Svea Ekonomi AB 2009-12-31...SVEA EKONOMI AB 4 (50) Årsredovisning 2009 Risk- och kapitalhantering...

SVEA EKONOMI AB

ÅRSREDOVISNING 2009

Styrelsen och verkställande direktören för Svea Ekonomi AB, org nr 556489-2924 avger härmed årsredovisning ochkoncernredovisning för verksamhetsåret 2009.

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE

Verksamhet

Koncernens affärsidé är att genom personlig service erbjuda marknaden effektiva och anpassade lösningar inom inkasso, reskontraadministration och finansiering. Inom ramen för affärsidén erbjuds följande tjänster:

Reskontraservice - fakturaservice - billing - fakturabetalningsgaranti - factoring - fakturaköp - inlåning - utlåning - momsåtervinning - inkasso - juridisk service - kreditupplysning - kurser.

Den finansiella gruppen i koncernen består av moderbolaget Svea Ekonomi AB med filialen Svea Finans NUF (Norge), Svea Ekonomi AB filial i Finland samt de helägda dotterbolagen Svea Finantseerimine OÜ (Estland), Svea Ekonomi A/S (Danmark), Svea Finance SIA (Lettland), Svea Finans A/S (Danmark), Parkerhouse Finans Finland OY, ParkerhouseFinans Nederland BV och Parkerhouse Finans AG (Schweiz).

Inkassoverksamheten bedrivs i underkoncernen Svea Inkasso AB med dotterbolagen Svea Finans AS, Svea Inkasso A/Soch Svea Perintä Oy med dotterbolagen Svea Inkasso OÜ och Svea Inkasso SIA.

I övrigt består koncernen av dotterbolagen KundGirot AB med dotterbolagen Svea Vat Adviser AB, Svea Kredit AB och Svea Finans AB, Svea Kreditinfo AB, Svea Juridiska AB, Mobivox Telecom AB, Avidi Ekonomi AB, Scandinavian Billing Services Group AB med dotterbolaget Scandinavian Billing Services AB, Svea Billing Systems AB, Viatel Sweden AB,Finansor AB och Dial IT Communications BV.

Svea Ekonomi AB bedriver, med tillstånd av Finansinspektionen, finansieringsverksamhet enligt lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse. Svea Ekonomi erbjuder även administrativa tjänster som reskontraserviceoch fakturaservice. Dessutom hyr bolaget ut personal till övriga svenska koncernföretag.

Koncernen är en av de största i Europa inom inkasso, reskontraadministration och finansiering.

Årets händelser

Genom Svea Ekonomi-koncernens diversifierade verksamhet har påverkan av den finansiella oron som präglat året varit mycket liten. Efterfrågan på koncernens tjänster har varit god och inlåningsverksamheten mycket stabil.

Året har präglats av expansion och ökad utlåning respektive inlåning. Detta har främst skett genom ökade volymer av låntill företag samt en stark ökning av antalet sparkunder. Denna utveckling har lett till ett ökat ränte- och provisionsnetto. Den positiva trenden bedöms fortsätta. Förlusterna avseende utlåning till privatpersoner och företag har ökat.

I inkassoverksamheten har volymerna ökat under året till följd av god tillströmning av nya uppdrag. Inkassoverksamheternai Sverige, Finland och Estland har under året utvecklats bättre än plan, medan den danska verksamheten har utvecklats sämre än plan. Verksamheterna i Norge och Lettland har utvecklats enligt plan.

Under året har verksamhet startats i Lettland via dotterbolagen Svea Finance SIA och Svea Inkasso SIA.

Under året förvärvades Parkerhouse Finans Danmark A/S (namnändrat till Svea Finans A/S), Parkerhouse Finans Finland OY, Parkerhouse Finans Nederland BV och Parkerhouse Finans AG (Schweiz). Samtliga bolag bedriver factoringverksamhet.

Utlåning

Utlåningen till allmänheten externt uppgick per den 31 december 2009 i koncernen till 1760,8 miljoner kronor (1587,7) och i moderbolaget till 1530,4 miljoner kronor (1548,6).

Finansiering

Koncernens utlåning till allmänheten är finansierad dels genom inlåning från allmänheten, dels genom den egnaverksamheten och dels genom andra kreditinstitut. Inlåningen från allmänheten uppgick per den 31 december 2009 ikoncernen till 3409,2 miljoner kronor (2648,7) och i moderbolaget till 3366,3 miljoner kronor (2693,2).Skulder till kreditinstitut uppgick per den 31 december 2009 i koncernen till 29,6 miljoner kronor (20,2) och i moderbolaget till 0,0 miljoner kronor (0,0).

SVEA EKONOMI AB 2 (50)Årsredovisning 2009

Rörelsens intäkter och resultat

Rörelsens intäkter uppgick i koncernen till 734,5 miljoner kronor (575,4) och i moderbolaget till 505,0 miljoner kronor (458,3). Rörelseresultatet uppgick i koncernen till 124,2 miljoner kronor (70,7) och i moderbolaget till144,5 miljoner kronor (120,0).

Likviditet

Utlåning till kreditinstitut, dvs kassa- och banktillgodohavanden, med tillägg för beviljade men ej utnyttjade krediteruppgick per den 31 december 2009 i koncernen till 1707,6 miljoner kronor (1581,6) och i moderbolaget till 1516,9 miljoner kronor (1502,9).

Personal

Medelantalet årsanställda uppgick i koncernen till 447 personer (390) varav 285 kvinnor (250). Antalet anställda uppgick per den 31 december 2009 i koncernen till 466 personer (404).

Berednings- och beslutsprocesser för ersättningar och förmåner för nyckelpersoner i ledande ställning inklusive styrelsenframgår av not 9.

Kapitaltäckning

Kapitaltäckningskvoten uppgick per den 31 december 2009 i moderbolaget till 2,15 (1,63) och i den finansiellaföretagsgruppen till 1,56 (1,60).

För mer information om risk- och kapitalhantering se sid 4-6 samt not 33.

Framtida utveckling

Koncernens utlåning beräknas under år 2010 öka, men i lägre takt än föregående år, dock förväntas en ökning avkreditförlusterna. Även inlåningen från allmänheten beräknas under år 2010 att öka i lägre takt än föregående år.Koncernens rörelseintäkter för år 2010 beräknas uppgå till ca 750 miljoner kronor med ett positivt resultat och kassaflöde.

Händelser efter bokslutsdagen

Första kvartalet år 2010 har utvecklats enligt plan. Volymerna har ökat inom såväl finansiella som administrativa tjänster.

Under första kvartalet har en mindre investering gjorts på en ny geografisk marknad via det ryska inkassobolaget CCA.

Inga väsentliga händelser i övrigt har inträffat efter årets utgång.


Förslag till vinstdisposition

Styrelsen och verkställande direktören i bolaget föreslår att till årsstämmans förfogande stående vinstmedel:

Från föregående år balanserat resultat 325 384 789Erhållna koncernbidrag 52 707 552Skatteeffekt erhållna koncernbidrag -13 862 084Lämnade koncernbidrag -90 699 179Skatteeffekt lämnade koncernbidrag 23 853 882Fond för verkligt värde 27 619 577Valutakursdifferens 30 754Årets resultat 129 991 480

Summa 455 026 771

disponeras enligt följande:

Utdelas till aktieägarna (800 000 aktier x 12,50 kronor per aktie) 10 000 000Balanseras i ny räkning 445 026 771

Summa 455 026 771

Förslag till beslut om vinstutdelning

Styrelsen föreslår att utdelning lämnas med 10 000 000,00 kronor, vilket motsvarar 12,50 kronor per aktie.

Styrelsen föreslår att årsstämman den 11 maj 2010 bemyndigar styrelsen att besluta om betalningsdag.

Gällande regelverk för kapitaltäckning och stora exponeringar innebär att bolaget vid varje tidpunkt skall ha enkapitalbas som motsvarar minst summan av kapitalkraven för kreditrisker, marknadsrisker och operativa riskeroch dessutom för ytterligare identifierade risker i verksamheten i enlighet med bolagets internakapitalutvärderingspolicy (IKU). Kapitalbasen i bolaget uppgår efter föreslagen vinstdisposition till 508 miljonerkronor och beräknat minimikapitalkrav till 236 miljoner kronor. Specifikation av posterna framgår av not 33.

Styrelsen och verkställande direktören anser att den föreslagna vinstutdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av det egna kapitalet samt bolagets konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.

Yttrandet ska ses mot bakgrund av den information som framgår av årsredovisningen.

Beträffande koncernens och moderbolagets resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande tilläggsupplysningar och bokslutskommentarer.


Risk- och kapitalhantering

Riskexponering är en integrerad del av all finansiell verksamhet och innebär att Svea Ekonomi exponeras för kredit-, likviditets-, marknads- och operativa risker. Verksamheten kräver därför en tydlig organisation och ansvarsfördelning samt effektiva processer för respektive riskområde.

Riskkontrollorganisation

Styrelse

Styrelsen i Svea Ekonomi AB är ytterst ansvarig för att begränsa och följa upp bolagets och koncernens risker samt fastställer också koncernens kapitaltäckningsmål. Inom Svea Ekonomi mäts och redovisas risker enligt enhetligaprinciper och policies som fastställs av styrelsen årligen. Styrelsen beslutar om riktlinjer för kredit-, likviditets-, marknads-, operativa risker och den interna kapitalutvärderingen (IKU) som revideras minst en gång om året.Genom de särskilda kreditinstruktionerna beslutar styrelsen om befogenheter för kreditkommittéer på olika nivåer inom Svea Ekonomis produktområden. Befogenheterna varierar för olika beslutsnivåer, främst i fråga om storlek på limiter, och är också beroende av respektive finansiell produkt. Styrelsen fastställer också limit för bolagets likviditetsrisk. Styrelsen övervakar också kreditportföljens utveckling, inklusive exponering mot branscher och stora kunder.

Riskkontrollfunktion

Risk Controllern ansvarar för löpande kontroll av att riskexponeringen ligger inom beslutade ramar, samt att linjeorganisationen kontrollerar verksamheten på avsett sätt. Detta innebär också att rapportera relevant riskinformation till ledning och styrelse.Funktionen ansvarar även för att koordinera och ge råd kring riskkontrollfrågor samt att fortbilda personalen.

Linjeorganisation

Risken har sitt ursprung i linjeorganisationen som därmed har det första ansvaret för riskkontrollen. Riktlinjer och kredit-instruktioner utgör här en viktig grund för att löpande identifiera, mäta, kontrollera och följa upp verksamhetens risker.

Compliance

Med compliance avses efterlevnad av externa regelverk. Compliance-funktionen, vilken upphandlas externt, har ett viktigtförebyggande ansvar genom att säkerställa att förändringar i lagar och regelverk implementeras i verksamheten och attdessa åtföljs.

Internrevision

Internrevision är en obereoende granskningsfunktion vilken upphandlas externt. Den granskar och utvärderar processernaför riskkontroll och styrning i koncernen. Funktionen är oberoende från den operativa verksamheten och rapporterar direkt till styrelsen i Svea Ekonomi AB. Granskningsplan samt prioriteringar för arbetets inriktning fastställs av styrelsen. De rapporter som utarbetas av funktionen tillställs de enheter som berörs av respektive granskning. Funktionen granskarsåväl löpande verksamhet inom linjeorganisationen som koncernens olika funktioner för riskkontroll och agerar även rådgivare till verksamheten.

KreditriskerKreditrisk definieras som risken för förlust på grund av att bolagets motpart ej fullgör sina avtalsförpliktelser och att eventuella säkerheter ej täcker bolagets fordran. Risken uppkommer huvudsakligen genom olika typer av utlåning till allmänheten (företag och privatpersoner) och genom ställande av garantier.Kreditgivningen grundas på motpartens finansiella ställning och betalningsförmåga och på att motparten på goda grunder kan förväntas fullgöra sina åtaganden.

Kreditpolicy och organisation

Svea Ekonomis kreditpolicy beskriver förhållningssätt, organisation och ansvar samt den process som krävs för ett kreditbeslut.Koncernen är här indelad i kreditenheter där respektive ledning ansvarar för att kredithanteringen bedrivs enligt gällande regler. Denna policy baseras på bedömningen att kreditbeslut kräver lokal kompetens och därför bäst hanteras decentraliserat.Kreditenheternas verksamheter har i flera avseenden olika karaktär och skillnader i sina respektive legala miljöer.Därför kan kreditenhetens ledning besluta om specifika tillämpningsanvisningar under förutsättning att kraven tillgodoses.

Kreditprocess

Kreditprocessen initieras av att förslag till kreditbeslut ställs av affärs- eller kundansvarig inom en kreditenhet. Efter en kreditberedning sker kreditprövning, varefter kreditbeslut fattas och verkställande kan ske i överensstämmelse medkreditbeslutet. Löpande uppföljning av motpartsexponeringar utförs av den kreditansvarige inom respektive kreditenhet och vid större exponeringar även av styrelsen. Ansvaret för kreditrisk ligger hos den kundansvariga enheten, som kontinuerligtbedömer kundens förmåga att fullgöra sina skyldigheter och identifierar avvikelser från överenskomna villkor och svagheter i kundens finansiella ställning. Baserat på rapporter med förfallna betalningar och annan tillgänglig information ska den kundansvariga enheten också bedöma om fordran är osäker, något som skulle tyda på att kundens återbetalningsförmåga är hotad. Om det är osannolikt att kunden kommer att kunna återbetala hela skulden (kapitalbelopp, ränta och avgifter), och om situationen inte kan lösas på ett rimligt sätt, betraktas fordran som osäker. Om en kundexponering identifieras som svag, vidtas en särskild bevakning av den exponeringen och en handlingsplan utarbetas för att minimera den potentiella kreditförlusten.


