TDRInovator i regionalni lider

Kanfanar, 18.6.2010.

SADRŽAJ

• Duhanska industrija u svijetu danas

• Stanje u duhanskoj industriji regije i promjene u proteklih godinu dana

• TDR – inovator i regionalni lider

2

3

GLOBALNO TRŽIŠTE JE VRIJEDNO BLIZU 500 MILIJARDI EURA

100% = 5.500 mrd. kom.370-500 mrd. EUR

Kina

Azija i Australija

SAD, Latinska Amerika i Canada

Zapadna Europa

Middle East/Africa

Istočna Europa

Rusija

4

CNTC

PMI

BAT

JT

ITG

PMI

BAT

JT

ITG

Uključujući NR Kinu Bez NR Kine

DUHANSKA INDUSTRIJA JE GLOBALNO KONCENTRIRANA…

Globalni tržišni udio %, 2008.

Ukupno: 82% Ukupno: 73%

…ŠTO JE POSLJEDICA INTENZIVNIH AKVIZICIJA I SPAJANJA U POSLJEDNJIH 10 GODINA...

5Izvor: SDC Platinum

M&A aktivnosti (1998-2008)Vrijednost transakcija u mrd. US$

• Prva globalna spajanja- Rothmans / BAT- Japan Tobacco / RJ Reynolds

• Privatizacija duhanskih tvrtki u državnom vlasništvu:Austrija, Italija, Srbija, Bugarska (neuspješna), Turska (neuspješna) i Maroko

• Konsolidacija unutar EU- Seita / Tabacalera- Imperial / Reemtsma- Gallaher / Austria Tabak

• Konsolidacija europskog tržišta- Imperial / Altadis- JT / Gallaher- Imperial / Commonwealth- BAT / Tekel

…PRAĆENIH OPTIMIZACIJOM TROŠKOVA

6

Zatvorene tvornice u Europi

Philip Morris International

• $1,550m ukupno do 2010.- Proizvodnja ($850m)- Opći troškovi

($450m)- EU program ($250m)

• Eger – Mađarska 2004.• Hodonin – Češka 2004.• Minhen – 2008.

British American Tobacco

• £800m godišnje do 2012.- Lanac opskrbe- Administracija

• Dundalk, Irska – 2005.• Southampton – 2006.• Bolonja -2006.• Riga – 2009.• Soeborg, Danska –

najava za 2011.

Imperial Tobacco

• £300m godišnje u razdoblju 2008. – 2010.

• €400m godišnje do konca 2012.- Potpuna integracija

Altadis-a

2008. - 2010.• Bristol• Strasbourg• Metz• Alicante• Berlin• Slovačka

Japan Tobacco

• $300m godišnje do 2010.- Potpuna integracija

Gallaher-a

• Cardiff 2008.• Weybridge - najava

Izvor: Philip Morris International presentation, June 2008

IAKO STIGMATIZIRANA DUHANSKA INDUSTRIJA OSIGURAVA 3-7% DRŽAVNOG PRORAČUNA SVAKE ZEMLJE

7

• Direktno i indirektno zapošljava 47 mil. ljudi**

• Samo u proračun SAD-a godišnje uplati 35 mrd US$*

• Prosječno puni 3-7% državnog proračuna svake zemlje

• Nepriznavanje poslovnih postignuća i društvenog doprinosa duhanske industrije i posebice cigaretnih proizvođača

• Prebacivanje odgovornosti na proizvođače cigareta za legalan proizvod od kojeg se pune državni budgeti – razvijanje ovisnosti, troškovi liječenja

• Sudski procesi - posebice u USA – utjecaj cigareta na zdravlje, optužbe za prikrivanje štetnosti

• Insinuacije – povezivanje s kriminalnim skupinama i optužbe za poticanje i organiziranje šverca

• Pritisak na smanjenje potrošnje kroz dizanje cijena, zabranu oglašavanja i isticanja i ograničavanje upotrebe duhanskih proizvoda na javnim mjestima

Stigmatizirana industrija

Izvor: *CorpWatch, ** BBC

RAZLIČITO POREZNO OPTEREĆENJE MEĐU ZEMLJAMA STVARA PREDUVJETE ZA ILEGALNU TRGOVINU

8

• Godišnja procjena gubitaka proračunskih prihoda u EU zbog ilegalne trgovine cigaretama je 8 milijardi eura.

• Svake godine u Europi se prokrijumčari 75 milijardi cigareta, što je 13 posto ukupne prodaje.

• Tri četvrtine dolaze iz Rusije i Ukrajine, gdje su upola jeftinije nego u Zapadnoj Europi.

Proizvođač

Država

MPC

20-40%

60-80%

100

Ovisno o poreznoj politici države

Zemlja Porezni teret (% MPC) MPPC 2010 (€/kut.)

