How to Preserve Your Tourism Budget in Slow Economic Times

Tennessee Assoc. of CVB’sJanuary 22, 2009,   Nashville, TN

Stephen C. Morse, Ph.D.Director & Economist Tourism Institute

University of TennesseeKnoxville, TN

Ph: (865) 974‐6249:              email: smorse@utk.edu

3 Topics To Discuss Today

1) Economic Health of U.S. & Tennessee

2) How is tourism different than other government spending?

3) Tips for telling how tourism generates new taxes for your area

Today’s U.S. & Tennessee’s Economic Health

U.S. Economy has Slowed

• Slowest  growth since 19863rd & 4th Qtr. Negative U.S. Economic Growth

Tennessee Sales Tax Revenues

•TN sales tax collections•lowest levels in 12 years

Tennessee County Tax Revenues

• Decreasing tax revenues for each Tennessee County

Source:  U.S. Dept. of Commerce3

Special Challenges in 2009 for the Tennessee Tourism Industry

Tourist spending will be down in 2009

Tax revenues from hotel occupancy   taxes will be down in 2009

County “General Fund” tax revenues will be down in 2009

TN County Newspaper Headlines

• County Tax Revenues Fall Short

• Budget Shortfall Worries Commissioners

• County Workers Face Layoffs

• City Officials Mull Spending Cuts

• Hotel Bed Tax to Cover Economic Development Projects

• Tourism Budget Cut to Save Road Paving Project

• Tourism Promotion & Marketing Budget Eyed for County Deficit 

In this slow economy…Tennessee City & County governments are searching 

for new tax revenues

Benefits of Tourism to Your Community

• Diversifies the economy• Generates many support businesses• Brings in “new money” creating growth• Generates additional tax revenue helping to 

fund community services and infrastructure• Creates jobs & new business growth• Promotes business development – today’s 

visitor may be tomorrows investor• Improves appearance of a community

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During a Normal Economy, Equally Emphasize Both Private & Public Economic Benefits of Tourism

Private Sector Benefits of 

Tourist Spending

Public Sector Benefits of 

Tourist Spending

Econ. Dev. Effect

State Taxes Generated

Local Taxes Generated

New Business Creation

Job Creation & Employee Payroll

Profits

During a Slowing Economy, More Emphasis on Public Sector Benefits of 

Tourism as a Tax Generator

Private Sector Benefits of 

Tourist Spending

Public Sector Benefits of Tourist 

Spending

NEWEMPHASIS

Tourism is a Net Tax Revenue Generator for Other Govt. Programs 

& Services

Tourist Spending in Your Local Area

Generates Additional Local Tax Revenues

Additional Taxes Fund Other Non‐Tourism Programs & Services

What Makes Tourism a Different Program & Investment?

• Unlike other government programs that only take in tax revenues to operate…

• Tourism programs attract tourists to spend money in an area, and ultimately generates additional new tax revenues for an area

Impacts of Travel on Your 

County

Tourist Spending

Employ‐ment

Local Taxes

State Taxes

Payroll

Example:  Impacts of Tourism on Wilson County, TN, 2007

Source: TN Dept. of Tourist Dev. & TIA

Spending:$97.59 Million

Payroll:

$18.64 Million

Employment:

880 Jobs

State Taxes:

$5.75 Million

Local Taxes:

$2.86 Million

Many officials in your county may not have a complete definition of 

“Tourism”

• Some officials think tourism is just hotels

• Some think it’s restaurants

• Some think it’s attractions and events

• Some may thin tourism does not exist at all!

Five Blind Men and the ElephantTask: Describe the elephant based on what part of the elephant you are feeling

It’s a snake

It’s a horse

It’s a big leaf

It’s an anteater

It’s a tree trunk

It’s hotels & lodging

It’s restaurants & food service

It’s attractions, entertainment & 

retail

It’s travel & transp.

It’s marketing destinations & conventions

Tourism Industry

Reality – tourism is not one sector, but all sectors combined as a system

Tourism Industry

Hotels & Lodging

Restaurants & Food     Service

Attractions, Entertainment, Retail

Travel & Transportation

Conventions & Visitor Bureaus

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Average Tourist Spending in Tennessee, 2007

Foodservice32.5%

Transportation27.3%

Lodging17.3%

Retail 11.8%

Entertainment & Rec.11.0%

Source: TN Dept. of Tourist Dev. & TIA

Tourists Generates Many Taxes (Example)

Tourist Spending Area

5% Hotel Occupancy 

Tax

7% TN State Sales 

Tax

2.5% Local County Sales 

Tax

Lodging

Restaurant & Food Service

Transportation& Fuel

Shopping & Retail

Attractions & Amusements

Tax Relief Generated by Tourism: County Tourism Economic 

Fact Sheets

• Tax Relief:  Defines how much tourism benefits each household in your county in terms of less taxes paid per household

Tourism Taxes Generated in Wilson County, TN

2006 Tourism spending in Wilson Co. generated:

• $5.4 million in TN State Taxes

• $2.67 million in local Wilson Co. taxes

Source:  TN Dept. of Tourist Development & TIA

Taxes & Wilson County, TN

On an average day in Wilson County:

• Tourist spending generated $7,319 daily in local county taxes

• Tourist spending generated $14,793 daily in TN State taxes

Tax Relief Example:  Wilson County, TN, 2006

As a result of taxes generated by tourist activity in Wilson County:

Each household pays $201 less in local and State taxesEach household pays $67 less in local county taxesEach household pays $134 less in State taxes

Be Dramatic – Present the Big Check

Check Payable to:  Each Wilson Co. Household

Amount:  $201

For:  Tax Relief ofState & Local taxes generated by tourists

To Protect Your 2009 Tourism Budget:

Show local officials that tourism budgets used in promotion & advertising…Is a good investment that generates additional and new tax revenuesUT Tourism Institute at www.utk.edu/tourism

Your County’s Fact Sheet Available at:

• UT Tourism Institute’s Web Page at:

www.utk.edu/tourism

Spring Meeting & SE TTRA Symposium

Montgomery, Alabama | March 23 – 25, 2009

www.southeasttourism.org/spring

“The Heart of the Economic Matter”

• Roger Dow, United States Tourism Association

• Bob Stewart, former commissioner of Kentucky

• David Bohan, BOHAN• Dr. Suzanne Cook, U.S. Tourism Association

• Dr. David Bronner, Retirement Systems of Ala.

Thank you for inviting meQuestions?  Comments?

Stephen C. Morse, Ph.D.

Director & Economist Tourism Institute

University of TennesseeKnoxville, TN

PH: (865) 974‐6249Email: smorse@utk.edu