cada una de las categoras principales.

4.7. TRANSACCIONES QUE NO IMPLICAN MOVIMIENTOS DE EFECTIVOLas operaciones de inversin o financiacin que no han supuesto el uso de efectivo o equivalentes de efectivo deben excluirse del estado de flujos de efectivo. No obstante, tales transacciones deben ser objeto de informacin en cualquier otra parte dentro de los estados financieros, de manera que suministren informacin relevante acerca de las actividades de inversin o financiacin.

Entre este tipo de operaciones tenemos: Conversin de deuda en patrimonio (capitalizacin de deuda). Compra de activos asumiendo deuda financiera (arrendamiento financiero). Emisin de acciones para adquirir una entidad.

Otras revelaciones

La entidad debe revelar en la nota a los EE.FF. relativa a las polticas contables, la poltica relativa al manejo del efectivo y equivalente de efectivo.

Conforme con la NIC 7 una empresa debe revelar los componentes de efectivo y equivalentes de efectivo, y adems presentar una conciliacin de los montos consignados en su estado de flujos de efectivo, con las partidas correspondientes en el balance general.El importe presentado al lado del rubro efectivo y equivalente de efectivo en el balance general no es una gua confiable para propsitos de la NIC 7. Para ello es necesario:

Incluir sobregiros bancarios. Incluir equivalentes de efectivo presentados en otros rubros del balance tales como depsitos a plazo.He all la importancia de presentar una reconciliacin, lo que significa que cualquier diferencia entre el total del efectivo y equivalente de efectivo para propsitos de la NIC 7 y la presentacin del balance general debe ser evidente en notas a los estados financieros.Por ejemplo, un EFE presenta como saldo de efectivo y equivalente de efectivo al cierre de 2009 el importe de S/. 8,810 miles de nuevos soles, y teniendo como importes consignados del balance general tanto en el rubro caja como sobregiros bancarios los importes de S/. 12,010 miles y S/. 200 miles de nuevos soles (figura 4), y adems teniendo que la nota a los EE.FF. de caja y bancos presenta el detalle de los componentes de este rubro (figura 5), es necesario realizar la conciliacin presentada en la figura 6.

FIGURA 4

Anami E.I.R.L.

Balance general al 31 de diciembre de 2009

(En miles de nuevos soles)

ActivoPasivo y patrimonio

Efectivo y equivalente de efectivo12010Sobregiros bancarios 200

Cuentas por cobrar comerciales 9000 Cuentas por pagar comerciales5000

FIGURA 5

Nota:

Efectivo y equivalente de efectivo

Fondo fijo10

Cuentas de ahorros7000

Depsitos a plazos5000

Total efectivo y equivalente de efectivo12010

FIGURA 6

Conciliacin con el importe presentado en el EFE:

Saldo de efectivo y equivalente de efectivo segn balance general 12010

Sobregiro bancario-200

Depsitos a plazo con vencimiento mayor a tres meses (3,000)-3000

Total efectivo y equivalente de efectivo8810

Como se puede apreciar de la figura 6, a efectos de la conciliacin se disminuye del saldo de efectivo y equivalente de efectivo el sobregiro bancario. Este procedimiento se realiza debido a que el sobregiro bancario se considera como equivalente de efectivo ya que forma parte integral del proceso de administracin del efectivo de la entidad. De otro lado, se excluye del saldo del balance general depsitos a plazo con vencimiento mayor a tres meses ya que de conformidad con la definicin de equivalente de efectivo este tipo de depsitos no satisface tal definicin, por lo que no debe considerarse como tal.

4.8. DIFERENCIA DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CON EL FLUJO DE CAJA

El estado de flujos de efectivo, como ya se ha manifestado, es un estado financiero principal, producto de la contabilidad de las empresas, que muestra el origen del ingreso de efectivo o equivalente de efectivo y su utilizacin en las distintas actividades de la empresa. Este estado financiero muestra hechos pasados, es decir histricos que sirven de base para un anlisis del financiamiento futuro de la empresa.

El flujo de caja es una herramienta financiera que permite conocer la proyeccin de ingresos y egresos de efectivo durante un determinado horizonte, en base a las polticas de cobranzas, pagos, inversin, con el propsito de tomar medidas correctivas en busca de la optimizacin de los recursos financieros.

Tanto el estado de flujos de efectivo como el flujo de caja son herramientas indispensables para la gestin financiera, por lo que se recomienda que en el caso del estado de flujos de efectivo sea elaborado conjuntamente con los dems estados financieros intermedios de manera oportuna.