Velika Britanija

Njemačka

Francuska

Italija

Rusija*

Ukrajina*

Ovisno o kupovnoj moći potrošača

SADRŽAJ

• Duhanska industrija u svijetu danas

• Stanje u duhanskoj industriji regije i promjene u proteklih godinu dana

• TDR – inovator i regionalni lider

9

TRŽIŠTA REGIJE IMAJU VRLO RAZLIČITE STOPE INCIDENCIJE ŠTO UZ BROJ STANOVNIKA DIREKTNO UTJEČE NA VELIČINU TRŽIŠTA

10

Hrvatska

Srbija

BiH

Makedonija

Kosovo

Crna Gora

Slovenija

3,5

6,0

2,6

1,5

0,9

0,5

1,7

Broj stanovnika (mil., 18+)

Veličina tržišta (mrd.kom.)

Izvor: 1) Puls GCTS 220102) Puls, Omnibus Q1 2010; procjena TDR

POREZNA OPTEREĆENJA PO ZEMLJAMA SU TAKOĐER VRLO RAZLIČITA I DETERMINIRAJU MALOPRODAJNE CIJENE...

11

Hrvatska

BiH

Srbija

Makedonija

Crna Gora

Kosovo

Slovenija

Porezni teret (€/kutijici), 2010 Visina MPPC* (€/kutijici)

1,2

0,5

0,4

0,3

0,5

0,4

1,5

1,7

0,7

0,5

0,4

0,7

0,6

1,9

EU direktiva 1,3 €/kutijici

* Most popular price category

PDV

Trošarine

2,5

0,9

0,8

0,8

1,2

1,0

2,5

EU prosjek3,8 €/kutijici

...DOK STRUKTURA POREZNOG SUSTAVA I KUPOVNA MOĆ UTJEČU NA VELIČINU SEGMENATA

12

High

Medium

Value

Low

Ad valorem komponenta trošarine

Izvor: 1) Puls GCTS 2009, 20102) AC Nielsen, 2010

30% 42% 35% 35% 0% 44% 35%

LIDERI NA POJEDINIM TRŽIŠTIMA SU UGLAVNOM DOMICILNI IGRAČI

13

Tržišni udjel %, 2010

TDR TDR DIN

(PMI)

PMI ITG TKS

(ITG)

Tobačna

(ITG)

Vodeći proizvođač

Izvor: 1) Puls GCTS 20102) AC Nielsen, 2010

NEKOLIKO POJAVA ČIJI SU SE EFEKTI KUMULIRALI SU UZROKOVALE DRAMATIČNE PROMJENE U INDUSTRIJI U PROTEKLIH GODINU DANA

14

Povećanje poreza

Ekonomska kriza

Zabrana pušenja

Zabrana oglašavanja

1

2

3

4

Povećanje cijena

Pad veličine legalnog tržišta

Downtrading

Pad prihoda države i trgovine

A

B

C

D

RAST CIJENA USLIJED POVEĆANJA POREZA SMANJIO JE VELIČINU LEGALNOG TRŽIŠTA...

15

Rast MPC 2008/2009, %

Veličina legalnog tržišta (mrd. kom.)

-7%

-1%

-11%

2008 2009Izvor: Puls GCTS i procjena TDR

...A EKONOMSKA KRIZA I PAD KUPOVNE MOĆI POTROŠAČA UTJECALI SU NA RAST PRODAJE JEFTINIH CIGARETA...

2009 2010 2009 2010

HR BIH

High

Medium

Value

Low

16

2009 2010

SrbijaIzvor: 1) Puls GCTS 2009, 2010

2) AC Nielsen, 2009, 2010

... I REZANOG DUHANA KAO JEFTINIJEG SUPSTITUTA CIGARETAMA ZBOG PUNO NIŽEG POREZNOG TERETA

17

Udjel RYO u tržištuOdnos trošarina cigareta i

RYO

HRVATSKA

TROŠAK CIGARETA U ZEMLJAMA REGIJE IZNOSI I DO ČETVRTINE KUĆNOG BUDGETA

18

Mjesečna plaća (€) Cijena MPPC (€)

Hrvatska

Srbija

BiH

Makedonija

507

250

206

147

2,5

0,8

0,9

0,3

Izvor: Puls, GCTS, procjena TDR, 2009

UNATOČ POVEĆANJU POREZA I CIJENA SMANJUJU SE PRIHODI I DRŽAVE I TRGOVINE

19

HRVATSKA

Trošarine Prihod države

MPC Prihodi trgovine

20

UNATOČ NUŽNOSTI DALJNJEG POVEĆANJA TROŠARINA...€/’000 komada

U najprodavanijoj cjenovnoj skupini (MPPC) Za sve cigarete

Udio trošarinau MPC

SrbijaKosovoMakedonija Važeća EU

smjernica

Crna Gora BiH Hrvatska Nova EU smjernica

2014

58%42%39% 57%43% 59% 50% 60%

Slovenija

59%

…DINAMIKA POVEĆANJA IMA PRESUDAN UTJECAJ NA VELIČINU LEGALNOG TRŽIŠTA I PRIHODE DRŽAVE

21

02012000991998 20050403

486

55%

435

53%

340

61%

259

44%

220

45%

205

43%

200

40%

192

37%

Madžarska

+8%

+30%

Prosječna cijena (HuF/kut.)

