Tantangan Perusahaan Jasa Keuangan Milik Asing ... Wulan Tumbelaka... · TKT, RMT & PMT dalam...

Jakarta, 13 Januar 2016

Lydia Wulan Tumbelaka

Compliance, Corporate Affairs & Legal Director

PT Bank CIMB Niaga Tbk

Tantangan Perusahaan Jasa Keuangan Milik Asing

Mengimplementasikan Konglomerasi Keuangan di Indonesia

Agenda

Regulasi Tata Kelola

Terintegrasi Tujuan Penerapan RMT, TKT & PMT dalam Konglomerasi Keuangan

Issue dan Tantangan dalam Implementasi Konglomerasi Keuangan

Closing Remarks

3

Arah Kebijakan Konglomerasi Keuangan

Sumber : OJK

4

Cakupan Pengaturan Konglomerasi Keuangan

Cakupan Pengaturan Konglomerasi Keuangan di Indonesia

Manajemen Risiko

Terintegrasi

POJK 17/POJK.03/2014

Tata Kelola

Terintegrasi


Permodalan

Terintegrasi


Menentukan

anggota

konglomerasi

keuangan

Menentukan

Entitas Utama

Konglomerasi

Keuangan

Penerapan

Tata Kelola

Terintegrasi

Penerapan

Manajemen

Risiko

Terintegrasi

Manajemen

Permodalan

Terintegrasi

Agenda

Integrated Risk Management & Governance Regulation

Tujuan penerapan TKT, RMT & PMT dalam Konglomerasi Keuangan

Closing Remarks Issue dan Tantangan dalam Implementasi Konglomerasi Keuangan

6

Existing Company

Law

Existing PBI & POJK

Best Practices

POJK 17 2014;

POJK 18 2014 &

POJK 26 2015

Tantangan

Tujuan Penerapan Risk Management, Tata Kelola & Permodalan Terintegrasi dalam Konglomerasi Keuangan

• Skala Ekonomi

Meningkat

(leveraging)

• Efisiensi operasi

meningkat

• Pelayanan kepada

nasabah meningkat

• Penguatan

Distribusi, promosi

dan branding

Hasil yang diharapkan :

Agenda


Tujuan penerapan TKT, RMT & PMT dalam Konglomerasi Keuangan

Closing Remarks Tantangan dalam Implementasi Konglomerasi Keuangan

8

Bank Bank

Subsidiary

Bank

Subsidiary

Sister Company

UU Perbankan PBI 11/25/2009 Re: Penerapan RM bagi Bank Umum

POJK 17/2014

POJK 18/2014

POJK 26/2015

• Financial Consolidation • Risk Integrated • Governance Integration

Journey of Risk Integration

• Financial Consolidation • Risk Integrated

9

• UU PT Pasal 3 : Pemegang saham tidak bertanggung jawab atas kerugian perseroan melebihi saham yang dimiliki

• PBI 11/1/2009 tentang Bank Umum pasal 19 :

Pemegang saham dilarang terlibat dalam pengambilan keputusan dalam aktifitas operasional harian bank, kecuali pemegang saham ditunjuk sebagai anggota Dekom, Direksi atau pegawai bank.

• Upaya pemegang saham menjalankan integrasi dalam konglomerasi keuangan dapat dianggap

sebagai “Piercing the Corporate Veil”, jika dilakukan berdasarkan pada itikad yang buruk . UU PT pasal 3 ayat 2

INTEGRATION PROCESS HAS TO BE DONE WITH PROPER GOVERNANCE

LIMITED LIABILITIES dari Pemegang Saham

UNLIMITED LIABILITIES dari Pemegang Saham

Challenge 1 : SHAREHOLDER’S LIMITED LIABILITY VS PIERCING THE CORPORATE VEIL

10

BEST PRACTICE OF INTEGRATING SUBSIDIARIES (BANK MANDIRI’S CASE STUDY)

Solusi Implemetasi POJK Terkait UUPT

Pemegang Saham

RUPS

Direksi

Dewan Komisaris

Perseroan

Diperlukan bridging sebagai dasar hukum bagi pemegang saham untuk menerapkan manajemen risiko dan Tata Kelola Terintegrasi bagi konglomerasi keuangan

Terdapat 2 (dua) alternatif utama :

1. Perjanjian kerjasama antara entitas utama (LK Induk) dengan LK Anggota Konglomerasi

2. Disusun suatu ketentuan bersama yang disahkan dalam media RUPS dimana Entitas Utama (LK Induk) sebagai pemegang saham tertinggi / salah satu pemegang saham