ELABORACIN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

5. ELABORACIN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOEl procedimiento para la elaboracin del EFE no se encuentra descrito dentro de la NIC 7. Diversos autores han establecido procedimientos para su elaboracin, los cuales pueden ser distintos en forma pero semejante en el fondo, es decir, en la lgica del procedimiento, el cual es netamente contable.Para elaborar el estado de flujos de efectivo se necesitan los siguientes documentos:

Balance general del periodo o ao del cual se desea la formulacin del flujo de efectivo, comparativo con las cifras del ejercicio anterior. Recordemos que la NIC 1 establece que las cifras del balance general deben presentarse comparativas de aquellas del ejercicio anterior. Estado de ganancias y prdidas del periodo o ao del que se desea la formulacin del flujo de efectivo. Informacin adicional referida a las partidas de los estados financieros y/o notas a los estados financieros.Las notas a los estados financieros sern suficientes para la elaboracin del EFE, siempre que estas contengan el ntegro de la informacin necesaria para la elaboracin del EFE. En caso de que sea insuficiente hay que recurrir a informacin adicional que permita suplir esta deficiencia.

6. PROCEDIMIENTO PARA LA ELABORACIN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOConsideraciones previas para la elaboracin del estado de flujo de efectivo. Para poder empezar la elaboracin del EFE es necesario repasar conceptos contables que sern de utilidad durante el procedimiento.6.1. Reglas del cargo y del abono:

Una partida del activo cuando se carga aumenta. Una partida del activo cuando se abona disminuye. Una partida del pasivo cuando se abona aumenta. Una partida del pasivo cuando se carga disminuye. Una partida del patrimonio cuando se abona aumenta. Una partida del patrimonio cuando se carga disminuye.

6.2. Asientos de ajustes extracontables

Estos asientos son realizados en hojas de trabajo, por lo que no se deben ingresar a los libros o registros contables. Estos asientos son realizados con el objetivo de eliminar de la hoja de trabajo del EFE las partidas que no representan flujo de efectivo o identificar de un grupo de partidas el flujo de efectivo que deriva de estas.

6.3. Origen y aplicacin de fondos

Si bien el EFE tiene como objetivo reflejar el movimiento del efectivo y equivalente de efectivo durante un periodo definido, no lo hace de manera detallada, ya que si esto fuera as solo se clasificaran los movimientos realizados en las cuentas del rubro caja y bancos.

Entonces, cmo es que el EFE refleja los movimientos del efectivo y equivalente de efectivo? Este EEFF se prepara bajo la lgica del origen y aplicacin de fondos, lo que involucra identificar las variaciones de las cuentas de balance entre un periodo y otro subsiguiente e identificar bajo las siguientes reglas si se trata de una entrada de efectivo (origen) o una salida de efectivo (aplicacin):

Aumento de activo aplicacin (AAA). Disminucin de activo origen (DAO). Aumento de pasivo y patrimonio origen (APPO). Disminucin de pasivo y patrimonio aplicacin (DPPA).

Los trminos Origen y Aplicacin de fondos tienen sinnimos, entre los que podemos encontrar:

OrigenAplicacin IngresoEgreso EntradaSalida FuenteUso

Para clarificar estas reglas mostramos algunos ejemplos:

1. Aumento de activo:

Como se puede apreciar el rubro intangibles, integrante del activo, ha aumentado en S/. 100,000 de un ao a otro, lo que de acuerdo con las reglas del origen y aplicacin de fondos se trata de una aplicacin. Se llega a esta conclusin ya que la lgica para la preparacin del EFE asume que se ha adquirido intangibles en el 2009 por S/. 100,000, para la cual se ha realizado una salida de efectivo de la empresa al proveedor de intangibles.

2. Disminucin de activo

En este caso el rubro del activo Cuentas por cobrar ha disminuido en S/. 150,000 entre los periodos 2008 y 2009. De acuerdo con las reglas del uso y aplicacin de fondos se trata de un origen de efectivo, puesto que se habra tenido que cobrar (ingreso a caja) los S/. 150,000.