Individuell och gruppvis prövning av nedskrivningsbehov

Bolaget granskar kontinuerligt kreditportföljens kvalitet och söker då indikationer på nedskrivningsbehov. Svaga och osäkraexponeringar övervakas och granskas löpande med avseende på nuvarande och framtida återbetalningsförmåga.En fordran redovisas som osäker och en reservering görs om det finns objektiva belägg, i form av förlusthändelser eller observerbara data, som visar att kundens framtida kassaflöde har påverkats i sådan utsträckning att fullständig återbetalning, inklusive säkerhet, inte längre är sannolik. Reserveringens storlek motsvarar den förväntade förlusten med hänsyn till det diskonterade värdet av framtida kassaflöde och värdet av pantsatt egendom. Utöver en individuell prövning av nedskrivningsbehov för fordringar görs en samlad prövning av nedskrivningsbehovet för grupper av fordringar som inte nödvändigtvis bedömts vara osäkra individuellt. Nedskrivning för en grupp av lånefordringar är en tillfällig åtgärd i avvaktan på att nedskrivningen identifieras för en enskild kund. För utlåning till företag tillämpas primärt en individuell prövning av nedskrivningsbehov då detta anses resultera i att erforderliga reserveringar fångas upp. Därtillgörs bedömning huruvida det föreligger något gruppvist nedskrivningsbehov. För utlåning till privatpersoner tillämpas primärt en gruppvis prövning av nedskrivningsbehov då det inte finns några enskilt betydande poster.

Utlåning och kreditrisk

Finansiella tillgångar som kan utsätta koncernen för kreditrisker består av utlåning till kreditinstitut, utlåning till allmänheten, kundfordringar och derivatkontrakt.

Väsentliga koncentrationer av kreditrisker bedöms normalt inte föreligga då utlåningen är spridd på olika motparter, branscher och geografiskt.

Koncernens utlåning till kreditinstitut består huvudsakligen av banktillgodohavanden hos etablerade banker och kredit-institut där risken för förluster bedöms som ytterst liten.

Koncernen har som säkerhet för sin utlåning till företag fakturafordringar, likvidflöden och objekt samt borgen vilka perbalansdagen efter individuell bedömning i allt väsentligt täcker utlånat belopp.

Som en del av verksamheten förvärvar koncernen förfallna fordringsstockar och arbetar med att inkassera dessa.Alla rättigheter och även risker i fordringarna övertas därmed. Fordringsstockarna förvärvas till priser som avsevärt understiger fordringarnas nominella värde. För att minimera riskerna inom denna verksamhet iakttar koncernenförsiktighet vid beslut om förvärv. Inriktningen ligger på mindre fordringsstockar med relativt låga snittbelopp, vilketbidrar till riskspridning.

Koncernens utlåning till privatpersoner utgörs huvudsakligen av blancokrediter. Krediterna är hänförliga till ett stort antalbetalningsskyldiga med relativt låga snittkrediter. Krediter beviljas efter rigorös kreditbedömning av varje enskild kundvarför risken för förluster bedöms kunna minimeras. Delar av blancokrediterna har medlåntagare och kan även omfattas av en frivillig betalningsförsäkring, som ger skydd mot betalningsoförmåga framkallad av ofrivillig arbetslöshet, sjukdom/olycksfall eller dödsfall.

Koncernens kundfordringar är hänförliga till kunder och betalningsskyldiga som verkar inom olika branscher, och är inte koncentrerade till någon särskild geografisk region. Risken för förluster bedöms som liten.

Kreditrisken från moderbolagets avtal om valutaswappar/-termin är beroende av motparten som är en större bank, varförrisken för förluster är ytterst liten.

Upplysning om belopp som bäst motsvarar den maximala kreditexponeringen för finansiella instrument framgår av not 44över moderbolagets kreditriskexponering brutto och netto med hänsyn till vilka säkerheter som finns för moderbolagetslånefordringar.

Åldersanalyser av osäkra fordringar och oreglerade men ej osäkra fordringar för moderbolaget framgår av not 15.

Av not 46 framgår upplysning om kreditkvaliteten i koncernens och moderbolagets lånefordringar.

LikviditetsriskerLikviditetsrisk definieras som risken för negativ påverkan på resultatet för att säkerställa att koncernens betalningsåtagandensker i fullgod tid. Risken för att Svea Ekonomi inte skulle kunna infria sina betalningsåtaganden bedöms vara låg.Koncernens långsiktiga likviditetsrisk minimeras genom säkerställandet av långfristig finansiering i form av bekräftade lånefaciliteter. Moderbolagets kreditfacilitet om 300 miljoner kronor löper till maj år 2010, vilken bedöms komma att förlängas.Moderbolaget har under året förtidslöst ett förlagslån om 30 miljoner kronor. I samband med förvärven av Parkerhouse Finans-bolagen i april 2009 har moderbolaget upptagit ytterligare ett förlagslån om 7,5 miljoner Euro som löper till april år 2014.Likviditetsrisker hanteras genom att bolagets styrelse beslutat att en betryggande del av inlånade medel från privat-personer vid varje tidpunkt ska finnas i tillgängliga medel genom utlåning till kreditinstitut, obligationer oach andra värdepapper, aktier och andelar, samt outnyttjad del av bekräftade kreditfaciliteter. Likviditeten bevakas löpande.

Upplysning om kontraktuellt återstående löptider för finansiella tillgångar och skulder framgår av not 41 över likviditetsexponering.


MarknadsriskerMarknadsrisk definieras som risken för förlust till följd av förändringar av räntor, valutakurser och aktiekurser.Svea Ekonomi har begränsade marknadsrisker, se vidare nedan.

Ränterisker

Utlåning och upplåning sker så gott som uteslutande till rörlig ränta varför ränterisken är obetydlig. Något kapitalkrav bedömsdärför inte vara nödvändigt.

Upplysning om räntebindningstider för finansiella tillgångar och skulder framgår av not 42 över ränteexponering.Av not 43 framgår känslighetsanalyser.

Valutakursrisker

Valutakursrisk är risken för att valutakursförändringar negativt påverkar koncernens resultaträkning, balansräkning och/ellerkassaflöden. Valutakursrisk kan delas in i transaktionsexponering och omräkningsexponering. Transaktionsexponering utgör nettot av operativa och finansiella in-och utflöden i valutor. Omräkningsexponering utgörs i huvudsak av utländska dotter- företags eget kapital i utländsk valuta.

Upplysning om tillgångar och skulder fördelade på underliggande valuta framgår av not 37. Av not 43 framgår känslighetsanalyser och tillämpade valutakurser.

Transaktionsexponering

Eftersom verksamheten är lokal har varje dotterbolag merparten av sina intäkter och kostnader i den lokala valutan, varför valutafluktuationer endast har en begränsad effekt på företagets rörelseresultat i lokal valuta. De utländska verksamheterna har sällan fordringar eller skulder i främmande valuta, vilket begränsar transaktionsexponeringen. Moderbolaget har fordringar i utländsk valuta och för att minimera riskerna har större valutaexponeringar i NOK, EUR och DKK säkrats genomvalutaswappar/ -termin, se not 37.

Omräkningsexponering

Svea Ekonomi bedriver verksamhet i 8 länder. Växelkursförändringar påverkar värdet av nettotillgångar i utländsk valuta.När balansräkningen för utländska dotterbolag omräknas till svenska kronor uppstår en balansexponering som en följd avatt dessa balansräkningar är uttryckta i andra valutor. Dotterbolagens resultat och finansiella ställning rapporteras i respektive lands valuta och omräknas därefter till svenska kronor för att inkluderas i koncernredovisningen. Följaktligen kommer fluktuationer i växelkursen mellan lokal valuta och den svenska kronan att påverka koncernens resultat- och balansräkning. Effekten av denna exponering minimeras genom det låga behovet av eget kapital samt av finansiering i lokal valuta. Kurssäkring av utländska nettoinvesteringar sker inte.

Aktiekursrisker kapitalförvaltning

Målet för kapitalförvaltningen är att en tillfredsställande avkastning överstigande normal bankränta kan erhållas samtidigt som bolagets betalningsförmåga hålls intakt. Tillgängliga medel ska fördelas på räntebärande bankkonton, räntebärandeobligationer eller noterade aktier och andelar respektive fonder enligt bolagets placeringspolicy.Bolagets placeringar i noterade aktier och andelar utgör inte ett handelslager. Placeringarna fördelar sig på ett antal väl kända börsföretag i olika branscher och bedöms därmed ge god riskspridning. Risker finns dock för kursfluktuationer, men dessa bedöms inte ha något kapitalkrav ur kapitaltäckningssynpunkt.

Upplysning om placeringar i aktier och andelars fördelning på geografisk marknad och bransch framgår av not 43. Av samma not framgår även känslighetsanalyser.

Operativa riskerOperativ risk definieras som risken för direkt eller indirekt förlust eller skada på anseendet till följd av brister eller fel hänförligatill interna processer, männniskor och system eller till externa händelser.Bolaget arbetar löpande med utveckling för att optimera de interna processerna och därmed minska risken för operativaincidenter i detta arbete ingår metodik för att identifiera och rapportera operativa risker samt utbildning av personalen.Informationssäkerhet och förebyggande av brott är viktiga delar vid hanteringen av operativa risker. Koncernen utvärderar löpande den egna verksamheten samt vidtar nödvändiga åtgärder vid incidenter och kvalitetsbrister.Vid utveckling av processerna ligger fokus på analys av händelser med anknytning till potentiell operativ risk och andravarningssignaler.


FLERÅRSÖVERSIKT FÖR KONCERNEN (Kkr)

Resultaträkningar 2009 2008 2007 2006 2005

Räntenetto 1) 252 160 171 758 159 011 125 273 71 387Provisioner, netto 469 589 429 907 371 710 302 347 257 033Övriga rörelseintäkter 12 759 -26 231 18 549 42 928 6 588Rörelsens intäkter 734 508 575 434 549 270 470 548 335 008

Rörelsens kostnader 2) -548 362 -454 621 -418 621 -359 132 -293 918Resultat före kreditförluster 186 146 120 813 130 649 111 416 41 090

Kreditförluster, netto -61 901 -50 063 -47 001 -26 805 -10 649Rörelseresultat 124 245 70 750 83 648 84 611 30 441

Balansräkningar

Utlåning till kreditinstitut 1 465 788 1 179 902 603 556 382 121 302 696Utlåning till allmänheten 1 760 823 1 587 651 1 492 053 1 467 610 831 487Övriga tillgångar 869 586 383 554 434 359 342 722 248 538Tillgångar 4 096 197 3 151 107 2 529 968 2 192 453 1 382 721

Skulder till kreditinstitut 29 618 20 222 35 058 217 513 46 452Inlåning från allmänheten 3 409 197 2 648 680 2 021 895 1 611 308 1 141 434Övriga skulder 231 644 155 739 147 713 125 423 64 714Eget kapital 425 738 326 466 325 302 238 209 130 121Skulder och eget kapital 4 096 197 3 151 107 2 529 968 2 192 453 1 382 721

Nyckeltal

Räntabilitet på totalt kapital, % 3) 3,4 2,5 3,5 4,7 2,7Räntabilitet på eget kapital, % 4) 33,0 21,7 29,7 44,4 27,4Kassalikviditet, % 83,6 79,9 70,9 60,5 69,2Skuldsättningsgrad 5) 8,6 7,7 7,4 8,4 9,1Soliditet, % 6) 10,4 10,4 12,9 10,9 9,4Intäkter/kostnader exkl kreditförluster 1,3 1,3 1,3 1,3 1,1Intäkter/kostnader inkl kreditförluster 1,2 1,1 1,2 1,2 1,1Kreditförlustnivå, % 7) 3,7 3,3 3,2 2,3 1,9Kassaflöde löpande verksamhet, kkr 8) 228 473 187 297 151 254 106 705 62 440Medelantal årsanställda 447 390 370 318 272

1) Räntenetto före avskrivningar enligt plan på leasingobjekt.

2) Rörelsekostnaderna för 2005, 2006 och 2007 har justerats för upplösning negativ goodwill.

3) Rörelseresultat i procent av genomsnittligt totalt kapital.

4) Rörelseresultat i procent av genomsnittligt eget kapital.

5) Genomsnittliga skulder dividerat med genomsnittligt eget kapital.

6) Eget kapital i procent av totala tillgångar vid årets utgång.

7) Kreditförluster i procent av genomsnittlig utlåning till allmänheten.

8) Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av verksamhetens tillgångar och skulder

9) Jämförande siffror för 2006 har omräknats till följd av tillämpning av lagbegränsad IFRS.


