TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI SERMAYE PİYASASI - tspb.org.tr · Büyükdere Caddesi No:173 1. Levent...

Büyükdere CaddesiNo:173 1. Levent PlazaA Blok Kat:4 34394Levent/İstanbul

TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

ISBN 978-975-6483-59-6

+90 212 280 8567+90 212 280 [email protected]

TÜ

RK

İYE

SE

RM

AY

E P

İYA

SA

SI

20

16

TÜRKİYESERMAYEPİYASASI2016

TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI 2016 HAZIRLAYANLAR Ekin Fıkırkoca-Asena Gökben Altaş Mustafa Özer Onur Salttürk ÜYE VERİTABANI Aslı Hondu İmamoğlu Telman Şahbazoğlu BASKI Printcenter BİRİNCİ BASKI İstanbul, Mayıs 2017 TSPB Yayın No. 82 ISBN 978-975-6483-59-6 www.tspb.org.tr. Bu rapor Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği (TSPB) tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum ve istatistiki değerler hazırlandığı tarih itibariyle güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir. Bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçla kullanılmasından doğabilecek zararlardan TSPB hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Bu raporda yer alan bilgiler kaynak gösterilmek şartıyla yayınlanabilir.

İÇİNDEKİLER 1 EKONOMİ

1 DÜNYA EKONOMİSİ

3 TÜRKİYE EKONOMİSİ

7 FİNANSAL PİYASALAR

7 FİNANSAL PİYASALARDAKİ GELİŞMELER

8 ULUSLARARASI KARŞILAŞTIRMALAR

17 FİNANSAL ARAÇLARIN GETİRİLERİ

18 SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER

22 PAY SENETLERİ

28 VADELİ İŞLEMLER VE OPSİYONLAR

29 KALDIRAÇLI İŞLEMLER

30 YATIRIM FONLARI

35 YATIRIMCILAR

35 YATIRIM TERCİHLERİ

37 PAY SENEDİ YATIRIMCILARI

44 DEVLET İÇ BORÇLANMA SENEDİ YATIRIMCILARI

45 ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA SENEDİ YATIRIMCILARI

46 VDMK VE VTMK YATIRIMCILARI

47 VARANT VE SERTİFİKA YATIRIMCILARI

47 YATIRIM FONU YATIRIMCILARI

49 EMEKLİLİK YATIRIM FONU YATIRIMCILARI

51 ARACI KURUMLAR

53 A1 CAPİTAL YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

54 ACAR MENKUL DEĞERLER A.Ş

55 AHLATCI YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

56 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

57 ALAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

58 ALB MENKUL DEĞERLER A.Ş.

59 ALNUS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

60 ALTERNATİF MENKUL DEĞERLER A.Ş.

61 ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.

62 ASYA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

63 ATA YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.

64 BAHAR MENKUL DEĞERLER TİCARETİ A.Ş.

65 BGC PARTNERS MENKUL DEĞERLER A.Ş.

66 BİZİM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

67 BURGAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

68 CITI MENKUL DEĞERLER A.Ş.

69 CREDIT SUISSE İSTANBUL MENKUL DEĞERLER A.Ş.

70 DELTA MENKUL DEĞERLER A.Ş.

71 DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.

72 DESTEK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

73 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş.

74 FİNANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

75 GALATA MENKUL DEĞERLER A.Ş.

76 GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.

77 GCM MENKUL KIYMETLER A.Ş.

78 GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

79 GLOBAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.

80 HALK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

81 HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

82 ICBC TURKEY YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

83 IKON MENKUL DEĞERLER A.Ş.

84 ING MENKUL DEĞERLER A.Ş.

85 INVEST-AZ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

86 IŞIK MENKUL DEĞERLER A.Ş.

87 İNFO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

88 İNTEGRAL YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

89 İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

90 MARBAŞ MENKUL DEĞERLER A.Ş.

91 MEKSA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

92 MERRILL LYNCH MENKUL DEĞERLER A.Ş.

93 METRO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

94 MORGAN STANLEY MENKUL DEĞERLER A.Ş.

95 NOOR CAPITAL MARKET MENKUL DEĞERLER A.Ş.

96 OSMANLI YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

97 OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

98 PHILLIPCAPITAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.

99 PİRAMİT MENKUL KIYMETLER A.Ş.

100 POLEN MENKUL DEĞERLER A.Ş.

101 PRİM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

102 REEL KAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.

103 SANKO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

104 SAXO CAPITAL MARKETS MENKUL DEĞERLER A.Ş.

105 STRATEJİ MENKUL DEĞERLER A.Ş.

106 ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

107 TACİRLER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

108 TEB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

109 TERA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

110 TURKISH YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

111 UBS MENKUL DEĞERLER A.Ş.

112 ÜNLÜ MENKUL DEĞERLER A.Ş.

113 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

114 VENBEY YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

115 X TRADE BROKERS MENKUL DEĞERLER A.Ş.

116 YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

117 YATIRIM FİNANSMAN MENKUL DEĞERLER A.Ş.

118 ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

119 BANKALAR

121 AKBANK T.A.Ş.

122 AKTİF YATIRIM BANKASI A.Ş.

123 ALBARAKA TÜRK KATILIM BANKASI A.Ş.

124 ALTERNATİFBANK A.Ş.

125 ANADOLUBANK A.Ş.

126 BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ TURKEY A.Ş.

127 BANKPOZİTİF KREDİ VE KALKINMA BANKASI A.Ş.

128 BİRLEŞİK FON BANKASI A.Ş.

129 BURGAN BANK A.Ş.

130 CITIBANK A.Ş.

131 DENİZBANK A.Ş.

132 DEUTSCHE BANK A.Ş.

133 DİLER YATIRIM BANKASI A.Ş.

134 FİBABANKA A.Ş.

135 FİNANSBANK A.Ş.

136 GSD YATIRIM BANKASI A.Ş.

137 HSBC BANK A.Ş.

138 ICBC TURKEY BANK A.Ş.

139 ING BANK A.Ş.

140 JP MORGAN CHASE BANK N.A. MERKEZİ COLOMBUS OHIO İSTANBUL TÜRKİYE ŞUBESİ

141 KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI A.Ş.

142 NUROL YATIRIM BANKASI A.Ş.

143 ODEA BANK A.Ş.

144 PASHA YATIRIM BANKASI A.Ş.

145 RABOBANK A.Ş.

146 SOCIETE GENERALE (SA)

147 ŞEKERBANK T.A.Ş.

148 T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş.

149 THE ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC. MERKEZİ EDINBURGH İSTANBUL MERKEZ ŞUBESİ

150 TURKISH BANK A.Ş.

151 TURKLAND BANK A.Ş.

152 TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş

153 TÜRKİYE FİNANS KATILIM BANKASI A.Ş.

154 TÜRKİYE GARANTİ BANKASI A.Ş.

155 TÜRKİYE HALK BANKASI A.Ş.

156 TÜRKİYE İHRACAT KREDİ BANKASI A.Ş (TÜRK EXIMBANK)

157 TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş.

158 TÜRKİYE KALKINMA BANKASI A.Ş.

159 TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş.

160 TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O.

161 YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş.

162 ZİRAAT KATILIM BANKASI A.Ş.

163 PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİ

165 24 GAYRİMENKUL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

166 ACTUS PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

167 AK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

168 ALBARAKA GAYRİMENKUL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

169 ALKHAIR PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

170 ARZ GAYRİMENKUL VE GİRİŞİM SERMAYESİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

171 ASHMORE PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

172 ATA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

173 ATLAS PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

174 AZİMUT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

175 BİZİM PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

176 BURGAN PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

177 DENİZ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

178 FİBA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

179 FİNANS PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

180 FOKUS PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

181 GARANTİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

182 GEDİK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

183 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

184 HALK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

185 HEDEF PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

186 HSBC PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

187 ICBC TURKEY PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

188 ING PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

189 İSTANBUL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

190 İŞ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

191 KALENDER GAYRİMENKUL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

192 KARE PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

193 KT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

194 LOGOS PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

195 MAGNA CAPITAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

196 MARMARA CAPİTAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

197 MEKSA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

198 MÜKAFAT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

199 OMURGA GAYRİMENKUL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

200 OSMANLI PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

201 OYAK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

202 PERFORM PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

203 QINVEST PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

204 RE-PIE GAYRİMENKUL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

205 STRATEJİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

206 ŞEKER PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

207 TAALERİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

208 TACİRLER PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

209 TEB PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

210 TROYA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

211 ÜNLÜ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

212 VAKIF PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

213 YAPI KREDİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

214 ZİRAAT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

215 YATIRIM ORTAKLIKLARI

217 AKFEN GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

218 AKİŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

219 AKMERKEZ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

220 ALARKO GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

221 ATA GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

222 ATAKULE GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

223 ATLAS MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

224 AVRASYA GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

225 DENİZ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

226 DOĞUŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

227 ECZACIBAŞI YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

228 EGELİ-CO GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

229 EGELİ-CO TARIM GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

230 EMLAK KONUT GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

231 EURO KAPİTAL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

232 EURO MENKUL KIYMET YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

233 EURO TREND YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

234 GARANTİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

235 GEDİK GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

236 GÖZDE GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

237 HALK GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

238 HEDEF GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

239 İDEALİST GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

240 İŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

241 İŞ GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

242 İŞ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

243 KİLER GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

244 KÖRFEZ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

245 MARTI GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

246 MİSTRAL GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

247 NUROL GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

248 OYAK YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

249 ÖZAK GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

250 ÖZDERİCİ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

251 PANORA GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

252 PERA GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

253 REYSAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

254 RHEA GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

255 SERVET GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

256 SİNPAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

257 TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

258 TSKB GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

259 VAKIF GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

260 VAKIF MENKUL KIYMET YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

261 VERUSATURK GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

262 YAPI KREDİ KORAY GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

263 YENİ GİMAT GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

264 YEŞİL GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ 1

Dünya Ekonomisi 2008 yılında Amerika Birleşik Devletlerinde başlayıp başta Avrupa Birliği olmak üzere tüm dünyaya yansımaları olan küresel kriz sonrasında genişlemeci para politikaları, düşük faiz oranları, artan işsizlik ve düşük ekonomik büyüme ile belirlenen bir iktisadi ortam oluşmuştur. Ortadoğu’da, IŞİD’in ilerlemesi, buna bağlı olarak Avrupa ve Ortadoğu ülkelerine yönelik mülteci akını uluslararası alanda siyasi riskleri artırmıştır. Bu ortam siyaset arenasında geleneksel siyasi görüşlerin dışında daha radikal söylemlerin güçlenmesi sonucunu doğurmaktadır.

Kriz sonrası gelişmiş ülkelerdeki genişleyici para politikalarının gelişmekte olan ülkelerde artırdığı likidite 2013 yılından itibaren azalırken, gelişmekte olan ülkelerden sermaye çıkışı başlamıştır. 2016’da ise bu ülkelerden sermaye çıkışı tersine dönmüştür. ABD merkez bankası FED’in faiz artırımlarını kademeli şekilde yapacağı beklentisi (nitekim beklenen faiz artışı yıl sonunda yapılmıştır) ile Avrupa merkez bankası ve Japon merkez bankasının genişlemeci para politikalarını devam ettirmesi ile küresel risk iştahını desteklemiştir. Haziran ayında düzenlenen ve İngiltere’nin Avrupa Birliğinden çıkma kararı ile sonuçlanan “Brexit” referandumu küresel piyasalarda kısa süreli oynaklık yaratmıştır.

Diğer taraftan, talep yetersizliğinden dolayı emtia fiyatlarında son yıllarda gözlenen düşüş de, 2016 yılında Çin ekonomisindeki canlanma eğilimi ve Kasım ayında düzenlenen ABD başkanlık seçimlerinde galip gelen Donald Trump’ın vaat ettiği genişlemeci mali politikalar dolayısıyla tersine dönmüş, emtia fiyatları yükselmiştir. 2016 yılı başında 30 $ civarında olan petrolün varil fiyatı, büyük üreticilerin üretimlerini kısacaklarını açıklamasının da etkisiyle 2016 sonunda 50 $’ın üzerine çıkmıştır.

IMF tahminlerine göre ABD ekonomisinin büyüme hızı önceki yıla göre 1 puan kadar yavaşlarken, Avrupa Birliği ülkeleri ve Japonya ılımlı toparlanma sergilemiştir. Sonuç olarak gelişmiş ülkelerin 2016 yılında %1,7 büyüme gösterdiği tahmin edilmektedir. Çin’deki büyüme hızını korurken, petrol fiyatlarının artmasıyla Rusya’daki daralma hız kaybetmiştir. Brezilya’daki küçülme devam ederken, Hindistan’daki büyüme hafif yavaşlamıştır. Sonuç olarak, gelişmekte olan ülkelerin önceki yılla aynı oranda %4,1 büyüdüğü tahmin edilmektedir. Küresel ekonomideki büyüme oranının ise 2011 yılından itibaren devam eden yavaşlamasını sürdürüp %3,1 olarak gerçekleştiği tahmin etmektedir.

Ekonomi

2016 yılında gelişmekte olan ekonomilere

sermaye girişi başlamıştır.

2 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

2016 yılında ABD’de işgücü piyasaları iyileşme göstermeye devam etmiş, işsizlik oranı küresel kriz öncesi seviyelere yaklaşmıştır. Ancak işsizlik Avrupa Birliği ülkelerinde önemli bir sorun olarak devam etmekte, yapısal ve uzun dönemli işsizlik özellikle genç nüfusu etkilemektedir. Gelişmiş ülkelerde 2015’te %0,5 olarak gerçekleşen yıllık enflasyonun, 2016’da %1,5’e yükseldiği tahmin edilmektedir. Gelişmekte olan ekonomilerde ise sene sonu enflasyon oranı 2015 yılında %4,7’den %4,4’e inmiştir. DÜNYA EKONOMİSİ: SEÇİLMİŞ MAKRO GÖSTERGELER

2012 2013 2014 2015 2016 GSYH Büyüme Oranları, %

Dünya 3.5 3.4 3.5 3.4 3.1 Gelişmiş Ekonomiler 1.2 1.3 2.0 2.1 1.7 ABD 2.2 1.7 2.4 2.6 1.6 Avro Bölgesi -0.9 -0.3 1.2 2.0 1.7 Gelişmekte Olan Ekonomiler 5.4 5.1 4.7 4.2 4.1 Brezilya 1.9 3.0 0.5 -3.8 -3.6 Çin 7.9 7.8 7.3 6.9 6.7 Hindistan 5.5 6.5 7.2 7.9 6.8 Rusya 3.5 1.3 0.7 -2.8 -0.2 Türkiye 4.8 8.5 5.2 6.1 2.9

Enflasyon, Yıllık TÜFE, % 3.9 3.3 2.9 2.9 3.1 Gelişmiş Ekonomiler 1.7 1.3 0.7 0.5 1.5 ABD 1.8 1.3 0.5 0.7 2.2 Avro Bölgesi 2.2 0.8 -0.2 0.2 1.1 Gelişmekte Olan Ekonomiler 5.8 5.0 4.7 4.7 4.4 Brezilya 5.8 5.9 6.4 10.7 6.3 Çin 2.5 2.5 1.5 1.6 2.1 Hindistan 9.9 8.2 5.3 5.3 4.9 Rusya 6.6 6.5 11.4 12.9 5.4 Türkiye 6.2 7.4 8.2 8.8 8.5

İşsizlik Oranı, % Gelişmiş Ekonomiler 8.0 7.9 7.3 6.7 6.2 ABD 8.1 7.4 6.2 5.3 4.9 Avro Bölgesi 11.4 12.0 11.6 10.9 10.0 Gelişmekte Olan Ekonomiler Brezilya 7.4 7.2 6.8 8.3 11.3 Çin 4.1 4.1 4.1 4.1 4.0 Rusya 5.5 5.5 5.2 5.6 5.5 Türkiye 8.4 9 9.9 10.3 10.9

Genel Yönetim Brüt Borç/GSYH, % Gelişmiş Ekonomiler 106.7 105.3 104.7 104.4 106.5 ABD 103.4 105.4 105.2 105.6 107.4 Avro Bölgesi 91.4 93.7 94.4 92.6 91.3 Gelişmekte Olan Ekonomiler 37.3 38.5 40.4 44.3 47.3 Brezilya 62.2 60.2 62.3 72.5 78.3 Çin 34.3 37.0 39.9 42.6 46.2 Hindistan 69.1 68.5 68.6 69.6 69.5 Rusya 11.8 13.1 15.6 15.9 17.0 Türkiye 33.9 32.4 30.0 29.0 29.3

Kaynak: IMF WEO Update Nisan 2017, Hazine Müsteşarlığı, TÜİK

2016 yılında gelişmekte olan ekonomilerin %4.4 oranında büyüdüğü tahmin edilmektedir.


Türkiye Ekonomisi 2015 yılının ardından 2016 da politik gelişmelerin ekonomi üzerindeki etkilerinin belirgin bir şekilde hissedildiği bir yıl olmuştur. 2015 yılında yapılan iki genel seçimin ardından Kasım ayında kurulan hükümetin başbakanı Ahmet Davutoğlu 2016 yılının Mayıs ayında başkanı olduğu AK Parti’yi olağanüstü kongreye çağırarak, parti başkanlığından çekildiğini açıklamıştır. Partinin yeni başkanı seçilen Binali Yıldırım Mayıs sonunda başbakanlık görevini devralarak 65. hükümeti kurmuştur. Kısa süre sonra, 15 Temmuz tarihinde ise bir grup asker darbe girişiminde bulunmuş, Türkiye Büyük Millet Meclisi bombalanmış, darbeye direnen pek çok yurttaş hayatını kaybetmiştir. Darbe girişiminin ardından ise, üç ay süreyle Olağanüstü Hal ilan edilmiş, bu süre daha sonra uzatılarak tüm yılı kapsamıştır. Ağustos ayında başlayan Suriye’ye askeri operasyon, ülkenin güneydoğusunda devam eden silahlı çatışmalar, ülke genelinde yıl boyunca gerçekleştirilen terör saldırıları, Türkiye Büyük Millet Meclisindeki üçüncü büyük parti olan Halkların Demokratik Partisi'nin eş başkanları dâhil milletvekillerinin tutuklanması gibi pek çok sıra dışı siyasi gelişmenin yaşandığı yılda iç talep yavaşlamış, ABD seçimlerinin beklenmedik sonuçlarının da etkisiyle Türk lirası yılsonuna doğru önemli ölçüde değer kaybetmiştir. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor’s (S&P) darbe girişiminin hemen sonrasında Türkiye’nin kredi notunu bir kademe düşürerek BB olarak açıklamış, Moody’s ise kredi notunu daha önce verdiği yatırım yapılabilir seviyeden Eylül ayında, spekülatif seviye olan tanımlanan Ba1’e indirmiştir. Diğer bir kredi derecelendirme kuruluşu Fitch ise yabancı para cinsinden yatırım yapılabilir seviyedeki kredi notu BBB- notunu korurken, görünümümü Ağustos ayında “negatif”e indirmiştir. Fitch ülke notunu 2017 başında BB+ ile spekülatif seviyeye düşürmüştür. Yılın ilk yarısında değer kazanan Türk lirası, yılın son çeyreğinde ABD’deki başkanlık seçimlerinin de etkisiyle önemli ölçüde değer kaybetmiştir. Yıl sonu itibarıyla ABD doları Türk lirası karşısında %21, avro ise %17 değer kazanmıştır. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), 2015 yılında duyurduğu “sadeleşme” hedefi çerçevesinde para politikasının iletişimini kolaylaştırmak ve likidite politikasının öngörülebilirliğini artırmak amacıyla, geniş bir aralıkta belirlediği borç alma ve borç verme faizleri arasındaki farkı hayli daraltmıştır. TCMB bankalara gecelik vadede borç verdiği faiz oranını Mart ayından itibaren kademeli olarak %10,75’ten Eylül ayında %8,25’e indirmiş, bu süre zarfında bankaların elindeki fazla likiditeyi borç almayı kabul ettiği 1 haftalık repo faiz oranını %7,5’ta tutmuştur. Aralık ayında ise hızla artan döviz kurları karşısında gecelik borç verme faiz oranını 0,25 puan artışla %8,5 olarak belirlemiş, 1 haftalık repo faiz oranını da Aralık ayında %7,5’tan %8’e çıkarmıştır.

Yılın ikinci yarısında Türkiye’nin kredi notu

düşürülmüş, Türk lirası değer kaybetmiştir.


Kamu maliyesi tarafında, mükelleflere kamuya olan borçlarına yeniden yapılandırma ve yurtdışındaki kayıt dışı varlıklarını Türkiye’ye getirme imkânı sunan ve Ağustos ayında kabul edilen kanun çerçevesinde 14 milyar TL’ye yakın tahsilat gerçekleştirilmiştir. Bu gelirler sayesinde, ekonomideki yavaşlamaya rağmen bütçe gelirleri %15 artarak (reel %7) 554 milyar TL olmuştur. Hükümetin büyümeyi destekleyici politikası çerçevesinde, faiz dışı giderler, artan cari transferler ile personel giderlerine bağlı olarak önceki yıla göre %18 (reel %9) oranında yükselerek 533 milyar TL’ye ulaşmıştır. Giderlerdeki artışın daha hızlı olmasıyla, faiz dışı fazla önceki yıla göre %29’luk bir gerilemeyle 21 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Özelleştirme, faiz, TCMB kâr transferi gibi tek seferlik gelirleri hariç bırakan faiz dışı dengedeki bozulma ise daha belirgindir. Hazine tarafından hesaplanan “program tanımlı faiz dışı fazla” 2015 yılında 8,5 milyar TL’lik fazla verirken, 2016’da 13,7 milyar TL’lik bir açık kaydetmiştir. Faiz giderleri önceki yılın %5 altında kalsa da, faiz dışı dengedeki bozulmaya paralel olarak bütçe açığı %24 artarak 29 milyar TL olmuştur. 101 milyar TL’lik iç borç geri ödemesine (anapara ve faiz) karşın yurt içinden 91 milyar TL borçlanan Hazinenin iç borç stoku 29 milyar TL artışla 2016 sonunda 468 milyar TL olmuştur. İç borçlanmanın ortalama vadesi ise 4 ay azalarak 5,6 yıla inmiştir. Dış borçlarla beraber kamu kesiminin Avrupa Birliği tanımına göre toplam borcunun 2016 sonu itibarıyla 733 milyar TL, diğer bir deyişle milli gelirin %28’i kadar olduğu hesaplanmaktadır. Zayıf iç talep ile yıl içinde %8 civarında seyreden yıllık tüketici fiyatları enflasyonu, sene sonuna doğru Türk lirasındaki değer kaybının etkileri ile sene sonunda %8,5 olarak gerçekleşmiş, önceki yıllarda olduğu gibi %5 olarak belirlenen hedefin hayli üzerinde kalmıştır. Uluslararası piyasalarda petrol fiyatlarında 2014 yılından itibaren devam eden düşüş 2016 yılında yerini özellikle yılın son aylarında hızlanan bir artışa bırakmıştır. Bununla beraber yıl toplamında ithal edilen yakıt fiyatları gerilemiştir. Azalan yakıt ithalatı, zayıf talep ortamında toplam ithalatın %4 oranında gerileyerek 199 milyar $’a inmesini sağlamıştır. 2015 sonunda Türkiye hava sahasını ihlal ettiği gerekçesiyle bir Rus savaş uçağının Türk jetleri tarafından düşürülmesinin ardından Rusya’nın Ekim ayına kadar uyguladığı ambargo, ihracatı düşürücü yönde etki etmiştir. Ülkenin en büyük ticaret ortağı Avrupa Birliği ülkelerine yapılan ihracat %7 artış sergilese de toplam ihracat 2016 yılında önceki yıla göre fazla değişmeyerek 143 milyar $’da kalmıştır. Sonuç olarak dış ticaret açığı %12 daralarak 56 milyar $’a gerilemiş, 2009’dan beri en düşük seviyesine inmiştir.

Bütçe açığı %24 oranında artmış, iç borçlanmanın vadesi azalmıştır.


Dış ticaret açığı daralsa da artan terör saldırıları ve Rusya’nın uyguladığı ambargo dolayısıyla ülkeyi ziyaret eden turist sayısı üçte bir oranında azalmış, net turizm gelirlerindeki düşüş ile cari açık önceki yıla göre hafif artışla 33 milyar $ seviyesinde oluşmuştur. Doğrudan yatırımlar, 2015’e kıyasla 3,5 milyar $ azalsa da, 2016 yılında cari açığın 9 milyar $’lık kısmını finanse etmiştir. Bu tutarın 4 milyar $’lık kısmı gayrimenkul yatırımlarından gelmiştir. Portföy hareketleri tarafında kamu ve özel sektör tarafından yurtiçi ve yurtdışında ihraç edilen borçlanma araçlarına yabancılar yıl içinde 7 milyar $’lık yatırım yapmıştır. Pay senetleri tarafında ise, yurtdışı yerleşikler 823 milyon $’lık yatırım yapmıştır. Kaynağı belirsiz para girişini ifade eden net hata noksan kalemi, yılın ilk yarısında dalgalı bir seyir izlese de ikinci yarıda istikrarlı bir şekilde sürmüş, yıl boyunca 11 milyar $’lık sermaye girişi sağlayarak cari açığın üçte birini karşılamıştır.

TÜRKİYE EKONOMİSİ: SEÇİLMİŞ MAKRO GÖSTERGELER Birim 2012 2013 2014 2015 2016Nüfus ve İstihdam Nüfus Mn. 75.6 76.7 77.7 78.7 79.8İstihdam Edilen (ortalama) Mn. 23.9 24.6 25.9 26.6 27.2İşgücüne Katılım (ortalama) % 47.6 48.3 50.5 51.3 52İşsizlik (ortalama) % 8.4 9.0 9.9 10.3 10.9Milli Gelir GSYH Myr. TL 1,570 1,810 2,044 2,338 2,591GSYH Myr. $ 871 950 935 861 857GSYH Reel Değişim % 4.8 8.5 5.2 6.1 2.9

Yerleşik Hanehalkı Tüketimi % 3.2 7.9 3.0 5.5 2.3Devletin Nihai Tüketimi % 6.8 8.0 3.1 4.1 7.3Gayri Safi Sabit Sermaye Oluşumu % 2.7 13.8 5.1 9.2 3.0Mal ve Hizmet İhracatı % 14.9 1.1 8.2 4.2 -2.0Mal ve Hizmet İthalatı % 0.7 8.0 -0.4 1.7 3.9

Dış Denge İhracat (FOB) Myr. $ 152.5 151.8 157.6 143.8 142.6İthalat (CIF) Myr. $ 236.5 251.7 242.2 207.2 198.6İhracat / İthalat % 64.5 60.3 65.1 69.4 71.8Dış Ticaret Dengesi Myr. $ -84.1 -99.9 -84.6 -63.4 -56.1Cari Denge Myr. $ -48.0 -63.6 -43.6 -32.1 -32.6Net Doğrudan Yatırım (net) Myr. $ 9.5 9.3 5.8 12.5 9.1TCMB Rezervleri (altın dâhil) Myr. $ 119.2 131.0 127.3 110.5 106.1Dış Borç Stoku Myr. $ 339.5 389.8 401.9 396.1 404.2Enflasyon, Yıllık Değişim TÜFE % 6.2 7.4 8.2 8.8 8.5ÜFE % 2.5 7.0 5.4 5.7 9.9Mali Göstergeler Bütçe Gelirleri Myr. TL 332.5 389.7 425.4 482.8 554.4Faiz Dışı Giderler Myr. TL 313.5 358.2 398.8 453.3 533.4Faiz Dışı Bütçe Dengesi Myr. TL 19.0 31.4 26.5 29.5 21.0Faiz Giderleri Myr. TL 48.4 50.0 49.9 53.0 50.2Bütçe Dengesi Myr. TL -29.4 -18.5 -23.4 -23.5 -29.3AB Tanımlı Gen. Yön. Brüt Borç Stoku Myr. TL 512.1 565.9 585.7 643.0 732.8Döviz Kurları Dolar Kuru (yıl sonu) Dolar/TL 1.78 2.13 2.33 2.92 3.52Avro Kuru (yıl sonu) Avro/TL 2.35 2.93 2.83 3.18 3.71

Kaynak: Hazine Müsteşarlığı, TCMB, TÜİK

Türkiye’de yabancıların yaptığı doğrudan

yatırımlar azalmıştır.


Türkiye’nin dış borcu, yılın ikinci yarısında azalma eğilimi gösterse de önceki yıl sonuna göre %2 artışla Aralık sonunda 404 milyar $ olmuştur. Türk lirasındaki değer kaybının da etkisiyle dış borç stokunun milli gelire oranı 1 puan artarak %47 olmuş, 15 yıldır kaydedilen en yüksek seviyeye ulaşmıştır. Türkiye İstatistik Kurumu Aralık 2016’da milli gelir serisinin hesaplama yöntemini güncellemiştir. Yöntem değişikliği sebebiyle mutlak gelir düzeyi yukarı revize edilmiştir. Revizyon oranı 2015 yılı için %20’yi bulmaktadır. Bununla beraber, 2015 yılındaki %6’lık büyüme oranın ardından 2016 yılında Türkiye ekonomisindeki büyüme, özellikle yılın üçüncü çeyreğindeki daralmanın ardından son çeyrekte bir miktar toparlansa da yıl geneli için %2,9’e gerilemiştir. Türk lirasının dolar karşısında değer kaybetmesi sonucunda dolar cinsinden kişi başına milli gelir %2 düşerek 10.807 $ olmuştur. İşsizlik oranında 2012 yılından bu yana devam eden artış eğilimi ekonomik aktivitedeki yavaşlamayla 2016 yılında hızlanarak sürmüştür. İşsizlik oranı yıl ortalamasında %10 civarından %11’e çıkmıştır. Aylık veriler mevsim etkilerinden arındırılmış oranın sene sonunda %12’ye, genç nüfusta ise %22,5’ye ulaştığını göstermektedir.

2016 yılında hesaplama yöntemi güncellenen yeni milli gelir serisine göre ekonomideki yıllık büyüme hızı %3’e düşmüştür.


Finansal Piyasalardaki Gelişmeler 2015 yılında, Amerika Birleşik Devletleri (ABD) ekonomisindeki toparlanma ve merkez bankası FED’in para politikasının normalleşmesi ile dolardaki güçlenmeye ek olarak, artan jeopolitik riskler finansal piyasaların gündemini belirlemiştir. 2016 yılında ise ABD’deki başkanlık seçimleri, İngiltere’nin Avrupa Birliği’nden ayrılması ile sonuçlanan Brexit adıyla anılan referandum ile yılın son çeyreğine dek gelişmiş ülkelerdeki düşük faiz rejimi finansal piyasalar üzerinde etkili olmuştur. 2015 yılında ekonomisi toparlanma eğilimi gösteren ABD’de FED varlık alımlarını sonlandırmış ve 2006 yılından bu yana ilk kez 2015’in Aralık ayında politika faizini 0,25 puan artırarak normalleşme sürecinin kademeli olacağını ifade etmiştir. ABD’deki bu gelişmeye karşın ekonomilerini toparlamak için Japonya ve Avrupa merkez bankaları para politikalarını gevşetmiş, sırasıyla Şubat ve Mart aylarında politika faizlerini %0’a indirmiştir. Bu durum da küresel likidite koşullarında nispeten iyileştirici bir etki yaratmış, gelişmekte olan ülkelere sermaye akımlarını desteklemiştir. Bununla beraber yılın son çeyreğinde gelişmiş ülkelerde faiz artışları yaşanmış, Aralık ayında FED 0,25 puan daha faiz artırarak federal faiz oranlarını %0,75 olarak belirlemiştir. Faiz artışları gelişmekte olan ülkelere olan sermaye akımlarını olumsuz etkilemiştir. Küresel alanda bu gelişmeler yaşanırken, Türkiye sermaye piyasası 2016 yılında dalgalı bir seyir izlemiştir. Pay endeksi, düşük petrol fiyatları ve bol likidite ile yıla yükselişle başlamış olsa da Başbakan Davutoğlu’nun istifası, 15 Temmuz darbe teşebbüsü ile Türk lirasının değer kaybı pay piyasasını olumsuz etkilemiş ve BİST 100 endeksi yılın ilk dört ayında 85.000’in üzerine çıksa da ilerleyen dönemde gerileyerek yılı 78.000 seviyesinde kapatmıştır. Böylece 2015’te %16 değer kaybeden BİST 100 endeksi, 2016 yılında bir önceki yıla göre %9 değer kazanmıştır. Türkiye finansal piyasalarındaki gelişmelerin ele alındığı bu bölümde, uluslararası karşılaştırmalar çerçevesinde analize başlanacak, ardından 2016 yılı gelişmeleri detaylı şekilde incelenecektir.

Finansal Piyasalar

Ekonomik risklere ek olarak jeopolitik riskler 2016 yılında

sermaye piyasalarında etkili

olmuştur.


Uluslararası Karşılaştırmalar Küresel para politikasındaki belirsizliklerin ve jeopolitik risklerin damgasını vurduğu 2016 yılında, gelişen ülke para birimlerinde oynaklıklar artarken, uluslararası faiz oranlarındaki düşüklük piyasaları farklı yönde etkilemiştir. Dünya Borsalar Federasyonunun 61 borsadan derlediği verilere göre dünyada kote olan şirketlerin toplam piyasa değeri 2016 sonunda 70 trilyon $ olmuştur. 2016 yılında, ABD başkanlık seçimleri, Birleşik Krallık’ın Avrupa Birliği’nden ayrılması, Suriye’deki savaş ve küresel ekonomik büyümeye yönelik kuşkular borsa endekslerine yön vermiştir. 2016 yılında TL bazında %9 değer kazanan BIST-100 endeksi dolar bazında %10 değer kaybederek ile dünya sıralamasında sondan 21. sırada yer almıştır. Borçlanma araçları tarafında, incelenen borsalarda toplam işlem hacminin bir önceki yıla göre %6 artarak 18 trilyon $’a yükseldiği görülmüştür. 2016 yılında Dünya Borsalar Federasyonu (World Federation of Exchanges - WFE) üyesi borsalarda toplam vadeli işlem ve opsiyon sözleşmesi işlem hacmi ise %8 artarak 1,8 katrilyon $ olmuştur. Borsalardaki türev işlem hacminin %76’sı vadeli işlem sözleşmelerine aittir. 46 ülkeden toplanan verilere göre, bu ülkelerdeki fonların toplam büyüklüğü 2016’da bir önceki yıla göre %13 artarak 41 trilyon $ olarak gerçekleşmiştir.

Sabit Getirili Menkul Kıymetler

Uluslararası Ödemeler Bankası (Bank for International Settlements - BIS) 40 ülkeden yurtiçinde ve yurtdışında ihraç edilen sabit getirili menkul kıymet stoku verisini derlemektedir. Eylül 2016 verilerine göre 95 trilyon $’lık toplam dünya borçlanma aracı stokunun %40’ını ABD tahvillerinin oluşturduğu görülmektedir. ABD’yi %15 ve %10’luk büyüklüklerle Japonya ve Çin takip etmektedir. İlk on ülkenin tahvil/bono stokunun toplam dünya stokunun %89’unu oluşturduğu anlaşılmaktadır. Sıralamadaki ülkelerden Japonya’da kamu borçlanma aracı stokunun toplam sabit getirili menkul kıymetler içindeki payının %75’le pek çok ülkenin önünde olduğu görülmektedir. Türkiye’de bu oran %79 olarak hesaplanmaktadır. Buna karşın, tabloda yer almayan Lüksemburg ve İrlanda’da %99 ve %83 ile özel sektör tahvil ağırlığının toplamdaki payının hayli yüksek olduğu anlaşılmaktadır. Toplam stok sıralamasında 9. sırada yer alan Hollanda’da da özel sektör tahvillerin payı %82 ile hayli yüksektir.

2016 yılında, ABD Başkanlık seçimleri, Birleşik Krallık’ın Avrupa Birliği’nden ayrılması, Suriye’deki belirsizlikler ve küresel ekonomik büyümeye yönelik kuşkular borsa endekslerine yön vermiştir.


SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMET STOKU (09/2016, milyar $)

Finansal

KuruluşlarFinans Dışı kuruluşlar Kamu Toplam

1 ABD 15,074 5,836 16,736 37,8652 Japonya 2,701 747 10,504 13,9523 Çin 3,520 2,598 3,283 9,4014 Birleşik Krallık 2,693 571 2,690 5,9595 Fransa 1,489 641 2,051 4,1826 Almanya 1,457 170 1,833 3,4607 İtalya 844 140 2,090 3,0748 Kanada 616 442 1,155 2,2149 Hollanda 1,663 90 377 2,13110 Avustralya 1,096 213 619 1,92826 Türkiye 48 8 214 271 Toplam 36,285 12,457 45,605 94,577Kaynak: BIS Sabit getirili menkul kıymetlerin (SGMK) organize borsalardaki ikincil piyasa verileri Dünya Borsalar Federasyonu tarafından yayınlanmaktadır. Bu bölümde 50 borsada işlem gören sabit getirili menkul kıymetler ele alınmıştır. 2016 yılında borsaların sabit getirili menkul kıymet piyasalarındaki işlem hacmi bir önceki yıla göre %6 artarak 18 trilyon $’a çıkmıştır. İncelenen borsalara 145.192 tahvil-bono kotedir. İspanya Borsası 6,9 trilyon $’lık işlem hacmiyle ilk sırada yer alırken, onu 2,8 trilyon $ ve 2 trilyon $ ile sırasıyla Kore ile Londra borsaları takip etmektedir. İtalya ve İngiltere borsalarını içeren Londra Borsası Grubu, 16.000’den fazla tahvil sayısı ile kote tahvil sayısında ilk sıradadır. Uluslararası işlemlerin de yoğun olduğu grupta yabancı kote tahvil sayısı 7.000’i aşmıştır. SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMET İŞLEMLERİ (2016)

SGMKHacmi Kote SGMK Sayısı

milyar $ Özel Kamu Yabancı Toplam1 BME İspanya Borsası 6,875 2,641 320 9 2,9702 Kore Borsası 2,843 7,276 5,409 0 12,6853 Londra Borsası Grubu 1,976 8,901 221 7,083 16,2054 Johannesburg Borsası 1,850 1,289 164 213 1,6665 Nasdaq OMX (Avrupa) 1,712 5,383 312 1,996 7,6916 Norveç Borsası 713 1,765 141 5 1,9117 Kolombiya Borsası 417 585 151 3 7398 Şanghay Borsası 399 3,089 1,620 0 4,7099 Taipei Borsası 269 1,157 0 362 1,51910 Tel Aviv Borsası 228 655 30 0 68511 Borsa İstanbul 218 519 55 26 600 Toplam 18,313 59,955 17,923 66,499 145,192Kaynak: WFE

Eurobond ve özel sektör borçlanma araçlarını içeren kote yabancı SGMK sayısı 66.000’den fazla olup, yerli özel sektör

2016 yılında dünya borsalarında 18 trilyon

$’lık SGMK işlemi yapılmıştır.


tahvil/bono sayısının üzerindedir. Bu kıymetlerin 31.000’i Lüksemburg’da, 25.000’i ise İrlanda’da işlem görmektedir. Borsa İstanbul 218 milyar $’lık SGMK işlem hacmi ile dünya borsaları arasında 11. sırada yer almaktadır. İşlemlerin neredeyse tamamı kamu tahvillerinde gerçekleşmektedir. Bununla beraber, ileride değinileceği üzere, Türkiye’de özellikle son dönemde özel sektör tahvil/bono ihraçlarında önemli bir artış yaşanmıştır. 2016 sonu itibarıyla borsaya kote toplam SGMK sayısı 600 olup, bunların 519’unu özel sektör ihraç etmiştir. Ancak, özel sektör tahvil/bono sayısı çok olmasına rağmen bu araçlar likit değildir. 2016 sonu itibarıyla Hazine tarafından ihraç edilmiş 26 Eurobond da borsaya kotedir.

Pay Senetleri

Bu bölümde, pay senetleri için Dünya Borsalar Federasyonundan alınan verilere göre 58 ülkeyi kapsayan 63 borsa arasında, çeşitli başlıklarda sıralama yapılmıştır. Endeks getirileri için Dünya Bankası’nın 82 ülkeyi kapsayan verilerinden faydalanılmıştır.

Endeks Getirileri

2016 sonunda ABD doları cinsinden en fazla getiriyi sağlayan borsa %63 artış ile Brezilya Borsası olmuştur. Bütçede usulsüzlük suçlamalarıyla Başkan Dilma Roussef’in görevden alınmasının ardından yönetime geçen Michel Temer’in sıkı mali politikaları Brezilya’da sermaye piyasalarını desteklemiştir. %52 artışla Peru Borsası en çok değerlenen ikinci borsa olurken, bu borsaları %49 artışla Moskova Borsası takip etmiştir. ABD$ BAZINDA ENDEKS GETİRİLERİ (2016) İlk 10 Borsa Son 10 Borsa 1 BM&FBOVESPA 62.6% Nijerya Borsası -42.2% 2 Peru Borsası 52.3% Mısır Borsası -22.9% 3 Moskova Borsası 48.7% Zambiya Borsası -19.3% 4 Pakistan Borsası 33.3% Gana Borsası -19.3% 5 Macaristan Borsası 32.8% Ekvator Borsası -19.0% 6 Fas Borsası 31.5% Tel Aviv Borsası -17.0% 7 Kazakistan Borsası 29.6% Danimarka Borsası -14.0% 8 Ukrayna Borsası 27.8% İtalya Borsası -13.0% 9 Panama Borsası 25.6% Meksika Borsası -12.1% 10 Namibya Borsası 24.2% Kenya Borsası -11.8% Kaynak: Dünya Bankası

Nijerya Borsası yılı %42 kayıpla son sırada tamamlamıştır. Onu takip eden Mısır Borsası, Mısır Pound’unun ABD doları karşısında değerinin azalmasının etkisiyle, 2016 yılında %23 kayıpla listede 2. sırada yer almıştır. BİST-100 endeksi dolar cinsinden %10’luk düşüş ile 2016’da 82 borsa arasında 68. sırada yer almıştır.

BIST-100 dolar bazında %10 değer kaybederek, listede sondan 15. sırada yer almıştır.


Piyasa Değeri

2015 yılında, dünya borsalarını FED politikaları neticesinde dolardaki güçlenme ile emtia fiyatlarının düşüklüğü etkilemiştir. 2016 yılında ise ABD başkanlık seçimleri, Birleşik Krallık’ın Avrupa Birliği’nden ayrılması, Suriye’deki belirsizlikler ve küresel ekonomik büyümeye yönelik kuşkular borsa endekslerine yön vermiştir. Küresel piyasa değeri 2016 yılında 2015’e göre %4 büyüyerek 70 trilyon $ olarak gerçekleşmiştir. Dünya borsaları piyasa değerine göre sıralandığında, ilk 10’daki borsalarda 2015 yılına göre önemli bir değişim olmadığı görülmüştür. İlk sırada yer alan New York Borsası (NYSE), bir önceki yıla göre %10’luk değer artışı ile dünya borsaları arasındaki birinciliğini sürdürmüştür. NYSE, ardından gelen Nasdaq ile beraber ele alındığında ABD borsalarındaki şirketlerin toplamda 27 trilyon $’lık bir piyasa değerine sahip olduğu ve bunun dünya borsalarının toplam piyasa değerinin %39’una denk geldiği anlaşılmaktadır. Avrupa’nın en büyüğü ise 3,5 trilyon $ piyasa değeri ile İtalyan Borsasını da içeren Londra Borsası Grubudur. Uzakdoğu’da ise 5 trilyon $’lık piyasa değeri ile Japonya’nın sıralamada üçüncü sırada yer aldığı görülmektedir.

BORSALARIN PİYASA DEĞERİ (2016)

Ülke

Piyasa Değeri

(milyar $)

Piyasa Değeri

Payı

Piyasa Değeri/

GSYH1 New York Borsası ABD 19,573 28.0% 107.2%2 Nasdaq OMX ABD 7,779 11.1% 42.6%3 Japonya Borsası Japonya 5,062 7.2% 118.7%4 Şanghay Borsası Çin 4,104 5.9% 36.1%5 Londra Borsası Grubu İngiltere, İtalya 3,496 5.0% 74.6%6 NYSE Euronext (Avrupa) Hollanda, Belçika, Fransa, Portekiz 3,493 5.0% 91.2%7 Şenzhen Borsası Çin 3,217 4.6% 28.3%8 Hong Kong Borsası Hong Kong 3,193 4.6% 1013.4%9 TMX Grubu Kanada 2,042 2.9% 134.5%10 Deutsche Börse Almanya 1,732 2.5% 50.7%32 Borsa İstanbul Türkiye 158 0.2% 20.0%

Toplam* 69,897 100.0% 95.1%Kaynak: IMF, TÜİK, WFE *Toplam değere Ulusal Hindistan borsası çifte kotasyondan dolayı dâhil edilmemiştir.

Borsa İstanbul’daki şirketlerin piyasa değeri, 2016 yılında dolar cinsinden bir önceki yıla göre %16 azalarak 158 milyar $’a gerilemiştir. Dünya borsaları arasında Borsa İstanbul’un konumuna bakıldığında, piyasa değerine göre 2015 yılında 32. sırada yer alan borsanın, 2016 yılında sıralamadaki yerini koruduğu gözlenmektedir. Borsaların piyasa değerinin, bu borsaların yer aldığı ülkelerdeki milli gelire oranı, pay senedi piyasasının ülke ekonomisindeki yerini göstermektedir. 2016 sonunda borsaların toplam piyasa değerinin ilgili ülkelerdeki toplam GSYH’ya oranı %95’tir. Bu karşılaştırmada, milli gelirinin 10 katı piyasa büyüklüğüne sahip olan ve Çinli şirketlerin tercih ettiği Hong Kong dikkat çekmektedir. Borsa İstanbul’un

Dünya borsalarının piyasa değeri toplamı

2016 sonu itibariyle 70 trilyon $’dır.


piyasa değeri, Türkiye milli gelirinin beşte birine denk gelmektedir.

Kote Şirket Sayısı

2016 sonu itibarıyla incelenen borsalara kote olan yerli ve yabancı şirketlerin sayısı 2015 sonuna göre ufak bir artışla 49.060 olmuştur. BORSAYA KOTE OLAN TOPLAM ŞİRKET SAYISI (2016)

Şirket Sayısı

Yerli Şirketler

Yabancı Şirketler

Toplamdaki Payı

1 Bombay Borsası 5,821 5,820 1 11.9%2 Japonya Borsası 3,541 3,535 6 7.2%3 BME İspanya Borsası 3,506 3,480 26 7.1%4 TMX Grubu 3,419 3,368 51 7.0%5 Nasdaq OMX 2,897 2,509 388 5.9%6 Londra Borsası Grubu 2,588 2,111 479 5.3%7 New York Borsası 2,307 1,822 485 4.7%8 Avustralya Borsası 2,095 1,969 126 4.3%9 Kore Borsası 2,059 2,039 20 4.2%10 Hong Kong Borsası 1,973 1,872 101 4.0%24 Borsa İstanbul 381 380 1 0.8%

Toplam 49,060 46,063 2,997 100.0%Kaynak: WFE İncelenen borsalar arasında en fazla şirketin kote olduğu borsa Bombay Borsasıdır. Bombay Borsasında 5.821 şirket koteyken, bunların neredeyse tamamı yerli şirketlerdir. Onu, 3.541 şirket ile Japonya Borsası ve 3.506 şirket ile BME İspanya Borsası izlemektedir. Uluslararası finans merkezlerinden olan New York ve Londra, yabancı şirketlerin ilgisini çekmektedir. Kote şirket bakımından dünyada ilk sıralarda yer alan bu merkezlerdeki borsalarda yabancı şirketlerin oranı New York Borsasında %21 iken, Londra Borsasında %19’dur. 485 şirket ile New York Borsası incelenen borsalar arasında en fazla yabancı şirketin kote olduğu borsa konumundadır. Tabloda yer almayan Lüksemburg, Singapur ve Şili borsaları da yabancı şirket sayılarının oransal olarak yüksek olduğu borsalardandır. Borsa İstanbul WFE’ye Ana Pazar, Yıldız Pazar, Yakın İzleme Pazarı, Gelişen İşletmeler Pazarı ile Yapılandırılmış Ürünler Pazarı’na (menkul kıymet yatırım ortaklıkları ile borsa yatırım fonları hariç) kote şirketlerin verilerini bildirmektedir. 2016 yılında bu piyasalara kote 381 adet şirket ile Borsa İstanbul incelenen borsalar arasında 24. sırada yer almaktadır. Mevcut durumda sadece 1 yabancı şirket Borsa İstanbul’a kotedir.

İşlem Hacmi

İşlem hacmi bakımından, ABD borsaları 2016 yılında listenin ilk sıralarında yer almıştır. 2015 yılında ikinci sırada yer alan Şanghay Borsası, 2016’da dört sıra birden gerileyerek altıncı

2016 yılında Borsa İstanbul kote şirket sayısında dünyada 24. sıradadır.


sıraya düşmüştür. Çinli bireysel yatırımcıların 2015’te borsaya olan yoğun ilgisinin 2016’da azalmasıyla Şanghay ve Şenzhen Borsaları’nın toplam işlem hacmindeki oranı 11 puan azalarak %16’ya gerilemiştir. Diğer taraftan, sağladıkları düşük maliyet, yatırımcı kimliğinin gizlenmesi, hızlı işlem ve tek merkezden birçok piyasaya ulaşabilme gibi imkânlar ile alternatif işlem platformları da son yıllarda yatırımcılarca tercih edilmektedir. ABD merkezli BATS Global Market önemli alternatif işlem platformlarından biri olup, bu platformda 2016 yılı içinde yapılan pay senedi işlem hacmi 14 trilyon $’a yaklaşarak dünyanın en büyük borsalarındaki işlem hacimlerini yakalamıştır. Yine BATS Global Markets’ın iştiraklerinden olan ve Avrupa’da faaliyet gösteren BATS Chi-X Europe’daki pay senedi işlem hacmi ise 8 trilyon $ civarında gerçekleşmiştir. Borsa İstanbul, 2016 yılında 331 milyar $’lık işlem hacmiyle dünya borsaları arasında bir sıra düşerek 22. sırada yer almıştır. PAY SENEDİ İŞLEM HACMİ (2016)

İşlem Hacmi

(milyar $)

İşlem Hacmi

Payı

Hacim/Piyasa Değeri

1 Nasdaq OMX 31,944 27% 821.3%2 New York Borsası 19,737 17% 201.7%3 BATS ABD 13,683 12% -4 Şenzhen Borsası 11,673 10% 725.8%5 BATS Chi-x Avrupa 7,694 7% -6 Şanghay Borsası 7,535 6% 367.2%7 Japonya Borsası 5,618 5% 222.0%8 NYSE Euronext (Avrupa) 2,760 2% 158.1%9 Londra Borsası Grubu 2,286 2% 130.7%10 Kore Borsası 1,688 1% 263.3%22 Borsa İstanbul 331 0.3% 420.2% Toplam 116,700 100% 166.6%Kaynak: WFE Pay senedi işlem hacminin toplam piyasa değerine oranı, ilgili piyasanın likiditesine ilişkin bir gösterge olarak kullanılabilir. Pay senedi devir hızı olarak adlandırılan bu oranın yüksek olması likit bir piyasaya işaret ederken, aynı zamanda bu borsadaki yatırımcıların portföylerini daha kısa vadeli olarak değerlendirdiklerini göstermektedir. Bu anlamda, en likit piyasalar %821 devir hızı ile ABD’li Nasdaq ve %726’lik oran ile Şenzhen Borsasıdır. %420’lik devir hızıyla Borsa İstanbul incelenen borsalar arasında 3. sırada yer almaktadır.

Vadeli İşlemler ve Opsiyonlar

Dünya Borsalar Federasyonu 60 borsada işlem gören vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri verilerini derlemektedir. ABD doları cinsinden verilen hacimler, temsili değerleri (notional value) ifade etmektedir.

Türkiye işlem hacmi bakımından dünya

borsaları arasında 22. sırada yer almaktadır.


