TEKNİK ANALİZ

FİYAT VE İŞLEM HACMİNDE SOMUTLAŞAN PİYASA HAREKETLERİNİ GRAFİKLER YARDIMI İLE İNCELEYEREK, GELECEKTE GERÇEKLEŞECEK FİYAT HAREKETLERİNİ TAHMİN ETMEK AMACIYLA YAPILAN BİR ÇALIŞMADIR. BU ÇALIŞMAYI GEÇERLİ KILAN ÜÇ TEMEL VARSAYIM VARDIR:

1- PİYASA HAREKETLERİ HER TÜRLÜ ETKİYİ DİKKATE ALIR.

2- FİYATLAR BELLİ BİR EĞİLİM, TREND ÇERÇEVESİNDE HAREKET EDERLER.

3- TARİH KENDİNİ TEKRARLAR.

GELECEKTE PİYASA HAREKETLERİNİ TAHMİN ETMENİN BİR BAŞKA YOLU FUNDAMENTAL ANALİZDİR. ANCAK BU ANALİZ UZUN VADE DE BAŞARILI OLMASINA KARŞIN, KISA VADE DE PEK ETKİN DEĞİLDİR.

TEKNİK ANALİZ İSE ÖZELLİKLE KISA VADE PİYASA HAREKETLERİNE HASSAS OLDUĞU İÇİN BU YÖNÜYLE FUNDAMENTAL ANALİZİ (TEMEL ANALİZ) TAMAMLAYICI ÖZELLİKLERE SAHİPTİR.

FİYAT MEKANİZMASININ DÜNYA EKONOMİK SİSTEMİ İÇİNDEKİ YERİNİ DÜŞÜNÜP, TEKNİK ANALİZİN DÜNYA ÇAPINDA DİREK VEYA İNDİREKT OLARAK YAYGIN BİR ŞEKİLDE KULLANILDIĞINI FARKETTİĞİMİZDE HATIRLAMAMIZ GEREKEN:

“ÇOĞUNLUK HER ZAMAN HAKLIDIR.”

GRAFİKLER

A) BAR GRAFİK

B) LİNE GRAFİK (ÇİZGİ)

C) POINT AND FIGURE (NOKTA VE İŞARET)

D) CANDLE STICK GRAFİK (MUM)

HIGH(GÜNÜN EN YÜKSEK FİYATI)

OPEN(PİYASA AÇILIŞ FİYATI)

CLOSE(PİYASA KAPANIŞ FİYATI)

LOW (GÜNÜN EN DÜŞÜK FİYATI)

TEKNİK ANALİZDE EN YAYGIN KULLANILAN GRAFİK TÜRÜ BAR GRAFİKTİR.

PRICE BAR

13 20 27 4October

11 18 25 1November

8 15 29 6December

13 20 27

5000

10000

15000

20000

25000

x1000

VOLUME BARSQ

4.55

4.60

4.65

4.70

4.75

4.80

4.85

4.90

4.95

5.00

5.05

5.10

5.15

5.20

5.25

5.30

5.35

5.40

5.45

5.50

5.55

5.60

5.65

5.70

5.75

5.80

5.85

5.90

5.95

Q PRICE BARS

(D) EREGLI DEMIR (5.14000, 5.22000, 5.08000, 5.12000, -0.02000)

LINE GRAFİK

5 12 19 26 2August

9 16 23 31 6 13September

20 27 4October

11 18 25 1 8November

15 29 6December

13 20 27

5000

10000

15000

20000

25000

30000

x1000

3.853.903.954.004.054.104.154.204.254.304.354.404.454.504.554.604.654.704.754.804.854.904.955.005.055.105.155.205.255.305.355.405.455.505.555.605.655.705.755.805.855.905.956.006.05(D) EREGLI DEMIR (5.10000, 5.12000, 5.06000, 5.10000, -0.04000)

13 20 27 4October

11 18 25 1November

8 15 29 6December

13 20 27

10000

20000

30000

40000

50000

60000

70000

80000

x100

11.5

12.0

12.5

13.0

13.5

14.0

14.5

15.0

15.5

16.0

16.5

17.0

17.5

18.0

18.5

19.0

19.5

20.0

20.5

21.0

21.5

22.0

22.5

23.0

23.5

24.0

UP TREND

(D) TRABZONSPOR SPORTIF YAT. VE TIC. A.S. (23.2000, 23.2000, 22.5500, 22.6000, -0.55000)

