ÉTUDE DE MARCHÉ 2018 Arthur Loyd Bordeaux...Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux...
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BUREAUX – LOCAUX D’ACTIVITÉS - ENTREPÔTS - COMMERCE - INVESTISSEMENT
É d i t i o n 2 0 1 9
A r t h u r L o y d B o r d e a u x
ÉTUDE DE MARCHÉ 2018
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
L’ANNÉE ARTHUR LOYD 2018 EN CHIFFRES
3 000 transactions
3 200 000 m2 commercialisés
48,5 M€ de CA
Leader de l’immobilier d’Entrepriseet de Commerce en Régions
3 5 0 C o l l a b o r a t e u r sq u a l i f i é s & m o t i v é s
3 Structures Transverses :Investissement – Logistique- As set Ma nagem ent
+ d e 3 0 a n sd ’ e x i s t e n c e
+ de 70 Agencespartout en France
2
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
L’ÉQUIPE ARTHUR LOYD BORDEAUX
Directeur Général
Jean-Raymond BUNEL
DIR
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TIO
N
Manager Général
Rémi COCUELLE
AC
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ITÉS /
EN
TREP
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LOG
ISTI
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Responsable
Philippe FAURIE
Consultant
Clément LACOMBE
CO
MM
ER
CES
Responsable Centre-ville
Nathalie MAILLET
Consultant Centre-ville
Adrian GRAMMATICO
Responsable Périphérie
& Retail park
Isabelle BALLANGER
AD
MIN
ISTR
ATI
F
Assistante Commerciale
Bureaux
Anne REYNAUD
Assistante Commerciale
Activité - Commerces -
Marketing
Laetitia FANTIN
BU
REA
UX
Consultant
Franck BERTRAN
Consultant
Eric DA SILVA
Consultant
Christophe FOURAGE
Consultante
Laura PERES
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
SOMMAIRE
1 2 3 4 5
INTRODUCTION
page. 5
LOCAUX D’ACTIVITÉS ET
ENTREPÔTSpage. 25
BUREAUX
page. 8
COMMERCES
page. 41
INVESTISSEMENT
page. 48
4
1
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
INTRODUCTION
5
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
INTRODUCTION
Nous avons le plaisir de vous présenter la 4ème édition de l’étude de marché
ARTHUR LOYD BORDEAUX.
Cette publication vise, dans le cadre d’une approche globale, à analyser,
par segments de marché, les volumes de transactions, les valeurs locatives et
d’acquisition, l’évolution des stocks et les tendances constatées en 2018.
Nous espérons, par ce document, pouvoir contribuer, de manière aussi
complète que possible, à la compréhension de nos marchés et mettre à la
disposition des acteurs économiques et publics un outil objectif et fiable.
Nous sommes à votre disposition pour recueillir toutes vos observations,
questions et suggestions.
Jean-Raymond BUNEL & Rémi COCUELLE
6
© Étude de marché 2018 ARTHUR LOYD BORDEAUX
Sources extérieures utilisées pour le traitement des données :
• Statistiques et analyses : réalisées par l’Agence d’Urbanisme Bordeaux Métropole Aquitaine
(A’URBA) avec le concours des professionnels adhérents à l’OIEB - Observatoire de
l’Immobilier d’Entreprise Bordeaux Métropole - OIEB Année Immobilière 2018
• Chiffres de Bordeaux et sa Métropole : Insee RRP 2015 emploi total et Accoss 2017 emplois
salariés privés / Insee Sirene / Insee Comptes régionaux base 2010 Estel
• Carte Secteurs de Marché : Périmètres OieB, traitement A’URBA 2018
• Photo couverture : Gare Bordeaux Saint-Jean
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
LE MARCHÉ DE BORDEAUX MÉTROPOLE
POPULATIONBORDEAUX : 249 712 habitants
BORDEAUX MÉTROPOLE : 773 542 habitants
ÉVOLUTION : + 52 000 habitants (2010-2015)
EMPLOIBORDEAUX MÉTROPOLE : 402 143 emplois
ÉVOLUTION : + 11 000 emplois salariés privés
(2016-2017)
ENTREPRISESNOMBRE D’ÉTABLISSEMENTS D’AU MOINS 1 SALARIÉ :
2015 : 25 412
2016 : 25 605
2017 : 29 274
2018 : 29 319
PIB NOUVELLE AQUITAINE 27 657 € / habitant en 2015
7(Source : INSEE)
2
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
LE MARCHÉ DES BUREAUX
8
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
LE MARCHÉ DES BUREAUX
PÉRIMÈTRE D’OBSERVATION
L’aire d’étude porte sur les
communes qui composent l’agglomération bordelaise et se subdivise en 5 secteurs :
RIVE DROITE(hors Bastide)CenonFloiracLormontTresses
BORDEAUXBordeaux Centre Bordeaux BastideBassins à FlotBordeaux Euratlantique
NORDLe LacBlanquefortBruges
OUEST
Le Haillan
Mérignac
Saint Médard
en Jalles
SUD / SUD-OUEST
Bègles
Gradignan
Pessac
Talence
Villenave d’Ornon
9(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
DEMANDE PLACÉE EN VOLUMES
LES FAITS MARQUANTS
Niveau de transaction inférieur à 2017 mais encore très élevé
