Sydinvest IndeksobligationerNy investeringsmulighed med fokus på global inflation

NYHED

2

For mange danskere kan indeksobligationer være et godt supplement til deres andre investeringer. Indeksobligationer kan på længere sigt give investorerne beskyttelse mod at få opsparingen udhulet af inflation.

Der er ikke megen glæde forbundet med at for-doble sin opsparing blot for at konstatere, at pri-serne i mellemtiden er blevet tredoblet. Derfor er inflation et centralt begreb, som man skal have med i overvejelserne, når man planlægger sin opsparing.

Fra den 3. september 2012 tilbyder Sydinvest en afdeling, der investerer globalt i indeksobligationer. Den primære fordel ved indeksobligationer er, at de beskytter mod udhuling af købekraften af vær-dien af dine investeringer.

Beskytter mod inflationIndeksobligationer adskiller sig fra traditionelle obligationer ved, at hovedstol, restgæld, afdrag

og renter reguleres efter et inflationsindeks, altså i takt med prisudviklingen i samfundet. Fordelen ved indeksobligationer er altså, at de alt andet lige er bedre til at sikre købekraften af investeringen, fordi afkastet reguleres med prisstigningerne i samfundet.

Hvis inflationen stiger, er det en god idé at inve-stere en del af opsparingen i indeksobligationer, da der både er tale om en investering med en relativ lav risiko og en investering, der sikrer mod global inflation.

Denne ”forsikring” mod inflation er selvfølgelig ikke gratis. Normalt er renten (kuponen) på indeksobli-gationer lavere end på traditionelle obligationer. Investorer i traditionelle obligationer kræver nemlig at blive betalt for den forventede inflation. Indeks-obligationer må derfor forventes at give et afkast på niveau med traditionelle obligationer, hvis inflationsforventningerne ikke ændrer sig markant.

Har du sikret din opsparing mod inflation?

Ny investeringsmulighed: Sydinvest Indeksobligationer

Nøgletal for Sydinvest Indeksobligationer

ISIN DK0060446383Introduktionsdato 17.09.2012Børsstatus NoteretForventet administrationsomk. 0,80 %Forventet ÅOP 0,90 %Udbyttebetalende Ja

Porteføljemanagere Jørn Jeppesen og Lars Bo Jensen

Valutarisiko BegrænsetBasisvaluta DKKForventet gennemsnitlig rating Investment gradeForventet gennemsnitlig varighed 7-8 årForventet antal værdipapirer i afd. 20-30Anbefalet investeringshorisont 3 årFinanstilsynets risikomærkning Gul

Indholdet af denne brochure er udtryk for Sydinvests bedste skøn, vurderinger og forventninger og er bl.a. baseret på informationskilder, som Sydinvest finder pålidelige. Investorer opfordres til at læse prospektet og Central Investorinformation. Indholdet af brochuren kan ikke erstatte individuel rådgivning, og investor opfordres til at søge professionel rådgivning om egne investeringsmæssige, skattemæssige og dertil knyttede forhold forud for enhver værdipapirinvestering. Sydinvest påtager sig intet ansvar i forhold til dispositioner hos investor, som er foretaget i tillid til brochurens indhold. Såfremt brochurens indhold afviger fra indholdet i de af Sydinvest offentliggjorte prospekter, er det indholdet af prospekterne, som er gældende. Prospekter, Central Investorinformation samt vedtægter og seneste hel- og halvårsrapporter kan downloades gratis fra Investeringsforeningen Sydinvests hjemmeside (www.sydinvest.dk) eller rekvireres hos Sydinvest Administration A/S, Peberlyk 4, 6200 Aabenraa.

3

Hvorfor investere i Sydinvest Indeks- obligationer?• Finanskrisen har ført til store stigninger i stats-

gælden i mange lande, og centralbankerne har pumpet store summer ud i et forsøg på at stabi-lisere økonomierne. Denne løsning indebærer en risiko for, at inflationen på længere sigt stiger. Hvornår er det umuligt at sige noget om. Har du en frygt for stigende inflation, kan det være en fordel i et vist omfang at investere i indeksobli-gationer.