DÜNYA BORSALARINDA DAYANAK BAZINDA VADELİ İŞLEM VE OPSİYON SÖZLEŞMELERİ İŞLEM HACMİ (2016)

İşlem Miktarı (milyon Adet)

İşlem Hacmi (milyar $)

Vadeli İşlem Sözleşmeleri 15,598 1,360,803Faiz 2,635 1,087,079Hisse Senedi Endeksi 7,362 122,420Emtia 2,496 119,223Döviz 2,283 27,482Hisse Senedi 817 4,581Borsa Yatırım Fonu 5 17Opsiyon Sözleşmeleri 8,523 431,694Faiz 565 330,947Hisse Senedi Endeksi 2,680 84,797Emtia 253 7,672Döviz 3,056 4,763Hisse Senedi 647 2,832Borsa Yatırım Fonu 1,322 685Kaynak: WFE, Borsa İstanbul 2016 yılında toplam türev hacmi yıllık bazda %8 artarak 1,8 katrilyon $ olmuştur. Organize borsalardaki türev işlem hacimlerinin %76’sı vadeli işlem sözleşmelerine aittir. Aynı dönemde işlem gören kontrat sayısı %9 artarak 24 milyar adete yükselmiştir. Bu kontratlara dayanak varlıklara göre bakıldığında, hem vadeli hem de opsiyon sözleşmelerinde faiz kontratlarının önemli yer tuttuğu görülmektedir. DÜNYA BORSALARINDA VADELİ İŞLEM HACMİ (2016)


Toplamdaki Payı (%)

1 CME Grubu 1,025,444 75.4% 2 ICE Türev (Avrupa) 107,967 7.9% 3 Deutsche Börse 66,946 4.9% 4 Avustralya Borsası 34,357 2.5% 5 Londra Metal Borsası 19,633 1.4% 6 Montreal Borsası 14,606 1.1% 7 BM&FBOVESPA 13,638 1.0% 8 Şanghay Tür. Bor. 12,254 0.9% 9 Japonya Borsası 10,197 0.7%

10 Dalian EB-Çin 8,855 0.7% 26 Borsa İstanbul 131 0.0% Toplam 1,360,805 100.0%Kaynak: WFE, Borsa İstanbul

Kıyaslamada bir önceki yıl olduğu gibi CME Grubu, 1 katrilyon $’lık işlem hacmiyle ilk sırada olup, dünyadaki toplam işlemlerin %75’i bu grupta üretilmektedir. Borsa İstanbul’da 2016 yılında toplam vadeli işlem hacmi dolar bazında 131 milyar $ olmuştur. Türkiye vadeli işlem hacimleri sıralamasında önceki yılki konumundan 1 sıra gerileyerek 26. sırada yer almıştır.

Faiz kontratları türev işlemlerinde önemli yer tutmaktadır.


DÜNYA BORSALARINDA OPSİYON İŞLEM HACMİ (2016)


Toplamdaki Payı (%)

1 CME Grubu 354,252 82.1% 2 Kore Borsası 35,234 8.2% 3 Deutsche Börse 18,170 4.2% 4 Ulusal Hindistan Borsası 10,737 2.5% 5 Hong Kong 2,666 0.6% 6 ICE Türev (Avrupa) 2,473 0.6% 7 Tayvan Tür. Bor. 2,317 0.5% 8 BM&FBOVESPA 1,130 0.3% 9 OMX Nordic 1,051 0.2%

10 Londra Metal Borsası 929 0.2% 21 Borsa İstanbul 4.1 0.0% Toplam 431,696 100.0%Kaynak: WFE, Borsa İstanbul

Dünya borsalarındaki opsiyon işlemlerinde 354 trilyon $ hacim ile yine CME grubunun ilk sırada yer aldığı, toplam işlemlerin %82’sinin bu borsada yapıldığı görülmüştür. Sıralamadaki ilk üç borsada toplam işlemlerin %95’i yapılmaktadır. Henüz gelişmekte olan Borsa İstanbul opsiyon piyasasında işlem hacmi bir önceki yıla göre %200’den fazla artarak 4,1 milyar $ olarak gerçekleşmiştir. Borsa İstanbul hacimdeki artışın etkisiyle verisi incelenen 32 borsa arasında 21. sırada yer almıştır.

Yatırım Fonları

Yatırım fonlarına ilişkin analiz için Avrupa Yatırım Fonları ve Varlık Yönetimi Derneğince (European Fund and Asset Management Association-EFAMA) derlenen bilgilerden yararlanılmıştır. EFAMA yatırım fonları, borsa yatırım fonları ve yatırım ortaklıkları ile ilgili verileri 46 ülkeden toplayarak yayınlamaktadır. Emeklilik fonları verilere dahil edilmemiştir. Bu ülkelerdeki fonların toplam büyüklüğü 2016 itibarıyla 2015 sonuna göre %9 artarak 40 trilyon $ olarak gerçekleşmiştir. ABD, 19 trilyon $’a yaklaşan yatırım fonu büyüklüğü ile dünya sıralamasında ilk sırada yer almaktadır. Bu tutar, dünya genelindeki toplam yatırım fonu büyüklüğünün %47’sini oluşturmaktadır. MENKUL KIYMET YATIRIM FONLARI (2016)

Yatırım Fonları (Milyar $)

Toplamdaki Payı

Yatırım Portföyü/

GSYH1 ABD 18,868 46.7% 101.7% 2 Lüksemburg 3,901 9.7% 6483.2% 3 İrlanda 2,198 5.4% 863.1% 4 Almanya 1,894 4.7% 54.6% 5 Fransa 1,880 4.7% 76.3% 6 Avustralya 1,613 4.0% 134.3% 7 Japonya 1,511 3.7% 54.7% 8 İngiltere 1,460 3.6% 110.5% 9 Çin 1,228 3.0% 10.8% 10 Brezilya 1,061 2.6% 69.1% 34 Türkiye 12 0.0% 1.6% Toplam 40,364 100.0% 63.7%Kaynak: ICI, IMF, TÜİK

ABD’de dünyadaki toplam yatırım fonlarının

yarısı bulunmaktadır.


Lüksemburg, vergi ve operasyonel alanlarda sunduğu olanaklardan dolayı yatırım fonu ve yatırım ortaklığı gibi kolektif yatırım kuruluşlarının merkezi haline gelmiştir. Bu nedenle, Avrupa’da pek çok fon Lüksemburg’da kurulmakta, ancak payları diğer ülkelerdeki yatırımcılara satılmaktadır. 2016 yılı milli gelirinin 60 milyar $ olduğu tahmin edilen bu ülkedeki fon büyüklüğü 2016 itibarıyla 4 trilyon $’dır. İrlanda da benzer fırsatlar sunarak kolektif yatırım şirketlerinin alternatif merkezi haline gelmeyi hedeflemektedir. Verisi derlenen ülkeler arasında ilk 10 ülke toplam portföy büyüklüğünün %88’ini oluşturmaktadır. Toplam yatırım fonu portföy büyüklüğünün incelenen ülkelerdeki milli gelire oranı %64’tür. 2016 itibarıyla Türkiye’deki yatırım fonu portföy büyüklüğü 2015’e göre dolar bazında %4 azalarak 12 milyar $ olarak gerçekleşmiştir. YATIRIM FONLARININ TÜRLERİNE GÖRE DAĞILIMI (09/2016)

Pay

Senedi Tahvil-Bono

Değişken/ Karma

Para Piyasası

Anapara Korumalı Gayrımenkul Diğer

ABD 56% 22% 7% 14% 0% 0% 0% Lüksemburg 29% 31% 22% 9% 0% 1% 8% İrlanda 26% 20% 4% 23% 0% 1% 25% Almanya 15% 25% 45% 0% 0% 8% 6% Fransa 17% 14% 18% 19% 1% 7% 22% Avustralya 38% 6% 0% 0% 0% 0% 56% İngiltere 45% 13% 9% 1% 0% 2% 31% Japonya 90% 10% 0% 0% 0% 0% 0% Çin 8% 17% 24% 50% 0% 0% 1% Brezilya 5% 59% 20% 7% 0% 2% 8% Kanada 32% 13% 52% 2% 0% 0% 1% Türkiye 3% 52% 8% 29% 1% 0% 7%Toplam 42% 22% 13% 12% 0% 1% 8%Kaynak: EFAMA

EFAMA, yatırım fonlarının portföy dağılımına ilişkin istatistikler de yayınlamaktadır. Tabloda, Eylül 2016 itibarıyla bir önceki tabloda yer alan ve yatırım fonu büyüklüğü en yüksek olan ülkelerdeki portföy dağılımı verilmiştir. Hisse senedi yatırımlarının en ağırlıkta olduğu ülke %90 pay ile Japonya’dır. Dünyadaki toplam yatırım fonlarının yarısının bulunduğu ABD’deki fonların %56’sını pay senedi fonları oluşturmaktadır. İrlanda, Fransa gibi bazı ülkelerin fon dağılımının büyük bölümünün Diğer kategorisi altında sınıflandığı görülmektedir. EFAMA sınıflamalarına göre Diğer kategorisi yukarıda belirtilen geleneksel pay senedi, tahvil/bono gibi kategorilere dâhil olmayan serbest yatırım fonu gibi daha çok alternatif yatırım fonlarını kapsamakta ya da hakkında sınıflama için yeterli bilginin mevcut olmadığı yatırım fonlarını içermektedir. Dünya genelindeki toplam fonlarda pay senedi fonlarının payı %42’dir. Türkiye’deki menkul kıymet fonlarının sadece %3’ü pay senedi fonlarıdır. İleride de değinileceği üzere

Dünyada’daki fonların %42’si pay senedi fonlarıdır.


Türkiye’deki fon portföylerinin önemli bir kısmını sabit getirili enstrümanlara yatırım yapan fonlar oluşturmaktadır.

Finansal Araçların Getirileri Türkiye’de başlıca sermaye piyasası araçları pay senetleri ile kamu kesimi tarafından ihraç edilen devlet tahvilleridir. Yatırımcılar, TL veya döviz cinsinden mevduat, tahvil, pay senedi, yatırım fonları ve altın alternatifleri arasında tercih yapmaktadır. Yatırım araçlarının karşılaştırmalı getirilerinin sunulduğu bu bölümde yukarıda sayılan alternatifler içinde çeşitli yatırımların getirilerinin karşılaştırması yapılmıştır. Altın fiyatları için TCMB veri bankasından Borsa İstanbul’da gerçekleşen günlük ağırlıklı ortalama TL/kg fiyatları kullanılmıştır. Mevduat getirileri için TCMB veri bankasından alınan ortalama faiz oranları kullanılmıştır. Dönem başında yapılan 1 ay ve 3 aylık mevduatın, geri dönüşünde anapara ve faiziyle beraber aynı vadeyle tekrarlandığı varsayılmıştır. Getiriler gelir vergisi kesintisi göz önüne alınarak hesaplanmıştır. Hisse ve borçlanma araçları ağırlıklı fonlar, değişken faizli özel sektör tahvilleri ile devlet iç borçlanma senetlerinin getirilerini hesaplamak için BIST-KYD endeksleri kullanılmıştır. 2015 yılında 3 ay vadeli dolar mevduatı, en yüksek getiriyi sağlamışken, 2016 yılında en fazla değer artışı %32 artışla altında yaşanmıştır. Dolar ve avro cinsinden yatırımlar, 2015 yılında olduğu gibi 2016 yılında da değer kazanan yatırım araçları olmuştur. 2015 yılında %16 değer kaybeden BIST 100 endeksi, 2016’da %9 değer kazanmış olup enflasyondan arındırıldığında reel kazanç %0,4’te kalmıştır.

SEÇİLMİŞ YATIRIM ARAÇLARININ GETİRİSİ (2016) 2012 2013 2014 2015 2016

Altın 0.2% -13.6% 8.2% 11.7% 31.6%3 ay $ DTH -2.8% 22.5% 11.4% 27.5% 22.9%$ -5.9% 19.8% 9.2% 25.4% 20.6%3 ay € DTH -1.2% 27.7% -1.9% 14.1% 17.8%€ -4.0% 25.1% -3.7% 12.6% 16.5%Hisse Ağırlıklı Yatırım Fonları 36.8% -8.7% 20.0% -6.6% 15.2%Değişken Faizli Özel Sektör Tahvili 11.4% 8.5% 11.7% 10.1% 11.9%Orta Vadeli Devlet İç Borçlanma Senetleri 16.6% 1.4% 12.9% 3.2% 10.6%3 ay TL Mevduat 8.7% 6.5% 8.3% 8.8% 9.7%BIST-100 52.6% -13.3% 26.4% -16.3% 8.9%Borçlanma Aracı Ağırlıklı Yatırım Fonları 7.6% 4.1% 8.5% 8.3% 8.3%TÜFE 6.2% 7.4% 8.2% 8.8% 8.5%Kaynak: Borsa İstanbul, Hazine, TCMB, TÜİK, TSPB hesaplamaları

Altın %32 nominal kazanç sağlamış ve en fazla reel getiri sağlayan yatırım aracı olmuştur. Doların %11 reel değer kazandığı 2016 yılında, dolar cinsinden mevduatlarda yatırımcılar %13 civarında reel getiri elde etmiştir. Avro

2016 yılında en yüksek getiriyi altın

sağlamıştır.


cinsinden yapılan mevduatlar ise %8 civarında reel kazanç sağlamıştır. Kamu borçlanma araçlarına yapılan yatırımın getirisi %8 olarak hesaplanırken, değişken faizli özel sektör tahvillerinin de getirilerinin %12 olarak gerçekleştiği görülmektedir. Kolektif yatırım araçlarından hisse ağırlıklı yatırım fonlarının 2016’daki getirisi %15 olarak gerçekleşirken, borçlanma aracı ağırlıklı fonların getirisi %8 ile karşılaştırılan araçlar arasında son sırada yer almaktadır. Raporun yatırım tercihlerinin incelendiği “Yatırımcılar” bölümünde de değinildiği üzere, TL mevduatın Türkiye’deki tasarruflardaki payı %37 ile ağırlıktadır. Öte yandan, 2016 yılında %8 nominal getiri sağlayan TL mevduatı, yatırımcılarına reel anlamda kayıp yaşatmıştır.

Sabit Getirili Menkul Kıymetler Türkiye’de sabit getirili menkul kıymetler (SGMK), kamu kesimi tarafından ihraç edilen devlet tahvilleri ve hazine bonoları ile özel sektör tarafından ihraç edilen tahvil, finansman ve banka bonoları, varlığa dayalı menkul kıymetler ile kira sertifikalarından oluşmaktadır. 2016 yılında özel sektörün tahvil ihraçlarıyla sağladığı kaynak %13 artışla 90 milyar TL’ye çıkmıştır. Bu ihraçların üçte ikisi bankalarca yapılmıştır. Kamu tarafında ise 88 milyar TL’lik yeni ihraç gerçekleşmiştir. İkincil piyasa işlemlerinde repo hacmi 2016 yılı içerisinde %9 artışla 11,6 trilyon TL’ye ulaşmıştır. Kesin alım-satım işlem hacmi %26 artarak 661 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. 2016’nın başında %11 civarında olan gösterge tahvil faizi ekonomiyi kuvvetlendirme gayesi çerçevesinde TCMB müdahalesiyle kademeli olarak indirilerek %9 seviyesine kadar gerilemiştir.

Sabit Getirili Menkul Kıymet Getirileri

TCMB, 2016 yılının başından bu yana bir haftalık repo faiz oranlarını kademeli olarak düşürmüştür. TCMB’nin uygulamış olduğu politikaların etkisi ile Bankalararası Para Piyasası ve Borsa İstanbul Repo - Ters Repo Pazarındaki faiz oranları yıl genelinde %10 civarından %8’lere gerilemiştir.

2016 yılında özel sektörün tahvil ihraçlarıyla sağladığı kaynak %13 artışla 90 milyar TL’ye çıkmıştır.

FAİZ ORANLARI

Kaynak: Borsa İstanbul, Bloomberg

Yıla %11 seviyesinde başlayan gösterge tahvil faizi TCMB’nin ekonomiyi hareketlendirme hedefiyle faizleri indirme çabaları neticesinde Temmuz 2016’da %8,4’e kadar gerilese de, yılın son çeyreğinde siyasi belirsizlikler ve Türk lirasındaki değer kaybı ile tekrar yükselerek 2016 sonunda %11 seviyesine yükselmiştir.

Sabit Getirili Menkul Kıymet Stokları

Türkiye’de işlem gören menkul kıymetler içinde SGMK’lar, hem stok, hem de işlem hacmi açısından en yüksek paya sahip araçlardır. Yurtiçindeki toplam SGMK stokunun %90’ı ise kamuya aittir. Mevcut hazine bonosu ve devlet tahvillerinin toplam nominal değerini gösteren kamu iç borç stoku 2016 sonunda 469 milyar TL’dir. Hazinenin yurtdışında ihraç ettiği uluslararası tahvil (eurobond) stoku 2015 yılına göre dolar bazında %5 artışla 60 milyar $ olmuştur.

BORÇLANMA ARAÇLARI STOKU (MİLYON TL)

2012 2013 2014 2015 2016 2016/2015

Değişim Kamu İç Borç Stoku 386,542 403,007 414,649 440,124 468,644 6.5% Devlet Tahvili 382,858 403,007 414,649 440,124 467,620 6.2% Hazine Bonosu 3,684 0 0 0 1,025 - Özel Sektör Borç Stoku 29,713 38,742 47,628 49,168 51,585 4.9% Tahvil 9,526 14,420 18,954 19,678 18,754 -4.7% Finansman Bonosu 734 0 0 0 0 - Banka Bonosu 17,848 22,160 26,279 27,549 30,776 11.7% Varlığa Dayalı Menkul Kıymet 1,605 2,163 2,395 1,941 2,055 5.9% Kamu Uluslararası Tahvil Stoku 91,286 118,782 134,903 167,025 211,386 26.6% Kamu Ulr. Tahvil Stoku (milyon $) 46,527 51,209 55,654 57,237 60,067 4.9% Kaynak: Hazine, SPK

Özel sektör tarafında ise piyasa koşullarının iyileşmesinin yanı sıra, ilgili mevzuatta yapılan iyileştirmelerle 2012 sonunda 30

0

2

4

6

8

10

12

01.1

5

03.1

5

05.1

5

07.1

5

09.1

5

11.1

5

01.1

6

03.1

6

05.1

6

07.1

6

09.1

6

11.1

6

Gösterge Tahvil Faizi (Bileşik) BIST Gecelik Repo Faizi%

Gecelik faizler gerilerken, gösterge tahvil faizi yılın ikinci

yarısında artmıştır.


milyar TL olan borçlanma aracı stoku hızla artmaya başlamış, 2013 yılında 40 milyar TL’ye yaklaşmıştır. 2016 yılında özel sektör borçlanma araçlarındaki büyüme devam etmiş, stok %5 artışla 52 milyar TL olmuştur. Bu tutarın 31 milyar TL’si banka bonolarına aittir.

Sabit Getirili Menkul Kıymet Birincil Piyasa İşlemleri

Hazine Müsteşarlığı 2016 yılı içerisinde tahvil ihraçlarıyla yurtiçinde 88 milyar TL, yurtdışında 5.5 milyar $ borçlanmıştır. 2016 yılında iç borçlanmanın önemli bir kısmı önceki yıllarda olduğu gibi sabit faizli kuponlu tahvillerde yapılmıştır. TÜFE’ye endeksli tahvil ihraçlarında bir önceki yıla göre %30 düşüş oranında düşüş yaşanmıştır. 2015 yılında 72 ay olan nakit iç borçlanmanın ortalama vadesi 2016 yılında 67 aya inmiştir. KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI İHRACI

2012 2013 2014 2015 2016 2016/2015 Değişim

İç Borçlanma (Mn. TL) 101,810 140,550 126,793 88,099 88,299 0.2% TL Cinsi Sabit Faizli Kuponlu Senetler 67,981 82,857 75,116 61,838 66,033 6.8% TL Cinsi Değişken Faizli Kuponlu Tahviller 887 19,680 20,089 5,823 5,453 -6.4% TÜFE'ye Endeksli Tahviller 19,517 26,948 19,843 14,132 9,834 -30.4% TL Cinsi Kuponsuz Senetler 13,425 11,065 11,745 6,305 6,979 10.7%Dış Borçlanma (Mn. $) 7,114 6,142 7,306 3,000 5,500 83.3%Kaynak: Hazine İhraççı bazında özel sektör borçlanma araçları incelendiğinde toplam ihraç hacminin %66’sının bankalar tarafından gerçekleştirildiği görülmektedir. Bankaları; aracı kurum, finansal kiralama ve faktoring şirketleri gibi banka dışı finansal kurumlar takip etmektedir. 2016’da banka dışı finansal kurumların gerçekleştirdiği tahvil ihraçlarının bir önceki yıla göre %114 artarak 28 milyar TL olduğu görülmektedir. Bu artışta aracı kurum ile finansal kiralama kuruluşlarının ihraçları etkili olmuştur. Bankalar tahvil ihraçlarından önceki yıla kıyasla %6’lık düşüşle 59 milyar TL, finans sektörü dışındaki kurumlar ise bir önceki yıla göre %27 düşüşle 2,7 milyar TL hasılat elde etmiştir. İHRAÇÇI BAZINDA ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARAÇLARI (2016)

2012 2013 2014 2015 2016 2016/2015 Değişim

İhraç Sayısı 235 330 517 621 758 22.1% Banka 164 226 303 320 351 9.7% Banka Dışı-Finans 58 69 170 237 364 53.6% Finans Dışı 13 35 44 64 43 -32.8% İhraç Miktarı (Mn. TL) 42,331 55,547 66,358 79,610 89,948 13.0% Banka 38,262 48,858 55,348 62,689 59,002 -5.9% Banka Dışı-Finans 3,096 3,720 7,725 13,190 28,206 113.8% Finans Dışı 974 2,969 3,285 3,732 2,741 -26.6% Kaynak: Borsa İstanbul, TSPB hesaplamaları Son yıllarda özel sektör tahvillerinde hem çeşitlilik hem de ihraç miktarı açısından hızlı artışlar yaşanmıştır. 2010 yılında BDDK’nın, bankaların yurtiçinde Türk lirası cinsinden tahvil ve

2016 yılında özel sektör, tahvil ihracıyla 90 milyar TL’lik kaynak yaratmıştır.


bono ihraç etmelerine izin veren kararı sonucunda, banka tahvil ve bonolarının ihraç başvuruları artmıştır. Özel sektör bu ihraçlar sayesinde 2016 yılında 90 milyar TL kaynak sağlarken, ilk kez özel sektörün ihraç miktarı kamunun ihraç miktarını geçmiştir. ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARACI İHRAÇLARI (2016)

Halka Arz

Nitelikli İhraç

Pazarı

Borsa Dışında İhraç

Toplam

Ürün Sayısı 108 35 615 758Bono 85 13 497 595Tahvil 18 3 90 111Kira Sertifikası 5 3 26 34Varlığa Dayalı Menkul Kıymet 0 16 0 16Yapılandırılmış Bono 0 0 2 2İhraç Tutarı (Mn. TL) 21,841 1,078 67,029 89,948Bono 18,379 453 57,904 76,736Tahvil 2,713 175 6,489 9,377Kira Sertifikası 750 75 2,634 3,459Varlığa Dayalı Menkul Kıymet 0 375 0 375Yapılandırılmış Bono 0 0 2 2Kaynak: Borsa İstanbul 2016 yılında 108’i halka arz yoluyla, 35’i Borsa İstanbul Nitelikli İhraç Pazarı, 615’i de borsa dışında satılmak yoluyla 758 özel sektör borçlanma aracı ihraç edilmiştir. İhraç tutarlarına bakıldığında, satışların ağırlıkla borsa dışında yapıldığı görülmektedir.

Sabit Getirili Menkul Kıymet İkincil Piyasa İşlemleri

Önceki iki yılda gerileyen sabit getirili menkul kıymet kesin alım satım işlemleri 2016 yılında tekrar yükselişe geçerek yılı 661 milyar TL ile tamamlamıştır. Öte yandan, artan ihraçlara rağmen 2016 yılında özel sektör tahvili işlem hacimleri %31’lik düşüşle 26 milyar TL’ye gerilemiştir. Özel sektör tahvil işlemlerinin %67’si borsada gerçekleşmiştir. 2015 yılında bu oran %39 olarak gerçekleşmişti. Bu gerileme, 2016 yılındaki yeni ihraçların halka arzdan ziyade, nitelikli yatırımcılara satılmasından kaynaklanmıştır. Yanı sıra yıl içerisinde bazı özel sektör tahvillerinin kupon/anapara ödemelerinde temerrüde düşmesinin de hacmi düşürdüğü düşünülmektedir. Repo işlemlerinin son yıllardaki artışı 2016 yılında da devam etmiş, işlem hacmi 2015 yılına kıyasla %9 büyümeyle 12 trilyon TL olmuştur. Tahvil-bono işlemlerinin tersine, repo işlemlerinin %95’i Borsa İstanbul’da yapılmıştır. Borsa İstanbul’daki repo işlemlerinin 2 trilyon TL’lik kısmı Repo-Ters Repo Pazarında gerçekleşmiştir. 2011 yılında faaliyete geçen Bankalararası Repo Pazarında, bankalar 9 trilyon TL’lik repo işlemi yapmıştır.

Tahvillerde işlem hacmi %26 artarken,

repo işlemleri %9 artış kaydetmiştir.


BORÇLANMA ARAÇLARI İŞLEM HACİMLERİ (MİLYAR TL)

2012 2013 2014 2015 2016 2016/2015 Değişim

Kesin Alım-Satım İşlemleri Toplam* 911 987 673 523 661 26.3% Kesin Alım-Satım (Tescil) 552 581 351 273 308 12.7% Kamu Borçlanma Araçları 542 567 334 250 299 19.7% Özel Sektör Borçlanma Araçları 10 14 17 23 9 -62.0% Kesin Alım-Satım (Borsa İstanbul) 359 406 322 250 353 41.1% Kamu Borçlanma Araçları 350 391 306 235 335 42.6% Özel Sektör Borçlanma Araçları 8 15 16 15 18 17.1% Günlük Ort. Kesin Alım Satım İşlem Hacmi 4 4 3 2 3 25.8% Repo-Ters Repo İşlemleri Toplam** 7,025 7,066 8,021 10,611 11,554 8.9% Repo (Tescil) 556 573 697 595 542 -9.0% Repo (Borsa İstanbul) 6,469 6,493 7,323 10,016 11,012 9.9% Kamu Borçlanma Araçları 6,460 6,473 7,304 9,998 10,984 9.9% Özel Sektör Borçlanma Araçları 9 20 19 18 28 57.2% Günlük Ort. Repo-Ters Repo İşlem Hacmi 28 28 32 42 46 8.4%Yabancı Menkul Kıymetler Toplam 71 54 22 32 30 -7.3% Tescil 71 54 22 32 30 -7.3% Borsa İstanbul 0.5 0.0 0.2 0.0 0.0 -Günlük Ortalama YMKP İşlem Hacmi 0.3 0.2 0.1 0.1 0.1 -7.6%Kaynak: Borsa İstanbul *Kesin Alım-Satım Pazarı ile Nitelikli Yatırımcıya İhraç Pazarı toplamıdır. **Repo-Ters Repo, Bankalararası Repo-Ters Repo, Menkul Kıymet Tercihli Repo ve Pay Senedi Repo Pazarları toplamıdır.

Takasbank Para Piyasası İşlemleri

2016 yılında Borsa İstanbul’da repo işlemleri %9 artarken, Takasbank Para Piyasası işlemlerinde %66 artışla 428 milyar TL’yi bulmuştur. TAKASBANK PARA PİYASASI İŞLEM HACMİ (MİLYON TL)Yıl Tutar2012 180,7762013 233,9972014 234,7642015 257,2372016 427,968Kaynak: Takasbank TPP işlemlerinin %77’si gecelik vadede yapılmıştır. Bununla birlikte Borsa İstanbul’da yapılan gecelik repo işlemlerinin 11 trilyon TL’ye yaklaştığı göz önünde bulundurulduğunda, bu işlemlerde borsanın daha yaygın olarak kullanıldığı görülmektedir.

Pay Senetleri Küresel büyümeye dair endişelerin ve jeopolitik risklerin artmasının yanı sıra yurtiçinde gerçekleşen iki genel seçim ile birlikte 2015 yılında %16 düşen BIST 100 endeksi 2016 yılında Başbakan Davutoğlu’nun istifası ve 15 Temmuz darbe teşebbüsüne rağmen %9 yükselerek yılı 78.000 seviyesinden kapatmıştır. Endeksteki yükselişin etkisiyle piyasa değeri %11 artarak 614 milyar TL olurken, pay senedi işlem hacmi bir önceki yıla göre fazla değişmeyerek 1 trilyon TL civarında gerçekleşmiştir. 2


adet birincil halka arzın gerçekleştiği Borsa İstanbul’da, halka arz hasılatı 343 milyon TL’de kalırken 1,5 milyar TL’lik de toptan satış gerçekleşmiştir.

Pay Senedi Getirileri

Önemli yurtiçi ve yurtdışı gelişmelerin damga vurduğu 2016 yılında BIST-100 endeksi, negatif faizin gelişmiş ülkelerde istisna olmaktan çıkması ve FED’in faiz artırımını ötelemesiyle olumlu etkilenmiştir. Cazibesini artıran gelişmekte olan ülke piyasalarından biri olan Türkiye, Nisan ayına kadar yükselişini sürdürmüş, yılbaşına göre %20 civarında artış kaydederek 85.000 seviyelerine ulaşmıştır. Mayıs ayında Başbakan Davutoğlu’nun istifasıyla başlayan süreçte endeks düşüşe geçerek 77.000 seviyelerine gerilemiş, Brexit ismi ile anılan Birleşik Krallık’ın Avrupa Birliği üyeliğinden ayrılma kararı ile sonuçlanan referandumun yurtiçi pay piyasası üzerinde etkisi sınırlı kalmıştır. 15 Temmuz darbe teşebbüsünü izleyen dönemde BIST 100 endeksi 71.000 seviyelerine kadar gerilemiş, ardından endeks Kasım ayına kadar toparlanma fırsatı bulmuştur. Kasım başında ABD başkanlık seçimlerinde Donald Trump’un beklenmedik galibiyetiyle endeks tekrar 78.000 seviyelerine kadar gerileyerek yılı %9 getiri ile tamamlamıştır. Eylül ayında uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s tarafından Türkiye’nin kredi notunun yatırım yapılabilir seviyenin altına indirmesiyle TL’de başlayan dolar karşısındaki değer kaybı, Eylül’den itibaren dolar bazında BIST-100 $ endeksinin sert bir düşüş sergilemesine yol açmış, BIST-100 dolar endeksi yılı %10 kayıpla bitirmiştir. BIST 100 VE GÜNLÜK İŞLEM HACMİ

Kaynak: Borsa İstanbul BIST 100 endeksinin yanı sıra, mali ve sınai fiyat endeksleri sektör bazında genel bir bilgi vermektedir. Söz konusu endeksler, BIST 100 ile paralel incelendiğinde, mali endeksin daha riskli bir grafik çizdiği görülmektedir.

.0

2000.0

4000.0

6000.0

8000.0

10000.0

.0

20000.0

40000.0

60000.0

80000.0

100000.0

mm

-15

mm

-15

mm

-15

mm

-15

mm

-15

mm

-15

mm

-16

mm

-16

mm

-16

mm

-16

mm

-16

mm

-16

İşlem Hacmi (Mn.TL) BIST-100 Milyon Puan

BIST-100 endeksi bir önceki yıla göre %9

yükselmiştir.


Tabloda görüldüğü üzere, borsa düşüş trendindeyken, mali endeks sınai endekse göre daha fazla değer kaybetmekte, artış dönemlerinde ise daha çok yükselmektedir. 2016 yılında mali endeksteki artışın BIST-100’e göre daha fazla olduğu görülmektedir. Son 5 yıldaki yıllık ortalama getiriler kıyaslandığında sınai endeks, mali endekse göre daha fazla getiri sağlamıştır. BORSA İSTANBUL PAY ENDEKSLERİNİN TL BAZINDA GETİRİSİ Fiyat Getiri BIST 100 Mali Sınai BIST 100 Mali Sınai 2012 52.6% 59.6% 33.7% 55.4% 61.3% 40.2% 2013 -13.3% -20.4% -3.5% -11.7% -19.3% -0.6% 2014 26.4% 27.3% 26.3% 28.7% 29.4% 29.9% 2015 -16.1% -17.8% -7.9% -13.9% -16.3% -5.1% 2016 8.9% 9.9% 15.2% 11.6% 12.1% 20.0% 2012-2016 52.4% 46.0% 73.3% 70.2% 58.7% 105.4% Yıllık Ortalama 8.8% 7.9% 11.6% 11.2% 9.7% 15.5% Kaynak: Borsa İstanbul Fiyat hareketlerinin yanında, dağıtılan temettüleri de dikkate alan getiri endekslerine bakıldığında, son 5 yılda BİST-100 şirketlerinin yıllık ortalama %11 kazanç getirdiği görülmektedir.

Piyasa Değeri

2016 sonunda 555 milyar TL olan Borsa İstanbul’da işlem gören şirketlerin piyasa değeri, Başbakan Davutoğlu’nun istifası, 15 Temmuz darbe teşebbüsü, Brexit, Moody’s not indirimi ve ABD seçimlerine rağmen, endeksteki artışa paralel olarak %11 yükselerek 614 milyar TL olmuştur. Halka açık olup borsaya kote olmayan şirketlerin işlem görmesi için oluşturulan Piyasa Öncesi İşlem Platformunda 2016’da bir önceki yıla göre üç kat artarak 7,6 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Bu artışın Mart 2016’da piyasaya dâhil edilen bir şirketten kaynaklandığı anlaşılmaktadır. BORSA İSTANBUL YIL SONU PİYASA DEĞERİ (MİLYON TL)

2012 2013 2014 2015 2016 2016/2015 Değişim

Ulusal Pazar 523,333 466,581 575,854 - - - İkinci Ulusal Pazar 9,354 17,379 23,970 - - - Yıldız Pazar - - - 467,665 509,936 9.0% Ana Pazar - - - 60,447 69,221 14.5% Kurumsal Ürünler Pazarı 17,148 19,462 23,488 23,066 25,716 11.5% Piyasa Öncesi İşlem Platformu 2,459 1,663 2,059 1,848 7,585 310.3% Yakın İzleme Pazarı 216 245 1,057 1,146 761 -33.6% Gelişen İşletmeler Pazarı 387 583 937 712 850 19.4% Toplam 552,898 505,914 627,365 554,884 614,069 10.7% Kaynak: Borsa İstanbul *30.11.2015 tarihinde Ulusal Pazar ve İkinci Ulusal Pazar; Yıldız Pazar ve Ana Pazar olarak yeniden yapılanmıştır.

Piyasa değeri 2016 yılında %11 artmış ve 614 milyar TL’ye yükselmiştir.


İşlem Gören Menkul Kıymet Sayısı

2016 sonu itibarıyla borsada işlem gören payların 118’si fiili dolaşımdaki paylarının değeri 100 milyon TL üzerinde olan şirketlerin kote olduğu Yıldız Pazara, 171’i ise dolaşımdaki paylarının değeri 100 milyon TL’nin altında olan şirketlere ayrılan Ana Pazara kotedir. 2015 yılında 301 menkul kıymet Yıldız ve Ana Pazar’da işlem görürken 2016 yılında bu pazarlardaki toplam şirket sayısı 12 azalmıştır. Bu azalmada Ana Pazar’da işlem gören şirketlerin kottan çıkartılması etkili olmuştur. Böylece 2016 sonu itibarıyla Yıldız ve Ana Pazardaki şirket sayısı 289 olmuştur. 2011 yılında küçük ve orta ölçekli şirketlere yönelik faaliyete geçen Gelişen İşletmeler Pazarı’nda işlem gören şirket sayısı 2016 yılında 3 adet azalarak 18 olmuştur. Pazardan ayrılan şirketlerden birinin ana pazara geçtiği görülmektedir. Ana pazara bir alternatif oluşturan bu piyasada kotasyon koşulları daha düşük olup, halka arz süreci bir piyasa danışmanı ile yürütülmektedir. Piyasa Öncesi İşlem Platformunda 2016 sonu itibarıyla işlem gören şirket sayısı bir önceki seneye göre 1 artarak 15 olmuştur.

PAY PİYASASINDA İŞLEM GÖREN MENKUL KIYMETLER

2012 2013 2014 2015 2016 2016/2015Değişim

Ulusal Pazar 242 228 217 - - -İkincil Ulusal Pazar 77 89 94 - - -Yıldız Pazar - - - 117 118 0.9%Ana Pazar - - - 184 171 -7.1%Yakın İzleme Pazarı 13 23 29 33 36 9.1%Gelişen İşletmeler Pazarı 11 20 22 21 18 -14.3%Piyasa Öncesi İşlem Pazarı 16 13 14 14 15 7.1%Kurumsal Ürünler Pazarı 394 393 701 907 1,127 24.3% Borsa Yatırım Fon 16 17 15 13 9 -30.8% Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı 18 13 9 9 9 0.0% Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı 24 29 31 31 31 0.0% Girişim Sermayesi 5 6 6 8 7 -12.5% Varant ve Sertifika Sayısı 331 328 640 846 1,071 26.6%Toplam Şirket Sayısı* 359 373 376 369 358 -1.9%Toplam Menkul Kıymet Sayısı 753 766 1,077 1,276 1,485 18.3%Kaynak: Borsa İstanbul *Kurumsal Ürünler Pazarı hariç

Sonuçta Kurumsal Ürünler Pazarı hariç, 2016 sonunda, Ana Pazar, Yıldız Pazar, Yakın İzleme Pazarı, Gelişen İşletmeler Pazarı ve Piyasa Öncesi İşlem Pazarlarında işlem gören toplam şirket sayısı 369’dan 358’e inmiştir. Kurumsal Ürünler Pazarında ise işlem gören menkul kıymet sayısı yeni varant ihraçlarıyla %24 artarak 1.127’ye yükselmiştir.

2016 sonu itibariyle işlem gören menkul kıymet sayısı %18

artarak 1.485’e yükselmiştir.


Pay Senedi Birincil Piyasa İşlemleri

Halka arz faaliyetlerinin 2013 yılından itibaren azaldığı görülmektedir. 2016 yılında sadece 2 adet halka arz ile 343 milyon TL’lik hasılat elde edilmiş ve toptan satışlar pazarında yapılan işlemlerde 1,5 milyar TL’lik pay el değiştirmiştir. 2016 yılında 1 adet şirketin pay senetleri Ana Pazarda halka arz edilmiş, bu işlemden 37 milyon TL hasılat elde edilmiştir. Yılın diğer halka arzı bir gayrimenkul yatırım ortaklığı olmuş olup, bu işlemden de 306 milyon TL hasılat elde edilse de ilerleyen süreçte bu gayrimenkul yatırım ortaklığı kottan çıkarılmıştır. Belirli miktarın üzerindeki pay senetlerinin ikincil halka arzı ile tahsisli veya toplu satışı Borsadaki Toptan Satışlar Pazarında yapılabilmektedir. Bu pazarda 2016 yılında en büyüğü 413 milyon TL ile Logo Yazılım Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin tahsisli satışı olmak üzere toplamda 16 işlemle 1,5 milyar TL’lik işlem gerçekleşmiştir. PAY SENEDİ BİRİNCİL PİYASA İŞLEMLERİ

2012 2013 2014 2015 2016 2016/2015 Değişim

Birincil Halka Arzlar Halka Arz Sayısı 30 19 13 6 2 -66.7% Şirket 15 6 8 2 1 -50.0% Şirket-GİP 10 9 4 2 0 - Menkul Kıymet Yatırım Ort. 0 0 0 0 0 - Gayrimenkul Yatırım Ort. 1 3 1 0 1 - Risk Sermayesi Yatırım Ort. 0 0 0 2 0 - Borsa Yatırım Fonu 4 1 0 0 0 - Halka Arz Tutarı (Mn. TL) 648 1,381 714 119 343 187.4% Şirket 433 921 671 34 37 7.3% Şirket-GİP 87 65 24 10 0 - Menkul Kıymet Yatırım Ort. 0 0 0 0 0 - Gayrimenkul Yatırım Ort. 98 388 19 0 306 - Risk Sermayesi Yatırım Ort. 0 0 0 75 0 - Borsa Yatırım Fonu 29 6 0 0 0 - Toptan Satışlar Pazarı Şirket Sayısı 14 11 8 11 16 45.5% Satış Tutarı (Mn. TL) 9,022 4,034 207 1,292 1,540 19.2% Kaynak: Borsa İstanbul

Pay Senedi İkincil Piyasa İşlemleri

2016 yılında pay senedi işlem hacmi bir önceki yıla göre %1 azalarak 1 trilyon TL seviyesini korumuştur. İşlemlerin önemli bir kısmı Yıldız ve Ana Pazar’da gerçekleşmiştir. Geçen sene işlemlerin sonlandırıldığı Ulusal Pazar ve İkincil Ulusal Pazar’daki işlemler de göz önünde bulundurulduğunda, 2016’da Yıldız ve Ana Pazar’daki işlem hacmi bir önceki yıla göre %1 azalarak 961 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. 2016 sonu itibarıyla 18 şirketin kote olduğu Gelişen İşletmeler Pazarındaki (GİP) işlem hacmi bir önceki yıla göre %22 artarak 1 milyar TL olurken, 15 şirketin yer aldığı Piyasa Öncesi İşlem Pazarı’nda işlem hacmi üç kat artarak 91 milyon TL olmuştur. Bu artışa Mart 2016’da piyasaya dahil edilen bir şirketin neden olduğu anlaşılmaktadır.

Pay senedi işlem hacmi bir önceki yıla göre %1 azalmış, günlük işlem hacmi 4 milyar TL olmuştur.


PAY SENEDİ İŞLEM HACMİ (MİLYON TL)

2012 2013 2014 2015 2016 2016/2015 Değişim

Ulusal Pazar 548,142 732,478 794,058 863,208 - -İkinci Ulusal Pazar 27,274 28,450 23,787 24,008 - -Yıldız Pazar* - - - 83,840 896,837 -Ana Pazar* - - - 4,413 64,253 -Kurumsal Ürünler Pazarı 46,450 53,602 52,847 48,970 50,929 4.0% Borsa Yatırım Fonu 8,257 8,368 3,829 3,726 2,419 -35.1% Varant ve Sertifika 5,400 4,821 5,837 7,177 6,092 -15.1% Yatırım Ortaklıkları 32,793 40,413 43,181 38,066 42,418 11.4%Yakın İzleme Pazarı 112 129 270 534 385 -27.9%Gelişen İşletmeler Pazarı 1,306 2,158 1,948 879 1,067 21.5%Piyasa Öncesi İşlem Paz. 41 42 21 21 91 326.7%Toplam İşlem Hacmi 623,326 816,858 872,931 1,025,874 1,013,562 -1.2%Günlük İşlem Hacmi 2,464 3,267 3,478 4,103 3,990 -2.8%Kaynak: Borsa İstanbul *30.11.2015 tarihinde Ulusal Pazar ve İkinci Ulusal Pazar, Yıldız Pazar ve Ana Pazar olarak yeniden yapılanmıştır.

Borsa yatırım fonu ve varantların yanı sıra gayrimenkul yatırım ortaklıkları ile girişim sermayesi şirketlerinin yer aldığı Kurumsal Ürünler Pazarındaki işlemler bir önceki yıla göre %4 artışla 51 milyar TL’ye çıkmıştır.

Ödünç Pay Piyasası İşlemleri

Takasbank bünyesinde işletilen Ödünç Pay Piyasası (ÖPP), Takasbank tarafından belirlenen ve SPK tarafından onaylanan menkul kıymetlerin ödünç alınıp verildiği piyasadır. 2016 sonu itibarıyla 275 pay senedinin ödünç alınıp verildiği bu piyasada işlemler %20 artarak 6,7 milyar TL olmuştur.

TAKASBANK ÖDÜNÇ PAY PİYASASI

2012 2013 2014 2015 2016 2016/2015 Değişim

İşlem Gören Menkul Kıymet Sayısı 252 258 295 266 275 3.4%İşlem Hacmi (Milyon TL) 2,937 3,023 6,296 5,565 6,654 19.6%Günlük Ort. İşlem Hacmi (Milyon TL) 11.6 12.1 25.1 22.3 26.2 17.7%Kaynak: Takasbank

Açığa Satış İşlemleri

Borsa İstanbul’da, sahip olunmayan menkul kıymetler ödünç alınmak suretiyle açığa satılabilmektedir. Açığa satış işlemleri 2016 yılında bir önceki yıla göre %4 azalarak 170 milyar TL’ye inmiştir.

AÇIĞA SATIŞ İŞLEM HACMİ (MİLYON TL)

2012 2013 2014 2015 2016 2016/2015 Değişim

Pay Senedi 33,840 94,711 138,256 177,640 169,953 -4.3%Borsa Yatırım Fonu 79 89 93 57 88 53.2%Toplam 33,919 94,800 138,349 177,698 170,041 -4.3%Açığa Satış/Toplam Hacim 5.5% 11.7% 16.0% 17.5% 17.7% -Kaynak: Borsa İstanbul

Açığa satış işlemlerinin toplam pay senedi

işlemlerine oranı %18’e çıkmıştır.


2016 yılında açığa satış işlemlerinin toplam pay işlemlerine oranı 2011 yılından bu yana düzenli bir artışla %18’e kadar yükselmiştir. Bununla birlikte açığa satış işlemlerinin ödünç pay senedi işlemlerinin çok üzerinde olduğu dikkat çekmektedir. Bu durum, yatırımcıların açık pozisyonlarını kapatmak için ödünç pay piyasasını çok kullanmadığına veya açığa satış işlemlerini gün içinde geri alım yaparak kapattığına işaret etmektedir.

Vadeli İşlemler ve Opsiyonlar Borsa İstanbul’da Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP) 2012 yılının son günlerinde açılmıştır. 2013 yılı içerisinde Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası (VOB) işlemlerinin Borsa İstanbul bünyesine geçmesi ile tüm türev ürünler VİOP’ta işlem görmeye başlamıştır. 2012 yılının son günlerinde işlem görmeye başlayan opsiyon sözleşmelerindeki işlemler vadeli kontratlara göre daha sınırlı düzeyde kalmakla beraber hızla artmaktadır. VADELİ İŞLEMLER

2012 2013 2014 2015 2016 2016/2015 Değişim

İşlem Hacmi (Milyon TL) 403,933 439,392 434,613 567,446 580,145 2.2% Endeks 376,105 412,478 400,624 460,307 437,927 -4.9% Döviz 23,291 22,224 31,986 103,609 130,856 26.3% Emtia 4,524 4,682 1,868 1,463 5,270 260.2% Elektrik 13 2 - 301 2,789 826.1% Borsa Yatırım Fonu - - - 14 15 7.3% Faiz - - - - 1 - Pay Senedi - 7 135 1,752 3,287 87.6%İşlem Miktarı (Adet) 62 53 59 88 100 14.2%Açık Pozisyon Sayısı (Bin) 275 425 494 972 1,395 43.5%Günlük Ort. Hacim (Milyon TL) 1,597 1,650 1,732 2,270 2,748 21.1%Kaynak: Borsa İstanbul, VOB 2016 sonu itibarıyla Borsa İstanbul’da endeks (BİST-30, Saraybosna Borsası endeksi SASX-10, Mini BİST-30), döviz (TL/Dolar, TL/Avro, Avro/Dolar), emtia (pamuk, buğday, altın [TL/gram, dolar/ons]), elektrik (baz yük), metal (çelik hurda) gecelik repo ve borsa yatırım fonu, vadeli işlem sözleşmelerinde dayanak varlıktır. 2016 yılında, kurdaki hareketliliğin yüksek olması nedeniyle dövize dayalı kontratlarda önemli bir artış olmuştur. Vadeli işlemler tarafında, endeks sözleşmelerinin %5 azalmasına rağmen döviz vadeli sözleşmelerinin %26 artmasıyla vadeli işlem hacmi 2016 yılında önceki yıla göre %2 artışla 580 milyar TL olmuştur. Toplam işlem adedi ise %14 artarak 100 milyona çıkmıştır. Endeks vadeli sözleşmeleri hacmindeki gerilemeye rağmen bu işlemler toplam vadeli işlemlerin %75’lik kısmını oluşturmaktadır. Geçtiğimiz yıllarda düşük işlem hacmine sahip olan elektrik vadeli işlemleri de 2016’da daha çok talep görmüş ve 2,8 milyar TL’lik işlem hacmine ulaşmıştır. Yükümlülükleri devam

Vadeli işlem hacmi 580 milyar TL’ye yükselirken, işlemlerin önemli bir kısmı endeks sözleşmelerinde yapılmıştır.


eden katılımcıların piyasadaki uzun ve kısa pozisyon sayısının toplamını ifade eden açık pozisyon sayısı 2016 sonu itibarıyla 1,4 milyondur. OPSİYONLAR

Milyon TL 2012* 2013 2014 2015 2016 2016/2015Değişim

Prim Hacmi 0.1 3 19 162 467 188.3%İşlem Hacmi 2 121 1,109 7,560 27,082 258.2% Endeks 0 95 985 2,836 2,969 4.7% Pay Senedi 2 26 64 527 2,013 281.9% Döviz 0 0 60 4,196 22,099 426.7%Kaynak: Borsa İstanbul *27 Aralık-31 Aralık Borsa İstanbul’da 2012 yılının son günlerinde açılan opsiyon piyasasında işlem hacmi hızla artmaktadır. 2016 yılında döviz sözleşmelerinde opsiyon hacmi, döviz kurlarındaki volatiliteye de paralel olarak %400’den fazla artışla 22 milyar TL’yi geçmiştir. Pay senetlerini dayanak alan opsiyon işlemleri de 2016’da 4 kat artarak da 2 milyar TL’ye ulaşmıştır. Sonuç olarak, ağırlıkla döviz cinsinden sözleşmelerdeki artışla 2015 yılında 7,6 milyar TL olan opsiyon işlem hacmi, 2016 yılında 27 milyar TL’yi bulmuştur.

Kaldıraçlı İşlemler Döviz, emtia ve kıymetli madenlere dayalı olarak gerçekleştirilen ve kamuoyunda “foreks” olarak bilinen kaldıraçlı alım-satım işlemlerini sadece aracı kurumlar yapabilmektedir. 2016 yılında piyasada 46 aracı kurum işlem yapma yetkisine sahiptir. Bu rakama piyasa yapıcıları, işlem aracıları ve tanıtım aracıları dâhildir.

KALDIRAÇLI İŞLEMLER

2012 2013 2014 2015 2016 2016/2015Değişim

Kurum Sayısı 23 33 39 42 46 9.5%Hesap Sayısı 16,670 43,194 78,755 148,078 214,835 45.1%Açık Pozisyon Değeri (milyar TL) 2.9 5.3 8.5 12.7 21.8 72.0%Müşteriler ile Yapılan İşlem Hacmi (Myr.TL) 1,102 2,953 4,569 9,809 11,879 21.1%Günlük Ort. İşlem Hacmi (milyar TL) 4.2 11.8 18.2 39.2 49.5 26.3%Kaynak: Takasbank

Aracı kurumlarda bulunan hesap sayısı 2015 yılına kıyasla %45 oranında artarak 215.000’e, müşterilerle yapılan toplam işlem hacmi %21 artarak 12 trilyon TL’ye yaklaşmıştır. Günlük ortalama işlem hacmi de %26 artışla 50 milyar TL olmuştur. Kaldıraçlı işlemler piyasasında yatırımcı haklarının korunması ve şeffaflığın artırılması hedefiyle SPK düzenlemeleri doğrultusunda TSPB’nin internet sitesinde kaldıraçlı işlemlere ilişkin hesapların kâr-zarar oranı, müşteri şikâyetlerinin sayısı ve oransal dağılımı, reddedilen emir oranı ile fiyat sağlayıcı kuruluş bilgileri yayımlanmaya başlamıştır.

Kaldıraçlı işlemlerde günlük ortalama

hacim 50 milyar TL olmuştur.