Volume de transaction record dans le neuf
Nombre de comptes propres historiquement bas
58 310 m² 63 700 m²81 000 m²
64 500 m²
27 940 m²32 180 m²
53 000 m²76 000 m²25 550 m² 10 420 m²
31 000 m²8 500 m²
111 800 m²106 300 m²
165 000 m²
149 000 m²
0 m²
20 000 m²
40 000 m²
60 000 m²
80 000 m²
100 000 m²
120 000 m²
140 000 m²
160 000 m²
180 000 m²
2015 2016 2017 2018
Seconde Main Neuf Comptes Propres
BORDEAUX ET SES CONCURRENTS PARIS : 2 504 000 M² => -5% LYON : 331 000 M² => +23% LILLE : 280 100 M² => +31%
BORDEAUX : 149 000 M² => -10% AIX/MARSEILLE :121000M²=>-14% NANTES : 106 000 M² => - 6%
MONTPELLIER : 104 500 M² => +28% RENNES : 100 000 M² => - 8% GRENOBLE : 63 000 M² => -27%
TOULOUSE : 178 000 M² => +9%
10(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
TAILLE MOYENNE DES TRANSACTIONS
DEMANDE PLACÉE EN NOMBRE DE TRANSACTIONS
1 165 m2 818 m2
298 m2 262 m2
2017 2018
neuf
seconde main
167194
270247
42
42
46 93
6
6
73
215
242
323343
0
50
100
150
200
250
300
350
400
2015 2016 2017 2018
Seconde Main Neuf Comptes Propres
11(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
ÉVOLUTION DES VOLUMES VENTE/LOCATION – HORS COMPTES PROPRES (EN M²)
TAILLE MOYENNE DES TRANSACTIONS
415 m2 409 m2
2018
Location Vente
LES FAITS MARQUANTS
Volume de locations en évolution constante pour atteindre un record en 2018
Volume de surfaces de vente transactées maintenu à haut niveau
Taille moyenne de transaction équivalente entre location et vente
66 100 m²
82 590 m²
112 560 m²119 425 m²
12 510 m²
13 290 m²
21 440 m²21 075 m²
78 610 m²
95 880 m²
134 000 m²140 500 m²
0 m²
20 000 m²
40 000 m²
60 000 m²
80 000 m²
100 000 m²
120 000 m²
140 000 m²
160 000 m²
2015 2016 2017 2018
Location Vente
12(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
ÉVOLUTION DES VOLUMES PAR SECTEUR DE MARCHÉ (EN M²)
LES FAITS MARQUANTS
Maintien d’un niveau de transaction élevé pour le marché de Bordeaux
Retour à un niveau classique de transactions dans le secteur ouest
Augmentation significative du volume de locations dans les secteurs sud/sud ouest et rive droite due à quelques grosses transactions
2015 2016 2017 2018
68 500 m²
8 500 m²
13 500 m²
30 000 m² 28 500 m²
Centre Nord Rive Droite Ouest Sud/Sud-Ouest
0 m²
10 000 m²
20 000 m²
30 000 m²
40 000 m²
50 000 m²
60 000 m²
70 000 m²
80 000 m²
90 000 m²
2015 – 2016 – 2017 - 2018
68 500 m²
8 500 m²13 500 m²
30 000 m²
28 500 m²
Centre Nord
Rive Droite Ouest
Sud/Sud-Ouest
DEMANDE PLACÉE PAR SECTEUR
2015 2016 2017 2018
13(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
ANALYSE DES VOLUMES PAR TRANCHES DE SURFACES
5 800 m²11 800 m²
28 800 m² 30 300 m²27 200 m²
36 900 m²
0-100 m² 101-250 m² 251-500 m² 501-1000 m² 1001-2000 m² >2001 m²
0 m²
10 000 m²
20 000 m²
30 000 m²
40 000 m²
50 000 m²
60 000 m²
70 000 m²
2015 2016 2017 2018
LES FAITS MARQUANTS
Volumes en augmentation pour toutes les tranches de surfaces inférieures à 1 000 m²
Léger repli pour les surfaces entre 1 001 et 2 000 m² mais à un niveau supérieur à 2015 et 2016
Net reflux du volume global de transactions pour les surfaces supérieures à 2 000 m² dû à une surface moyenne de transaction sensiblement inférieure
14(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
ANALYSE DU NOMBRE DE TRANSACTIONS PAR TRANCHES DE SURFACES
LES FAITS MARQUANTS
Plus de la moitié des transactions 2018 concernent des surfaces inférieures à 250 m²
Moins d’une transaction 2018 sur dix a été réalisée sur des surfaces supérieures à 1 000 m²
24 transactions supplémentaires réalisées en 2018 par rapport à 2017
Commentaires
92
83
92
44
1910
2018
0-100 m² 101-250 m² 251-500 m²
501-1000 m² 1001-2000 m² >2001 m²
80
8186
37
2012
2017
0-100 m² 101-250 m²
251-500 m² 501-1000 m²
1001-2000 m² >2001 m²
15(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
PRINCIPALES TRANSACTIONS DE BUREAUX
Preneur / Acquéreur Adresse / Immeuble Secteur / VilleLocation /
VenteSurface
Loyer / Prix de
venteEtat
SOLOCAL (ex-groupe
Pages Jaunes)
Rue des Comètes /
Le CentaureOuest / Le Haillan L 4 400 m²
155 €
HT/HC/m²/anNeuf
BORDEAUX METROPOLE (Pôle Territorial Sud/Sud-
Ouest)
Avenue Gustave Eiffel
/ Coeur Bersol
Sud/Sud-Ouest /
PessacL 9 940 m²
135 €
HT/HC/m²/anNeuf
INTERNATIONAL
WORKPLACE GROUP :
REGUS et SPACES
Rue d’Armagnac /
Quai 8.2
Euratlantique /
BordeauxL 5 600 m²
200 €
HT/HC/m²/anNeuf
BETCLIC117 quai de Bacalan /
Whoorks
Bassins À Flot /
BordeauxL 4 000 m² N.C Neuf
ESSCA (Ecole Supérieure
de Commerce d’Angers)Rue Lucien Faure / G8
Bassins À Flot /
BordeauxL 3 330 m² N.C Neuf