3. Aumento de pasivo y patrimonio

Podemos apreciar que tanto en el rubro del pasivo Cuentas por pagar diversas as como en el rubro del patrimonio Capital se ha producido un aumento entre los aos 2008 y 2009, por lo que de acuerdo con las reglas de uso y aplicacin de fondos esta variacin se clasifica como origen. Se llega a esta conclusin ya que se asume que el aumento del pasivo es por un nuevo financiamiento (ingreso de efectivo) y el aumento de capital es por un nuevo aporte en efectivo (ingreso de efectivo).4. Disminucin de pasivo y patrimonio

En este caso la variacin tanto en el rubro del pasivo como del patrimonio ha sido una disminucin entre los periodos 2008 y 2009, lo que involucra que de acuerdo con las reglas de usos y aplicacin de fondos se clasifique esta variacin como aplicacin. Bajo la lgica para la elaboracin del EFE la disminucin de estas partidas involucra salida de efectivo, ya que se han realizado pagos a los proveedores por lo que se ha disminuido el saldo y tambin se ha realizado una disminucin de capital quiz por salida de un accionista, devolvindosele su participacin en efectivo.6.4. Reconstruccin del flujo de efectivoComo venimos mencionando, el EFE no refleja necesariamente el detalle de los movimientos de las cuentas contables del rubro caja y bancos. Por tal motivo, para su elaboracin se tiene necesariamente que acudir a la doctrina contable para establecer supuestos de origen y aplicacin de fondos.

Por ejemplo, las variaciones de cuentas por cobrar comerciales nos van a dar el detalle de lo cobrado en el ao. Para esto tenemos que incluir al anlisis las ventas devengadas en el periodo por el cual estamos preparando el EFE. Para un mejor entendimiento proponemos las siguientes cifras:

Ventas devengadas en el periodo 2009: S/. 1, 190,000 (incluye IGV). Con estos datos, y teniendo en cuenta la doctrina contable, identificamos el flujo de efectivo del periodo con mayor exactitud:

Saldo al 01/01/2009 : S/. 1, 050,000 (+) Ventas del periodo : S/. 1, 190,000 (-) Saldo al 31/12/2009 : (S/. 900,000) -----------------Flujo de efectivo (+) : S/. 1, 340,000

Como podemos apreciar del anlisis entre las variaciones entre los saldos al inicio y al cierre del periodo, as como las ventas del periodo 2009, hemos identificado que el flujo de efectivo positivo ha sido de S/. 1, 340,000. Este tipo de flujo de efectivo es clasificado como de operacin y se presentar bajo la denominacin Cobranza a clientes.

El esquema para poder identificar el flujo de efectivo de las transacciones es el siguiente:

Saldo inicial:S/.XXXXXX (+) Devengado en el periodo:S/. XXXXXX(-) Saldo final : (S/. XXXXXX)------------------- Flujo de efectivo:XXXXXXXX

6.5. Pasos para la elaboracin del estado de flujo de efectivo:

Habiendo repasado conceptos tericos que nos servirn para la preparacin del EFE, les proporcionamos una sinopsis del procedimiento operativo de elaboracin del EFE, el cual no necesariamente ser el nico puesto que diversos autores han diseado quiz otros procedimientos.

Para elaborar el estado de flujos de efectivo se deben tener en cuenta los siguientes procedimientos:

a) Determinar las transacciones en las que no se hayan empleado efectivo o equivalentes de efectivo, como por ejemplo las compensaciones de activo y pasivo.b) Identificar las variaciones (diferencias) de las cuentas del balance general del ejercicio o periodo actual con las mismas cuentas del balance del ejercicio anterior, en un papel de trabajo de 13 columnas (cuando se mencione de papel de trabajo en los siguientes prrafos se entender a este papel de trabajo.c) De las diferencias que se determinen del procedimiento anterior, estas se ordenarn segn su tipo de saldo, ya sea como saldo deudor o acreedor, en una columna de variaciones en el papel de trabajo. Para este procedimiento debemos tener en cuenta las reglas del cargo y del abono.d) Realizar un cuadro de las cuentas de costos de produccin, gastos de ventas y gastos de administracin y su distribucin en las cuentas de la clase 6 que las originaron (60 compras, 61 variacin de existencias, 62 cargas de personal, 63 Servicios prestados por terceros, 64 tributos, 65 Cargas diversas de gestin, 68 Provisiones del ejercicio).e) Realizar los asientos extracontables que reversen los rubros del estado de ganancias y prdidas, dejando todas las partidas en cero, con sus contrapartidas de las cuentas de activos y pasivos, considerndolos en una columna de ajustes, en el papel de trabajo.f) Los registros extracontables del punto anterior se deben de sumar y restar a las diferencias de los saldos del punto c), en el papel de trabajo.g) Los resultados que se determinen del punto f) tendrn que separarse, ya sea por usos o fuentes. Se entiende como usos las salidas de efectivo o equivalentes de efectivo y como fuentes, los ingresos de efectivo o equivalente de efectivo que permitieron financiar las actividades de la entidad.h) Una vez determinado los importes de usos y fuentes de cada una de las partidas del balance, estos importes tendrn que estructurarse en las actividades de operacin, inversin y financiamiento en el papel de trabajo.i) A efectos de comprobar si el flujo de efectivo est correctamente elaborado, la comprobacin que se tendr que realizar es realizar la sumatoria de todos los totales de las tres actividades y sumarlas al saldo inicial de caja y bancos y obtener de esta forma el saldo de caja y bancos del balance del periodo o ao actual.j) Una vez realizada la comprobacin, los usos y fuentes del papel de trabajo, tendrn que ser trasladados al estado de flujos de efectivo (ver modelo de mtodo directo).MODELO DE PAPEL DE TRABAJO