Sumber : Seminar BARA/FKDKP 21 Januari 2015

11

Integration of Subsidiaries : Case Bank Mandiri Bank Mandiri Telah Memiliki Prinsip Pengelolaan Perusahaan Anak (Subsidiry Management Principle) Sebagai Corporate Policy Manual

Kesamaan Perundangan bagi Bank dan Perusahaan Anak terhadap pelaksanaan aktivitas

Pengelolaan Perusahaan Anak

Perinsip Dasar Pengelolaan Perusahaan Anak:

• Perusahaan Anak merupakan entitas terpisah dari Bank dan memiliki tanggung jawab hukum tersendiri

• Dilakukan secara profesional dan tidak melakukan intervensi kedalam operasional Perusahaan anak

• Dilakukan tanpa mengesampingkan tugas dan tanggung jawab pengurus perusahaan anak

• Mengoptimalkan keuntungan yang berkelanjutan, mengurangi risiko, memenuhi ketentuan peraturan perundang-undangan dan tata kelola yang baik

Subsidiary Management Principle diputus dalam RUPS Entitas Utama dan

RUPS masing-masing Perusahaan Anak

Pedoman

Pengelolaan

Perusahaan

Anak

Sumber : Seminar BARA/FKDKP 21 Januari 2015

12

Challenge 2 : Konglomerasi Keuangan Termasuk SISTER COMPANY ?

Definition of Conglomerate A Conglomerate is a corporation that is made up of a number of different, seemingly unrelated business. In a conglomerate, one company owns a controlling stake in a number of smaller companies, which conduct business separately. Each of conglomerate’s subsidiary business runs independently of the other business divisions, but the subsidiaries’ management reports to senior management at the parent company

The largest conglomerate diversity business risk by participating in a number of different markets, although some conglomerates elect to participate in a single industry – for example, mining

13 Sumber : OJK


14

Sumber : OJK


15

Sumber : OJK


16

Sumber : OJK


17

Best Practices dalam Konglomerasi Keuangan hanya melibatkan

Subsidiaries (struktur dengan Vertical Group)

Di Indonesia juga termasuk dengan struktur Horizontal dan Mix Group

(Sister Company)

Again


18

• To assure means to monitor and to coordinate.

Do BOC/ Directors of principal entity have

adequate knowledge of business of sister

company?

• To consolidate Risk/Governance report means to

understands the business of the sister company.

Do BOC/Directors of Principal Entity have

authority to drive risk/governance system in

sister company?

Challenge 3 : Apakah ada penambahan tanggung jawab dari Dekom dan Direksi dari Entitas Utama ?

19

Challenge 4 : Dalam Konglomerasi Keuangan dilakukan Integrasi Operasional

• Masih menjadi tantangan besar untuk melakukan integrasi operasional dalam konglomerasi keuangan.

• Beberapa aktivitas yang seharusnya dapat diintegrasikan : • Data center (hubbing) • Jaringan dan network (leveraging) • Dewan Pengawas Syariah (tidak perlu setiap LJK mempunyai DPS

sendiri) • Learning center • Produk dan layanan • Dan lain lain

20

Challenge 5: Bank sebagai anak perusahaan dari bank di luar negeri

• Entitas Utama dapat juga merupakan anggota konglomerasi keuangan dari suatu Konglomerasi Keuangan di luar negeri. Misalnya CIMB Niaga sebagai anggota konglomerasi CIMB Group

• CIMB Niaga sebagai anggota konglomerasi keuangan diharapkan mengikuti inisiatif yang akan dijalankan CIMB Group : • Inisiatif karena adanya ketentuan : misalnya penerapan Internal Rating

Based (IRB) • Dalam membangun model IRB diperlukan adanya pertukaran data

nasabah • Inisiatif internal : 1 Platform, Employee Exchange, sharing dalam

penggunaan Vendor, dll

• Inisiatif tersebut menjadi sangat “challenging” ketika akan dilaksanakan oleh bank dengan entitas Indonesia.

21

PT CIMB-Principal Asset Management

Sumber : • CIMB Group Principals Berhad, Annual Report 2013 • Laporan Keuangan CIMB Sun Life (Q2 2014) • CIMB Securities & CIMB Principal Asset Management Corp Structure (June 2014)

96,9% 100%

CIG Bhd (MY)

100%

PT Commerce Kapital

99%

CIMB-Principal Asset Management Bhd (MY)

60%

99%

85%

10% 47,2%

PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT CNAF

99,9% 3,8%

1%

49%

Publik

PT Sun Life

Indonesia

Services

CIMB Securities (Singapore) Pte Ltd (SG)

5%

100%

1%

konsolidasi

Catatan :

didirikan di Indonesia

Struktur Perusahaan Keuangan CIMB Group

CIMB Securities International Pte Ltd (SG)