FLERÅRSÖVERSIKT FÖR MODERBOLAGET (Kkr)

Resultaträkningar 2009 2008 2007 2006 2005

Räntenetto 1) 190 903 167 878 154 205 113 963 62 285Erhållna utdelningar 86 970 99 207 105 733 32 163 29 275Provisioner, netto 93 920 97 636 88 121 54 259 31 987Övriga rörelseintäkter 133 213 93 618 117 922 132 284 89 696Rörelsens intäkter 505 006 458 339 465 981 332 669 213 243

Rörelsens kostnader -300 346 -284 258 -263 289 -230 881 -172 590Resultat före kreditförluster 204 660 174 081 202 692 101 788 40 653

Kreditförluster, netto -53 635 -49 588 -45 290 -25 189 -7 471Nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar -6 494 -4 470 -14 970 0 -1 180Rörelseresultat 144 531 120 023 142 432 76 599 32 002

Bokslutsdispositioner 0 12 200 0 -12 200 0Resultat före skatt 144 531 132 223 142 432 64 399 32 002

Skatt på årets resultat -14 539 -13 014 -15 910 -8 786 -1 293Årets resultat 129 992 119 209 126 522 55 613 30 709

Balansräkningar

Utlåning till kreditinstitut 1 322 176 1 102 602 538 158 308 637 231 638Utlåning till allmänheten 1 752 489 1 724 042 1 582 417 1 458 009 887 924Övriga tillgångar 917 226 319 671 350 888 332 384 203 640Tillgångar 3 991 891 3 146 315 2 471 463 2 099 030 1 323 202

Skulder till kreditinstitut 0 0 7 558 160 000 0Inlåning från allmänheten 3 366 317 2 693 199 2 039 971 1 598 023 1 124 290Övriga skulder 160 949 107 405 108 497 93 479 38 620Obeskattade reserver 0 0 12 200 12 200 0Eget kapital 464 625 345 711 303 237 235 328 160 292Skulder och eget kapital 3 991 891 3 146 315 2 471 463 2 099 030 1 323 202

Nyckeltal

Räntabilitet på totalt kapital, % 2) 4,0 4,3 6,2 4,5 2,9Räntabilitet på eget kapital, % 3) 35,7 36,5 51,2 37,0 21,6Kassalikviditet, % 80,0 80,0 70,1 55,2 68,7Skuldsättningsgrad 4) 7,8 7,5 7,2 7,3 6,4Soliditet, % 5) 11,6 11,0 12,6 11,6 12,1Intäkter/kostnader exkl kreditförluster 1,7 1,6 1,8 1,4 1,2Intäkter/kostnader inkl kreditförluster 1,4 1,4 1,5 1,3 1,2Kreditförlustnivå, % 6) 3,1 3,0 3,0 2,2 1,2Kapitalbas 508 277 339 229 299 720 239 846 143 316Kapitaltäckningskvot 2,2 1,6 1,6 - -Kapitaltäckningsgrad, % - - 14,8 13,1 11,8Kassaflöde löpande verksamhet, kkr 7) 155 317 131 249 113 890 65 688 22 621Per bokslutsdagen sysselsatta 157 144 142 107 75

1) Räntenetto före avskrivningar enligt plan på leasingobjekt.

2) Rörelseresultat i procent av genomsnittligt totalt kapital.

3) Rörelseresultat i procent av genomsnittligt eget kapital.

4) Genomsnittliga skulder dividerat med genomsnittligt eget kapital. Obeskattade reserver har fördelats på skulder respektive eget kapital.

5) Eget kapital inkl 72 % av obeskattade reserver i procent av totala tillgångar vid årets utgång.

6) Kreditförluster i procent av genomsnittlig utlåning till allmänheten.

7) Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av verksamhetens tillgångar och skulder

8) Jämförande siffror för 2006 har omräknats till följd av tillämpning av lagbegränsad IFRS.


RESULTATRÄKNINGAR (Kkr) Not 2009 2008 2009 2008

Ränteintäkter 3 327 725 275 008 262 148 269 564Leasingintäkter 3 3 770 3 053 3 770 3 053Räntekostnader 3 -79 335 -106 303 -75 015 -104 739Räntenetto 252 160 171 758 190 903 167 878

Erhållna utdelningar 4 2 966 3 744 86 970 99 207Provisionsintäkter 5 484 729 442 710 103 451 107 138Provisionskostnader 6 -15 140 -12 803 -9 531 -9 502Nettoresultat av finansiella transaktioner 7 2 949 -37 805 2 858 -37 962Övriga rörelseintäkter 8 6 844 7 830 130 355 131 580

Rörelsens intäkter 734 508 575 434 505 006 458 339

Allmänna administrationskostnaderPersonalkostnader 9 -242 676 -196 791 -164 327 -145 588Övriga administrationskostnader -262 131 -236 773 -121 746 -126 102

Avskrivningar av immateriella ochmateriella anläggningstillgångar m.m 10 -43 393 -20 959 -14 180 -12 553Övriga rörelsekostnader -162 -98 -93 -15

Rörelsens kostnader -548 362 -454 621 -300 346 -284 258

Resultat före kreditförluster 186 146 120 813 204 660 174 081

Kreditförluster, netto 11 -61 901 -50 063 -53 635 -49 588Nedskrivningar finansiella anläggningstillgångar 12 0 0 -6 494 -4 470

Rörelseresultat 124 245 70 750 144 531 120 023

Bokslutsdispositioner 13 0 0 0 12 200

Resultat före skatt 124 245 70 750 144 531 132 223

Skatt på årets resultat 14 -37 174 -31 844 -14 539 -13 014

Årets resultat 87 071 38 906 129 992 119 209

Aktieägarnas andel av årets resultat 87 071 38 906

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT (Kkr)

Årets resultat 87 071 38 906

Finansiella tillgångar som kan säljas 37 476 -14 351Skatteeffekt finansiella tillgångar som kan säljas -9 856 4 019Omräkning utländska verksamheter -5 419 2 590Övrigt totalresultat 22 201 -7 742

Årets totalresultat 109 272 31 164

Aktieägarnas andel av årets totalresultat 109 272 31 164

Koncernen Moderbolaget


BALANSRÄKNINGAR (Kkr) Not 2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Utlåning till kreditinstitut 30 1 465 788 1 179 902 1 322 176 1 102 602Utlåning till allmänheten 15, 30 1 760 823 1 587 651 1 752 489 1 724 042Obligationer och andra värdepapper 16 332 690 0 332 690 0Aktier och andelar 17 200 509 127 409 199 978 126 847Andra andelar 18, 30 1 289 1 289 0 0Aktier i koncernföretag 19 0 0 306 184 120 063Immateriella tillgångar 20 107 618 31 940 6 100 13 687Materiella tillgångar 21 26 311 25 261 16 659 15 858Uppskjuten skattefordran 22 95 828 110 423 2 020 795Övriga tillgångar 23 67 586 57 556 23 364 20 524Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 24 37 755 29 676 30 231 21 897

Tillgångar 4 096 197 3 151 107 3 991 891 3 146 315

Skulder till kreditinstitut 25, 30 29 618 20 222 0 0Inlåning från allmänheten 26 3 409 197 2 648 680 3 366 317 2 693 199Övriga skulder 27 85 909 71 021 45 980 46 831Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 28 58 664 54 718 27 898 30 574

Skulder 3 583 388 2 794 641 3 440 195 2 770 604

Avsättningar 22 9 856 0 9 856 0

Efterställda skulder 29 77 215 30 000 77 215 30 000

Eget kapital

Bundet eget kapital

Aktiekapital 8 000 8 000 8 000 8 000Reservfond 1 600 1 600

Fritt eget kapital

Fond för verkligt värde 27 620 0Reserver 26 315 4 114 0 0Balanserade vinstmedel 304 352 275 446 297 413 216 902Årets resultat 87 071 38 906 129 992 119 209

Eget kapital 425 738 326 466 464 625 345 711

Skulder och eget kapital 4 096 197 3 151 107 3 991 891 3 146 315

För egna skulder ställda säkerheter 30 538 194 658 407 408 106 626 619Ansvarsförbindelser 31 2 202 3 389 2 202 3 389Åtaganden 32 267 872 244 708 266 494 244 119



FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL - KONCERNEN

Aktie- Reserv- Omvärderings- Omräknings- Balanserade Summa

Koncernen kapital fond reserv reserv vinstmedel eget kapital

Eget kapital 2007-12-31 8 000 0 10 332 1 524 305 446 325 302

Årets totalresultat -10 332 2 590 38 906 31 164

Utdelning -30 000 -30 000

Eget kapital 2008-12-31 8 000 0 0 4 114 314 352 326 466

Årets totalresultat 27 620 -5 419 87 071 109 272

Utdelning -10 000 -10 000

Eget kapital 2009-12-31 8 000 0 27 620 -1 305 391 423 425 738

Omräkningsreserven omfattar valutakursdifferenser vid omräkning av utländska koncernföretag och filialer.

Moderbolagets reservfond om 1 600 kkr har uppstått genom att överföra vinstmedel från fritt eget kapital, och utgör således inte i strikt mening

Tillskjutet kapital enligt IFRS. Omräkningsreserven om -1 305 kkr utgör inte i strikt mening Balanserade vinstmedel enligt IFRS och har därför

särredovisats.

Vid övergången till lagbegränsad IFRS överfördes därför moderbolagets reservfond till Balanserade vinstmedel och särredovisades omräkningsreserven

i denna rapport för koncernen. Dessa avsteg från lagbegränsad IFRS har gjorts mot bakgrund av förtida tillämpning av IAS 1.

Bundet eget kapital Fritt eget kapital

Tillskjutet kapital Reserver


FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL - MODERBOLAGET

Bundet eget kapital Fritt eget kapital

Aktie- Reserv- Fond för Balanserade Summa

Moderbolaget kapital fond verkligt värde vinstmedel eget kapital

Eget kapital 2007-12-31 8 000 1 600 10 332 283 305 303 237

Finansiella tillgångar som kan säljas

Värdeförändring aktier och andelar -14 351 -14 351

Uppskjuten skatt värdeförändring 4 019 4 019

Övriga förmögenhetsförändringar

Valutakursdifferens 101 101

Erhållna koncernbidrag 38 366 38 366

Skatteeffekt erhållna koncernbidrag -10 742 -10 742

Lämnat koncernbidrag -89 066 -89 066

Skatteeffekt lämnat koncernbidrag 24 938 24 938

Summa förmögenhetsförändringar 0 0 -10 332 -36 403 -46 735


Summa förmögenhetsförändringar 0 0 -10 332 82 806 72 474

Utdelning -30 000 -30 000

Eget kapital 2008-12-31 8 000 1 600 0 336 111 345 711


Värdeförändring aktier och andelar 37 476 37 476

Uppskjuten skatt värdeförändring -9 856 -9 856

Övriga förmögenhetsförändringar

Valutakursdifferens -697 -697

Erhållna koncernbidrag 52 707 52 707

Skatteeffekt erhållna koncernbidrag -13 862 -13 862

Lämnat koncernbidrag -90 700 -90 700

Skatteeffekt lämnat koncernbidrag 23 854 23 854

Summa förmögenhetsförändringar 0 0 27 620 -28 698 -1 078


Summa förmögenhetsförändringar 0 0 27 620 101 294 128 914

Utdelning -10 000 -10 000

Eget kapital 2009-12-31 8 000 1 600 27 620 427 405 464 625

Aktiekapitalet består av 800.000 aktier.

Valutakursdifferenser avser omräkning av utländska filialer.


KASSAFLÖDESANALYSER (kkr) Not 2009 2008 2009 2008

Resultat före kreditförluster 1) 186 146 120 813 204 660 174 081Poster som inte ingår i kassaflödet: Anteciperad utdelning 0 0 -84 004 -95 463 Rearesultat/ nedskrivningar aktier och andelar -12 205 27 874 -12 205 27 874 Avskrivningar mm 43 393 20 959 14 180 12 553 Rearesultat/ utrangering inventarier -151 59 -151 -17 Rearesultat likvidation 0 0 0 -6 872 Uppskjuten skatt 1 984 -3 984 9 731 -3 967 Valutakursdifferens -5 808 2 233 -1 159 -225 Övrigt 29 821 22 563 29 912 22 720Betalda inkomstskatter -14 707 -3 220 -5 647 565

Kassaflöde från den löpande verksamheten föreförändring av verksamhetens tillgångar och skulder 228 473 187 297 155 317 131 249

Utlåning till allmänheten -264 894 -168 224 -147 393 -97 266Obligationer och andra värdepapper -80 572 0 -80 572 0Aktier och andelar -33 275 -1 734 -33 306 -6 304Övriga tillgångar -18 109 -23 113 -11 174 -16 953Skulder till kreditinstitut 23 610 -8 828 0 -7 558Inlåning från allmänheten 760 517 626 785 754 528 581 324Övriga skulder 18 834 8 026 -3 527 2 927

Förändringar av verksamhetens tillgångar och skulder 406 111 432 912 478 556 456 170

Kassaflöde från den löpande verksamheten 634 584 620 209 633 873 587 419

Förvärv av obligationer och andra värdepapper -252 118 0 -252 118 0Förvärv aktier i koncernföretag 19, 34 0 0 -192 615 -4 497Förvärv immateriella tillgångar -109 309 0 0 0Förvärv materiella tillgångar -12 086 -8 416 -8 595 -6 961Likvidation Svea Luotto OY 0 0 0 17 922Försäljning materiella tillgångar 1 814 561 1 814 561

Kassaflöde från investeringsverksamheten -371 699 -7 855 -451 514 7 025

Skuld till kreditinstitut, långfristig -14 214 -6 008 0 0Efterställda skulder 47 215 0 47 215 0Utdelning -10 000 -30 000 -10 000 -30 000

Kassaflöde från finansieringsverksamheten 23 001 -36 008 37 215 -30 000

Årets kassaflöde 285 886 576 346 219 574 564 444

Utlåning till kreditinstitut vid årets början 1 179 902 603 556 1 102 602 538 158

Utlåning till kreditinstitut vid årets slut 1 465 788 1 179 902 1 322 176 1 102 602

Ej utnyttjade krediter 25 241 819 401 731 194 773 400 263

Tillgänglig likviditet 1 707 607 1 581 633 1 516 949 1 502 865

1) Varav inbetalda räntor 323 574 274 541 257 066 270 9331) Varav utbetalda räntor -79 908 -105 639 -75 587 -104 0761) Varav utdelningar aktier och andelar 2 966 3 744 2 966 3 744



Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper

Uppgifter om bolagetÅrsredovisningen upprättas per den 31 december 2009 och avser Svea Ekonomi AB, som är ett svenskregistrerat kreditintitutmed säte i Solna, Stockholm. Adressen till huvudkontoret är Solnavägen 100, Solna.

