TelForceOne financial_results_1q2012
description
Transcript of TelForceOne financial_results_1q2012
Wyniki finansowe za 1Q2012
Wiesław ŻywickiWiceprezes Zarządu
Wrocław, 11 maja 2012 r.
Model biznesowy
2
Największy polski producent i dystrybutor własnych telefonów GSM oraz akcesoriów i elektroniki mobilnej
Aparaty komórkowe
sprzedawane pod własną marką
Akcesoria GSM, komputerowe, akcesoria do sprzętu RTV i
elektroniki użytkowej
Materiały eksploatacyjne
do urządzeń drukujących i kopiujących
Oświetlenie LED i akcesoria
Elektro-AGD
Sieci handlowe [15]
Sklepy w 10 sieciach operatorów [2000]
Sklepy nieautoryzowane przez operatorów GSM [760]
Polscy i zagraniczni odbiorcy materiałów eksploatacyjnych do drukarek [407]
Zagraniczni odbiorcy akcesoriów GSM [125]
Sklepy z artykułami Elektro-RTV [80]
Hurtownie [55]
Sklepy internetowe [17]
Dystrybutorzy akcesoriów RTV [10]
Blisko 3,5 tys. odbiorców
Podsumowanie 1Q2012
3
Utrzymanie wolumenu sprzedaży telefonów komórkowych, pomimo zmniejszenia popytu rynkowego
Systematyczny rozwój sieci franczyzowej Teletorium (otwarcie kolejnych lokalizacji) oraz wzrost sprzedaży w zakresie oświetlenia LED
Selektywne poszukiwanie gospodarczego partnera strategicznego w zakresie najnowszych technologii aparatów komórkowych oraz źródeł światła LED
Uruchomienie nowego serwisu internetowego www.greengo.pl dotyczącego skupu i recyklingu używanych aparatów telefonicznych
Spółka i Grupa Kapitałowa TelForceOne kontynuowały tendencje eksportu i sprzedaży na rynkach zagranicznych, głównie Europie Środkowej i Unii Europejskiej
Inicjacja trzech nowych modeli dotyczących telefonów z serii Simple Life, których finalizacja nastąpi jeszcze na początku trzeciego kwartału
myPhone
4
Międzynarodowy zasięg – Polska, Czechy, Słowacja, Węgry, Rumunia, Bułgaria, Litwa, Łotwa, Estonia, Ukraina, Białoruś, Izrael, Słowenia, Chorwacja, Malta
2009 2010 2011
113
200 200
Sprzedaż aparatów myPhone [tys. szt.]
W 2011 roku sprzedaż w segmencie telefonów komórkowych spadła o 17,2%, przy jednocześnie dużym wzroście segmentu smartfonów. Odnotować można jednak wzrost udziałów spółki myPhone w segmencie telefonów komórkowych
Niekwestionowany lider sektora telefonów o prostej funkcjonalności – udział telefonów myPhone SimpleLife w tym rynku szacowany jest na 41%
* W 1H2011 nastąpiło zdarzenie jednorazowe w postaci zaprzestania współpracy z jednym z operatorów wirtualnych
W 2011 do oferty produktowej wprowadzonych zostało 9 nowych modeli telefonów – 6 urządzeń Dual SIM oraz 3 z serii myPhone Simple Life
Teletorium
5
Punkty Teletorium w całej Polsce
1 – 3 tys. złmiesięczna opłata franczyzowa
25 – 80 tys. zł miesięcznie obroty punktu franczyzowego
6punkty otwarte w pierwszym kwartale 2012 roku
Blisko 10% przychodów skonsolidowanych
97 punktów*
* Stan na 11.05.2012
Systematyczny wzrost sieci Teletorium jest czynnikiem stabilizującym wahania w poszczególnych segmentach rynku Grupy
Sieć Teletorium jest obecnie wysoce stabilną i rentowną spółką z grupy kapitałowej
Materiały eksploatacyjne do drukarek
Produkty TF1