CIMB Group Holdings Bhd

CIMB Group Sdn Bhd

PT CIMB Securities Indonesia

2,1%

PT CIMB Sun Life

back

22

CIMB Group Holdings

Consolidated Report

Global Report

Bank Negara Malaysia regulated

Bank Indonesia regulated

Bank of Thailand regulated

National Bank of Cambodia regulated

CIMB GROUP

CIMB Investment Bank

CIMB Bank PT Bank

CIMB Niaga

CIMB Bank + CIMB Bank (L)

CIMB Islamic Bank

CIMB FactorLease

CIMB Thai Bank

CIMB Investment Bank

CIMB Bank PLC Cambodia

CIMB Futures Sdn Bhd

back


Issues on Integrated Risk Management & Governance Regulation

Integrated Risk Management & Governance Implementation in CIMB Niaga

Closing Remarks

Agenda

24

Closing Remarks

Konglomerasi Keuangan harus diterapkan dengan governance yang proper. Untuk itu perlu mengelola 5 tantangan yang dibahas sebelumnya.

Jika semua tantangan tersebut dikelola dengan baik, diyakini penerapan konglomerasi keuangan akan bermanfaat termasuk kepada entitas utama.

Manfaat Konglomerasi Keuangan saat ini:

Regulator

More simple in term of

Supervisory

Holding Company

Duties as holding company taken

care by Principal Entity

Member of Conglomeration

Free assistance from Principal

Entity in term of Risk Management

& Governance framework

The benefit for Principal Entity is still

in question ???

25

Closing Remarks

Walaupun struktur Konglomerasi Keuangan dalam bentuk Horizontal atau Mix Group dapat dijalankan, namun struktur konglomerasi yang ideal adalah dengan struktur Vertical Group (Kasus Bank Mandiri

Penerapan Integrasi Risk Management, Governance dan Capital Management dalam konglomerasi keuangan juga tergantung kepada integrasi proses operasional di OJK, dalam 3 industri yang berbeda, seperti Perbankan, Capital Market dan IKNB, misalnya dalam proses persetujuan, pelaporan, audit.

Thank You

27

Implementasi Konglomerasi Keuangan di CIMB Indonesia

28

Integrated Risk

Management

Integrated Compliance

Intergrated Internal

Audit

Risk Management

Compliance

Internal Audit

G

o

v

e

r

n

a

n

c

e

Integrated

Governance CIMB Indonesia

Structure of Integrated Governance Quality of integrated governance in CIMB Indonesia subject to Corporate Governance implementation in each members of CIMB Indonesia

29

SUBSIDIARY SISTER COMPANY

Integrated Governance Implementation (1)

* Mandated by RSU and approved by OJK

*

Integrated CG Committee will be liaison / bridge in financial conglomerate CIMB Indonesia

30

Principal Entity

Integrated CG Committee

Financial Conglomerate Member

Deviation

Recommendation

Integrated CG Comm Member

Implementation

evaluation Implementation

Implementation evaluation

Report

Re

co

mm

en

datio

n

Re

po

rt

Integrated Governance Implementation (2)

31

Principal Entity Integrated CG

Committee

Financial Conglomerate

Member

Policy

• Corporate Governance Policy Integrated

Governance Guideline

• Risk Management Policy Integrated Risk

Management Guideline

• Compliance Policy

• Internal Audit Policy

• Integrated Governance Guideline

• Integrated Risk Management Guideline

• Integrated Compliance Guideline

• Integrated Internal Audit Guideline

• Corporate Governance Policy

• Risk Management

Policy

• Compliance Policy • Internal Audit Policy

Integrated Governance Framework (1)

32

Principal Entity Integrated CG

Committee

Financial Conglomerate

Member

Report

• Evaluation Implementation Report to OJK

• Annual Implementation Report to OJK

• Integrated risk Profile Report to OJK

• Integrated Compliance Report to Principal Entity BoD and BoC

• Integrated Internal Audit Report

to Principal Entity BoC and Compliance Director

Recommendation to Principal Entity BoC regarding the implementation of Integrated Risk Management and Governance

• Governance Report to Principal Entity

• Compliance Report to Principal Entity

• Internal Audit Report to Principal Entity

• Risk Management Report to Principal Entity

Integrated Governance Framework (2)

Tantangan Perusahaan Jasa Keuangan Milik Asing ... Wulan Tumbelaka... · TKT, RMT & PMT dalam...

Documents

Transcript of Tantangan Perusahaan Jasa Keuangan Milik Asing ... Wulan Tumbelaka... · TKT, RMT & PMT dalam...