Överensstämmelse med normgivning och lagÅrsredovisningen är upprättad enligt lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL),med tillämpning av Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditintitut och värdepappers-bolag (FFFS 2008:25) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2.2 Redovisning för juridiska personer.Bolaget tillämpar därigenom s k lagbegränsad IFRS och med detta avses standarder som har antagits för tillämpningmed de begränsningar som följer av RFR 2.2 och FFFS 2008:25. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS ochtolkningsuttalanden tillämpas så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen samt med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning.

Årsredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen den 29 mars 2010. Resultat- och balansräkningar blir föremålför fastställelse på årsstämma den 11 maj 2010.

Generella förutsättningar vid upprättande av bolagets finansiella rapporterDotterföretag som upprättar sin årsredovisning enligt ÅRL anpassas till ÅRKL i koncernredovisningen, varvid begreppetNettoomsättning redovisas såsom Provisionsintäkter. Samtliga bolag i koncernen tillämpar enhetliga redovisningsprinciper.

Ändringar i IAS 1 med tillämpning från 1 januari 2009 är inte obligatoriska för bolaget förrän fr o m 1 januari 2010. Ändringarnaavser bl a att de finansiella rapporterna skall innehålla en ny rapport över totalresultat, varför intäkter och kostnader somtidigare redovisats direkt mot eget kapital skall redovisas i totalresultatet. I rapport över förändringar i eget kapital kvarstårtransaktioner med ägare samt totalresultatet. I koncernredovisningen tillämpas dessa ändringar i IAS 1 redan 2009.

Ändringar i IFRS 7 med tillämpning från 1 januari 2009 medför huvudsakligen bl a nya upplysningskrav om finansiella instrument värderade till verkligt värde i balansräkningen. Instrumenten delas in i tre nivåer beroende på kvaliteten på indata i värderingen enligt not 40. Indelningen i nivåer avgör hur och vilka upplysningar som skall lämnas om instrumenten.

IFRS 8 med tillämpning från 1 januari 2009 tillämpas endast av bolag, vars aktier är föremål för allmän handel, etc.

Redovisningsprinciperna har i övrigt ej förändrats i förhållande till föregående år.

Tillgångar och skulder redovisas till anskaffningsvärden om inte annat anges nedan.

De finansiella rapporterna för koncernen och moderbolaget presenteras i tusentals svenska kronor (Kkr) om inte annat särskilt anges. Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor.

Kritiska bedömningar och viktiga källor till osäkerhet i uppskattningarAtt upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med lagbegränsad IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, åtaganden utanför balansräkningen liksom för intäkter och kostnader. Uppskattningarna och antagandena är baserade på historiska erfarenheter och andra faktorer som ledningen anser vara rättvisande och rimliga.

Vissa redovisningsprinciper anses vara av särskild betydelse för koncernens finansiella ställning, eftersom de bygger på komplexa och subjektiva bedömningar och uppskattningar från ledningens sida, varav de flesta avser förhållanden som ärosäkra. Dessa kritiska bedömningar och uppskattningar är främst hänförliga till prövning av nedskrivningsbehov på aktier i koncernföretag, goodwill och utlåning - se vidare nedan.

Prövning av nedskrivningsbehov avseende aktier i koncernföretag

Anskaffningsvärden nedskrivningsprövas årligen av styrelsen.

Prövning av nedskrivningsbehov avseende goodwill

Goodwill skrivs även fortsättningsvis av enligt fastställda planer. Väsentliga delar prövas ändå årligen med avseende påeventuelllt nedskrivningsbehov. Vid prövningen görs en analys för att bedöma huruvida bokfört värde för goodwill är fullt återvinningsbart. Vid bestämningen av återvinningsbart belopp fastställs nyttjandevärdet, mätt som nuvärdet av förväntade kassaflöden från de kassagenererande enheter till vilka goodwill har allokerats. Använd diskonteringsränta är riskfri ränta plus en riskfaktor. Prognoserna avseende framtida kassaflöden baseras på Svea Ekonomis bästa uppskattningar av framtida intäkter och kostnader för de kassagenererande enheterna. Se även avsnitt om Immateriella tillgångar nedan.

Prövning av nedskrivningsbehov avseende utlåning

Vid prövning av nedskrivningsbehov för lånefordringar är den mest kritiska bedömningen, som också rymmer störst osäkerhet, att uppskatta det mest sannolika framtida kassaflödet som kunderna kan generera. Se även avsnitt om Finansiella tillgångar nedan.

Koncernredovisning Koncernredovisningen har upprättats enligt Redovisningsrådets rekommendation och med tillämpning av förvärvsmetoden.

Koncernredovisningen omfattar moderbolaget och samtliga de företag över vilka moderbolaget direkt eller indirekt har ett bestämmande inflytande. Bestämmande inflytande antas föreligga när ägarandelen uppgår till minst 50 procent av rösterna


i dotterföretaget, men kan även uppnås på annat sätt än genom aktieägande. Moderbolaget äger i samtliga fall direkt eller indirekt samtliga aktier i de företag som omfattas av koncernredovisningen. Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från och med den tidpunkt då bestämmande inflytande uppnås och exkluderas ur koncernredovisningen från och med den tidpunkt då det bestämmande inflytandet upphör.

Alla interna transaktioner mellan dotterföretag samt koncernmellanhavanden elimineras i koncernredovisningen. Där det är nödvändigt har dotterföretagens redovisningsprinciper ändrats i syfte att uppnå överensstämmelse med koncernens redovisningsprinciper. Egetkapitalandelen av obeskattade reserver redovisas i eget kapital som "balanserade vinstmedel".Skatteandelen av obeskattade reserver redovisas som uppskjuten skatteskuld baserat på aktuell skattesats i respektive land.

Dotterföretag redovisas enligt förvärvsmetoden, vilket innebär att förvärvade identifierbara tillgångar, skulder och eventual-förpliktelser värderas till verkligt värde på förvärvsdagen. Det överskott som utgörs av skillnaden mellan anskaffningsvärdetför de förvärvade andelarna och summan av verkligt värde på de förvärvade identifierbara nettotillgångarna redovisas somgoodwill. Om anskaffningsvärdet understiger verkligt värde för det förvärvade dotterföretagets nettotillgångar redovisas mellanskillnaden direkt i resultaträkningen som upplösning av negativ goodwill.

Anskaffningsvärde för ett dotterföretag utgörs av summan av verkligt värde för erlagda tillgångar, uppkomna eller övertagnaskulder plus kostnader direkt hänförliga till förvärvet.

De utländska dotterföretagen och filialerna omräknas enligt dagskursmetoden - se vidare nedan.

Utländska valutor Koncernen

Tillgångar och skulder i utländsk valuta omräknas till balansdagens kurs medan posterna i resultaträkningen omräknastill årets genomsnittliga kurs. De utländska dotterföretagen upprättar sin bokföring i den lokala funktionella valutan i det land de har sin verksamhet. Kursdifferenser uppstår vid omräkningen av dotterföretagens bokslut dels eftersom balansdagens kurs ändras mellan bokslutstillfällena dels eftersom den genomsnittliga kursen avviker från balandagens kurs. Kursdifferenser hänförliga till omräkningen av dotterföretag redovisas direkt mot omräkningsreserven i eget kapital.

Moderbolaget

Tillgångar och skulder i utländsk valuta omräknas till balansdagens kurs. Valutakursdifferenser redovisas i resultat-räkningen under Nettoresultat av finansiella transaktioner. För att minimera kursdifferenserna har nettopositioner i NOK, EUR och DKK säkrats genom valutaswappar/-termin enligt not 37. Swappar/terminer omräknas fortlöpandetill verkligt värde och redovisas i resultaträkningen under Nettoresultat av finansiella transaktioner.

Intäktsredovisning Ränteintäkter

Ränteintäkter periodiseras över lånets löptid enligt effektivräntemetoden och avräknas i efterskott. Intäkter hänförliga till förvärvade ej förfallna fordringar periodiseras fram till betalningstillfället. Intäkter hänförliga till förvärvade förfallna fordringsstockar redovisas när inbetalning erhålls och matchas mot kostnader hänförliga till dessa.

Leasingintäkter

Leasingintäkter faktureras månadsvis i förskott och periodiseras.

Utdelningsintäkter

Utdelningsintäkter från koncernföretag redovisas när rätten att erhålla betalningen fastställts och utdelning från andra aktier och andelar när betalningen erhålls.

Provisionsintäkter

Intäkter för utförda tjänster redovisas samma månad som uppdraget avslutas eller tjänsten tillhandahålls och till devärden som bedöms kunna faktureras, vilket sker i efterskott. Abonnemangsintäkter faktureras årsvis i förskott och periodiseras över abonnemangets löptid.

Nettoresultat av finansiella transaktioner

Nettoresultat av finansiella transaktioner utgörs av realiserat resultat och orealiserade värdeförändringar på finansiella instrument baserat på verkligt värde av derivat. Posten inkluderar även valutakursförändringar.

Övriga rörelseintäkter

Övriga rörelseintäkter i moderbolaget avser främst uthyrning av personal samt vidarefakturering av andra kostnader tillövriga koncernföretag. Posten avser i övrigt intäkter som inte är hänförliga till övriga intäktsrader och redovisas normalt när transaktionerna har slutförts.

Ersättningar till anställdaErsättningar till anställda i form av löner, betald semester, betald sjukfrånvaro, andra kortfristiga ersättningar och liknande samt pensioner redovisas i takt med intjänandet.

Pensionsåtaganden

Koncernen har endast avgiftbestämda pensionsplaner, vilket innebär att koncernens förpliktelse är begränsad till de avgifter som den åtagit sig att betala till ett försäkringsbolag. Kostnaderna för avgiftsbestämda pensionsplaner redovisas i resultat-räkningen i takt med att förmånerna intjänas, vilket normalt sammanfaller med tidpunkterna då pensionspremierna erläggs.Kostnaden för särskild löneskatt periodiseras i takt med att pensionskostnaderna uppstår.


LeasingSvea Ekonomi som leasegivare

Svea Ekonomis leasingverksamhet omfattar huvudsakligen operationell leasing och de tillgångar som avses redovisas i balansräkningen som materiella tillångar. Leasingintäkter redovisas linjärt under leasingavtalets löptid, se not 20. Avskrivning på leasingobjekt görs degressivt ned till avtalade restvärden och redovisas i resultaträkningen som avskrivning av materiella tillgångar.

Svea Ekonomi som leasetagare

Samtliga leasingavtal för eget nyttjande redovisas som operationell leasing. Leasingavgifterna redovisas som kostnaderi resultaträkningen linjärt fördelade över leasingperioden, se not 21.Operationell leasing är främst hänförlig till för verksamheten normala avtal avseende kontorslokaler och kontorsutrustning.

SkatterAktuell skatt

Aktuell skatt avser inkomstskatt att betala på årets skattemässiga resultat.

Uppskjuten skatt

Uppskjuten skatt beräknas på underskottsavdrag i koncernföretag i den utsträckning det är sannolikt att avdragen kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. Uppskjuten skatt beräknas också på temporära skillnader t.ex. förändringav obeskattade reserver och fond för verkligt värde. Uppskjuten skatt redovisas i moderbolaget hänförlig till temporäraskillnader i utländska filialer.I de estniska koncernföretagen betalas inkomstskatt först i samband med utdelning. Mot bakgrund av att bolagen underöverskådlig inte kommer att lämna utdelning har inte någon uppskjuten skattekostnad/-skuld redovisats

Skatteeffekt koncernbidrag

Koncernbidrag redovisas efter sin ekonomiska innebörd direkt mot fritt eget kapital. Hänsyn tas till skatteeffekten därpåutifrån aktuell inkomstskatt om 26,3 (28,0) procent.

Finansiella instrument - klassificering av finansiella tillgångar och skulderEtt finansiellt instrument definieras som varje form av avtal som ger upphov till en finansiell tillgång i ett företag och enfinansiell skuld eller eget kapital-instrument hos motparten.

Varje finansiellt instrument har inom ramen för IAS 39 klassificerats i en av följande kategorier och utgör grunden för hur dessa värderas i balansräkningen och hur förändringen i instrumentens värde bokförs - se vidare not 38.