CUENTASBALANCESVARIACIONESASIENTOS CONTABLESAJUSTESUSOSFUENTESACTIVIDADES

ACTUALANTERIORDEUDOR ACREEDORCARGOABONOOPERACININVERSIONFINANC.

A efectos de elaborar la conciliacin del efectivo o equivalente de efectivo de las actividades de la operacin, se tendr que:

a. De la utilidad (prdida) del ejercicio y sumar y restar todas las provisiones que no tengan efectos de ingresos o salidas de efectivo (depreciacin, beneficios sociales, resultado por exposicin a la inflacin, entre otros).

b. Adicionalmente al reporte anterior, se adicionan y se deducen las variaciones originadas por las diferencias de las cuentas de balance del periodo actual con el periodo anterior. En el caso de que la diferencia de las cuentas del activo del periodo actual con el anterior sean positivos, estos importes se restarn y viceversa. Con respecto a los pasivos, si la diferencia es positiva este importe se sumar y viceversa.Una vez determinado los ajustes a la utilidad (prdida) del ejercicio, se suman y restan las diferencias de las cuentas de balance de las actividades de operacin, se obtendr como sumatoria total el aumento o disminucin del efectivo o equivalente de efectivo de las actividades de operacin y de esta forma se habr concluido con la elaboracin de la conciliacin del resultado neto con el efectivo de las actividades de operacin.

CASOS PRCTICOS

CASO PRACTICO N01

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOEMPRESA COMERCIAL"EL RAPIDO S.A."

Durante el ejercicio la empresa el Rpido S.A. adems de sus operaciones normales de su

actividad ha realizado las siguientes operaciones que corresponden a operaciones relacionadas

con su actividad de Inversin y Financiamiento:

OPERACIONES

1.- Se vendi un Activo Fijo, que comprende una camioneta por S/.2.000 nos pagaron

S/. 1,100 en efectivo, quedando el saldo pendiente de cobranza.

Valor en Libros1800

Activo Fijo(500)

Depreciacin Acumulada1,300

2.- Se cancel con giro de cheque a los socios los dividendos pendientes del

Ejercicio anterior por S/.940.

3.- Se ha comprado una computadora por S/.3.500 pagando S/. 2,000 con cheque

la diferencia queda por pagar

4.- Los socios acordaron incrementar el capital social, por lo que suscriben acciones

por S/.2,500 pagando el total depositando en el Banco los efectivos recibidos

5.- Se recibi un Prstamo Bancario a 90 das por lo que se acept un pagare por

S/.2,400

6.-Durante el ejercicio se comprado acciones a la Empresa Villa sol por S/. 2,500

7.-Se efectuaron las Valuaciones y Depreciaciones del Ejercicio:

Depreciacin 2,040

Cobranza Dudosa180

EMPRESA "EL RAPIDO S.A."ESTADO DE SITUACION FINANCIERAAl 31 de Diciembre de :

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTEAO 2AO 1

Efectivo y Equivalente de Efectivo800980

Cuentas por Cobrar Comerciales3,6003,500

Estimacin Cobranza Dudosa(530)(350)

Otras Ctas por Cobrar1,100200

Existencias10,5209,610

Gastos Pagados por Anticipados6,9003,000

TOTAL ACTIVO CORRIENTE22,39016,940

ACTIVO NO CORRIENTE

Inversiones Mobiliarias7,0404,540

Inmueble, Maquinaria y Equipo30,20028,500

Depreciacin Acumulada(13,380)(11,840)

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE23,86021,200

TOTAL ACTIVO46,25038,140

PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO CORRIENTE

Cuentas por Pagar Comerciales1,8653,260

Remuneraciones por Pagar120120

Tributos por Pagar640520

Otras Ctas por Pagar2,300800

Dividendos por Pagar940

TOTAL PASIVO CORRIENTE4,9255,640

PASIVO NO CORRIENTE

Deudas a largo Plazo8,4006,000

Pasivo Diferido3,2003,200

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE11,6009,200

PATRIMONIO

Capital27,50025,000

Reservas1,8001,800

Resultados Acumulados(3,500)(3,500)