2August

9 16 23 31 6September

13 20 27 4October

11 18 25 1November

8 15 29 6December

13 20 27

5000

10000

15000

20000

25000

x100

1.90

1.95

2.00

2.05

2.10

2.15

2.20

2.25

2.30

2.35

2.40

2.45

2.50

2.55

2.60

2.65

2.70

2.75

2.80

2.85

2.90

2.95

3.00

3.05

3.10

3.15

DOWN TREND

(D) EDIP GAYRIME (2.06000, 2.08000, 2.05000, 2.07000, +0.01000)

November December 2010 February March April May June July August September October November December

100020003000400050006000700080009000

100001100012000130001400015000

x10000

1.45

1.50

1.55

1.60

1.65

1.70

1.75

1.80

1.85

1.90

1.95

2.00

2.05

2.10

2.15

2.20

2.25

2.30

2.35

2.40

SIDEWAYS

(D) TIRE KUTSAN (1.62000, 1.63000, 1.61000, 1.63000, +0.01000)

POINT AND FIGURE GRAFİK (NOKTA VE İŞARET)

* BU GRAFİK TÜRÜNDE KULLANILAN BOYUT YALNIZ FİYAT HAREKETİDİR. ZAMAN FAKTÖRÜ DİKKATE ALINMAZ.

* ÖZELLİKLE GÜNİÇİ FİYATLARIN ANALİZİNDE OLARAK KULLANILIR

BU GRAFİK TÜRÜNDE TANIMLANACAK BİR BİRİMLİK ARTIŞ “X” İLEBİR BİRİMLİK DÜŞÜŞ İSE “0” İLE TEMSİL EDİLİR.

POINT AND FIGURE GRAFİK

2008 2009 Apr Aug 25 Oct Dec 2010 Mar May Aug Oct Dec 16 17 20 21 22 23 24 27 28

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

40000

45000

50000

55000

x1000

1.71.81.92.02.12.22.32.42.52.62.72.82.93.03.13.23.33.43.53.63.73.83.94.04.14.24.34.44.54.64.74.84.95.05.15.25.35.45.55.65.75.85.96.06.16.2(D) EREGLI DEMIR (0.158x0.474-H/L) (5.14000, 5.22000, 5.08000, 5.12000, -0.02000)

CANDLESTICK GRAFİK (MUM GRAFİKLERİ)

MEKANİK BİR YAKLAŞIMLA, AKIM DÖNÜŞÜMÜ GÖRÜÜMLERİ VE BELLİ FORMASYONLARIN OLUŞUMUNDAKİ DİNAMİK GÜÇLERİN GÖRÜLMESİNE İMKAN SAĞLAYAN GRAFİKLERDİR.MUM GRAFİK ANALİZLERİNDE ELE ALINMASI GEREKEN VE ÖNEM TAŞIYAN KONULAR ŞUNLARDIR:

1- MUMLARIN RENGİ (CANDLESTICK COLOUR)2- MUMLARIN TARADIKLARI FİYAT SEVİYELERİ(CANDLESTICK RANGE)3- MUMUN GÖVDE BOYU(CANDLESTICK BODY SIZE)4- GÖLGENİN YERİ(SHADOW LOCATION) 5- GÖLGENİN BOYU(SHADOW SIZE)6- MUMUN GELİŞİMİ OLUŞUMU(CANDLESTICK DEVELOPMENT)7- MUMUN GRAFİKTEKİ YERİ(CANDLESTICK LOCATION)

CANDLESTICK GRAFİK (MUM GRAFİKLERİ)

19 26 2August

9 16 23 31 6September

13 20 27 4October

11 18 25 1November

8 15 29 6December

13 20 27

5000

10000

x10000

5000

10000

x10000

4.00

4.05

4.10

4.15

4.20

4.25

4.30

4.35

4.40

4.45

4.50

4.55

4.60

4.65

4.704.75

4.804.85

4.904.955.005.055.105.155.205.255.305.355.405.455.505.555.605.655.705.755.805.855.905.956.006.05

4.00

4.05

4.10

4.15

4.20

4.25

4.30

4.35

4.40

4.45

4.50

4.55

4.60

4.65

4.704.75

4.804.85

4.904.955.005.055.105.155.205.255.305.355.405.455.505.555.605.655.705.755.805.855.905.956.006.05

HAREKETLİ ORTALAMALAR(MOVING AVERAGES)