Finansiella tillgångar

- Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via rapporten över totalresultat (resultaträkningen)- Låne- och kundfordringar - Investeringar som hålls till förfall- Finansiella tillgångar som kan säljas

Finansiella skulder

- Finansiella skulder värderade till verkligt värde via rapporten över totalresultat (resultaträkningen)- Övriga finansiella skulder

Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via rapporten över totalresultat (resultaträkningen)

Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen värderas till verkligt värde. Alla värdeförändringar av dessa poster redovisas direkt i resultaträkningen under posten Nettoresultat av finansiella transaktioner.

Låne- och kundfordringar

Låne- och kundfordringar, som utgör finansiella tillgångar som inte är derivat och som inte noteras på en aktiv marknad,värderas till upplupet anskaffningsvärde.

Investeringar som hålls till förfall

Investeringar som hålls till förfall är finansiella tillgångar som omfattar räntebärande värdepapper med fasta eller fastställbarabetalningar och fastställd löptid som företaget har för avsikt och förmåga att inneha till förfall. Tillgångar i denna kategori värderas till upplupet anskaffningsvärde.


Finansiella tillgångar som kan säljas värderas till verkligt värde. Förändringar i verkligt värde, bortsett från nedskrivningar,redovisas i koncernen via totalresultatet i Omvärderingsreserv, i moderbolaget som Fond för verkligt värde, under eget kapital. När en tillgång säljs, flyttas ackumulerade förändringar i verkligt värde, som tidigare redovisats under eget kapital,från eget kapital och redovisas istället i resultaträkningen under posten Nettoresultat av finansiella transaktioner.

Finansiella skulder värderade till verkligt värde via rapporten över totalresultat (resultaträkningen)

Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen värderas till verkligt värde. Alla värdeförändringar av dessa poster redovisas direkt i resultaträkningen under posten Nettoresultat av finansiella transaktioner.

Övriga finansiella skulder

Övriga finansiella skulder, som inte har klassificerats som tillhörande kategorin Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen, värderas till upplupet anskaffningsvärde.


Finansiella tillgångar och skulderFinansiella tillgångar i balansräkningen inkluderar utlåning till kreditinstitut, utlåning till allmänheten, obligationer och andra räntebärande värdepapper, aktier och andelar, kundfordringar samt derivatinstrument.

Finansiella skulder i balansräkningen inkluderar skulder till kreditinstitut, inlåning från allmänheten, leverantörsskulder, derivatinstrument samt efterställda skulder

Utlåning till kreditinstitut

Utlåning till kreditinstitut kategoriseras som låne- och kundfordringar och består av banktillgodohavanden samt kortfristiga likvida placeringar och värderas till upplupet anskaffningsvärde.

Utlåning till allmänheten

Utlåning till allmänheten kategoriseras som låne- och kundfordringar och värderas till upplupet anskaffningsvärde. Posten inkluderar utlåning till privatpersoner och företag, factoring, förvärvade ej förfallna fordringar samt förvärvade förfallna fordringsstockar. Anskaffningsvärden på förvärvade förfallna fordringsstockar av mindre värden och med bedömd betalningstid upp till 18 månader kostnadsförs över bedömd betalningstid och matchas mot intäktsförda inbetalningar.Koncernen bevakar utlåningen på det sätt som beskrivs i det separata avsnittet Risk- och kapitalhantering. Nedskrivnings-behov identifieras för lån hänförliga till enskilda kunder eller grupper av kunder om det finns objektiva belägg för ned-skrivningsbehov och om en prövning av nedskrivningsbehovet tyder på en förlust. Se vidare nedan.

Obligationer och andra räntebärande värdepapper

Obligationer och andra räntebärande värdepapper kategoriseras som investeringar som hålls till förfall. Posten omfattar räntebärande värdepapper med fasta eller fastställbara betalningar och fastställd löptid som företaget har en uttrycklig avsikt och förmåga att inneha till förfall.Tillgångar i denna kategori värderas till upplupet anskaffningsvärde

Aktier och andelar

Aktier och andelar kategoriseras som finansiella tillgångar som kan säljas. Aktier och andelar består av noterade och onoterade aktier och andelar, vilka redovisas till bedömt verkligt värde direkt mot omvärderingsreserven/ fond för verkligtvärde under eget kapital.

Kundfordringar

Kundfordringar kategoriseras som låne- och kundfordringar och utgör del av Övriga tillgångar och värderas till upplupet anskaffningsvärde.

Derivatinstrument

Derivatinstrument kategoriseras som finansiella tillgångar/ skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen.Förändringarna i verkligt värde redovisas som Nettoresultat av finansiella transaktioner i resultaträkningen.I de fall det verkliga värdet är positivt redovisas det som en tillgång och utgör del av posten Övriga tillgångar.I de fall det verkliga värdet är negativt redovisas derivatinstrumentet som en skuld och utgör del av posten Övriga skulder.Svea Ekonomis derivatinstrument består av valutaswappar och utgör säkring av nettopositioner i NOK, EUR och DKK.

Skulder till kreditinstitut

Skulder till kreditinstitut kategoriseras som övriga finansiella skulder och värderas till upplupet anskaffningsvärde.Posten består av banklån och lån från andra kreditinstitut.

Inlåning från allmänheten

Inlåning från allmänheten kategoriseras som övriga finansiella skulder och värderas till upplupet anskaffningsvärde.Posten består av inlåning från såväl privatpersoner som företag.

Leverantörsskulder

Leverantörsskulder kategoriseras som övriga finansiella skulder och värderas till upplupet anskaffningsvärde.Posten utgör del av Övriga skulder.

Efterställda skulder

Efterställda skulder kategoriseras som övriga finansiella skulder och värderas till upplupet anskaffningsvärde.Posten avser förlagslån från företag.

Finansiella garantierGarantiförbindelser redovisas utanför balansräkningen som ansvarsförbindelser. I den utsträckning garantiförbindelser bedöms behöva infrias, redovisas de som avsättning i balansräkningen respektive kreditförlust i resultaträkningen.Avsättning beräknas som den diskonterade bästa uppskattningen av det belopp som krävs för att reglera den aktuellaförbindelsen.

LånelöftenLånelöften redovisas utanför balansräkningen som åtaganden. Med lånelöfte avses i detta sammanhang en ensidig utfästelse från företaget att ge ut ett lån med på förhand bestämda villkor där låntagaren kan välja att uppta lånet eller inte.Normalförfarandet från företaget sida är att den framtida utbetalningen är villkorad av att den utveckling som vid avtalets ingång prognostiserats avseende låntagarens återbetalningsförmåga inte får försämras väsentligen. Föreligger en sådan väsentlig försämring kan lånelöftet återkallas. Lånelöften riskvägs därför till 0 % vid beräkning av kapitalkrav för


bolaget och den finansiella gruppen då dessa lånelöften kommer att bli föremål för ny kreditprövning vid en eventuell framtida utbetalning.

Metoder för bestämning av verkligt värdeFinansiella tillgångar noterade på en aktiv marknad

För finansiella instrument som är noterade på en aktiv marknad bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångensnoterade köpkurs på balansdagen utan tillägg för transaktionskostnader vid anskaffningstillfället. Ett finansiellt instrumentbetraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser med lätthet finns tillgängliga på en börs, hos en handlare,mäklare, banker, etc. och dessa priser representarer faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkor. Börskurser inhämtas från Nasdaq OMX. Instrument som är noterade på en aktiv marknad redovisas i balansposten Aktier och andelar. (Även bolagets innehav av Obligationer handlas på en aktiv marknad men redovisas till upplupet anskaffningsvärde.)

Övrigt

Verkliga värden för derivatinstrument i form av valutaswappar/-terminer inhämtas från extern affärsbank. Innehav av onoterade aktier redovisas till anskaffningsvärde i de fall när tillförlitliga verkliga värden ej kan fastställas. (För värdering av finansiella tillgångar och skulder i utländsk valuta inhämtas verkliga värden för dessa valutor från Skatteverket och Riksbanken. Dessa balansposter redovisas till upplupna anskaffningsvärden.)

Nedskrivningsprövning finansiella tillgångarVid varje rapporteringstillfälle utvärderar bolaget om det finns objektiva belägg som tyder på att en finansiell tillgång ellergrupp av tillgångar är i behov av nedskrivning till följd av att s k förlusthändelser inträffat och att dessa händelser bedömsha inverkan på uppskattade framtida kassaflöden från tillgången eller gruppen av tillgångar.

Finansiella tillgångar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde

Prövning av nedskrivningsbehov för lån hänförliga till företagSvea Ekonomi tillämpar primärt en individuell prövning av nedskrivningsbehovet för utlåning till företag. Därtill görs en gruppvis bedömning. Vid prövningen görs en bedömning av om det finns objektiva belägg, i form av förlusthändelser eller observerbara data, som visar att kundens framtida kassaflöde, har påverkats i sådan utsträckning att fullständig återbetalning, inklusive säkerhet, inte längre är sannolik. Dessa kassaflöden har löptider som understiger ett år. Nedskrivningens storlek motsvarar den förväntade förlusten.

Prövning av nedskrivningsbehov för lån hänförliga till privatpersonerSvea Ekonomi tillämpar primärt en gruppvis prövning av nedskrivningsbehovet för utlåning till privatpersoner som harlikartade riskegenskaper, då det inte finns några enskilt betydande poster. Vid prövningen görs en bedömning av hur stora kassaflöden kunden väntas generera i framtiden. Dessa kassaflöden, med löptider längre än ett år, diskonteras sedan med en effektivränta och mynnar ut i ett nuvärde. Diskonteringsfaktorn för lånefordringar med rörlig ränta utgörs av aktuell effektivränta (IAS 39 AG84). Säkerheter som mottagits för att begränsa kreditrisken värderas till verkligt värde. Om bokfört värde på lånet är högre än summan av nuvärdet av beräknade kassaflöden, inklusive verkligt värde för säkerheter, utgör skillnaden ett nedskrivningsbehov. Nedskrivningbehovet för gruppen av lånefordringar är en tillfällig åtgärd i avvaktan på att nedskrivningen identifieras för en enskild kund. Identifiering sker genom att kunden faktiskt fallerat eller genom andra indikatorer.

Kreditförluster

Om nedskrivningen inte anses vara definitiv bokförs den på ett reserveringskonto som visar de ackumulerade nedskrivningarna. Förändringarna i kreditrisken och de ackumulerade nedskrivningarna redovisas som förändringarpå reserveringskontot och som Kreditförluster, netto i resultaträkningen. Om nedskrivningen anses vara definitiv redovisas den som en konstaterad kreditförlust. En nedskrivning anses vara definitiv när konkursansökan inges motlåntagaren och konkursförvaltaren har presenterat den ekonomiska utgången av konkursförfarandet, eller när Svea Ekonomi efterskänker sin fordran genom rekonstruktion eller av andra skäl bedömer återvinning av fordran som osannolik.

Investeringar som hålls till förfall

Finansiella tillgångar i denna kategori utgörs av obligationer och andra värdepapper. Nedskrivningar görs om verkligavärden bestående understiger upplupna anskaffningsvärden med betydande belopp.


Finansiella tillgångar i denna kategori utgörs så gott som uteslutande av noterade aktier och andelar värderade till verkliga värden, varför det normalt inte torde kunna bli aktuellt med nedskrivningar. Nedskrivningar görs dock om verkliga värden understiger anskaffningsvärden med betydande belopp eller när värdenedgången varit bestående. Till skillnad från förändringar i verkliga värden, vilka redovisas direkt eller via totalresultatet i eget kapital, redovisas nedskrivningar i resultaträkningen under posten Nettoresultat av finansiella transaktioner.

Finansiella tillgångar som redovisas till anskaffningsvärde

För onoterade egetkapitalinstrument, för vilka tillförlitliga verkliga värden ej kan fastställas, beräknas nedskrivningar till skillnaden mellan tillgångens anskaffningsvärde och nuvärdet av uppskattade framtida kassaflöden diskonterade till aktuell marknadsavkastning för likartad finansiell tillgång.


AnläggningstillgångarAnläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar enligt plan.Avskrivningar har beräknats på ursprungliga anskaffningsvärden och avskrivning sker linjärt över tillgångarnas nyttjandeperiod. Samtliga inventarier via leasingavtal för eget nyttjande och för uthyrning redovisas som operationellaleasingavtal. Detta gäller även i koncernredovisningen då dessa har marginell effekt på koncernens resultat och finansiella ställning. Inventarier för uthyrning skrivs av degressivt enligt kontrakterade nyttjandeperioder ned till avtalade restvärden.Nedskrivning av anläggningstillgångar görs om och när en eventuell värdenedgång bedöms vara bestående.

Immateriella tillgångar

Koncernmässig goodwill avskrives enligt plan om 5-10 år.Inkråmsgoodwill avskrives enligt plan om 4-5 år.Kundavtal avskrives enligt plan om 3-5 år.Koncernmässig negativ goodwill upplöses direkt via resultaträkningen.

Materiella tillgångar

Byggnad avskrives enligt plan om 50 år.Datorutrustning avskrives enligt plan om 4-5 år.Övriga inventarier avskrives enligt plan om 6-7 år.Leasingobjekt för uthyrning avskrives enligt plan om 1-5 år.

Finansiella tillgångar

Aktier i koncernföretag klassificeras som finansiella anläggningstillgångar och redovisas till anskaffningsvärde.