SANOFI2 rue Marc Sangnier /
La Cité Numérique
Euratlantique /
BèglesL 1 500 m²
150 €
HT/HC/m²/anNeuf
BOUYGUES
CONSTRUCTION /
LINKCITY
Parc Actif de Carriet /
CSO Rive Droite / Lormont L 7 500 m² N.C Neuf
16
G8
QUAI 8.2
CŒUR BERSOL
Arc
hite
cte
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Ro
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2/3
/4
Arc
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re
(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
ÉVOLUTION DE L’OFFRE : LE STOCK GLOBAL COMPARÉ AU VOLUMEDES TRANSACTIONS (EN M²)
LES FAITS MARQUANTS
Le volume des transactions 2018 correspond à l’offre disponible à un an
Le stock d’offre à un an est relativement stable depuis 2015
L’évolution de la courbe de transactions et du graphique du stock d’offre indique un retour à un équilibre relatif
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
180000
2015 2016 2017 2018
Offre à 1 an Dem. Pl. Annuelle
152 500 m²
107 300 m² 106 300 m²
165 000 m²
149 000 m² 142 430 m²
136 600 m² 135 000 m²
17(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
ÉVOLUTION DE L’OFFRE : LE STOCK NEUF COMPARÉ AU VOLUMEDES TRANSACTIONS (EN M²)
0 m²
10 000 m²
20 000 m²
30 000 m²
40 000 m²
50 000 m²
60 000 m²
70 000 m²
80 000 m²
90 000 m²
100 000 m²
2015 2016 2017 2018
Offre à 1 an Dem. Pl. Annuelle
62 700 m²
69 500 m²
41 119 m² 37 350 m²
28 109 m²
32 180 m²
53 600 m²
76 000 m²
18(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
ÉVOLUTION DE L’OFFRE : LE STOCK SECONDE MAIN COMPARÉ AU VOLUMEDES TRANSACTIONS (EN M²)
0 m²
20 000 m²
40 000 m²
60 000 m²
80 000 m²
100 000 m²
120 000 m²
2015 2016 2017 2018
Offre à 1 an Dem. Pl. Annuelle
80 400 m²
64 500 m²
105 270 m² 99 250 m²
72 300 m²
83 000 m²
54 055 m²
63 830 m²
19(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
Centre Nord Rive Droite Ouest Sud/Sud-Ouest
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
36 000 m²
31 000 m²
ÉVOLUTION DE L’OFFRE À 1 AN PAR SECTEUR (EN M²)
60 500 m²
12 500 m² 12 500 m²
2015 2016 2017 2018
20(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
OFFRE FUTURE NEUVE (À PLUS DE 12 MOIS)
ImmeublePromoteur /
InvestisseurSecteur / Ville Surface
Date de
livraison
prévisionnelle
Valeur de
présentation
LE BELVÉDÈRECOGEDIM /
NEXITY/PITCH
BORDEAUX
Euratlantique
ZAC Garonne Eiffel / BORDEAUX
15 540 m² 2021/2022 Loyer à définir
INSIGHT FAYAT
BORDEAUX
Euratlantique
ZAC Garonne Eiffel / BORDEAUX
5 792 m² 2020 190 €HT/m²/an
TRIBEQUA BNP PARIBAS
BORDEAUX
Euratlantique
ZAC St Jean Belcier / BORDEAUX
10 611 m² 2021 200 €HT/m²/an
HYPERIONKAUFMAN &
BROAD
BORDEAUX
Euratlantique
73 rue Carle Vernet/BORDEAUX
3 673 m² 2020 190 €HT/m²/an
ILÔT 9.17KAUFMAN &
BROAD
BORDEAUX
Euratlantique
Rue Amédée Saint
Germain/BORDEAUX
26 000 m² 2020/2021 Loyer à définir
NEWTON ESSOR
SUD
Euratlantique
Cours Victor Hugo /BEGLES
4 068 m² 2020 160 €HT/m²/an
21
HYPERION
INSIGHT
Arc
hite
cte
: J
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n P
au
l V
igu
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&
Ass
oc
iés
Arc
hite
cte
: B
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on
zale
s
NEWTON
Arc
hite
cte
: M
oo
n S
afa
ri
(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
OFFRE FUTURE NEUVE (À PLUS DE 12 MOIS)
ImmeublePromoteur /
InvestisseurSecteur / Ville Surface
Date de
livraison
prévisionnelle
Valeur de
présentation
CAP HORN
CAP LEEUWINFAYAT
BORDEAUX
Bassins à Flot
Rue Lucien Faure
/BORDEAUX
8 300 m²
5 625 m²1S2020 180 € HT/m²/an
ITERSPIE
BATIGNOLLES
BORDEAUX
Place Ravezies /
BORDEAUX
5 800 m² 1S20203 300 / 3 500 €
HT/m²/an
GALILEO NEXITY
OUEST
10 avenue des Satellites
/LE HAILLAN
3 840 m² 2020/2021 155 €HT/m²/an
LE FERRY II OREXIM
OUEST
Allée des Acacias /
MERIGNAC
9 048 m²Fin 2019/début
2020158 € HT/m²/an
EULER DUVALOUEST
Rue Euler /MERIGNAC2 964 m² 1T2021 150 € HT/m²/an
CŒUR BERSOL REDMAN
SUD
Avenue Gustave Eiffel
/PESSAC
6 500 m² 2021 145 € HT/m²/an
LE STADIUM PICHET
SUD
31 rue Thomas Edison /
CANEJAN
3 800 m² Été 2020 130 € HT/m²/an
22
ITER
Arc
hite
cte
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an
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CAP LEEUWIN
LE STADIUM
Arc
hite
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Ve
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ess
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Arc
hite
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(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
VALEURS LOCATIVES – FOURCHETTES DE LOYERS