EN BASİT VE EN ÇOK KULLANILAN TREND TAKİP EDEN SİSTEMLERDEN BİRİDİR. BU METODUN KULLANILMASINDA AVARAJIALINACAK GÜNLÜK FİYAT DEĞERLERİNİN ADEDİ SABİT KALIR FAKAT AVARAJLARIN ALINDIĞI ZAMAN ARALIĞI DEĞİŞİR. MATEMATİKSEL OLARAK ;

MOVING AVERAGES = (GÜN1+GÜN2+……+GÜN N)/N

BU EŞİTLİKTE TEK DEĞİŞKEN KAÇ GÜNLÜK AVARAJIN ALINACAĞINI GÖSTEREN N DEĞERİDİR.

HAREKETLİ ORTALAMALAR(MOVING AVERAGES)

A) SIMPLE MOVING AVERAGE (BASİT ARİTMETİK ORTALAMA)

* YALNIZ BELİRLİ BİR DÖNEMİ KAPSIYOR* HER DATA AYNI ÖNEME SAHİP

MATEMATİKSEL FORMÜLÜ;

At = (Ks + Ks-1+…….+Ks-1+1) / nn∑Ks-i+1/n n<sİ

Ks = SON GÜNKÜ KAPANIŞAt = SON GÜNKÜ MOVING AVERAGE DEĞERİN = KAÇ GÜNLÜK MOVING AVERAGE KULLANILDIĞINI BELİRTEN GÜN ADEDİ

29 5April

12 19 26 3May

10 17 24 31 7June

14 21 28 5July

12 19 26 2 9August

16 23 31 6September

20 27 4 11October

18 25 1 8November

15 29 6 13December

20 27 32011

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

x1000

5.6

5.7

5.8

5.9

6.0

6.1

6.2

6.3

6.4

6.5

6.6

6.7

6.8

6.9

7.0

7.1

7.2

7.3

7.4

7.5

7.6

7.7

7.8

7.9

8.0

8.1

8.2

8.3

8.4

20 GÜNLÜK HAREKETLI ORTALAMA

(D) SABANCI HOLDING (7.12000, 7.18000, 7.10000, 7.16000, +0.04000)

HAREKETLİ ORTALAMALAR(MOVING AVERAGES)

B) WEIGHTED MOVING AVERAGE (AĞIRLIKLI ARİTMETİK ORTALAMA)

* YALNIZ BELİRLİ BİR DÖNEMİ KAPSIYOR* EN SON DATA ÖNEMLİ , TARTILAR SON DATAYA DOĞRU ARTAN ORANLI

MATEMATİKSEL FORMÜLÜ;

At = (a1Ks + a2Ks-1 +……………+anKs-n+1) / a1+a2+…….+an

29 5April

12 19 26 3May

10 17 24 31 7June

14 21 28 5July

12 19 26 2 9August

16 23 31 6September

20 27 4 11October

18 25 1 8November

15 29 6 13December

20 27 32011

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

x1000

5.6

5.7

5.8

5.9

6.0

6.1

6.2

6.3

6.4

6.5

6.6

6.7

6.8

6.9

7.0

7.1

7.2

7.3

7.4

7.5

7.6

7.7

7.8

7.9

8.0

8.1

8.2

8.3

8.4

20 GÜNLÜK HAREKETLI ORTALAMA

(D) SABANCI HOLDING (7.12000, 7.18000, 7.10000, 7.16000, +0.04000)

HAREKETLİ ORTALAMALAR(MOVING AVERAGES)

C) EXPONENTIAL MOVING AVERAGE (ÜSSEL AĞIRLIKLI ORTALAMA)

* TÜM DATAYI KAPSIYOR* EN SON DATA ÖNEMLİ , TARTILAR SON DATAYA DOĞRU ARTAN ORANLI

MATEMATİKSEL FORMÜLÜ;

At = (a1Ks + a2Ks-1 +……………+anKs-n+1) / a1+a2+…….+an

29 5April

12 19 26 3May

10 17 24 31 7June

14 21 28 5July

12 19 26 2 9August

16 23 31 6September

20 27 4 11October

18 25 1 8November

15 29 6 13December

20 27 32011

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

x1000

5.6

5.7

5.8

5.9

6.0

6.1

6.2

6.3

6.4

6.5

6.6

6.7

6.8

6.9

7.0

7.1

7.2

7.3

7.4

7.5

7.6

7.7

7.8

7.9

8.0

8.1

8.2

8.3

8.4

20 GÜNLÜK HAREKETLI ORTALAMA

(D) SABANCI HOLDING (7.12000, 7.18000, 7.10000, 7.16000, +0.04000)

HAREKETLİ ORTALAMALARIN KULLANIMI

KISA DÖNEM MA:

-HASSAS-AŞAĞI VEYA YUKARI TRENDLİ PİYASALARDA KÖTÜ SİNYAL VEREBİLİR, ZİRA FİYATI YAKINDAN TAKİP EDER.

