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Texas LNG

Estrategicamente ubicado, de tamaño realista y enfocado en la producción de GNL con riesgos bajos y a bajo costo

Copyright © Texas LNG Brownsville LLC

Junio 2017

Puerto de Brownsville, Texas, provee la mejor ubicación

Brownsville, Texas, USA Matamoros, Mejico

Golfo de Mejico

Puerto Isabel, Texas, USA

Sitio del Proyecto

(625 acres)

▪ Lotes disponibles▪ Cerca del mar abierto▪ Ubicado en zona de

desarrollo industrial▪ Cerca del canal de

Panama▪ Frente a Canal de aguas

profundas

2

3

▪ Puerto de Brownsville, Sur de Texas, USA

▪ Capacidad Permitida: 4MTA 2 Fases: 2 MTA x 2

▪ Fase 1 (2 MTA capacidadpermitida) puesta enoperación en 2022.

Introducción

Brownsville está estratégicamente ubicado cerca de la prolífica cuenca de la pizarra de Eagle Ford, una de las muchas fuentes potenciales de gas de alimentación

Puerto deBrownsville

Eagle Ford Shale Play

Fuente: U. S. Energy Information Administration http://www.eia.gov/petroleum/drilling/pdf/eagleford.pdf

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Más pequeño significa más inteligente

5

Los proyectos de GNL más pequeños son más viables en el entorno actual

Las condiciones del Mercado actual favorecen los proyectos de medianaescala

Minimo impacto al medio ambiente

Costos CAPEX por tonelada menores que los proyectos mas grandes

Menos financiación requerida

Suministro y transporte de gas de alimentación más simple

Adecuado para clientes de mercadosemergentes de menor volumen

Realista, simple y fácil de alcanzar FID

Samsung Ingeniería: propietario minoritario y responsable de FEED. Samsung Ingeniería + KBR completarán la ingeniería detallada pre-FID y la IPC.

• FEED Ingeniería completada en el primer trimestre de 2016• Primer conjunto de consultas técnicas sobre la aplicación formal de la FERC completada a tiempo• Más de 200,000 horas acumuladas de ingeniería finalizadas por Samsung, Braemar y Texas LNG• La ingeniería detallada de Pre-FID será realizada por Samsung Engineering y KBR• Samsung Engineering & KBR ejecutarán la fase de EPC sobre la base de pago unico y “turn-key”• Construcción modular - para minimizar capex y optimizar el chronograma

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Nov. 2014 – 2015 185,000 horas de

Ingenieria

2018-2020 Fase 1 producción empieza en 2021-2022

Completado Mayo 2014.

Junio – Oct. 2014 15,000 horas de

Ingenieria Empieza en 2017

Estudio Conceptual Pre-FEED FEEDEPC

ConstrucciónPre-FID

Ingenieria Detallada

Fase Actual

Texas LNG – Estado actual y desarrollo

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▪ Diseño Conceptual Completo (2014), Pre-FEED (2015) y FEED (2016). La ingeniería detallada comenzará a mediados de 2017.

▪ Samsung Engineering y KBR como contratista EPC

▪ Más de 200,000 horas de ingeniería completadas

▪ Aprovechar las eficiencias laborales y de astilleros locales

▪ Proceso de licuefacción de C3MR de Air Products - tecnología global comprobada

▪ Pretratamiento de gas y tecnología de automatización y control Honeywell

▪ Proceso preliminar ante FERC finalizado. Todos los informes de recursos presentados en 2015.

▪ Solicitud de la FERC completada en marzo de 2016; Aprobación prevista para principios de 2018

▪ Licencia de exportación FTA otorgada. La licencia de exportación sin FTA se otorgará después de la aprobación de la FERC

• Cinco acuerdos no vinculantes firmados con entidades estatales y privadas que acumulan más de 3,6 MTA

• Fase 1 sobresuscrita; Fase 2 de comercialización en curso

• Negociaciones para contratos a largo plazo (LTAs) y acuerdos de compra y venta (SPAs) en curso

• La oferta de peaje o de venta de GNL (FOB y DES) estructuras indexadas a gas de E.U por bajo costo.

Texas LNG está en camino a recibir FID en 2018

Ingeniería

Ente Regulador

Mercadeo

Cronograma de Solicitudes FERC

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Marzo 2016

2016 – Abril 2017

2015 Solicitud PreviaPresentación completa de los trece proyectos de informes de recursos a la FERC

Solicitud FormalPeticion formal ante FERC

Requerimientos de Datos FinalizadosSe respondieron multiples requisitos (Ingenieria, Medio Ambiente, Goetecnico, Space X, etc.)