Yatırım Fonları 2013 yılında devlet katkısıyla desteklenmeye başlanan bireysel emeklilik sistemine olan talebin artmasıyla, yatırım fonları sektörü 2016 yılında büyümeye devam etmiş, toplam fon büyüklüğü %21’lik artışla 87 milyar TL’den 106 milyar TL’ye yükselmiştir. Emeklilik yatırım fonlarındaki büyümeye paralel olarak bu fonların toplam fon büyüklüğü içindeki payı 2012 yılında %40 iken, 2016 yılında %58’e yükselmiştir. YATIRIM FONLARI

Fon Sayıları 2012 2013 2014 2015 2016 2016/2015 Değişim

Menkul Kıymet Yat. Fonları 455 446 414 397 409 3.0% Emeklilik Yatırım Fonları 175 233 245 249 254 2.0% Toplam 630 679 659 646 663 2.6% Portföy Büyüklükleri (Milyon TL) Menkul Kıymet Yat. Fonları 30,554 31,190 36,119 38,887 44,733 15.0% Emeklilik Yatırım Fonları 20,343 26,364 38,030 48,211 60,814 26.1% Toplam 50,897 57,554 74,149 87,098 105,547 21.2% Kaynak: Takasbank

Menkul Kıymet Yatırım Fonları

2016 yılında menkul kıymet yatırım fonlarının fon büyüklüğü %15 artarak 45 milyar TL’ye yükselmiştir. Yatırım fonlarında ağırlık sabit getirili araçlara yatırım yapan fonlarda olup, portföydeki büyümede borçlanma araçları fonlarındaki artış etkili olmuştur. MENKUL KIYMET YATIRIM FONLARININ PORTFÖY DEĞERLERİ (MİLYON TL)

2012 2013 2014 2015 2016 2016/2015 Değişim

Borçlanma Araçları Fonu 6,849 13,774 15,838 18,874 22,577 19.6% Para Piyasası Fonu 17,036 11,005 12,622 11,961 12,635 5.6% Değişken Fon 2,587 2,763 3,840 3,368 3,221 -4.4% Serbest Yatırım Fonu 244 580 935 2,128 3,174 49.2% Pay Senedi Fonu 374 820 769 1,371 1,394 1.7% Karma Fon 419 53 468 418 451 8.0% Altın & Diğ. Kıy. Mad. Fonu 839 515 367 221 321 45.1% Fon Sepeti Fonu 14 24 49 160 379 137.6% Koruma Amaçlı Fon 923 460 162 158 282 78.3% Borsa Yatırım Fonu 626 181 193 125 139 10.8% Katılım Fonu 1 5 13 95 158 67.2% Yabancı MK Fonu 101 132 151 7 0 - Özel Fon 465 467 690 1 0 - Garantili Fon 77 411 22 0 0 - Toplam 30,554 31,191 36,119 38,887 44,733 15.0% Kaynak: Takasbank Borçlanma araçları fonlarının portföyü 2015 yılına kıyasla %20 artarak 23 milyar TL’ye çıkmıştır. 2012’de 17 milyar TL olan para piyasası fonlarının büyüklüğü ise kademeli olarak azalmış, 2016’da 13 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Bu değişimde 2012 yılında para piyasası fonu toplam gider oranlarına getirilen görece düşük üst sınır rol oynamış, ilk defa oluşturulan kısa vadeli borçlanma aracı fonlarında daha yüksek bir üst sınır olmasından ötürü finansal kuruluşların

2016 yılında menkul kıymet yatırım fonlarının fon büyüklüğü %15 artarak 45 milyar TL’ye yükselmiştir.


teşvik etmesiyle bu ürünlerin hacminde ciddi bir artış yaşanmıştır. Sadece nitelikli yatırımcılara satılmak üzere kurulmuş olan fonları kapsayan serbest yatırım fonlarının portföyünün bir yılda %49 artarak 3,2 milyar TL’ye çıkması dikkat çekmektedir. 2012 yılından itibaren altın fiyatlarındaki düşüş ile altın ve kıymetli maden fonlarına olan talep azalmışken, fiyatlardaki artışla bu fonların büyüklüğü 2016 sonunda tekrar yükselişe geçerek 321 milyon TL’ye çıkmıştır. Borçlanma aracı ve para piyasası fonlarının ağırlığı dolayısıyla, tahvil ve bonolar ile repo ve para piyasası yatırımlarının toplam menkul kıymet fonlarındaki payı 2016 sonunda %82’dir. Menkul kıymet yatırım fonlarının portföy dağılımındaki değişime bakıldığında, özel sektör borçlanma araçlarının payının 2016 yılında 2,4 puan artarak %48’e çıktığı gözlenmektedir. Özel sektör tahvillerinin payı artan son 5 yılda düşen reel faizlerle beraber hızlanan özel sektör tahvil ihraçlarıyla %20’den yılında %48’e kadar çıkmıştır. Buna paralel olarak, yatırım fonlarında repo ve Takasbank Para Piyasasının ağırlığının aynı dönemde %46’dan %19’a indiği görülmektedir. 2016 yılında ise repo işlemlerinden Takasbank Para Piyasası işlemlerine bir geçiş olduğu gözlenmektedir. SPK’nın Haziran 2016’da Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliğinde yaptığı değişiklikle para piyasası fonlarının Takasbank Para Piyasası’nda değerlendirebileceği kısma ilişkin %20’lik sınırı kaldırmasıyla, getirilerin görece yüksekliğinden ötürü bu piyasadaki işlemler artmıştır. Pay senetlerinin payının ise son 5 yıldır %5 civarında seyrettiği gözlenmektedir. MENKUL KIYMET YATIRIM FONLARININ PORTFÖY DAĞILIMI 2012 2013 2014 2015 2016Pay Senedi 4.9% 5.3% 5.1% 4.7% 5.0%Tahvil - Bono 43.3% 49.6% 52.1% 62.1% 63.5% Kamu 23.5% 21.7% 11.7% 16.5% 15.5% Özel 19.8% 27.9% 40.4% 45.6% 48.0%Repo 38.3% 29.3% 19.9% 16.3% 4.6%Takasbank Para Piyasası 7.7% 11.2% 12.1% 5.1% 14.2%Diğer 5.9% 4.7% 10.8% 11.8% 12.8%Kaynak: Takasbank

Emeklilik Yatırım Fonları

Bireysel emeklilik sistemi, Türkiye’de Eylül 2003’te uygulanmaya başlanmış ve yıllar itibarıyla hızla gelişmiştir. Emeklilik fonlarının büyümesi 2013’te getirilen teşvikin etkisi ile devam etmektedir. Tasarrufların artırılması amacıyla yapılan düzenleme ile 2013 yılından itibaren bireysel emeklilik sisteminde katılımcı tarafından ödenen katkı paylarının %25’i oranında devlet katkısı yapılmaya başlamıştır. Devlet katkısı ilgili yıldaki brüt asgari ücretin dörtte birini geçememekte olup, 2016 yılı için bu rakam yıllık 5.332 TL’dir. 2016 yılında

Emeklilik fonlarının portföyü 2016 yılında

devlet katkısı ile beraber %26 oranında

büyümüştür.


emeklilik fonlarının devlet katkısı ile beraber toplam portföy büyüklüğü %26 artışla 61 milyar TL’yi bulmuştur. Fon türlerine göre bakıldığında 17 milyar TL portföy büyüklüğüne sahip olan esnek fonlar ilk sırada yer almaktadır. TL cinsinden kamu borçlanma araçları fonlarında artış %16’da kalırken yabancı para cinsinden yatırım araçları içeren kamu borçlanma fonları %49 büyümüştür. 2016’da menkul kıymet fonlarına benzer şekilde, emeklilik yatırım fonlarında da fiyatlardaki artışa paralel olarak altın fonlarının önemli ölçüde büyüyerek 1,5 milyar TL’ye yaklaştığı görülmektedir. Özel sektör borçlanma araçları fonları büyüklük olarak son sıralarda olmakla beraber büyüklüğü 2015 yılına oranla önemli ölçüde artırmıştır. 2016 yılında uluslararası fonlar sınıflamalardaki değişiklikten ötürü esnek fon kategorisi altına dâhil edilmiştir. EMEKLİLİK YATIRIM FONLARININ BÜYÜKLÜK DAĞILIMI (MİLYON TL)

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2016/2015

DeğişimEsnek Fon 3,828 5,908 8,057 11,323 14,000 17,103 22.2%Kamu Borçlanma Araçları (TL) 7,211 10,146 10,209 12,721 13,191 15,296 16.0%Devlet Katkısı Fonu - - 1,259 2,407 5,038 7,434 47.6%Para Piyasası Fonu 1,374 1,690 2,229 3,480 4,970 5,571 12.1%Kamu Borçlanma Araçları (Yabancı Para) 634 750 865 1,567 2,918 4,356 49.3%Standart Fon - - 1,150 3,019 3,608 4,917 36.3%Pay Senedi Fonu 908 1,427 1,854 2,543 2,796 3,344 19.6%Altın Fonu - - 84 301 545 1,444 165.1%Endeks Fon - 19 37 33 227 378 66.5%Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu - 1 34 57 80 371 365.5%Karma Fon 150 213 182 275 244 267 9.2%Karma Borçlanma Araçları Fonu - - 100 162 308 216 -29.9%Dengeli Fon 111 121 118 123 112 109 -2.7%Fon Sepeti Fonu - - - - 2 10 324.5%Uluslararası Fon 91 68 186 21 173 0 -Toplam 14,307 20,343 26,364 38,032 48,211 60,814 26.1%Kaynak: Takasbank 2013’te devreye giren devlet katkısının değerlendirildiği devlet katkısı fonu portföy büyüklüğü 2016 sonunda %50’ye yakın artışla 7 milyar TL’yi aşmıştır. Sisteme giriş aşamasında herhangi bir fon tercihinde bulunmayan kişilerin birikimlerinin değerlendirildiği standart fonların büyüklüğü 4 milyar TL olmuştur. Bu fonun yönetimine ilişkin portföy sınırlamaları Hazine tarafından belirlenmektedir. EMEKLİLİK YATIRIM FONLARIN PORTFÖY DAĞILIMI 2012 2013 2014 2015 2016Pay Senedi 16.0% 13.9% 13.5% 14.1% 11.7%Tahvil Bono 65.7% 68.5% 67.0% 64.2% 61.2% Kamu 60.0% 61.0% 56.6% 54.9% 51.6% Özel 5.6% 7.5% 10.4% 9.3% 9.6%Repo 8.1% 6.8% 6.5% 5.9% 6.7%Takasbank Para Piyasası 0.7% 1.2% 0.9% 1.9% 1.4%Diğer 9.0% 9.5% 12.0% 13.8% 19.1%Kaynak: Takasbank

2016’da emeklilik yatırım fonlarında devlet katkısı 7 milyar TL’ye çıkmıştır.


Emeklilik yatırım fonlarının portföy dağılımına bakıldığında menkul kıymet yatırım fonlarına benzer şekilde, sabit getirili menkul kıymetlerinin daha çok tercih edildiği görülmektedir. Pay senetlerinin toplam portföydeki payı %12 iken bu oranın yatırım fonlarında %5’le sınırlı kaldığı dikkat çekmektedir. 2016 yılında bireysel emeklilik fonlarının pay senedi yatırımları 7 milyar TL’dir. 2016 sonu itibarıyla Türkiye’de kurumsal yatırımcılarda bulunan pay senetlerinin değerinin 9 milyar TL olduğu göz önünde bulundurulduğunda, bu tutarın %76’sının emeklilik yatırım fonlarında olduğu görülmektedir.


Bu bölümde önce Türkiye’deki finansal tasarruflar hakkında genel bir değerlendirme yapılacak, ardından çeşitli sermaye piyasası araçlarının yatırımcılarına ilişkin detaylı bilgi verilecektir.

Yatırım Tercihleri Yurtiçinde değerlendirilen finansal tasarruflar, 2016 sonunda önceki yıla göre %14 artarak 2,3 trilyon TL’ye ulaşmıştır. Yurtiçi tasarruflarda en yüksek paya sahip olan mevduat 2016 yılında %17 artışla 1,5 trilyon TL’ye çıkmıştır. Döviz cinsinden mevduatlarda dolar bazında %6 düşüş olsa da kurlardaki artışın da etkisiyle döviz tevdiat hesapları %14 büyümüştür. SGMK ve pay senedi portföylerinde %9 oranında bir artış olsa da, mevduattaki artışa paralel olarak sermaye piyasası araçlarının payı önceki yıla göre 1 puan düşerek %36 olmuştur. Tasarruf sahiplerini, yurtiçi ve yurtdışı yerleşik olarak iki grupta incelemek faydalı olacaktır. Portföyleri 1,9 trilyon TL seviyesinde olan yurtiçi yerleşiklerin toplam tasarruflar içindeki payı 2016 sonu itibarıyla %85’tir. Bu pay bir önceki yıla göre 1 puan artış göstermiştir. Yurtiçi yerleşiklerin sermaye piyasası yatırımlarının büyük kısmını borçlanma senetleri oluşturmaktadır. Yurtiçi yerleşiklerin sabit getirili menkul kıymet (SGMK) portföyü 2016 yılında 464 milyar TL olmuştur. Özel sektör borçlanma senetlerinde (varlığa dayalı menkul kıymetler dâhil) 2012-2014 arasındaki hızlı yükseliş, 2015 yılında yavaşlamıştır. 2016 yılında ise, bu tahvillerin portföy değeri sadece %4 artarak 50 milyar TL olmuştur. Diğer yandan devlet iç borçlanma senetlerinin portföyü %10 artarak 403 milyar TL’ye çıkmıştır. Dövizdeki yükselişin de etkisiyle Eurobond yatırımları %29 artarak 12 milyar TL olmuştur. Endeksteki hareketliliğe paralel olarak yılın ilk yarısında hızla artış gösteren pay senedi portföyleri yılın ikinci yarısında bir miktar küçülse de yıl toplamında %6 artarak sene sonunda 90 milyar TL seviyesine çıkmıştır.

Yatırımcılar

2016 sonunda yurtiçi yerleşiklerin

tasarruflarının %29’u sermaye piyasasında

değerlendirilmektedir.


YURTİÇİ TASARRUFLAR (MİLYAR TL)

2012 2013 2014 2015 2016 2016/2015

DeğişimToplam Tasarruf 1,459.5 1,610.0 1,844.2 1,989.0 2,263.3 13.8%Mevduat (Katılım Fonları dâhil) 772.2 945.8 1,061.1 1,244.9 1,453.2 16.7%

TL 520.4 594.1 659.2 714.9 844.7 18.2% Döviz 233.2 330.8 388.7 519.0 591.1 13.9% Kıymetli Madenler 18.6 20.9 13.2 11.0 17.4 58.5%

Sabit Getirili Menkul Kıymetler 474.1 468.9 524.7 517.8 563.2 8.7% Devlet İç Borçlanma Senetleri 437.8 422.1 467.9 457.1 497.0 8.7% Özel Sektör Borçlanma Senedi 29.6 38.9 47.8 50.2 53.1 5.4% Eurobond 6.6 7.9 9.0 10.5 13.1 24.3%

Pay Senetleri 213.2 195.3 258.3 226.4 246.9 9.1% Yurtiçi Yerleşikler 1,171.0 1,318.7 1,488.2 1,667.2 1,913.5 14.8%Mevduat (Katılım Fonları dâhil) 737.6 891.0 997.3 1,160.9 1,358.7 17.0%


Sabit Getirili Menkul Kıymetler 360.7 354.7 398.5 421.2 464.4 10.2% Devlet İç Borçlanma Senetleri 327.4 311.7 345.5 364.5 402.5 10.4% Özel Sektör Borçlanma Senedi 27.3 35.8 45.1 47.5 49.9 4.4% Eurobond 6.0 7.2 7.9 9.2 11.9 29.0%

Pay Senetleri 72.7 73.0 92.4 85.1 90.4 6.1% Yurtdışı Yerleşikler 288.4 291.3 356.0 321.8 349.8 8.7%Mevduat (Katılım Fonları dâhil) 34.6 54.8 63.8 84.0 94.5 12.5%


Sabit Getirili Menkul Kıymetler 113.3 114.3 126.3 96.6 98.8 2.3% Devlet İç Borçlanma Senetleri 110.4 110.4 122.4 92.7 94.4 1.9% Özel Sektör Borçlanma Senedi 2.3 3.2 2.8 2.7 3.2 20.9% Eurobond 0.6 0.7 1.1 1.3 1.2 -9.2%

Pay Senetleri 140.5 122.2 165.9 141.2 156.5 10.8% Varlığa dayalı menkul kıymetler, özel sektör borçlanma araçlarına dâhil edilmiştir. Kaynak: BDDK, MKK, TCMB, TSPB hesaplamaları

2016 sonunda yurtdışı yerleşiklerin toplam yatırımları önceki yıla göre %9 artarak 350 milyar TL'ye çıkmıştır. Yurtdışı yerleşiklerin pay senedi portföyü 2016 sonu itibarıyla yurtiçi yatırımcılardan daha fazla, %11 oranında, artarak 157 milyar TL olmuştur. Pay senetlerinin yurtdışı yerleşiklerin toplam portföyüne oranı daha önceki yıllarda olduğu gibi %45’te kalmıştır. 2015 yılında yurtdışı yerleşiklerin SGMK portföylerinde yaşanan aşırı düşüş bu yıl hafif toparlanmış olsa dahi yurtdışı yerleşiklerin tasarruflarında mevduatın payı artarken, devlet iç borçlanma senetleri ile eurobond’ların payı azalmıştır. TCMB tarafından açıklanan Hanehalkı Finansal Varlıkları yalnızca özel kesimin yurtiçi tasarruflarının hanehalkına ait kırılımını vermektedir. Eylül 2016 itibarıyla hanehalkı tasarrufları toplam finansal tasarrufların %43’ünü oluşturmaktadır. Bu tarih itibarıyla hanahelkı tasarrufları Eylül 2015’e oranla %8 artarak 918 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Bu artışta özellikle TL mevduatlarındaki büyüme etkili olmuştur.

Yurtdışı yerleşiklerin Türkiye’deki pay senedi yatırımları %11 oranında büyümüştür.


HANEHALKI FİNANSAL VARLIKLARI (MİLYAR TL)

2012 2013/09 2014/09 2015/09 2016/09 2016/2015 Değişim

TL Mevduat 307 317 377 425 486 14.3% Döviz Mevduat 122 141 187 275 263 -4.3% Kıymetli Madenler 17 19 16 10 10 1.0% Sabit Getirili MK 16 17 20 20 19 -6.1% Pay Senedi 38 39 40 42 46 9.6% Yatırım Fonları 26 27 29 34 36 5.9% Emeklilik Yat. Fon. 20 25 33 44 58 31.2% Repo 4 3 2 1 0 -20.0% Toplam 551 587 704 850 918 8.0%Dolaşımdaki para hesaba katılmamıştır. Kaynak: TCMB

Döviz mevduatlarında yılın ilk çeyreğinde artış gösterse de Eylül ayı itibarıyla son bir yılda %4 gerileme göstermiştir. Diğer taraftan Türk lirası mevduatları %14 artmıştır. Sonuç olarak hanehalkı tasarruflarında TL mevduatının payı %50’den %53’e yükselmiştir. Emeklilik yatırım fonlarındaki artış, uygulanan teşvik politikasıyla 2013 yılından itibaren hızlanmıştır. Bu fonların toplam değeri Eylül 2016’da önceki yılın aynı dönemime göre %31 artışla 58 milyar TL’ye ulaşmıştır.

Pay Senedi Yatırımcıları 2016 yılında pay senetlerinin portföy değeri endeksteki artışla birlikte 247 milyar TL’ye çıkmıştır. Bununla beraber, yatırımcıların sayısı 18.519 kişi azalarak 1.040.794 olmuştur. Yabancı yatırımcıların pay senetlerinde payı %63 iken, ileride detaylı şekilde inceleneceği üzere, on yabancı şirket ve on yabancı fon Borsa İstanbul’daki halka açık pay senetlerinin yaklaşık %19’unu elinde tutmaktadır. Yerli yatırımcılarda bireysel yatırımcılar ağırlıkta olup, bu grupta en büyük portföy değerine sahip ilk 1.000 kişi, pay senetlerinin %8’ini elinde tutmaktadır.

Yatırımcı Sayıları

Pay piyasasında yatırımcı sayısı 2014 yılından itibaren gerilemektedir. Politik gelişmelerin borsayı etkilediği 2016 yılında toplam yatırımcı sayısı önceki yıla kıyasla %1,7’lik bir gerileme kaydetmiştir. Bu gerileme büyük ölçüde toplam yatırımcı sayısının tamamına yakınını oluşturan yerli bireysel yatırımcılardaki düşüşten kaynaklanmıştır. Son bir yıl içinde yerli bireysel yatırımcı sayısı yaklaşık 18.000 kişi azalmıştır. Benzer şekilde, yabancı yatırımcı sayısı da, fon ve tüzel yatırımcılardaki düşüş neticesinde 250 azalarak 9.485 olmuştur.

Hanehalkının döviz mevduatı azalmıştır.


PAY SENEDİ YATIRIMCI SAYILARI Yatırımcı Kategorisi 2012 2013 2014 2015 2016 2016/2015

Değişim Yerli 1,080,262 1,100,854 1,065,473 1,049,578 1,031,309 -1.7% Fon 294 331 338 332 334 0.6% Yatırım Ortaklığı 35 32 29 31 31 0.0% Tüzel 4,317 5,064 5,176 4,962 4,696 -5.4% Bireysel 1,075,364 1,095,162 1,059,633 1,043,953 1,025,942 -1.7% Diğer 252 265 297 300 306 2.0% Yabancı 8,304 9,555 9,895 9,735 9,485 -2.6% Fon 2,245 2,302 2,285 2,093 1,924 -8.1% Tüzel 1,227 1,300 1,426 1,475 1,398 -5.2% Bireysel 4,828 5,950 6,182 6,167 6,163 -0.1% Diğer 4 3 2 0 0 - Toplam 1,088,566 1,110,409 1,075,368 1,059,313 1,040,794 -1.7% Kaynak: MKK

Yatırımcı Portföyleri

2015’te %9 düşen toplam pay senedi portföyü, 2016 sonu itibarıyla BIST-100 endeksindeki artışa paralel olarak %9 artış göstererek 247 milyar TL’ye yükselmiştir. Toplam halka açık pay yatırımlarının %37’sini oluşturan yerli yatırımcıların portföy değeri %6 artarak 90 milyar TL’ye çıkarken, portföyün ağırlıklı kısmını oluşturan yabancı yatırımcıların portföyü % 11 oranında artış sergilemiştir. Yabancı yatırımcıların portföyüne dolar cinsinden bakıldığında %8’lik bir düşüş gözlenmektedir. PAY SENEDİ PORTFÖY DEĞERLERİ (MİLYON TL) Yatırımcı Kategorisi 2012 2013 2014 2015 2016 2016/2015

Değişim Yerli 72,676 73,034 89,699 85,114 90,321 6.1% Fon 4,711 5,292 6,728 8,784 9,540 8.6% Yatırım Ortaklığı 438 502 690 991 1,193 20.4% Tüzel 26,487 26,943 34,478 28,198 29,046 3.0% Bireysel 37,731 36,950 43,538 43,668 47,289 8.3% Diğer 3,308 3,346 4,265 3,473 3,252 -6.4% Yabancı 140,529 122,219 159,243 141,206 156,511 10.8% Fon 98,354 86,988 111,572 88,511 95,611 8.0% Tüzel 41,700 34,717 47,141 51,993 60,204 15.8% Bireysel 462 500 526 703 695 -1.0% Diğer 13 14 3 0 0 - Toplam 213,205 195,253 248,941 226,320 246,832 9.1% Kaynak: MKK

Yabancı fonlar toplam pay portföyünün %39’una sahiptir. Yabancı fonları %24 payla yabancı tüzel yatırımcılar ve %19 payla yerli bireysel yatırımcılar izlemektedir. Yabancı fonlar 96 milyar TL ile en yüksek portföye sahip yatırımcı grubu iken yerli fonlar 10 milyar TL ile pay senetlerinin ancak %4’ünü elinde tutmaktadır. Bununla beraber yerli fonların pay senedi varlıklarının 2016’da %9 artırdığı dikkat çekmektedir.

2016 yılında yabancı yatırımcıların pay senedi portföyü yerli yatırımcılardan daha fazla oranda artmıştır.


Vakıf, dernek gibi kuruluşları içeren diğer kategorisinin portföyü ise 2016’da %6 azalarak 3,3 milyar TL olarak gerçekleşmiştir.

Yatırımcı Sayısına Göre Portföy Büyüklükleri

Bu bölümde yatırımcı grupları kendi içlerinde portföy büyüklüklerine göre sıralanmış, portföy büyüklüğünde onuncu, yüzüncü vb. sıradaki yatırımcılar belirlenerek yoğunlaşma sınıflandırması yapılmıştır. 1.924 yabancı fon 96 milyar TL değerinde pay senedi portföyüne sahipken, bu büyüklüğün 21 milyar TL’si ilk on yabancı fona aittir. Bu on fon, toplam pay senedi yatırımlarının %9’unu oluşturmaktadır. Diğer taraftan, 334 yerli yatırım fonunun pay senedi portföy büyüklüğü ise yabancı fonların onda birinde kalmaktadır. Yabancı tüzel yatırımcı sayısı yerli tüzel yatırımcıların üçte biri kadar olmasına rağmen portföy değerleri 60 milyar TL ile yerli yatırımcıların iki katı kadardır. Yabancı tüzel yatırımcılarda da ilk on yabancı şirket 26 milyar TL’lik portföy ile toplam pay senedi portföyünün %10’una sahiptir. On yabancı şirket ve on yabancı fon Borsa İstanbul’daki halka açık pay senetlerinin yaklaşık %19’una sahiptir. İlk 100 yabancı şirket ile ilk 100 yabancı fon ise halka açık pay senedi portföy değerinin %44’ünü oluşturmaktadır. YATIRIMCI SAYILARINA GÖRE PORTFÖY BÜYÜKLÜKLERİ SIRALAMASI (2016) Yerli Yabancı

Yatırımcı Türü

Yatırımcı Sayısı

Portföy Değeri

(Mn. TL)


Portföy Değeri (Mn.

TL)

Yatırım Fonu

10 3,494 10 21,301 100 8,786 100 59,749 334 9,540 1,000 94,074

1,924 95,611Yatırım Ortaklığı

10 1,115 31 1,193

Tüzel

10 12,068 10 25,860 100 26,388 100 49,266

1,000 29,036 1,000 60,152 4,696 29,046 1,398 60,204

Bireysel

10 5,164 10 453 100 12,795 100 595

1,000 20,745 1,000 682 10,000 30,709 6,163 695

100,000 42,782 500,000 47,273

1,000,000 47,289 1,025,942 47,289

Diğer 10 2,803

100 3,252 306 3,252

Toplam 1,031,309 90,321 9,485 156,511Kaynak: MKK

10 yabancı şirket ve 10 yabancı fon,

Borsa İstanbul’daki halka açık pay

senetlerinin %19’una sahiptir.


Bireysel yatırımcılarda yaklaşık 1 milyon Türkiye Cumhuriyeti vatandaşının toplam portföyü 47 milyar TL’dir. Yerli bireylerin portföy dağılımına detaylı bakıldığında, yatırımcılar arası yoğunlaşmanın yüksek olduğu görülmektedir. İlk on yatırımcının 5 milyar TL’lik portföyü, toplam yerli bireysel yatırımcı portföyünün %11’i kadardır. Öte yandan, portföy büyüklüğüne göre sıralamada ilk 1.000 yatırımcının portföy büyüklüğü 21 milyar TL ile, kalan yaklaşık 1 milyona yakın bireysel yerli yatırımcının portföy büyüklüğünün %75’i kadardır. Yerli bireysel yatırımcılara ilişkin veriler ileride daha detaylı ele alınacaktır. Vakıf, kooperatif gibi diğer 306 yatırımcıların ise 3,3 milyar TL büyüklüğünde portföyü bulunmaktadır. Bu portföyün büyük bir kısmı ilk on yatırımcıya aittir.

Yerli Bireysel Yatırımcılar

Yerli bireysel yatırımcıların portföyü daha detaylı incelendiğinde, bu kategorideki yoğunlaşmanın hayli yüksek olduğu gözlenmektedir. 2016 sonu itibariyle 1 milyon TL’nin üzerinde pay senedi yatırımı olan yatırımcı sayısı bir yılda 300 artarak 4.472 kişi olmuştur. Bu yatırımcılar bireysel yatırımcı portföyünün %57’sini oluşturmaktadır. 1 milyon TL’nin üzerinde pey senedi portföyü olan yatırımcıların kişi başına ortalama portföy değeri yaklaşık 6 milyon TL’dir. 100.000 TL’nin üzerinde portföyü olan 53.240 yatırımcı ise yerli bireysel portföyünün %84’ünü oluşturmaktadır. PORTFÖY DİLİMLERİNE GÖRE YERLİ BİREYSEL YATIRIMCILAR (2016)

Piyasa Değeri (TL) Yatırımcı Sayısı

Portföy Değeri (Mn. TL)

Portföy Değeri (Pay)

Ortalama Portföy Değeri (TL)

0.01-10,000 770,591 842 1.8% 1,092 10,001-50,000 157,913 3,791 8.0% 24,005 50,001-100,000 44,198 3,105 6.6% 70,248 100,001-500,000 43,141 8,793 18.6% 203,817 500,001-1,000,000 5,627 3,949 8.4% 701,743 >1,000,000 4,472 26,810 56.7% 5,995,028 Toplam 1,025,942 47,289 100% 46,093 Kaynak: MKK

Yerli bireysel yatırımcılar genelinde kişi başı ortalama portföy büyüklüğü 2015’e göre %10 artarak 46.093 TL olmuştur. Diğer taraftan, 10.000 TL’nin altında pay senedi yatırımı olan yerli bireysel yatırımcı sayısı 770.591 iken, bu grupta kişi başı portföy büyüklüğü 1.092 TL’de kalmaktadır. Yerli bireysel yatırımcılar yaş gruplarına göre incelendiğinde, en fazla yatırımcının bulunduğu yaş aralığının 35-54 yaş grubu olduğu görülmektedir. Bu kişiler, toplam yatırımcıların %55’ini toplam portföy büyüklüğünün de yaklaşık yarısını teşkil etmektedir.

Yerli bireysel yatırımcıların kişi başı ortalama portföy büyüklüğü önceki yıla göre %10 artarak 46.093 TL olmuştur.


YAŞ GRUPLARINA GÖRE YERLİ BİREYSEL YATIRIMCILAR (2016)

Yaş Aralığı Yatırımcı Sayısı


Ortalama Portföy

Değ.(TL)0-24 12,778 572 44,735 25-34 105,685 2,553 24,155 35-44 274,958 8,400 30,549 45-54 286,104 14,452 50,513 55-64 204,366 10,109 49,464 65+ 142,051 11,204 78,872 Toplam 1,025,942 47,289 46,093Kaynak: MKK

25-34 yaş grubunda 24.155 TL olan ortalama portföy büyüklüğü, 65 ve üzeri yaşa sahip olan yatırımcılarda 78.872 TL’ye yükselmektedir. 25 yaş altında pay senedi yatırımı olan 12.778 yatırımcı bulunmaktadır. Bu grubun, 44.735 TL ile 25-44 yaş aralığından daha yüksek bir ortalama portföy büyüklüğüne sahip olması dikkat çekicidir.

Yabancı Yatırımcılar

Yabancı yatırımcıların Borsa İstanbul’daki şirketlerin halka açık kısmındaki payı 2008 yılında yaşanan küresel krizle birlikte düşüşe geçmiş ve 2011’e kadar gerilemeye devam etmiştir. Yabancıların pay senetlerine ilgisinin tekrar artmaya başlamasıyla 2012 yılı sonunda %66 seviyesine yükselen bu pay. 2013 yılından bu yana %63 civarında gerçekleşmektedir. Yabancı yatırımcıların işlem hacmindeki payı yıllar içerisinde artış göstermiş ancak, 2016 yılında bu oran %21 civarında kalmıştır. YABANCI YATIRIMCILARIN PAYI 2012 2013 2014 2015 2016İşlem Hacmi Payı 17.6% 19.9% 20.1% 21.9% 21.3% Saklama Payı 65.8% 62.5% 63.8% 62.4% 63.4% Kaynak: Borsa İstanbul, MKK

Diğer taraftan, 2016 sonunda halka açık pay senetlerinin %37’sini ellerinde tutan yerli yatırımcıların, likiditenin %79’unu yarattığı görülmektedir. Türkiye sermaye piyasasındaki yabancı yatırımcıların ülkelere göre dağılımına bakıldığında, en büyük portföy değerine sahip yatırımcıların bulunduğu ilk on ülkenin yatırımcılarının, toplam yabancı portföyünün %79’unu oluşturduğu görülmektedir. ABD’li yatırımcılar 49 milyar TL’lik portföy ile toplam yabancı portföyünün yaklaşık üçte birini oluştururken, portföy büyüklüğü bakımından ABD’yi Birleşik Krallık ve Avrupa’nın yatırım fonlarına odaklanan bir finans merkezi konumunda olan Lüksemburg takip etmektedir.

Yabancı yatırımcıların pay senetlerindeki saklama payı 2016

sonunda %63, işlem hacmi payı ise %21

olarak gerçekleşmiştir.


ÜLKELERİNE GÖRE YABANCI YATIRIMCILAR (2016) Piyasa Değeri (TL)



Portföy Değeri (Pay)

ABD 1,244 48,527 31.0% Birleşik Krallık 415 24,102 15.4% Lüksemburg 276 12,396 7.9% Hollanda 125 8,805 5.6% Katar 5 7,178 4.6% İrlanda 163 6,013 3.8% Singapur 8 4,875 3.1% Norveç 17 4,338 2.8% Rusya 6 3,932 2.5% Kanada 167 3,339 2.1% Diğer 7,052 33,006 21.1% Toplam 9,485 156,511 100.0%Kaynak: MKK

Küresel krizle önemli ölçüde azalan yabancı yatırımcıların işlem hacmi, 2016 yılında alış ağırlıklı işlemlerin etkisiyle %1 artarak 169 milyar $ olmuştur. 2016 yılında yabancı yatırımcıların saklama bakiyesi 2015’e göre azalmış ve 44 milyar $ olarak gerçekleşmiştir. Küresel krizle meydana gelen duraklamanın ardından yabancı yatırımcıların birincil piyasaya ilgisi büyük ölçekli halka arzlarla birlikte 2011 ve 2012’de artmışken, devam eden yıllarda azalan halka arzlar sebebiyle yabancı yatırımcıların ilgisinde düşüş gözlenmiştir. 2016 yılında toplam 117 milyon $’lık birincil halkın tamamı yerli yatırımcılar tarafından almıştır. YABANCI YATIRIMCILAR (MİLYON $)

Tarih İşlem Hacmi

Saklama Bakiyesi

Birincil Piyasa Alış*

İkincil Piyasa Net

Alış/Satış**

Net Sermaye

Giriş/Çıkışı 2012 123,008 78,545 4,115 5,277 9,391 2013 171,293 56,954 1,305 -430 875 2014 160,810 67,803 151 2,219 2,370 2015 167,426 48,565 426 -2,545 -2,120 2016 169,346 44,306 293 547 840 Kaynak: Borsa İstanbul, MKK, Takas Istanbul, TSPB hesaplamaları *: Birincil piyasa işlemleri birincil halka arz ve toptan satışlar pazarı işlemlerinde yerli yatırımcıların aldığı pay senedi tutarlarını göstermektedir. **: İkincil piyasa işlemleri, Borsa İstanbul pay senedi piyasasındaki net alış-satış tutarını göstermektedir.

İkincil piyasada yabancı yatırımcılar 2012’de net 5,3 milyar $’lık 2014’te 2,2 milyar $’lık alım yapmış, 2013 yılının ikinci yarısında ve 2015 yılında net 2,5 milyar $’lık pay senedi satmıştır. Yabancı yatırımcılar 2016 yılında ise net 500 milyon $’lık pay senedi alımı yapmıştır. Yabancı yatırımcıların birincil piyasa alışları ile ikincil piyasadaki satışları beraber değerlendirildiğinde 2016 yılında bu yatırımcıların pay piyasasında net 1 milyar $’lık satış gerçekleştirdikleri gözlenmektedir.

Yabancı yatırımcıların pay senedi portföyleri %9 azalarak 45 milyar $ olmuştur.


Ortalama Elde Tutma Süresi

Yabancı yatırımcıların pay senetlerini ortalama elde tutma süresinde süregelen düşüş 2016 devam etmiştir. 2016 yılında bu süre yatırım ortaklıkları hariç tüm şirketleri içeren BIST-Tüm endeksinde 39 günlük bir azalış göstererek 212 güne inmiştir. Yerli yatırımcılarda pay senetlerini elde tutma süresi çok daha kısadır. Bununla beraber, bu süre 2016 yılında 3 gün artarak 42’ye çıkmıştır. Piyasa değeri ve likiditesi daha yüksek şirketlerde elde tutma süresinin hem yerli, hem de yabancı yatırımcılarda diğerlerine kıyasla daha düşük olduğu gözlenmektedir. Örneğin BIST-30 endeksinde yabancı yatırımcıların elde tutma süresi 178 güne, yerli yatırımcılarınki ise 31 güne inmektedir. YATIRIMCILARIN ORTALAMA YATIRIM VADESİ 2012 2013 2014 2015 2016

BIST-TÜM Yabancı 389 313 290 251 212

Yerli 46 42 41 39 42

BIST-100 Yabancı 343 287 268 230 190

Yerli 40 37 34 33 36

BIST-50 Yabancı 330 279 259 223 182

Yerli 35 30 29 30 33

BIST-30 Yabancı 305 260 243 214 178

Yerli 33 27 26 28 31

BIST-SINAİ Yabancı 639 444 417 328 239

Yerli 54 63 71 61 67 BIST-HİZMETLER

Yabancı 533 370 352 304 252 Yerli 46 35 30 32 26

BIST-MALİ Yabancı 302 267 239 211 193

Yerli 43 36 34 33 37 BIST-TEKNOLOJİ

Yabancı 324 332 571 315 274 Yerli 21 39 55 19 41

Kaynak: TÜYİD-MKK Borsa Trendleri Raporu Sektörlere göre incelendiğinde, yabancı yatırımcılarda en düşük elde tutma süresinin 193 gün ile BIST-Mali endeks pay senetlerinde, en yüksek sürenin ise 274 gün ile BIST-Teknoloji endeksi senetlerinde gerçekleştiği gözlenmektedir. Öte yandan yerli yatırımcılar BIST-Teknoloji endeksindeki pay senetlerini ellerinde tutma süresini 19 günden 41 güne çıkarmışlardır. Yerli yatırımcılarda en yüksek elde tutma süresi BIST-Sınai endeksinde gözlenmiş ve bu rakam 2016’da 61’den 67’ye çıkmıştır. Bu grupta en düşük elde tutma süresi 26 gün ile BIST-Hizmetler endeksi senetlerindedir.

2016 yılında yabancı yatırımcıların ortalama elde tutma süresi 212

güne inmiş, yerli yatırımcılarınki ise 42

güne çıkmıştır.


Devlet İç Borçlanma Senedi Yatırımcıları Toplam devlet iç borçlanma senedi (DİBS) portföy değeri 2016 yılında önceki yıla göre %10 artarak 497 milyar TL’ye ulaşmıştır. Devlet iç borçlanma senedi yatırımcılarına ilişkin veriler TCMB’den alınmakta ve yatırımcı sayıları bulunmamaktadır. Bu verilerde raporun diğer bölümlerinden farklı olarak kişilerin uyruğu değil; yerleşikliğine göre bir sınıflandırma yapılmaktadır. Devlet iç borçlanma senetlerinde en büyük portföye sahip yatırımcı grubu 228 milyar TL ile yerli bankalar olup bu grup toplam portföy değerinin %46’sını oluşturmaktadır. Yerli bankaları 127 milyar TL’lik portföy değeriyle sigorta şirketleri, portföy yönetim şirketleri, yatırım ortaklıkları ve kurumsal yatırımcıların oluşturduğu diğer yurtiçi finansal kuruluşlar kategorisi takip etmektedir. Yatırım fonlarında yaşanan büyüme ise bireysel emeklilik fonlarındaki yaşanan artıştan kaynaklanmaktadır. 2016 sonunda, devlet iç borçlanma senetlerinde yurtdışı yatırımcıların ağırlıkları önceki yıla göre 1 puan gerileyerek %19’a inmiştir. 2012-2014 arasında bu oran %25-26 civarında seyretmekteydi. DEVLET İÇ BORÇLANMA SENEDİ PORTFÖY DEĞERLERİ (MİLYON TL)

Yatırımcı Kategorisi 2012 2013 2014 2015 2016 2016/2015 Değişim

Yurtiçi Alacaklılar 327,419 311,694 340,205 364,455 402,518 10.4%Bankalar 212,265 192,035 198,124 210,432 228,047 8.4%TCMB 8,458 8,968 9,192 8,925 13,879 55.5%Banka Dışı Kesim 106,696 110,691 132,889 145,098 160,592 10.7%

Yatırım Fonları 16,984 19,792 23,589 28,150 31,704 12.6%Diğer Finansal Kuruluşlar 84,367 85,120 104,683 113,877 126,515 11.1%Aracı Kurumlar 540 442 283 299 291 -2.8%Finansal Olmayan Kuruluşlar 1,930 2,411 2,328 1,255 1,176 -6.3%Gerçek Kişiler 2,873 2,886 1,963 1,504 898 -40.3%Diğer 2 40 43 13 8 -35.9%

Yurtdışı Alacaklılar 110,397 110,421 119,720 92,652 94,438 1.9%Bankalar 61,872 66,100 69,616 50,604 50,255 -0.7%

Yabancı Bankalar 58,322 62,587 67,058 45,668 45,240 -0.9%Yurtiçi Bankaların Yurtdışı Şubeleri 3,549 3,513 2,558 4,936 5,016 1.6%

Banka Dışı Kesim 48,525 44,321 50,104 42,047 44,183 5.1%Diğer Finansal Kuruluşlar 48,424 44,163 49,752 41,885 44,098 5.3%Finansal Olmayan Kuruluşlar 37 70 273 87 27 -68.0%Gerçek Kişiler 64 88 79 75 57 -24.1%

Toplam 437,816 422,115 459,925 457,107 496,956 8.7%Kaynak: TCMB

Yerli yatırımcıların DİBS yatırımları 2016’da %10 büyürken, yabancı yatırımcıların portföylerindeki artış %2’de kalmıştır.


Özel Sektör Borçlanma Senedi Yatırımcıları Görece düşük reel faiz oranlarının alternatif ürünlere duyulan ilgiyi arttırmasıyla hızlı bir gelişim sergileyen özel sektör borçlanma araçları piyasası, 2015 yılına kadar hızlı bir büyüme sergilemiş, 2016 yılında ise özel sektör borçlanma araçlarında ilk kez yaşanan iflas erteleme vakalarının da etkisiyle büyümesi yavaşlamıştır. Bununla beraber, son yıllarda süregelen yatırımcı sayısındaki düşüşün de 2016 yılında hızlandığı gözlenmektedir. Yerli bireysel yatırımcıların sayısı %29 oranında azalırken, portföyleri %19 oranında küçülmüştür.

ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA SENEDİ YATIRIMCI SAYILARI Yatırımcı Kategorisi 2012 2013 2014 2015 2016

2016/2015Değişim

Yerli 191,634 164,886 136,441 135,690 96,771 -28.7%Fon 282 329 334 327 342 4.6% Tüzel 6,006 4,304 3,601 3,197 2,886 -9.7% Diğer 758 623 360 354 312 -11.9% Gerçek 184,570 159,613 132,132 131,798 93,217 -29.3% Yatırım Ortaklığı 18 17 14 14 14 0.0% Yabancı 1,984 1,672 1,384 1,066 705 -33.9%Fon 20 18 17 6 2 -66.7% Tüzel 33 38 36 24 25 4.2% Diğer 3 2 1 2 1 -50.0% Bireysel 1,928 1,614 1,330 1,034 677 -34.5% Toplam 193,618 166,558 137,825 136,756 97,476 -28.7%Kaynak: MKK

2016 sonunda 93.217 bireysel yatırımcı 11 milyar TL’lik bir özel sektör borçlanma aracı portföyüne sahiptir. Özel sektör borçlanma araçları 2016 yılında ağırlıklı olarak borsa dışında ihraç edildiği ve ikincil piyasada fazla işlem görmediğinden, bireysel yatırımcıların sayısı azalmaktadır.

ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA SENEDİ PORTFÖY DEĞERLERİ (MİLYON TL) Yatırımcı Kategorisi 2012 2013 2014 2015 2016 2016/2015

DeğişimYerli 26,788 34,573 43,642 45,845 47,862 4.4%Fon 9,090 12,891 18,725 22,537 27,288 21.1% Tüzel 5,189 7,439 8,289 7,232 7,182 -0.7% Diğer 1,680 1,603 1,957 1,871 1,731 -7.5% Gerçek 10,436 11,998 14,128 13,792 11,205 -18.8% Yatırım Ortaklığı 393 643 544 414 456 10.3% Yabancı 1,267 1,515 1,172 962 1,491 54.9%Fon 252 262 138 81 82 0.6% Tüzel 792 990 787 657 1,228 86.9% Diğer 55 110 71 91 100 9.4% Bireysel 168 153 176 132 81 -39.1% Toplam 28,056 36,088 44,815 46,807 49,352 5.4%Kaynak: MKK

Diğer taraftan yatırım fonlarında bulunan özel sektör borçlanma araçları portföyü %5 artışla ve 27 milyar TL

Yatırım fonlarının özel sektör borçlanma

araçlarına yatırımı artmaktadır.


olmuştur. Bu tutar toplam portföy değerinin %48’ini oluşturmaktadır. Raporun “Finansal Piyasalar” bölümünde değinildiği üzere, menkul kıymet yatırım fonları portföylerinin yaklaşık yarısı, emeklilik fonlarının ise %10’u özel sektör borçlanma araçlarında değerlendirilmektedir. 2016 sonu itibariyle portföyünde özel sektör borçlanma aracı bulunan yalnızca 2 yabancı fon ve 25 yabancı tüzel kişi bulunmaktadır. Bununla beraber, özellikle tüzel kişilerin portföyünde büyüme ile yabancı yatırımcıların portföylerinin 2016’da %55 oranında artarak 1,5 milyar TL olduğu gözlenmiştir.

VDMK ve VTMK Yatırımcıları 2016 yılı sonunda toplam 481 yatırımcının portföyünde Varlığa Dayalı Menkul Kıymet (VDMK) veya Varlık Teminatlı Menkul Kıymet (VTMK) bulunmaktadır. Bu ürünlere yatırım yapan yatırımcı sayısı, özellikle bireysel yatırımcı sayısındaki düşüşle bir yılda %70 azalarak 481 olmuştur. VDMK-VTMK YATIRIMCI SAYILARI Yatırımcı

2012 2013 2014 2015 2016 2016/2015 Değişim Kategorisi

Yerli 73 2,580 605 1,556 466 -70.1% Fon 54 98 92 73 83 13.7% Yatırım Ortaklığı 0 1 1 1 0 -100.0% Tüzel 12 280 51 112 58 -48.2% Bireysel 3 2,190 453 1,363 318 -76.7% Diğer 4 11 8 7 7 0.0% Yabancı 8 26 11 23 15 -34.8% Fon 1 0 0 0 0 - Tüzel 6 10 9 8 7 -12.5% Bireysel 0 15 1 14 7 -50.0% Diğer 1 1 1 1 1 0.0% Toplam 81 2,606 616 1,579 481 -69.5% Kaynak: MKK

VDMK ile VTMK yatırımları 2016 yılında %13 artarak 3,7 milyar TL’ye geçmiştir. VDMK-VTMK PORTFÖY DEĞERLERİ (BİN TL) Yatırımcı Kategorisi 2012 2013 2014 2015 2016 2016/2015

Değişim Yerli 547,777 1,198,993 1,219,001 1,654,778 2,046,527 23.7%Fon 334,711 524,907 462,865 458,366 625,094 36.4%Yatırım Ortaklığı 0 3,500 2,003 6,992 0 -100.0%Tüzel 188,037 475,692 542,340 797,821 1,100,929 38.0%Bireysel 530 168,809 164,619 340,789 306,682 -10.0%Diğer 24,499 26,085 47,173 50,811 13,821 -72.8%Yabancı 1,035,080 1,653,305 1,843,225 1,688,849 1,714,697 1.5%Fon 4,000 0 0 0 0 -Tüzel 977,187 1,464,187 1,681,273 1,627,075 1,569,025 -3.6%Bireysel 0 1,204 250 10,291 6,596 -35.9%Diğer 53,893 187,913 161,702 51,482 139,076 170.1%Toplam 1,582,857 2,852,297 3,062,225 3,343,627 3,761,224 12.5%Kaynak: MKK

481 kişinin VDMK-VTMK yatırımı bulunmaktadır.


15 yabancı yatırımcının toplam varlığa dayalı/varlık teminatlı menkul kıymet portföy büyüklüğü 1,7 milyar TL’dir. 7 adet yabancı tüzel yatırımcı, toplam portföyün %46’sına sahiptir. Yerli yatırımcılarda ise portföy değerinin büyük kısmını fon ve tüzel yatırımcılar oluşturmaktadır.

Varant ve Sertifika Yatırımcıları VARANT VE SERTİFİKA YATIRIMCI SAYILARI Yatırımcı Kategorisi 2012 2013 2014 2015 2016 2016/2015

DeğişimYerli 1,938 3,301 2,988 2,891 2,566 -11.2%Fon 2 2 0 0 0 - Tüzel 5 9 10 10 5 -50.0% Bireysel 1,931 3,290 2,978 2,881 2,561 -11.1% Yabancı 7 5 9 7 5 -28.6%Fon 0 0 0 0 0 - Tüzel 0 0 0 0 0 - Bireysel 7 5 9 7 5 -28.6% Toplam 1,945 3,306 2,997 2,898 2,571 -11.3%Kaynak: MKK Tamamına yakını yerli bireysel yatırımcılardan oluşan varant yatırımcılarının sayısı 2016’da önceki yıla oranla %11 azalışla 2.571 kişi olmuştur. Yatırımcı sayısı azalsa da, toplam portföy değeri %4 artarak 36 milyon TL’ye çıkmıştır. VARANT VE SERTİFİKA PORTFÖY DEĞERLERİ (BİN TL) Yatırımcı Kategorisi 2012 2013 2014 2015 2016 2016/2015

DeğişimYerli 9,484 12,126 12,016 34,723 36,064 3.9%Fon 1 112 0 0 0 - Tüzel 7 206 53 26,391 24,989 -5.3% Bireysel 9,477 11,809 11,963 8,332 11,075 32.9% Yabancı 19 29 14 54 47 -12.6%Fon 0 0 0 0 0 - Tüzel 0 0 0 0 0 - Bireysel 19 29 14 54 47 -12.6% Toplam 9,504 12,156 12,029 34,776 36,111 3.8%Kaynak: MKK

Yatırım Fonu Yatırımcıları Yatırım fonu yatırımcılarının sayısı 2016 yılında değişmeyerek 2,9 milyon kişide kalırken, fonların portföy değeri son bir yılda %16 artış göstererek 45 milyar TL’ye yükselmiştir. Bu bölümde sunulan yatırım fonu portföy değerleri “Finansal Piyasalar” bölümünde yer alan Takasbank kaynaklı verilere göre ufak farklılıklar göstermektedir.

2016 sonunda varant yatırımcı sayısı 2.571’dir.


