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Tax&Legal Junio 2014 Proyecto de Ley Reforma Tributaria Renta Atribuida Efectos Prcticos

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Consecuencias prcticas del sistema de Atribuciones o Renta Devengada 3 Proyecto de Ley Reforma Tributaria

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Reparto de utilidades financieras (No Temporarias) y su afectacin con Impuesto Acreditacin de Impuestos pagados en Chile para inversionistas extranjeros segn convenios Participaciones recprocas directas e indirectas Nacionales Extranjeras Incorporacin definitiva del mundo contable (IFRS) al mundo tributario Revisiones que deriven en rectificaciones Perdidas Tributarias Doble patrimonio 4 Proyecto de Ley Reforma Tributaria Consecuencias prcticas del sistema de Atribuciones o Renta Devengada

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El Impuesto podra darse sobre utilidades inexistentes Adicionalmente, el sistema propuesto genera distorsiones relacionadas al Registro de Diferencias Temporales que permitira que las empresas intensivas en activo fijo distribuyan utilidades financieras difiriendo permanentemente la tributacin del IdPC e impuesto finales. 5 Proyecto de Ley Reforma Tributaria

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Impuesto sobre utilidades inexistentes 6 Proyecto de Ley Reforma Tributaria Retiro en exceso 1984 - 1990 - 2015 y 2016 Dividendo en exceso Siempre, FUT sin crdito empozado Proyecto Presuncin de renta (artculo 33 Nmero 1, letra h) 25% + 10%

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Impuesto sobre utilidades inexistentes Registro de Utilidades Atribuibles y orden de imputacin a contar de 2017: Utilidad atribuible: Propia = RLI 1 Utilidad Atribuible Ajena No se le hace ninguna imputacin Ingresos Exentos de Global, No Renta y Rentas de Terceros (dividendos y retiros en sociedades) 2 Diferencias Temporales 3 Retiros o Distribuciones Parte imputada a 1, 2 y 3 no se grava con impuesto, siempre que se cumplan ciertas condiciones. Lo imputado a diferencias temporales, se debe controlar su imputacin en el futuro. Parte de los retiros no imputada, se grava con impuesto, es un agregado a la RLI. 7 Proyecto de Ley Reforma Tributaria

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Impuesto sobre utilidades inexistentes 8 Proyecto de Ley Reforma Tributaria Controlador S.A. Matriz S.A. Opco 1 S.A.Opco 2 S.A. RF: MM$400 RA Propia:MM$0 RA Terceros:MM$300 Dividendo percibido:MM$100 Dividendo a distribuir:MM$200 RF: MM$200 RLI:MM$120 Dividendo:MM$40 RF: MM$200 RLI:MM$180 Dividendo:MM$60 51% 99% Antecedentes Poltica de dividendos sobre utilidades financieras: Sociedades Opco 1 y Opco 2: 30% Sociedad Matriz: 50% Efectos impositivos Opco 1 y Opco 2 distribuyen dividendo de MM$60 que quedan cubiertos por las utilidades atribuibles propias, no generndose ningn pago de impuesto. Matriz distribuye dividendo de MM$200, el cual queda parcialmente cubierto por las utilidades percibidas de terceros MM$120, quedando afecto a impuesto a la renta de primera categora y retencin del 10% el diferencial de MM$100. Lo anterior salvo que, se realice una disminucin de capital.

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Impuestos pagados en Chile y su acreditacin en el exterior 9 Proyecto de Ley Reforma Tributaria Holdco extranjera Matriz S.A. Opco S.A. 66,5% Efectos impositivos Por regla general los pases otorgan un crdito por el impuesto retenido sobre el dividendo efectivamente distribuido (WHT). De hecho, los Convenios para evitar la doble imposicin basados en el modelo de la OCDE establecen un crdito por lo impuestos que afecten la remesa al momento de la distribucin de la renta. Por ejemplo: Per permitir a sus residentes acreditar contra el impuesto a la renta a pagar en el Per, como crdito, el impuesto chileno pagado por la renta gravada de acuerdo a la legislacin chilena y las disposiciones de este Convenio. Bajo el esquema de renta atribuida, la retencin se hace a nivel de la empresa operativa y bajo una ficcin de distribucin. Lo anterior implicar que cuando se distribuya efectivamente al extranjero no tendr crdito por impuesto.