Mediados 2017 (estimado)Notificacion del Cronograma de

Evaluacion Ambiental (SER)

Finales de 2017 (estimado)

Borrador Declaración Impacto Ambiental

(DEIS)

2018 (estimado)Declaración Final Impacto Ambiental

(FEIS)

1er Trimestre 2018 (estimated)

Orden FERC2do Trimestre 2018 (estimado)

FERC Notificación para

Proceder

Plan a Seguir

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BORRADOR COMPLETO

REPORTE DE RECURSOS SOLICITUD

FERC

FERC PRE-SOLICITUDDOE FTA

PRE-FEED FEED PRE-FID INGENIERIADETALLADA/ CONTRACTO

EPC

FERC APROBACION

FID*

2018

CONVERSACIONES CON CLIENTES

FIRMA DE ACUERDOS DE

ENTENDIMIENTO Y OTROS TERMINOS

CONTRATOS FIJOS DE TIPO PEAJE &

ACUERDOS DE FINANCIACION

BORRADOR EISFINAL EIS

DOE NON-FTA

Actual

Actual

Actual

1

2

3

Ingeniería

Permisos

Comercial

* Final Investment Decision

Listo para Puesta en

Marcha2022

Los costos de inversión (CAPEX) de Texas LNG estarán entre los más bajos para proyectos nuevos

<$0.50$0.60

Source: Societe General – LNG rescue Europe - LNG GC London Sept 2015 and Company Estimates10

Texas LNG logrará costos bajos, resultado de un diseño de baja complejidad y una estrategia modular para la construcción de astilleros

$600/tonne

Otros Proyectos en Estados Unidos Texas LNG

Beneficios de Texas LNG vs. otros proyectos en E.U

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Tecnología de licuefacción

El riesgo de nueva tecnología y el riesgo de ampliación conllevan importantes riesgos de fiabilidad y eficiencia

La licuefacción de APCI es altamente confiable y probada en más del 80% de las instalaciones mundiales de GNL.

Tráfico PortuarioEl canal de Calcasieu, Sabine River, Freeport y Corpus Christi enfrentarán desafíos de tráfico marítimo

Brownsville tiene menos tráfico marítimo que la mayoría de los demás puertos del Golfo de los Estados Unidos

Volúmenes de GNLDifícil para proyectos de gran volumen agregar demanda del mercado

Podrá recibir FID después de vender sólo 2 MTA (Fase 1) a múltiples clientes más pequeños

Disponibilidad del Amarradero

Las plantas de GNL más grandes tienen amarraderos más ocupados; Las llegadas tardías de buques podrían resultar en cargas canceladas y derechos de reparación de bajo valor

Plantas pequeñas significa que las cargas son menos frecuentes proporcionando flexibilidad operativa

Portafolio de vendedores GNL

El bagaje de reputación y los conflictos de interés (precio de compra de otros compradores) impiden el mejor precio al comprador de LNG

Texas LNG servirá a los usuarios finales con una estructura de precios transparente

Modelo de peaje: separación de la cadena de valor del GNL ofrecemáxima flexibilidad para Compradores

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▪ Texas LNG pagó para procesar el gas natural en GNL "fabricante" de GNL

▪ Comprador paga honorarios de capacidad para reservar capacidad de la instalaciones de exportación

▪ Comprador paga un cargo por licuefacción con base al gas real transformado en GNL

▪ Comprador es responsable por la adquisición y entrega del gas de alimentación a las instalaciones a exportar y por organizar el envio de GNL. Texas LNG facilitará introducciones si es necesario.

▪ Se ofrecen terminos flexibles, no hay restricciones de destino.

La economía de peaje Texas LNG es competitiva

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+ Costosde Envio = Costo de

Entrega

• Shipping estimate $1.50 (Asia), $0.50 (Europe).• Texas LNG considera que el cargo por retención de energía (mayor parte de la electricidad

consumida durante el proceso de licuefacción) debe ser comunicada al cliente transparentemente

Basado en estimaciones conservadoras, índice la inflaciónCosto de Entrega en Asia = $7.75 /MMBtu : Europa / América Latina = $6.75 /MMBtu

(asumiendo gas de alimentación de los Estados Unidos @ $ 3,00)Tarifa de capacidad se puede disminuir si se logran ahorros de gastos de capital

Source: Company Estimates

Texas LNG continuará

enfocándose en la reducción

de costos para reducir aún más

las tasas de peaje.