Nedskrivningsprövning anläggningstillgångarBokförda värden av goodwill och aktier i koncernföretag prövas vid varje balansdag för att bedöma om det finns indikationpå nedskrivningsbehov. Nedskrivning görs om och när en eventuell värdenedgång bedöms vara bestående. För tillgångar,vilka representerar kassagenererande enheter, görs nedskrivningar genom beräkning av ett nyttjandevärde. Nyttjande-värdet motsvarar uppskattade framtida kassaflöden diskonterade med en faktor som beaktar riskfri ränta och specifik risk för tillgången. För innehav i koncernföretag, vilka inte bedriver kassagenererande verksamheter, görs nedskrivningar baserat på substansvärdet per balansdagen.

Poster inom linjenStällda säkerheter, ansvarsförbindelser och åtaganden redovisas i samband med avtalstecknande. För ställda säker-heter redovisas bokfört värde på den tillgång som ställts som säkerhet. För ansvarsförbindelser och åtaganden redovisasdet maximala garanterade respektive beviljade beloppet.

Information om verksamhetsområdenInformation om verksamhetsområden lämnas för Administrativa och finansiella tjänster (AFT) och Inkasso, se not 35.

Information om geografiska områdenInformation om geografiska områden lämnas dels för det land vari företaget har sitt säte, dels för samtliga övriga länder.Varje enskilt annat land som är väsentligt, d v s utgör mer än tio procent av koncernen, redovisas separat. Indelning i geografiska områden sker utifrån var kunderna är lokaliserade och omfattar Sverige, Norge och Finland samt övriga länder. Övriga länder omfattar Danmark, Estland, Lettland, Holland och Schweiz, se not 36.

Not 2 Kostnader och intäkter mellan koncernföretag 2009 2008

Kostnader -653 -2 113

Intäkter 1 130 571 122 320

1 Intäkter har justerats för erhållna utdelningar.

Moderbolaget


Not 3 Samlat räntenetto 2009 2008 2009 2008

Ränteintäkter

Utlåning till kreditinstitut 11 400 34 308 10 388 32 014

Utlåning till allmänheten, koncern 0 0 6 095 3 345

Utlåning till allmänheten, externt 306 674 240 700 236 014 234 205

Räntebärande värdepapper 9 651 0 9 651 0

Summa 327 725 275 008 262 148 269 564

Leasingintäkter

Leasingintäkter, brutto 3 770 3 053 3 770 3 053

Avskrivning enligt plan på leasingobjekt -2 899 -2 331 -2 899 -2 331

Summa 871 722 871 722

Räntekostnader

Skulder till kreditinstitut -4 573 -2 900 -919 -1 058

Inlåning från allmänheten, koncern 0 0 0 -436

Inlåning från allmänheten, externt -70 014 -100 689 -69 348 -100 531

Efterställda skulder -4 748 -2 714 -4 748 -2 714

Summa -79 335 -106 303 -75 015 -104 739

Samlat räntenetto 249 261 169 427 188 004 165 547

Not 4 Erhållna utdelningar 2009 2008 2009 2008

Aktier och andelar 2 966 3 744 2 966 3 744

Anteciperade utdelningar från koncernföretag 0 0 84 004 95 463

Summa 2 966 3 744 86 970 99 207

Not 5 Provisionsintäkter 2009 2008 2009 2008

Utlåningsprovisioner 81 413 77 389 74 497 77 384

Övriga provisioner 403 316 365 321 28 954 29 754

Summa 484 729 442 710 103 451 107 138

Not 6 Provisionskostnader 2009 2008 2009 2008

Betalningsförmedling -7 640 -7 562 -4 771 -5 151

Upplysningsförmedling -633 -890 0 0

Övriga provisioner -6 867 -4 351 -4 760 -4 351

Summa -15 140 -12 803 -9 531 -9 502

Not 7 Nettoresultat av finansiella transaktioner 2009 2008 2009 2008


Reavinst aktier och andelar 12 205 0 12 205 0

Reaförlust aktier och andelar 0 -27 874 0 -27 874

Återföring/Nedskrivning aktier och andelar 51 -51 51 -51

Summa 12 256 -27 925 12 256 -27 925

Finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen

Förändringar i verkligt värde på derivat som är säkringsinstrument -40 833 -1 333 -40 833 -1 333

Förändringar i verkligt värde på säkrade poster i utländska valutor 31 954 -7 160 31 954 -7 160

Summa -8 879 -8 493 -8 879 -8 493

Finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde

Övriga valutakursvinster/-kursförluster -428 -1 387 -519 -1 544

Summa -428 -1 387 -519 -1 544

Summa 2 949 -37 805 2 858 -37 962

Koncernen

ModerbolagetKoncernen

Moderbolaget

Koncernen

Moderbolaget

Moderbolaget

Koncernen



Not 8 Övriga rörelseintäkter 2009 2008 2009 2008

Koncern 0 0 124 476 125 847

Externt 6 844 7 830 5 879 5 733

Summa 6 844 7 830 130 355 131 580

Not 9 Personal mm 2009 2008 2009 2008

Löner och andra ersättningar

Sverige

till styrelse och verkställande direktör -4 000 -3 989 -3 247 -3 199

till övriga anställda -85 723 -76 158 -82 696 -72 699

-89 723 -80 147 -85 943 -75 898

Finland

till styrelse och verkställande direktör -4 853 -3 013 0 0


-37 855 -27 174 -11 820 -9 026

Norge

till styrelse och verkställande direktör -939 -845 0 0


-32 070 -27 461 -18 610 -16 694

Danmark

till styrelse och verkställande direktör -2 628 -1 085 0 0

till övriga anställda -6 796 -5 445 0 0

-9 424 -6 530 0 0

Estland

till styrelse och verkställande direktör 0 0 0 0

till övriga anställda -1 240 -803 0 0

-1 240 -803 0 0

Lettland

till styrelse och verkställande direktör 0 0 0 0

till övriga anställda -36 0 0 0

-36 0 0 0

Schweiz

till styrelse och verkställande direktör -1 203 0 0 0

till övriga anställda -1 646 0 0 0

-2 849 0 0 0

Holland

till styrelse och verkställande direktör -3 775 0 0 0

till övriga anställda -2 591 0 0 0

-6 366 0 0 0

Summa -179 563 -142 115 -116 373 -101 618

Sociala kostnader -41 921 -37 487 -33 160 -30 492

Pensionskostnader

till styrelse och verkställande direktör -1 142 -519 -489 -500


-10 280 -7 805 -7 752 -6 733

Övriga personalkostnader -10 912 -9 384 -7 042 -6 745

Summa -242 676 -196 791 -164 327 -145 588

Koncernen


Moderbolaget


Ledande befattningshavares ersättningar

Berednings- och beslutsprocess

Ersättning till ledande befattningshavare beslutas av styrelsen.

Lön och arvoden

Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår fast och rörligt arvode enligt årsstämmans beslut. Ersättning till verkställande direktör och ledande

befattningshavare i de två utländska filialerna utgörs av grundlön, rörlig ersättning samt pension. Med andra ledande befattningshavare avses

även de 6 personer som tillsammans med verkställande direktör utgör ledningsgruppen i Sverige.

Löner och ersättningar till ledande Grundlön/ Rörlig Pensions-

befattningshavare i moderbolaget, år 2009 styrelsearvode ersättning kostnad Summa

Styrelseordförande, Anders Lidefelt 70 250 0 320

Styrelseledamot, Ulf Geijer 50 250 0 300

Styrelseledamot, Mats Hellström 50 250 0 300

Styrelseledamot, Mats Kärsrud 1 067 0 213 1 280

Verkställande direktör, Lennart Ågren 1 260 0 276 1 536

Andra ledande befattningshavare (8 st) 5 608 265 684 6 557

Summa 8 105 1 015 1 173 10 293

Till styrelse, verkställande direktör och andra ledande befattningshavare utgår inga avgångsvederlag eller pensionsutfästelser utöver premiebaserade

avgifter. Uppsägningstid vid uppsägning av ledande befattningshavare i Sverige utgår enligt lagen om anställningsskydd (LAS).

Medelantal årsanställda 2009 2008 2009 2008

Kvinnor 285 250 183 173

Män 162 140 117 110

Summa 447 390 300 283

Medelantal årsanställda i moderbolaget avser även personal i filialerna Svea Finans NUF och Svea Ekonomi AB, filial i Finland. Personal har under

året hyrts ut från moderbolaget till verksamheterna i Svea Inkasso AB, Svea Kreditinfo AB, Svea Juridiska AB, KundGirot AB, Svea Vat Adviser AB,

Svea Billing Systems AB och Mobivox Telecom AB.

Antal sysselsatta 2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Sverige

Kvinnor 153 143 46 42

Män 90 76 35 27

243 219 81 69

Finland

Kvinnor 79 77 12 14

Män 38 28 18 15

117 105 30 29

Norge

Kvinnor 38 34 25 26

Män 29 28 21 20

67 62 46 46

Danmark

Kvinnor 12 7 0 0

Män 6 5 0 0

18 12 0 0

Estland

Kvinnor 5 5 0 0

Män 2 1 0 0

7 6 0 0

Lettland

Kvinnor 2 0 0 0

Män 0 0 0 0

2 0 0 0

Schweiz

Kvinnor 2 0 0 0

Män 2 0 0 0

4 0 0 0

Holland

Kvinnor 4 0 0 0

Män 4 0 0 0

8 0 0 0

Summa 466 404 157 144



Antal i styrelse och företagsledning 2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Styrelsens ledamöter

Kvinnor 0 0

Män 5 5

5 5Varav externa ledamöter 3 3

Företagsledning Kvinnor 0 0 0 0 Män 15 12 3 3

15 12 3 3

Sjukfrånvaro 2009 2008

Kvinnor 3,60% 4,61%

Män 3,12% 2,64%

Alla anställda 3,43% 3,97%

29 år eller yngre 4,79% 5,26%

30 - 49 år 3,08% 3,48%

50 år eller äldre 2,72% 3,90%

Varav lång sjukfrånvaro som överstiger 60 dagar. 0,70% 0,74%

Uppgifterna om sjukfrånvaro avser endast personal som har sin anställning i Sverige.

Övrig arvodering - revisorer 2009 2008 2009 2008

Revision 2 625 1 573 1 561 955

Konsultation 282 349 185 262

Varav utländska koncernföretag 848 452

Not 10 Avskrivningar mm 2009 2008 2009 2008

Koncernmässig goodwill -25 942 -5 126 0 0

Inkråmsgoodwill -5 871 -5 941 -6 267 -6 122

Kundavtal -2 396 -2 080 -1 707 -1 538

Byggnad -31 -31 0 0

Datorutrustning -2 596 -2 215 -2 137 -1 739

Övriga inventarier -3 658 -3 235 -1 170 -823

Leasingobjekt -2 899 -2 331 -2 899 -2 331

Summa -43 393 -20 959 -14 180 -12 553

Moderbolaget




Not 11 Kreditförluster, netto 2009 2008 2009 2008

Årets bortskrivning för konstaterade kreditförluster -26 428 -2 640 -14 382 -2 640

Återförda tidigare gjorda reserveringar för

sannolika kreditförluster som i årets bokslut

redovisas som konstaterade förluster 17 440 1 756 9 709 1 756

Årets reservering för sannolika kreditförluster -14 670 -13 848 -8 400 -13 209

Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster 602 55 41 55

Återförda ej längre erforderliga

reserveringar för sannolika kreditförluster 5 346 2 826 3 646 2 826

Årets nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar -17 710 -11 851 -9 386 -11 212

Årets bortskrivning för konstaterade kreditförluster -15 458 -19 203 -15 343 -15 982

Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster 21 205 10 991 21 152 10 675

Avsättning/upplösning av reserv för sannolika kreditförluster -49 938 -30 000 -50 058 -33 069

Årets nettokostnad för gruppvis värderade homogena lånefordringar -44 191 -38 212 -44 249 -38 376

Årets nettokostnad för infriande av garantier m.m 0 0 0 0

Årets nettokostnad för kreditförluster -61 901 -50 063 -53 635 -49 588

Kreditförlusterna är i sin helhet hänförbara till utlåning till allmänheten.