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Participaciones reciprocas directas o indirectas 10 Proyecto de Ley Reforma Tributaria Matriz Ltda. Opco S.A. 99% Efectos impositivos De conformidad al art 88 de la Ley de SA en caso de ciertas reorganizaciones es posible que se den situaciones de participaciones recprocas directas o indirectas. Lo anterior genera la atribucin circular de las rentas en forma infinita y creciente 9% Controlador Ltda. Matriz S.A. Opco 1 S.A.Opco 2 S.A. 51% 99%10%

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Participaciones reciprocas directas o indirectas 11 Proyecto de Ley Reforma Tributaria Holdco 1 Extranjera Efectos impositivos Bajo este esquema, la situacin es an mas complejo por la tributacin en Chile de las rentas pasivas en el exterior establecido en el nuevo art. 41 G de la LIR. En efecto, esto implica una doble tributacin sobre la misma renta atribuida. Holdco 2 Extranjera Matriz S.A. Opco 1 S.A.Opco 2 S.A. 60% 99%55%

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Incorporacin definitiva del mundo contable al mundo tributario El mundo contable y el mundo tributario han vivido por separado Primera aproximacin control de depreciacin acelerada Incorporacin reciente del mundo contable sobre base IFRS Unin y convivencia con influencia en la determinacin de impuestos parece demasiado pretencioso El mundo privado y publico deben ser capaces de unir tres mundos 12 Proyecto de Ley Reforma Tributaria

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Rectificatorias 13 Proyecto de Ley Reforma Tributaria Holdco Extranjera Dueo Chileno Matriz Chile S.A. Subholding S.A. Opco B S.A.Opco A S.A. Opco C S.A. Opco II S.A.Opco I S.A. Opco III S.A. Opco IV S.A. Opco V S.A. EXTERIOR CHILE

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Si una ficha del domin cae, habr que pararlas todas nuevamente 14 Proyecto de Ley Reforma Tributaria

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Otros Prdidas tributarias en el 2017: Proyecto elimina la primera parte del inciso segundo del artculo 31, N3: Podrn, asimismo, deducirse las prdidas de ejercicios anteriores, siempre que concurran los requisitos del inciso precedente. Tal cual se encuentra el proyecto, prdidas de arrastre slo se imputarn a utilidades que le sean atribuidas de terceros. Lo anterior implica que sociedades que no posean inversiones o participaciones en otras sociedades y declaren prdida tributaria al 31.12.2016, dicha prdida no podr deducirse como gasto a contar del ejercicio comercial 2017. Doble patrimonio: Para pequeos y medianos contribuyentes quiz sea recomendable ajustar Patrimonios tributados para efectos de patente municipal 16 Proyecto de Ley Reforma Tributaria

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Oficina central Rosario Norte 407 Las Condes, Santiago Chile Fono: (56-2) 2729 7000 Fax: (56-2) 2374 9177 deloittechile@deloitte.com Regiones Simn Bolvar 202 Oficina 203 Iquique Chile Fono: (56-57) 254 6591 Fax: (56-57) 254 6595 iquique@deloitte.com Av. Grecia 860 Piso 3 Antofagasta Chile Fono: (56-55) 244 9660 Fax: (56-55) 244 9662 antofagasta@deloitte.com Los Carrera 831 Oficina 501 Copiap Chile Fono: (56-52) 252 4991 Fax: (56-52) 252 4995 copiapo@deloitte.com Alvares 646 Oficina 906 Via del Mar Chile Fono: (56-32) 288 2026 Fax: (56-32) 297 5625 vregionchile@deloitte.com OHiggins 940 Piso 6 Concepcin Chile Fono: (56-41) 291 4055 Fax: (56-41) 291 4066 concepcionchile@deloitte.com Quillota 175 Oficina 1107 Puerto Montt Chile Fono: (56-65) 226 8600 Fax: (56-65) 228 8600 puertomontt@deloitte.com 2014 Deloitte www.deloitte.cl Deloitte presta servicios profesionales de auditora, impuestos, consultora y asesora financiera, a organizaciones pblicas y privadas de diversas industrias. Con una red global de firmas miembro en cerca de 164 pases, Deloitte brinda su experiencia y profesionalismo de clase mundial para ayudar a que sus clientes alcancen el xito desde cualquier lugar del mundo en donde operen. Los aproximadamente 200.000 profesionales de la firma estn comprometidos con la visin de ser el modelo de excelencia. Esta publicacin slo contiene informacin general y ni Deloitte Touche Tohmatsu Limited, ni sus firmas miembro, ni ninguna de sus respectivas afiliadas (en conjunto la Red Deloitte"), presta asesora o servicios por medio de esta publicacin. Antes de tomar cualquier decisin o medida que pueda afectar sus finanzas o negocio, debe consultar a un asesor profesional calificado. Ninguna entidad de la Red Deloitte ser responsable de alguna prdida sufrida por alguna persona que utilice esta publicacin. Deloitte se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited, una compaa privada limitada por garanta, de Reino Unido, y a su red de firmas miembro, cada una de las cuales es una entidad legal separada e independiente. Por favor, vea en www.deloitte.cl/acercade la descripcin detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro. Deloitte Touche Tohmatsu Limited es una compaa privada limitada por garanta constituida en Inglaterra & Gales bajo el nmero 07271800, y su domicilio registrado: Hill House, 1 Little New Street, London, EC4A 3TR, Reino Unido.