$6.25

$3.00

$2.60$0.40

Paid to Texas LNG

$0.25

Energy Retainage + Fuel Gas

FOB CostsCapacity FeePipeline Cost [Estimated]

US Hub Gas Price – Est.

Pass Through Costs

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Se prevé que los precios del gas estadounidense se mantengan bajos durante muchos años

Las previsiones de precios del gas en Estados Unidos han estado cayendo, ya que las reservas de gas y la producción superan las expectativas

El GNL de origen estadounidense es menos sensible a los aumentos de los precios de los productos básicos

Si el precio del petróleo duplica, el GNL vinculado al petróleo aumenta un 86%. Si HH dobla, el

precio de TX LNG aumenta sólo el 39%

Source: Company Analysis 15Texas LNG DES price assuming $2.6 Capacity Fee + $0.25 feed gas pipeline tariff + $0.40 Power + Fuel/Losses + $1.5 shipping costs. Typical Australian based = Oil price x 12% + 1.0

Gas Petroleo

$3.00/MMBtu

$6.00/MMBtu $50/ Bbl $100/ Bbl

La ventaja del índice de precios depende de la visión de los mercados de productos básico

Compare las siguientes dos opciones:

Texas LNG: @ Precio Gas E.U+ $0.25 + $2.60 + $0.40 + $1.50 (Transporte a Asia)

Option B: Proveedor Tradicional @ Precio de Petroleo X 12% + $1.0

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Precio Gas E.U ($/MMBtu)

PrecioPetroleo($/Bbl)

CasoBase

$3.0 $50 Texas LNG y Opcion B son casi iguales ($7.75 vs $7)

Caso 1 $3.0(0%)

$75(+50%)

Texas LNG es mucho mas economico que Opcion B ($7.75 vs $10) [This option is likely to occur over next few years]

Caso 2 $4.5(+ 50%)

$75(+50%)

Texas LNG y Opcion B son casi iguales ($9.25 vs $10)

Caso 3 $4.5(+50%)

$100(+100%)

Texas LNG is mucho mas economico que Opcion B ($9.25 vs $13)

Caso 4 $3.0(0%)

$40(-20%)

Texas LNG is mas costoso que Opcion B ($7.75 vs $5.8)

La ventaja de Texas LNG frente a los proveedores tradicionales depende de su opinión sobre los futuros precios de los productos básicos

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Texas LNG Fundamentos

Suministro y Transporte de gas de Alimentación

Agua Dulce se está convirtiendo en un importante centro de distribución de gas, y se ha identificado como una opción para gasoductos de transporte

Proceso Estable de PermisosParte de un numero limitado de proyectos siendorevisados por FERC

Contratos por Volumenes Pequeños Dirigido a clientes más pequeños en mercados emergentes. Cinco acuerdos no vinculantes firmados con compradores asiáticos.Alianzas sólidas

Trabajamos con Samsung Engineering, KBR, Third Point, BNP Paribas, Honeywell, Air Products, etc.

Fuerte apoyo comunitarioApoyo por parte de representantes del Puerto, Estado y politicos federales

Compresores de Accionamiento EléctricoMinimizing environmental impacts & permitting complexity

Construcción Modular y

Tecnologia ComprobadaReduccion de costos, cronogramas cortos, y bajo riesgo tecnico

Proyecto de Tamaño RealistaVolumen de 2MTA ideal para el mercado actual

Texas LNG es realista, simple y de bajo costo

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No todo es mas grande enTexas!

Texas LNG Brownsville LLC2800 N. Loop West Suite 910Houston, TX 77092, USAwww.txlng.com

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Todas las declaraciones prospectivas contenidas en la información y materiales de este documento sonsólo predicciones y están sujetas a riesgos, incertidumbres y suposiciones, muchas de los cuales estánfuera del control de Texas LNGL LLC LLC / Texas LNG Brownsvile LLC, sus funcionarios o representantes.Estos riesgos, incertidumbres y suposiciones incluyen los precios de las materias primas, fluctuacionesmonetarias, las condiciones del mercado económico y financiero en distintos países y regiones, riesgosambientales y legislativos, fiscales o normativos, riesgos políticos, retraso de proyectos de desarrollo,aprobaciones y estimaciones de costos. Los valores, resultados y eventos actuales podrían sermaterialmente diferentes que los expresados o implicados en este documento. Dadas estasincertidumbres, se advierte a los lectores de no confiarse al leer lo declarado en este documento.

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