Potrošnja cigareta u legalnoj prodaji (mrd. kom.)

200920082003

Hrvatska

Prosječna cijena (kn/kut.)

Potrošnja cigareta u legalnoj prodaji (mrd. kom.)

2004 2005 2006 2007

-2%-9%

-4%

+13%+14%

-5%+4%

USPRKOS ARGUMENTIMA DA ZABRANE I CIJENE SMANJUJU PUŠENJE ODLUČUJUĆU ULOGU IMA STANDARD GRAĐANA

22

2009Pušačka incidencija %

DK

BE

AT

TR

UA

SK

SR

RU

ROPL

LT

LV

HU

NO

BDP per capita‘000 EUR

GB

CH

SE

ES

PTEE

CZ

NLBG

BA

ITIE

GR

DE

FR

FI

WE zemlje

EE zemlje

Vidljiv je trend pada pušačke incidencije s jačanjem gospodarstva i standarda građana.

Izvor: 1) Euromonitor2) Puls, Omnibus

Regija

SLOHR

KO CG

MK

SADRŽAJ

• Duhanska industrija u svijetu danas

• Stanje u duhanskoj industriji regije i promjene u proteklih godinu dana

• TDR – inovator i regionalni lider

23

TDR JE NOSITELJ ADRISOVE STRATEŠKE DIVIZIJE DUHAN KOJA U SVOM SASTAVU IMA 4 KOMPANIJE

Adris Grupa (3948 zaposlenih)

TDR*

Adista

Istragrafika

Adria Resorts

Maistra

iNovine

Opresa

Distribucija i maloprodaja1445 zaposlenih

SPJ duhan (1202 zaposlenih)

SPJ turizam(1067 zaposlenih)

* TDR ima lokalne urede u BiH, Srbiji, Kosovu, Sloveniji, Makedoniji, Crnoj Gori, Dubaiju i Njemačkoj putem povezanih društava u 100% vlasništvu

** Tvrtke u kojima Adris Grupa ima manjinske udjele. Zaposlenici u ovim tvrtkama nisu prikazani u ukupnom zbroju.

Hrvatski duhani

Abilia

Nekretnine(17 zaposlenih)

Veletabak**

Cromaris

Proizvodnja hrane(191 zaposlenih)

Tisak**

24

25

TDR JE PO PRIHODIMA U TOP-10 TVTKI U HRVATSKOM GOSPODARSTVU

mil Eur., prihod, 2009

Kompanija

1. INA d.d.

2. Konzum d.d.

3. HEP

4. Zagrebačka Banka d.d.

6. Zagrebački holding

5. Hrvatske telekomunikacije d.d.

7. T- mobile Hrvatska d.o.o.

8. Privredna Banka Zagreb d.d.

9. TDR d.o.o.*

10. HEP proizvodnja

Prihod

* Uključuje iznos plaćenih trošarina na duhanske proizvode u 2009. godini u iznosu od 300 mil Eur

TDR JE NAJJAČA PROIZVODNA TVTKA U HRVATSKOM GOSPODARSTVU I UJEDNO NAJPROFITABILNIJA TVRTKA U VEĆINSKOM DOMAĆEM VLASNIŠTVU

26

mil. Eur., neto dobit, 2009

Kompanija

1. Zagrebačka banka d.d.

2. T- mobile Hrvatska d.o.o.

3. Privredna Banka Zagreb d.d.

4. Hrvatske telekomunikacije d.d.

6. Erstebank d.d.

5. VIPNET d.o.o.

7. ENI Croatia

8. TDR d.o.o.

9. Raiffeisenbank Austria d.d.

10. Konzum d.d.

Neto dobit

Jedina proizvodna kompanija u TOP

10

POSLOVANJE DUHANSKE DIVIZIJE IMA SNAŽAN UTJECAJ NA GOSPODARSTVO I PRORAČUN REPUBLIKE HRVATSKE...