YATIRIM FONU KATILMA BELGESİ YATIRIMCI SAYILARI Yatırımcı Kategorisi 2012 2013 2014 2015 2016 2016/2015

DeğişimYerli 2,786,747 2,745,407 2,731,674 2,895,676 2,896,813 0.0%Fon 54 44 64 55 69 25.5% Tüzel 74,773 74,505 80,440 86,743 91,348 5.3% Diğer 10,149 9,605 9,557 10,435 10,882 4.3% Bireysel 2,701,762 2,661,242 2,641,600 2,798,429 2,794,505 -0.1% Yatırım Ortaklığı 9 11 13 14 9 -35.7% Yabancı 23,268 22,712 21,413 22,114 21,809 -1.4%Fon 21 24 20 17 15 -11.8% Tüzel 79 92 107 113 116 2.7% Diğer 8 8 15 14 17 21.4% Bireysel 23,160 22,588 21,271 21,970 21,661 -1.4% Toplam 2,810,015 2,768,119 2,753,087 2,917,790 2,918,622 0.0%Kaynak: MKK

Yatırım fonlarına temelde yerli bireysel yatırımcılar ilgi göstermektedir. Toplam yatırımcı sayısı ile 2,9 milyar TL’lik portföy büyüklüğünün neredeyse tamamı yerli bireysel yatırımcılara aittir. 37 milyar TL büyüklüğe sahip olan yerli bireysel yatırımcıların fon portföyü 2015 yılına kıyasla %13 artmıştır. Yatırım fonlarının %12’lik kısmı 91.000’i aşkın yerli tüzel kişinin elindedir. Şirketler kesimini ifade eden tüzel kişilerin fon portföyündeki payı son beş yılda fazla değişiklik göstermemiş, %11-12 bandında dalgalanmıştır. 2016 yılında fonlara yatırım yapan yatırım fonlarında hem yatırımcı sayısı hem de portföy değerinde önemli bir artış gözlenmekte olup, yatırım fonlarının portföy değerinin yaklaşık 3 katına çıktığı dikkat çekmektedir. Bu durum Finansal Piyasalar bölümünde değinilen gibi fon sepeti fonlarının büyümesini yansıtmaktadır. YATIRIM FONU KATILMA BELGESİ PORTFÖY DEĞERLERİ (MİLYON TL) Yatırımcı Kategorisi 2012 2013 2014 2015 2016 2016/2015

DeğişimYerli 30,175 30,647 35,826 38,415 44,519 15.9%Fon 38 47 283 166 555 233.4% Tüzel 3,229 3,638 4,196 4,290 5,347 24.7% Diğer 742 790 741 915 1,180 29.0% Bireysel 26,112 26,098 30,516 32,978 37,399 13.4% Yatırım Ortaklığı 53 75 90 66 39 -41.3% Yabancı 372 334 397 448 575 28.3%Fon 8 8 12 5 18 290.7% Tüzel 18 42 57 85 142 67.4% Diğer 0 0 0 0 0 -44.2% Bireysel 346 283 328 358 415 15.7% Toplam 30,548 30,981 36,223 38,863 45,095 16.0%Kaynak: MKK

2016 sonunda 2,9 milyon yatımcının toplam 45 milyar TL’lik yatırım fonu bulunmaktadır.


Emeklilik Yatırım Fonu Yatırımcıları Emeklilik yatırım fonları (EYF) 2013 yılında devreye giren %25 oranındaki devlet katkısının etkisiyle son yıllarda hızlı bir büyüme sergilemektedir. Sistemdeki toplam yatırımcı sayısı 2016 yılında %10 oranında artarak 6,6 milyon olarak gerçekleşmiştir. Bu sayı 2012 sonuna göre %100’lük bir artışı ifade etmektedir.

EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI 2012 2013 2014 2015 2016 2016/2015

DeğişimYatırımcı Sayısı (Bin) 3,128 4,127 5,063 6,038 6,626 9.7% Portföy Değeri (Mn. TL) 20,346 24,845 34,577 42,979 53,409 24.3% Devlet Katkısı (Mn. TL) 0 1,152 3,023 5,020 7,437 48.1% Toplam Portföy Değeri (Mn. TL)* 20,346 25,997 37,600 47,999 60,846 26.8% *Devlet katkısı ile birlikte toplam portföy değeridir. Kaynak: EGM

2016 yılında bireysel emeklilik fonlarının devlet katkısı hariç portföy değeri %24 artarak 53 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Devlet katkısının ise %48 oranında arttığı gözlenmektedir. Devlet katkısı ile beraber bireysel emeklilik fonlarının portföyü 61 milyar TL olmuştur. Toplam portföy 2012 sonuna göre 3 misline çıkmıştır. Emeklilik yatırım fonlarında kişi başı ortalama portföy büyüklüğü ise 2015 yılı sonuna göre sadece %15 artarak 9.182 TL’ye ulaşmıştır. Bu bölümdeki veriler Emeklilik Gözetim Merkezinden (EGM) alınmakta olup portföy değerleri “Finansal Piyasalar” bölümünde yer alan ve Takasbank tarafından açıklanan verilere göre ufak farklılıklar göstermektedir. YAŞ GRUPLARINA GÖRE EYF YATIRIMCI SAYILARI (2016) Yaş Aralığı Yatırımcı Sayısı Dağılım0-24 401,934 6.1% 25-34 1,971,717 29.8% 35-44 2,250,824 34.0% 45-55 1,473,121 22.2% 56+ 528,163 8.0% Toplam 6,625,759 100.0%Kaynak: EGM

Yaş gruplarına göre emeklilik yatırım fonları yatırımcı sayısı dağılıma göre yatırımcıların %30’u 25-34, %34’ü 35-44 yaş aralığındadır. Çalışma hayatına yeni başlayan, dolayısıyla nispeten düşük gelir seviyesinde ve düşük tasarruf eğiliminde olduğu tahmin edilen 25 yaş altındaki yatırımcıların toplamdaki payı %6 civarındadır. Emeklilik yaşına yaklaşan veya emeklilik hakkı kazandığı halde sistemde kalmaya devam eden kişileri ifade eden 56 yaş üzeri grubun payı da yaklaşık %8’dir.

2016 yılında emeklilik fonlarının portföy büyüklüğü devlet

katkısı ile beraber 61 milyar TL’ye çıkmıştır.


Sisteme 2016 yılındaki katılımlara bakıldığında, ileri yaşlarda kişilerdeki artış hızının daha yüksek olduğu göze çarpmaktadır. 34 yaş altındaki kişilerin sayısı 2015 yılında %13 oranında artarken, 56 yaş üzerinde bu oran %37’ye çıkmaktadır. BES SÖZLEŞME SAYISI Dağılım Yıl Toplam Bireysel Grup2012 3,496,377 74.5% 25.5% 2013 4,654,513 73.5% 26.5% 2014 5,767,312 73.2% 26.8% 2015 6,993,329 72.3% 27.7% 2016 7,789,185 73.5% 26.5% Kaynak: EGM

Bireysel emeklilik sisteminde 2016 yılsonu itibarıyla sözleşme sayısı 800.000 adet artarak 7,8 milyon olmuştur. Sözleşme sayısı ile kişi sayısı arasındaki fark özellikle grup planlarına bağlı yatırımcıların bir kurumda birden fazla sözleşmesi olmasından kaynaklanmaktadır. Bireysel emeklilik sözleşmelerinin %74’ü bireysel sözleşmelerden oluşmaktadır. İşveren katkılı grup emeklilik veya gruba bağlı sözleşmelerin payı ise 2016 yılında 1 puana yakın düşerek %27 olmuştur.

İşveren katkılı grup emeklilik veya gruba bağlı sözleşmelerin payı ise %27’e inmiştir.

ARACI KURUMLAR

Raporumuzun baskıya girdiği tarih itibariyle faaliyetleri geçici olarak durdurulan aşağıdaki üyelerimizin verilerine yer verilmemiştir.

ALKHAIR CAPITAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.

ATIG YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

BAŞKENT MENKUL DEĞERLER A.Ş.

CEROS MENKUL DEĞERLER A.Ş.

EGEMEN MENKUL KIYMETLER A.Ş.

EKSPRES YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

ERSTE SECURITIES İSTANBUL MENKUL DEĞERLER A.Ş.

EURO FİNANS MENKUL DEĞERLER A.Ş.

GÜVEN MENKUL DEĞERLER A.Ş.

J.P. MORGAN MENKUL DEĞERLER A.Ş.

K MENKUL KIYMETLER A.Ş.

KAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.

MED MENKUL DEĞERLER A.Ş.

NETA MENKUL DEĞERLER A.Ş.

PAY MENKUL DEĞERLER A.Ş.

RAYMOND JAMES YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.

REFERANS MENKUL DEĞERLER A.Ş.

TAKSİM YATIRIM A.Ş.

A1 CAPİTAL YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : BEYBİ GİZ PLAZA MEYDAN SOKAK NO 1 KAT:2

D:5-6 MASLAK: İSTANBUL

Telefon : (212) 371 18 00İnternet Sitesi : wwww.a1capital.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MURAT GÜLERYönetim Kurulu Üyesi AYŞE TERZİYönetim Kurulu Üyesi FATMA KARAGÖZLÜYönetim Kurulu Üyesi FERAT GÜLERYönetim Kurulu Üyesi MURAD KAYACANYönetim Kurulu Üyesi TAMER AKBAL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür TAMER AKBALGenel Müdür Yardımcısı EMRE ŞEÇEN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)GÜLER YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 22.450.000 89,80%MURAT GÜLER 1.800.000 7,20%FATMA KARAGÖZLÜ 750.000 3,00%

Toplam 25.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2015 2016

Pay Senedi* 64.201.594.896 70.878.526.645SGMK Kesin Alım Satım** 4.650.146 1.989.439Repo-Ters Repo** 0 0Vadeli İşlemler 34.585.458.195 43.236.941.174Opsiyonlar 0 1.338.000Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 296.742.499.465 726.998.377.353 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 154.710.375.789 394.142.229.448

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

53TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

ACAR MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : GAZETECİLER SİTESİ KESKİN KALEM SOKAK

NO:29 34394 ESENTEPE /: İSTANBUL

Telefon : (212) 216 26 61İnternet Sitesi : www.acar.com.trYetki Belgesi Türü : Kısmi Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ABDULLAH ACARYönetim Kurulu Başkan Vekili HÜSEYİN CEMAL ACARYönetim Kurulu Üyesi BERRİN ÖZGENYönetim Kurulu Üyesi MİNE ACAR BORAYönetim Kurulu Üyesi ÖMÜR ERTİRYAKİ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HÜSEYİN CEMAL ACAR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ABDULLAH ACAR 2.165.346 74,98%HÜSEYİN CEMAL ACAR 577.557 20,00%MİNE ACAR BORA 144.880 5,02%MÜJDAT ECE 1 0,00%ABDULKADİR TUNCAY BORA 1 0,00%ÖMÜR ERTİRYAKİ 1 0,00%Toplam 2.887.786 100,00%


Pay Senedi* 4.437.362.377 3.037.922.093SGMK Kesin Alım Satım** 16.957.374 8.229.865Repo-Ters Repo** 1.716.442.265 509.767.354Vadeli İşlemler 671.360.923 607.409.340Opsiyonlar 0 0Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0



AHLATCI YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : MASLAK, MEYDAN SOKAK NO:3 VEKO GİZ PLAZA

KAT:1 86-87: İSTANBUL

Telefon : (850) 450 00 66İnternet Sitesi : www.ahlforex.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AHMET AHLATCIYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı AHMET EMİN AHLATCIYönetim Kurulu Üyesi İSMAİL ŞAHİN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür TUNCAY KARAHAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AHMET AHLATCI 28.399.600 71,00%AHMET EMİN AHLATCI 8.000.000 20,00%ATEŞ AHLATCI 2.000.000 5,00%GÜNER SİBEL AHLATCI 1.600.000 4,00%İSMAİL ŞAHİN 400 0,00%

Toplam 40.000.000 100,00%


Pay Senedi* 0 0SGMK Kesin Alım Satım** 0 0Repo-Ters Repo** 0 0Vadeli İşlemler 0 0Opsiyonlar 0 0Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 390.122.447 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 195.061.224



AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : SABANCI CENTER 4.LEVENT/

: İSTANBULTelefon : (212) 334 94 94İnternet Sitesi : www.akyatirim.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı LEVENT ÇELEBİOĞLUYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı CENK KAAN GÜRYönetim Kurulu Üyesi AHMET FUAT AYLAYönetim Kurulu Üyesi ARİF ÖZER İSFENDİYAROĞLUYönetim Kurulu Üyesi DİDEM YASEMİN BAĞRIAÇIKYönetim Kurulu Üyesi EMİN TOLGA ULUTAŞYönetim Kurulu Üyesi EYÜP ENGİNYönetim Kurulu Üyesi FATMA MAKBULE MELEK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MERT ERDOĞMUŞGenel Müdür Yardımcısı ALPHAN AKİZGenel Müdür Yardımcısı HALUK TÜRKÖLMEZGenel Müdür Yardımcısı MEHMET HAKKI TAMAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AKBANK T.A.Ş. 30.000.000 100,00%

Toplam 30.000.000 100,00%


Pay Senedi* 104.577.812.856 106.094.174.408SGMK Kesin Alım Satım** 34.676.379.577 61.991.907.000Repo-Ters Repo** 216.177.789.000 166.847.083.236Vadeli İşlemler 40.230.198.135 79.868.595.709Opsiyonlar 593.327.225 2.729.444.350Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 325.014.692.366 522.168.230.918 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 162.507.346.183 261.084.115.459



ALAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : GÜLBAHAR MAHALLESİ ALTAN ERBULAK SOKAK

MAYA HAN NO.14/A MECİDİYEKÖY: İSTANBUL

Telefon : (212) 370 22 22İnternet Sitesi : www.alanyatirim.com.tr www.alandaforex.com,

www.alandaviop.com, www.alandahisse.com,www.alandaportfoy.com

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı TRUSTLİNK DANIŞMANLIK İÇ VE DIŞ

TİC.LTD.ŞTİ.TEMSİLEN, HAMED ALIKHANIYönetim Kurulu Üyesi GÖKHAN AYGÜLYönetim Kurulu Üyesi METE DEMİR

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür METE DEMİRGenel Müdür Yardımcısı SEYFULLAH ESEN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TRUSTLİNK DANIŞMANLIK İÇ VE DIŞ TİCARETLİMİTED ŞİRKETİ

30.000.000 100,00%

Toplam 30.000.000 100,00%


Pay Senedi* 13.903.234.171 18.188.654.410SGMK Kesin Alım Satım** 4.004.991 2.659.293Repo-Ters Repo** 0 0Vadeli İşlemler 1.482.161.102 1.564.460.615Opsiyonlar 0 0Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 14.416.926.133 77.951.611.206 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 6.600.728.848 51.968.265.994



ALB MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : MOLLAFENARİ MAHALLESİ NURUOSMANİYE

CADDEESİ NO:32 K:1-2-3: İSTANBUL

Telefon : (212) 370 03 70İnternet Sitesi : http://www.albmenkul.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SALİH ALBAYRAKYönetim Kurulu Üyesi AHMET ALBAYRAKYönetim Kurulu Üyesi ZEYNEP ALBAYRAK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür CİHAN ALUÇ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)SALİH ALBAYRAK 16.500.000 100,00%

Toplam 16.500.000 100,00%


Pay Senedi* 1.842.661.046 1.476.102.984SGMK Kesin Alım Satım** 0 0Repo-Ters Repo** 0 0Vadeli İşlemler 10.898.746.437 1.619.135.062Opsiyonlar 0 0Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 744.072.532.558 976.370.830.448 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 691.776.431.334 814.678.802.067



ALNUS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAHALLESİ, GAZETECİLER SİTESİ,

KESKİN KALEM SOKAK NO:27/8: İSTANBUL

Telefon : (212) 213 08 00İnternet Sitesi : www.alnusyatirim.comYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı NUSRET ALTINBAŞYönetim Kurulu Başkan Vekili ALİ ALTINBAŞYönetim Kurulu Üyesi EGEMEN KAYAYönetim Kurulu Üyesi MEHMET SITKI DEMİRYönetim Kurulu Üyesi SAİM KILIÇ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür EGEMEN KAYAGenel Müdür Yardımcısı SÖZER ŞİMŞEK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)NUSRET ALTINBAŞ 27.500.000 100,00%

Toplam 27.500.000 100,00%


Pay Senedi* 133.035.169 1.790.919.617SGMK Kesin Alım Satım** 5.385.410 0Repo-Ters Repo** 4.999.928 0Vadeli İşlemler 1.152.980 104.050.352Opsiyonlar 0 0Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 11.628.275.287 137.224.873.383 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 5.892.083.005 71.029.274.717



ALTERNATİF MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : CUMHURİYET CADDESİ NO:46 KAT:1 ELMADAĞ

: İSTANBULTelefon : (212) 315 58 00İnternet Sitesi : www.amenkul.com.trYetki Belgesi Türü : Kısmi Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MÜGE ÖNERYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı AHMET KAĞAN YILDIRIMYönetim Kurulu Üyesi BOĞAÇ LEVENT GÜVENYönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA MUTLU ÇALIŞKANYönetim Kurulu Üyesi ÖZCAN GEÇER

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ÖZCAN GEÇER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ALTERNATİFBANK A.Ş. 8.500.000 100,00%

Toplam 8.500.000 100,00%


Pay Senedi* 4.218.092.261 571.853.378SGMK Kesin Alım Satım** 58.566.507 1.483.470Repo-Ters Repo** 1.316.499.273 0Vadeli İşlemler 3.704.918.319 133.380.265Opsiyonlar 0 16.500Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0



ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : SARAY MAHALLESİ TOYA SOKAK NO:3 ÜMRANİYE

: İSTANBULTelefon : (216) 649 77 00İnternet Sitesi : http://www.anadoluyatirim.com.tr/Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı OSMAN ZEKİ ÖZGERYönetim Kurulu Başkan Vekili YUSUF GEZGÖRYönetim Kurulu Üyesi ENGİN TÜRKERYönetim Kurulu Üyesi FERUDUN CANBAYYönetim Kurulu Üyesi FİKRİYE FİLİZ HASESKİYönetim Kurulu Üyesi RECEP ATAKAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür Vekili,Genel Müdür Yardımcısı ŞAFAK ŞİMŞEKGenel Müdür Yardımcısı NİL MÜHÜR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ANADOLUBANK A.Ş. 22.975.742 91,90%MEHMET RÜŞTÜ BAŞARAN 1.812.963 7,25%AYSEL BAŞARAN 101.330 0,41%EROL ALTINTUĞ 52.931 0,21%ELİF ALTINTUĞ 52.716 0,21%FİKRİYE FİLİZ HASESKİ 4.318 0,02%Toplam 25.000.000 100,00%


Pay Senedi* 7.694.162.089 7.049.286.412SGMK Kesin Alım Satım** 0 0Repo-Ters Repo** 0 0Vadeli İşlemler 8.158.506.057 7.159.066.221Opsiyonlar 0 0Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 661.299.042.594 255.502.065.067 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 330.649.521.297 127.751.032.534



ASYA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : SARAY MAHALLESİ DR.ADNAN BÜYÜKDENİZ

CADDESİ NO:10: İSTANBUL

Telefon : (216) 250 53 00İnternet Sitesi : wwww.asyayatirim.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ABDULLAH GÜZELDÜLGERYönetim Kurulu Başkan Vekili İSMAİL GÜLERYönetim Kurulu Üyesi AHMET MUTLUYönetim Kurulu Üyesi ERSEL BARLAK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ERSEL BARLAK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ASYA KATILIM BANKASI A.Ş. 35.000.000 100,00%

Toplam 35.000.000 100,00%


Pay Senedi* 2.519.087.369 853.597.847SGMK Kesin Alım Satım** 309.511.561 536.774.816Repo-Ters Repo** 0 0Vadeli İşlemler 0 0Opsiyonlar 0 0Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0



ATA YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : DİKİLİTAŞ MAH.EMİRHAN CAD.NO:109 ATAKULE

: İSTANBULTelefon : (212) 310 62 00İnternet Sitesi : http://www.atayatirim.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı KORHAN KURDOĞLUYönetim Kurulu Başkan Vekili ELMAS MELİH ARAZYönetim Kurulu Üyesi ZİYA MURAT DEMİREL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ZİYA MURAT DEMİRELGenel Müdür Yardımcısı CEMAL DEMİRTAŞGenel Müdür Yardımcısı CEYHAN ERGenel Müdür Yardımcısı ELİF ERDEMGenel Müdür Yardımcısı İLKAY CİVELEK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ATA HOLDİNG A.Ş. 28.251.056 91,25%KORHAN KURDOĞLU 2.685.000 8,67%ECE KURDOĞLU 25.000 0,08%

Toplam 30.961.056 100,00%


Pay Senedi* 12.118.738.363 10.200.817.028SGMK Kesin Alım Satım** 2.972.939.829 1.472.286.736Repo-Ters Repo** 9.806.352.745 4.688.934.633Vadeli İşlemler 4.950.023.162 7.009.414.675Opsiyonlar 24.515.800 433.628.925Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 28.193.257.048 33.069.218.288 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 15.933.818.924 17.526.644.110



BAHAR MENKUL DEĞERLER TİCARETİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESKİ İSKELE MEYDANI İFFET GÜLHAN İŞ MERKEZİ

NO:9/3: İSTANBUL

Telefon : (216) 336 29 53İnternet Sitesi : www.baharmenkul.com.trYetki Belgesi Türü : Dar Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ADNAN BAHARYönetim Kurulu Üyesi BERRİN BAHAR OKCUYönetim Kurulu Üyesi TÜLAY GEZGİN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür TÜLAY GEZGİN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)RUHAN BAHAR 840.000 42,00%ADNAN BAHAR 680.000 34,00%AYŞE NEŞE BAHAR 160.000 8,00%TÜLAY GEZGİN 160.000 8,00%BERRİN BAHAR OKCU 160.000 8,00%

Toplam 2.000.000 100,00%


Pay Senedi* 1.069.336.547 0SGMK Kesin Alım Satım** 0 7.835.118Repo-Ters Repo** 0 0Vadeli İşlemler 0 0Opsiyonlar 0 0Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0



BGC PARTNERS MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CADDESİ KANYON OFİS BİNASI KAT

13 1. LEVENT ŞİŞLİ: İSTANBUL

Telefon : (212) 339 42 00İnternet Sitesi : http://tr.bgcpartners.comYetki Belgesi Türü : Kısmi Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SHAUN DAVID CARL EDGAR LYNNYönetim Kurulu Üyesi ALİ RIZA İNCEKARAYönetim Kurulu Üyesi JAMES LİGHTBOURNEYönetim Kurulu Üyesi ULUÇ SAKA

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ALİ RIZA İNCEKARAGenel Müdür Yardımcısı GÜLHAN GÜR OVALIOĞLUGenel Müdür Yardımcısı ULUÇ SAKA

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)BGC HOLDİNGS (TURKEY) LLC 17.540.851 100,00%SHAUN DAVID CARL EDGAR LYNN 14 0,00%ALİ RIZA İNCEKARA 7 0,00%JAMES RİCHARD LİGHTBOURNE 1 0,00%ULUÇSAKA 1 0,00%

Toplam 17.540.874 100,00%


Pay Senedi* 8.232.489.311 8.578.149.099SGMK Kesin Alım Satım** 0 0Repo-Ters Repo** 0 0Vadeli İşlemler 590.404.170 1.333.075.711Opsiyonlar 0 0Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0



BİZİM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : İNÖNÜ CAD.KANARYA SOK.NO:25 KAT:4

YENİSAHRA ATAŞEHİR /: İSTANBUL

Telefon : (216) 547 13 00İnternet Sitesi : www.bmd.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı YILMAZ ŞENERYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı MUHİDDİN GÜLALYönetim Kurulu Üyesi DOĞUŞ BEKTAŞYönetim Kurulu Üyesi ERTUNÇ LAÇİNELYönetim Kurulu Üyesi FAZLI YILDIRIMYönetim Kurulu Üyesi MEHMET ALİ AKBENYönetim Kurulu Üyesi RECEP KILINÇYönetim Kurulu Üyesi RESUL MEMİŞ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür Vekili,Genel Müdür Yardımcısı FATMA SELÇUK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)BOYDAK HOLDİNG A.Ş. 23.750.000 95,00%BEKİR BOYDAK 250.000 1,00%MAHMUT SAMİ BOYDAK 250.000 1,00%YUSUF BOYDAK 250.000 1,00%HACI BOYDAK 125.000 0,50%DİĞER 375.000 1,50%Toplam 25.000.000 100,00%


Pay Senedi* 7.127.813.188 5.420.239.682SGMK Kesin Alım Satım** 1.420.908.065 2.443.053.319Repo-Ters Repo** 1.153.290.000 951.050.000Vadeli İşlemler 40.693.329 1.094.555.560Opsiyonlar 0 0Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0



BURGAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : MASLAK MAHALLESİ ESKİ BÜYÜKDERE CAD.

GÜNEY PLAZA. NO:13 KAT: 8-9 34485 SARIYER: İSTANBUL

Telefon : (212) 317 27 27İnternet Sitesi : www.burganyatirim.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MEHMET NAZMİ ERTENYönetim Kurulu Başkan Vekili ALİ MURAT DİNÇYönetim Kurulu Üyesi CÜNEYT AKPINARYönetim Kurulu Üyesi ROBBERT J.RİJK VOOGTYönetim Kurulu Üyesi TUBA ONAY ERGELEN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür AKTUĞ ALİMOĞLUGenel Müdür Yardımcısı ÜLKÜ GÜVELİ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)BURGAN BANK A.Ş. 48.450.000 100,00%

Toplam 48.450.000 100,00%


Pay Senedi* 57.960.942.976 37.976.842.651SGMK Kesin Alım Satım** 247.872.430 1.998.700.434Repo-Ters Repo** 11.400.922.724 10.085.475.136Vadeli İşlemler 17.388.734.007 11.684.170.944Opsiyonlar 37.403.300 75.005.650Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 178.784.617.790 59.291.166.508 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 89.392.302.542 29.645.583.254



CITI MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : TEKFEN TOWER ESKİ BÜYÜKDERE CAD. NO:209

KAT 3 LEVENT: İSTANBUL

Telefon : (212) 319 47 00İnternet Sitesi : www.citimenkuldegerler.comYetki Belgesi Türü : tanımlı değil

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı CELALETTİN ÇELİKCANYönetim Kurulu Başkan Vekili MEHMET MURSALOĞLUYönetim Kurulu Üyesi EDİZ ÖZSOYYönetim Kurulu Üyesi GİL PELEGYönetim Kurulu Üyesi İLKER DOMAÇYönetim Kurulu Üyesi KERRY KLEİNHANSYönetim Kurulu Üyesi NURİ BODURYönetim Kurulu Üyesi ÖZGE COŞKUNYönetim Kurulu Üyesi PANTELİS DOROS LEKKAS

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MEHMET MURSALOĞLUGenel Müdür Yardımcısı TAYFUN KURBAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)CITIGROUP FINANCIAL PRODUCTS INC. 2.000.000 100,00%

Toplam 2.000.000 100,00%


Pay Senedi* 32.742.506.435 44.048.908.243SGMK Kesin Alım Satım** 0 0Repo-Ters Repo** 0 0Vadeli İşlemler 8.844.359.323 7.863.458.125Opsiyonlar 0 0Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0



CREDIT SUISSE İSTANBUL MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : AKAT MAHALLESİ, ORKİDE SOKAK, NO: 3/19-20-

21-22, MAYA PLAZA BEŞİKTAŞ, İSTANBUL,TÜRKİYE

: ISTANBULTelefon : (212) 349 04 00İnternet Sitesi : https://www.credit-suisse.com/tr/en/investment-

banking/turkey.htmlYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ŞEFİKA SİMRU SANYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı CEM ÖKSÜNYönetim Kurulu Üyesi ARİF DENİZ YEGÜLYönetim Kurulu Üyesi BURCU KORKUT ÖZTÜRKYönetim Kurulu Üyesi MOHAMMAD SALEH ABDELGHANİ HİJAZİ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür CEM ÖKSÜNGenel Müdür Yardımcısı ARİF DENİZ YEGÜLGenel Müdür Yardımcısı BURCU KORKUT ÖZTÜRKGenel Müdür Yardımcısı NURDAN OKTARGenel Müdür Yardımcısı SERDAR GENÇGenel Müdür Yardımcısı UFUK SÖNMEZ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)CREDİT SUİSSE AG 6.761.000 100,00%

Toplam 6.761.000 100,00%





DELTA MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : HARBİYE MAHALLESİ TEŞVİKİYE CAD.İKBAL İŞ

MERKEZİ NO:17 K.6 TEŞVİKİYE: İSTANBUL

Telefon : (212) 310 08 00İnternet Sitesi : www.deltamenkul.com.trYetki Belgesi Türü : Kısmi Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı FAZLI ÖZCANYönetim Kurulu Başkan Vekili MUSTAFA CEM FERGANYönetim Kurulu Üyesi FAHİR KADİR ÖZCAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MUSTAFA CEM FERGANGenel Müdür Yardımcısı ARİFE TOPALGenel Müdür Yardımcısı MEHMET SANCAR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)FAZLI ÖZCAN 3.599.928 50,00%MUSTAFA CEM FERGAN 3.564.000 49,50%EŞREF TURGUT FERGAN 28.800 0,40%ÖZLEM FERGAN 7.200 0,10%FAHİR KADİR ÖZCAN 72 0,00%

Toplam 7.200.000 100,00%


Pay Senedi* 6.864.749.055 5.756.783.740SGMK Kesin Alım Satım** 2.140.469 2.110.139Repo-Ters Repo** 0 0Vadeli İşlemler 12.780.936.962 15.621.696.274Opsiyonlar 0 0Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0



DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAH. BÜYÜKDERE CAD NO:141

: İSTANBULTelefon : (212) 348 20 00İnternet Sitesi : www.denizyatirim.comYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı HAKAN ATEŞYönetim Kurulu Üyesi BORA BÖCÜGÖZYönetim Kurulu Üyesi CEM DEMİRAĞYönetim Kurulu Üyesi CEMİL CEM ÖNENÇYönetim Kurulu Üyesi HÜSEYİN MELİH AKOSMANYönetim Kurulu Üyesi TANJU KAYA

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HÜSEYİN MELİH AKOSMANGenel Müdür Yardımcısı ENDER SARIGenel Müdür Yardımcısı ENVER ERDEMGenel Müdür Yardımcısı HAKAN KOCAMANGenel Müdür Yardımcısı M.KUBİLAY DAĞLIGenel Müdür Yardımcısı MEHMET MURAT PİŞKİNSÜTGenel Müdür Yardımcısı NURULLAH ERDOĞANGenel Müdür Yardımcısı SİNAN GÖKŞEN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)DENİZBANK A.Ş. 149.978.500 99,99%HAKAN ATEŞ 5.500 0,00%BORA BÖCÜGÖZ 5.500 0,00%ALİ MURAT DİZDAR 5.500 0,00%TANJU KAYA 5.000 0,00%

Toplam 150.000.000 100,00%





DESTEK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : LEVENT MH. CÖMERT SK YAPI KREDİ PLAZA NO:

1C-33: İSTANBUL

Telefon : (212) 371 50 50İnternet Sitesi : www.destekyatirim.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ALTUNÇ KUMOVAYönetim Kurulu Üyesi AZİZE BİNNUR UZMANYönetim Kurulu Üyesi TUNA YILMAZ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür TUNA YILMAZGenel Müdür Yardımcısı KERİM TOSUN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)KLAN YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 24.560.494 98,24%ALTUNÇ KUMOVA 437.695 1,75%NURDAN GÜLÇELİK 1.811 0,01%

Toplam 25.000.000 100,00%


Pay Senedi* 10.955 0SGMK Kesin Alım Satım** 0 0Repo-Ters Repo** 0 0Vadeli İşlemler 2.558.594 6.845Opsiyonlar 0 0Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 1.265.436.275.525 1.269.137.887.017 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 632.718.137.762 634.568.943.509



DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAHALLESİ BUYUKDERE CADDESİ

TEKFEN TOWER NO: 209 SİSLİ, ISTANBUL: İSTANBUL

Telefon : (212) 319 03 19İnternet Sitesi : www.deutschesecurities.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ERSİN AKYÜZYönetim Kurulu Başkan Vekili ALP ALBERT KRESPİNYönetim Kurulu Üyesi İDİL DAĞDELEN BÖREKÇİYönetim Kurulu Üyesi KAZIM ANDAÇYönetim Kurulu Üyesi MAX KARL KOEPYönetim Kurulu Üyesi NURAN ÇEVİKYönetim Kurulu Üyesi ÖZGE KUTAY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ALP ALBERT KRESPİN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)DEUTSCHE BANK AG 9.000.000 100,00%

Toplam 9.000.000 100,00%


Pay Senedi* 25.933.151.887 23.026.475.033SGMK Kesin Alım Satım** 0 0Repo-Ters Repo** 8.102.201.001 0Vadeli İşlemler 22.387.348.285 13.409.779.391Opsiyonlar 1.306.181.550 1.647.783.725Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0



FİNANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAHALLESİ, BÜYÜKDERE CADDESİ

KRİSTAL KULE BİNASI NO:215 KAT: 6-7 34394ŞİŞLİ /

: İSTANBULTelefon : (212) 336 70 00İnternet Sitesi : www.qnbfi.comYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SİNAN ŞAHİNBAŞYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı ADNAN MENDERES YAYLAYönetim Kurulu Üyesi BÜLENT YURDALANYönetim Kurulu Üyesi CELALETTİN ÖZGÜR GÜNERİYönetim Kurulu Üyesi ERKİN AYDINYönetim Kurulu Üyesi KÖKSAL ÇOBAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür CELALETTİN ÖZGÜR GÜNERİGenel Müdür Yardımcısı ESEN PAMİR KARAGÖZGenel Müdür Yardımcısı İPEK HEKİMOĞLUGİL OKÇULAR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)FİNANSBANK A.Ş. B GRUBU 49.800.000 99,60%FİNANSBANK A.Ş. - A GRUBU 100.000 0,20%FİNANS FİNANSAL KİRALAMA A.Ş 100.000 0,20%

Toplam 50.000.000 100,00%





GALATA MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : REŞİTPAŞA MAH. TUNCAY ARTUN CAD.

DENİZBANK SİTESİ SOK. NO:27 REŞİTPAŞA-SARIYER/

: İSTANBULTelefon : (212) 393 39 00İnternet Sitesi : www.galatamenkul.comYetki Belgesi Türü : Dar Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ENGİN GÜRYönetim Kurulu Başkan Vekili UFUK CANYönetim Kurulu Üyesi HAKAN DEMİRBİLEKYönetim Kurulu Üyesi HATİCE İNCİ GÜRYönetim Kurulu Üyesi NİHAN CAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HAKAN DEMİRBİLEK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ENGİN GÜR 3.236.125 49,79%UFUK CAN 3.236.125 49,79%HAKAN DEMİRBİLEK 13.875 0,21%HATİCE İNCİ GÜR 6.938 0,11%NİHAN CAN 6.938 0,11%

Toplam 6.500.000 100,00%


Pay Senedi* 6.010.344.538 0SGMK Kesin Alım Satım** 0 0Repo-Ters Repo** 0 50.400Vadeli İşlemler 2.055.156.696 0Opsiyonlar 0 0Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0



GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : ETİLER MAHALLESİ, TEPECİK YOLU, DEMİRKENT

SOKAK NO:1: İSTANBUL

Telefon : (212) 384 10 10İnternet Sitesi : www.garantiyatirim.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ALİ FUAT ERBİLYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı GÖKHAN ERÜNYönetim Kurulu Üyesi JAVIER BERNAL DIONISYönetim Kurulu Üyesi MAHMUT AKTENYönetim Kurulu Üyesi MUAMMER CÜNEYT SEZGİNYönetim Kurulu Üyesi ZEKİ ŞEN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ZEKİ ŞENGenel Müdür Yardımcısı AYŞE ALEV BOSUT BERRAKGenel Müdür Yardımcısı GÜÇLÜ HAKAN GÜRSOYGenel Müdür Yardımcısı İBRAHİM HALİL ÖZTOPGenel Müdür Yardımcısı İSMAİL BAYDARGenel Müdür Yardımcısı UTKU ERGÜDER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)T.GARANTİ BANKASI A.Ş. 8.327.648 100,00%

Toplam 8.327.648 100,00%


Pay Senedi* 142.556.691.553 166.723.968.336SGMK Kesin Alım Satım** 148.168.020 1.123.433.296Repo-Ters Repo** 9.431.192.730 14.959.093.023Vadeli İşlemler 97.802.192.272 112.254.843.133Opsiyonlar 807.788.775 1.521.633.975Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 412.487.303.492 349.563.469.703 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 206.243.651.746 174.739.112.655



GCM MENKUL KIYMETLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESKİ BÜYÜKDERE CADDESİ, PARK PLAZA NO:14,

KAT:14, MASLAK: İSTANBUL

Telefon : (212) 345 04 26İnternet Sitesi : www.gcmforex.com / www.gcmmenkul.comYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı WERNER JOSEF ALLEMANNYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı ROBERT RYAN RUDOLPHYönetim Kurulu Üyesi PHILIPPE EDGAR MEYER

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ALPER NERGİZGenel Müdür Yardımcısı ÇAĞRI SELİM VURAL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)WERNER JOSEF ALLEMANN 39.000.000 100,00%

Toplam 39.000.000 100,00%


Pay Senedi* 125.862 0SGMK Kesin Alım Satım** 0 0Repo-Ters Repo** 0 0Vadeli İşlemler 0 0Opsiyonlar 0 0Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 1.988.357.721.932 1.918.507.694.809 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 994.567.739.006 959.265.837.835



GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : CUMHURİYET MAHALLESİ İLKBAHAR SOKAK NO:1

KAT:3 KARTAL/: İSTANBUL

Telefon : (216) 453 00 00İnternet Sitesi : www.gedik.comYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ERHAN TOPAÇYönetim Kurulu Başkan Vekili ONUR TOPAÇYönetim Kurulu Üyesi AHMET AKAYönetim Kurulu Üyesi MİNE TÜLAY KÖNÜMANYönetim Kurulu Üyesi TEVFİK METİN AYIŞIK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür TEVFİK METİN AYIŞIKGenel Müdür Yardımcısı ALP TEKİNCEGenel Müdür Yardımcısı CAN PAMİRGenel Müdür Yardımcısı COŞAN YEĞENOĞLUGenel Müdür Yardımcısı ERSAN AKPINARGenel Müdür Yardımcısı GÖZDE ÖZARSLANGenel Müdür Yardımcısı KADİRCAN KARADUTGenel Müdür Yardımcısı MURAT TANRIÖVERGenel Müdür Yardımcısı TANER ÖZARSLAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HAKKI GEDİK 31.674.240 47,00%HALKA AÇIK KISIM ( 23.587.200 35,00%ERHAN TOPAÇ 12.130.560 18,00%

Toplam 67.392.000 100,00%


Pay Senedi* 140.279.970.557 127.755.276.626SGMK Kesin Alım Satım** 45.242.468 167.017.720Repo-Ters Repo** 2.029.201.000 1.668.059.000Vadeli İşlemler 51.420.422.278 62.798.289.970Opsiyonlar 2.172.591.875 1.447.151.925Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 1.297.738.315.983 1.609.501.895.078 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 787.608.058.325 933.266.901.212



GLOBAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : YEŞİLCE MAH.ESKİ BÜYÜKDERE CAD. NO:65/1

34418 KAĞITHANE/: İSTANBUL

Telefon : (212) 244 55 66İnternet Sitesi : www.global.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı EROL GÖKERYönetim Kurulu Başkan Vekili AYŞEGÜL BENSELYönetim Kurulu Üyesi AYŞE PERVİN SOYDEMİRYönetim Kurulu Üyesi FEYZULLAH TAHSİN BENSELYönetim Kurulu Üyesi GÖKHAN ÖZERYönetim Kurulu Üyesi LÜTFÜ HEKİMOĞLU

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür Yardımcısı,Genel Müdür GÜLŞEYMA DOĞANÇAYGenel Müdür Yardımcısı JAN KARL HEİNZ FOMFERRAGenel Müdür Yardımcısı NUSRET HAKAN ÖZSOYGenel Müdür Yardımcısı SELAHATTİN ÇAĞRI TÜZÜNER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)GLOBAL YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 30.973.769 77,43%DİĞER 9.026.231 22,57%

Toplam 40.000.000 100,00%


Pay Senedi* 31.892.461.506 31.002.915.950SGMK Kesin Alım Satım** 236.491.637 325.622.788Repo-Ters Repo** 15.498.903.453 18.936.470.614Vadeli İşlemler 10.094.713.613 12.964.285.463Opsiyonlar 10.521.850 31.812.800Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0



HALK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : HALİDE EDİP ADIVAR MAH. DARULACEZE CAD.

NO: 20 KAT: 4 -5 ŞİŞLİ: İSTANBUL

Telefon : (212) 314 81 81İnternet Sitesi : www.halkyatirim.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MUSTAFA AYDINYönetim Kurulu Başkan Vekili KADİR YAYLAKYönetim Kurulu Üyesi AHMET ERDOĞANYönetim Kurulu Üyesi DENİZ YILDIRIMYönetim Kurulu Üyesi DURSUN ALİ ALEVYönetim Kurulu Üyesi HASAN HİLMİ AKINYönetim Kurulu Üyesi MURAT ÇETİNKAYAYönetim Kurulu Üyesi REMZİ GÜNHANYönetim Kurulu Üyesi SERDAR SÜRER

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MURAT ÇETİNKAYAGenel Müdür Yardımcısı ALİ ÖMÜRBEKGenel Müdür Yardımcısı BÜLENT SEZGİN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)T.HALKBANKASI A.Ş. B GRUBU 45.067.200 54,96%T.HALKBANKASI A.Ş. A GRUBU 36.900.000 45,00%TASFİYE HALİNDE TÜRKİYE HALK BANKASIPERSONELİ YARDIMLAŞMA VAKFI

32.800 0,04%

BİLEŞİM ALTERNATİF DAĞITIM KANALLARI VEÖDEME SİSTEMLERİ A.Ş

0 0,00%

Toplam 82.000.000 100,00%


Pay Senedi* 28.694.860.552 29.598.476.567SGMK Kesin Alım Satım** 2.710.710.988 2.889.008.813Repo-Ters Repo** 365.431.813.317 276.944.820.788Vadeli İşlemler 9.665.362.473 7.802.351.993Opsiyonlar 0 9.694.350Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 75.623.780.497 92.508.170.153 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 39.408.756.027 54.765.972.437



HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAH. BÜYÜKDERE CAD. NO:128

: ŞİŞLİTelefon : (212) 376 46 00İnternet Sitesi : www.hsbcyatirim.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SÜLEYMAN SELİM KERVANCIYönetim Kurulu Başkan Vekili ALİ BATU KARAALİYönetim Kurulu Üyesi AHMET VERGİLİYönetim Kurulu Üyesi HULUSİ HOROZOĞLUYönetim Kurulu Üyesi MİCHAEL JOHN DUFFYönetim Kurulu Üyesi NECDET MURAT ŞARSELYönetim Kurulu Üyesi RÜÇHAN ÇANDARYönetim Kurulu Üyesi SANJEEB KUMAR PATRAYönetim Kurulu Üyesi SEMA ÇETİNKAYAYönetim Kurulu Üyesi TOLGA KOYUNCUYönetim Kurulu Üyesi UMUT PASİN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür TOLGA KOYUNCU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HSBC BANK A.Ş. 6.990.646 99,87%SÜLEYMAN SELİM KERVANCI 3.551 0,05%ALİ BATU KARAALİ 2.205 0,03%NECDET MURAT ŞARSEL 1.787 0,03%SEMA ÇETİNKAYA 1.764 0,03%DİĞER 47 0,00%Toplam 7.000.000 100,00%


Pay Senedi* 44.105.343.861 39.152.454.886SGMK Kesin Alım Satım** 4.515.567.382 4.158.194.123Repo-Ters Repo** 91.014.455.000 95.609.197.000Vadeli İşlemler 22.056.500.648 19.640.700.008Opsiyonlar 162.000 0Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0



ICBC TURKEY YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : MASLAK MAH.DEREBOYU 2 /CADDESİ NO:13

34398 MASLAK-SARIYER: İSTANBUL

Telefon : (212) 276 27 27İnternet Sitesi : www.ıcbcyatirim.comYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı GAO XIANGYANGYönetim Kurulu Üyesi CHEN YUBAOYönetim Kurulu Üyesi CHUANLING ZHANGYönetim Kurulu Üyesi LIU PEIGUOYönetim Kurulu Üyesi ORAJ ÖZEL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ORAJ ÖZELGenel Müdür Yardımcısı CEMİL AKINÇGenel Müdür Yardımcısı NESRİN EKŞİ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ICBC TURKEY BANK A.Ş 24.999.500 100,00%RAGIP AKIN 250 0,00%NURİ AKIN 250 0,00%

Toplam 25.000.000 100,00%


Pay Senedi* 39.882.953.987 18.999.698.899SGMK Kesin Alım Satım** 3.798.994 6.206.268Repo-Ters Repo** 4.294.344.199 259.532.214Vadeli İşlemler 7.645.888.688 9.951.765.586Opsiyonlar 39.850 46.952.175Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0



IKON MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD. ÜÇYOL MEVKİİ NO:233 KAT:24-

25 MASLAK-SARIYER-: İSTANBUL

Telefon : (212) 290 40 64İnternet Sitesi : www.ikonmenkul.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AYDIN TUNALIYönetim Kurulu Üyesi ENGİN KURUYönetim Kurulu Üyesi GÜNAY YILMAZ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ENGİN KURU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AYDIN TUNALI 25.000.000 100,00%

Toplam 25.000.000 100,00%


Pay Senedi* 0 0SGMK Kesin Alım Satım** 0 0Repo-Ters Repo** 0 0Vadeli İşlemler 0 0Opsiyonlar 0 0Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 830.003.819.701 618.781.516.364 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 415.001.909.850 309.390.758.182



ING MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : REŞİT PAŞA MAH.ESKİ BÜYÜKDERE CAD. NO:8

KAT:10: İSTANBUL

Telefon : (212) 367 70 00İnternet Sitesi : www.ingmenkul.com.trYetki Belgesi Türü : Kısmi Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı BARBAROS UYGUNYönetim Kurulu Başkan Vekili OZDEN SERPEKYönetim Kurulu Üyesi MEHMET SIRRI ERKANYönetim Kurulu Üyesi MURAT SARIYönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA AŞIK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ABDULLAH BÜLENT ALTINEL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ING BANK A.Ş. 21.999.600 100,00%JOHN THOMAS MC CARTHY 100 0,00%ÖZDEN SERPEK 100 0,00%MEHMET SIRRI ERKAN 100 0,00%BARBAROS UYGUN 100 0,00%

Toplam 22.000.000 100,00%


Pay Senedi* 2.873.846.083 2.873.666.751SGMK Kesin Alım Satım** 0 903.075.359Repo-Ters Repo** 0 29.126.891.000Vadeli İşlemler 11.371.599.953 10.412.765.984Opsiyonlar 192.800 4.862.225Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0



INVEST - AZ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CADDESİ ÖZSEZEN İŞ MERKEZİ C

BLOK NO:126 ESENTEPE: İSTANBUL

Telefon : (212) 306 91 00İnternet Sitesi : www.investaz.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ELSHAN GULİYEVYönetim Kurulu Üyesi HAKAN AVDANYönetim Kurulu Üyesi JEYHUN ABDULLAYEV

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HAKAN AVDANGenel Müdür Yardımcısı FATİH YEĞENOĞLUGenel Müdür Yardımcısı KENAN ULUÇ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ELSHAN GULİYEV 29.910.000 99,70%SHAHRİYAR GURBANZADE 45.000 0,15%JEYHUN ABDULLAYEV 45.000 0,15%

Toplam 30.000.000 100,00%


Pay Senedi* 3.716.856.647 7.678.029.001SGMK Kesin Alım Satım** 0 0Repo-Ters Repo** 0 0Vadeli İşlemler 891.451.375 4.704.559.262Opsiyonlar 279.600 0Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 1.431.565.093.459 1.973.192.551.387 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 715.628.024.592 986.596.275.694



IŞIK MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : DEREBOYU CAD. BİLİM SOK. SUN PLAZA NO:5

KAT: 12 MASLAK - SARIYER /: İSTANBUL

Telefon : (212) 345 00 62İnternet Sitesi : www.isikmenkul.comYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı BARIŞ AKSÜSYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı VELİ KOCATÜRKYönetim Kurulu Üyesi MELİH YÜKSEL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür VELİ KOCATÜRK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)BARIŞ AKSÜS 30.000.000 100,00%

Toplam 30.000.000 100,00%


Pay Senedi* 416.142.364 265.129.061SGMK Kesin Alım Satım** 0 0Repo-Ters Repo** 0 0Vadeli İşlemler 604.978.429 1.162.591.450Opsiyonlar 0 0Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 1.508.965.384.718 2.078.163.351.636 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 754.313.738.922 1.039.081.675.818



İNFO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : KUŞTEPE MAH. MECİDİYEKÖY YOLU CAD. V PLAZA

NO:14 KAT:8-9 MECİDİYEKÖY: İSTANBUL

Telefon : (212) 319 26 00İnternet Sitesi : www.infoyatirim.comYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı VAHİT VARDARYönetim Kurulu Üyesi DEMET KARALYönetim Kurulu Üyesi NUH UÇARYönetim Kurulu Üyesi SAVAŞ ÖZBEYYönetim Kurulu Üyesi YUSUF ALİ ALAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür VAHİT VARDARGenel Müdür Yardımcısı CENGİZ AKDEREGenel Müdür Yardımcısı YUSUF ALİ ALAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)CAN ALP 11.911.666 64,50%HALKA AÇIK 6.462.707 35,00%GÜLAY ALP 92.337 0,50%VAHİT VARDAR 616 0,00%

Toplam 18.467.325 100,00%


Pay Senedi* 37.952.207.425 27.696.201.501SGMK Kesin Alım Satım** 0 0Repo-Ters Repo** 397.435.000 425.431.000Vadeli İşlemler 3.150.435.449 1.613.480.329Opsiyonlar 0 16.208.800Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 410.674.535.960 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 233.454.014.998



İNTEGRAL YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CD. 59 SK. SPİNE TOWER NO:243

KAT:2 34398 MASLAK SARIYER: İSTANBUL

Telefon : ( ) 444 18 58İnternet Sitesi : www.integralmenkul.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı KADİR CENK ULUKARTALYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı KAMİLE OYA ULUKARTALYönetim Kurulu Üyesi ASLI USUL SEVERYönetim Kurulu Üyesi İSMET KEMAL ÇELİKYönetim Kurulu Üyesi OSMAN ÖNDER ULUKARTAL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür KIVANÇ MEMİŞOĞLUGenel Müdür Yardımcısı ASLI USUL SEVERGenel Müdür Yardımcısı FATİH DOĞAN ATEŞGenel Müdür Yardımcısı İSMET KEMAL ÇELİK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)KADİR CENK ULUKARTAL 7.037.786 65,88%KAMİLE OYA ULUKARTAL 3.204.808 30,00%ULUKARTAL HOLDİNG A.Ş. 440.086 4,12%İSMET KEMAL ÇELİK 4 0,00%KIVANÇ MEMİŞOĞLU 4 0,00%ASLI USUL SEVER 4 0,00%Toplam 10.682.692 100,00%


Pay Senedi* 2.418.997.522 2.837.685.406SGMK Kesin Alım Satım** 0 0Repo-Ters Repo** 0 0Vadeli İşlemler 2.107.016.624 2.989.394.417Opsiyonlar 3.252.400 52.200Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 857.269.410.124 722.746.665.823 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 775.871.083.168 688.230.643.518



İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : İŞ KULELERİ KULE 2 KAT 12 4.LEVENT

: İSTANBULTelefon : (212) 350 20 00İnternet Sitesi : www.isyatirim.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı İLHAMİ KOÇYönetim Kurulu Üyesi BEHZAT YILDIRIMERYönetim Kurulu Üyesi HİLMİ SELÇUK ÇEPNİYönetim Kurulu Üyesi IŞIL DADAYLIYönetim Kurulu Üyesi KEMAL SERDAR DİŞLİYönetim Kurulu Üyesi KENAN AYVACIYönetim Kurulu Üyesi METE UĞURLUYönetim Kurulu Üyesi REFET SOYKAN GÜRKAYNAKYönetim Kurulu Üyesi VOLKAN KUBLAY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür RİZA İHSAN KUTLUSOYGenel Müdür Yardımcısı FUNDA ÇAĞLAN MURSALOĞLUGenel Müdür Yardımcısı MEHMET YİĞİT ARIKÖKGenel Müdür Yardımcısı MURAT KURALGenel Müdür Yardımcısı RIFAT CENK AKSOYGenel Müdür Yardımcısı ZEYNEP YEŞİM KARAYEL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş. 233.068.227 65,65%HALKA AÇIK KISIM 104.057.093 29,31%İŞ FAKTORİNG A.Ş. 8.635.111 2,43%İŞ FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 8.635.111 2,43%CAMİŞ YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 604.458 0,17%

Toplam 355.000.000 100,00%


Pay Senedi* 150.982.876.519 159.732.766.337SGMK Kesin Alım Satım** 10.357.525.985 6.864.391.925Repo-Ters Repo** 106.333.203.287 84.096.915.369Vadeli İşlemler 100.211.296.498 132.261.703.570Opsiyonlar 2.718.711.870 2.955.185.150Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 932.377.057.130 1.584.280.898.824 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 466.188.528.565 792.140.449.412



