Ética y Gobierno Corporativo

Grupo X:Claudia HahmeVanessa ValenciaOrlando ZegarraJuan VallejoHenry Ilizarbe

Caso: Accounting Fraud at WorldCom

• Importante empresa de telecomunicaciones.

• Inicia sus operaciones bajo el nombre de 'Servicios de Larga Distancia con Descuento' (LDDS).

Introdución

1983

1984

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

Bernard Ebbers

ingresa al mercado de larga distancia con LDDS

Bernard Ebbers

fue nombrado

CEO Ebbers adopta la estrategia de fusión y adquisició

n

WorldCom

quiebra

Adquisición de Advanced

Telecommunication Corp. Sulivian une

LDDS

LDDS cambia su nombre a WorldCom

Acquisition de MFS Communications

Company, Inc. UNNET constituye la columna

vertebral de Internet del mundo

Intento de adquirir Sprint

pero negado por

Departamento de Justicia de

Estados Unidos

Adquisición de MCI, mayor

adquisición en la historia, $42,000

millones

Sulivian es

despedido

mayor competencia,

sobrecapacidad, reducción de la

demanda, e inicio de recesión

económica y colapso de la burbuja de las

puntocom

Adquisición de Metromedia

Communications Corporation

Perfil Bernard J. Ebbers

“Nuestro objetivo no es captar cuota de mercado o ser global. Nuestro objetivo

es ser el número uno de valores en Wall Street”

- EBBERS, CEO Antiguos puestos de trabajo

• Única estrategia de crecimiento: Expansión (adquisición y fusión, alrededor de 60 empresas)

• Liderazgo autoritario sin posibilidad de cuestionar• No toma en cuenta la opinión de los abogados• En contra de contar con políticas corporativas• Entrega de recompensas cuestionables• Sin experiencia tecnológica

Frontera entre “gestionar las ganancias” y el “reporte fraudulento”

Gestionar las ganancias Reporte fraudulento

Estrategia para influir en la obtención de ganancias reportadas mediante el uso de métodos de contabilidad generalmente aceptados, como el aplazamiento o aceleración de transacciones de gastos o ingresos

Un acto agresivo adoptado por los ejecutivos de una empresa que oculta intencionalmente información para maquillar la situación financiera de una empresa en beneficio propio

Legal Ilegal

Gestión de ingresos por lo general implica el aumento (o disminución) de los ingresos, utilidades o ganancias por cifras de participación a través de tácticas agresivas de prácticas contables dentro del ordenamiento legal

Manipular la información financiera con omisiones y declaraciones erróneas y falsas con el fin de modificar drásticamente los estados financieros o el precio de las acciones de una empresa

Práctica con el propósito de incrementar los beneficios, logrando el equilibrio de los ingresos y gastos

Busca el obtención de beneficios personales, como por ejemplo repartición de utilidades y venta de acciones sobrevaloradas

Ejecutar políticas permitidas que tiendan a lograr los objetivos deseados para satisfacer las proyecciones empresariales de los accionistas

Inadecuado control interno

AuditoríaInterna:• Alcance y poder limitado.• Limitado acceso a la información.• Realiza la auditoría operativa en vez de auditoría financiera.• La auditoría interna era supervisada por el CFO.Externa (Arthur Andersen)• Opinión sesgada ya que WorldCom era su mejor cliente. • Auditor externo desde 1990 hasta 2002. • Sin acceso al Libro Mayor computarizado de WorldCom.• Confió en los registros contables proporcionados por WorldCom• No fue muy incisivo en el análisis de la información financiera proporcionada por

WorldCom.

¿Por qué no se detectó a tiempo las acciones de los ejecutivos de WorldCom?

Junta Directiva• No examinó los indicadores de rendimiento al detalle.• No cuestionaban la información de los estados financieros que se les

proporcionaba.• No representaba una instancia independiente donde los empleados podían expresar

sus preocupaciones.

Finanzas Personales• Muchos altos ejecutivos, incluyendo Ebbers, tenían deudas y deseaban

seguir manteniendo sus puestos de trabajo en la compañía.• La junta aprobó préstamos a Ebbers sin solicitar garantías ni consultar el

destino de dichos fondos.