Cigarete i duhanske prerađevine su nakon rafiniranog šećera drugi najvažniji izvozni proizvod prehrambene industrije

Izvor: www.mfin.hr, DZS, Obrada: HGK

% udio TDR-a u ukupnim poreznim prihodima u 2009. godini

% udio TDR-a u vrijednosti izvoza poljoprivrednih i prehrambenih

proizvoda u 2009

27

Porezne obveze sustava TDR čine 4% ukupnih poreznih prihoda RH ili oko 500 mil. EUR

28

…ALI I REGIJE

BiH

Srbija

Slovenija

Makedonija

Crna Gora

ukupna davanja TDR-a u državne proračunemil. Eur/godišnje

Kosovo

U proizvodnji TDR koristi 85% resursa i materijala iz regije i RH

TDR JE U 2009. IMAO PAD PRODANIH KOLIČINA, PRIMARNO USLIJED PADA TRŽIŠTA HRVATSKE...

mil. komada

29

13.59914.290

-7,8%

-13,9%

% 2009 na 2008

-7,4%

12.532

+47,3%

14.552

Hrvatska

Regija

Ostalo

30

...KOJEG JE PRATIO PAD PRIHODA

-10,5%

mil. EUR % 2009 na 2008

31

SVAKI 4. PUŠAČ U REGIJI JE POTROŠAČ TDR-ovih PROIZVODA, A RONHILL JE LIDER MEĐU CIGARETNIM BRANDOVIMA

TDR

Ostali

Izvor: Puls, GCTS 9/2009, 3/2010, i procjena TDR

Ronhill je najjači cigaretni brand u Regiji.

Svaki 8. potrošač cigareta u Regiji puši Ronhill!

Ronhill Marlboro

% potrošača

Srbija (18,5 mlrd) BiH (9.2 mlrd)Kosovo (3,3 mlrd)

Makedonija (3.6 mlrd) Slovenija (4,4 mlrd) Crna Gora(1.7 mlrd)

TDR IMA ZNAČAJNE TRŽIŠNE UDJELE NA TRŽIŠTIMA REGIJE...

(XX) - veličina tržišta u mlrd. komada u 2009

32

2008

2009

Hrvatska (7,5 mlrd)

Izvor: 1) Ipsos Puls GCTS2) AC Nielsen i panel trgovina i procjena TDR

TDR BAZIRA SVOJU STRATEGIJU NA VERTIKALNOJ INTEGRIRANOSTI...

Hrvatski duhani Istragrafika

TDR

* TDR ima lokalne urede u BiH, Srbiji, Kosovu, Sloveniji, Makedoniji, Crnoj Gori putem povezanih društava u 100% vlasništvu** Tvtke u kojima Adris Grupa ima manjinske udjele.

Adista

Proizvodnja, otkup i obrada duhana

Osiguravanje stručne potpore i kreditiranje proizvođača

Preko 1.300 proizvođača

Osiguranje repromaterijala za proizvodnju cigareta

Vodeći specijalizirani proizvođač visokokvalitetne kartonske

ambalaže u regiji

Vodeći nacionalni i regionalni

proizvođač i izvoznik duhanskih

proizvoda.

Distribucija duhanskih proizvoda u

Republici Hrvatskoj.

Pokriva preko 5.000 kupaca i 7.300

prodajnih mjesta.

Predstavništva TDR*

Uvoz duhanskih proizvoda, te

komunikacija s korisnicima i

poslovnim partnerima na

inozemnim tržištima.

iNovine

Tisak** Veletabak**

Opresa

Maloprodaja

... ŠIRENJU POSLOVANJA NA NOVA TRŽIŠTA...

• 70 milijuna stanovnika• 2/3 stanovništva mlađe od 30

godina• Samo 5% stanovništva je starije od

65 godina• 2/3 stanovništva živi u gradovima

Iran je vodeća zemlja u regiji

Veliki potencijal regije – 250 milijuna stanovnika

• Potpisan ugovor s ITC-om• U tijeku su radovi na građevinskom

uređenju objekta• Početak proizvodnje planiran za

jesen 2011. • planirani kapacitet – proizvodnja 6,5

milijardi cigareta godišnje • Planirana investicija 30 mil. EUR

34

SARI

TEHERAN

ZAKLJUČAK

• Iako stigmatizirana duhanska industrija osigurava 3 do 7 posto prihoda državnih proračuna

• Dramatične promjene uvjeta poslovanja u regiji: promjene trošarinske politike, sve restriktivniji propisi o zabrani pušenja i rastuća gospodarska kriza

• Posljedice: porast cijena, pad legalnog tržišta, downtrading, pad prihoda države i trgovine

• Broj pušača direktno ovisi o BDP-u

• TDR – vodeći proizvođač cigareta u jugoistočnoj Europi

• Najveća proizvodna kompanija u hrvatskom vlasništvu – više od 53% prodaje ostvaruje u izvozu

• Značajan doprinos gospodarskom razvoju regije • • Vertikalna integriranost, širenje poslovanja i inovativnost – temelj održivog

rasta TDR-a

35

Davor Tomaškovićpredsjednik uprave

Hvala