produkowane i sprzedawane zgodnie z ISO 9001i ISO 14001
usterkowość to zaledwie 0,66% (jedna z najniższych wartości na rynku)
6
W Polsce, po okresie kryzysu, nastąpił zwrot w kierunku materiałów
oryginalnych
Grupa rozwija działalność w tym segmencie także w
Czechach
W planach - stworzenie nowej, czeskiej marki
1 mld złwartość całego rynku
5-6% udziału w rynku
Oświetlenie LED
7
Znaczna dynamika rozwoju segmentu LED dzięki ciągłemu doskonaleniu technologii, a także dzięki przepisom unijnym, które stopniowo eliminują z rynku oświetlenie żarowe
7% skonsolidowanego i 16% jednostkowego przychodu spółki TelForceOne
Zwiększanie obrotów na oświetleniu LED przy wykorzystaniu kanałów wielkopowierzchniowych
Wykorzystanie otwarcia się marketów spożywczych na produkty Grupy
Wykorzystanie dobrych kanałów logistycznych w Chinach oraz zyskanie przewagi na specjalistycznych rynkach
Strategia na kilkanaście kwartałów
ok. 30%Wzrost europejskiego rynku oświetlenia LED w ciągu ostatniego roku*
W zakresie oświetlenia LED spółka odnotowała przeszło dwukrotny wzrost sprzedaży w stosunku do roku 2010 i planuje dalszy szybki rozwój w oparciu o otwarte już kanały
* Według szacunków opartych na publikacjach branżowych
Działalność zagraniczna
8
Spółki własne
CPA Czechy s.r.o. (100%)
CPA Slovakia s.r.o. (70%)
Materiały eksploatacyjne i akcesoria GSM
Europa Zachodnia
Aparaty myPhone
Europa Środkowo-Wschodnia
Główne kierunki eksportu
Dzięki elastycznemu podejściu i ciągłemu dostosowywaniu się do rynków zagranicznych spółki w Czechach i Słowacji są liderami na tych rynkach
Ponad 51% skonsolidowanych przychodów
Wykorzystanie potencjału
Zarząd spółki uczestniczył w spotkaniu gospodarczym z premierem Chin i na zaproszenie Ministerstwa Gospodarki weźmie udział w rządowej delegacji gospodarczej do Chin.
9
Spółka zdecydowała się na wykorzystanie powstającej bardzo korzystnej koniunktury w relacjach rządowych pomiędzy Chinami a Polską na selektywne poszukiwanie gospodarczego
partnera strategicznego w zakresie najnowszych technologii aparatów komórkowych oraz źródeł światła LED.
Rozpoznanie rynku wskazuje, że potencjał spółki w postaci mocnych marek własnych, stałej sprzedaży towarów do struktur operatorów GSM, stworzonych znacznym nakładem kanałów dystrybucyjnych w wielkopowierzchniowych sieciach sprzedaży oraz know-how w zakresie customizacji produktów na potrzeby konsumentów Europy Środkowej jest istotnym atutem
dla producentów chińskich chcących mocniej operować na tych rynkach.
Pozycja rynkowa
10
Kategoria Wartość Udział
GSM Telefony i akcesoria mobilne 88,8 80%
Materiały eksploatacyjne do drukarek 11,1 10%
Oświetlenie LED i akcesoria Elektro-RTV 9,99 9%
Inne 1,11 1%
Razem 111 100%
Wartość i struktura skonsolidowanych przychodów sprzedaży produktów i usług wg wybranych kategorii produktów w 2011 roku
Strategia TFO na lata 2010-2012
Utrzymanie pozycji lidera rynku akcesoriów mobilnych w Polsce, Czechach i na Słowacji oraz dalsza ekspansja zagraniczna
Utrzymanie przez markę myPhone pozycji lidera aparatów GSM w segmentach telefonów o uproszczonej funkcjonalności.