MARBAŞ MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : NİSPETİYE MAHALLESİ AYTAR CADDESİ METRO İŞ

MERKEZİ NO:10 DAİRE:5 KAT:1 LEVENT -BEŞİKTAŞ -

: İSTANBULTelefon : (212) 286 30 00İnternet Sitesi : www.marbasmenkul.com.trYetki Belgesi Türü : Kısmi Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ERHAN TOPAÇYönetim Kurulu Başkan Vekili ONUR TOPAÇYönetim Kurulu Üyesi CEM CİHANYönetim Kurulu Üyesi İRFAN İKİZ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür CEM CİHAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 9.999.727 100,00%HAKKI GEDİK 182 0,00%ERHAN TOPAÇ 91 0,00%

Toplam 10.000.000 100,00%


Pay Senedi* 46.600.172.897 61.402.645.021SGMK Kesin Alım Satım** 0 0Repo-Ters Repo** 0 0Vadeli İşlemler 4.554.652.166 6.152.568.937Opsiyonlar 1.183.000 17.280.050Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0



MEKSA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : ŞEHİT TEĞMEN ALİ YILMAZ SOKAK GÜVEN SAZAK

PLAZA NO:13 A BLOK K:3-4 VE B BLOK K:1-2KAVACIK

: İSTANBULTelefon : (216) 681 34 00İnternet Sitesi : www.meksa.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MEHMET EMİN SAZAKYönetim Kurulu Başkan Vekili SAFFET AVDANYönetim Kurulu Üyesi,İcra Kurulu Başkanı VESİLE ŞARLIOĞLUYönetim Kurulu Üyesi İBRAHİM EMRE ÇORAK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür VESİLE ŞARLIOĞLUGenel Müdür Yardımcısı FİGEN ÖZAVCIGenel Müdür Yardımcısı METE MUZAFFER BIÇAKLIOĞLUGenel Müdür Yardımcısı OĞUZHAN BÜYÜKBAYRAM

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)MEHMET EMİN SAZAK 20.694.588 76,65%İBRAHİM EMRE ÇORAK 3.510.000 13,00%MERT YILMAZ 2.430.009 9,00%AYŞE ÖZTAN 102.180 0,38%ARNT GÜVEN SAZAK 102.180 0,38%DİĞER 161.043 0,60%Toplam 27.000.000 100,00%


Pay Senedi* 76.031.610.091 66.617.166.722SGMK Kesin Alım Satım** 4.028.460 4.395.841Repo-Ters Repo** 1.636.385.000 255.650.000Vadeli İşlemler 19.978.102.573 23.246.798.445Opsiyonlar 4.477.200 46.694.150Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 106.136.630.839 298.876.584.112 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 75.455.598.605 228.155.529.528



MERRILL LYNCH MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CADDESİ NO:185 KANYON OFİS

BLOĞU KAT:11 LEVENT: İSTANBUL

Telefon : (212) 319 95 00İnternet Sitesi : www.mlmd.com.trYetki Belgesi Türü : Kısmi Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı BANU MERVE ÇOBANOĞLUYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı HÜSEYİN KELEZOĞLUYönetim Kurulu Üyesi HAKAN ÇAĞLARYönetim Kurulu Üyesi MÜGE TARIMCI

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür BANU MERVE ÇOBANOĞLUGenel Müdür Yardımcısı CEM OZAN ÖZCAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)MERRİLL LYNCH YATIRIM BANK A.Ş. 6.250.000 100,00%

Toplam 6.250.000 100,00%





METRO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD. METROCITY A BLOK NO:171

K:17 1.LEVENT: İSTANBUL

Telefon : (212) 344 09 00İnternet Sitesi : http://www.metroyatirim.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ÇİĞDEM ÖZTÜRK GÖBÜLÜKYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı FATMA ÖZTÜRK GÜMÜŞSUYönetim Kurulu Üyesi AYTEN ÖZTÜRK ÜNALYönetim Kurulu Üyesi SERHAN İÇER

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür Yardımcısı,Genel Müdür SERHAN İÇERGenel Müdür Yardımcısı DENİZ GOGASGenel Müdür Yardımcısı ÖZGECAN FIRILDAK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)FATMA ÖZTÜRK GÜMÜŞSU 29.000.000 100,00%

Toplam 29.000.000 100,00%


Pay Senedi* 2.258.601.694 2.226.859.732SGMK Kesin Alım Satım** 223.715 3.188.138Repo-Ters Repo** 1.897.454.000 1.738.873.000Vadeli İşlemler 2.702.958.119 2.306.100.096Opsiyonlar 0 0Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0



MORGAN STANLEY MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CADDESİ NO: 171 METROCİTY İŞ

MERKEZİ A BLOK KAT:24 LEVENT: İSTANBUL

Telefon : (212) 398 02 00İnternet Sitesi : www.morganstanley.com.trYetki Belgesi Türü : Kısmi Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SENAD PRUSACYönetim Kurulu Başkan Vekili TEVFİK AKSOYYönetim Kurulu Üyesi MANDHİR SİNGH MANDAİRYönetim Kurulu Üyesi MURAT PİNHAS

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür TEVFİK AKSOYGenel Müdür Yardımcısı MUSTAFA DUMAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)MORGAN STANLEY INTERNATİONAL HOLDİNGS INC 34.371.433 100,00%

Toplam 34.371.433 100,00%


Pay Senedi* 0 0SGMK Kesin Alım Satım** 932.318.090 1.744.031.632Repo-Ters Repo** 0 0Vadeli İşlemler 0 0Opsiyonlar 0 0Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0



NOOR CAPİTAL MARKET MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : MERKEZ MAHALLESİ İSTİKLAL SOKAK KEY PLAZA

NO:11 KAT.7: İSTANBUL

Telefon : (212) 280 66 66İnternet Sitesi : www.noorcm.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı KHURRAM SAYEEDYönetim Kurulu Üyesi JİHAD ZAKARİA İBRAHİM SHANNAKYönetim Kurulu Üyesi SULEMAN SHAH

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür JİHAD ZAKARİA İBRAHİM SHANNAK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)NOOR CAPİTAL MARKETS FİNANSAL ARACILIKŞİRKETİ

25.999.928 100,00%

KHURRAM SAYEED 18 0,00%JİHAD ZAKARİA İBRAHİM SHANNAK 18 0,00%SULEMAN SHAH 18 0,00%ABDULMUHSEN KH-AA ALBAHAR 18 0,00%

Toplam 26.000.000 100,00%


Pay Senedi* 719.243.268 741.991.910SGMK Kesin Alım Satım** 0 0Repo-Ters Repo** 0 0Vadeli İşlemler 225.026.440 886.856.281Opsiyonlar 0 0Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 207.319.674.044 259.412.536.766 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 103.659.337.022 129.706.268.383



OSMANLI YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : MASLAK MAH. BÜYÜKDERE CAD. NUROL PLAZA

SİT. N:255/802-803 SARIYER/: İSTANBUL

Telefon : (212) 366 88 00İnternet Sitesi : www.osmanlimenkul.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ÖMER ZÜHTÜ TOPBAŞYönetim Kurulu Üyesi HÜSNÜ SERDAR AKINERYönetim Kurulu Üyesi PINAR ÇAKILKAYA

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür Yardımcısı,Genel Müdür PINAR ÇAKILKAYA

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ÖMER ZÜHTÜ TOPBAŞ 12.124.153 61,54%GEORGROBERT WİEDERKEHR 1.943.226 9,86%ALİFUAT KUTLUCAN 1.262.051 6,41%MEHMET TAYLAN TATLISU 1.003.407 5,09%DİĞER 3.367.163 17,09%

Toplam 19.700.000 100,00%





OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : AKATLAR EBULULA MARDİN CADDESİ F-2 C BLOK

: İSTANBULTelefon : (212) 319 12 00İnternet Sitesi : www.oyakmenkul.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı OMSAN LOJİSTİK A.Ş. YÖNETİM KURULU BAŞKANI HAMZA

ALPER KARAÇOBANYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı OYTAŞ İÇ VE DIŞ TİCARET A.Ş. YÖN. KRL. BŞK. YRD. ADINA

HAREKET EDEN KİŞİ ERDOĞAN AKATYönetim Kurulu Üyesi OYAK DENİZCİLİK VE LİMAN İŞLETMELERİ A.Ş.ÜYE ADINA

HAREKET EDEN ATİLLA YELBOĞAYönetim Kurulu Üyesi OYAK PAZARLAMA HİZMET VE TURİZM A.Ş. ÜYE ADINA

HAREKET EDEN KİŞİ SERPİL GÜNGÖR ERDOĞAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür İBRAHİM EMRAH SİLAVGenel Müdür Yardımcısı MANSUR ÇELEPKOLU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ORDU YARDIMLAŞMA KURUMU 58.001.524 99,44%YAŞAR HOLDİNG A.Ş. 289.832 0,50%YAŞAR DIŞ TİCARET A.Ş. 38.644 0,07%

Toplam 58.330.000 100,00%





PHİLLİPCAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : HÜRRİYET MAH. DR. CEMİL BENGÜ CAD. HAK İŞ

MERKEZİ NO:2 KAT:6/A: İSTANBUL

Telefon : (212) 982 25 00İnternet Sitesi : www.phillipcapital.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı THOMAS YEOH ENG LEONGYönetim Kurulu Başkan Vekili EKREM KEREM KORURYönetim Kurulu Üyesi LIM WAH LINYönetim Kurulu Üyesi LIM WAH TONGYönetim Kurulu Üyesi SARUHAN DOĞANYönetim Kurulu Üyesi TEO CHOA CHEE GEORGE

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür EKREM KEREM KORURGenel Müdür Yardımcısı OĞUZ YILMAZGenel Müdür Yardımcısı OZAN SAVAŞKAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)PHILLIP BROKERAGE PTE. LTD. 32.049.670 100,00%

Toplam 32.049.670 100,00%


Pay Senedi* 33.314.929.330 23.675.827.143SGMK Kesin Alım Satım** 270.507 20.832.834Repo-Ters Repo** 0 0Vadeli İşlemler 6.420.783.430 6.219.475.521Opsiyonlar 0 19.600Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 144.360.280.091 48.043.433.046 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 71.396.337.654 23.890.335.632



PİRAMİT MENKUL KIYMETLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : İNÖNÜ CAD. NO:53 IŞIK APT. KAT:5 D:9-10

80090 GÜMÜŞSUYU-: İSTANBUL

Telefon : (212) 293 95 00İnternet Sitesi : www.piramit.comYetki Belgesi Türü : Kısmi Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MÜFİT NAYIRYönetim Kurulu Başkan Vekili MEHMET OSMANOĞLUYönetim Kurulu Üyesi MERT NAYIRYönetim Kurulu Üyesi NURŞEN OSMANOĞLUYönetim Kurulu Üyesi ZEKİYE YOLCUBAL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MEHMET OSMANOĞLUGenel Müdür Yardımcısı MEHMET CÜNEYT İÇENGenel Müdür Yardımcısı ZEKİYE YOLCUBAL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)MEHMET OSMANOĞLU 5.145.010 49,00%MÜFİT NAYIR 3.150.000 30,00%NURŞEN OSMANOĞLU 1.049.990 10,00%LEVENT NAYIR 735.000 7,00%MERT NAYIR 210.000 2,00%DİĞER 210.000 2,00%Toplam 10.500.000 100,00%


Pay Senedi* 24.611.351.043 19.682.772.875SGMK Kesin Alım Satım** 1.105.468 1.259.442Repo-Ters Repo** 0 0Vadeli İşlemler 1.705.362.885 1.497.048.132Opsiyonlar 0 0Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0



POLEN MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : METE CADDESİ SÜREN APT.NO:8/8 TAKSİM

: İSTANBULTelefon : (212) 252 55 00İnternet Sitesi : www.polenmenkul.com.trYetki Belgesi Türü : Kısmi Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı LEVENT KOCAYönetim Kurulu Üyesi MELTEM KOCAYönetim Kurulu Üyesi ORHAN KARAKAYA

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür EDA BABAOĞLU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)LEVENT KOCA 11.833.200 97,92%FÜTÜHAT NERİMAN KOCA 228.000 1,89%MELTEM KOCA 17.100 0,14%ORHAN KARAKAYA 5.700 0,05%

Toplam 12.084.000 100,00%


Pay Senedi* 19.718.460.988 14.043.998.290SGMK Kesin Alım Satım** 0 0Repo-Ters Repo** 0 0Vadeli İşlemler 0 0Opsiyonlar 0 0Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0



PRİM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : LEVENT CADDESİ NO:3 BİRİNCİ LEVENT

: İSTANBULTelefon : (212) 283 88 88İnternet Sitesi : www.prim.com.trYetki Belgesi Türü : Dar Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı KAZIM HAYDAROĞLUYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı RECEP MUVAFFAK MOLUYönetim Kurulu Üyesi ERKAN HAYDAROĞLUYönetim Kurulu Üyesi SERAP IŞIKYönetim Kurulu Üyesi TUNÇ KERTMEN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür KAZIM HAYDAROĞLUGenel Müdür Yardımcısı HATİCE SALAR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)KAZIM HAYDAROĞLU 360.000 48,00%RECEP MUVAFFAK MOLU 277.500 37,00%AŞKIN BAHADIR AKSU 97.500 13,00%ERKAN HAYDAROĞLU 15.000 2,00%

Toplam 750.000 100,00%


Pay Senedi* 1.009.593.455 0SGMK Kesin Alım Satım** 1.398.579 313.736Repo-Ters Repo** 0 0Vadeli İşlemler 0 0Opsiyonlar 0 0Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0



REEL KAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : MASLAK MH. BÜYÜKDERE CAD. BİLİM SK. NO:5

SUN PLAZA K:7: İSTANBUL

Telefon : (212) 328 21 41İnternet Sitesi : www.kapitalfx.comYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SÜBET ÇİÇEKYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı MURAT KUTAY YILDIRIMYönetim Kurulu Üyesi ŞABAN GÜRKAN PİRGAİP

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür İ.ETHEM EREN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)SÜBET ÇİÇEK 30.000.000 100,00%

Toplam 30.000.000 100,00%


Pay Senedi* 2.820.480.722 31.923.144SGMK Kesin Alım Satım** 36.327.793 0Repo-Ters Repo** 2.437.854.760 0Vadeli İşlemler 1.517.450.316 23.176.614Opsiyonlar 0 0Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 82.014.471.758 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 40.909.122.079



SANKO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : 15 TEMMUZ MAHALLESİ GÜLBAHAR CAD.NO.43/8

GÜNEŞLİ: İSTANBUL

Telefon : (212) 410 05 00İnternet Sitesi : www.sankomenkul.comYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ALİ SUAVİ ERENGÜLYönetim Kurulu Üyesi HALİT TOPÇUYönetim Kurulu Üyesi ÖZGÜL ÇEVİK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ÖZGÜL ÇEVİK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)SANKO HOLDİNG A.Ş. 24.999.960 100,00%ADİL SANİ KONUKOĞLU 10 0,00%SAMİ KONUKOĞLU 10 0,00%CENGİZ KONUKOĞLU 10 0,00%HAKAN KONUKOĞLU 10 0,00%

Toplam 25.000.000 100,00%


Pay Senedi* 8.208.736.348 8.950.279.761SGMK Kesin Alım Satım** 15.126.110 5.151.530Repo-Ters Repo** 7.492.000.000 5.237.500.000Vadeli İşlemler 75.622.963.677 70.962.584.155Opsiyonlar 241.247.425 265.865.225Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 904.430.516.886 1.283.419.913.914 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 454.121.344.239 641.709.956.957



SAXO CAPITAL MARKETS MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : DEREBOYU CAD.MEYDAN SOK. BEYBİ GİZ PLAZA

KAT 30 MASLAK: ISTANBUL

Telefon : (212) 705 58 00İnternet Sitesi : www.saxomarkets.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı EMMANOUİL LEMONAKİSYönetim Kurulu Başkan Vekili RASMUS HAGSTAD LUNDYönetim Kurulu Üyesi SAVAŞ DİVANLIOĞLU

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SAVAŞ DİVANLIOĞLU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)SAXO BANK A.S. 31.398.000 100,00%

Toplam 31.398.000 100,00%





STRATEJİ MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD. MAYA AKAR CENTER NO:100-

102 KAT:26 ESENTEPE: İSTANBUL

Telefon : (212) 354 79 00İnternet Sitesi : www.strateji.com.trYetki Belgesi Türü : Kısmi Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı OSMAN NECDET TÜRKAYYönetim Kurulu Başkan Vekili UFUK SİNAN DİNÇERYönetim Kurulu Üyesi DEVRİM AKAYönetim Kurulu Üyesi HAKAN SAVAŞYönetim Kurulu Üyesi YAŞAR SARIKAYA

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür UFUK SİNAN DİNÇER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)STRATEJİ HOLDİNG A.Ş. 2.160.000 72,00%ÇİMEN AKA 480.000 16,00%DEVRİM AKA 300.000 10,00%FOKUS PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş 58.800 1,96%OSMAN NECDET TÜRKAY 300 0,01%DİĞER 900 0,03%Toplam 3.000.000 100,00%


Pay Senedi* 1.666.614.258 885.631.298SGMK Kesin Alım Satım** 77.169.119 79.025.303Repo-Ters Repo** 3.159.621.000 2.980.000.000Vadeli İşlemler 2.768.242.933 3.763.442.616Opsiyonlar 0 462.800Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0



ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CADDESİ NO:171 METROCİTY A

BLOK KAT:4-5 34394 ŞİŞLİ-: İSTANBUL

Telefon : (212) 334 33 33İnternet Sitesi : www.sekeryatirim.comYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı HASAN BASRİ GÖKTANYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı HALİT HAYDAR YILDIZYönetim Kurulu Üyesi ERDAL BATMAZYönetim Kurulu Üyesi OSMAN GÖKTANYönetim Kurulu Üyesi RAMAZAN ÖZNACARYönetim Kurulu Üyesi ŞENİZ YARCANYönetim Kurulu Üyesi SİNAN ÇAM

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür OSMAN GÖKTANGenel Müdür Yardımcısı RAMAZAN ÖZNACAR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ŞEKERBANK T.A.Ş. 29.711.995 99,04%ŞEKER FAKTORİNG HİZMETLERİ A.Ş. 288.002 0,96%ŞEKERBANK INTERNATIONAL BANKING UNIT.LTD 2 0,00%

Toplam 30.000.000 100,00%


Pay Senedi* 22.862.623.964 20.949.942.315SGMK Kesin Alım Satım** 599.694.956 586.942.511Repo-Ters Repo** 24.841.539.672 21.749.644.810Vadeli İşlemler 8.118.859.125 8.388.832.257Opsiyonlar 124.671.150 152.391.750Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 48.567.589.151 305.949.788.611 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 24.975.830.756 154.646.052.304



TACİRLER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : NİSBETİYE CAD. AKMERKEZ B3 BLOK K:9 ETİLER

VE AKMERKEZ B3 BLOK K:7 ETİLER: İSTANBUL

Telefon : (212) 355 46 46İnternet Sitesi : www.tacirler.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ALAETTİN TACİRYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı MURAT TACİRYönetim Kurulu Üyesi AHMET TACİRYönetim Kurulu Üyesi ATTİLA PENPECİYönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA İLERİ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ATTİLA PENPECİGenel Müdür Yardımcısı ARDA KOCAMANGenel Müdür Yardımcısı AYBEK SELGenel Müdür Yardımcısı CAN ALTUĞ YURTCANGenel Müdür Yardımcısı ILGIN ERDOĞANGenel Müdür Yardımcısı MEHMET ALP KURALGenel Müdür Yardımcısı SİNAN GÜNDÜZGenel Müdür Yardımcısı SUAVİ REŞİT BUĞRA BABAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TACİRLER HOLDİNG A.Ş. 18.572.500 24,76%HAMDİ TACİR 17.812.500 23,75%MEHMET TACİR 17.812.500 23,75%ALAETTİN TACİR 17.047.500 22,73%AHMET TACİR 750.000 1,00%DİĞER 3.005.000 4,01%Toplam 75.000.000 100,00%


Pay Senedi* 45.566.819.872 42.745.944.326SGMK Kesin Alım Satım** 336.039.518 1.212.704.322Repo-Ters Repo** 10.677.533.242 11.348.635.179Vadeli İşlemler 16.684.811.219 14.624.123.217Opsiyonlar 204.539.405 313.490.150Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 141.916.744.843 244.343.013.544 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 70.958.372.422 121.813.594.405



TEB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : TEB KAMPÜS D BLOK SARAY MAH. KÜÇÜKSU CAD.

SOKULLU SK. NO:7: İSTANBUL

Telefon : (216) 636 44 44İnternet Sitesi : www.tebyatirim.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı VAROL CİVİL

Yönetim Kurulu Başkan Vekili AYŞE AŞARDAĞ

Yönetim Kurulu Üyesi AKİL ÖZÇAY

Yönetim Kurulu Üyesi BANU TAŞKIN

Yönetim Kurulu Üyesi ERIC PATRICE PAUL JOSSERAND

Yönetim Kurulu Üyesi GÖKHAN MENDİ

Yönetim Kurulu Üyesi ÖMER ABİDİN YENİDOĞAN

Yönetim Kurulu Üyesi PASCAL ALFRED J. GILLIARD

Yönetim Kurulu Üyesi XAVIER HENRI JEAN GUILMINEAU

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HAMZA BATURALP CANDEMİRGenel Müdür Yardımcısı ADİL RIZVIGenel Müdür Yardımcısı KAMİLE NECAT EBRU GÜVENİRGenel Müdür Yardımcısı MEHMET AŞÇIOĞLUGenel Müdür Yardımcısı METE YÜKSELGenel Müdür Yardımcısı REMZİ TAHSİN KARTAL ÇAĞLI

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş. 27.819.889 96,62%TEB FAKTORING A.Ş. 973.875 3,38%BNP PARIBAS CARDIF EMEKLİLİK A.Ş 127 0,00%TEB HOLDİNG A.Ş. 2 0,00%BNP PARIBAS FORTIS 1 0,00%BNP PARIBAS FİNANSAL KİRALAMA A.Ş 1 0,00%Toplam 28.793.895 100,00%


Pay Senedi* 113.358.552.669 101.064.371.723SGMK Kesin Alım Satım** 3.533.114.876 6.042.278.776Repo-Ters Repo** 16.905.429.000 13.713.198.000Vadeli İşlemler 165.723.610.514 151.644.079.428Opsiyonlar 1.473.200 75.293.475Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0



TERA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESKİ BÜYÜKDERE CAD. İZ PLAZA GİZ NO:9 K:11

: İSTANBULTelefon : (212) 365 10 00İnternet Sitesi : http://www.terayatirim.com/Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı OĞUZ TEZMENYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı EMRE TEZMENYönetim Kurulu Üyesi GÜL AYŞE ÇOLAK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür EMRE TEZMENGenel Müdür Yardımcısı ERSEN IŞIK AKICIGenel Müdür Yardımcısı GÜL AYŞE ÇOLAKGenel Müdür Yardımcısı MUSTAFA METİN SEYHAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)OĞUZ TEZMEN 11.459.633 45,84%EMRE TEZMEN 8.105.219 32,42%GÜL AYŞE ÇOLAK 3.104.751 12,42%SÜLEYMAN YILDIRIM 1.643.245 6,57%MYRA EĞİTİM DANIŞMANLIK LTD. 687.152 2,75%

Toplam 25.000.000 100,00%


Pay Senedi* 37.368.493.369 22.348.609.008SGMK Kesin Alım Satım** 251.659.991 116.527.448Repo-Ters Repo** 1.320.703.248 1.431.794.569Vadeli İşlemler 10.387.653.726 7.606.990.123Opsiyonlar 3.268.000 3.265.450Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 165.393.010.413 191.777.856.594 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 84.097.352.390 98.477.669.851



TURKISH YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAHALLESİ ALİ KAYA SOKAK POLAT

PLAZA A BLOK NO:1 A/52 KAT:4 ŞİŞLİ: İSTANBUL

Telefon : (212) 315 10 00İnternet Sitesi : www.turkishyatirim.comYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı İBRAHİM HAKAN BÖRTEÇENEYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı İSMAİL AYDIN GÜNTERYönetim Kurulu Üyesi ABDULLAH AKBULAKYönetim Kurulu Üyesi BEYHAN KALAFATYönetim Kurulu Üyesi MEHMET ÇINARYönetim Kurulu Üyesi MİNE BERRA DOĞANERYönetim Kurulu Üyesi MİTHAT ARİKANYönetim Kurulu Üyesi MURAT ARIĞYönetim Kurulu Üyesi SERKAN ERMİŞ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SERKAN SAYAR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TURKISH BANK A.Ş. 24.998.924 100,00%MEHMET TUĞRUL BELLİ 530 0,00%MEHMET TANJU ÖZYOL 266 0,00%İBRAHİM HAKAN BÖRTEÇENE 266 0,00%İSMAİL AYDIN GÜNTER 7 0,00%MİNE BERRA DOĞANER 7 0,00%Toplam 25.000.000 100,00%


Pay Senedi* 18.783.479.209 18.532.282.943SGMK Kesin Alım Satım** 48.429.708 302.213.806Repo-Ters Repo** 7.117.148.352 5.301.453.070Vadeli İşlemler 2.356.325.830 3.274.104.741Opsiyonlar 0 44.700Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 38.369.452.534 51.166.843.498 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 19.184.961.311 25.585.930.509



UBS MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CADDESİ. KANYON OFİS BLOGU

NO:185 K:7 ŞİŞLİ 34374 LEVENT: İSTANBUL

Telefon : (212) 319 20 00İnternet Sitesi : www.ubs.com/ubsmenkuldegerlerasYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SAİME GONCA ARTUNKALYönetim Kurulu Başkan Vekili SERHAN ERYÜKSELYönetim Kurulu Üyesi ALISON MARGARET HARDING JONESYönetim Kurulu Üyesi SABRİYE EDA YÜKSEL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SAİME GONCA ARTUNKALGenel Müdür Yardımcısı SABRİYE EDA YÜKSEL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)UBS AG 30.000.000 100,00%

Toplam 30.000.000 100,00%


Pay Senedi* 24.326.488.238 22.575.203.412SGMK Kesin Alım Satım** 9.745.371 583.257Repo-Ters Repo** 0 0Vadeli İşlemler 0 0Opsiyonlar 0 0Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0



ÜNLÜ MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : AHİ EVRAN CAD. POLARİS PLAZA B BLOK NO:21

KAT:1: İSTANBUL

Telefon : (212) 367 36 00İnternet Sitesi : www.unlumenkul.comYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ÜNLÜ YATIRIM HOLDİNG A.Ş. (TEMSİLEN:

MAHMUT LEVENT ÜNLÜ)Yönetim Kurulu Başkan Vekili CAN ÜNALANYönetim Kurulu Üyesi KAMİL ATTİLA KÖKSALYönetim Kurulu Üyesi ZAFER ONAT

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür CAN ÜNALAN

Genel Müdür Yardımcısı BEDRİYE BANU KÖKER

Genel Müdür Yardımcısı ERDEM SELİM

Genel Müdür Yardımcısı İBRAHİM ROMANO

Genel Müdür Yardımcısı KAĞAN ÇEVİK

Genel Müdür Yardımcısı MEHMET BATUR ÖZYAR

Genel Müdür Yardımcısı SİMGE ÜNDÜZ

Genel Müdür Yardımcısı TUNÇ YILDIRIM

Genel Müdür Yardımcısı TUNCAY KULİ

Genel Müdür Yardımcısı UTKU ÖZAY

Genel Müdür Yardımcısı VEDAT MİZRAHİ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ÜNLÜ YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 10.000.000 100,00%Toplam 10.000.000 100,00%


Pay Senedi* 7.802.396.748 7.457.580.785SGMK Kesin Alım Satım** 162.027.600 176.961.464Repo-Ters Repo** 2.901.920.000 3.917.292.000Vadeli İşlemler 3.571.230.824 1.491.665.714Opsiyonlar 52.720.000 137.880.450Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 22.404.083.239 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 11.202.041.620



VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : AKAT MAH. EBULULA MARDİN CADDESİ PARK

MAYA SİTESİ F2-A BLOK NO:18: İSTANBUL

Telefon : (212) 352 35 77İnternet Sitesi : www.vakifyatirim.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı HASAN ECESOYYönetim Kurulu Üyesi BURCU AYDINYönetim Kurulu Üyesi HALUK TARAKCIOĞLUYönetim Kurulu Üyesi KEMAL ŞAHİNYönetim Kurulu Üyesi MEHMET MURAT

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür KEMAL ŞAHİNGenel Müdür Yardımcısı BARIŞ İNALGenel Müdür Yardımcısı İSMAİL TAVLIGenel Müdür Yardımcısı MEHMET ÇELİK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)T.VAKIFLAR BANKASI T.A.O (A GRUBU) 17.850.000 51,00%T.VAKIFLAR BANKASI T.A.O. (B GRUBU) 16.800.000 48,00%VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. (B GRUBU) 87.500 0,25%VAKIF PAZARLAMA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. (BGRUBU)

87.500 0,25%

VAKIFBANK PERSONELİ ÖZEL SOSYAL GÜVENLİKHİZMETLERİ VAKFI (B GRUBU)

87.500 0,25%

GÜNEŞ SİGORTA A.Ş. (B GRUBU) 87.500 0,25%Toplam 35.000.000 100,00%


Pay Senedi* 15.567.480.283 29.903.057.929SGMK Kesin Alım Satım** 4.945.729.684 5.356.838.057Repo-Ters Repo** 196.025.287.999 203.121.782.376Vadeli İşlemler 13.345.832.161 18.339.094.140Opsiyonlar 130.725 11.160.625Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 23.260.611.125 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 11.615.066.207



VENBEY YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAHALLESİ BÜYÜKDERE CADDESİ

MAYA AKAR CENTER NO:102 K:12 D:49: İSTANBUL

Telefon : (212) 272 72 00İnternet Sitesi : www.venbeyyatirim.comYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı FAYİK ÖZBEYYönetim Kurulu Üyesi MURAT SEÇKİNYönetim Kurulu Üyesi OZAN ŞIKLAROĞLU

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür OZAN ŞIKLAROĞLU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AĞABEY YATIRIM HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ 27.000.000 100,00%

Toplam 27.000.000 100,00%


Pay Senedi* 2.048.084 2.421.913SGMK Kesin Alım Satım** 0 0Repo-Ters Repo** 0 0Vadeli İşlemler 120.348 4.459.201Opsiyonlar 0 0Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 441.581.612.959 891.293.484.490 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 245.104.991.128 502.311.920.403



X TRADE BROKERS MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD. APA GİZ PLAZA KAT:23-24

LEVENT ŞİŞLİ-: İSTANBUL

Telefon : (212) 705 10 00İnternet Sitesi : xtb.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı OMAR ARNAOUTYönetim Kurulu Üyesi CANKUT AYDINYönetim Kurulu Üyesi PAWEL SZEJKO

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür CANKUT AYDIN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)X-TRADE BROKERS DOM MAKLERSKİ S.A. 22.500.000 100,00%

Toplam 22.500.000 100,00%





YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD YAPIKREDİ PLAZA A BLOK KAT

11 LEVENT: İSTANBUL

Telefon : (212) 319 80 00İnternet Sitesi : www.yapikrediyatirim.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı HÜSEYİN FAİK AÇIKALINYönetim Kurulu Başkan Vekili NİCCOLÒ UBERTALLİYönetim Kurulu Üyesi GÜLSEVİN ÇİPLİYönetim Kurulu Üyesi MASSİMO FRANCESEYönetim Kurulu Üyesi MERT YAZICIOĞLUYönetim Kurulu Üyesi PATRİCK SCHMITT

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür GÜLSEVİN ÇİPLİGenel Müdür Yardımcısı HAKAN YOLCUGenel Müdür Yardımcısı VOLKAN KIZILTANGenel Müdür Yardımcısı YILMAZ ARISOY

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş. 98.895.466 99,98%TEMEL TİCARET VE YATIRIM A.Ş 20.951 0,02%YAPI KREDİ FİNANSAL KİRALAMA A.O 1.666 0,00%ZER MERKEZİ HİZMETLER VE TİCARET A.Ş. 0 0,00%KOÇ YAPI MALZEMELERİ TİCARET A.Ş. 0 0,00%

Toplam 98.918.083 100,00%





YATIRIM FİNANSMAN MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : ÖMER AVNİ MAHALLESİ MECLİSİ MEBUSAN CAD.

NO: 81 KAT:1 FINDIKLI 34427 BEYOĞLU/: İSTANBUL

Telefon : (212) 317 69 00İnternet Sitesi : http://www.yf.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SUAT İNCEYönetim Kurulu Başkan Vekili HAKAN AYGENYönetim Kurulu Üyesi ASLI ZERRİN HANCIYönetim Kurulu Üyesi ECE BÖRÜYönetim Kurulu Üyesi GÖKHAN ÇANAKPINARYönetim Kurulu Üyesi TOLGA SERTYönetim Kurulu Üyesi VOLKAN KUBLAY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ÖMER ERYILMAZGenel Müdür Yardımcısı EMRE MURAT ÜNAL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)T.SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş. 60.821.018 95,78%TSKB GAYRİMENKUL DEĞERLEME A.Ş. 1.177.080 1,85%T.GARANTİ BANKASI A.Ş. 489.294 0,77%ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. 428.864 0,68%ŞEKERBANK A.Ş. 382.595 0,60%DİĞER 201.149 0,32%Toplam 63.500.000 100,00%


Pay Senedi* 36.851.359.467 72.825.601.709SGMK Kesin Alım Satım** 89.748.341 33.372.294Repo-Ters Repo** 13.649.948.641 7.973.500.000Vadeli İşlemler 43.244.686.718 32.516.996.723Opsiyonlar 71.423.575 3.049.286.000Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0 Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0



ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : LEVENT MAH. GONCA SOK. NO: 22 (EMLAK

PASAJI) KAT: 1 LEVENT: İSTANBUL

Telefon : (212) 339 80 80İnternet Sitesi : www.ziraatyatirim.com.trYetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MUHARREM KARSLIYönetim Kurulu Başkan Vekili MUSTAFA ÇETİNYönetim Kurulu Üyesi FİKRETTİN AKSUYönetim Kurulu Üyesi HASAN ÖZTAŞYönetim Kurulu Üyesi MEHMET SARIYönetim Kurulu Üyesi YUNUS SÖNMEZYönetim Kurulu Üyesi YUSUF BİLMEZ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür FİKRETTİN AKSUGenel Müdür Yardımcısı İHSAN BAHADIR ÇAKMAKLI

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)T.C ZİRAAT BANKASI A.Ş. 45.360.000 75,60%ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 14.400.000 24,00%İDRİS DEMİREL 240.000 0,40%

Toplam 60.000.000 100,00%





BANKALAR

Raporumuzun baskıya girdiği tarih itibariyle faaliyetleri geçici olarak durdurulan aşağıdaki üyelerimizin verilerine yer verilmemiştir. ADABANK A.Ş.

AKBANK T.A.Ş.Genel BilgilerAdres : SABANCI CENTER 34330 4.LEVENT /

: İSTANBULTelefon : (212) 385 55 55İnternet Sitesi : www.akbank.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı,Murahhas Üye SUZAN SABANCI DİNÇERYönetim Kurulu Başkan Vekili,Murahhas Üye HAYRİ ÇULHACIYönetim Kurulu Üyesi AZİZ AYKUT DEMİRAYYönetim Kurulu Üyesi EMRE DERMANYönetim Kurulu Üyesi EROL SABANCIYönetim Kurulu Üyesi İSMAİL AYDIN GÜNTERYönetim Kurulu Üyesi NAFİZ CAN PAKERYönetim Kurulu Üyesi Ş. YAMAN TÖRÜNERYönetim Kurulu Üyesi S.HAKAN BİNBAŞGİLMurahhas Üye CEM MENGİ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür S.HAKAN BİNBAŞGİLGenel Müdür Yardımcısı AHMET FUAT AYLAGenel Müdür Yardımcısı ARİF ÖZER İSFENDİYAROĞLUGenel Müdür Yardımcısı BÜLENT OĞUZGenel Müdür Yardımcısı CENK KAAN GÜRGenel Müdür Yardımcısı E. TOLGA ULUTAŞGenel Müdür Yardımcısı EGE GÜLTEKİNGenel Müdür Yardımcısı H.BURCU CİVELEK YÜCEGenel Müdür Yardımcısı KEMAL ATIL ÖZUSGenel Müdür Yardımcısı KERİM ROTAGenel Müdür Yardımcısı LEVENT ÇELEBİOĞLUGenel Müdür Yardımcısı NESİP İLKER ALTINTAŞ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HACI ÖMER SABANCI HOLDİNG A.Ş. 1.630.020.903 40,75%DİĞER 2.369.979.097 59,25%

Toplam 4.000.000.000 100,00%


SGMK Kesin Alım Satım* 311.665.013.466 353.459.801.950Repo-Ters Repo* 639.511.886.956 505.339.990.521Vadeli İşlemler 0 0Opsiyonlar 0 10.482.852.025

*Tescil işlemleri dahildir.


AKTİF YATIRIM BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CADDESİ NO: 163 ZİNCİRLİKUYU

ŞİŞLİ 34394: İSTANBUL

Telefon : (212) 340 86 00İnternet Sitesi : http://www.aktifbank.com.tr/

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AHMET ÇALIKYönetim Kurulu Başkan Vekili MEHMET USTAYönetim Kurulu Üyesi AHMET CELALETTİN YILDIRIMYönetim Kurulu Üyesi İZZET SERHAT DEMİRYönetim Kurulu Üyesi MEHMET ERTUĞRUL GÜRLERYönetim Kurulu Üyesi SERDAR SÜMERYönetim Kurulu Üyesi VEYSEL ŞAHİN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SERDAR SÜMERGenel Müdür Vekili,Genel Müdür Yardımcısı KEMALEDDİN KOYUNCUGenel Müdür Vekili,Genel Müdür Yardımcısı ÖMER ÜNVERENGenel Müdür Yardımcısı AHMET ERDAL GÜNCANGenel Müdür Yardımcısı AYŞEGÜL ADACA OĞANGenel Müdür Yardımcısı GÜROL GÜNGÖRGenel Müdür Yardımcısı MURAT BARLASGenel Müdür Yardımcısı MUZAFFER SUAT UTKUGenel Müdür Yardımcısı UĞUR GÖKHAN ÖZDİNÇ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ÇALIK HOLDİNG A.Ş. 857.621.360 99,42%ÇALIK DENİM TEKSTİL SAN. VE TİC. A.Ş. 2.628.062 0,30%AHMET ÇALIK 1.168.028 0,14%BAŞAK YÖNETİM SİSTEMLERİ A.Ş. 584.014 0,07%IRMAK YÖNETİM SİSTEMLERİ A.Ş. 584.014 0,07%

Toplam 862.585.478 100,00%


SGMK Kesin Alım Satım* 46.332.176.716 18.414.546.586Repo-Ters Repo* 43.865.742.379 40.216.937.760Vadeli İşlemler 0 0Opsiyonlar 0 0



ALBARAKA TÜRK KATILIM BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : ALBARAKA TÜRK KATILIM BANKASI A.Ş. SARAY

MAHALLESİ DR.ADNAN BÜYÜKDENİZ CADDESİNO:6 34768 ÜMRANİYE /

: İSTANBULTelefon : (212) 666 01 01İnternet Sitesi : www.albarakaturk.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ADNAN AHMED YUSUF ABDULMALEKYönetim Kurulu Başkan Vekili YALÇIN ÖNERYönetim Kurulu Üyesi DR. BEKİR PAKDEMİRLİYönetim Kurulu Üyesi DR. KHALID ABDULLA MOHAMED ATEEQYönetim Kurulu Üyesi FAHAD ABDULLAH A. ALRAJHIYönetim Kurulu Üyesi HAMAD ABDULLA A. EQABYönetim Kurulu Üyesi HOOD HASHEM AHMED HASHEMYönetim Kurulu Üyesi IBRAHIM FAYEZ HUMAID ALSHAMSIYönetim Kurulu Üyesi MELİKŞAH UTKUYönetim Kurulu Üyesi MUHAMMAD ZARRUG M. RAJABYönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA BÜYÜKABACIYönetim Kurulu Üyesi OSMAN AKYÜZYönetim Kurulu Üyesi PROF.DR.KEMAL VAROL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MELİKŞAH UTKUGenel Müdür Yardımcısı ALİ TUĞLUGenel Müdür Yardımcısı CENK DEMİRÖZGenel Müdür Yardımcısı DENİZ AKSUGenel Müdür Yardımcısı FATİH BOZGenel Müdür Yardımcısı HASAN ALTUNDAĞGenel Müdür Yardımcısı MALEK KHODR TEMSAHGenel Müdür Yardımcısı MEHMET ALİ VERÇİNGenel Müdür Yardımcısı NEVZAT BAYRAKTARGenel Müdür Yardımcısı NİHAT BOZGenel Müdür Yardımcısı SÜLEYMAN ÇELİKGenel Müdür Yardımcısı TEMEL HAZIROĞLUGenel Müdür Yardımcısı TURGUT SİMİTÇİOĞLU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ALBARAKA BANKACILIK GRUBU 486.523.266 54,06%HALKA ACIK 223.577.581 24,84%YERLİ ORTAKLAR 82.469.484 9,16%İSLAM KALKINMA BANKASI 70.573.779 7,84%ALHARTHY AİLESİ 31.106.364 3,46%DİĞER 5.749.525 0,64%Toplam 900.000.000 100,00%


SGMK Kesin Alım Satım* 0 0Repo-Ters Repo* 0 0Vadeli İşlemler 0 0Opsiyonlar 0 0



ALTERNATİFBANK A.Ş.Genel BilgilerAdres : CUMHURİYET CAD. NO:46 ŞİŞLİ /

: İSTANBULTelefon : (212) 315 65 00İnternet Sitesi : www.abank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı OMER HUSSAİN I H AL-FARDANYönetim Kurulu Başkan Vekili DİDEM ÇERÇİYönetim Kurulu Üyesi ALİ SALEH N ALFADALAYönetim Kurulu Üyesi FAHAD ABDULRAHMAN BADARYönetim Kurulu Üyesi IZZAT DAJANİYönetim Kurulu Üyesi JOSEPH ABRAHAMYönetim Kurulu Üyesi MOHD ISMAIİL M MANDANİ AL-EMADİYönetim Kurulu Üyesi MÜGE ÖNERYönetim Kurulu Üyesi PAUL GOSSİAUX

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MÜGE ÖNERGenel Müdür Yardımcısı AHMET KAĞAN YILDIRIMGenel Müdür Yardımcısı DURUL SELÇUKGenel Müdür Yardımcısı KAĞAN GÜNDÜZGenel Müdür Yardımcısı LEVENT BOĞAÇ GÜVENGenel Müdür Yardımcısı METE HAKAN GÜNERGenel Müdür Yardımcısı MUSA KERİM MUTLUAYGenel Müdür Yardımcısı MUTLU ÇALIŞKANGenel Müdür Yardımcısı MUZAFFER GÖKHAN SONGÜLGenel Müdür Yardımcısı ŞAKİR SÖMEKGenel Müdür Yardımcısı SEHER DEMET TANRIÖVER ÇALDAĞGenel Müdür Yardımcısı SUAT ÇETİNGenel Müdür Yardımcısı TANOL TÜRKOĞLU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)THE COMMERCİAL BANK ( P.S.Q.C) 979.999.996 100,00%ORİENT 1 LİMİTED 1 0,00%CBQ FİNANCE LİMİTED 1 0,00%COMMERCİAL BANK FİNANCE SERVİCES (LLC) 1 0,00%CB GLOBAL LİMİTED 1 0,00%

Toplam 980.000.000 100,00%


SGMK Kesin Alım Satım* 1.384.696.271 7.075.965.912Repo-Ters Repo* 73.696.452.475 146.320.946.540Vadeli İşlemler 21.134.474 0Opsiyonlar 0 0



ANADOLUBANK A.Ş.Genel BilgilerAdres : ÜMRANİYE SARAY MAHALLESİ TOYA SOKAK NO:3

: İSTANBULTelefon : (166) 877 00 00İnternet Sitesi : www.anadolubank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı,Murahhas Üye MEHMET RÜŞTÜ BAŞARANYönetim Kurulu Başkan Vekili PULAT AKÇİNYönetim Kurulu Üyesi ENGİN TÜRKERYönetim Kurulu Üyesi EROL ALTINTUĞYönetim Kurulu Üyesi FİKRİYE FİLİZ HASESKİYönetim Kurulu Üyesi İBRAHİM SENCAN DEREBEYOĞLUYönetim Kurulu Üyesi İZZET ŞAHİNYönetim Kurulu Üyesi YUSUF GEZGÖR

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür Vekili PULAT AKÇİNGenel Müdür Yardımcısı ALİ İHSAN ARIDAŞIRGenel Müdür Yardımcısı ALİ TUNÇ DORÖZGenel Müdür Yardımcısı ARİF KÜRŞAD ORHUNGenel Müdür Yardımcısı FERUDUN CANBAYGenel Müdür Yardımcısı İLHAN KÜÇÜKAHMETLERGenel Müdür Yardımcısı İSMET DEMİRGenel Müdür Yardımcısı MERİH YURTKURANGenel Müdür Yardımcısı NAMIK ÜLKEGenel Müdür Yardımcısı O.A. TUNÇ BERGSANGenel Müdür Yardımcısı RECEP ATAKANGenel Müdür Yardımcısı TANER AYHAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HABAŞ SINAİ VE TIBBİ GAZLAR İSTİHSALENDÜSTRİSİ A.Ş.