UZUN DÖNEM MA:

-PEK HASSAS DEĞİL-AŞAĞI VEYA YUKARI TRENDLİ PİYASALARDA ETKİN TRENDİ GÖSTERİYOR.

SİNYALLER:

KDMA, UDMA AŞAĞIDAN YUKARI KESİYORSA ……. AL

UDMA, KDMA YUKARIDAN AŞAĞIYA KESİYORSA ……SAT

HAREKETLİ ORTALAMALARIN KULLANIMI

15 22 1March

8 15 22 29 5April

12 19 26 3May

10 17 24 31 7June

14 21 28 5July

12 19 26 2 9August

16 23 31 6 13September

20 27 4 11October

18 25 1 8November

15 29 6 13December

20 27

5000

10000

x10000

5000

10000

x10000

3.9

4.0

4.1

4.2

4.3

4.4

4.5

4.6

4.7

4.8

4.9

5.0

5.1

5.2

5.3

5.4

5.5

5.6

5.7

5.8

5.9

6.0

3.9

4.0

4.1

4.2

4.3

4.4

4.5

4.6

4.7

4.8

4.9

5.0

5.1

5.2

5.3

5.4

5.5

5.6

5.7

5.8

5.9

6.0

SAT

MAVI RENK, 20 GÜNLÜK HO (KDMA)

AL

KIRMIZI RENK, 50 GÜNLÜK HO (UDMA)

HAREKETLİ ORTALAMALARIN KULLANIMI

July August September October November December 2010 February March April May June July August September October November December 2011

5000

10000

15000

20000

25000

x10000

5000

10000

15000

20000

25000

x10000

4.5

5.0

5.5

6.0

6.5

7.0

7.5

8.0

8.5

9.0

4.5

5.0

5.5

6.0

6.5

7.0

7.5

8.0

8.5

9.0

SAT

MOMENTUM (HIZ KAZANMA GÖSTERGESİ)

MOMENTUM GÖSTERGESİ SENET VEYA ENDEKS FİYAT FİYATLARININ GERÇEK DEĞİŞMELERİ YERİNE FİYAT DEĞİŞİMLERİNİNHIZINI ÖLÇMEKTEDİR.

MATEMATİKSEL FORMÜLÜ;

Mt = (Pt-Pt-x) + 100

Mt = t GÜNKÜ MOMENT DEĞERİ Pt = T GÜNKÜ KAPANIŞ DEĞERİ Pt-x = x ÖNCEKİ KAPANIŞ FİYATI

Pt>Pt-1 İKEN Mt<Mt-1 İSE BEARISH (NEGATIVE) DIVERGENCEYUKARI TREND SONU

Pt<Pt-1 İKEN Mt>Mt-1 İSE BULLISH (POSITIVE) DIVERGENCEAŞAĞI TRENDİN SONU

MOMENTUM

29 5April

12 19 26 3May

10 17 24 31 7June

14 21 28 5July

12 19 26 2 9August

16 23 31 6September

20 27 4 11October

18 25 1 8November

15 29 6 13December

20 27 32011

5000

10000

15000

20000

x1000

85

90

95

100

105

110

115

120

7.0

7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

10.0

MOMENTUM

* TRENT YÖNÜNDEKİ SİNYALLERİN UYGULANMASI ETKİNLİĞİ ARTIRIYOR.

* 0 ÇİZGİSİ YUKARI TRENDİ OLAN PİYASADA ÖNEMLİ BİR DESTEK YERİ OLURKEN, AŞAĞI TRENT DURUMUNDA İSE ÖNEMLİ BİR DİRENÇ OLMAKTADIR.

* 10 VE 12 GÜNLÜK MOMENTUM KULLANIMI YAYGINDIR.