Resultados del Ejercicio3,9250

TOTAL PATRIMONIO29,72523,300

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO46,25038,140

EMPRESA "EL RAPIDO S.A"ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL(POR NATURALEZA)Por el Ejercicio 2

Ventas Netas de Mercaderas20,100

Compras de Mercaderas(2,420)

Variacin de Mercaderas(900)

MARGEN COMERCIAL16,780

CONSUMO:

Compra de Suministros(731)

Variacin de Suministros1,810

Servicios Prestados por Terceros(1,432)

VALOR AGREGADO16,427

Gastos de Personal(5,144)

Tributos(296)

EXCEDENTE (O INSUFICIENCIA)BRUTO DE EXPLOTACION

10,987

Cargas Diversas de Gestin(1,852)

Valuacin y Estimacin del Ejercicio(2,220)

RESULTADO DE EXPLOTACION6,915

Ingresos Financieros1,160

Cargas Financieras(410)

Ingresos Diversos2,000

Cargas Diversas(1,300)

RESULTADO ANTES DE PARTIC.E IMPUESTOS

8,365

Participaciones a la Renta(1,880)

Impuesto a la Renta(2,560)

RESULTADO DEL EJERCICIO3,925

EMPRESA EL RAPIDO S.A.ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

AO 1

CONCILIACION DEL RESULTADO NETO CON EL EFECTIVO Y

EQUIVALENTE DE EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADESDE OPERACIN

Resultado del Ejercicio3,925

Ms :Ajuste al Resultado del Ejercicio

Depreciacin del Ejercicio2,040

Prov. Cobranza Dudosa180

Menos:Utilidad en Venta de Activo Fijo(700)

Utilidad en Venta de Acciones

Cargos y Abonos por Cambios Netos en el Activo y Pasivo

Disminucin en Cuentas por Cobrar(100)

Disminucin otras Cuentas por Cobrar

Disminucin de las Existencias(910)

Aumento en Gastos Pagados por Anticipado(3,900)

Aumento en Cuentas por Pagar(1,395)

Aumento en Provisin para Indemnizacin

Aumento en Otras Cuentas por Pagar120

Aumento de Remuner. por Pagar

AUMENTO (DISM.) DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE OPERACIN(740)


Ingreso por Venta de Inmueble, Maquinaria y Equipo2,000

Menos:

Pago por Compra de Inmueble, Maquinaria y Equipo(3,500)

Pagos por Inversiones en Valores(2,500)


PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE INVERSION(4,000)


Ingreso por Emisin de Acciones o Nuevos Aportes2,500

Ingreso por Prstamo a Corto y Largo Plazo 3,000

Menos:

Pago de Dividendos(940)


PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO4,560

AUMENTO (DISM.) NETO DE EFECTIVO(180)

SALDO DE EFECTIVO Y EEQUIVALENTE DE EFECTIVO AL

INICIO DEL EJERCICIO980


FINALIZAR DEL EJERCICIO800

EMPRESA EL RAPIDO S.A.

HOJA DE TRABAJO PARA LA FORMULACION DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Mtodo Directo

CONCEPTOAO 2AO 1VARIACIONESAJUSTES Y ELIMINAC.EFECTIVO

AUMENTODISMINUCDEBEHABERUSOSFUENTES

ACTIVO

Efectivo y Equivalente de Efectivo.800980180

Cuentas por Cobrar Comerciales3,6003,50010020,100-120,000

Prov. Cobranza Dudosa-530-350180180-11

Otras Cuentas por Cobrar200200-1,160-121,160

Cuentas por Cobrar por venta A.F.9009002,000-141,100

Mercaderas8,5209,420900900-3

Suministros Diversos2,0001901,8101,810-5

Gastos Pagados por Anticipado6,9003,0003,9003,900(a)

Inversiones en Valores7,0404,5402,5002,500

Inmueble, Maquinaria y Equipo30,20028,5001,7001,800-151,500(b)2,000

- Depreciacin Acumulada-13,380-11,8401,5402,040-10500-15

46,25038,140

PASIVO Y PATRIMONIO

Cuentas por Pagar1,8653,2601,3952,420-29,878

731-4

1,432-6

3,900(a)

Tributos por Pagar640520120296-82,736

2,560-17

Remuneraciones por Pagar1201205,144-77,024

1,880-16


Otras Cuentas por Pagar800800410-132,262-

1,852-9

Cuentas por Pagar Activo Fijo1,5001,5001,500(b)