419.866.933 69,98%

MEHMET RÜŞTÜ BAŞARAN 163.894.945 27,32%AYSEL BAŞARAN 6.956.583 1,16%EROL ALTINTUĞ 3.790.100 0,63%ELİF ALTINTUĞ 3.728.961 0,62%DİĞER 1.762.478 0,29%Toplam 600.000.000 100,00%


SGMK Kesin Alım Satım* 33.818.571.908 43.792.302.575Repo-Ters Repo* 80.012.144.740 69.273.795.866Vadeli İşlemler 16.409.259 0Opsiyonlar 0 0



BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ TURKEY A.Ş.Genel BilgilerAdres : FSM MH. POLİGON CD. BUYAKA 2 SİT. NO:8B/C

K:20/21 TEPEÜSTÜ: İSTANBUL

Telefon : (216) 600 30 00İnternet Sitesi : www.tu.bk.mufg.jp

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ALİ VEFA ÇELİKYönetim Kurulu Başkan Vekili MASAKAZU OSAWAYönetim Kurulu Üyesi ATSUSHİ DEGUCHİYönetim Kurulu Üyesi AYSUN MERCANYönetim Kurulu Üyesi ÇETİN ÖZBEKYönetim Kurulu Üyesi JEREMY QUİNTON BROUGHTON

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ATSUSHİ DEGUCHİGenel Müdür Yardımcısı HÜLYA EROĞLUGenel Müdür Yardımcısı TAKESHİ FUJİİ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)THE BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ, LTD 527.699.996 100,00%KENZO OKUMURA 1 0,00%TAKESHI FUJII 1 0,00%SHIN TAKADA 1 0,00%TATSUHIKO YANAGISAWA 1 0,00%

Toplam 527.700.000 100,00%





BANKPOZİTİF KREDİ VE KALKINMA BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : RÜZGARLIBAHÇE MAHALLESİ KAYIN SOKAK NO:3

KAVACIK: İSTANBUL

Telefon : (216) 538 25 25İnternet Sitesi : www.bankpozitif.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı İSMAİL HASAN AKÇAKAYALIOĞLUYönetim Kurulu Başkan Vekili DAN ALEXANDER KOLLERYönetim Kurulu Üyesi ATASEL TUNCERYönetim Kurulu Üyesi EHUD KAUFMANYönetim Kurulu Üyesi HALİL ERALPYönetim Kurulu Üyesi JACKY COHENYönetim Kurulu Üyesi KALMAN SCHİFFYönetim Kurulu Üyesi MENASHE CARMONYönetim Kurulu Üyesi YONATHAN SERR

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ATASEL TUNCERGenel Müdür Vekili,Genel Müdür Yardımcısı LORİ HANANELGenel Müdür Yardımcısı ENDER KOCABAŞGenel Müdür Yardımcısı HASAN UFUK DİNÇGenel Müdür Yardımcısı SELÇUK MURAT ÖZKEFELİ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TARSHİSH HAPOALİM HOLDİNGS AND INVESTMENTSLTD

235.514.687 69,83%

C FAKTORİNG A.Ş. 101.777.661 30,17%

Toplam 337.292.348 100,00%


SGMK Kesin Alım Satım* 266.691.999 153.501.092Repo-Ters Repo* 288.847.000 531.558.107Vadeli İşlemler 0 0Opsiyonlar 0 0



BİRLEŞİK FON BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD. NO:143 ESENTEPE

: İSTANBULTelefon : (212) 340 10 00İnternet Sitesi : www.fonbank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MEHMET ALİ İSLAMOĞLUYönetim Kurulu Başkan Vekili İSMAİL GÜLERYönetim Kurulu Üyesi AHMET MUTLUYönetim Kurulu Üyesi ÇAĞRI SEYFİYönetim Kurulu Üyesi MAHMUT ESFA EMEKYönetim Kurulu Üyesi MEHMET SAZCI

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MAHMUT ESFA EMEKGenel Müdür Yardımcısı HÜSEYİN ÇAKIRGenel Müdür Yardımcısı İBRAHİM ÖNDER KAYABEKİR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TC TASARRUF MEVDUATI SİGORTA FONU 460.522 100,00%

Toplam 460.522 100,00%


SGMK Kesin Alım Satım* 17.910.388 0Repo-Ters Repo* 70.171.661 78.362.154Vadeli İşlemler 0 0Opsiyonlar 0 0



BURGAN BANK A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAHALLESİ, BÜYÜKDERE CADDESİ,

TEKFEN TOWER NO:209: İSTANBUL

Telefon : (212) 371 37 37İnternet Sitesi : www.burgan.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MEHMET NAZMİ ERTENYönetim Kurulu Başkan Vekili FAİSAL M.A. AL RADWANYönetim Kurulu Üyesi ADRİAN ALEJANDRO GOSTUSKİYönetim Kurulu Üyesi ALİ MURAT DİNÇYönetim Kurulu Üyesi EDUARDO EGUREN LİNSENYönetim Kurulu Üyesi HALİL CANTEKİNYönetim Kurulu Üyesi MAJED E.A.A. AL AJEELYönetim Kurulu Üyesi MEHMET ALEV GÖÇMEZYönetim Kurulu Üyesi OSAMA T. AL-GHOUSSEİN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ALİ MURAT DİNÇGenel Müdür Yardımcısı CİHAN VURALGenel Müdür Yardımcısı EMİNE PINAR KURİŞGenel Müdür Yardımcısı ESRA AYDINGenel Müdür Yardımcısı HASAN HÜSEYİN UYARGenel Müdür Yardımcısı HÜSEYİN CEM ÖGEGenel Müdür Yardımcısı KEREM SÖZÜGÜZELGenel Müdür Yardımcısı MEHMET YALÇINGenel Müdür Yardımcısı MUTLU AKPARAGenel Müdür Yardımcısı RASİM LEVENT ERGİNGenel Müdür Yardımcısı ROBBERT J. R. VOOGT

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)BURGAN BANK S.A.K. 893.324.499 100,00%

Toplam 893.324.499 100,00%





CITIBANK A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESKİ BÜYÜKDERE CAD. TEKFEN TOWER NO:209

LEVENT, ŞİŞLİ /: İSTANBUL

Telefon : (212) 319 45 00İnternet Sitesi : www.citibank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ALBERTO JOSE DEL CARMEN VERME FERREYRAYönetim Kurulu Başkan Vekili BO JÖRGEN HAMMERİCHYönetim Kurulu Üyesi,Murahhas Üye NESLİHAN SERRA AKÇAOĞLUYönetim Kurulu Üyesi CHRİSTOPHER ANTONY TEANOYönetim Kurulu Üyesi NURİ BODURYönetim Kurulu Üyesi PATRİCK SCALLY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür NESLİHAN SERRA AKÇAOĞLUGenel Müdür Vekili,Genel Müdür Yardımcısı FEHMİ BARIŞ TEZCANGenel Müdür Yardımcısı CELALETTİN ÇELİKCANGenel Müdür Yardımcısı EDİZ ÖZSOYGenel Müdür Yardımcısı ESİN AYDINOLGenel Müdür Yardımcısı GÜLRU ATAK GÜNDEMGenel Müdür Yardımcısı OSMAN GÜNSEL TOPBAŞGenel Müdür Yardımcısı ÖZGE COŞKUNGenel Müdür Yardımcısı ÖZLEM GÜNDOĞDU SOYERGenel Müdür Yardımcısı SÜREYYA UĞURSES

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)CİTİGROUP NETHERLANDS B.V. 33.752.822 100,00%FOREMOST INVESTMENT CORPORATİON 0 0,00%CENTAUR INVESTMENT CORPORATİON 0 0,00%NOSTRO INVESTMENT CORPORATİON 0 0,00%YONDER INVESTMENT CORPORATİON 0 0,00%

Toplam 33.752.822 100,00%


SGMK Kesin Alım Satım* 50.878.739.799 53.567.978.658Repo-Ters Repo* 530.749.100.000 0Vadeli İşlemler 0 0Opsiyonlar 0 0



DENİZBANK A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD. TORUN TOWER NO:141

: İSTANBULTelefon : (212) 348 20 00İnternet Sitesi : www.denizbank.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı HERMAN GREFYönetim Kurulu Başkan Vekili NİHAT SEVİNÇYönetim Kurulu Üyesi ALEXANDER MOROZOVYönetim Kurulu Üyesi ALEXANDER TİTOVYönetim Kurulu Üyesi ALEXANDER VEDYAKHİNYönetim Kurulu Üyesi DENİZ ÜLKE ARIBOĞANYönetim Kurulu Üyesi DERYA KUMRUYönetim Kurulu Üyesi HAKAN ATEŞYönetim Kurulu Üyesi IGOR KONDRASHOVYönetim Kurulu Üyesi PAVEL BARCHUGOVYönetim Kurulu Üyesi TİMUR KOZİNTSEVYönetim Kurulu Üyesi WOUTER G.M. VAN ROSTE

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HAKAN ATEŞGenel Müdür Yardımcısı ALİ MURAT DİZDARGenel Müdür Yardımcısı AYŞENUR HIÇKIRANGenel Müdür Yardımcısı BORA BÖCÜGÖZGenel Müdür Yardımcısı BURAK KOÇAKGenel Müdür Yardımcısı CEM DEMİRAĞGenel Müdür Yardımcısı CEMİL CEM ÖNENÇGenel Müdür Yardımcısı DİLEK DUMANGenel Müdür Yardımcısı EDİP KÜRŞAD BAŞERGenel Müdür Yardımcısı HAKAN TURAN PALAGenel Müdür Yardımcısı HAYRİ CANSEVERGenel Müdür Yardımcısı İBRAHİM ŞENGenel Müdür Yardımcısı İZZET OĞUZHAN ÖZARKGenel Müdür Yardımcısı MEHMET AYDOĞDUGenel Müdür Yardımcısı MURAT ÇELİKGenel Müdür Yardımcısı MURAT ÇITAKGenel Müdür Yardımcısı MURAT KULAKSIZGenel Müdür Yardımcısı MUSTAFA ÖZELGenel Müdür Yardımcısı MUSTAFA SARUHAN ÖZELGenel Müdür Yardımcısı NECİP YAVUZ ELKİNGenel Müdür Yardımcısı ÖNDER ÖZCANGenel Müdür Yardımcısı RAMAZAN IŞIKGenel Müdür Yardımcısı RUSLAN ABİLGenel Müdür Yardımcısı SELİM EFE TEOMANGenel Müdür Yardımcısı SİNAN YILMAZGenel Müdür Yardımcısı TANJU KAYAGenel Müdür Yardımcısı UMUT ÖZDOĞANGenel Müdür Yardımcısı VERDA BERİL OĞUZ YÜZER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)SBERBANK OF RUSSIA 3.311.211.134 99,85%HALKA AÇIK 4.888.709 0,15%CEM BODUR 52 0,00%HAKAN ATEŞ 52 0,00%AYFER YILMAZ 52 0,00%

Toplam 3.316.100.000 100,00%


SGMK Kesin Alım Satım* 15.563.804.956 23.681.484.556Repo-Ters Repo* 394.616.804.870 408.666.464.061Vadeli İşlemler 0 0Opsiyonlar 0 3.606.100



DEUTSCHE BANK A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAHALLESİ BÜYÜKDERE CADDESİ

TEKFEN TOWER NO: 209 K: 17-18 ŞİŞLİ 34394 /TÜRKİYE

: İSTANBULTelefon : (212) 317 01 00İnternet Sitesi : www.db.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı PETER JOHANNES MARİA TİLSYönetim Kurulu Başkan Vekili KAYA DİDMANYönetim Kurulu Üyesi AJAY AVTAR SİNGHYönetim Kurulu Üyesi ANN MARİA FRANCİNE VANHAERENYönetim Kurulu Üyesi ERSİN AKYÜZYönetim Kurulu Üyesi H. SEDAT ERATALARYönetim Kurulu Üyesi ÖZGE KUTAYYönetim Kurulu Üyesi TİJEN GÜMÜŞDİŞ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ERSİN AKYÜZGenel Müdür Yardımcısı ALİ DOĞRUSÖZGenel Müdür Yardımcısı CENK ESENERGenel Müdür Yardımcısı HAKAN ULUTAŞGenel Müdür Yardımcısı SÜLEYMAN MERT HARAÇCI

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)DEUTSCHE BANK AG 134.999.973 100,00%SÜDDEUTSCHE VERMÖGENSVERWALTUNG GMBH 7 0,00%DB INDUSTRİAL HOLDİNGS GMBH 7 0,00%NORDWESTDEUTSCHER WOHNUNGSBAUTRÄGERGESELLSCHAFT MİT BESCHRÄNKTER HAFTUNG

7 0,00%

DB CAPİTAL MARKETS (DEUTSCHLAND) GMBH 7 0,00%

Toplam 135.000.001 100,00%





DİLER YATIRIM BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : TERSANE CAD. NO:96 DİLER HAN K:8

: İSTANBULTelefon : (212) 253 66 30İnternet Sitesi : http://www.dilerbank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AHMET ERTUĞRULYönetim Kurulu Başkan Vekili İBRAHİM PEKTAŞYönetim Kurulu Üyesi ALİ AKIN TARIYönetim Kurulu Üyesi CELAL ÖZGÜNDOĞANYönetim Kurulu Üyesi ÖMER FARUK MİRASYönetim Kurulu Üyesi ÖMÜR CANTÜRKYönetim Kurulu Üyesi ÖZCAN ERTUNA

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ÖMÜR CANTÜRK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)YAZICI DEMİR ÇELİK SAN.VE TURİZM TİC.A.Ş. 24.000.000 40,00%FATMA TUBA YAZICI 16.031.250 26,72%ÖMER MUSTAFA YAZICI 3.656.250 6,09%SAMİM YAZICI 3.656.250 6,09%EREN SAMİ YAZICI 3.656.250 6,09%DİĞER 9.000.000 15,00%Toplam 60.000.000 100,00%


SGMK Kesin Alım Satım* 0 66.627Repo-Ters Repo* 1.124.300.000 0Vadeli İşlemler 0 0Opsiyonlar 0 0



FİBABANKA A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAH. BÜYÜKDERE CAD. NO:129

: İSTANBULTelefon : (212) 381 82 00İnternet Sitesi : www.fibabanka.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı HÜSNÜ MUSTAFA ÖZYEĞİNYönetim Kurulu Başkan Vekili FEVZİ BOZERYönetim Kurulu Üyesi HÜLYA KEFELİYönetim Kurulu Üyesi İSMET KAYA ERDEMYönetim Kurulu Üyesi MEHMET GÜLEŞCİYönetim Kurulu Üyesi MEMDUH ASLAN AKÇAYYönetim Kurulu Üyesi MEVLÜT HAMDİ AYDINYönetim Kurulu Üyesi ÖMER MERTYönetim Kurulu Üyesi SELÇUK YORGANCIOĞLU

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ÖMER MERTGenel Müdür Vekili,Genel Müdür Yardımcısı ELİF ALSEV UTKU ÖZBEYGenel Müdür Yardımcısı ADEM AYKINGenel Müdür Yardımcısı AHU DOLUGenel Müdür Yardımcısı EMRE ERGUNGenel Müdür Yardımcısı ESRA OSMANAĞAOĞLUGenel Müdür Yardımcısı KERİM LOKMAN KURİŞGenel Müdür Yardımcısı ORHAN HATİPOĞLUGenel Müdür Yardımcısı TURGAY HASDİKER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)FİBA HOLDİNG A.Ş. 670.055.489 79,06%INTERNATİONAL FİNANCE CORPORATİON 84.327.750 9,95%EUROPEAN BANK FOR RECONSTRUCTİON ANDDEVELOPMENT

84.327.750 9,95%

DİĞER 8.804.088 1,04%

Toplam 847.515.078 100,00%


SGMK Kesin Alım Satım* 218.077.174 697.105.870Repo-Ters Repo* 0 38.307.526Vadeli İşlemler 0 0Opsiyonlar 0 0



FİNANSBANK A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAHALLESİ BÜYÜKDERE CADDESİ

KRİSTAL KULE BİNASI NO:215: İSTANBUL

Telefon : (212) 318 50 00İnternet Sitesi : www.qnbfinansbank.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MEHMET ÖMER ARİF ARASYönetim Kurulu Başkan Vekili SİNAN ŞAHİNBAŞYönetim Kurulu Üyesi ABDULLA MUBARAK N ALKHALİFAYönetim Kurulu Üyesi ALİ RASHİD A S AL-MOHANNADİYönetim Kurulu Üyesi ALİ TEOMAN KERMANYönetim Kurulu Üyesi DURMUŞ ALİ KUZUYönetim Kurulu Üyesi FATMA ABDULLA S S AL-SUWAİDİYönetim Kurulu Üyesi GRANT ERİC LOWENYönetim Kurulu Üyesi OSMAN REHA YOLALANYönetim Kurulu Üyesi RAMZİ MARİYönetim Kurulu Üyesi TEMEL GÜZELOĞLU

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür TEMEL GÜZELOĞLUGenel Müdür Yardımcısı ADNAN MENDERES YAYLAGenel Müdür Yardımcısı ELSA PEKMEZ ATANGenel Müdür Yardımcısı EMEL YILMAZ ÖZBAYGenel Müdür Yardımcısı EMİNE ÖZLEM CİNEMREGenel Müdür Yardımcısı ENGİN TURHANGenel Müdür Yardımcısı ENİS KURTOĞLUGenel Müdür Yardımcısı ERKİN AYDINGenel Müdür Yardımcısı FİLİZ SONATGenel Müdür Yardımcısı HAKAN ALPGenel Müdür Yardımcısı HALİM ERSUN BİLGİCİGenel Müdür Yardımcısı HASAN MURAT ŞAKARGenel Müdür Yardımcısı KÖKSAL ÇOBANGenel Müdür Yardımcısı MEHMET KÜRŞAD DEMİRKOLGenel Müdür Yardımcısı MURAT KORAŞGenel Müdür Yardımcısı ONUR ÖZKANGenel Müdür Yardımcısı OSMAN ÖMÜR TAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)QATAR NATİONAL BANK SAQ 3.146.137.674 99,88%HALKA AÇIK 3.862.326 0,12%

Toplam 3.150.000.000 100,00%


SGMK Kesin Alım Satım* 14.144.138.783 18.721.121.192Repo-Ters Repo* 332.954.043.202 235.727.173.767Vadeli İşlemler 0 0Opsiyonlar 0 4.209.568.275



GSD YATIRIM BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : AYDINEVLER MAH.KAPTAN RIFAT SK.NO:3

KÜÇÜKYALI: İSTANBUL

Telefon : (216) 587 90 00İnternet Sitesi : www.gsdbank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AKGÜN TÜRERYönetim Kurulu Başkan Vekili İSMAİL SÜHAN ÖZKANYönetim Kurulu Üyesi CEZMİ ÖZTÜRKYönetim Kurulu Üyesi ENGİN KAMYönetim Kurulu Üyesi MURAT ATIM

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ENGİN KAMGenel Müdür Yardımcısı EBRU BALKAN KOÇAK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)GSD HOLDİNG A.Ş. 49.999.996 100,00%GSD DNZ.GYR.İNŞ.SAN.VE TİC.A.Ş. 1 0,00%GSD FAKTORİNG A.Ş. 1 0,00%GSD REKLAM VE HALKLA İLŞ.HİZ.A.Ş. 1 0,00%GSD GAYRİMENKUL YATIRIM VE GELİŞTİRME A.Ş. 1 0,00%

Toplam 50.000.000 100,00%


SGMK Kesin Alım Satım* 778.513 0Repo-Ters Repo* 74.019.000 7.700.000Vadeli İşlemler 0 0Opsiyonlar 0 0



HSBC BANK A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAH. BÜYÜKDERE CAD. NO:128

: İSTANBULTelefon : (212) 376 40 00İnternet Sitesi : www.hsbc.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı DAVİD GORDON ELDONYönetim Kurulu Başkan Vekili HAMİT AYDOĞANYönetim Kurulu Üyesi DAVİD ANTHONY HARTNETTYönetim Kurulu Üyesi EDWARD MİCHAEL FLANDERSYönetim Kurulu Üyesi IAN SİMON JENKİNSYönetim Kurulu Üyesi JAMES ALASDAİR EMMETTYönetim Kurulu Üyesi LÜTFİYE YEŞİM UÇTUMYönetim Kurulu Üyesi MEHMET GANİ SÖNMEZYönetim Kurulu Üyesi PAUL HAGENYönetim Kurulu Üyesi SÜLEYMAN SELİM KERVANCI

Üst YönetimGörevi Adı/Soyadıİcra Kurulu Başkanı,Genel Müdür SÜLEYMAN SELİM KERVANCIGenel Müdür Vekili,Genel Müdür Yardımcısı NECDET MURAT ŞARSELGenel Müdür Vekili,Genel Müdür Yardımcısı RÜÇHAN ÇANDARGenel Müdür Yardımcısı ALİ BATU KARAALİGenel Müdür Yardımcısı AYŞE YENELGenel Müdür Yardımcısı BURÇİN OZANGenel Müdür Yardımcısı HULUSİ HOROZOĞLUGenel Müdür Yardımcısı SAİT BURAK ZEYLAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HSBC BANK PLC (A TİPİ HİSSE) 652.289.507 100,00%HSBC BANK PLC (B TİPİ HİSSE) 489 0,00%MİDCORP LİMİTED 1 0,00%HSBC INTERNATİONAL FİNANCİAL SERVİCES 1 0,00%EMTT LİMİTED 1 0,00%GRİFFİN INTERNATİONAL LİMİTED 1 0,00%Toplam 652.290.000 100,00%





ICBC TURKEY BANK A.Ş.Genel BilgilerAdres : MASLAK MAHALLESİ DEREBOYU/2 CADDESİ

NO:13 34398 SARIYER: İSTANBUL

Telefon : (212) 335 53 35İnternet Sitesi : www.icbc.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı XU KEENYönetim Kurulu Üyesi GAO XİANGYANGYönetim Kurulu Üyesi LİU PEİGUOYönetim Kurulu Üyesi MEHMET HİLMİ GÜLERYönetim Kurulu Üyesi WANG QİANGYönetim Kurulu Üyesi ZHENG JİANFENG

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür GAO XİANGYANGGenel Müdür Yardımcısı BAŞBUĞ YAVUZ SAMANCIOĞLUGenel Müdür Yardımcısı BOZOK EVRENOSOĞLUGenel Müdür Yardımcısı CHEN YUBAOGenel Müdür Yardımcısı DURSUN HALİT DÖVERGenel Müdür Yardımcısı HÜSEYİN HASAN İMECEGenel Müdür Yardımcısı KADİR KARAKURUM

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)INDUSTRİAL AND COMMERCİAL BANK OF CHİNALİMİTED (ICBC)

389.831.185 92,82%

HALKA AÇIK 30.168.815 7,18%

Toplam 420.000.000 100,00%


SGMK Kesin Alım Satım* 627.231.717 554.571.864Repo-Ters Repo* 13.073.961.308 9.045.755.613Vadeli İşlemler 0 0Opsiyonlar 0 0



ING BANK A.Ş.Genel BilgilerAdres : REŞİTPAŞA MAH. ESKİ BÜYÜKDERE CAD. NO:8

: İSTANBULTelefon : (212) 335 10 00İnternet Sitesi : http://www.ingbank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı JOHN T. MC CARTHYYönetim Kurulu Başkan Vekili ADRİANUS J. A. KASYönetim Kurulu Üyesi A. CANAN EDİBOĞLUYönetim Kurulu Üyesi CAN EROLYönetim Kurulu Üyesi MEHMET SIRRI ERKANYönetim Kurulu Üyesi PINAR ABAY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür PINAR ABAYGenel Müdür Yardımcısı ALPER HAKAN YÜKSELGenel Müdür Yardımcısı AYŞEGÜL AKAYGenel Müdür Yardımcısı BAHAR ÖZEN ŞANSALGenel Müdür Yardımcısı BARBAROS UYGUNGenel Müdür Yardımcısı BOHDAN ROBERT STEPKOWSKİGenel Müdür Yardımcısı ÇİĞDEM DAYANGenel Müdür Yardımcısı EBRU SÖNMEZ YANIKGenel Müdür Yardımcısı ERDOĞAN YILMAZGenel Müdür Yardımcısı ERWİN OLİJSLAGERGenel Müdür Yardımcısı GÖKHAN YURTÇUGenel Müdür Yardımcısı GORDANA HULİNAGenel Müdür Yardımcısı İBRAHİM BAHADIR ŞAMLIGenel Müdür Yardımcısı İBRAHİM HUYUGÜZELGenel Müdür Yardımcısı İHSAN ÇAKIRGenel Müdür Yardımcısı İLKER KAYSERİGenel Müdür Yardımcısı MURAT SARIGenel Müdür Yardımcısı MURAT TURSUNGenel Müdür Yardımcısı NERMİN GÜNEY DİRİKSOYGenel Müdür Yardımcısı ŞÜKRÜ GÖRKEM KÖSEOĞLU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ING BANK NV 3.486.267.792 100,00%CAN EROL 1 0,00%A. CANAN EDİBOĞLU 1 0,00%ADRİANUS J. A. KAS 1 0,00%MEHMET SIRRI ERKAN 1 0,00%JOHN T. MC CARTHY 1 0,00%Toplam 3.486.267.797 100,00%





J.P. MORGAN CHASE BANK N.A. MERKEZİ COLUMBUS OHIO İSTANBUL TÜRKİYE ŞUBESİ

Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD. NO:185 KANYON OFİS BİNASI

KAT:8 34394 LEVENT: İSTANBUL

Telefon : (212) 319 85 00İnternet Sitesi : www.jpmorgan.com/pages/international/turkey

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıMüdürler Kurulu Başkanı İREM CANAN SİLEKMüdürler Kurulu Üyesi FUNDA ÇELİKMüdürler Kurulu Üyesi MUSTAFA BAĞRIAÇIK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MUSTAFA BAĞRIAÇIK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)JPMORGAN CHASE BANK NATİONAL ASSOCİATİON 100.000.000 100,00%

Toplam 100.000.000 100,00%


SGMK Kesin Alım Satım* 85.020.221.397 41.881.604.628Repo-Ters Repo* 957.000.000 2.630.500.000Vadeli İşlemler 0 0Opsiyonlar 0 0



KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD. 129/1 ESENTEPE

: İSTANBULTelefon : (212) 354 11 11İnternet Sitesi : www.kuveytturk.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı HAMAD ABDULMOHSEN AL MARZOUQYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı DR. ADNAN ERTEMYönetim Kurulu Üyesi AHMAD S.AL KHARJIYönetim Kurulu Üyesi FAWAZ KH E ALSALEHYönetim Kurulu Üyesi KHALED N. AL FOUZANYönetim Kurulu Üyesi MAZİN SAS AL-NAHEDHYönetim Kurulu Üyesi MOHAMAD AL MİDANİYönetim Kurulu Üyesi NADİR ALPASLANYönetim Kurulu Üyesi UFUK UYAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür UFUK UYANGenel Müdür Yardımcısı ABDURRAHMAN DELİPOYRAZGenel Müdür Yardımcısı AHMET KARACAGenel Müdür Yardımcısı AHMET SÜLEYMAN KARAKAYAGenel Müdür Yardımcısı ASLAN DEMİRGenel Müdür Yardımcısı BİLAL SAYINGenel Müdür Yardımcısı HÜSEYİN CEVDET YILMAZGenel Müdür Yardımcısı İRFAN YILMAZGenel Müdür Yardımcısı MEHMET ORALGenel Müdür Yardımcısı NURETTİN KOLAÇGenel Müdür Yardımcısı R.AHMET ALBAYRAK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)KUWAIT FINANCE HOUSE (K.S.C.) 1.929.479.181 62,24%VAKIFLAR GENEL MÜDÜR MAZBUT VA 580.297.180 18,72%T.P.INSTITUON F SOCİAL SECURİT 279.000.000 9,00%ISLAMIC DEVELOPMENT BANK 279.000.000 9,00%DİĞER 32.223.639 1,04%

Toplam 3.100.000.000 100,00%


SGMK Kesin Alım Satım* 74.447.063 1.097.151.165Repo-Ters Repo* 0 0Vadeli İşlemler 0 0Opsiyonlar 0 0



NUROL YATIRIM BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD.NUROL PLAZA NO:257 B BLOK

KAT.15: İSTANBUL

Telefon : (212) 286 81 00İnternet Sitesi : www.nurolbank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ZİYA AKKURTYönetim Kurulu Başkan Vekili M.OĞUZ ÇARMIKLIYönetim Kurulu Üyesi AHMET KERİM KEMAHLIYönetim Kurulu Üyesi AHMET ŞİRİNYönetim Kurulu Üyesi EYÜP SABRİ ÇARMIKLIYönetim Kurulu Üyesi GÜRHAN ÇARMIKLIYönetim Kurulu Üyesi MEHMET METE BAŞOLYönetim Kurulu Üyesi ÖZGÜR ALTUNTAŞYönetim Kurulu Üyesi SAADET CEYDA ÇARMIKLI KILIÇASLANYönetim Kurulu Üyesi YUSUF SERBEST

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ÖZGÜR ALTUNTAŞGenel Müdür Yardımcısı AHMET MURAT KAVURGAGenel Müdür Yardımcısı MURAT ÇİMENGenel Müdür Yardımcısı SEMİH SUBUTAY NEZİRGenel Müdür Yardımcısı SERHAT KUTLUGenel Müdür Yardımcısı YELİZ BİLGİNGenel Müdür Yardımcısı ZAFER BABÜR HAKARAR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)NUROL HOLDİNG A.Ş 35.171.000 78,16%NUROL İNŞAAT VE TİCARET A.Ş. 7.182.000 15,96%NURETTİN ÇARMIKLI 400.000 0,89%EROL ÇARMIKLI 400.000 0,89%MEHMET OĞUZ ÇARMIKLI 400.000 0,89%DİĞER 1.447.000 3,22%Toplam 45.000.000 100,00%


SGMK Kesin Alım Satım* 264.821.168 505.463.257Repo-Ters Repo* 1.081.483.079 123.090.394Vadeli İşlemler 0 0Opsiyonlar 0 0



ODEA BANK A.Ş.Genel BilgilerAdres : LEVENT 199, BÜYÜKDERE CAD. NO:199 KAT : 33-

40 34394 LEVENT ŞİŞLİ / İSTANBUL: ISTANBUL

Telefon : (212) 304 84 44İnternet Sitesi : http://www.odeabank.com.tr/

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SAMİR HANNAYönetim Kurulu Başkan Vekili MARWAN GHANDOURYönetim Kurulu Üyesi AYŞE KORKMAZYönetim Kurulu Üyesi ELİA SAMAHAYönetim Kurulu Üyesi FREDDİE BAZYönetim Kurulu Üyesi HATEM ALİ SADEKYönetim Kurulu Üyesi HÜSEYİN ÖZKAYAYönetim Kurulu Üyesi IMAD ITANİYönetim Kurulu Üyesi KHALİL EL DEBSYönetim Kurulu Üyesi PHİLİPPE ELİAS FARİD EL-KHOURY

Üst YönetimGörevi Adı/Soyadıİcra Kurulu Başkanı SAMİR HANNAGenel Müdür HÜSEYİN ÖZKAYAGenel Müdür Vekili,Genel Müdür Yardımcısı NAİM HAKİMGenel Müdür Yardımcısı ALPASLAN YURDAGÜLGenel Müdür Yardımcısı AYTAÇ AYDINGenel Müdür Yardımcısı CEM MURATOĞLUGenel Müdür Yardımcısı FEVZİ TAYFUN KÜÇÜKGenel Müdür Yardımcısı GÖKHAN ERKIRALPGenel Müdür Yardımcısı GÖKHAN SUNGenel Müdür Yardımcısı YALÇIN AVCI

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)BANK AUDİ S.A.L. 2.422.594.600 73,66%EUROPEAN BANK FOR RECONSTRUCTİON ANDDEVELOPMENT

263.394.000 8,01%

INTERNATİONAL FİNANCE CORPORATİON 209.251.900 6,36%H.H. SHEİKH DHEYAB BİNZAYED BİNSULTAN AL-NAHYAN

131.697.000 4,00%

IFC FIG INVESTMENT COMPANY S.A.R.L 112.674.100 3,43%DİĞER 149.230.400 4,54%Toplam 3.288.842.000 100,00%





PASHA YATIRIM BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : SARIYER MASLAK MH.A.O.S 55.SK.NO:2 , 42

MASLAK OFİS 3 D.205/206/207: İSTANBUL

Telefon : (212) 705 89 00İnternet Sitesi : http://www.pashabank.com.tr/

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AGHA-ALİ KAMALOVYönetim Kurulu Başkan Vekili JALAL GASİMOVYönetim Kurulu Üyesi ADNAN AYKOLYönetim Kurulu Üyesi HİKMET CENK EYNEHANYönetim Kurulu Üyesi KAMALA NURİYEVAYönetim Kurulu Üyesi MESUT ÖZDİNÇYönetim Kurulu Üyesi NECİP SÜREYYA SERDENGEÇTİYönetim Kurulu Üyesi SHAHİN MAMMADOVYönetim Kurulu Üyesi TALEH KAZİMOV

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HİKMET CENK EYNEHANGenel Müdür Vekili,Genel Müdür Yardımcısı ALİ İHSAN TOKKUZUNGenel Müdür Yardımcısı AYŞE HALE YILDIRIM

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)PASHA BANK OJSC 254.795.121 99,92%SHEİKH ABDULLAH MOHAMED BAROM 40.975 0,02%IQBAL G. MAMDANI 40.975 0,02%SHEİKH ABDULRAHMAN AL JERAISY 40.975 0,02%SHEİKH ABDULAZİZ AL RASHED 40.975 0,02%DİĞER 40.979 0,02%Toplam 255.000.000 100,00%





RABOBANK A.Ş.Genel BilgilerAdres : RİVER PLAZA ESENTEPE MAH. BÜYÜKDERE CAD.

BAHAR SOKAK NO: 13 KAT: 7 OFİS NO.15-16: İSTANBUL

Telefon : (212) 708 46 00İnternet Sitesi : www.rabobank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı TAMİRA SUZANNE TREFFERS-HERRERAYönetim Kurulu Başkan Vekili MARK RİCHARD SYDNEY SEABROOKEYönetim Kurulu Üyesi DAVİD ROBERT POCOCKYönetim Kurulu Üyesi ERKAN SEVERYönetim Kurulu Üyesi MEHMET GÜRAY ALPKAYA

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MEHMET GÜRAY ALPKAYAGenel Müdür Vekili,Genel Müdür Yardımcısı SAMİ TAMER YÜCELGenel Müdür Yardımcısı JOHANNES GERHARDUS WORTELBOERGenel Müdür Yardımcısı MUSTAFA CENK BORLUKGenel Müdür Yardımcısı SİGE WİLHELMUS CHRİSTİANUS VİNKEN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)RABOBANK INTERNATİONAL HOLDİNG B.V. 656.496.000 96,00%GREEN III B.V. 6.838.500 1,00%GREEN II B.V. 6.838.500 1,00%GREEN I B.V. 6.838.500 1,00%GREEN IV B.V. 6.838.500 1,00%

Toplam 683.850.000 100,00%





SOCIETE GENERALE (SA)Genel BilgilerAdres : NİSPETİYE CAD. AKMERKEZ E-3 BLOK KAT 10

ETİLER: İSTANBUL

Telefon : (430) 282 19 42İnternet Sitesi : WWW.SGCIB.COM

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıMüdürler Kurulu Başkan Vekili MEHMET ŞENOL SARANMüdürler Kurulu Üyesi JEAN FRANÇOİS LOİSEAUMüdürler Kurulu Üyesi KADRİ BATU ÇETİNMüdürler Kurulu Üyesi MERYEM KALAYCI

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MEHMET ŞENOL SARANGenel Müdür Yardımcısı JEAN FRANÇOİS LOİSEAUGenel Müdür Yardımcısı KADRİ BATU ÇETİNGenel Müdür Yardımcısı MERYEM KALAYCI

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)SOCIETE GENERALE (SA) PARIS 134.672.518 100,00%

Toplam 134.672.518 100,00%





ŞEKERBANK T.A.Ş.Genel BilgilerAdres : EMNİYET EVLERİ MAH. ESKİ BÜYÜKDERE

CADDESİ NO: 1/1A: İSTANBUL

Telefon : (212) 319 70 00İnternet Sitesi : www.sekerbank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı,Murahhas Üye HASAN BASRİ GÖKTANYönetim Kurulu Başkan Vekili VİKTOR ROMANYUKYönetim Kurulu Üyesi,Murahhas Üye EMİN ERDEMYönetim Kurulu Üyesi,Murahhas Üye ERDAL BATMAZYönetim Kurulu Üyesi,Murahhas Üye NARİMAN ZHARKINBAYEVYönetim Kurulu Üyesi AİDAR RYSKULOVYönetim Kurulu Üyesi ALMAT ZHAMİYEVYönetim Kurulu Üyesi HALİL CAN YEŞİLADAYönetim Kurulu Üyesi HALİT HAYDAR YILDIZYönetim Kurulu Üyesi KHOSROW KASHANİ ZAMANİYönetim Kurulu Üyesi SERVET TAZEYönetim Kurulu Üyesi ÜZEYİR BAYSAL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SERVET TAZEGenel Müdür Yardımcısı ALİ GÜRAY DEMİRGenel Müdür Yardımcısı AYBALA ŞİMŞEKGenel Müdür Yardımcısı AYTAY TOLGA ŞENEFEGenel Müdür Yardımcısı FATİN RÜŞTÜ KARAKAŞGenel Müdür Yardımcısı GÖKHAN ERTÜRKGenel Müdür Yardımcısı HAKAN EKENGenel Müdür Yardımcısı MEHMET MURAT SABAZGenel Müdür Yardımcısı NİHAT BÜYÜKBOZKOYUNGenel Müdür Yardımcısı SALİH ZEKİ ÖNDERGenel Müdür Yardımcısı SELİM GÜRAY ÇELİKGenel Müdür Yardımcısı UMUT ÜLBEGİ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ŞEKERBANK T.A.Ş. PERSONELİ MUNZAM SOSYALGÜVENLİK VE YARDIMLAŞMA SANDIĞI VAKFI

410.388.834 35,44%

HALKA ARZ 395.953.404 34,19%SAMRUK KAZYNA KAZAKİSTAN DEVLET VARLIK FONU 224.353.416 19,37%ŞEKERBANK T.A.Ş. 109.211.666 9,43%BTA SECURİTİES JSC 17.083.367 1,48%PANCAR KOOPERATİFLERİ 1.009.312 0,09%Toplam 1.158.000.000 100,00%





T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : ANAFARTALAR MAH. ATATÜRK BULVARI NO:8

06107-ALTINDAĞ/: ANKARA

Telefon : (312) 584 20 00İnternet Sitesi : www.ziraatbank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MUHARREM KARSLIYönetim Kurulu Başkan Vekili YUSUF DAĞCANYönetim Kurulu Üyesi CEMALETTİN BAŞLIYönetim Kurulu Üyesi FEYZİ ÇUTURYönetim Kurulu Üyesi HÜSEYİN AYDINYönetim Kurulu Üyesi MEHMET HAMDİ YILDIRIMYönetim Kurulu Üyesi METİN ÖZDEMİRYönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA ÇETİNYönetim Kurulu Üyesi SALİM ALKAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HÜSEYİN AYDINGenel Müdür Yardımcısı ALPASLAN ÇAKARGenel Müdür Yardımcısı BİLGEHAN KURUGenel Müdür Yardımcısı BÜLENT SUERGenel Müdür Yardımcısı MEHMET CENGİZ GÖĞEBAKANGenel Müdür Yardımcısı MUSA ARDAGenel Müdür Yardımcısı OSMAN ARSLANGenel Müdür Yardımcısı PEYAMİ ÖMER ÖZDİLEKGenel Müdür Yardımcısı YÜKSEL CESUR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)T.C.BAŞBAKANLIK HAZİNE MÜSTEŞARLIĞI 5.100.000.000 100,00%

Toplam 5.100.000.000 100,00%


SGMK Kesin Alım Satım* 19.211.237.241 19.036.755.828Repo-Ters Repo* 3.322.919.478.000 4.380.787.573.370Vadeli İşlemler 0 0Opsiyonlar 0 0



THE ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC. MERKEZİ EDINBURGH İSTANBUL MERKEZ ŞUBESİ

Genel BilgilerAdres : TAMBURİ ALİ EFENDİ SOKAK NO 13 ETİLER

: İSTANBULTelefon : (212) 359 40 40İnternet Sitesi : www.rbsbank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıMüdürler Kurulu Başkanı METE SAFFET KUNTERMüdürler Kurulu Üyesi HARUN ÇAĞATAY ŞENMüdürler Kurulu Üyesi RAUF ÖZDİNÇER

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür RAUF ÖZDİNÇERGenel Müdür Yardımcısı MURAT YİĞİTGenel Müdür Yardımcısı NAZLI BAYINDIR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)THE ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC 108.000.000 100,00%

Toplam 108.000.000 100,00%





TURKISH BANK A.Ş.Genel BilgilerAdres : VALİKONAĞI CAD. NO: 1 NİŞANTAŞI

: İSTANBULTelefon : (212) 373 63 73İnternet Sitesi : www.turkishbank.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı İBRAHİM HAKAN BÖRTEÇENEYönetim Kurulu Başkan Vekili SHAİKHA KHALED ALBAHARYönetim Kurulu Üyesi ABDULLAH AKBULAKYönetim Kurulu Üyesi AYŞE MELİS BÖRTEÇENEYönetim Kurulu Üyesi GEORGES RİCHANİYönetim Kurulu Üyesi İHSAN ÖMÜR YARSUVATYönetim Kurulu Üyesi JİM MURPHYYönetim Kurulu Üyesi MEHMET ÇINARYönetim Kurulu Üyesi MİTHAT ARİKANYönetim Kurulu Üyesi MURAT ARIĞ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MİTHAT ARİKANGenel Müdür Yardımcısı BERRAK MORGenel Müdür Yardımcısı BEYHAN KALAFATGenel Müdür Yardımcısı MUSTAFA ERTAN GÜVENERGenel Müdür Yardımcısı NECATİ AKSOYOĞLUGenel Müdür Yardımcısı SERKAN ERMİŞGenel Müdür Yardımcısı YASEMİN DOĞAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ÖZYOL HOLDİNG A.Ş. 103.117.785 58,92%NATİONAL BANK OF KUWAİT 60.000.000 34,29%MEHMET TANJU ÖZYOL 9.860.626 5,63%DİĞER 2.021.589 1,16%

Toplam 175.000.000 100,00%





TURKLAND BANK A.Ş.Genel BilgilerAdres : 19 MAYIS MAH.19 MAYIS CAD. ŞİŞLİ PLAZA A

BLOK NO:7: İSTANBUL

Telefon : (212) 368 34 34İnternet Sitesi : www.tbank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı NEHME SABBAGHYönetim Kurulu Başkan Vekili MOHAMED ALİ BEYHUMYönetim Kurulu Üyesi A. DİNÇER ALPMANYönetim Kurulu Üyesi BASSİL YAREDYönetim Kurulu Üyesi FATEN MATARYönetim Kurulu Üyesi HAİTHAM HELMİ MOHAMMED FOUDEHYönetim Kurulu Üyesi MEHMET BEHÇET PERİMYönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA SELÇUK TAMERYönetim Kurulu Üyesi NADYA NABİL TAWFİK TALHOUNİYönetim Kurulu Üyesi RİAD BURHAN TAER KAMAL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür A. DİNÇER ALPMANGenel Müdür Yardımcısı BENAN BAŞAKGenel Müdür Yardımcısı DR. DORUK PARMANGenel Müdür Yardımcısı DR. HAKKI YILDIRMAZGenel Müdür Yardımcısı EMRE DEMİRCANGenel Müdür Yardımcısı İLHAN ZEKİ KÖROĞLUGenel Müdür Yardımcısı MEHMET ÖZGÜNERGenel Müdür Yardımcısı MÜNEVVER ERÖZGenel Müdür Yardımcısı YURDAKUL ÖZDOĞAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)BANKMED, SAL 324.999.998 50,00%ARAB BANK, PLC 216.666.666 33,33%ARABBANK SWİTZERLAND 108.333.333 16,67%DİĞER 3 0,00%

Toplam 650.000.000 100,00%





TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : TEB KAMPÜS C VE D BLOK SARAY MAH. SOKULLU

CAD. NO:7A-7B: İSTANBUL

Telefon : (216) 635 35 35İnternet Sitesi : www.teb.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı YAVUZ CANEVİYönetim Kurulu Başkan Vekili AKIN AKBAYGİLYönetim Kurulu Başkan Vekili JEAN PAUL SABETYönetim Kurulu Üyesi ALAİN GEORGES AUGUSTE FONTENEAUYönetim Kurulu Üyesi AYŞE AŞARDAĞYönetim Kurulu Üyesi JACQUES ROGER JEAN MARİE RİNİNOYönetim Kurulu Üyesi ÖZDEN ODABAŞIYönetim Kurulu Üyesi PASCAL JEAN FISCHERYönetim Kurulu Üyesi SABRİ DAVAZYönetim Kurulu Üyesi ÜMİT LEBLEBİCİYönetim Kurulu Üyesi XAVİER HENRİ JEAN GUİLMİNEAUYönetim Kurulu Üyesi YVAN L.A.M. DE COCK

Üst YönetimGörevi Adı/Soyadıİcra Kurulu Başkanı,Genel Müdür ÜMİT LEBLEBİCİGenel Müdür Vekili,Genel Müdür Yardımcısı TURGUT BOZGenel Müdür Yardımcısı AKİL ÖZÇAYGenel Müdür Yardımcısı BİROL DEPERGenel Müdür Yardımcısı GÖKHAN MENDİGenel Müdür Yardımcısı GÖKHAN ÖZDİLGenel Müdür Yardımcısı GÜLÜMSER ÖZGÜN HENDENGenel Müdür Yardımcısı HAKAN TIRAŞINGenel Müdür Yardımcısı KUBİLAY GÜLERGenel Müdür Yardımcısı MEHMET ALİ CERGenel Müdür Yardımcısı MELİS COŞAN BABANGenel Müdür Yardımcısı MUSTAFA AŞKIN DOLAŞTIRGenel Müdür Yardımcısı NİLSEN ALTINTAŞGenel Müdür Yardımcısı NURİ TUNCALIGenel Müdür Yardımcısı ÖMER ABİDİN YENİDOĞANGenel Müdür Yardımcısı OSMAN DURMUŞGenel Müdür Yardımcısı PASCAL ALFRED J. GILLIARDGenel Müdür Yardımcısı TUĞRUL ÖZBAKAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TEB HOLDİNG A.Ş. 1.212.414.500 55,00%BNPP YATIRIMLAR HOLDİNG A.Ş. 518.342.499 23,51%BNP PARIBAS FORTIS YATIRIMLAR HOLDİNG A.Ş. 467.879.149 21,22%BNP PARIBAS SA 5.253.352 0,24%KOCAELİ TİCARET ODASI 500.500 0,02%

Toplam 2.204.390.000 100,00%





TÜRKİYE FİNANS KATILIM BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : SARAY MH. SOKULLU NO:6 ÜMRANİYE KARTAL /

: İSTANBULTelefon : (216) 586 70 00İnternet Sitesi : www.turkiyefinans.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SAEED MOHAMMED A. ALGHAMDIYönetim Kurulu Üyesi BEKİR BERK ÇEKTİRYönetim Kurulu Üyesi EREN GÜRAYönetim Kurulu Üyesi FAİSAL OMAR A. ALSAGGAFYönetim Kurulu Üyesi MAJED HAMDAN ALGHAMDİYönetim Kurulu Üyesi MERİÇ ULUŞAHİNYönetim Kurulu Üyesi WAEL ABDULAZİZ A RAİES

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür WAEL ABDULAZİZ A. RAİESGenel Müdür Yardımcısı ABDÜLLATİF ÖZKAYNAKGenel Müdür Yardımcısı AHMET MERTGenel Müdür Yardımcısı FAHRİ ÖBEKGenel Müdür Yardımcısı HAKAN UZUNGenel Müdür Yardımcısı MEHMET NECATİ ÖZDENİZGenel Müdür Yardımcısı METE MEHMET KANATGenel Müdür Yardımcısı MURAT AKŞAMGenel Müdür Yardımcısı ÖZER BARANGenel Müdür Yardımcısı ÖZGÜR KUTAYGenel Müdür Yardımcısı ZÜLEYHA BÜYÜKYILDIRIM

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)NATIONAL COMMERCIAL BANK 1.742.676.447 67,03%DİĞER ORTAKLAR 582.485.366 22,40%GÖZDE GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞIA.Ş. (ÜLKER GRUBU)

274.838.187 10,57%

Toplam 2.600.000.000 100,00%


SGMK Kesin Alım Satım* 29.282.314 313.317.476Repo-Ters Repo* 0 0Vadeli İşlemler 0 0Opsiyonlar 0 0



TÜRKİYE GARANTİ BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : LEVENT NİSPETİYE MAH. AYTAR CAD. NO:2

: İSTANBULTelefon : (212) 318 18 18İnternet Sitesi : wwww.garanti.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı FERİT FAİK ŞAHENKYönetim Kurulu Başkan Vekili SÜLEYMAN SÖZENYönetim Kurulu Üyesi ALİ FUAT ERBİLYönetim Kurulu Üyesi BELKIS SEMA YURDUMYönetim Kurulu Üyesi INİGO ECHEBARRİA GARATEYönetim Kurulu Üyesi JAİME SAENZ DE TEJADA PULİDOYönetim Kurulu Üyesi JAVİER BERNAL DİONİSYönetim Kurulu Üyesi JORGE SAENZ-AZCUNAGA CARRANZAYönetim Kurulu Üyesi MARİA ISABEL GOİRİ LARTİTEGUİYönetim Kurulu Üyesi MUAMMER CÜNEYT SEZGİNYönetim Kurulu Üyesi SAİT ERGUN ÖZEN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ALİ FUAT ERBİLGenel Müdür Vekili,Genel Müdür Yardımcısı GÖKHAN ERÜNGenel Müdür Yardımcısı ALİ TEMELGenel Müdür Yardımcısı AVNİ AYDIN DÜRENGenel Müdür Yardımcısı AYDIN GÜLERGenel Müdür Yardımcısı BETÜL EBRU EDİNGenel Müdür Yardımcısı CEMAL ONARANGenel Müdür Yardımcısı DİDEM BAŞERGenel Müdür Yardımcısı HALİL HÜSNÜ ERELGenel Müdür Yardımcısı MAHMUT AKTENGenel Müdür Yardımcısı OSMAN NURİ TÜZÜNGenel Müdür Yardımcısı RECEP BAŞTUĞ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)DİĞER ORTAKLAR 2.106.300.000 50,15%BBVA-BANCO BİLBAO VİZCAYA ARGENTARİA S.A 2.093.700.000 49,85%

Toplam 4.200.000.000 100,00%


SGMK Kesin Alım Satım* 37.698.950.514 85.453.635.420Repo-Ters Repo* 902.827.749.403 1.230.716.450.511Vadeli İşlemler 3.786.915.994 5.885.190.333Opsiyonlar 4.470.295.350 11.774.759.850



TÜRKİYE HALK BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BARBAROS MAH. ŞEBBOY SK. NO:4

: İSTANBULTelefon : (216) 503 70 70İnternet Sitesi : www.halkbank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı RECEP SÜLEYMAN ÖZDİLYönetim Kurulu Başkan Vekili SADIK TILTAKYönetim Kurulu Üyesi ALİ FUAT TAŞKESENLİOĞLUYönetim Kurulu Üyesi CENAP AŞÇIYönetim Kurulu Üyesi MEHMET AYTEKİNYönetim Kurulu Üyesi ÖMER AÇIKGÖZYönetim Kurulu Üyesi YAHYA BAYRAKTARYönetim Kurulu Üyesi YUNUS KARAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ALİ FUAT TAŞKESENLİOĞLUGenel Müdür Yardımcısı ERDAL ERDEMGenel Müdür Yardımcısı HASAN ÜNALGenel Müdür Yardımcısı MEHMET AKİF AYDEMİRGenel Müdür Yardımcısı MEHMET HAKAN ATİLLAGenel Müdür Yardımcısı MEHMET SEBAHATTİN BULUTGenel Müdür Yardımcısı MURAT OKTAYGenel Müdür Yardımcısı MUSTAFA AYDINGenel Müdür Yardımcısı ÖMER FARUK ŞENELGenel Müdür Yardımcısı SALİM KÖSEGenel Müdür Yardımcısı SELAHATTİN SÜLEYMANOĞLU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TÜRKİYE VARLIK FONU 638.825.500 51,11%HALKA AÇIK 611.089.724 48,89%DİĞER 84.776 0,01%

Toplam 1.250.000.000 100,00%





TÜRKİYE İHRACAT KREDİ BANKASI A.Ş (TÜRK EXIMBANK)Genel BilgilerAdres : SARAY MAHALLESİ AHMET TEVFİK İLERİ CADDESİ

NO:19: İSTANBUL

Telefon : (216) 666 55 00İnternet Sitesi : www.eximbank.gov.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı OSMAN ÇELİKYönetim Kurulu Başkan Vekili İBRAHİM ŞENELYönetim Kurulu Üyesi ADNAN YILDIRIMYönetim Kurulu Üyesi BÜLENT GÖKHAN GÜNAYYönetim Kurulu Üyesi IŞINSU KESTELLİYönetim Kurulu Üyesi MEHMET BÜYÜKEKŞİYönetim Kurulu Üyesi RACİ KAYA

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür Vekili ADNAN YILDIRIMGenel Müdür Yardımcısı AHMET KOPARGenel Müdür Yardımcısı ALAADDİN METİNGenel Müdür Yardımcısı ENİS GÜLTEKİNGenel Müdür Yardımcısı M. ERTAN TANRIYAKUL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)T.C.BAŞBAKANLIK HAZİNE MÜSTEŞARLIĞI 3.700.000.000 100,00%

Toplam 3.700.000.000 100,00%





TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : KONAKLAR MAH. MELTEM SOK. İŞ KULELERİ KULE

1 LEVENT: İSTANBUL

Telefon : (212) 316 00 00İnternet Sitesi : www.isbank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı H.ERSİN ÖZİNCEYönetim Kurulu Başkan Vekili FÜSUN TÜMSAVAŞYönetim Kurulu Üyesi ADNAN BALİYönetim Kurulu Üyesi ERSİN ÖNDER ÇİFTÇİOĞLUYönetim Kurulu Üyesi ERTUĞRUL BOZGEDİKYönetim Kurulu Üyesi FERAY DEMİRYönetim Kurulu Üyesi MURAT KARAYALÇINYönetim Kurulu Üyesi MÜSLİM SARIYönetim Kurulu Üyesi ÖZCAL KORKMAZYönetim Kurulu Üyesi RAHMİ AŞKIN TÜRELİYönetim Kurulu Üyesi TURGAY BERKSOY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ADNAN BALİGenel Müdür Vekili,Genel Müdür Yardımcısı MAHMUT MAGEMİZOĞLUGenel Müdür Yardımcısı ERGÜN YORULMAZGenel Müdür Yardımcısı HAKAN ARANGenel Müdür Yardımcısı MURAT BİLGİÇGenel Müdür Yardımcısı N. BURAK SEYREKGenel Müdür Yardımcısı SENAR AKKUŞGenel Müdür Yardımcısı YALÇIN SEZENGenel Müdür Yardımcısı YILMAZ ERTÜRK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş. MENSUPLARI MUNZAMSOSYAL GÜVENLİK VE YARDIMLAŞMA SANDIĞI VAKFI

1.797.652.802 39,95%

CUMHURİYET HALK PARTİSİ GENEL BAŞKANLIĞI 1.264.142.464 28,09%DİĞER 1.438.204.734 31,96%

Toplam 4.500.000.000 100,00%


SGMK Kesin Alım Satım* 38.137.519.838 55.776.299.461Repo-Ters Repo* 3.673.227.722.623 2.905.753.617.700Vadeli İşlemler 33.447.275 29.896.768Opsiyonlar 0 0



TÜRKİYE KALKINMA BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : NECATİBEY CADDESİ N0:98 YENİŞEHİR

: ANKARATelefon : (312) 231 84 00İnternet Sitesi : www.kalkinma.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AHMET BUÇUKOĞLUYönetim Kurulu Başkan Vekili MUSTAFA CÜNEYD DÜZYOLYönetim Kurulu Üyesi HAKAN ERTÜRKYönetim Kurulu Üyesi MEHMET AYDINYönetim Kurulu Üyesi SELİM YEŞİLBAŞYönetim Kurulu Üyesi ZEKİ ÇİFTÇİ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür AHMET BUÇUKOĞLUGenel Müdür Yardımcısı ADNAN YALÇINCIGenel Müdür Yardımcısı BAHATTİN SEKKİNGenel Müdür Yardımcısı ZEKAİ IŞILDAR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)T.C.HAZİNE MÜSTEŞARLIĞI 495.407.663 99,08%DİĞER 4.592.337 0,92%

Toplam 500.000.000 100,00%





TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : MECLİSİ MEBUSAN CAD. NO:81

: İSTANBULTelefon : (212) 334 50 50İnternet Sitesi : www.tskb.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı H.ERSİN ÖZİNCEYönetim Kurulu Başkan Vekili EBRU ÖZŞUCAYönetim Kurulu Üyesi CAN YÜCELYönetim Kurulu Üyesi FİKRET UTKU ÖZDEMİRYönetim Kurulu Üyesi HALİL AYDOĞANYönetim Kurulu Üyesi KAMİL YILMAZYönetim Kurulu Üyesi MİTHAT RENDEYönetim Kurulu Üyesi SUAT İNCEYönetim Kurulu Üyesi YAVUZ CANEVİYönetim Kurulu Üyesi ZEYNEP HANSU UÇAR

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SUAT İNCEGenel Müdür Yardımcısı ASLI ZERRİN HANCIGenel Müdür Yardımcısı AZİZ FERİT ERASLANGenel Müdür Yardımcısı ÇİĞDEM İÇELGenel Müdür Yardımcısı ECE BÖRÜGenel Müdür Yardımcısı GÖKHAN ÇANAKPINARGenel Müdür Yardımcısı H. YETKİN KESLERGenel Müdür Yardımcısı HAKAN AYGENGenel Müdür Yardımcısı UFUK BALA YÜCEL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş. 843.986.021 41,17%HALKA AÇIK VE DİĞER 838.717.893 40,91%TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T A O 171.738.391 8,38%CAMİŞ YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 118.828.007 5,80%MİLLİ REASÜRANS TÜRK A.Ş. 39.032.240 1,90%DİĞER 37.697.448 1,84%Toplam 2.050.000.000 100,00%





TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O.Genel BilgilerAdres : SULTAN SELİM MAHALLESİ ESKİ BÜYÜKDERE

CAD. NO:59 34415 KAĞITHANE/: İSTANBUL

Telefon : (212) 398 12 25İnternet Sitesi : www.vakifbank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı RAMAZAN GÜNDÜZYönetim Kurulu Üyesi ADNAN ERTEMYönetim Kurulu Üyesi DİLEK YÜKSELYönetim Kurulu Üyesi İSMAİL ALPTEKİNYönetim Kurulu Üyesi ÖZTÜRK ORANYönetim Kurulu Üyesi SABAHATTİN BİRDALMurahhas Üye HALİL AYDOĞAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HALİL AYDOĞANGenel Müdür Yardımcısı HASAN ECESOYGenel Müdür Yardımcısı MEHMET EMİN KARAAĞAÇGenel Müdür Yardımcısı METİN RECEP ZAFERGenel Müdür Yardımcısı MUHAMMET LÜTFÜ ÇELEBİGenel Müdür Yardımcısı MUSTAFA SAYDAMGenel Müdür Yardımcısı OSMAN DEMRENGenel Müdür Yardımcısı SERDAR SATOĞLUGenel Müdür Yardımcısı YAKUP ŞİMŞEK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)T.C. BAŞBAKANLIK VAKIFLAR GENEL MÜDÜRLÜĞÜ (AGRUBU)

1.075.058.640 43,00%

HALKA AÇIK (D GRUBU) 630.484.441 25,22%VAKIFBANK MEM.VE HİZ.EM. VE SAĞ.YARD.SAN.VAKFI (C GRUBU)

402.552.666 16,10%

T.C. BAŞBAKANLIK VAKIFLAR GENEL MÜDÜRLÜĞÜ (BGRUBU)

386.224.785 15,45%

DİĞER MÜLHAK VAKIFLAR (B GRUBU) 2.699.986 0,11%DİĞER 2.979.482 0,12%Toplam 2.500.000.000 100,00%





YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : YAPI KREDİ PLAZA D BLOK 34330 LEVENT

BEŞİKTAŞ: İSTANBUL

Telefon : (212) 339 70 00İnternet Sitesi : www.yapikredi.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı YILDIRIM ALİ KOÇYönetim Kurulu Başkan Vekili CARLO VİVALDİYönetim Kurulu Üyesi,Murahhas Üye HÜSEYİN FAİK AÇIKALINYönetim Kurulu Üyesi,Murahhas Üye NİCCOLO UBERTALLİYönetim Kurulu Üyesi ADİL GİRAY ÖZTOPRAKYönetim Kurulu Üyesi AHMET FADIL ASHABOĞLUYönetim Kurulu Üyesi AYKUT ÜMİT TAFTALIYönetim Kurulu Üyesi FATMA FÜSUN AKKAL BOZOKYönetim Kurulu Üyesi GİAFRANCO BİSAGNİYönetim Kurulu Üyesi GİOVANNA VİLLAYönetim Kurulu Üyesi GİUSEPPE SCOGNAMİGLİOYönetim Kurulu Üyesi LEVENT ÇAKIROĞLUYönetim Kurulu Üyesi MİRKO DAVİDE GEORG BİANCHİYönetim Kurulu Üyesi WOLFGANG SCHİLK

Üst YönetimGörevi Adı/Soyadıİcra Kurulu Başkanı,Genel Müdür HÜSEYİN FAİK AÇIKALINGenel Müdür Vekili NİCCOLO UBERTALLİGenel Müdür Yardımcısı AKİF CAHİT ERDOĞANGenel Müdür Yardımcısı CEMAL AYBARS SANALGenel Müdür Yardımcısı DEMİR KARAASLANGenel Müdür Yardımcısı FEZA TANGenel Müdür Yardımcısı GİOVANNİ BATTİSTA AVANZİGenel Müdür Yardımcısı MASSİMO FRANCESEGenel Müdür Yardımcısı MEHMET ERKAN ÖZDEMİRGenel Müdür Yardımcısı MEHMET GÖKMEN UÇARGenel Müdür Yardımcısı MEHMET MURAT ERMERTGenel Müdür Yardımcısı MERT ÖNCÜGenel Müdür Yardımcısı MERT YAZICIOĞLUGenel Müdür Yardımcısı NURGÜN EYÜBOĞLUGenel Müdür Yardımcısı PATRİCK JOSEF SCHMİTTGenel Müdür Yardımcısı YAKUP DOĞANGenel Müdür Yardımcısı ZEYNEP NAZAN SOMER ÖZELGİN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)KOÇ FİNANSAL HİZMETLER A.Ş. 3.555.712.396 81,80%DİĞER (HALKA AÇIK) 791.338.888 18,20%

Toplam 4.347.051.284 100,00%


SGMK Kesin Alım Satım* 92.532.724.777 97.816.679.499Repo-Ters Repo* 459.630.308.930 384.552.277.705Vadeli İşlemler 0 0Opsiyonlar 0 472.500



ZİRAAT KATILIM BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : HOBYAR MAHALLESİ, ŞEYHULİSLAM HAYRİ

EFENDİ CADDESİ NO: 12 POSTA KODU:34112BAHÇEKAPI - FATİH /

: İSTANBULTelefon : (212) 404 10 00İnternet Sitesi : www.ziraatkatilim.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı HÜSEYİN AYDINYönetim Kurulu Başkan Vekili YUSUF DAĞCANYönetim Kurulu Üyesi CEMALETTİN BAŞLIYönetim Kurulu Üyesi FEYZİ ÇUTURYönetim Kurulu Üyesi METİN ÖZDEMİRYönetim Kurulu Üyesi OSMAN ARSLANYönetim Kurulu Üyesi SALİM ALKAN

Üst YönetimGörevi Adı/Soyadı

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. 746.999.996 100,00%ZİRAAT SİGORTA A.Ş. 1 0,00%ZİRAAT HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. 1 0,00%ZİRAAT TEKNOLOJİ A.Ş. 1 0,00%ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 1 0,00%

Toplam 747.000.000 100,00%


SGMK Kesin Alım Satım* 0 8.120.012Repo-Ters Repo* 0 10.654.000Vadeli İşlemler 0 0Opsiyonlar 0 0



PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİ

Raporumuzun baskıya girdiği tarih itibariyle faaliyetleri geçici olarak durdurulan aşağıdaki üyelerimizin verilerine yer verilmemiştir. RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

24 GAYRİMENKUL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : ZİYA GÖKALP MAH. SÜLEYMAN DEMİREL BULVARI

MALL OF OFİS BLOĞU K:18 D:139: İSTANBUL

Telefon : (212) 244 79 27İnternet Sitesi : www.24gpy.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AZİZ YENİAYYönetim Kurulu Başkan Vekili FEVZİ ZAKİROĞLUYönetim Kurulu Üyesi AHMETHAN YILMAZYönetim Kurulu Üyesi BURHAN ÖZCANYönetim Kurulu Üyesi ERDEM GÜLERYönetim Kurulu Üyesi MEHMET ÇELİK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ERDEM GÜLER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AZİZ YENİAY 300.000 20,00%MEHMET ÇELİK 300.000 20,00%AHMETHAN YILMAZ 300.000 20,00%BURHAN ÖZCAN 300.000 20,00%FEVZİ ZAKİROĞLU 150.000 10,00%DİĞER 150.000 10,00%Toplam 1.500.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2015 2016

Yatırım Fonu* 0 0Emeklilik Yatırım Fonu 0 0Özel Portföy Yönetimi 0 0Yatırım Ortaklığı* 0 0Toplam 0 0

*Yatırım ortaklıklarına ait veriler 2015 yılı için yatırım fonlarının altında takip edilmektedir.