MOMENTUM

29 5April

12 19 26 3May

10 17 24 31 7June

14 21 28 5July

12 19 26 2 9August

16 23 31 6September

20 27 4 11October

18 25 1 8November

15 29 6 13December

20 27 32011

5000

10000

15000

20000

x1000

Volume (2,810,664)

85

90

95

100

105

110

115

120

SAT

AL SAT

BULLISH DIV

SAT

Momentum (96.5675)

7.0

7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

10.0(D) AKBANK (8.42000, 8.48000, 8.38000, 8.44000, +0.06000)

PRICE RATE OF CHANGE -ROC ( FİYAT DEĞİŞME HIZI GÖSTERGESİ)

MATEMATİKSEL OLARAK FORMÜLÜ;

ROC t = Pt / Pt-x * 100

ROC’UN MOOMENTUMDAN FARKI, MOMENTUM SON FİYATLA X GÜNÖNCEKİ FİYAT ARASINDAKİ FARKI GÖZÖNÜNE ALIRKEN; ROC SON FİYATLA , X GÜN ÖNCEKİ FİYATIN ORANINI, NİSBİ DEĞİŞİMİ HESAPLIYOR. DİĞER BİR FARKTA MOMENTUM’DAKİ 0 ÇİZGİSİ YERİNEROC OSCİLLATÖRÜNDE 100 ÇİZGİSİ AYNI İŞLEVİ GÖRÜYOR.

ROCt, 100 ÇİZGİSİNİ AŞAĞIDAN YUKARIYA DOĞRU KESERSE AL(AŞAĞI TREND BİTİP, YUKARI TREND BAŞLIYOR)

ROCt, 100 ÇİZGİSİNİ YUKARIDAN AŞAĞIYA DOĞRU KESERSE SAT(YUKARI TREND BİTİP, AŞAĞI TREND BAŞLIYOR)

PRICE RATE OF CHANGE ( ROC )

29 5April

12 19 26 3May

10 17 24 31 7June

14 21 28 5July

12 19 26 2 9August

16 23 31 6September

20 27 4 11October

18 25 1 8November

15 29 6 13December

20 27 32011

5000

10000

15000

20000

x1000

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

AL

SAT

7.0

7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

10.0

RELATIVE STRENGTH INDEX –RSI (GÖRELİ GÜÇ GÖSTERGESİ)

MATEMATİKSEL OLARAK FORMÜLÜ;

RSI = 100 – 100 / 1 + Rs

RS = YUKARI KAPANIŞLARIN X GÜNLÜK ORTLAMASI / AŞAĞI KAPANIŞLARIN X GÜNLÜK ORTLAMASI

ÖRNEK: 14 GÜNLÜK RSI İÇİN RS

A = SON 14 İÇİNDEKİ YUKARI KAPANIŞLARIN BİR ÖNCEKİ GÜNE GÖRE FARKLARININ TOPLAM 14’E BÖLÜNÜR.

B = SON 14 İÇİNDEKİ AŞAĞI KAPANIŞLARIN BİR ÖNCEKİ GÜNE GÖRE FARKLARININ TOPLAM 14’E BÖLÜNÜR.

RS = A / B

HIZ KAZANMA GÖSTERGESİNİN DEĞİŞİK TÜRÜDÜR.

RELATIVE STRENGTH INDEX (RSI)

ÖZELLİKLERİ

* RSI 0-100 ARASINDA DALGALANIR.

* 30 VE 70 ÇİZGİLERİ ÖNEMLİDİR. * 30 ÇİZGİSİNİN ALTI AŞIRI SATILMIŞ (OVERSOLD)

70 ÇİZGİSİNİN ÜSTÜ AŞIRI SATILMIŞ (OVERBOUGHT)

* RSI HEM 0-100 ARASI DALGALANMA BANTI, HEM DE AŞIRI FİYATHAREKETLERİNİ YUMUŞATMASI NEDENİYLE YANILMALARI AZALMASIBAKIMINDAN BASİT OSCILATORLARDAN DAHA ÜSTÜN ÖZELLİKLİDİR.

* EN ÇOK 14 VE 9 GÜNLÜK KULLANILIR.

RELATIVE STRENGTH INDEX (RSI)

SİNYALLERİ

* 30 ÇİZGİSİNİN ALTINA GELDİĞİNDE AÇIK POZİSYONLARINI KAPAT, DIVERGENCE TEYİT OLDUĞUNDA AL.

* 70 ÇİZGİSİNİN ÜSTÜNE GELDİĞİNDE MALCI POZİSYONLARIN KARINI AL, DIVERGENCE TEYİT OLDUĞUNDA AÇIĞA DAHA SAT.