LES FAITS MARQUANTS
Les valeurs locatives en centre ville continuent d’augmenter, en particulier pour le seconde main
Les loyers sur la périphérie sont homogènes entre les secteurs
Le différentiel de valeurs locatives entre neuf et seconde main reste stable sur la durée
164 €
115 € 112 € 118 € 119 €
189 €
140 €147 € 147 €
0 €
50 €
100 €
150 €
200 €
250 €
300 €
350 €
400 €
Bordeaux Nord Rive Droite Ouest Sud/Sud-Ouest
Seconde Main neuf
23(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
CONCLUSIONS & PERSPECTIVES
FAITS MARQUANTS 2018 PERSPECTIVES 2019
Dans notre étude de marché 2017, nous considérions
que l’année 2018 allait voir l’écart entre offre et
demande se réduire
La dynamique tertiaire bordelaise, loin de
s’essouffler, va s’amplifier
Les chiffres 2018 montrent une adéquation quasi-
parfaite entre volume d’offre à un an et ensemble des
surfaces transactées
Les quatre grandes opérations d’aménagement
que sont Euratlantique, Bassins A Flot, Bordeaux
Aéroparc et Bordeaux Inno Campus, vont continuer
de tirer la croissance bordelaise vers le haut et
générer d’importantes créations d’emplois
Le taux de vacance s’élève à 6 % du parc ce qui
reste stable et peu élevé
La part de transactions effectuée dans l’offre neuve
sera sans doute, de ce fait, encore prédominante
Facteur d’attractivité, l’offre neuve sur la Métropole
n’a jamais été aussi importante. La part du neuf dans
la demande placée hors comptes propres a
représenté plus de 50 % en 2018
Le maintien du volume d’offre à un haut niveau
sera peut-être supérieur à la demande placée
globale qui devrait se rapprocher de l’étiage des
années 2015-2016
La demande placée, bien qu’en reflux d’environ 10 %
comparée à 2017, représente une augmentation de
60 % par rapport à la moyenne des cinq dernières
années
Les valeurs locatives moyennes, tant à Bordeaux
qu’en périphérie, devraient se stabiliser autour des
niveaux constatés depuis 2017
La surface moyenne des transactions s’élève à
414 m², la surface médiane étant de 193 m²
24
3
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
LE MARCHÉ DES LOCAUX D’ACTIVITÉSET ENTREPÔTS
25
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
LE MARCHÉ DES LOCAUX D’ACTIVITÉS ET ENTREPÔTS
PÉRIMÈTRE D’OBSERVATIONL’aire d’étude porte sur les communes qui composent l’agglomération bordelaise et se subdivise en 5 secteurs : NORD
Le LacBlanquefortBruges
RIVE DROITEBastideFloiracBassensAmbarès-et-LagraveBeychac et CaillauSaint Loubès…
BORDEAUXBordeaux hypercentre
OUEST
Le Haillan
Mérignac
Saint Médard
en Jalles …
SUD / SUD-OUEST
Pessac
Cestas
Villenave d’Ornon
Bègles
…
26(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
DEMANDE PLACÉE EN VOLUMES (EN M²)
LES FAITS MARQUANTS
Demande placée en net recul par rapport à 2017 (-37%)
Retour à un volume conforme aux années précédentes
Transaction moyenne en seconde main très inférieure à 2017 (1 265 m² contre 2 057 m²)
146 850 m²
77 200 m²
244 800 m²
145 500 m²
14 500 m²
53 800 m²
27 200 m²
24 500 m²
56 700 m² 106 500 m²
110 000 m²
71 000 m²
218 050 m²237 500 m²
382 000 m²
241 000 m²
0 m²
50 000 m²
100 000 m²
150 000 m²
200 000 m²
250 000 m²
300 000 m²
350 000 m²
400 000 m²
450 000 m²
2015 2016 2017 2018
Seconde Main Neuf Comptes Propres
27(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
DEMANDE PLACÉE EN NOMBRE DE TRANSACTIONS
9176
119 115
931
4032
13
14
96
107
172
161
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
2015 2016 2017 2018
Seconde Main Neuf Comptes Propres
28(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
DEMANDE PLACÉE PAR TRANCHES DE SURFACES (EN M²)
21 900 m² 19 900 m²
47 000 m²60 000 m²
92 200 m²
0-500 m² 501-1000 m² 1001-2000 m² 2001-5000 m² >5001 m²
0 m²
50 000 m²
100 000 m²
150 000 m²
200 000 m²
250 000 m²
2015 2016 2017 2018
LES FAITS MARQUANTS
Prédominance du volume des transactions supérieures à 5 000 m² toujours marquée, due en particulier aux bâtiments logistiques de Classe A
Nombre de transactions de 501 m² à 1 000 m² en net fléchissement par rapport à 2017
Augmentation substantielle, en nombre et en volume, des transactions de 2 001 à 5 000 m²
68
26
30
18
19
2018
0-500 m² 501-1000 m² 1001-2000 m²
2001-5000 m² >5001 m²
62
62
25
716
2017
0-500 m² 501-1000 m²
1001-2000 m² 2001-5000 m²
>5001 m²
ANALYSE DU NOMBRE DE TRANSACTIONS
PAR TRANCHES DE SURFACES
29(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
DEMANDE PLACÉE PAR SECTEUR DE MARCHÉ (EN M²)
68 500 m²
36 000 m²
48 000 m²
84 000 m²
Nord Rive Droite Ouest Sud/Sud-Ouest