Deudas a Largo Plazo8,4006,0002,4002,400

Pasivo Diferido3,2003,200

Capital27,50025,0002,5002,500

Reservas1,8001,800

Resultados Acumulados-3,500-3,500

Resultado del Ejercicio3,92503,9253,925-18

46,25038,14013,24513,245

Ventas Netas de Productos20,10020,100-1

Compra de Mercaderas2,4202,420-2

Variacin de Mercaderas900900-3

Compra de Suministros731731-4

Variacin de Suministros1,8101,810-5

Servicios Prestados por Terceros1,4321,432-6

Cargas de Personal5,1445,144-7

Tributos296296-8

Cargas Diversas de Gestin1,8521,852-9

Valuacin y Estimaciones del Ejercicio

Depreciacin2,0402,040-10

Cobranza Dudosa180180-11

Ingresos Financieros1,1601,160-12

Cargas Financieras410410-13

Ingresos Diversos2,0002,000-14

Cargas Diversas1,3001,300-15

Participaciones de los trabajadores1,8801,880-16

Impuesto a la Renta2,5602,560-17

RESULTADO DEL EJERCICIO3,9253,925-18

25,07025,07056,04056,04027,34027,160

180

27,34027,340

EMPRESA EL RAPIDO S.A.ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

AO 1


Venta de bienes y Prestaciones de Servicios20,000

Otras entidades de efectivo relativos a la actividad 1,160

Menos:

Proveedores de bienes y servicios(9,878)

Pago a y por cuenta de los empleados(7,024)

Impuesto a las ganancias(2,736)

Otros pagos de efectivo relativos a la actividad (2,262)


PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE OPERACIN(740)


Venta de Propiedades Planta y Equipo1,100

Menos:

Compra de Propiedades, Planta y Equipo(2,000)

Compra de Instrumentos Financieros de patrimonio(2,500)


PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE INVERSION(3,400)


Emisin de Acciones y Otros Instrumentos de patrimonio 2,500

Ingreso por Prstamo a Corto y Largo Plazo 2,400

Menos:

Pago de Dividendos(940)


PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO3,960

RESULTADO POR EXPOSICION A LA INFLACION

AUMENTO (DISM.) NETO DE EFECTIVO(180)


INICIO DEL EJERCICIO980


FINALIZAR DEL EJERCICIO800

EMPRESA EL RAPIDO S.A.

HOJA DE TRABAJO PARA LA FORMULACION DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Mtodo Indirecto

CONCEPTOao 2ao 1VARIACIONESAJUSTES Y ELIMINAC.ACT. DE OPERACINACT. DE INVERSIONACT. DE FINANC

AUMENT.DISMINUC.DEBEHABERUSOSFUENT.USOSFUENT.USOSFUENT.