Not 12 Nedskrivningar finansiella anläggningstillgångar 2009 2008

Nedskrivning av aktierna i Svea Ekonomi A/S -3 494 -3 670

Nedskrivning av aktierna i Scandinavian Billing Services Group AB 0 -800

Nedskrivning av aktierna i KundGirot AB -3 000 0

Summa -6 494 -4 470

Not 13 Bokslutsdispositioner 2009 2008

Återföring periodiseringsfond 0 12 200

Summa 0 12 200

Not 14 Skatt på årets resultat 2009 2008 2009 2008

Skatteeffekt erhållna/lämnade koncernbidrag 0 0 -9 992 -14 196

Justering aktuell skatt på tidigare års resultat 0 3 631 0 3 631

Aktuell skatt på årets resultat -14 707 -6 851 -5 647 -3 066

Aktuell skattekostnad -14 707 -3 220 -15 639 -13 631

Temporära skillnader 1 177 4 113 1 100 617

Utnyttjande av underskottsavdrag -22 775 -31 349 0 0

Övrigt -869 -1 388 0 0

Uppskjuten skattekostnad -22 467 -28 624 1 100 617

Summa -37 174 -31 844 -14 539 -13 014

Resultat före skatt 124 245 70 750 144 531 120 023

Skatt 26,3 (28,0) procent enligt gällande skattesats för moderbolaget -32 676 -19 810 -38 012 -33 606

Effekt av andra skattesatser för utländska filialer och koncernföretag 1 018 1 072 -169 246

Ej avdragsgilla kostnader/ej skattepliktiga intäkter/koncernbidrag m.m. -28 291 -48 086 23 642 16 715

Aktuell skatt på tidigare års resultat 0 3 631 0 3 631

Utnyttjande av underskottsavdrag 22 775 31 349 0 0

Skattekostnad -37 174 -31 844 -14 539 -13 014

Redovisad effektiv skatt 29,9% 45,0% 10,1% 10,8%



Moderbolaget

Moderbolaget


Not 15 Utlåning till allmänheten 2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Utlåning till allmänheten, externt 1 760 823 1 587 651 1 530 446 1 548 646

Utlåning till allmänheten, koncern 0 0 222 043 175 396

Summa 1 760 823 1 587 651 1 752 489 1 724 042

Utlåning till allmänheten, externt 2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Lånefordringar

Privatpersoner 1 201 230 1 223 381 1 160 400 1 184 647

Varav osäkra lånefordringar 231 664 161 457 231 664 161 334

Företag 751 008 496 535 551 185 495 126


Summa lånefordringar 1 952 238 1 719 916 1 711 585 1 679 773


Reserv för osäkra lånefordringar

Privatpersoner -156 410 -101 472 -156 410 -101 349

Företag -35 005 -30 793 -24 729 -29 778

Summa reserv för osäkra lånefordringar -191 415 -132 265 -181 139 -131 127

Bokfört värde lånefordringar 1 760 823 1 587 651 1 530 446 1 548 646


Andel osäkra lånefordringar, privatpersoner 19,3% 13,2% 20,0% 13,6%Andel osäkra lånefordringar, företag 4,7% 6,3% 4,5% 6,1%

Andel osäkra lånefordringar, totalt 13,7% 11,2% 15,0% 11,4%

Reserveringsgrad osäkra lånefordringar, privatpersoner 67,5% 62,8% 67,5% 62,8%

Reserveringsgrad osäkra lånefordringar, företag 100,0% 98,0% 100,0% 97,9%

Reserveringsgrad osäkra lånefordringar, totalt 71,8% 68,6% 70,6% 68,4%

Moderbolaget

Åldersanalys, utlåning till allmänheten externt 2009-12-31

Åldersanalys osäkra ej nedskrivna lånefordringar

Förfallna <60 dagar 6 606

Förfallna 60-90 dagar 2 796



Förfallna >360 dagar 38 248

Summa 75 254

Avser utlåning till privatpersoner utan säkerhet enligt not 45

Åldersanalys oreglerade 1)

, ej osäkra lånefordringar




Förfallna >360 dagar 9 270

Summa 16 452

Avser utlåning til företag mot säkerhet enligt not 45

1) Med oreglerade fordringar avses fordringar förfallna > 60 dagar.

Koncernen

Moderbolaget

Moderbolaget

Koncernen


Individuellt Gruppvis

värderade värderade

Avstämning av reserver för osäkra lånefordringar/kreditförluster osäkra fordringar osäkra fordringar Summa

Koncernen

Utgående reservering för kreditförluster 31 december 2007 -20 266 -75 572 -95 838

Årets nedskrivning för kreditförluster -13 849 -37 114 -50 963

Årets återföring avseende kreditförluster 4 583 7 114 11 697

Förändringar redovisade i resultaträkningen -9 266 -30 000 -39 266

Valutakursdifferenser -504 3 343 2 839




Förändringar redovisade i resultaträkningen 8 116 -49 938 -41 822

Reserveringar via förvärv av lånefordringar -13 883 0 -13 883

Valutakursdifferenser 1 071 -4 516 -3 445


Moderbolaget




Förändringar redovisade i resultaträkningen -8 627 -33 069 -41 696

Valutakursdifferenser -377 3 406 3 029




Förändringar redovisade i resultaträkningen 4 956 -50 058 -45 102

Reserveringar via förvärv av lånefordringar 0 0 0

Valutakursdifferenser -391 -4 519 -4 910


Not 16 Obligationer och andra värdepapper

Ansk Bokfört Verkligt Ansk Bokfört Verkligt

Investeringar som hålls till förfall värde värde värde värde värde värde

Emitterade av offentliga organ

svenska staten 20 102 20 089 21 018 20 102 20 089 21 018

Summa 20 102 20 089 21 018 20 102 20 089 21 018

Emitterade av andra låntagare

svenska icke-finansiella företag 101 704 101 057 104 784 101 704 101 057 104 784

svenska finansiella företag 64 354 63 052 65 240 64 354 63 052 65 240

utländska emittenter 150 116 148 492 157 882 150 116 148 492 157 882

Summa 316 174 312 601 327 906 316 174 312 601 327 906

Summa 336 276 332 690 348 924 336 276 332 690 348 924

varav noterade värdepapper 336 276 332 690 348 924 336 276 332 690 348 924

varav onoterade värdepapper 0 0 0 0 0 0

Positiv skillnad, bokförda värden överstiger nominella värden 7 968 7 968

Negativ skillnad, bokförda värden understiger nominella värden -278 -278

Moderbolaget

2009-12-31 2009-12-31

Koncernen


Not 17 Aktier och andelar

Bokfört Verkligt Bokfört Verkligt

Koncernen - Finansiella tillgångar som kan säljas värde värde värde värde

Noterade aktier och andelar

Anskaffningsvärde 159 679 126 876

Orealiserad värdeförändring 37 476 -51

Summa 197 155 197 155 126 825 126 825

Onoterade aktier och andelar

Anskaffningsvärde 3 391 623

Nedskrivning -37 -39

Summa 3 354 3 354 584 584

Summa 200 509 200 509 127 409 127 409

Bokfört Verkligt Bokfört Verkligt

Moderbolaget - Finansiella tillgångar som kan säljas värde värde värde värde

Noterade aktier och andelar

Anskaffningsvärde 159 302 126 479

Orealiserad värdeförändring 37 476 -51

Summa 196 778 196 778 126 428 126 428

Onoterade aktier och andelar

Anskaffningsvärde 3 200 419

Nedskrivning 0 0

Summa 3 200 3 200 419 419

Summa 199 978 199 978 126 847 126 847

Not 18 Andra andelar 2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Ingående ack anskaffningsvärden 1 289 1 289 0 0

Inköp/försäljning 0 0 0 0

Utgående ack anskaffningsvärden 1 289 1 289 0 0

Summa 1 289 1 289 0 0

Avser andel i bostadsrättsförening i Sälen.

Not 19 Aktier i koncernföretag 2009-12-31 2008-12-31

Ingående ack anskaffningsvärden 139 503 146 056

Förvärv Svea Finans A/S 7 234 0

Förvärv Parkerhouse Finans AG 23 311 0

Förvärv Parkerhouse Finans Nederland BV 80 775 0

Förvärv Parkerhouse Finans Finland OY 70 795 0

Förvärv Svea Finance SIA 0 27

Likvidation Svea Luotto OY 0 -11 050

Villkorat aktieägartillskott Svea Inkasso AB 10 000 3 670

Villkorat aktieägartillskott Viatel Sweden AB 500 800

Utgående ack anskaffningsvärden 332 118 139 503

Ingående ack nedskrivningar -19 440 -14 970

Årets nedskrivningar -6 494 -4 470

Utgående ack nedskrivningar -25 934 -19 440

Summa 306 184 120 063

Koncernen

2009-12-31

Moderbolaget

Moderbolaget

2008-12-31


Not 19 Aktier i koncernföretag, forts 2009-12-31

Antal Nominellt Bokfört

Säte Org nr aktier Andel värde värde

KundGirot AB Stockholm 556022-9980 50 000 100% 5 000 kSEK 32 000

Svea Vat Adviser AB Stockholm 556567-1327 12 000 100% 1 200 kSEK -

Svea Kredit AB Stockholm 556600-8875 175 550 100% 175 kSEK -

Svea Finans AB Stockholm 556710-5878 100 000 100% 100 kSEK -

Svea Inkasso AB Stockholm 556214-1423 50 000 100% 5 000 kSEK 33 000

Svea Finans AS Oslo 980 121 798 1 106 195 100% 1 106 kNOK -

Svea Perintä OY Helsingfors 0800502-5 26 100% 61 kEUR -

Svea Inkasso A/S Köpenhamn/ Alleröd 11038484 500 000 100% 500 kDKK -

Svea Kreditinfo AB Stockholm 556521-6792 15 769 936 100% 2 365 kSEK 5 000

Svea Juridiska AB Stockholm 556496-7254 6 475 100% 648 kSEK 8 052

Mobivox Telecom AB Stockholm 556654-2865 100 100% 100 kSEK 100

Avidi Ekonomi AB Stockholm 556649-0768 1 000 100% 1 000 kSEK 1 000

Scandinavian Billing Services Group AB Stockholm 556670-0810 1 533 100% 153 kSEK 205

Scandinavian Billing Services AB Stockholm 556626-5947 1 000 100% 100 kSEK -

Svea Billing Systems AB Stockholm 556555-4622 10 000 100% 100 kSEK 6 677

Viatel Sweden AB Stockholm 556601-6571 1 000 100% 100 kSEK 10 400

Finansor AB Stockholm 556433-8266 1 050 100% 105 kSEK 26 161

Svea Finantseerimine OÜ Tallin 11200943 400 100% 40 kEEK 25

Svea Finance SIA Riga 40103183054 20 100% 2 KLVL 27

Svea Ekonomi A/S Köpenhamn/ Alleröd 29616116 10 000 100% 1 000 kDKK 1 251

DialIT Communications BV Amsterdam 33163838 180 100% 18 kEUR 171

Svea Finans A/S Köpenhamn/ Alleröd 27448402 13 100% 1 201 kDKK 7 234

Parkerhouse Finans AG Zürich 1703025543-6 1 000 100% 1 000 kCHF 23 311

Parkerhouse Finans Nederland BV Reeuwijk 1199263 10 000 100% 1 000 kEUR 80 775

Parkerhouse Finans Finland OY Helsingfors 1879927-9 9 000 100% 900 kEUR 70 795

Summa 306 184

Not 20 Immateriella tillgångar 2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Goodwill

Ingående ack anskaffningsvärden 104 501 104 846 28 533 30 054

Förvärv 103 948 0 0 0

Valutakursdifferens 1 607 -345 2 526 -1 521

Utgående ack anskaffningsvärden 210 056 104 501 31 059 28 533

Ingående ack avskrivningar -78 333 -67 357 -20 643 -15 529

Försäljningar/ utrangeringar 0 0 0 0

Valutakursdifferens -1 028 91 -1 893 1 008

Årets avskrivningar -31 813 -11 067 -6 267 -6 122

Utgående ack avskrivningar -111 174 -78 333 -28 803 -20 643

Utgående planenligt restvärde 98 882 26 168 2 256 7 890

varav koncernmässig goodwill 98 097 19 896

Kundavtal


Valutakursdifferens 0 0 -460 1 143

Förvärv 5 360 0 0 0



Valutakursdifferens 0 0 214 -354




Summa 107 618 31 940 6 100 13 687



Not 21 Materiella tillgångar 2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Byggnad

Ingående ack anskaffningsvärden 1 566 1 566 0 0

Inköp 0 0 0 0

Utgående ack anskaffningsvärden 1 566 1 566 0 0

Ingående ack avskrivningar -122 -91 0 0

Årets avskrivningar -31 -31 0 0

Utgående ack avskrivningar -153 -122 0 0

Mark 1 734 1 734 0 0

Utgående planenligt restvärde 3 147 3 178 0 0

Inventarier


Inköp 11 611 6 502 5 890 5 047

Valutakursdifferens -447 1 291 117 65

Försäljningar/ utrangeringar -1 183 -1 508 -847 -271



Försäljningar/ utrangeringar/ inköp -1 716 1 161 178 0

Valutakursdifferens 258 -680 -42 -15




Leasingobjekt


Inköp 2 705 1 914 2 705 1 914

Försäljningar/ utrangeringar -3 961 -651 -3 961 -651



Försäljningar/ utrangeringar 2 840 378 2 840 378



Ingående ack nedskrivningar -127 -127 -127 -127

Försäljningar/ utrangeringar 127 0 127 0

Årets nedskrivningar 0 0 0 0

Utgående ack nedskrivningar 0 -127 0 -127

Utgående bokfört värde 4 980 6 168 4 980 6 168

Summa 26 311 25 261 16 659 15 858

Byggnader avser dels kontorsfastighet i Åseda och dels fastighet i Haninge. Taxeringsvärden för byggnader uppgår till 848 (f å 852) kkr och

för mark till 1 934 (f å 1 082) kkr.