0 m²
20 000 m²
40 000 m²
60 000 m²
80 000 m²
100 000 m²
120 000 m²
140 000 m²
160 000 m²
180 000 m²
200 000 m²
LES FAITS MARQUANTS
Le secteur Nord confirme son attractivité nouvelle grâce à ses disponibilités foncières
60% des transactions sont réalisées hors Bordeaux Métropole
Les autres secteurs enregistrent des baisses significatives par rapport à 2017
ANALYSE DU NOMBRE DE TRANSACTIONS
PAR SECTEUR (EN M²)
68 500 m²
36 000 m²
48 000 m²
84 000 m²
Nord Rive Droite Ouest Sud/Sud-Ouest
2018
Nord Rive Droite
Ouest Sud/Sud-Ouest
83 000 m²
172 500 m²
84 500 m²
42 000 m²
2017
2015 2016 2017 2018
30(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
EVOLUTION DES VOLUMES VENTE/LOCATION – COMPTES PROPRES INCLUS(EN M²)
LES FAITS MARQUANTS
La répartition vente/location est équilibrée en volume en sur ces 2 dernières années
Les comptes propres représentent 71 000 m² du volume global
La demande placée en vente est à un niveau inférieur aux trois années précédentes93 200 m² 95 500 m²
181 000 m²
118 500 m²
136 200 m² 142 000 m²
201 000 m²
122 500 m²
218 050 m²237 500 m²
382 000 m²
241 000 m²
0 m²
50 000 m²
100 000 m²
150 000 m²
200 000 m²
250 000 m²
300 000 m²
350 000 m²
400 000 m²
450 000 m²
2015 2016 2017 2018
Location Vente
31(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
LES CHIFFRES DU MARCHÉ DES LOCAUX D’ACTIVITÉS ET ENTREPÔTS
En m² % en m2 En nombre% en
nombre
0 à 500 m² 21 500 m² 8,9% 68 transactions 42,2%
501 à 1000 m² 18 000 m² 7,5% 26 transactions 16,2%
1001 à 2000 m² 41 000 m² 17% 30 transactions 18,6%
2001 à 5000 m² 49 000 m² 20,3% 18 transactions 11,2%
Sup. à 5001 m² 40 500 m² 16,8% 5 transactions 3,1%
Demande placée 170 000 m² 70,5 % 147 transactions 91,3 %
Comptes propres 71 000 m² 29,5 % 14 transactions 8,7 %
Total 241 000 m² 100 % 161 transactions 100 %
DEMANDE PLACÉE PAR TRANCHES DE SURFACES (EN M²)
Neuf Seconde Main Total
96 000 m² 145 000 m² 241 000 m²
Location Vente Total
118 500 m² 122 500 m² 241 000 m²
DEMANDE PLACÉE PAR VOLUME (EN M²)COMPTES PROPRES INCLUS
32(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - BordeauxArthur Loyd - Etude de Marché - Vile xxx
PRINCIPALES TRANSACTIONS DE LOCAUX D’ACTIVITÉS ET ENTREPÔTS
Preneur / Acquéreur Secteur / VilleCompte Propre / Location /
VenteSurface Etat
CASTEL NORD / Blanquefort Compte Propre 30 000 m² Neuf
MAZET MESSAGERIE NORD / Bruges Location 4 000 m² Seconde main
POINT P RIVE DROITE / Floirac Location 6 400 m² Seconde main
OXYMETALRIVE DROITE /
PompignacCompte Propre 3 800 m² Neuf
M + MATÉRIAUXRIVE DROITE / Saint
LoubèsVente 3 100 m² Seconde main
SCASO SUD-SUD OUEST / Cestas Compte Propre 12 000 m² Neuf
VDLV SUD-SUD OUEST / Cestas Compte Propre 11 000 m² Neuf
MAXI COFFEE SUD-SUD OUEST / Mios Compte Propre 10 000 m² Neuf
WEISS TECHNIKSUD-SUD OUEST /
MartillacCompte Propre 9 800 m² Neuf
OSKABSUD-SUD OUEST /
Canéjan6 300 m² Neuf
ART BOIS SUD-SUD OUEST / Cestas Location 4 100 m² Neuf
DOC ONE OUEST / Mérignac Location 7 100 m² Seconde main
BATISTYL OUEST / Le Haillan Compte Propre 3 100 m² Neuf
33(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
offre disponible à 6 & 12 mois
ÉVOLUTION DE L’OFFRE : LE STOCK GLOBAL COMPARÉ AU VOLUMEDES TRANSACTIONS (EN M²)
290 850 m²311 400 m² 323 000 m²
294 000 m²
218 050 m²
237 500 m²
382 000 m²
241 000 m²
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
400000
2015 2016 2017 2018
Offre à 1 an Dem. Pl. Annuelle
LES FAITS MARQUANTS
Le rapport offre à un an/ demande placée redevient conforme aux années 2015-2016
Le stock d’offre est stable entre 290 000 et 320 000 m² sur les quatre dernières années
Le stock de seconde main est principalement situé sur les secteurs Sud/Sud-Ouest et Rive Droite
34(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
offre disponible à 6 & 12 mois
ÉVOLUTION DE L’OFFRE : LE STOCK NEUF COMPARÉ AU VOLUMEDES TRANSACTIONS (EN M²)
16 250 m²
30 400 m²25 600 m²
94 500 m²
72 100 m²
157 500 m²164 000 m²
96 000 m²
0 m²
20 000 m²
40 000 m²
60 000 m²
80 000 m²
100 000 m²
120 000 m²
140 000 m²
160 000 m²
180 000 m²
2015 2016 2017 2018
Offre à 1 an Dem. Pl. Annuelle
35(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
offre disponible à 6 & 12 mois
ÉVOLUTION DE L’OFFRE : LE STOCK SECONDE MAIN COMPARÉ AU VOLUMEDES TRANSACTIONS (EN M²)
274 600 m²281 000 m²
297 400 m²
199 500 m²
157 300 m²
80 000 m²
218 000 m²
145 000 m²
0 m²
50 000 m²
100 000 m²
150 000 m²
200 000 m²
250 000 m²
300 000 m²
2015 2016 2017 2018
Offre à 1 an Dem. Pl. Annuelle