ACTUS PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : RIHTIM CAD NO 51 KARAKÖY - BEYOĞLU /

: İSTANBULTelefon : (212) 244 91 90İnternet Sitesi : www.actusportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ADNAN NASYönetim Kurulu Başkan Vekili FEYZULLAH TAHSİN BENSELYönetim Kurulu Üyesi BARIŞ HOCAOĞLUYönetim Kurulu Üyesi ERCAN NURİ ERGÜLYönetim Kurulu Üyesi HAKAN MURAT AKIN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür BARIŞ HOCAOĞLUGenel Müdür Yardımcısı ENGİN ÖZKAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)GLOBAL YATIRIM HOLDİNG AŞ 4.505.000 90,10%POLİS BAKIM VE YARDIM SANDIĞI 495.000 9,90%

Toplam 5.000.000 100,00%


Yatırım Fonu* 0 23.012.498Emeklilik Yatırım Fonu 8.164.498 10.407.329Özel Portföy Yönetimi 204.690.644 233.096.414Yatırım Ortaklığı* 0 0Toplam 212.855.142 266.516.241



AK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : SABANCI CENTER HAZİNE BİNASI KAT:1 4LEVENT

İSTANBUL: ISTANBUL

Telefon : (212) 385 27 00İnternet Sitesi : www.akportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı KERİM ROTAYönetim Kurulu Başkan Vekili KEMAL ATIL ÖZUSYönetim Kurulu Üyesi BÜLENT OĞUZYönetim Kurulu Üyesi DALGA ÖZTÜRKYönetim Kurulu Üyesi HASAN RECAİ ANBARCIYönetim Kurulu Üyesi VOLKAN ARSLANYönetim Kurulu Üyesi YUNUS EMRE ÖZBEN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ŞAHİN ALP KELERGenel Müdür Yardımcısı A. GÖKTÜRK IŞIKPINARGenel Müdür Yardımcısı ERTUNÇ TÜMENGenel Müdür Yardımcısı MEHMET ALİ ERSARI

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AKBANK T.A.Ş. 2.000.000 100,00%

Toplam 2.000.000 100,00%


Yatırım Fonu* 3.283.443.961 3.916.211.632Emeklilik Yatırım Fonu 10.087.836.989 12.681.534.065Özel Portföy Yönetimi 2.214.897.131 2.569.842.240Yatırım Ortaklığı* 0 0Toplam 15.586.178.081 19.167.587.937



ALBARAKA GAYRİMENKUL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : SARAY MAH. DR. ADNAN BÜYÜKDENİZ CAD. NO:6

KAT:10 ÜMRANİYE: İSTANBUL

Telefon : (216) 666 00 50İnternet Sitesi : www.albarakagpy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MELİKŞAH UTKUYönetim Kurulu Başkan Vekili MEHMET ALİ VERÇİNYönetim Kurulu Üyesi MUHAMMED EMİN ÖZERYönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA BÜYÜKABACIYönetim Kurulu Üyesi TURGUT SİMİTCİOĞLU

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MUHAMMED EMİN ÖZER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ALBARAKA TÜRK KATILIM BANKASI A.Ş. 5.000.000 100,00%

Toplam 5.000.000 100,00%





ALKHAIR PORTFOY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : KÖYBAŞI CADDESİ İSKELE ÇIKMAZI NO:8

YENİKÖY 34464 SARIYER: İSTANBUL

Telefon : (212) 359 85 00İnternet Sitesi : www.alkhairportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AYMAN AMIN SEJINYYönetim Kurulu Üyesi ALİ İLHANYönetim Kurulu Üyesi IKBAL DAREDIAYönetim Kurulu Üyesi SERKAN BAYRAMOĞLU

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ALİ İLHAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)BANK ALKHAİR B.S.C. 4.928.546 98,57%MEHMET NECATİ YAĞCI 44.728 0,89%İBRAHİM SEYFİTTİNOĞLU 23.869 0,48%EROL SÖNMEZOCAK 2.857 0,06%

Toplam 5.000.000 100,00%


Yatırım Fonu* 4.206.065 4.640.117Emeklilik Yatırım Fonu 0 0Özel Portföy Yönetimi 3.250.875 3.742.145Yatırım Ortaklığı* 0 0Toplam 7.456.940 8.382.262



ARZ GAYRİMENKUL VE GİRİŞİM SERMAYESİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : KUŞBAKIŞI CADDESİ NO:17/1 ALTUNİZADE

ÜSKÜDAR/: İSTANBUL

Telefon : (216) 474 00 00İnternet Sitesi : www.arzportfoy.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AYHAN ÖZGÜRELYönetim Kurulu Başkan Vekili MEHMET SAMİ SAYLANYönetim Kurulu Üyesi CANER KAYAYönetim Kurulu Üyesi EMİR HAKTAN DİŞLİYönetim Kurulu Üyesi ENGİN TELLİYönetim Kurulu Üyesi HALİ İBRAHİM AKYILDIZYönetim Kurulu Üyesi MURAT ONUK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ABDURRAHMAN TIĞ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AYHAN ÖZGÜREL 1.500.000 50,00%MEHMET SAMİ SAYLAN 1.500.000 50,00%

Toplam 3.000.000 100,00%


Yatırım Fonu* 0 314.387Emeklilik Yatırım Fonu 0 0Özel Portföy Yönetimi 0 0Yatırım Ortaklığı* 0 0Toplam 0 314.387



ASHMORE PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : DEREBOYU CAD. NO: 78 KAT:4

ORTAKÖY/BEŞİKTAŞ/: İSTANBUL

Telefon : (212) 227 56 00İnternet Sitesi : wwww.ashmoreportfoyturkiye.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı TUFAN DERİNERYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı BURAK A.ÜSTAYYönetim Kurulu Üyesi ALPASLAN ENSARİYönetim Kurulu Üyesi M.KEMALENSARİ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür Yardımcısı,Genel Müdür MEHMET ZEKAGenel Müdür Yardımcısı BÜLENT YAĞLI

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)İSTANBUL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 9.650.000 100,00%

Toplam 9.650.000 100,00%


Yatırım Fonu* 125.147.438 20.345.546Emeklilik Yatırım Fonu 103.822.287 100.468.817Özel Portföy Yönetimi 4.179.683 0Yatırım Ortaklığı* 0 0Toplam 233.149.408 120.814.363



ATA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : DIİKİLİTAŞ MAHALLESİ EMİRHAN CADDESİ

NO:109 A BLOK BEŞİKTAŞ/DİKİLİTAŞ-: İSTANBUL

Telefon : (212) 310 63 60İnternet Sitesi : www.ataportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ERHAN KURDOĞLUYönetim Kurulu Başkan Vekili ÖMER FARUK IŞIKYönetim Kurulu Üyesi DİLEK GÜLENSOYYönetim Kurulu Üyesi MEHMET GERZ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MEHMET GERZ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ATA HOLDİNG A.Ş. 4.394.457 77,07%ATA YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. 1.296.484 22,74%ERHAN KURDOĞLU 3.630 0,06%DURAN UĞUR 3.630 0,06%ÖMER FARUK IŞIK 3.630 0,06%

Toplam 5.701.830 100,00%


Yatırım Fonu* 299.759.244 379.655.982Emeklilik Yatırım Fonu 2.747.794 3.620.474Özel Portföy Yönetimi 7.474.815 3.690.317Yatırım Ortaklığı* 0 0Toplam 309.981.853 386.966.773



ATLAS PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : TALATPAŞA CAD. OTO ÇIKMAZ SOK. LEVENT LOFT

2 NO:4 K:3 D: 13 GÜLTEPE: İSTANBUL

Telefon : (212) 385 32 00İnternet Sitesi : www.atlasportfoy.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SERDAR ALTINBAŞYönetim Kurulu Başkan Vekili İBRAHİM EMRAH SİLAVYönetim Kurulu Üyesi ZUHAL TOPALOĞLU

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür Yardımcısı,Genel Müdür İBRAHİM EMRAH SİLAV

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ALİ ALTINBAŞ 6.440.000 92,00%SERDAR ALTINBAŞ 180.000 2,57%FATMA ALTINBAŞ SARIGÜL 180.000 2,57%ABDURRAHMAN EMİR SARIGÜL 180.000 2,57%ZUHAL TOPALOĞLU 20.000 0,29%

Toplam 7.000.000 100,00%





AZİMUT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD.KEMPİNSKİ RESİDENCES

NO:127 ASTORİA A KULE K:4 ESENTEPE: İSTANBUL

Telefon : (212) 244 62 00İnternet Sitesi : www.azimutportfoy.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı GABRİELE ROBERTO BLEIYönetim Kurulu Üyesi ABDULLAH SELİM KUNTYönetim Kurulu Üyesi DAVİDE CESAROYönetim Kurulu Üyesi DOMENİCO ALONZIYönetim Kurulu Üyesi FİLİPPO FONTANAYönetim Kurulu Üyesi MATTİA STERBIZZIYönetim Kurulu Üyesi MURAT SALARYönetim Kurulu Üyesi NAİM KOÇERİcra Kurulu Başkanı GİORGİO MEDDA

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MURAT SALARGenel Müdür Yardımcısı ABDULLAH SELİM KUNT

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AZ INTERNATIONAL HOLDINGS SA 14.866.533 100,00%

Toplam 14.866.533 100,00%


Yatırım Fonu* 1.817.018.056 1.724.151.784Emeklilik Yatırım Fonu 0 0Özel Portföy Yönetimi 761.230.584 1.224.738.818Yatırım Ortaklığı* 0 0Toplam 2.578.248.640 2.948.890.602



BİZİM PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : İNÖNÜ CAD. KANARYA SK. NO:25 KAT:4

YENİSAHRA: İSTANBUL

Telefon : (818) 283 84 85İnternet Sitesi : www.bizimportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı YILMAZ ŞENERYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı MUHİDDİN GÜLALYönetim Kurulu Üyesi ABDULKADİR KOÇAKYönetim Kurulu Üyesi ABDULLAH GÜZELDÜLGERYönetim Kurulu Üyesi DOĞUŞ BEKTAŞYönetim Kurulu Üyesi ERTUNÇ LAÇİNELYönetim Kurulu Üyesi FAZLI YILDIRIMYönetim Kurulu Üyesi RAMAZAN ERİKLİYönetim Kurulu Üyesi RESUL MEMİŞ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür AVŞAR RADİ SUNGURLU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)BİZİM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 3.000.000 100,00%

Toplam 3.000.000 100,00%


Yatırım Fonu* 4.914.829 7.037.542Emeklilik Yatırım Fonu 0 0Özel Portföy Yönetimi 0 0Yatırım Ortaklığı* 0 0Toplam 4.914.829 7.037.542



BURGAN PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : MASLAK MAH. ESKİ BÜYÜKDERE CAD. GÜNEY

PLAZA NO: 13 KAT: 8: İSTANBUL

Telefon : (212) 317 27 27İnternet Sitesi : http://www.burganportfoy.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MUTLU AKPARAYönetim Kurulu Üyesi DORUK ERGUNYönetim Kurulu Üyesi EMİNE PINAR KURİŞ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür Vekili DORUK ERGUN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)BURGAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 8.000.000 100,00%

Toplam 8.000.000 100,00%





DENİZ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : DENİZ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. BÜYÜKDERE CAD.

NO:141 TORUN TOWER KAT:19 ESENTEPE: İSTANBUL

Telefon : (212) 348 20 00İnternet Sitesi : www.denizportfoy.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı KAHRAMAN GÜNAYDINYönetim Kurulu Başkan Vekili ÖMER UYARYönetim Kurulu Üyesi ALPERTUNGA EMECANYönetim Kurulu Üyesi FATİH ARABACIOĞLUYönetim Kurulu Üyesi MEHMET ÇİTİL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür FATİH ARABACIOĞLUGenel Müdür Yardımcısı FİGEN KILIÇ ERGÜZEL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. 4.998.743 99,97%NESLİHAN DEMİREL 838 0,02%DENİZBANK A.Ş. 419 0,01%DENİZ FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 0 0,00%DENİZ FAKTORİNG A.Ş. 0 0,00%

Toplam 5.000.000 100,00%


Yatırım Fonu* 1.438.777.651 1.741.594.817Emeklilik Yatırım Fonu 926.110.325 1.203.220.809Özel Portföy Yönetimi 12.644.743 12.218.689Yatırım Ortaklığı* 0 0Toplam 2.377.532.719 2.957.034.315



FİBA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAH. BÜYÜKDERE CADDESİ NO:129

KAT:9 ŞİŞLİ 34394: İSTANBUL

Telefon : (238) 172 90 99İnternet Sitesi : www.fibaportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MEHMET GÜLEŞCİYönetim Kurulu Başkan Vekili ÖMER MERTYönetim Kurulu Üyesi ELİF ALSEV UTKU ÖZBEYYönetim Kurulu Üyesi EMRE ERGUNYönetim Kurulu Üyesi HAKAN BASRİ AVCIYönetim Kurulu Üyesi ÖMER RIFAT GENCAL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HAKAN BASRİ AVCI

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)FİBABANKA A.Ş. 5.445.000 99,00%FİBA HOLDİNG A.Ş. 55.000 1,00%

Toplam 5.500.000 100,00%





FİNANS PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAHALLESİ , BÜYÜKDERE CADDESİ

KRİSTAL KULE BİNASI , NO:215 KAT:23: İSTANBUL

Telefon : (212) 336 71 71İnternet Sitesi : www.qnbfp.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı TEMEL GÜZELOĞLUYönetim Kurulu Üyesi ERSİN EMİRYönetim Kurulu Üyesi YELİZ ATAAY ARIKÖKYönetim Kurulu Üyesi ZEYNEP AYDIN DEMİRKIRAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür CEYHUN EGEMEN ERDEN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)FİNANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş 4.998.000 99,96%FİNANSBANK A.Ş 1.500 0,03%FİNANS FİNANSAL KİRALAMA A.Ş 500 0,01%

Toplam 5.000.000 100,00%


Yatırım Fonu* 587.830.232 636.615.611Emeklilik Yatırım Fonu 570.887.032 669.101.796Özel Portföy Yönetimi 160.422.059 178.007.861Yatırım Ortaklığı* 0 0Toplam 1.319.139.323 1.483.725.268



FOKUS PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : NİSPETİYE CAD. AYYILDIZ İŞ MERKEZİ NO:2 K:5

LEVENT: İSTANBUL

Telefon : (212) 349 00 49İnternet Sitesi : www.fokusportfoy.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı KUBİLAY CİNEMREYönetim Kurulu Üyesi ERCAN GÜNERYönetim Kurulu Üyesi PELİN GENÇ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ERCAN GÜNER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)KUBİLAY CİNEMRE 3.162.502 85,47%FOKUS YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 537.498 14,53%

Toplam 3.700.000 100,00%





GARANTİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : ETİLER MAHALLESİ CENGİZ TOPEL CADDESİ

NO:39 D.NO:2: İSTANBUL

Telefon : (212) 384 13 00İnternet Sitesi : www.gpy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MARIA DE LA PALOMA PIQUERAS HERNANDEZYönetim Kurulu Başkan Vekili MAHMUT KAYAYönetim Kurulu Üyesi BERNA AVDANYönetim Kurulu Üyesi EDUARDO GARCIA HIDALGOYönetim Kurulu Üyesi ENGİN İREZ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MAHMUT KAYAGenel Müdür Yardımcısı ENGİN İREZGenel Müdür Yardımcısı TOLGA MACİT GÜSAR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)T.GARANTİ BANKASI A.Ş. 25.000.000 100,00%

Toplam 25.000.000 100,00%


Yatırım Fonu* 3.990.472.673 4.427.576.851Emeklilik Yatırım Fonu 7.553.987.248 9.507.976.677Özel Portföy Yönetimi 272.296.054 327.736.801Yatırım Ortaklığı* 0 35.579.468Toplam 11.816.755.975 14.298.869.797



GEDİK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : CUMHURİYET MAH. İLKBAHAR SOK. NO:1 A BLOK

K:3 YAKACIK-KARTAL /: İSTANBUL

Telefon : (216) 377 90 96İnternet Sitesi : http://www.gedikportfoy.com.tr/

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MUSTAFA GÜNGÖR TUNAYönetim Kurulu Başkan Vekili MURAT ESENYönetim Kurulu Üyesi HASAN HALİM ÇUN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HASAN HALİM ÇUN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 4.999.867 100,00%HAKKI GEDİK 100 0,00%HASAN HALİM ÇUN 17 0,00%MESRURE BANU KAVAK DURAL 17 0,00%

Toplam 5.000.000 100,00%


Yatırım Fonu* 31.447.192 49.067.310Emeklilik Yatırım Fonu 0 0Özel Portföy Yönetimi 1.569.885 7.347.272Yatırım Ortaklığı* 0 71.007.024Toplam 33.017.077 127.421.606



GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD.TEKFEN TOWER NO:209 KAT:6

LEVENT: İSTANBUL

Telefon : (212) 319 56 56İnternet Sitesi : www.eczacibasiportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ÇİĞDEM GAYE BRAİDA FERNANDEZYönetim Kurulu Başkan Vekili MUHSİN GÖKTUĞ DEMİRAYYönetim Kurulu Üyesi SERKAN ANIL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SERKAN ANIL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ECZACIBAŞI YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 4.000.000 100,00%

Toplam 4.000.000 100,00%


Yatırım Fonu* 56.302.241 48.679.650Emeklilik Yatırım Fonu 81.398.100 80.590.209Özel Portföy Yönetimi 42.371.078 0Yatırım Ortaklığı* 0 44.577.700Toplam 180.071.419 173.847.559



HALK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : HALİDE EDİP ADIVAR MAH. DARÜLACEZE CAD.

NO:20 KAT:1 ŞİŞLİ: İSTANBUL

Telefon : (212) 314 82 92İnternet Sitesi : www.halkportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ALİ ULVİ SARGONYönetim Kurulu Başkan Vekili MEHMET VOLKAN SAYİMYönetim Kurulu Üyesi ALİM TELCİYönetim Kurulu Üyesi CENGİZ ARIYönetim Kurulu Üyesi MURAT CANGÜL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ALİM TELCİGenel Müdür Yardımcısı ARGUN EĞMİRGenel Müdür Yardımcısı MURAT ZAMAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TÜRKİYE HALK BANKASI A.Ş. 8.249.998 75,00%HALK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 2.750.000 25,00%HALK FİNANSAL KİRALAMA A.Ş 2 0,00%

Toplam 11.000.000 100,00%


Yatırım Fonu* 2.344.912.761 2.828.453.755Emeklilik Yatırım Fonu 1.564.875.011 2.281.050.900Özel Portföy Yönetimi 251.787.032 436.236.674Yatırım Ortaklığı* 0 0Toplam 4.161.574.804 5.545.741.329



HEDEF PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : BURHANİYE MH. KARADENİZ CD. SELVİLİEVLER

SİTESİ NO:26-4 PK:34676 ÜSKÜDAR /: İSTANBUL

Telefon : (216) 557 57 90İnternet Sitesi : www.hedefportfoy.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SİBEL GÖKALPYönetim Kurulu Başkan Vekili ŞEMSİHAN KARACAYönetim Kurulu Üyesi NİYAZİ AKKALP

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SERDAR CEYLAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HEDEF FİNANSAL HİZMETLER A.Ş. 1.790.000 89,50%SİBEL GÖKALP 206.667 10,33%ŞEMSİHAN KARACA 3.333 0,17%

Toplam 2.000.000 100,00%


Yatırım Fonu* 0 0Emeklilik Yatırım Fonu 0 0Özel Portföy Yönetimi 42.270.474 30.202.176Yatırım Ortaklığı* 0 11.968.970Toplam 42.270.474 42.171.146



HSBC PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAH. BÜYÜKDERE CAD. NO:128

: İSTANBULTelefon : (212) 376 46 00İnternet Sitesi : www.hsbcportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı TAYLAN TURANYönetim Kurulu Üyesi AYŞE YENELYönetim Kurulu Üyesi BURÇİN OZANYönetim Kurulu Üyesi İBRAHİM NAMIK AKSELYönetim Kurulu Üyesi UĞUR UĞUREL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür İBRAHİM NAMIK AKSEL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ 2.000.000 100,00%

Toplam 2.000.000 100,00%


Yatırım Fonu* 1.527.037.103 1.413.057.723Emeklilik Yatırım Fonu 2.159.740.158 2.537.599.091Özel Portföy Yönetimi 0 0Yatırım Ortaklığı* 0 0Toplam 3.686.777.261 3.950.656.814



ICBC TURKEY PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : ABDÜLHAK HAMİT CAD. NO:25

: İSTANBULTelefon : (212) 250 61 51İnternet Sitesi : www.icbcportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ORAJ ÖZELYönetim Kurulu Üyesi CEMİL AKINÇYönetim Kurulu Üyesi NESRİN EKŞİ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür İ.ALPER KOÇ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ICBC TURKEY YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 2.000.000 100,00%

Toplam 2.000.000 100,00%


Yatırım Fonu* 0 58.122.760Emeklilik Yatırım Fonu 0 0Özel Portföy Yönetimi 0 0Yatırım Ortaklığı* 0 0Toplam 0 58.122.760



ING PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : REŞİT PAŞA MAHALLESİ ESKİ BÜYÜKDERE

CAD.NO:8 KAT:10: İSTANBUL

Telefon : (212) 365 46 00İnternet Sitesi : www.ingportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı JOHN THOMAS MCCARTHYYönetim Kurulu Başkan Vekili AYŞE CANAN EDİBOĞLUYönetim Kurulu Üyesi CAN EROLYönetim Kurulu Üyesi MURAT ARASLIYönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA GÖKÇE ÇAKIT

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür TANKUT TANER ÇELİKGenel Müdür Yardımcısı MELTEM KARASU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ING BANK A.Ş. 4.580.000 100,00%MUSTAFA GÖKÇE ÇAKIT 0 0,00%JOHN T.MC CARTHY 0 0,00%MURAT ARASLI 0 0,00%AYŞE CANAN EDİBOĞLU 0 0,00%CAN EROL 0 0,00%Toplam 4.580.000 100,00%


Yatırım Fonu* 207.745.303 151.983.612Emeklilik Yatırım Fonu 1.952.369.491 2.344.323.968Özel Portföy Yönetimi 3.221.392 3.122.194Yatırım Ortaklığı* 0 0Toplam 2.163.336.186 2.499.429.774



İSTANBUL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : DEREBOYU CAD. NO:78 K:4 ORTAKÖY

: İSTANBULTelefon : (212) 227 56 00İnternet Sitesi : www.istanbulportfoy.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı HASAN TURGAY OZANERYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı ALPASLAN ENSARİYönetim Kurulu Üyesi ATIF CEZAİRLİYönetim Kurulu Üyesi MEHMET FEVZİ ÇELEBİYönetim Kurulu Üyesi TUFAN DERİNER

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür TUFAN DERİNER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HASAN TURGAY OZANER 1.680.000 35,00%TUFAN DERİNER 1.372.800 28,60%ALPASLAN ENSARİ 1.370.100 28,54%ATIF CEZAİRLİ 240.000 5,00%MEHMET FEVZİ ÇELEBİ 137.100 2,86%

Toplam 4.800.000 100,00%





İŞ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : İŞ KULELERİ KULE:1 KAT:7 4.LEVENT/

: İSTANBULTelefon : (212) 386 29 00İnternet Sitesi : www.isportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı GÜZİDE MELTEM KÖKDENYönetim Kurulu Başkan Vekili İZLEM ERDEMYönetim Kurulu Üyesi ADLİ GERÇEK NASUHOĞLUYönetim Kurulu Üyesi BURAK BAKKALOĞLUYönetim Kurulu Üyesi CANSEL NURAY AKSOYYönetim Kurulu Üyesi MURAT COŞKUNYönetim Kurulu Üyesi ÖZCAN TÜRKAKINYönetim Kurulu Üyesi SEZGİN LÜLEYönetim Kurulu Üyesi ULAŞ MOĞULTAY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür TEVFİK ERASLANGenel Müdür Yardımcısı ALİ EMRAH YÜCELGenel Müdür Yardımcısı ELİF CENGİZGenel Müdür Yardımcısı NİHAN ÖZENÇ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 45.500.000 70,00%ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. 13.000.000 20,00%TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş. 3.250.000 5,00%YATIRIM FİNANSMAN MENKUL DEĞERLER A.Ş. 3.185.000 4,90%CAMİŞ YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 65.000 0,10%

Toplam 65.000.000 100,00%


Yatırım Fonu* 9.524.292.798 11.739.686.774Emeklilik Yatırım Fonu 8.711.656.501 11.044.807.760Özel Portföy Yönetimi 2.457.742.984 3.310.729.723Yatırım Ortaklığı* 0 232.718.334Toplam 20.693.692.283 26.327.942.591



KALENDER GAYRİMENKUL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : MECİDİYEKÖY MAH. MECİDİYE CAD. NO:7 DA:43

CANSIZOĞLU İŞ MERKEZİ KAT:2: İSTANBUL

Telefon : (212) 216 00 10İnternet Sitesi : www.kalenderportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MEHMET KALENDERYönetim Kurulu Başkan Vekili NİHAL KALENDERYönetim Kurulu Üyesi EMİN ÖZKAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MEHMET KALENDER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TRAKYA KUR.DAN.VE GAY.DEĞ.A.Ş. 800.000 80,00%MEHMET KALENDER 200.000 20,00%

Toplam 1.000.000 100,00%





KARE PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : ALTUNİZADE MAH. KISIKLI CAD. SARKUYSAN-AK

İŞ MERKEZİ NO: 4SZ2 ÜSKÜDAR: İSTANBUL

Telefon : (216) 559 60 00İnternet Sitesi : www.kareportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AYKUT ÜMİT TAFTALIYönetim Kurulu Başkan Vekili DENİZ AKKUŞYönetim Kurulu Üyesi AHMET KARAAHMETOĞLUYönetim Kurulu Üyesi ÜMİT ERTUĞ KUMCUOĞLU

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ÜMİT ERTUĞ KUMCUOĞLU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)İPEK KIRAÇ 3.500.000 100,00%

Toplam 3.500.000 100,00%


Yatırım Fonu* 0 121.376.407Emeklilik Yatırım Fonu 0 0Özel Portföy Yönetimi 4.768.946 7.414.769Yatırım Ortaklığı* 0 0Toplam 4.768.946 128.791.176



KT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CADDESİ NO:129/1 34394 ESENTEPE

/: İSTANBUL

Telefon : (212) 356 19 91İnternet Sitesi : www.ktportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı RUŞEN AHMET ALBAYRAKYönetim Kurulu Başkan Vekili HÜSEYİN CEVDET YILMAZYönetim Kurulu Üyesi MEHMET ORALYönetim Kurulu Üyesi NURETTİN KOLAÇYönetim Kurulu Üyesi TAYFUN ÖZKAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür TAYFUN ÖZKAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI A.Ş. 5.000.000 100,00%

Toplam 5.000.000 100,00%


Yatırım Fonu* 0 104.294.473Emeklilik Yatırım Fonu 0 53.572.600Özel Portföy Yönetimi 0 0Yatırım Ortaklığı* 0 0Toplam 0 157.867.073



LOGOS PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : HAKKI YETEN CAD. NO:13 TERRACE FULYA C:2

D:28 FULYA: İSTANBUL

Telefon : (212) 215 60 30İnternet Sitesi : www.logosportfoy.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı KAMİL MELİH ÖNDERYönetim Kurulu Üyesi AYŞE MOROZYönetim Kurulu Üyesi İBRAHİM ZAFER SAY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür KAMİL MELİH ÖNDER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)KAMİL MELİH ÖNDER 1.439.200 71,96%BERRİN ÖNDER 400.000 20,00%NAHİT ZİNCİRLİ 160.000 8,00%MELSA ARARAT MERRELL 400 0,02%ALPARSLAN CEMAİL BATUK 400 0,02%

Toplam 2.000.000 100,00%





MAGNA CAPITAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : EBULULA MARDİN CADDESİ.MAYA MERİDYEN İŞ

MERKEZİ NO:16 K:4 BEŞİKTAŞ/: İSTANBUL

Telefon : (212) 287 72 00İnternet Sitesi : magnacapital.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ALİ MURAT ZORLUYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı NAFİZ KERİM KOTANYönetim Kurulu Üyesi ALİ NEZİH AKYOL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ALİ NEZİH AKYOL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ALİ MURAT ZORLU 645.975 49,50%NAFİZ KERİM KOTAN 645.975 49,50%AHMET DEDEHAYIR 13.050 1,00%

Toplam 1.305.000 100,00%





MARMARA CAPİTAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : KONAKLAR MAHALLESİ AKÇAM CADDESİ NO:13/1

34330 4.LEVENT /BEŞİKTAŞ: İSTANBUL

Telefon : (212) 346 10 36İnternet Sitesi : www.marmaracapital.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SİNAN DALLIYönetim Kurulu Başkan Vekili HAYDAR ACUNYönetim Kurulu Üyesi NİELS ELGAARD LARSEN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HAYDAR ACUN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HAYDAR ACUN 1.775.000 71,00%H.LUNDÉN HOLDİNG AKTİEBOLAG 475.000 19,00%WHİTE RED IVS 250.000 10,00%

Toplam 2.500.000 100,00%





MEKSA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : ŞEHİT TEĞMEN ALİ YILMAZ SOK. GÜVEN SAZAK

PLAZA A BLOK NO:13 K:4 KAVACIK 34810BEYKOZ/

: İSTANBULTelefon : (216) 681 34 00İnternet Sitesi : www.meksaportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SÜHENDAN TÖREM SAZAK AYDINYönetim Kurulu Başkan Vekili SONER ÖNCELYönetim Kurulu Üyesi MEHMET TAYLAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MEHMET TAYLANGenel Müdür Yardımcısı YEŞİM ÇOĞUNLULAR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)MEKSA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 2.000.000 100,00%

Toplam 2.000.000 100,00%


Yatırım Fonu* 2.793.354 6.479.342Emeklilik Yatırım Fonu 0 0Özel Portföy Yönetimi 0 5.098.374Yatırım Ortaklığı* 0 0Toplam 2.793.354 11.577.716



MÜKAFAT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CADDESİ NO:163/A ZİNCİRLİKUYU

: İSTANBULTelefon : (212) 376 32 00İnternet Sitesi : www.mukafatportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AKTİF YATIRIM BANKASI A.Ş. ADINAYönetim Kurulu Üyesi ASSET AKTİF SPORTİF SANATSAL ETKİNLİKYönetim Kurulu Üyesi E-KENT TEKNOLOJİ VE ÖDEME SİSTEMLERİYönetim Kurulu Üyesi N KOLAY ÖDEME KURULUŞU A.Ş. ADINAYönetim Kurulu Üyesi ÖZEL SEKTÖRÜN GELİŞTİRİLMESİ İSLAMİ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür KAĞAN CANDAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AKTİF YATIRIM BANKASI A.Ş. 8.000.000 80,00%ÖZEL SEKTÖRÜN GELİŞTİRİLMESİ KURUMU 2.000.000 20,00%

Toplam 10.000.000 100,00%





OMURGA GAYRİMENKUL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAH. HARMAN 1 SK. NO:4/5 DURAN İŞ

MERKEZİ LEVENT: İSTANBUL

Telefon : (212) 325 32 50İnternet Sitesi : www.omurgacap.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MEHMET ERKTİNYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı ZAFER TOLGA KABATAŞYönetim Kurulu Üyesi KEMAL KABATAŞYönetim Kurulu Üyesi MEHMET KÖSEBAYYönetim Kurulu Üyesi OĞUZ KÖSEBAY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür OĞUZ KÖSEBAY

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)OMURGA PARK GAYRİMENKUL YATIRIM A.Ş. 3.000.000 100,00%

Toplam 3.000.000 100,00%





OSMANLI PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CD. NUROL PLAZA NO:257 B BLOK

KAT 8 34398 SARIYAR / MASLAK /*: İSTANBUL

Telefon : (212) 366 88 00İnternet Sitesi : www.osmanliportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MEHMET TAYLAN TATLISUYönetim Kurulu Üyesi ERALP KARATAŞYönetim Kurulu Üyesi VASIF IŞIK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MEHMET TAYLAN TATLISU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)OSMANLI YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 3.000.000 100,00%

Toplam 3.000.000 100,00%





OYAK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : AKATLAR MAHALLESİ PARK MAYA SİTESİ

CARLTON 17 KAT:6 DAİRE: 14: İSTANBUL

Telefon : (212) 319 14 00İnternet Sitesi : www.oyakportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ERTUĞRUL AYDINYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı ÇİĞDEM KÖKER ALPAYDINYönetim Kurulu Üyesi HASAN RIFAT TOPKAR

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ERKAN ÜNAL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER AŞ 4.250.000 100,00%

Toplam 4.250.000 100,00%


Yatırım Fonu* 37.109.125 33.642.504Emeklilik Yatırım Fonu 0 0Özel Portföy Yönetimi 18.897.432 0Yatırım Ortaklığı* 0 19.392.904Toplam 56.006.557 53.035.408



PERFORM PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : 19 MAYIS MAH. DR.İSMET ÖZTÜRK SOK. ELİT

RESİDENCE NO:3/63 ŞİŞLİ -: İSTANBUL

Telefon : (212) 380 17 07İnternet Sitesi : wwww.performportfoy.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı CEM YALÇINKAYAYönetim Kurulu Başkan Vekili SARPER ÖZLENİRYönetim Kurulu Üyesi HAKAN GÜNDÜZ GÖKÇE

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HAKAN GÜNDÜZ GÖKÇE

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)CEM YALÇINKAYA 2.250.000 50,00%ALİ TAHSİN ÖZLENİR 2.249.986 50,00%SEMRA ÖZLENİR 4 0,00%SARPER ÖZLENİR 4 0,00%MERT ÖZLENİR 4 0,00%

Toplam 4.500.000 100,00%





QINVEST PORTFÖY YÖNETİMİ AŞ.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CADDESİ ASTORİA KULELERİ NO:127

A BLOK KAT 11 ESENTEPE 34394: İSTANBUL

Telefon : (212) 948 78 00İnternet Sitesi : www.qinvestportfoy.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı CAN GÜÇLÜYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı ATAF AHMEDYönetim Kurulu Üyesi MURAT VANLI

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MURAT VANLIGenel Müdür Yardımcısı MEHMET NECATİ TUNÇERGenel Müdür Yardımcısı SERDAR NECDET VATANSEVER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)QINVEST LLC 34.750.000 100,00%

Toplam 34.750.000 100,00%


Yatırım Fonu* 94.688.322 108.906.859Emeklilik Yatırım Fonu 1.125.016.669 1.023.113.591Özel Portföy Yönetimi 634.034.526 26.770.993Yatırım Ortaklığı* 0 0Toplam 1.853.739.517 1.158.791.443



RE-PIE GAYRİMENKUL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : UNİQ , HUZUR MAH. MASLAK AYAZAĞA CAD.

NO:4/C NO:107: İSTANBUL

Telefon : (212) 286 30 52İnternet Sitesi : www.re-pie.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MEHMET EMRE ÇAMLIBELYönetim Kurulu Başkan Vekili MEHMET ALİ ERGİNYönetim Kurulu Üyesi CANER BİNGÖL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HASAN BAYHAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)CANER BİNGÖL 1.437.500 47,92%MEHMET ALİ ERGİN 937.500 31,25%MEHMET EMRE ÇAMLIBEL 625.000 20,83%

Toplam 3.000.000 100,00%





STRATEJİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD. MAYA AKAR CENTER NO:100-

102 KAT:26 D:100 ESENTEPE: İSTANBUL

Telefon : (212) 266 20 30İnternet Sitesi : www.stratejiportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı BÜLENT TOPBAŞYönetim Kurulu Başkan Vekili MURAT AĞCIYönetim Kurulu Üyesi BURAK İHSAN ÇETİNÇEKER

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür BÜLENT TOPBAŞ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)STRATEJİ HOLDİNG A.Ş. 1.500.000 75,00%STRATEJİ MENKUL DEĞERLER A.Ş. 500.000 25,00%

Toplam 2.000.000 100,00%





ŞEKER PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAH.BÜYÜKDERE CAD. NO:171 K:4

: İSTANBULTelefon : (212) 334 33 33İnternet Sitesi : www.sekerportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı OĞUZ BÜKTELYönetim Kurulu Başkan Vekili AYTAY TOLGA ŞENEFEYönetim Kurulu Üyesi ORHAN ULUYOL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür OĞUZ BÜKTEL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 5.000.000 100,00%

Toplam 5.000.000 100,00%


Yatırım Fonu* 0 101.694.074Emeklilik Yatırım Fonu 0 0Özel Portföy Yönetimi 0 0Yatırım Ortaklığı* 0 0Toplam 0 101.694.074



TAALERİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : BUYUKDERE CAD. NO:201/62 LEVENT 34394

ISTANBUL: İSTANBUL

Telefon : (212) 909 12 70İnternet Sitesi : http://www.taaleri.com.tr/

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Üyesi İSMAİL ERDEM

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür İSMAİL ERDEM

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TAALERİTEHDAS WEALTH MNG LTD. 4.419.450 83,62%İSMAİL ERDEM 389.900 7,38%TAYFUN BAYAZIT 211.400 4,00%ARİ PETTERİ METSO 158.550 3,00%OLLİ PEKKA EKLUND 105.700 2,00%

Toplam 5.285.000 100,00%





TACİRLER PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : ETİLER MAH. NİSBETİYE CAD.AKMERKEZ B.3

BLOK KAT.7: İSTANBUL

Telefon : (212) 355 46 46İnternet Sitesi : www.tacirlerportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ATİLLA TACİRYönetim Kurulu Başkan Vekili OKTAY OKAN ALPAYYönetim Kurulu Üyesi İBRAHİM ÇALIŞKAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür OKTAY OKAN ALPAY

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TACİRLER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 5.175.000 98,57%CAN TACİR 25.000 0,48%ATİLLA TACİR 25.000 0,48%HALİT TACİR 20.000 0,38%SERKAN TACİR 5.000 0,10%

Toplam 5.250.000 100,00%


Yatırım Fonu* 25.715.712 181.007.932Emeklilik Yatırım Fonu 0 494.801Özel Portföy Yönetimi 74.828.621 132.291.335Yatırım Ortaklığı* 0 0Toplam 100.544.333 313.794.068



TEB PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : GAYRETTEPE MAH. YENER SOK. NO:1 KAT:9

BEŞİKTAŞ-: ISTANBUL

Telefon : (212) 376 63 00İnternet Sitesi : www.tebportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MARCUS MARTİNUS TE RIELEYönetim Kurulu Başkan Vekili MUSTAFA SELİM YAZICIYönetim Kurulu Üyesi CENK KAAN DÜRÜSTYönetim Kurulu Üyesi İZZET CEMAL KİŞMİRYönetim Kurulu Üyesi JEAN YVES DE VOSYönetim Kurulu Üyesi MELDA HATİCE ERSOY YALÇINKAYAYönetim Kurulu Üyesi TOLGA ATAMAN (İÇ KONTROLDEN SORUMLU)Yönetim Kurulu Üyesi VLADİMİR KRILLOV

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MUSTAFA SELİM YAZICIGenel Müdür Yardımcısı CENK KAAN DÜRÜSTGenel Müdür Yardımcısı JEAN YVES DE VOSGenel Müdür Yardımcısı RÜŞTÜ FARUK ÖZSANGenel Müdür Yardımcısı SEVDA AKBAŞ GİRGİNER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TEB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 1.282.854 29,14%TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş. 1.127.060 25,60%TEB HOLDİNG A.Ş. 1.095.602 24,89%BNPP YATIRILAR HOLDİNG A.Ş. 896.400 20,36%TEB FACTORİNG 1 0,00%

Toplam 4.401.917 100,00%





TROYA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : HARBİYE MAH.BRONZ SOK.NO1/24 ŞİŞLİ -

: İSTANBULTelefon : (212) 230 16 00İnternet Sitesi : www.troyacapital.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ESRA PELİTÖZÜ KUDAYYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı FUNDA AFACANYönetim Kurulu Üyesi EKREM BAYRAKTARYönetim Kurulu Üyesi HALİT GÖRKEM OKTAY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür Yardımcısı AYSUN ELÇİGenel Müdür Yardımcısı HAMDİ UĞUR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ALİ OKAN ALTUĞ 1.000.000 33,33%MEHMED SAMİ ÇAVUŞOĞLU 1.000.000 33,33%HALİT GÖRKEM OKTAY 1.000.000 33,33%

Toplam 3.000.000 100,00%


Yatırım Fonu* 0 744.341Emeklilik Yatırım Fonu 0 0Özel Portföy Yönetimi 1.465.347 7.956.117Yatırım Ortaklığı* 0 0Toplam 1.465.347 8.700.458



ÜNLÜ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : AHİ EVRAN CADDESİ POLARİS PLAZA NO:21

KAT:1 MASLAK-SARIYER/,TÜRKİYE: İSTANBUL

Telefon : (212) 367 67 67İnternet Sitesi : www.unluportfoy.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı TAHİR SELÇUK TUNCALIYönetim Kurulu Başkan Vekili MURAT ÖMER GÜLKANYönetim Kurulu Üyesi İBRAHİM UMUT AYDOĞANYönetim Kurulu Üyesi MEDİHA ESRA KORKMAZARSLANYönetim Kurulu Üyesi SEMA ARGIN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MURAT ÖMER GÜLKAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ÜNLÜ MENKUL DEĞERLER A.Ş. 5.000.000 100,00%

Toplam 5.000.000 100,00%


Yatırım Fonu* 587.755.711 268.264.807Emeklilik Yatırım Fonu 0 0Özel Portföy Yönetimi 0 50.600.161Yatırım Ortaklığı* 0 0Toplam 587.755.711 318.864.968



VAKIF PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : KOZYATAĞI MAHALLESİ DEĞİRMEN SOKAK NİDA

KULE NO:18 KAT:22 KADIKÖY /: İSTANBUL

Telefon : (216) 445 16 33İnternet Sitesi : http://www.vakifportfoy.com.tr/

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı BÜLENT ATILGANYönetim Kurulu Başkan Vekili MURAT CEM VOLGAYönetim Kurulu Üyesi ERKUT AKPINARYönetim Kurulu Üyesi NUMAN TANRIÖVERYönetim Kurulu Üyesi ŞABAN KAPLAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür NUMAN TANRIÖVER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)T. VAKIFLAR BANKASI T.A.O. 12.000.000 100,00%

Toplam 12.000.000 100,00%


Yatırım Fonu* 2.064.223.615 2.187.895.528Emeklilik Yatırım Fonu 3.570.068.799 4.706.132.670Özel Portföy Yönetimi 0 0Yatırım Ortaklığı* 0 0Toplam 5.634.292.414 6.894.028.198



YAPI KREDİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CD. YAPI KREDİ PLAZA A BLOK K:13

LEVENT: İSTANBUL

Telefon : (212) 385 48 00İnternet Sitesi : www.yapikrediportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı BAHAR SEDA İKİZLERYönetim Kurulu Başkan Vekili AHMET ÇİLOĞLUYönetim Kurulu Üyesi EMİR KADİR ALPAY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür EMİR KADİR ALPAYGenel Müdür Yardımcısı HAYRETTİN BÜLENT İMREGenel Müdür Yardımcısı MÜGE PEKERGenel Müdür Yardımcısı MURAT ÖNER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 2.051.616 87,32%YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş. 297.191 12,65%DİĞER 635 0,03%

Toplam 2.349.442 100,00%





ZİRAAT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : MASLAK MAHALLESİ MASLAK MEYDANI SOKAK

NO:3 VEKO GİZ PLAZA KAT:6 34398 SARIYER/: İSTANBUL

Telefon : (212) 924 72 00İnternet Sitesi : www.ziraatportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ALİ KILIÇYönetim Kurulu Başkan Vekili MUSTAFA ÖZYARYönetim Kurulu Üyesi HAKAN ERYILMAZYönetim Kurulu Üyesi SABİRE FİRDES TERZİYönetim Kurulu Üyesi YASİN ÖZTÜRK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HAKAN ERYILMAZGenel Müdür Yardımcısı SADETTİN YALMANGenel Müdür Yardımcısı UĞUR BOĞDAY

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. 9.362.500 74,90%ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 3.112.500 24,90%HALK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 12.500 0,10%ARMAĞAN YÜCEL SAMANCI 12.500 0,10%

Toplam 12.500.000 100,00%


Yatırım Fonu* 3.180.417.820 4.121.663.526Emeklilik Yatırım Fonu 1.463.768.897 2.376.419.914Özel Portföy Yönetimi 2.869.584.580 3.467.393.464Yatırım Ortaklığı* 0 0Toplam 7.513.771.297 9.965.476.904



YATIRIMORTAKLIKLARI

AKFEN GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD. NO:201 LEVENT LOFT, C BLOK