ACTIVO

Efectiv. y Equiv. de Efectivo800980180

Ctas por Cob. Comerciales3,6003,500100100

Prov. Cobranza Dudosa-530-350180180-3

Otras Cuentas por Cobrar200200

Ctas por Cob. por vent A.F.900900900-10

Existencias10,5209,610910910

Gastos Pagados por Anticipado6,9003,0003,9003,900

Inversiones en Valores7,0404,5402,5002,500-6

Inmueble, Maq. y Equipo30,20028,5001,7001,800-43,500-5

Depreciacin Acumulada-13,380-11,8401,5402,040-2500-4

46,25038,140

PASIVO Y PATRIMONIO

Cuentas por Pagar1,8653,2601,3951,395

Remun. por Pagar120120

Tributos por Pagar640520120120

Otras Cuentas por Pagar800800


Ctas por Pagar Activo Fijo1,5001,5001,500-9

Deudas a Largo Plazo8,4006,0002,4002,400-8

Prov. Para Beneficios Sociales3,2003,200

Capital27,50025,0002,5002,500-8

Reservas1,8001,800

Resultados Acumulados-3,500-3,500

Resultado del Ejercicio3,9253,9253,925-1

46,25038,14012,34512,345

1.- Resultado del Ejercicio3,925-13,925

2.- Depreciacin de Activos Fijos2,040-22,040

3.- Estimacin Cobranza Dudosa180-3180

4.- Venta de Activo Fijo900-102,000-41,100

5.- Ganancia en Venta de Activo Fijo700-4700

6.- Compras de Activo Fijo3,500-51,500-92,000

7.- Compras de Acciones2,500-62,500

8.- Aporte de Socios2,500-72,500

9.-Prstamos Recibidos2,400-82,400

21,94521,9457,0056,2654,5001,1009404,900

7403,4003,960

7,0057,0054,5004,5004,9004,900

CASO PRACTICO N02

MTODO DIRECTO E INDIRECTO - OPERACIONES AL CONTADOLa empresa FLORES S.A. ha realizado las siguientes operaciones correspondientes al ejercicio 1:1.Se constituye la empresa FLORES S.A. con un aporte de capital en efectivo por S/. 31,500 que se deposita en el Banco Continental.2.Se compra mercaderas al contado por S/. 6,000 con giro de cheque3.Se venden todas la mercaderas por S/. 11,400 al contado4.Se paga en efectivo alquileres, energa elctrica y agua por S/. 3,900Para comprender mejor la elaboracin de este estado financiero, hemos considerado !as operaciones exoneradas del IGV. Asimismo, hemos desarrollado los asientos contables a nivel de tres dgitos, de acuerdo con el nuevo Plan Contable General Empresarial.Desarrollo ----------------------------------------------------1 -----------------------------------------------DebeHaber

10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 104 Cuentas corrientes en instituciones financieras 50 CAPITAL 501 Capital social Por el aporte de los socios al iniciar las actividades.-----------------------------------------------2-----------------------------------------------60 COMPRAS 601 Mercaderas 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 104 Cuentas corrientes en instituciones financieras Por la compra de mercaderas al contado.----------------------------------------------2-------------------------------------------------20 MERCADERAS 201 Mercaderas manufacturadas 61 VARIACIN DE EXISTENCIAS 611 Mercaderas Asiento por destino de las mercaderas adquiridas.----------------------------------------------3-------------------------------------------------10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 104 Cuentas corrientes en instituciones financieras 70 VENTAS 701 Mercaderas Por las ventas de mercaderas al contado.

--------------------------------------------4---------------------------------------------------69 COSTO DE VENTAS 691 Mercaderas 20 MERCADERAS 201 Mercaderas manufacturadas Por el costo de ventas de las mercaderas vendidas.--------------------------------------------5--------------------------------------------------63 GASTOS DE SERVICIOS PRESTADOS POR TERCEROS 636 Servicios bsicos 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 104 Cuentas corrientes en instituciones financieras Por los servicios diversos pagados al contado.31,500

31,500

6,000

6,000

6,000

6,000

11,400

11,400

6,000

6,000

3,9003,900

DebeHaber

94 GASTOS ADMINISTRATIVOS 941 Gastos administrativos 79 CARGAS IMPUTABLES A CTAS. DE COSTOS Y GASTOS 791 Cargas imputables a cuentas de costos y gastos Por el destino de los gastos.3,900

3,900

Como resultado de los registros efectuados para el desarrollo del supuesto planteado, tenemos los siguientes estados financierosFLORES S.A. Estado de Situacin FinancieraActivoEfectivo y Equiv. de Efect.

Ao 1

33,000

33,000Apertura

31,500

31,500Pasivo y Patrimonio

CapitalResultado del Ejercicio

Ao 1

31,5001,50033,000Apertura

31,500

31,500

FLORES S.A. Estado de Resultado IntegralVentas11,400.00

Costo de Ventas (6,000.00)

5,400.00

Gastos Administrativos (3,900.00)

Resultados del Ejercicio 1,500.00

Normalmente la comparacin se realiza entre el saldo de las cuentas del ejercicio anterior y el saldo del ejercicio actual en el presente caso, en el enunciado se ha supuesto que la empresa se inicia en el ejercicio, por tal motivo la comparacin se realiza con la apertura.Mtodo IndirectoEn el ejemplo desarrollado, se ha determinado una variacin en el ejercicio de efectivo y equivalentes de efectivo por S/. 1,500 (31,500 - 33,000) que es igual a la utilidad del ejercicio. Esta igualdad no demuestra que si las operaciones que afectan a los resultados fueran al contado, entonces, el resultado que se obtiene al final del ejercicio siempre ser igual a la variacin de efectivo y equivalentes de efectivo de dicho ejercicio.