36(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
offre disponible à 6 & 12 mois
EVOLUTION DE L’OFFRE À 1 AN PAR SECTEUR (EN M²)
4 000 m²
50 000 m²
96 500 m²
38 000 m²
105 500 m²
Bordeaux Nord Rive Droite Ouest Sud/Sud-Ouest
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
ANALYSE DE L’ÉVOLUTION DE L’OFFRE À 1 AN PAR
SECTEUR (EN M2)
Bordeaux4 000 m²
Nord50 000 m²
Rive Droite96 500 m²
Ouest38 000 m²
Sud/Sud-Ouest
105 500 m²
2015 2016 2017 2018
37(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
OFFRE FUTURE NEUVE (À 12 MOIS)
Site Secteur / Ville Surface Location/Vente Disponibilité
ALFRED VIAL RIVE DROITE / Bassens 18 000 m² Location 2T 2019
ESPACE GARONNE RIVE DROITE / Floirac 7 500 m² Location12 mois après
accord
ARCINS RIVE DROITE / Latresne 6 877 m² Vente Fin 2019
ZA CANTALAUDETTE RIVE DROITE / Tresses 2 089 m² Vente Mi 2020
ECOPARKRIVE DROITE /
Pompignac3 917 m² Location Sept 2019
CŒUR BERSOLSUD/SUD-OUEST /
Pessac1 600 m² Location Juillet 2019
PARC DE JARRY SUD-SUD-OUEST / Cestas 5 860 m² Location Sept 2019
LE SHED OUEST / Mérignac 1 539 m² Vente Début 2020
BASSENS
ECOPARK
PARC DE JARRY
Arc
hite
cte
H.S
ala
din
Arc
hite
cte
A26 A
RC
HIT
EC
TUR
ES
38(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
activité / entrepôts - valeurs 2018
VALEURS DES LOCAUX D'ACTIVITÉS ET ENTREPÔTS
Activité Neuf Seconde Main
Location - Loyer annuel70 - 85 € 50 - 65 €
€ / m² HT HC
Acquisition 900 - 1 100 € 700 - 800 €
€ / m² HT HC
Entrepôts (hors logistique) Neuf Seconde Main
Location - Loyer annuel50 - 65 € 40 - 50 €
€ / m² HT HC
Acquisition 780 - 980 € 550 - 750 €
€ / m² HT HC
LES FAITS MARQUANTS
Tant pour les locaux d’activités que pour les entrepôts les valeurs restent stables à la location comme à la vente par rapport à 2017
Les prix des fonciers sont toujours à la hausse et atteignent des valeurs souvent rédhibitoires pour les projets clés en main
39(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
CONCLUSIONS & PERSPECTIVES
FAITS MARQUANTS 2018 PERSPECTIVES 2019
La répartition de la demande placée est équilibrée
entre les locaux d’activités et les entrepôts avec
respectivement 121 000 m² et 120 000 m²
Après deux années exceptionnelles, en 2017 et en
2018, un retour à un niveau de demande placée
habituel est attendu (220 000 m²)
Près de 90 % de la demande placée est à la location
(locaux d’activités et entrepôts confondus)
Le premier trimestre 2019 confirme cette tendance,
période au cours de laquelle une baisse des
transactions et des surfaces est constatée
Le marché des locaux de seconde main (85%) est
prépondérant tant pour les entrepôts que pour les
locaux d’activités notamment en raison du manque
d’offre neuve
Le secteur de la rive droite va continuer sa
progression jusqu’à peut-être devenir la zone
géographique majeure du marché des locaux
d’activités et de la logistique
40
4
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
LE MARCHÉ DU COMMERCE
41
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
Les chiffres du marché du commerce en 2018
VALEURS LOCATIVESLoyer annuel
€/m²/HT/HC
LOCALISATIONIdentification des rues / Centres commerciaux / Locaux
commerciaux / Retail Park / Zones Commerciales
STOCKÉVOLUTION ÉQUILIBRE
OFFRE & DEMANDE
BORDEAUX CENTRE VILLE(Grandes enseignes, marques) 1 000 / 2 200 €
PREMIUMCours Clemenceau - Quartier des Grands Hommes -
Cours de l’Intendance - 1ère
partie de la rue Sainte
Catherine - Rue Porte Dijeaux - Triangle d’or -
Promenade Sainte Catherine
= ÉQUILIBRE
EXTÉRIEUR DE L’HYPER CENTRE(Services) 400 / 900 €
EMPLACEMENT 1BIS / 2Cours Victor Hugo - Saint James - Rue de la Merci - Rue
des Remparts - Rue des 3 Conils
Rue du Pas Saint Georges - Place Puy Paulin
+ SUR OFFRE
LOCAUX COMMERCIAUX 140 / 180 € BORDEAUX MÉTROPOLECellules indépendantes sur les axes principaux
- SOUS OFFRE
RETAIL PARK 100 / 150 € HORS MÉTROPOLESainte Eulalie - Saint André de Cubzac - Le Pian Médoc -
Libourne
ZONES COMMERCIALES(Avec locomotives alimentaires
hypermarché)120 / 200 €
PREMIUMLeclerc Sainte Eulalie - Carrefour Mérignac Soleil -
Carrefour Rives d’Arcins - Leclerc Le Pian Médoc -
Leclerc Libourne
VALEURS LOCATIVES ET STOCK DE L’OFFRE EN CENTRE VILLE ET PÉRIPHÉRIE
42
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
LE MARCHÉ DU COMMERCE DE CENTRE-VILLE
FAITS MARQUANTS 2018
Le nombre d’implantations dans le secteur de
l’équipement de la personne est en baisse
La restauration traditionnelle stagne, la restauration
rapide connaît une forte croissance (snacking, bio….)