Cultura corporativa• Los empleados estaban prohibidos de cuestionar a sus supervisores y se

les indicaba las instrucciones que debían seguir.• Difícil manejo de las actividades financieras de la empresa debido a que

muchos departamentos de la empresa se encuentran físicamente muy dispersos.

• Manipulación de los incentivos a través de bonificaciones adicionales.• Inexistencia de políticas corporativas.

¿Por qué no se detectó a tiempo las acciones de los ejecutivos de WorldCom?

Sistemas y procesos recomendados para la detección de fraudes

Objetivo de los sistemas y procesos deben ser: prevención o detección rápida de acciones fraudulentas

1. Implementar Códigos de Gobierno

Corporativo

Mecanismo para monitorear las

acciones, políticas, y

decisiones de la empresa

Aumentar la transparencia y eficiencia en el

desempeño de la empresa

2. Introducir medio para denunciar irregularidades

Incentivar a los empleados a fin

de reportar problemas en la

empresa

Mantener confidencialidad y premiar el acto en caso sea verdad

3. Adecuado Sistema de Control Interno

Independencia de la auditoría

interna desde la gestión general

Junta Directiva como una

instancia activa, informada y reguladora

Culpa de los auditores externos y el directorio

ISA 200 requiere que una auditoría independiente sea diseñada para proporcionar una seguridad razonable en detectar los errores materiales (por mala interpretación u omisión) y el fraude en los estados financieros.

• Falta de escepticismo profesional (actitud más inquisidora y evaluación crítica).

• Suposición errónea que los reportes proporcionados por WorldCom eran correctos y válidos.

• Carece de objetividad: ignorado la calificación de WorldCom como un cliente de alto riesgo generado por el software de gestión de riesgos

• No informar o cuestionar la restricción de acceso a la información

• Falta de una participación activa durante la reunión de la junta

• Aprobó de forma negligente el préstamo para Ebbers sin solicitar ningún tipo de garantía

• No han cumplido con sus obligaciones, es decir reuniones frecuentes para asegurar el correcto uso de los recursos financieros

Arthur Anderson

AMBOS SON CULPABLES!

¿Betty Vinson fue victima o villana? ¿Se le debió haber acusado de fraude?

“La villana es alguien que daña deliberadamente a otras personas o viola la ley con el fin de obtener lo que quiere”

“La víctima se considera un individuo o grupo que ha sufrido como consecuencia de las acciones de otra persona o creencias, o como resultado de circunstancias desagradables”

Fue victima y villana, correcto que se la haya acusado

Causalidad Ella era consciente de las consecuencias que tendrían sus actividades fraudulentas

Conocimiento Ella sabía lo que estaba haciendo estaba mal, demuestra incomodidad

Libre Albedrío

Ella hizo lo malo por mantener su puesto laboral

• Estaba seguro de que ella no hizo nada malo y no es responsable

• Fue presionado por su supervisor

• Tenía la responsabilidad como sostén de la familia

5 meses de cárcel y 5 meses de detención domiciliaria

Reacción correcta de los empleados en una situación adversa

• Los empleados deben considerar las consecuencias futuras de sus acciones y ante un potencial dilema ético, deben cumplir con el código de ética como una forma de directriz.

• Un contador profesional debe cumplir con los siguientes principios:

1. Integridad2. Objetividad3. Competencia profesional 4. Debido cuidado, confidencialidad y conducta

profesional• Los empleados podrán decidir por ellos mismos las

acciones a seguir ante una situación poco ética y cuales serían sus consecuencias.

• Después de haber sopesado los riesgos, también se debe tomar en cuenta si nuestras decisiones afectarán a otras personas y en qué medida los afectará.

Los estándares de ética del CFA

BienConocimiento de las leyes

Comunicación con los clientes

Idoneidad

MalDeclaraciones falsas

Conducta profesional impropia

Manejo de información confidencial y relevante

Manipulación del mercado

Lealtad, prudencia y vigilancia hacia los clientes

Presentación del rendimiento

Arreglos de compensación adicional

Responsabilidades de los supervisores

Diligencia y actuaciones razonables

Declaración de conflictos