HOJA DE TRABAJOPartidas

EjerciciosVariaciones

ao 1AperturaAumentoDisminucin

Activo

Efectivo y Equivalente de Efectivo33,00031,5001,500

33,00031,500

Pasivo y Patrimonio

Capital31,50031,500

Resultados del Ejercicio1,5001,500

33,00031,5001,5001,500

FLORES S.A.Estado de Flujos de Efectivo (Mtodo Indirecto) Ejercicio 1Resultado del Ejercicio 1,500Variaciones de Efectivo y Equiv. de Efectivo 1,500Saldo de Efectivo y Equiv. de Efect. al Iniciodel Ejercicio 31,500Saldo de Efectivo y Equiv. de Efect. al Final del Ejercicio 33,000

Tal como se explic, se puede observar que el resultado del ejercicio es igual a la variacin de efectivo y equivalentes de efectivo, vale decir, la diferencia entre el saldo inicial y el saldo final de efectivo y equivalentes de efectivo de esta manera se presenta en el estado de flujos de efectivo.Mtodo DirectoPara el caso de la elaboracin del estado de flujos de efectivo bajo el mtodo directo, se establece las cobranzas a clientes y pago a proveedores de la siguiente manera:

ClientesProveed.Efectivo

Saldo Inicial0

Ventas11,40011,400

Compras y Gastos(9,900)(9,900)

Saldo Final

Efectivo00

Efectivo11,400(9,900)1,500

FLORES S.A. Estado de Flujos de Efectivo (Mtodo Directo) Ejercicio 1

Actividad de Operacin

Cobranza a los Clientes11,400.00

Pago a Proveedores(9,900.00)

Variaciones de Efect. y Equiv. de Efectivo1,500.00

Saldo de Efectivo y Equiv. de Efect. al inicio

del Ejercicio31,500.00

Saldo de Efectivo y Equiv. de Efect. al Final del ejercicio 33,000.00

Tal como se puede observar, el estado de flujos de efectivo por el mtodo indirecto parte del ejercicio para llegar a la variacin de efectivo y equivalentes de efectivo, realizando los ajustes que muestran las variaciones de Activos y Pasivos que no significan cobranzas o pagos del ejercicio, utilizando para ello el Estado de Resultado Integral; mientras que el mtodo directo muestra las entradas y salidas brutas de efectivo.

Este tema lo veremos con mayor detalle en los siguientes casos.CASO PRACTICO N03

MTODO DIRECTO E INDIRECTO - OPERACIONES AL CRDITO A efectos de realizar una comparacin entre las operaciones al contado y al crdito para la formulacin del estado de flujos de efectivo en el presente caso, hemos tomado los mismos datos del caso 1 que corresponde a la empresa FLORES S.A., a las que se han adicionado algunas operaciones al crdito.1.Se constituye la empresa con un aporte de capital por S/. 31,500 depositando el efectivo en el Banco Continental.2.Se compra mercaderas al crdito por S/. 6,000 con giro de cheque3.Se venden todas las mercaderas por S/. 11,400 al crdito4.Se paga a los proveedores S/. 3,900 con giro de cheque5.Se cobra a los clientes facturas pendientes por cobrar por SI. 6,6006.Se paga en efectivo alquileres, energa elctrica y agua por S/. 3,900Con fines didcticos el enunciado de este caso prctico no contiene el IGV y el desarrollo de las operaciones lo realizamos con asientos contables a nivel de tres dgitos en concordancia con el nuevo Plan Contable General para Empresas.DESARROLLODebeHaber

10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 104 Cuentas corrientes en instituciones financieras 50 CAPITAL 501 Capital social Por el aporte de los socios al iniciar las actividades.31,500

31,500

---------------------------------------------2----------------------------------------------------------60 COMPRAS 601 Mercaderas 42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES - TERCEROS 421 Facturas, boletas y otros comprobantes por pagar Por la compra de mercaderas al crdito.

--------------------------------------------3-----------------------------------------------------------

6,000

6,000

20 MERCADERAS 201 Mercaderas manufacturadas 61 VARIACIONES DE EXISTENCIAS 611 Mercaderas Asiento por destino de las mercaderas compradas.

---------------------------------------------4-----------------------------------------------------------6,000

6,000

12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES TERCEROS 121 Facturas, boletas y oros comprobantes por pagar70 VENTAS 701 Mercaderas Por las ventas de mercaderas al crdito--------------------------------------------5---------------------------------------------------------

11,400

11,400

69 COSTO DE VENTAS 691 Mercaderas 20 MERCADERAS 201 Mercaderas manufacturadas Por el costo de ventas de las mercaderas vendidas.6,000

6,000

------------------------------------------6---------------------------------------------------------DebeHaber

42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES - TERGEROS 421 Facturas, boletas y otros comprobantes por pagar 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 104 Cuentas corrientes en instituciones financieras Por el pago a los proveedores.----------------------------------------------7-------------------------------------------------------10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 104 Cuentas corrientes en instituciones financieras 12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES - TERCEROS 121 Facturas, boletas y otros comprobantes por pagar Por el cobro a los clientes.----------------------------------------

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