La fin d’année s’est avérée chaotique, du fait, en
grande partie, du mouvement des gilets jaunes
TRANSACTIONS SIGNIFICATIVES 2018
MADEMOISELLE DE MARGAUX rue des Remparts
EF EDUCATION place Jean Moulin (ex CARTAU)
PAIRE & FILS rue Sainte-Colombe
JM WESTON cours de l’Intendance
ALAIN FIGARET, LE SLIP FRANCAIS rue Porte Dijeaux
LA BELLE ILLOISE rue des 3 Conils
43
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
LE MARCHÉ DU COMMERCE DE CENTRE-VILLE
CONCLUSIONS & PERSPECTIVES
L’hyper centre-ville poursuit sa mue avec la restructuration de la
place Gambetta et la rénovation de la galerie commerciale des
Grands Hommes. Ces chantiers vont impacter l’économie
jusqu’à l’été 2020 pour l’un et septembre 2019 pour l’autre
Les valeurs locatives sont en augmentation sur les quartiers Saint-
Pierre, Saint-Paul et Saint-Michel. Ces secteurs sont de plus en plus
prisés notamment pour les enseignes « bobo chic » et
« tendance ». Les rues Saint-James et Pas-Saint-Georges sont
attractives pour l’équipement de la personne et de la maison.
Les places aux alentours séduisent, quant à elles, toutes les
activités de la restauration
L’économie fragilisée du fait des mouvements sociaux laisse
imaginer une année 2019 tendue pour le commerce. La
tendance constatée induit un effet ciseau consistant en une
offre croissante et un ralentissement de la demande
44
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
TRANSACTIONS SIGNIFICATIVES 2018
Livraison et ouverture de CASH VIN sur 400 m² et de JULES & JOHN sur 400 m² au
Pian Médoc
Ouverture d’EAT SALAD sur 401 m² et LA TABLE DES PRODUCTEURS sur 635 m² à
Sainte Eulalie, dans le Retail Park l’Aire du Temps
Ouverture de MAXI ZOO sur 700 m² et installation de CŒUR DE FRAIS sur 600 m²
dans la Zone Commerciale de Mérignac Soleil
Ouverture d’ALINEA sur 7 300 m² au Village des Meubles à Mérignac
Ouverture de ZEEMAN sur 363 m² et d’ACTION sur 1 186 m² dans la zone
commerciale d’INTERMARCHÉ à La Réole
LE MARCHÉ DU COMMERCE DE PÉRIPHÉRIE
FAITS MARQUANTS 2018
Démarrage des travaux du programme QUAI DES CAPS aux Bassins A Flot à
Bordeaux
Fermeture du magasin de LA GRANDE RÉCRÉ à Mérignac
Démarrage des travaux et transfert de l’hypermarché E.LECLERC au Pian Médoc
Livraison de la HALLE BOCA sur les anciens abattoirs quai de Paludate à Bordeaux
Livraison des HALLES DE TALENCE au cœur du centre-ville
Obtention en CNAC du transfert extension de LA FOIR’FOUILLE sur 2 660 m² et
d’INTERSPORT sur 2 671 m² à Sainte-Eulalie
45
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
LE MARCHÉ DU COMMERCE DE PÉRIPHÉRIE
PERSPECTIVES 2019-2020 OUVERTURES SIGNIFICATIVES 2019
Obtention de la CDAC pour la restructuration et le
transfert de la zone d’INTERMARCHÉ d’Artigues-Près-
Bordeaux de 4 018 m²
LA BOUCHERIE s’installe sur 400 m² et LA PIZZA DE NICO
sur 300 m² sur l’ECO PARC de Saint-André de Cubzac
Obtention de la CDAC pour la création d’un Retail
Park de 4 676 m² de vente à Bègles sur les anciennes
infrastructures de la Corep et de Laurie Lumière
Ouverture de MAXI ZOO sur 700 m² dans la ZAC des
RIVES D’ARCINS à Bègles
Réalisation d’un programme commercial sur la zone
du SUPER U du Barp pour une surface totale de
3 672 m²
PRIMARK sur 4 500 m² et UNIQLO sur 800 m² s’installent
à Bordeaux Lac(Auchan)
Ouverture de DECATHLON dans la ZAC des RIVES
D’ARCINS à Bègles sur 5 190 m² en septembre 2019
Ouverture d’un nouveau magasin CASTORAMA en
bordure de rocade à Mérignac sur 17 100 m²
Ouverture du complexe cinématographique de Saint-
André-de-Cubzac dans la ZAC PARC D’AQUITAINE
Livraison de la 2ème tranche de 10 290 m² de l’ECO
PARC à Saint-André de Cubzac
46
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
LE MARCHÉ DU COMMERCE DE PÉRIPHÉRIE
CONCLUSIONS & PERSPECTIVES
Cette année encore, le développement des concepts de
restauration / bar à thème reste très actif sur Bordeaux et sa
métropole. L’ouverture des espaces de vie tels que Les Halles Boca
dans le quartier Euratlantique et Les Halles de Bacalan dans le secteur
des Bassins A Flot offrent de nouveaux lieux et nouveaux modes de
consommation
Le maillage du commerce de périphérie étant saturé, le marché
s’étend en 2ème et 3ème couronne sur des communes comme
Léognan, Martillac, La Brède, Le Barp,… avec la création de retail
park de petites et moyennes surfaces
En parallèle, afin de répondre à la demande, les villes moyennes
comme Artigues-près-Bordeaux, Le Pian Médoc, La Réole,… voient sur
leur territoire la restructuration d’enseignes de la grande distribution
47
5
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
LE MARCHÉ DE L’INVESTISSEMENT
48
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
INVESTISSEMENT EN IMMOBILIER D’ENTREPRISE : ÉVOLUTION DES VOLUMES INVESTIS
LES FAITS MARQUANTS
Des volumes investis 50 % supérieurs à ceux de 2017
Le segment bureaux représente près des ¾ des investissements 2018
Les montants investis en activités/entrepôts ont triplé par rapport à 2016 et pratiquement doublé par rapport à 2017
280 M€
200 M€
300 M€
18 M€
35 M€
60 M€
135 M€
102 M€
40 M€
52 M€
135 M€ *
400 M€
275 M€
412 M€
0 M€
50 M€
100 M€
150 M€
200 M€
250 M€
300 M€
350 M€
400 M€
450 M€
2015 2016 2017 2018
Bureaux Activité & Entrepôts Commerce
Bureaux
Activité &Entrepôts
Commerce
Commerce52M€13 %
Activité & Entrepôts
60 M€14 %
Bureaux300 M€
73 %
* 2015 : année tous secteurs confondus
RÉPARTITION/ TYPOLOGIE
49(Source : A’URBA et Observatoire de l’Immobilier d’entreprise – année immobilière 2018)
Arthur Loyd - Etude de Marché 2018 - Bordeaux
LEXIQUE
Clés-en-main et comptes-propres : immeuble dont la construction est lancée après engagement
définitif d’un utilisateur, même si un projet de promoteur existait auparavant sans que les travaux
aient démarré. Seules sont comptabilisées les opérations certaines, c’est-à-dire après obtention
des autorisations, en particulier du permis de construire, et du financement.