(DIVERGENCE TEYİDİ TREND DEĞİŞİMİ ANLAMINA GELİYOR.)

RELATIVE STRENGTH INDEX (RSI)

29 5April

12 19 26 3May

10 17 24 31 7June

14 21 28 5July

12 19 26 2 9August

16 23 31 6September

20 27 4 11October

18 25 1 8November

15 29 6 13December

20 27 32011

5000

10000

15000

20000

x1000

25

30

35

40

45

50

55

60

65

70

75

80SAT

AL

7.0

7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

10.0

STOCHASTICS - K%D(BELİRLENEN ZAMAN İÇİNDE FİYATLARIN EN DÜŞÜK VEYAEN YÜKSEK SEVİYELER ARASINDAKİ YERİNİN SAPTANMASI YÖNTEMİ)

YUKARI TRENTTE KAPANIŞ FİYATLARININ GİTTİKÇE ARTAN KANALININ ÜST BÖLÜMÜNE, AŞAĞI TRENTE FİYAT KANALININ ALT BÖLÜMÜNE YAKINLAŞMASI BU GÖSTERGENİN GÖZLEM TABANIDIR.

MATEMATİKSEL OLARAK FORMÜLÜ 5/3 GÜNLÜK İÇİN ;

%K = 100 * [C – L5 / H5 - L5]

C : KAPANIŞ FİYATIL5 : SON BEŞ GÜNÜN EN DÜŞÜĞÜH5 : SON BEŞ GÜNÜN EN YÜKSEĞİH3 : (C – L5)’İN 3 GÜNLÜK TOPLAMIL3 : (H-L5)’İN 3 GÜNLÜK TOPLAMI

%D = 100 * H3 / L3

STOCHASTICS (K%D)

ÖZELLİKLERİ

* %K VE %D 0-100 ARASINDA DALGALANIR.

* 70’İN ÜSTÜ AŞIRI ALINMIŞ (OVER BOUGHT) 30’ÜN ALTI AŞIRI SATILMIŞ (OVER SOLD)

* %K DAHA SERİ %D İSE %K’YA GÖRE DAHA YAVAŞTIR.

SİNYALLERİ

* %D : 85-90 ARASINDA, BEARISH DIVERGENCE VAR;%D YÖN DEĞİŞTİRİYOR; %K, %D’Yİ BU YÖN DEĞİŞİMİNDEN SONRAYUKARIDAN AŞAIĞYA DORĞU KESİYOR…… SAT

* %D : 10-15 ARASINDA, BULLISH DIVERGENCE VAR, %D YÖN DEĞİŞTİRİYOR; %K, %D’Yİ BU YÖN DEĞİŞİMİNDEN SONRA AŞAĞIDAN YUKARI DOĞRU KESİYOR…… AL

STOCHASTICS (K%D)

7 14 21 28 5July

12 19 26 2August

9 16 23 31 6 13September

20 27 4October

11 18 25 1 8November

15 29 6December

13 20 27 32011

10

50001000015000200002500030000

x1000

101520253035404550556065707580859095

100

AL

SAT

3.83.94.04.14.24.34.44.54.64.74.84.95.05.15.2

5.35.45.55.65.75.85.9

WILLIAMS %R

BU GÖSTERGE SON KAPANIŞ FİYATININ SİZİN TARAFINIZDAN SAPTANAN SÜRE İÇİNDEKİ EN DÜŞÜK VE EN YÜKSEK FİYATLARAGÖRE NEREDE YER ALDIĞI BULMAKTIR.

MATEMATİKSEL OLARAK FORMÜLÜ

WILLIAMS %R = [ H10 – C / H10 - L10 ]

C : EN SON KAPANIŞ FİYATIH10 : SON 10 GÜN İÇİNDEKİ EN YÜKSEK FİYATL10 : SON 10 GÜN İÇİNDEKİ EN DÜŞÜK FİYAT

WILLIAMS %R

ÖZELLİKLERİ

* 0-100 ARASINDA DALGALANIR

* AŞIRI SATILMIŞ AŞIRI ALINMIŞ DURUMLAR 80 VE 20’YE GÖRE.