• Ved at investere i Sydinvest Indeksobligationer spreder du risikoen, fordi indeksobligationer ikke påvirkes af de internationale konjunkturer på samme måde som traditionelle aktier og obliga-tioner.

• Da stigende inflation medfører, at indeksobliga-tioner typisk vil give et bedre afkast end traditio-nelle obligationer, er indeksobligationer især interessante i perioder, hvor der er fokus på inflation.

Afdelingens investeringsprofilAfdelingen investerer globalt i indeksobligationer fra den industrialiserede verden og de nye marke-der (Emerging Markets) med en rating, som på investeringstidspunktet er Investment Grade. Målet med afdelingen er at beskytte investorer mod at få afkastet udhulet af inflation. Største- delen af afdelingens valutapositioner er afdækket til kroner eller euro, så valutarisikoen i afdelingen er begrænset. Afdelingen er udbyttebetalende.

RisikoVi forventer, at afdelingen bliver placeret i risiko-gruppe 4.

1 2 3 4 5 6 7

Lav risikoTypisk lavt afkast

Høj risikoTypisk højt afkast

Historiske afkast målt på afdelingens benchmark:Afkast de sidste syv kalenderår2)

2005 3,47 %2006 -1,07 %2007 6,62 %2008 -1,27 %2009 9,00 %2010 5,46 %2011 9,91 %2) Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast.

Min. 1 års afkast

Max. 1 års afkast

Forventet afkast pr. år

-5-10 0 5 10 15 20 25 30-15-20

4,5 %

12,8 %

-4,8 %

AfkastforventningerFigur 1: Fremtidige afkastforventninger1)

1) De forventede afkast er baseret på Sydinvests bedste skøn. Investor skal være opmærksom på, at de faktiske realiserede afkast kan afvige fra forventningerne.

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45

ØvrigeAustralienSydafrika

SverigeIsrael

TyrkietJapan

MexicoBrasilien

EurozonenUK

Nordamerika 38,51 % 22,07 % 15,66 % 10,27 % 2,44 % 2,05 % 1,94 % 1,59 % 1,45 %1,27 %1,07 % 1,69 %

Figur 2: Sammensætningen af afdelingens benchmark

NYHED

Lav risikoTypisk lavt afkast

Høj risikoTypisk højt afkast

Afrika & MellemøstenDanmarkEuropaFjernøstenFjernøsten Akk.ITKlima & MiljøUSAVerden

HøjrenteLande Lokal ValutaHøjrenteLande ValutaIndeksobligationerInternational

Danrente

1 2 3 4 5 6 7

BRIKBRIK Akk.LatinamerikaSCANDITyskland

HøjrenteLandeHøjrenteLande Akk.HøjrenteLande MixVirksomhedsobligationerVirksomhedsobligationer Akk.

DannebrogDannebrog Akk.FondeHøjrenteLande Long/Short Akk.Virksomhedsobligationer IG

B-413

1/09

12

Investeringsforeningen Sydinvest

Tlf. 7437 3300

Peberlyk 4

6200 Aabenraa

sydinvest.dk

si@sydinvest.dk

Placering af Sydinvests afdelinger på risikoskalaenpr. 1. september 2012

Risikoskalaen er en del af et EU-initiativ – kaldet Central Investorinformation. Risiko-

skalaen vil senest i midten af 2012 være indført hos alle investeringsforeninger i EU.

Afdelingernes placering på skalaen er ikke fast. Hvis afkastet begynder at svinge mere

eller mindre, kan en afdelings placering skifte plads. Derfor kan den viste skala være

forældet – du kan finde de senest opdaterede CI-dokumenter på sydinvest.dk.