La distinction entre clés-en-main et comptes-propres porte sur la maîtrise d’ouvrage :
- dans le cadre d’un clés-en-main, l’utilisateur délègue la maîtrise d’ouvrage à un promoteur
de plus il n’est pas systématiquement propriétaire du terrain.
- dans le cadre d’un comptes-propres, l’utilisateur ne délègue pas la maîtrise d’ouvrage et est
propriétaire du terrain.
Délai théorique d’écoulement : rapport, exprimé en années ou en mois, entre le stock de bureaux
vacants au 31 décembre de l’année N et le volume de transactions réalisées de l’année N, pour
un secteur donné. Ce ratio indicatif ne prend pas en compte les libérations potentielles, ni les
livraisons à venir. Il ne préjuge pas non plus du rythme de commercialisation futur.
Demande placée : ensemble des transactions, à la location ou à la vente, réalisées par des
utilisateurs finaux, y compris les pré-commercialisations, les clés-en-main et les comptes-propres.
Immeuble ancien : immeuble de plus de 10 ans non rénové ou restructuré.
Immeuble neuf : immeuble nouvellement construit, de moins de 5 ans et n’ayant jamais été
occupé. Cette catégorie d’immeubles est fiscalement assujettie à la TVA en cas de vente.
Immeuble restructuré : immeuble ayant fait l’objet d’une restructuration lourde avec passage en
TVA.
Immeuble récent : immeuble de moins de 10 ans, ayant déjà été occupé, non rénové ou
restructuré.
Immeuble rénové : immeuble ayant déjà été occupé et ayant fait l’objet d’une rénovation
légère, sans obtention d’un permis de construire.
Offre immédiate : ensemble des surfaces vacantes proposées à la commercialisation au 31
décembre de l’année N.
Offre certaine disponible dans l’année : ensemble des surfaces proposées à la commercialisation
entre le 1er janvier de l’année N et le 31 décembre de l’année N.
Offre certaine disponible à plus d’un an : ensemble des surfaces proposées à la commercialisation
au-delà du 1er janvier de l’année N+1.
Parc : ensemble des surfaces existantes, vacantes ou occupées.
Pré-commercialisation : engagement ferme d’un utilisateur plus de 6 mois avant la disponibilité
effective de l’immeuble.
Taux de vacance : ratio mesurant le rapport entre le stock immédiat et le parc total de bureaux
existant.
VEFA : Vente en l’état futur d’achèvement – vente d’un bien qui n’est pas encore achevé en
terme du droit de l’urbanisme.
H.D : Hors Droits :
1) d’enregistrement pour les biens neufs ou de - de 5 ans
2) de mutation, pour les biens anciens au terme de la règlementation fiscale.
Entrepôt : local destiné aux activités de stockage et de distribution. Principales caractéristiques :
hauteur sous plafond généralement supérieure à 7 m ; pourcentage de bureaux associés de
l’ordre de 5 à 15 % ; baies de livraison multiples à quai ou de plain-pied ; aire de manœuvre
importante ; espace et volume homogènes, avec en particulier des formes et hauteurs régulières.
Local d’activités : immeuble ou lot individuel destiné aux activités traditionnelles de production et
permettant de regrouper toutes les fonctions d’une entreprise sous un même toit. Principales
caractéristiques : hauteur sous plafond supérieure à 4,50 m pour les halls d’activités ; pourcentage
de bureaux associés généralement compris entre 15 et 30 %.
Investissement
Taux de rendement net immédiat : Il exprime en pourcentage le rapport existant entre le revenu
net (HT HC) d'un immeuble et le capital engagé par l'acquéreur (prix d'acquisition + frais et droits
de mutation).
Le bas de la fourchette peut être assimilé au taux "prime" et le haut à une moyenne pour ce type
d'actifs dans le secteur considéré.
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© Étude de marché 2018 ARTHUR LOYD BORDEAUX
Sources extérieures utilisées pour le traitement des données :
• Statistiques et analyses : réalisées par l’Agence d’Urbanisme Bordeaux Métropole Aquitaine
(A’URBA) avec le concours des professionnels adhérents à l’OIEB - Observatoire de
l’Immobilier d’Entreprise Bordeaux Métropole - OIEB Année Immobilière 2018
• Chiffres de Bordeaux et sa Métropole : Insee RRP 2015 emploi total et Accoss 2017 emplois
salariés privés / Insee Sirene / Insee Comptes régionaux base 2010 Estel
• Carte Secteurs de Marché : Périmètres OieB, traitement A’URBA 2018
• Photo couverture : Gare Bordeaux Saint-Jean
ARTHUR LOYD BORDEAUX69 rue des Remparts 33000 Bordeaux107 cours Balguerie Stuttenberg 33300 BordeauxTél : 05 56 79 00 00 - [email protected]