11
Cele strategiczne
Stały rozwój oferty produktowej
Nawiązywanie współpracy z kolejnymi kontrahentami o ogólnokrajowej skali działania
Stosowanie nowoczesnych metod zarządzania optymalizujących koszty działalności operacyjnej
Reinwestowanie zysków osiąganych przez spółkę w latach 2009-2012
Narzędzia realizacji strategii
Rynek telefonii mobilnej*
Wzrost stopnia nasycenia usługami telekomunikacyjnymi w Polsce
Wypieranie telefonów stacjonarnych przez telefony komórkowe
84,2% gospodarstw domowych posiada telefon komórkowy
Wyraźne zwiększenie popytu na smartfony, kosztem telefonów komórkowych – według szacunków spółki co trzecie urządzenie sprzedane w 2011 roku w Polsce to smartfon
Coraz liczniejsza grupa osób poszukujących prostego telefonu do dzwonienia, przyjaznego dla użytkownika i wyposażonego w najprostsze funkcje
Społeczeństwa krajów, w których obecne są produkty myPhone starzeją się i z roku na rok rośnie populacja osób w wieku 50 lat i więcej
12* Na podstawie badania przeprowadzonego przez PBS DGA Sp. z o.o. i Centrum Badań Marketingowych INDICATOR ma zlecenie UKE, grudzień 2011
13
Wyniki finansowe
Skonsolidowane przychody[mln PLN]
14
1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011 2Q2011 3Q2011 4Q2011 1Q2012
23.625.1
27.0
37.4
24.9 23.8
28.0
37.2
28.9
W pierwszym kwartale 2012 r. Grupa osiągnęła 28,9mln zł przychodów, co stanowiło wzrost o 15,9% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego
Skonsolidowane przychody
Skonsolidowane wyniki finansowe[mln PLN]
15
EBITDA
1Q2012
1Q2011
8.1
8.2
Zysk brutto na sprzedaży
1Q2012
1Q2011
0.3
0.7
Zysk netto
1Q2012
1Q2011
0.9
1.5
EBIT
Głównym powodem zmniejszenia się wyniku finansowego netto Grupy jest spadek średniej ceny myPhona. Mimo utrzymania wolumenu sprzedaży na dotychczasowym poziomie, spadek jednostkowej marży wpłynął na obniżenie zyskowności Spółki
-1,7%
-42,6%
-60%
1Q2012
1Q2011
1.3
2.0
-35,0%
1Q2012
1Q2011
4.4%
7.9%
Marże
16
Marża EBITDA
1Q2012
1Q2011 33%
Marża brutto na sprzedaży
1Q2012
1Q2011
3.0%
6.1%
Marża EBIT
1Q2012
1Q2011
0.9%
2.7%
Marża netto
-3,1 p.p.
-5 p.p.-1,8 p.p.
Gwałtowne osłabienie złotego wobec dolara przy kursie powyżej 3,2 zł może mieć krótkoterminowy wpływ na poziom marżowości sprzedaży w wielkopowierzchniowym kanale dystrybucji.
28%
-3,5 p.p.
Skonsolidowany bilans[mln PLN]
17
31.12.2012
31.12.2011
45.8
46.5
Dług netto
31.03.2012
31.03.2011
137.5
137.3
Suma bilansowa
31.12.2012
31.12.2011
19.4
20.6
Kapitał obrotowy
Suma bilansowa grupy wzrosła w ciągu ostatniego roku obrotowego o 0,1%, do poziomu 137,5 mln zł
Kapitał obrotowy uległ zmniejszeniu o 5,8% do poziomu 19,4 mln zł
Zadłużenie Spółki zmalało w ciągu ostatniego roku obrotowego - dług netto zmniejszył się do wartości 45,8 mln zł
-1,5%
+ 0,1% -5,8%
Dług netto liczony jako suma oprocentowanych kredytów i pożyczek pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Zadłużenie[mln PLN]
18
31.12.2010 30.03.2011 31.12.2011 31.03.2012
23.6 22.8 23.0 22.0
26.7 26.3 24.1 25.3
Kredyty długoterminowe Kredyty obrotowe
Systematyczny spadek zadłużenia – w ciągu ostatniego roku obrotowego zadłużenie z tytułu oprocentowanych kredytów i pożyczek zmniejszyło się o 3,7% w ciągu ostatniego roku
49,150,3 47,3
+0,6%
-3,7%
47,0
Kurs i obroty22.12.2011– 10.05.2012
19
[tys. szt.] [PLN]
2012/01/11 2012/02/10 2012/03/11 2012/04/10 2012/05/100
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
0
0.5
1
1.5
2
2.5
3
3.5
4Wolumen obrotów Kurs
Kurs akcji na dzień 11 maja 2012
Grupa kapitałowa
20
Czechy
Słowacja
POLSKA ZAGRANICA
Akcjonariat
21
47.2%
37.6%
8.6%
6.6%
Pozostali
Springfield In-vestments S.a.r.l.
KAPS Investment Sp. z o.o.
Sebastian Sawicki
Liczba akcji: 8 065 348
Free float: 46,4%
22
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ
Wiesław ŻywickiWiceprezes ZarząduTelForceOne SAE: [email protected]
Joanna SiedlaczekEuro RSCG Sensors Sp. z o.o.E: [email protected]