* 80’İN ÜZERİ AŞIRI SATILMIŞ (OVERSOLD) 20’İN ALTI AŞIRI ALINMIŞ (OVERBOUGHT)(DİĞER GÖSTERGELERİN TERSİNE)

SİNYALLER

* %R 80’İN ÜSTÜNDE; BULLISH DIVERGENCE VAR. ….. AL

* %R’İN ALTINDA BEARISH DIVERGENCE VAR. ….. SAT

WILLIAMS %R

5July

12 19 26 2August

9 16 23 31 6 13September

20 27 4October

11 18 25 1 8November

15 29 6December

13 20 27 32011

10

100002000030000400005000060000

x1000

-90-85-80-75-70-65-60-55-50-45-40-35-30-25-20-15-10-505

2.2

2.3

2.4

2.5

2.6

2.7

2.8

2.9

3.0

3.1

3.2

3.3

3.4

3.5

3.6

3.7

3.8

3.9

4.0

4.1

MACD (HAREKETLİ ORTALAMALARIN BİRLEŞMELERİ VE AYRILMALARI METODU)

EXPONANSİYEL OLARAK YUMUŞATILMIŞ İKİ HAREKETLİ ORTALAMA ARASINDAKİ FARKI GÖSTERİR.

(YUMUŞATILMIŞ ÜSLÜ HAREKETLİ ORTALAMALARIN ARASINDAKİ FARKIN AZALMASI VEYA ARTMASINDAN KAYNAKLANAN HESAPLAMALAR MACD ÇİZGİSİNİ MEYDANA GETİRİRKEN 9 GÜNLÜKYUMUŞATILMIŞ ÜSLÜ HAREKETLİ ORTALAMA DA SİNYAL ÇİZGİSİ OLARAK KULLANILMAKTADIR.)

SIGNAL, MACD’NİN EXPONANSİYEL YUMUŞATILMIŞ HAREKETLİORTALAMASIDIR.

0 ÇİZGSİNİN ALTINDA VE ÜSTÜNDE DALGALANAN AŞIRI SATILMIŞAŞIRI ALINMIŞ DURUMLARI GÖZLENEN VE KESİŞMELERE GÖRE AL, SAT SİNYALLERİ ÜRETEN BİR GÖSTERGEDİR.

MACD

SİNYALLER

* 0 ÇİZGİSİNİN ALTINDA, MACD, SİGNAL ÇİZGİSİNİN AŞAĞIDAN YUKARI KESERSE BU BİR AL SİNYALİDİR. BU KESİŞMEDEN SONRA AMACD VE SIGNAL’İN 0 ÇİZGİSİNİN ÜSTÜNE ÇIKMASI SİNYALİN DOĞRULUĞUNU YEİT EDER.

* 0 ÇİZGİSİNİN ÜSTÜNDE MACD, SİGNAL ÇİZGİSİNİ YUKARIDAN AŞAĞI DOĞRU KESER BU BİR SAT SİNYALİDİR. BU KESİŞMEDEN SONRA MACD VE SİGNAL’İN 0 ÇİZGİSİNİN ALTINA İNMESİ SİNYALİN DOĞRULUĞUNU TEYİT EDER.

* MACD BİR GÖSTERGE OLARAK KULLANILDIĞI GİBİ, TREND GÖSTERGESİ OLARAKTA KULLANILMAKTADIR. ÖRNEĞİN MACD’NİNDİP NOKTALARINI BİR TRENT ÇİZGİSİ İLE BELİRTELİM. MACD’NİN BU TRENT ÇİZGİSİNİ KESMESİ TREND DEĞİŞİMİ KONUSUNDA BİR UYARIOLMAKTADIR.

MACD

1 8February

15 22 1 8March

15 22 29 5April

12 19 26 3May

10 17 24 31 7June

14 21 28 5July

12 19 26 2 9August

16 23 31 6 20September

27 4 11October

18 25 1 8 15November

29 6 13December

20 27 3 102011

50000

x1000

-0.1

-0.0

0.0

0.0

0.1

0.1

0.2

SATSAT

AL

2.2

2.3

2.4

2.5

2.6

2.7

2.8

2.9

3.0

3.1

3.2

3.3

3.4

3.5

3.6

3.7

3.8

3.9

4.0

4.1

MACD

September October November December 2010 February March April May June July August September October November December 2011

5000

10000

15000

x10000

-0.0

0.0

0.0

0.1

SAT SAT

ALAL

AL

SAT

1.051.101.151.201.251.301.351.401.451.501.551.601.651.701.751.801.851.901.952.002.052.102.152.202.252.302.352.402.45

MACD