K:8 LEVENT 34394: İSTANBUL

Telefon : (212) 371 87 00İnternet Sitesi : www.akfengyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı İBRAHİM SÜHA GÜÇSAVYönetim Kurulu Başkan Vekili MUSTAFA KETENYönetim Kurulu Üyesi ADNAN AYDOĞANYönetim Kurulu Üyesi AHMET SEYFİ USLUOĞLUYönetim Kurulu Üyesi HALİL EROĞLUYönetim Kurulu Üyesi HÜSEYİN KADRİ SAMSUNLUYönetim Kurulu Üyesi PELİN AKINYönetim Kurulu Üyesi SELİM AKINYönetim Kurulu Üyesi SILA CILIZ İNANÇ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür VEDAT TURALGenel Müdür Yardımcısı HÜLYA DENİZ BİLECİKGenel Müdür Yardımcısı MEMDUH OKYAY TURAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AKFEN HOLDİNG A.Ş. 95.156.384 51,72%HALKA AÇIK 54.462.880 29,60%HAMDİ AKIN 30.196.838 16,41%İBRAHİM SÜHA GÜÇSAV 4.140.380 2,25%AKINISI MAKİNA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 43.513 0,02%DİĞER 5 0,00%Toplam 184.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2015 2016

Piyasa Değeri 246.560.000 239.200.000


AKİŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : MİRALAY ŞEFİK BEY SOKAK NO:11 KAT:4-5-6

34437 GÜMÜŞSUYU: İSTANBUL

Telefon : (212) 393 01 00İnternet Sitesi : www.akisgyo.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AHMET CEMAL DÖRDÜNCÜYönetim Kurulu Başkan Vekili RAİF ALİ DİNÇKÖKYönetim Kurulu Üyesi ALİZE DİNÇKÖK EYÜBOĞLUYönetim Kurulu Üyesi DOĞU-BATI SANAYİ ÜRÜNLERİ İHRACAT VE

İTHALAT A.Ş./ TEMSİLCİSİ RİFAT HASANYönetim Kurulu Üyesi İHSAN GÖKŞİN DURUSOYYönetim Kurulu Üyesi MEHMET EMİN ÇİFTÇİ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür İHSAN GÖKŞİN DURUSOYGenel Müdür Yardımcısı ABDULKADİR ÇELİKGenel Müdür Yardımcısı NAİLE BANUHAN YÜRÜKOĞLU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ALİ RAİF DİNÇKÖK 104.022.994 24,19%AKİŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 74.800.803 17,39%AKKÖK HOLDİNG A.Ş. 63.065.857 14,66%NİLÜFER DİNÇKÖK ÇİFTÇİ 32.005.908 7,44%EMNİYET TİCARET VE SANAYİ A.Ş. 30.612.878 7,12%DİĞER 125.583.410 29,20%Toplam 430.091.851 100,00%


Piyasa Değeri 436.000.000 548.000.000


AKMERKEZ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : NİSPETİYE CD. AKMERKEZ TİCARET MERKEZİ E-3

KULE KAT 1 ETİLER: İSTANBUL

Telefon : (212) 282 01 70İnternet Sitesi : www.akmgyo.com; www.akmerkez.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı RAİF ALİ DİNÇKÖKYönetim Kurulu Başkan Vekili MURAT GİGİNYönetim Kurulu Üyesi AHMET CEMAL DÖRDÜNCÜYönetim Kurulu Üyesi ALİZE DİNÇKÖK EYÜBOĞLUYönetim Kurulu Üyesi ATİLLA ALTINORDUYönetim Kurulu Üyesi BENAT ORTEGAYönetim Kurulu Üyesi DAVİT BRAUNŞTAYNYönetim Kurulu Üyesi FATMA DİLEK BİLYönetim Kurulu Üyesi LİNA FİLİBAYönetim Kurulu Üyesi SİNAN KEMAL UZAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MURAT KAYMAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HALK ORTAKLARI 18.938.895 50,82%AKKÖK HOLDİNG A.Ş. 4.890.900 13,13%TEKFEN HOLDİNG A.Ş. 4.019.839 10,79%DAVİT BRAUNŞTAYN 2.396.587 6,43%ALİ RAİF DİNÇKÖK 1.338.683 3,59%DİĞER 5.679.096 15,24%Toplam 37.264.000 100,00%


Piyasa Değeri 618.582.400 767.638.400


ALARKO GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : MUALLİM NACİ NO: 69 34347 ORTAKÖY /

BEŞİKTAŞ: İSTANBUL

Telefon : (212) 227 52 00İnternet Sitesi : www.alarkoyatirim.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MUSTAFA FİLİZYönetim Kurulu Başkan Vekili AHMET ÖNDER KAZAZOĞLUYönetim Kurulu Üyesi HİLMİ ÖNDER ŞAHİNYönetim Kurulu Üyesi KUDRET VURGUNYönetim Kurulu Üyesi MEHMET AHKEMOĞLUYönetim Kurulu Üyesi MEHMET ALPER KAPTANOĞLUYönetim Kurulu Üyesi SARPER VOLKAN ÖZTEN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HARUN HANNE MORENO

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HALKA AÇIK 5.194.442 48,77%ALSİM ALARKO SANAYİ TESİSLERİ VE TİCARET A.Ş. 3.704.641 34,78%ALARKO HOLDİNG A.Ş. 1.748.259 16,41%DİĞER 3.453 0,03%

Toplam 10.650.794 100,00%


Piyasa Değeri 292.896.835 399.617.791


ATA GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : DİKİLİTAŞ MAH. EMİRHAN CAD. NO:109

BEŞİKTAŞ/: İSTANBUL

Telefon : (212) 310 62 00İnternet Sitesi : www.atagyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı KORHAN KURDOĞLUYönetim Kurulu Başkan Vekili ERHAN KURDOĞLUYönetim Kurulu Üyesi ELMAS MELİH ARAZYönetim Kurulu Üyesi ENGİN EYÜP EYUBOĞLUYönetim Kurulu Üyesi MURAT UFUK YILMAZYönetim Kurulu Üyesi SİNAN MERT ŞENERYönetim Kurulu Üyesi TUNCER KÖKLÜ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür CENGİZ FOAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HALKA ARZ 22.835.057 96,15%ATA YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. 875.544 3,69%DİĞER 39.399 0,17%

Toplam 23.750.000 100,00%


Piyasa Değeri 66.262.500 109.487.500


ATAKULE GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : KULELİ CADDESİ NO 5/3-4 GOP ÇANKAYA

: ANKARATelefon : (312) 447 65 00İnternet Sitesi : www.atakulegyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı İSMAİL TARMANYönetim Kurulu Başkan Vekili MEHMET TARMANYönetim Kurulu Üyesi,İcra Kurulu Başkanı MURAT TARMANYönetim Kurulu Üyesi ÇİĞDEM DİLEKYönetim Kurulu Üyesi EFE TARMANYönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA TARMANYönetim Kurulu Üyesi RAMAZAN ONUR ERİMİcra Kurulu Üyesi MEHMET ARPACIİcra Kurulu Üyesi MEHMET GENECİİcra Kurulu Üyesi TALİP ÇANKIRI

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MEHMET ARPACIGenel Müdür Yardımcısı CEM SARAÇLARGenel Müdür Yardımcısı SALDIRAY SÖKMEN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)İSMAİL TARMAN 42.840.006 51,00%HALKA ARZ 41.159.994 49,00%

Toplam 84.000.000 100,00%


Piyasa Değeri 110.880.000 218.400.000


ATLAS MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD. METROCİTY A BLOK NO:171

K:17 1.LEVENT: İSTANBUL

Telefon : (212) 344 12 89İnternet Sitesi : http://www.atlasyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı FATMA ÖZTÜRK GÜMÜŞSUYönetim Kurulu Üyesi AYŞE HÜMAY YILDIZYönetim Kurulu Üyesi ÇAĞLA ÖZTÜRKYönetim Kurulu Üyesi ÇİĞDEM ÖZTÜRK GÖBÜLÜKYönetim Kurulu Üyesi ŞAHİN ARSLANTAŞ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ATİLLA AKGÜNLÜ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)GALİP ÖZTÜRK TURİZM YATIRIMLAR A.Ş. 2.520.167 12,60%FATMA ÖZTÜRK GÜMÜŞSU 1.000.001 5,00%AYTEN ÖZTÜRK ÜNAL 1 0,00%DİĞER 16.479.831 82,40%

Toplam 20.000.000 100,00%


Piyasa Değeri 18.000.000 19.600.000


AVRASYA GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD. METROCİTY A BLOK NO:171

K:17 1.LEVENT: ŞİŞLİ

Telefon : (212) 344 12 88İnternet Sitesi : http://www.avrasyagyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı FATMA ÖZTÜRK GÜMÜŞSUYönetim Kurulu Üyesi ÇAĞLA ÖZTÜRKYönetim Kurulu Üyesi ÇİĞDEM ÖZTÜRK GÖBÜLÜKYönetim Kurulu Üyesi DERYA KAYAYönetim Kurulu Üyesi SALİHA SASA

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür Vekili FATMA ÖZTÜRK GÜMÜŞSU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AVRASYA TERMİNAL İŞLETMELERİ A.Ş. 35.825.674 49,76%METRO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 8.756.297 12,16%GALİP ÖZTÜRK 8.500.000 11,81%METRO TİCARİ VE MALİ YATIRIMLAR HOLDİNG A.Ş. 5.843.269 8,12%DİĞER 13.074.760 18,16%

Toplam 72.000.000 100,00%


Piyasa Değeri 81.360.000 90.000.000


DENİZ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD. NO:141 K:22 34394

ESENTEPE-ŞİŞLİ-: İSTANBUL

Telefon : (212) 348 57 45İnternet Sitesi : www.denizgyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı CAFER BAKIRHANYönetim Kurulu Başkan Vekili TANJU KAYAYönetim Kurulu Üyesi BEHZAT YILDIRIMERYönetim Kurulu Üyesi MEHMET AYDOĞDUYönetim Kurulu Üyesi NİHAT SEVİNÇ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MEHMET ÇİTİLGenel Müdür Yardımcısı BAYKAL KARACAOĞLUGenel Müdür Yardımcısı RAHMİ ÖZYAR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. 45.691.690 91,38%HALKA AÇIK KISIM 4.308.310 8,62%

Toplam 50.000.000 100,00%


Piyasa Değeri 74.000.000 94.000.000


DOĞUŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : DOĞUŞ CENTER MASLAK, MASLAK MAHALLESİ

AHİ EVRAN CADDESİ NO:4/23 MASLAK-SARIYER/: İSTANBUL

Telefon : (212) 335 28 50İnternet Sitesi : www.dogusgyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı HÜSNÜ AKHANYönetim Kurulu Üyesi EKREM NEVZAT ÖZTANGUTYönetim Kurulu Üyesi HASAN HÜSNÜ GÜZELÖZYönetim Kurulu Üyesi HAYRULLAH MURAT AKAYönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA SABRİ DOĞRUSOYYönetim Kurulu Üyesi ÖZLEM TEKAY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ÇAĞAN ERKANGenel Müdür Yardımcısı ERTAN BARINGenel Müdür Yardımcısı MEHMET CEM ENGİNGenel Müdür Yardımcısı NAZLI YILMAZ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)DOĞUŞ HOLDİNG A.Ş. 167.385.452 74,28%HALKA AÇIK KISIM 56.852.200 25,23%DOĞUŞ TURİZM SAĞLIK YATIRIM VE İŞLETMECİLİĞİSAN. TİC. A.Ş.

1.095.653 0,49%

Toplam 225.333.305 100,00%


Piyasa Değeri 817.949.358 1.022.921.417


ECZACIBAŞI YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD.NO 185 KANYON OFİS K.23

LEVENT: İSTANBUL

Telefon : (212) 371 72 16İnternet Sitesi : www.eczacibasi.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SEYFETTİN SARIÇAMYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı MUSTAFA SACİT BASMACIYönetim Kurulu Üyesi ASAF SAVAŞ AKATYönetim Kurulu Üyesi DIRAHŞAN TAMARA BOZKUŞYönetim Kurulu Üyesi SİMHAN SAVAŞÇIN BAŞARAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SELAHATTİN OKAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ECZACIBAŞI YATIRIM HOLDİNG ORTAKLIĞI ANONİMŞİRKET

6.846.245 32,60%

ECZACIBAŞI GİRİŞİM PAZARLAMA TÜKETİMÜRÜNLERİ SAN.VE TİC.A.Ş

3.150.000 15,00%

DİĞER 11.003.587 52,40%

Toplam 20.999.832 100,00%


Piyasa Değeri 25.200.000 27.510.000


EGELİ-CO GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : ABDİ İPEKCİ CAD. AZER İŞ MERK. NO:40 K:4

D:12-13: İSTANBUL

Telefon : (212) 343 06 26İnternet Sitesi : www.eglyo.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı TAN EGELİYönetim Kurulu Başkan Vekili ERSOY ÇOBANYönetim Kurulu Üyesi AHMET BERKER ARGUNYönetim Kurulu Üyesi ELİF PEHLİVANLIYönetim Kurulu Üyesi MEHMET CEMAL TÜKEL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür Vekili EBRU EGELİ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)EGELİ CO YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 16.556.499 82,78%DİĞER 3.443.501 17,22%

Toplam 20.000.000 100,00%


Piyasa Değeri 24.200.000 13.200.000


EGELİ-CO TARIM GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : ABDİ İPEKÇİ CAD. AZER İŞ MERKEZİ NO:40 K:4

D:12-13: İSTANBUL

Telefon : (212) 343 06 26İnternet Sitesi : www.egcyo.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı TAN EGELİYönetim Kurulu Üyesi AHMET BERKER ARGUNYönetim Kurulu Üyesi ELİF PEHLİVANLIYönetim Kurulu Üyesi ERSOY ÇOBANYönetim Kurulu Üyesi MEHMET CEMAL TÜKEL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür Vekili EBRU EGELİ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)EGELİ & CO YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 3.162.681 14,38%DİĞER 18.837.319 85,62%

Toplam 22.000.000 100,00%


Piyasa Değeri 12.320.000 11.200.000


EMLAK KONUT GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BARBAROS MAH. MOR SÜMBÜL SOK. NO:7/2 B

PLAZA: İSTANBUL

Telefon : (216) 579 15 15İnternet Sitesi : www.emlakkonut.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ERTAN YETİMYönetim Kurulu Başkan Vekili ERTAN KELEŞYönetim Kurulu Üyesi HAVVANUR YURTSEVERYönetim Kurulu Üyesi MEHMET ÖZÇELİKYönetim Kurulu Üyesi MUHTEREM İNCEYönetim Kurulu Üyesi MURAT KURUMYönetim Kurulu Üyesi SAMİ ER

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MURAT KURUMGenel Müdür Yardımcısı HAKAN AKBULUTGenel Müdür Yardımcısı HAKAN GEDİKLİGenel Müdür Yardımcısı METİN TEKİNGenel Müdür Yardımcısı SİNAN AYOĞLU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HALKA AÇIK KISIM 1.925.109.347 50,66%T.C.BAŞBAKANLIK TOPLU KONUT İDARESİBAŞKANLIĞI(TOKİ)

1.874.830.757 49,34%

DİĞERLERİ 59.896 0,00%

Toplam 3.800.000.000 100,00%


Piyasa Değeri 9.880.000.000 11.362.000.000


EURO KAPİTAL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : CEYHUN ATIF KANSU CAD. NO 66 BALGAT

: ANKARATelefon : (312) 201 88 00İnternet Sitesi : www.eurokapitalyo.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ORKUN ŞAHİNYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı ALİ ARSLANYönetim Kurulu Üyesi GÜLNUR BERBER CİVELEKYönetim Kurulu Üyesi SEVİNÇ BOZKURTYönetim Kurulu Üyesi TARKAN KIRLANGIÇ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ŞENAY AKTÜRK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)EGE SİGORTA A.Ş. 5.000.000 25,00%EURO KAPİTAL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 2.000.000 10,00%MUSTAFA ŞAHİN 100.000 0,50%DİĞER 12.900.000 64,50%

Toplam 20.000.000 100,00%


Piyasa Değeri 9.800.000 18.200.000


EURO MENKUL KIYMET YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : CEYHUN ATIF KANSU CAD. NO 66 BALGAT

: ANKARATelefon : (312) 201 88 18İnternet Sitesi : www.euroyatirimortakligi.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ORKUN ŞAHİNYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı ALİ ARSLANYönetim Kurulu Üyesi METİN YILDIRIMYönetim Kurulu Üyesi SEVİNÇ BOZKURTYönetim Kurulu Üyesi TARKAN KIRLANGIÇ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SAVAŞ ÖZDEMİR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)MUSTAFA ŞAHİN 67.114 0,34%DİĞER 19.932.885 99,66%

Toplam 19.999.999 100,00%


Piyasa Değeri 8.400.000 15.800.000


EURO TREND YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : CEYHUN ATIF KANSU CAD. NO: 66 BALGAT

: ANKARATelefon : (312) 201 88 16İnternet Sitesi : www.eurotrendyo.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ORKUN ŞAHİNYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı ALİ ARSLANYönetim Kurulu Üyesi OSMAN DEMİRCİYönetim Kurulu Üyesi SEVİNÇ BOZKURTYönetim Kurulu Üyesi TARKAN KIRLANGIÇ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür COŞKUN ARIK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)MUSTAFA ŞAHİN 1.245.933 6,23%DİĞER 18.754.066 93,77%

Toplam 19.999.999 100,00%


Piyasa Değeri 9.200.000 15.800.000


GARANTİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : MASLAK MAH.ATATÜRK OTO SANAYİ,55. SK.

42MASLAK NO:2 A BLOK D:301 34485 SARIYER/: İSTANBUL

Telefon : (212) 335 30 95İnternet Sitesi : www.gyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MEHMET REHA TANÖRYönetim Kurulu Üyesi MAHMUT KAYAYönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA SABRİ DOĞRUSOYYönetim Kurulu Üyesi REMZİ MURAT RENAYönetim Kurulu Üyesi ZEKİ ŞEN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MEHMET REHA TANÖR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)DİĞER(HALKA AÇIK) 24.847.985 77,65%BURAK SEVİNDİK 6.094.810 19,05%GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. 1.057.205 3,30%

Toplam 32.000.000 100,00%


Piyasa Değeri 20.800.000 21.440.000


GEDİK GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : CUMHURİYET MAH. İLKBAHAR SOK. NO:1 A BLOK

K:3 YAKACIK-KARTAL /: İSTANBUL

Telefon : (216) 452 36 24İnternet Sitesi : www.gedikgirisim.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AYŞE EBRU DORMANYönetim Kurulu Başkan Vekili ONUR TOPAÇYönetim Kurulu Üyesi ÖMER YÜCELYönetim Kurulu Üyesi RIZA METİN ERCANYönetim Kurulu Üyesi YILMAZ ÇAKIR

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür Vekili ONUR TOPAÇ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)BYB TEKNOLOJİ YATIRIMLARI VE TİCARET ANONİMŞİRKETİ

9.090.000 45,45%

GEDİK YATIRIM HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ 5.520.230 27,60%DİĞER 5.389.770 26,95%

Toplam 20.000.000 100,00%


Piyasa Değeri 23.400.000 23.200.000


GÖZDE GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : KÜÇÜKBAKKALKÖY MAHALLESİ VEDAT GÜNYOL

CAD.DEMİR SOKAK NO.1-A KAT 2: İSTANBUL

Telefon : (216) 524 34 84İnternet Sitesi : www.gozdegirisim.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MURAT ÜLKERYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı HALİL CEM KARAKAŞYönetim Kurulu Üyesi ALİ ÜLKERYönetim Kurulu Üyesi HÜSEYİN AVNİ METİNKALEYönetim Kurulu Üyesi İBRAHİM TAŞKINYönetim Kurulu Üyesi MEHMET AYDIN MÜDERRİSOĞLUYönetim Kurulu Üyesi NAZIM EKRENYönetim Kurulu Üyesi ŞÜKRÜ ERGUN MÜNİRYönetim Kurulu Üyesi ZEKİ ZİYA SÖZEN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MUSTAFA AYDEMİR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)KÖKLER YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 114.466.300 29,73%ÜS HOLDİNG A.Ş. 82.889.390 21,53%MURAT ÜLKER 45.817.106 11,90%YILDIZ HOLDİNG A.Ş. 40.377.571 10,49%AHSEN ÖZOKUR 26.797.534 6,96%DİĞER 74.652.098 19,39%Toplam 385.000.000 100,00%


Piyasa Değeri 897.050.000 689.150.000


HALK GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : ŞERİFALİ ÇİFTLİĞİ TATLISU MAH. ERTUĞRULGAZİ

SOK. NO:1 YUKARI DUDULLU: İSTANBUL

Telefon : (216) 600 10 00İnternet Sitesi : www.halkgyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı R.SÜLEYMAN ÖZDİLYönetim Kurulu Başkan Vekili YÜKSEL GÖRGEÇYönetim Kurulu Üyesi HİLALİ YILDIRIMYönetim Kurulu Üyesi OSMAN BEKTAŞYönetim Kurulu Üyesi YAHYA BAYRAKTARYönetim Kurulu Üyesi YUNUS KARAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür Yardımcısı ŞEREF AKGÜL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TÜRKİYE HALK BANKASI ANONİM ŞİRKETİ 534.679.677 71,96%HALKA AÇIK PAYLAR 208.039.945 28,00%HALK YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ 280.377 0,04%HALK FİNANSAL KİRALAMA ANONİM ŞİRKETİ 1 0,00%

Toplam 743.000.001 100,00%


Piyasa Değeri 765.290.000 718.900.000


HEDEF GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BURHANİYE MH. KARADENİZ CD. SELVİLİEVLER

SİTESİ NO:26-4 PK:34676 ÜSKÜDAR /: İSTANBUL

Telefon : (655) 757 90 94İnternet Sitesi : www.hedefgirisim.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SİBEL GÖKALPYönetim Kurulu Başkan Vekili ŞEMSİHAN KARACAYönetim Kurulu Üyesi CİHANGİR YERSELYönetim Kurulu Üyesi ELİF DEMET GÖKALPYönetim Kurulu Üyesi MEHMET BALABANYönetim Kurulu Üyesi MEHMET NURİ GÖKALP

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SİBEL GÖKALP

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HEDEF FİNANSAL HİZMETLER A.Ş. 7.470.325 37,35%SİBEL GÖKALP 5.004.000 25,02%EREĞLİ TEKSTİL TURİZM SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 1.990.000 9,95%DİĞER 5.535.675 27,68%

Toplam 20.000.000 100,00%


Piyasa Değeri 44.800.000 28.200.000


İDEALİST GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : KISIKLI MAHALLESİ,HANIMSETİ SOKAK,NO:38

KAT:3 OFİS:6: İSTANBUL

Telefon : (216) 443 82 90İnternet Sitesi : www.idealistgyo.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı İBRAHİM EKŞİYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı İMDAT EKŞİYönetim Kurulu Üyesi SÜLEYMAN EKŞİ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür İSMAİL HAKKI EKŞİ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HALKA AÇIK 2.500.000 25,00%SÜLEYMAN EKŞİ 1.500.000 15,00%İBRAHİM EKŞİ 1.500.000 15,00%YÜKSEL EKŞİ 1.500.000 15,00%İMDAT EKŞİ 1.500.000 15,00%İSMAİL HAKKI EKŞİ 1.500.000 15,00%Toplam 10.000.000 100,00%


Piyasa Değeri 7.700.000 16.000.000


İŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CADDESİ İŞ KULELERİ KULE 2

KAT:10-11 LEVENT /: İSTANBUL

Telefon : (212) 325 23 50İnternet Sitesi : www.isgyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ÖMER KARAKUŞYönetim Kurulu Başkan Vekili SÜLEYMAN H. ÖZCANYönetim Kurulu Üyesi AYSEL TACERYönetim Kurulu Üyesi D.SEVDİL YILDIRIMYönetim Kurulu Üyesi HALUK BÜYÜKBAŞYönetim Kurulu Üyesi METE ULUYURTYönetim Kurulu Üyesi MURAT DOĞANYönetim Kurulu Üyesi NİHAT UZUNOĞLUYönetim Kurulu Üyesi SAKİNE İLGEN DOKUYUCU

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür TURGAY TANES

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)T. İŞ BANKASI A.Ş. 374.959.645 44,11%ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. 60.421.337 7,11%DİĞER 414.619.018 48,78%

Toplam 850.000.000 100,00%


Piyasa Değeri 1.312.960.000 1.326.000.000


İŞ GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CADDESİ İŞ KULELERİ KULE:2 KAT:2

LEVENT: İSTANBUL

Telefon : (212) 325 17 44İnternet Sitesi : www.isgirisim.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SENAR AKKUŞYönetim Kurulu Başkan Vekili TÜRKİYE TEKNOLOJİ GELİŞTİRME VAKFI

TEMSİLCİSİ AHMET METE ÇAKMAKÇIYönetim Kurulu Üyesi ALİ RIZA KUTAYYönetim Kurulu Üyesi FAİK BYRNSYönetim Kurulu Üyesi MELTEM GÜLSOYYönetim Kurulu Üyesi RİZA İHSAN KUTLUSOYYönetim Kurulu Üyesi VOLKAN KUBLAY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ALİM MURAT ÖZGENGenel Müdür Yardımcısı HULKİ OKAN TABAKGenel Müdür Yardımcısı METİN YILMAZGenel Müdür Yardımcısı SELAMİ DÜZGenel Müdür Yardımcısı SÜLEYMAN BURAK BAYHAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 21.868.252 29,29%TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş. 12.442.079 16,67%TÜRKİYE TEKNOLOJİ GELİŞTİRME VAKFI 8.294.719 11,11%ANADOLU ANONİM TÜRK SİGORTA ŞİRKETİ 4.976.832 6,67%DİĞER 27.070.598 36,26%

Toplam 74.652.480 100,00%


Piyasa Değeri 120.190.493 111.978.720


İŞ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : İŞ KULELERİ, KULE 1, KAT 5, LEVENT

: İSTANBULTelefon : (212) 284 17 10İnternet Sitesi : http://www.isyatort.com.tr/

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı KENAN AYVACIYönetim Kurulu Başkan Vekili RIFAT CENK AKSOYYönetim Kurulu Üyesi ABDULLAH AKYÜZYönetim Kurulu Üyesi İBRAHİM KURBANYönetim Kurulu Üyesi MEHMET RASGELENERYönetim Kurulu Üyesi SERHAT GÜRLEYENYönetim Kurulu Üyesi VOLKAN KUBLAY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür YEŞİM TÜKENMEZ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 46.454.101 28,93%T.SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş. 2.757.169 1,72%YATIRIM FİNANSMAN MENKUL DEĞERLER A.Ş. 1.803.501 1,12%ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. 1.167.198 0,73%ANADOLU ANONİM TÜRK SİGORTA ŞİRKETİ 278.394 0,17%DİĞER 108.138.921 67,33%Toplam 160.599.284 100,00%


Piyasa Değeri 147.751.341 154.175.313


KİLER GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : ZAFER MAHALLESİ, TONGUÇ BABA CADDESİ,

NO:96 KAT:3: İSTANBUL

Telefon : (212) 456 15 00İnternet Sitesi : www.kilergyo.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı NAHİT KİLERYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı VAHİT KİLERYönetim Kurulu Üyesi HÜSEYİN OFLAZYönetim Kurulu Üyesi KİLER HOLDİNG A.Ş.Yönetim Kurulu Üyesi SAMİ ÇOBANYönetim Kurulu Üyesi ÜMİT KİLER

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür TARIK GÜRDİL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)KİLER HOLDİNG A.Ş. 80.794.844 65,16%HALKA AÇIK KESİM 42.780.000 34,50%NAHİT KİLER 141.721 0,11%ÜMİT KİLER 141.714 0,11%VAHİT KİLER 141.714 0,11%CİHAT BİLGE DENGE 7 0,00%Toplam 124.000.000 100,00%


Piyasa Değeri 197.160.000 188.480.000


KÖRFEZ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD. NO:129/1 KAT:9 ESENTEPE-

ŞİŞLİ/: İSTANBUL

Telefon : (212) 217 29 29İnternet Sitesi : www.korfezgyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AHMET KARACAYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı ÖMER ASIM ÖZGÖZÜKARAYönetim Kurulu Üyesi İBRAHİM MUTLUYönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA GÜRANYönetim Kurulu Üyesi OSMAN BAYDOĞAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür UFUK GÜNERGenel Müdür Yardımcısı YUSUF ZİYA KANDEMİR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI A.Ş. 30.410.200 64,82%HALKA AÇIK PAYLAR 16.500.000 35,17%ÖMER ASIM ÖZGÖZÜKARA 500 0,00%AHMET KARACA 500 0,00%UFUK UYAN 250 0,00%DİĞER 750 0,00%Toplam 46.912.200 100,00%


Piyasa Değeri 69.300.000 99.000.000


MARTI GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : İNÖNÜ CAD.DEVRES HAN NO:50/4 GÜMÜŞSUYU

: İSTANBULTelefon : (212) 334 88 50İnternet Sitesi : www.martigyo.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MİNE NARİNYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı NURULLAH EMRE NARİNYönetim Kurulu Üyesi AYŞE PINAR MASSENAYönetim Kurulu Üyesi ERHAN GÜRCANYönetim Kurulu Üyesi GÜLDEN TÜRKTANYönetim Kurulu Üyesi HALİL BÜLENT ÇORAPÇIYönetim Kurulu Üyesi HASAN EMRE TEMELLİYönetim Kurulu Üyesi PAKİZE OYA NARİNYönetim Kurulu Üyesi ZEKERİYA SERHAN ALTINORDU

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HASAN EMRE TEMELLİGenel Müdür Yardımcısı İPEK GÜL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HALKA AÇIK KISIM 54.000.000 49,09%MARTI OTEL İŞLETMELERİ A.Ş. 52.639.998 47,85%DİĞER 3.360.002 3,05%

Toplam 110.000.000 100,00%


Piyasa Değeri 44.000.000 41.800.000


MİSTRAL GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : MANSUROĞLU MAHALLESİ ANKARA ASFALTI

NO:81 KAT:12 DAİRE:90: İZMİR

Telefon : (232) 421 50 80İnternet Sitesi : http://mistralgyo.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ÖNDER TÜRKKANIYönetim Kurulu Başkan Vekili HAYDAR İNAÇYönetim Kurulu Üyesi AVRAM SEVİNTİYönetim Kurulu Üyesi HALİL EROĞLUYönetim Kurulu Üyesi MEHMET DOĞAN ATAYYönetim Kurulu Üyesi MUHİTTİN BİLGETYönetim Kurulu Üyesi NOVART GAYRİMENKUL YATIRIM İNŞAAT

SAN.VE TİC.A.Ş.Yönetim Kurulu Üyesi TUFAN ÜNAL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür Vekili SERKAN ERGÜNEŞ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)DİĞER(HALKA AÇIK KISIM) 9.750.000 25,00%ÖNDER TÜRKKANI 9.429.111 24,18%HAYDAR İNAÇ 6.467.364 16,58%NOVART GAYRİMENKUL YATIRIM İNŞ.SAN.VE TİC.A.Ş. 2.925.000 7,50%

MİRAY İNŞAAT -TAAHHÜT TİC.VE SAN.A.Ş. 2.925.000 7,50%DİĞER 7.503.525 19,24%Toplam 39.000.000 100,00%


Piyasa Değeri 0 0


NUROL GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD. NUROL PLAZA NO:257 KAT : 3

MASLAK 34498: İSTANBUL

Telefon : (212) 286 82 40İnternet Sitesi : http://www.nurolgyo.com.tr/

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı M.OĞUZ ÇARMIKLIYönetim Kurulu Üyesi KUBİLAY UMULYönetim Kurulu Üyesi NUMAN KEPOĞLUYönetim Kurulu Üyesi NUROL İNŞAAT VE TİCARET A.Ş.ADINA SEMİH

KAYAALPYönetim Kurulu Üyesi S.CEYDA ÇARMIKLI KILIÇASLAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MUSTAFA SAMİM HATİPOĞLUGenel Müdür Yardımcısı ALPARSLAN CEMAİL BATUKGenel Müdür Yardımcısı CÜNEYT ÇİMEN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)NUROL İNSAAT VE TİCARET A.Ş. 52.787.760 65,98%HALKA AÇIK 20.812.100 26,02%NUROL YATIRIM BANKASI A.Ş. 6.387.900 7,98%NURETTİN ÇARMIKLI 2.040 0,00%EROL ÇARMIKLI 2.040 0,00%DİĞER 8.160 0,01%Toplam 80.000.000 100,00%


Piyasa Değeri 371.200.000 329.600.000


OYAK YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : AKATLAR MAHALLESİ EBULULA CADDESİ PARK

MAYA SİTESİ CARLTON 17 DAİRE: 14: İSTANBUL

Telefon : (212) 319 14 01İnternet Sitesi : http://www.oyakyatirimortakligi.com.tr/

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı OYAK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. ADINA HAREKET EDEN HAMZA

ALPER KARAÇOBANYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı OYAK DENİZCİLİK VE LİMAN İŞLETMELERİ A.Ş. ADINA

HAREKET EDEN ÇİĞDEM KÖKER ALPAYDINYönetim Kurulu Üyesi BASAT ÖZTÜRK BAĞIMSIZ ÜYE

Yönetim Kurulu Üyesi MAHMUT CENGİZ AYDIN BAĞIMSIZ ÜYE

Yönetim Kurulu Üyesi OYKA KAĞIT AMBALAJ SANAYİİ VE TİCARET A.Ş. ADINAHAREKET EDEN KİŞİ İLKER METİN ORAK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SELİM TAYLAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 9.453.681 47,27%DİĞER 10.546.319 52,73%

Toplam 20.000.000 100,00%


Piyasa Değeri 14.000.000 14.600.000


ÖZAK GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : İKİTELLİ OSB MAH. ÖZAK CAD. 34 PORTALL

PLAZA NO:1D/18: İSTANBUL

Telefon : (212) 486 36 50İnternet Sitesi : www.ozakgyo.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AHMET AKBALIKYönetim Kurulu Başkan Vekili ÜRFİ AKBALIKYönetim Kurulu Üyesi DOÇ.DR. SAİM KILIÇYönetim Kurulu Üyesi JEAN-CLAUDE BAUMGARTENYönetim Kurulu Üyesi OĞUZ SATICIYönetim Kurulu Üyesi PROF.DR. ALİ ALP

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MEHMET FATİH KERESTECİGenel Müdür Yardımcısı ÖZGÜR ÇOBAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AHMET AKBALIK 131.982.338 52,79%ÜRFİ AKBALIK 76.556.961 30,62%DİĞER 41.460.701 16,58%

Toplam 250.000.000 100,00%


Piyasa Değeri 465.000.000 467.500.000


ÖZDERİCİ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CADDESİ YAPIKREDİ PLAZ C BLOK

KAT:9 LEVENT/: İSTANBUL

Telefon : (212) 281 52 61İnternet Sitesi : www.ozdericigyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ALİ UĞUR ÖZDERİCİYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı AHMET ÖZDERİCİYönetim Kurulu Üyesi BAHADIR KAYANYönetim Kurulu Üyesi GAMZE AKSÜTYönetim Kurulu Üyesi MERAL ÖZDERİCİ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür AHMET ÖZDERİCİ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ÖZDERİCİ HOLDİNG A.Ş. 25.025.114 25,03%ALİ UĞUR ÖZDERİCİ 23.272.876 23,27%AHMET ÖZDERİCİ 22.172.876 22,17%DİĞER 29.529.134 29,53%

Toplam 100.000.000 100,00%


Piyasa Değeri 126.000.000 126.000.000


PANORA GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : TURAN GÜNEŞ BULVARI NO:182/1 ORAN

: ANKARATelefon : (312) 490 58 56İnternet Sitesi : www.panoragyo.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı M. RİFAT HİSARCIKLIOĞLU

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı SALİH BEZCİ

Yönetim Kurulu Üyesi HASAN SEZER (BAĞIMSIZ)

Yönetim Kurulu Üyesi LÜTFİ BAŞ

Yönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA SEYFETTİN UNCULAR (BAĞIMSIZ)

Yönetim Kurulu Üyesi OSMAN TOKUR

Yönetim Kurulu Üyesi SİNAN AYDIN AYGÜN

Yönetim Kurulu Üyesi ZEKERİYA FINDIKOĞLU

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MURAT BAŞKAYA

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)SALİH BEZCİ 12.865.426 14,78%MUSTAFA RİFAT HİSARCIKLIOĞLU 11.430.356 13,13%SİNAN AYDIN AYGÜN 9.701.796 11,14%BEKİR AKAR 4.639.990 5,33%DİĞER 48.422.431 55,62%

Toplam 87.059.999 100,00%


Piyasa Değeri 385.410.000 384.540.000


PERA GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : RIHTIM CAD. NO 51 KARAKÖY -

: İSTANBULTelefon : (212) 243 44 50İnternet Sitesi : www.peragyo.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AYŞEGÜL BENSELYönetim Kurulu Başkan Vekili SERDAR KIRMAZYönetim Kurulu Üyesi HALUK REFET IŞITMANYönetim Kurulu Üyesi MEHMET KEREM ESERYönetim Kurulu Üyesi OĞUZ SATICI

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür AYŞEGÜL BENSEL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)DİĞER (HALKA AÇIK) 44.554.624 50,01%GLOBAL YATIRIM HOLDİNG A.S. 43.230.689 48,52%GLOBAL FİNANCİAL PRODUCTS LTD 1.314.687 1,48%

Toplam 89.100.000 100,00%


Piyasa Değeri 34.749.000 35.640.000


REYSAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : ABDURRAHMANGAZİ MAH. BAHRİYE SOK. NO:8

SANCAKTEPE/: İSTANBUL

Telefon : (216) 564 20 00İnternet Sitesi : www.reysasgyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı DURMUŞ DÖVENYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı EGEMEN DÖVENYönetim Kurulu Üyesi ALİ ERGİN ŞAHİNYönetim Kurulu Üyesi CEM AKGÜNYönetim Kurulu Üyesi EKREM BURCUYönetim Kurulu Üyesi EREM ERSOY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür EGEMEN DÖVEN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)REYSAS TAŞIMACILIK VE LOJİSTİK TİC.A.Ş. 152.381.690 61,94%TEMPLETON GLOBAL INVESTMENT TRUST TEMPLETONEMERGING MARKETS SMALL CAP FUND

24.575.397 9,99%

DİĞER 69.042.914 28,07%

Toplam 246.000.001 100,00%


Piyasa Değeri 125.460.001 164.820.001


RHEA GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : MASLAK MAHALLESİ DEREBOYU CADDESİ BİLİM

SOKAK SUN PLAZA NO:5 K: 10 34398 SARIYER: İSTANBUL

Telefon : (212) 386 26 00İnternet Sitesi : www.rheagirisim.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ONUR TAKMAKYönetim Kurulu Üyesi AYŞE BOTAN BERKERYönetim Kurulu Üyesi AYŞE SEDA ÖNENYönetim Kurulu Üyesi FERAY TAKMAKYönetim Kurulu Üyesi NİYAZİ ERDOĞAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür AYŞE SEDA ÖNENGenel Müdür Yardımcısı ABDULLAH DOĞAN KEFELİ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HALKA AÇIK(DİĞER) 39.300.000 94,58%ONUR TAKMAK 2.250.000 5,42%

Toplam 41.550.000 100,00%


Piyasa Değeri 47.367.000 45.705.000


SERVET GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BARBAROS BULVARI YENİDOĞAN SOKAK NO : 36,

DARPHANE: İSTANBUL

Telefon : (212) 310 27 00İnternet Sitesi : www.servetgyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AVNİ ÇELİKYönetim Kurulu Başkan Vekili AHMET ÇELİKYönetim Kurulu Üyesi FATİH KIVANÇYönetim Kurulu Üyesi KEREM ALKİNYönetim Kurulu Üyesi MEHMET FATİH KERESTECİYönetim Kurulu Üyesi MEHMET HALUK ÖZTÜRK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MAHMUT SEFA ÇELİKGenel Müdür Yardımcısı FATİH DOĞAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AVNİ ÇELİK 24.921.773 47,93%AYŞE SİBEL ÇELİK 7.800.000 15,00%AHMET ÇELİK 4.481.712 8,62%BERRİN ÇELİK ERCİVELEK 3.900.000 7,50%DİĞER 6.467.165 12,44%DİĞER 4.429.350 8,52%Toplam 52.000.000 100,00%


Piyasa Değeri 122.200.000 148.200.000


SİNPAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : SİNPAŞ PLAZA DİKİLİTAŞ MAHALLESİ

YENİDOĞAN SOKAK NO:36 BEŞİKTAŞ /: İSTANBUL

Telefon : (212) 310 27 27İnternet Sitesi : www.sinpasgyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AVNİ ÇELİKYönetim Kurulu Üyesi AHMET ÇELİKYönetim Kurulu Üyesi HAMDİ TOPÇUYönetim Kurulu Üyesi MEHMET ÇELİKYönetim Kurulu Üyesi NAZIM EKRENYönetim Kurulu Üyesi OSMAN AKYÜZ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SEBA GACEMERGenel Müdür Yardımcısı BARIŞ EKİNCİGenel Müdür Yardımcısı BERNA AKPINARGenel Müdür Yardımcısı FATİH YILMAZOĞLUGenel Müdür Yardımcısı İNAL DİNÇERGenel Müdür Yardımcısı ÖZKAN ÖZTÜRK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)SİNPAŞ YAPI ENDÜSTİRİSİ VE TİC.A.Ş. 231.402.179 38,57%AVNİ ÇELİK 79.050.524 13,18%ÖMER FARUK ÇELİK 38.840.478 6,47%DİĞER 250.706.820 41,78%

Toplam 600.000.000 100,00%


Piyasa Değeri 372.000.000 348.000.000


TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : RÜZGARLIBAHÇE MAHALLESİ ÖZALP ÇIKMAZI

NO: 4: İSTANBUL

Telefon : (216) 425 20 07İnternet Sitesi : www.torunlargyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AZİZ TORUNYönetim Kurulu Başkan Vekili MEHMET TORUNYönetim Kurulu Üyesi ALİ ALPYönetim Kurulu Üyesi AZİZ YENİAYYönetim Kurulu Üyesi HALUK SURYönetim Kurulu Üyesi MAHMUT KARABIYIKYönetim Kurulu Üyesi SAİM KILIÇ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür AZİZ TORUNGenel Müdür Yardımcısı İLHAM İNAN DÜNDARGenel Müdür Yardımcısı İSMAİL KAZANÇGenel Müdür Yardımcısı REMZİ AYDIN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AZİZ TORUN 187.035.337 37,41%MEHMET TORUN 187.027.475 37,41%TORUNLAR GIDA 141.509 0,03%MAHMUT KARABIYIK 7.862 0,00%AKAY ULUS 4.283 0,00%DİĞER 125.787.817 25,16%Toplam 500.004.283 100,00%


Piyasa Değeri 1.625.000.000 2.075.000.000


TSKB GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : MECLİSİ MEBUSAN CAD. MOLLABAYIRI SK. NO: 1

34427 FINDIKLI BEYOĞLU /: İSTANBUL

Telefon : (212) 334 50 20İnternet Sitesi : www.tskbgyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı UFUK BALA YÜCELYönetim Kurulu Başkan Vekili MUSTAFA GÖKTAŞYönetim Kurulu Üyesi ARMAĞAN ÖZNUR GÖKHANYönetim Kurulu Üyesi ERSAN YILDIRIMYönetim Kurulu Üyesi FUAT SÖNMEZYönetim Kurulu Üyesi İBRAHİM ÜMİT SEĞMENYönetim Kurulu Üyesi ÖZLEM BAĞDATLI

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HÜSEYİN TİKEN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş. 88.500.000 59,00%HALKA AÇIK 57.500.000 38,33%YATIRIM FİNANSMAN MENKUL DEĞERLER A.Ş. 2.000.000 1,33%TSKB A.Ş. MENSUPLARI MUNZAM SOSYAL GÜVENLİKVE YARDIMLAŞMA VAKFI

1.150.000 0,77%

TSKB GAYRİMENKUL DEĞERLEME A.Ş. 450.000 0,30%TSKB MEMUR VE MÜSTAHDEMLERİ YARDIM VEEMEKLİLİK VAKFI

400.000 0,27%

Toplam 150.000.000 100,00%


Piyasa Değeri 87.000.000 99.000.000


VAKIF GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : ŞERİFALİ MAH. BAYRAKTAR BULVARI NO:62

: İSTANBULTelefon : (216) 527 66 66İnternet Sitesi : http://www.vakifgyo.com.tr/

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SABAHATTİN BİRDALYönetim Kurulu Başkan Vekili KAZIM ŞİMŞEKYönetim Kurulu Üyesi ALİ ÇALIŞYönetim Kurulu Üyesi BAHADIR SARAÇGİLYönetim Kurulu Üyesi GÜROL KONYALIOĞLUYönetim Kurulu Üyesi HAKAN TAŞÇIYönetim Kurulu Üyesi MEHMET MURATYönetim Kurulu Üyesi MURAT KARANİ ÖNALYönetim Kurulu Üyesi ŞEREF YAROĞLUYönetim Kurulu Üyesi ZÜLKÜF KARAKUŞ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ALİ ŞÜKRÜ KOÇ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. 82.436.352 38,70%TC BAŞBAKANLIK TOPLU KONUT İDARESİBAŞKANLIĞI

31.151.757 14,63%

VAKIFBANK PERSONELİ ÖZEL SOSYAL GÜVENLİKHİZMETLERİ VAKFI

20.449.307 9,60%

T.VAKIFLAR BANKASI T.A.O. MEM.VE HİZ.EM.VEYARD.SAND.VAKFI

18.910.736 8,88%

DİĞER 60.051.848 28,19%

Toplam 213.000.000 100,00%


Piyasa Değeri 468.312.000 492.030.000


VAKIF MENKUL KIYMET YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : EBULULA MARDİN CAD. NO:18 ( PARK MAYA

SİTESİ F2 ABLOK, ORKİDE SOKAK) AKATLAR /BEŞİKTAŞ /

: İSTANBULTelefon : (212) 352 35 60İnternet Sitesi : www.vkfyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı DİLEK YÜKSELYönetim Kurulu Başkan Vekili DR.SERHAD SATOĞLUYönetim Kurulu Üyesi AHMET AYHAN ÇEVİKYönetim Kurulu Üyesi İSMAİL KAYAYönetim Kurulu Üyesi Ş.MEHMET BOZ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür DR.SERHAD SATOĞLUGenel Müdür Yardımcısı AYŞE SUNAY GÜRSU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)DİĞER ORTAKLAR 6.897.543 34,49%TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. 4.578.518 22,89%VAKIFBANK PERSONELİ ÖZEL SOSYAL GÜVENLİKHİZMETLERİ VAKFI

3.109.968 15,55%

GÜNEŞ SİGORTA A.Ş. 2.200.000 11,00%T.VAKIFLAR BANKASI T.A.O. MEMUR VEHİZMETLİLERİ YARD. SAN. VAKFI

1.613.984 8,07%

VAKIF EMEKLİLİK A.Ş. 1.599.988 8,00%Toplam 20.000.000 100,00%


Piyasa Değeri 16.000.000 22.600.000


VERUSATURK GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESKİ BÜYÜKDERE CAD. AYAZAĞA YOLU İZ PLAZA

GİZ NO:9 KAT:14 D:49-50 34398 MASLAKSARIYER /

: İSTANBULTelefon : (212) 290 74 78İnternet Sitesi : www.verusaturk.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MUSTAFA ÜNALYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı REHA ÇIRAKYönetim Kurulu Üyesi MUHARREM ÜLKÜ KABADAYIYönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA NECİP ULUDAĞYönetim Kurulu Üyesi PROF. DR. M. EGE YAZGAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SERDAR NURİ ESER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)VERUSA HOLDİNG A.Ş. 37.481.006 72,08%HAILSHAM FINANCE LIMITED 4.866.005 9,36%DİĞER 9.652.989 18,56%

Toplam 52.000.000 100,00%


Piyasa Değeri 161.720.000 163.800.000


YAPI KREDİ KORAY GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : 19 MAYIS MAH. 19 MAYIS CAD. DR. İSMET

ÖZTÜRK SK. NO.3 ELİT RESİDENCE KAT: 17DAİRE 42

: İSTANBULTelefon : (212) 380 16 80İnternet Sitesi : www.yapikredikoray.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı HÜSEYİN FAİK AÇIKALINYönetim Kurulu Başkan Vekili SÜLEYMAN YERÇİLYönetim Kurulu Üyesi ADİL GİRAY ÖZTOPRAKYönetim Kurulu Üyesi AHMET FADIL ASHABOĞLUYönetim Kurulu Üyesi HÜSEYİN MURAT ÇEKİCİYönetim Kurulu Üyesi İRFAN AKTARYönetim Kurulu Üyesi NİCCOLO' UBERTALLİYönetim Kurulu Üyesi SELİM KORAYYönetim Kurulu Üyesi SİNAN ERÖZLÜ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür AHMET OKAY KARAATAGenel Müdür Yardımcısı SONGÜL ALTUNPOLAT

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)DİĞER(HALKA AÇIK)_YAPI KREDİ BANKASINA AİT1.775.872 TL B GRUBU DAHİLDİR.

19.600.000 49,00%

YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş. (A GRUBU) 10.404.000 26,01%KORAY YAPI ENDÜSTRİSİ VE TİCARET A.Ş. 3.016.000 7,54%MURAT KORAY 2.000.000 5,00%SELİM KORAY 2.000.000 5,00%DİĞER 2.980.000 7,45%Toplam 40.000.000 100,00%


Piyasa Değeri 52.400.000 48.000.000


YENİ GİMAT GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : MEVLANA BULVARI NO:2/A KAT:3 NO:1 AKKÖPRÜ

: ANKARATelefon : (312) 541 14 71İnternet Sitesi : www.yenigimatgyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı LEVENT KİRMANYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı OKYAY KEPENEKYönetim Kurulu Üyesi AREFE MADENYönetim Kurulu Üyesi DURSUN ALİ ALPYönetim Kurulu Üyesi MAHMUT KARABIYIKYönetim Kurulu Üyesi RECAİ KESİMALYönetim Kurulu Üyesi ŞEBNEM ERGÜN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür LEVENT KİRMANGenel Müdür Yardımcısı OKTAY AYDIN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TORUNLAR GYO A.Ş. 7.974.400 14,83%TORUNLAR GIDA SAN. VE TİC.AŞ 2.777.600 5,17%DİĞER 43.008.000 80,00%

Toplam 53.760.000 100,00%


Piyasa Değeri 1.424.640.000 1.483.776.000


YEŞİL GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : YILANLI AYAZMA YOLU, NO: 15, YEŞİL PLAZA,

KAT: 18, CEVİZLİBAĞ: İSTANBUL

Telefon : (212) 709 37 45İnternet Sitesi : www.yesilgyo.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı KAMİL ENGİN YEŞİLYönetim Kurulu Üyesi BEKİR YÜKSEKDAĞYönetim Kurulu Üyesi FERMANİ ÖZGÜR ALTUNYönetim Kurulu Üyesi GÜNAY YAVAŞYönetim Kurulu Üyesi HAMDİ SELÇUK TUĞRULYönetim Kurulu Üyesi SELÇUK CANPOLATYönetim Kurulu Üyesi YAŞAR ALTIPARMAK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SELÇUK CANPOLATGenel Müdür Yardımcısı UĞURCAN GİRAY

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)KAMİL ENGİN YEŞİL 138.172.743 58,77%YEŞİL İNŞAAT GAYRİMENKUL YAT.HİZ.TİC.A.Ş. 27.438.877 11,67%DİĞER 69.504.086 29,56%

Toplam 235.115.706 100,00%


Piyasa Değeri 84.641.654 134.015.952


Büyükdere CaddesiNo:173 1. Levent PlazaA Blok Kat:4 34394Levent/İstanbul

TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

ISBN 978-975-6483-59-6

+90 212 280 8567+90 212 280 [email protected]

TÜ

RK

İYE

SE

RM

AY

E P

İYA

SA

SI

20

16

TÜRKİYESERMAYEPİYASASI2016

TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI SERMAYE PİYASASI - tspb.org.tr · Büyükdere Caddesi No:173 1. Levent...

Documents

Transcript of TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI SERMAYE PİYASASI - tspb.org.tr · Büyükdere Caddesi No:173 1. Levent...