Leasingavtal och övriga hyresavtal 2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Inventarier nyttjade via leasingavtal:

Anskaffn värden finansiell leasing 0 0 0 0

Varav under året nytecknade kontrakt 0 0 0 0

Varav under året lösta kontrakt 0 0 0 0

Ekonomisk livslängd, mån 0 0 0 0

Återstående ekon livslängd, mån 0 0 0 0

Årets leasingkostnader 0 0 0 0

Anskaffn värden operationell leasing 4 271 4 583 4 271 4 583

Varav under året nytecknade kontrakt 1 692 863 1 692 863

Varav under året lösta kontrakt -2 004 -236 -2 004 -236

Årets leasingkostnader 1 878 1 637 1 878 1 637

Övriga hyresavtal:

Årets hyreskostnader 24 240 20 722 14 944 13 810

Framtida leasing- och hyresbetalningar i egenskap av leasetagare

Inom ett år 25 003 24 104 13 956 14 464

Mellan ett och fem år 11 876 18 337 5 155 8 375

Senare än fem år 1 076 2 232 0 0

Framtida leasingbetalningar i egenskap av leasegivare

Inom ett år 3 499 3 855 3 499 3 855

Mellan ett och fem år 3 363 2 917 3 363 2 917

Senare än fem år 0 0 0 0

Not 22 Uppskjuten skattefordran/ avsättningar 2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Materiella tillgångar 2 245 1 058 2 020 795

Immateriella tillgångar 1 461 2 341 0 0

Övriga tillgångar 106 -38 0 0

Underskottsavdrag 92 016 107 062 0 0

Uppskjutna skattefordringar 95 828 110 423 2 020 795

Fond för verkligt värde -9 856 0 -9 856 0

Uppskjutna skatteskulder -9 856 0 -9 856 0

Summa 85 972 110 423 -7 836 795

Materiella tillgångar 1 030 611 1 100 617

Immateriella tillgångar -869 -726 0 0

Övriga tillgångar 147 -576 0 0

Underskottsavdrag -22 775 -31 349 0 0

Obeskattade reserver 0 3 416 0 0

Förändring redovisad över resultaträkningen -22 467 -28 624 1 100 617

Förändring uppskjuten skatt fond för verkligt värde -9 856 4 019 -9 856 4 019

Valutakursdifferenser 143 -35 125 -52

Redovisat direkt mot eget kapital -9 713 3 984 -9 731 3 967

Förvärvade uppskjutna skattefordringar 7 729 0 0 0

Summa förändring -24 451 -24 640 -8 631 4 584

Per den 31 december 2009 har koncernen outnyttjade skattemässiga underskott på 350 657 kkr, av vilka 0 härrör från moderbolaget.

Avseende dessa underskott har en uppskjuten skattefordran om 92 016 kkr redovisats.




Not 23 Övriga tillgångar 2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Kundfordringar 25 823 23 060 5 235 6 090

Aktuell skattefordran 16 794 11 389 15 885 10 993

Positivt värde på valutarelaterade kontrakt 1 741 2 476 1 741 2 476

Övrigt 23 228 20 631 503 965

Summa 67 586 57 556 23 364 20 524

Derivat för verkligtvärdesäkringar

Valutarelaterade kontrakt

Terminer 43 774 0 43 774 0

Swappar 274 066 672 311 274 066 672 311

Summa 317 840 672 311 317 840 672 311

Valutafördelning av marknadsvärden

EUR 288 269 217 400 288 269 217 400

NOK 0 452 435 0 452 435

DKK 27 830 0 27 830 0

Summa 316 099 669 835 316 099 669 835

Positivt värde på valutarelaterade kontrakt 1 741 2 476 1 741 2 476

Not 24 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Ränteintäkter 21 888 14 035 22 212 13 428

Provisionsintäkter 5 415 6 053 526 664

Hyres-/ abonnemangskostnader 3 555 4 200 3 281 3 922

Övriga kostnader 6 897 5 388 4 212 3 883

Summa 37 755 29 676 30 231 21 897

Not 25 Skulder till kreditinstitut 2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Banklån 0 722 0 0

Beviljade krediter 271 437 421 231 194 773 400 263

Ej utnyttjade krediter -241 819 -401 731 -194 773 -400 263

Summa 29 618 20 222 0 0

Beviljade kreditlimiter 426 664 575 318 350 000 554 350

Not 26 Inlåning från allmänheten 2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Inlåning från allmänheten, externt 3 409 197 2 648 680 3 361 716 2 615 356

Inlåning från allmänheten, koncern 0 0 4 601 77 843

Summa 3 409 197 2 648 680 3 366 317 2 693 199

varav förvaltade medel för företags räkning 66 345 56 750 66 494 57 567

varav förvaltade medel för privatpersoners räkning 3 152 567 2 404 929 3 152 567 2 404 929

Koncernen

Koncernen

Moderbolaget


Moderbolaget

Moderbolaget

Koncernen


Not 27 Övriga skulder 2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Leverantörskulder 23 009 18 595 9 501 10 166

Skatteskuld 5 961 1 529 4 255 0

Negativt värde på valutarelaterade kontrakt 5 530 0 5 530 0

Övrigt 51 409 50 897 26 694 36 665

Summa 85 909 71 021 45 980 46 831

Derivat för verkligtvärdesäkringar

Valutarelaterade kontrakt

Terminer 0 0 0 0

Swappar 424 548 0 424 548 0

Summa 424 548 0 424 548 0

Valutafördelning av marknadsvärden

NOK 430 078 0 430 078 0

Summa 430 078 0 430 078 0

Negativt värde på valutarelaterade kontrakt 5 530 0 5 530 0

Not 28 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Ränteintäkter 2 024 3 478 1 921 3 478

Leasingintäkter 307 375 307 375

Räntekostnader 343 916 343 915

Abonnemangsintäkter mm 2 591 2 768 942 796

Personalkostnader 31 281 24 408 20 180 18 158

Övriga kostnader 22 118 22 773 4 205 6 852

Summa 58 664 54 718 27 898 30 574

Not 29 Efterställda skulder 2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Förlagslån, räntesats STIBOR 3 mån + 4% 0 30 000 0 30 000

Förlagslån, räntesats 6% 77 215 0 77 215 0

Summa 77 215 30 000 77 215 30 000

Förlagslånet om 30 000 kkr har under året förtidslösts. Kostnaden för förlagslånet uppgick under året till 1 371 kkr.

Förlagslånet om 77 215 kkr (7 500 kEUR) är 5-årigt och förfaller i sin helhet per 2014-04-15. Kostnaden för

förlagslånet uppgick under året till 3 377 kkr.

Not 30 För egna skulder ställda säkerheter 2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

För av bank lämnade garantier

Utlåning till kreditinstitut - del av 1 743 1 602 1 243 1 103

För skulder till kreditinstitut

Företagsinteckningar 30 000 30 000 0 0

Utlåning till kreditinstitut 13 523 36 799 13 523 36 799

Utlåning till allmänheten 492 928 588 717 393 340 588 717

Andra andelar 0 1 289 0 0

Summa 538 194 658 407 408 106 626 619


Moderbolaget


Koncernen



Not 31 Ansvarsförbindelser 2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Garantiförbindelser, övriga 2 202 3 389 2 202 3 389

Summa 2 202 3 389 2 202 3 389

Not 32 Åtaganden 2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Beviljade krediter 2 262 351 2 007 822 2 014 109 1 963 582

Utbetalade krediter -1 994 479 -1 763 114 -1 747 615 -1 719 463

Ej utbetalade krediter 267 872 244 708 266 494 244 119

Varav riskvägning till 0 % 267 872 244 708 266 494 244 119

Avser utlåning till allmänheten externt före reservering för kreditförluster.

Not 33 Kapitaltäckningsanalys

Kapitaltäckningsreglerna uttrycker lagstiftarens uppfattning om hur stor kapitalbas som ett kreditmarknadsbolag måste ha i förhållande till hur stora

risker kreditmarknadsbolaget tar. Enligt lagen om kapitaltäckning och stora exponeringar (2006:1371) ska kapitalbasen minst motsvara summan av

kapitalkraven för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker.

Kapitaltäckningskvoten, d v s kapitalbasen dividerat med kapitalkravet, ska därmed överstiga 1. Reglerna gäller både för enskilda institut och i

förekommande fall finansiella företagsgrupper. Målet för Svea Ekonomi AB respektive den finansiella företagsgruppen är att kapitaltäckningskvoten

ska vara minst 1,2. Då styrelsen beslutar om förslag till utdelning beaktas faktorer som utdelningsbara medel, marknadssituationen och övrigt

kapitalbehov samt andra faktorer som styrelsen anser vara relevanta. Verksamhetens behov av riskkapital bedöms genom bolagets interna

kapitalutvärdering (IKU).

Kapitalbas

Med kapitalbas avses summan av primärkapital och supplementärt kapital, efter avdrag. Primärkapital definieras som det kapital som i det närmaste

motsvarar inbetalt kapital och vissa reserver. Resultatet får endast medräknas efter avdrag för föreslagen utdelning. Immateriella tillgångar och

uppskjutna skattefordringar ingår inte i primärkapitalet. Supplementärt kapital består av tidsbunda förlagslån, vilka med en återstående löptid som

understiger fem år får tas upp till ett belopp som motsvarar högst 20 procent av det nominella värdet för varje helt år som återstår till förfallodagen.

I det supplementära kapitalet ingår även omvärderingsreserv/ fond för verkligt värde för aktier och andelar som värderats till verkligt värde.

Kapitalbasen utökas årligen med koncernbidrag och utdelningar från dotterföretag.

Minimikapitalkrav - Pelare 1

Det legala kravet för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker ligger inom Pelare 1.

Kreditrisker - Svea Ekonomi tillämpar schablonmetoden för beräkning av kreditrisk.

Marknadsrisker - Svea Ekonomi använder Finansinspektionens standardiserade modell.

Operativa risker - Svea Ekonomi använder basmetoden, som innebär att kapitalkravet beräknas med 15 procent av ett genomsnitt av de tre senaste

årens rörelseintäkter justerat för erhållna utdelningsintäkter från koncernföretag.

Kapitalutvärdering och riskhantering - Pelare 2

Reglerna enligt Pelare 2 innebär att ett institut ska ha en process för bedömning av sitt totala kapitalbehov i relation till sin riskprofil och en strategi

för att upprätthålla kapitalnivån där styrelsen är ansvarig för att fastställa institutets risktolerans. Processen kallas intern kapitalutvärdering - IKU.

Alla väsentliga risker ska identifieras, mätas och rapporteras i IKU. Utvärderingen ska särskilt fokusera på de risker som inte hanteras under

Pelare 1. Vissa risker ska täckas med kapital, vilket innebär att instituten förväntas hålla en större kapitalbas än den miniminivå som Pelare 1

specificerar nedan.

Offentliggörande av information - Pelare 3

Information som ska publiceras innefattar i huvudsak mer detaljerad information om kreditrisker samt information om modeller och data som

används för att beräkna kraven enligt Pelare 1 och finns på www.sveaekonomi.se.

För mer information om risk- och kapitalhantering se sid 4-6.




Kapitaltäckning för moderbolaget 2009-12-31 2008-12-31

Kapitalbas 508 277 339 229

Kapitalkrav 236 186 207 718

Överskott av kapital 272 091 131 511

Kapitaltäckningskvot 2,15 1,63

Primärkapitalkvot 1,77 1,55

Eget kapital 464 625 345 711

Avgår fond för verkligt värde -27 620 0

73,7 % av obeskattade reserver 0 0

Föreslagen utdelning -10 000 -10 000

Avgår immateriella tillgångar -6 100 -13 687

Avgår uppskjuten skattefordran -2 020 -795

Summa primärt kapital 418 885 321 229

Förlagslån 61 772 18 000

Fond för verkligt värde 27 620 0

Summa supplementärt kapital 89 392 18 000

Summa primärt och supplementärt kapital 508 277 339 229

Avdrag enligt 7 kap 11§ lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse 0 0

Kapitalbas 508 277 339 229

2009-12-31 2008-12-31

Kreditrisker Placeringar Riskvägt Kapitalkrav Riskvägt Kapitalkrav

Institutsexponeringar 1 331 341 278 879 22 310 224 378 17 950

Företagsexponeringar 1 259 012 769 393 61 551 580 637 46 451

Hushållsexponeringar 1 003 990 746 571 59 726 804 676 64 374

Övriga exponeringar 582 795 390 586 31 247 297 943 23 835

Kapitalkrav för kreditrisker, 8 % 2 185 428 174 834 1 907 634 152 611

Marknadsrisker

Valutakursrisker 48 935 3 915 44 144 3 532

Kapitalkrav marknadsrisker, 8 % 48 935 3 915 44 144 3 532

Operativa risker

Intäktsindikator: Genomsnitt av de tre senaste årens rörelseintäkter 382 914 57 437 343 837 51 576

Kapitalkrav operativa risker, 15 % 382 914 57 437 343 837 51 576

Totalt kapitalkrav 236 186 207 718


Kapitaltäckning för den finansiella företagsgruppen 2009-12-31 2008-12-31

Kapitalbas 416 537 339 362

Kapitalkrav 266 446 211 664

Överskott av kapital 150 091 127 698

Kapitaltäckningskvot 1,56 1,60

Primärkapitalkvot 1,23 1,52

Eget kapital 460 164 342 166

Avgår fond för verkligt värde -27 620 0

73,7 % av obeskattade reserver 0 0

Föreslagen utdelning -10 000 -10 000

Avgår immateriella tillgångar -85 737 -8 742

Avgår uppskjuten skattefordran -9 662 -2 062

Summa primärt kapital 327 145 321 362

Förlagslån 61 772 18 000

Fond för verkligt värde 27 620 0

Summa supplementärt kapital 89 392 18 000

Summa primärt och supplementärt kapital 416 537 339 362

Avdrag enligt 7 kap 11§ lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse 0 0

Kapitalbas 416 537 339 362

2009-12-31 2008-12-31

Kreditrisker Placeringar Riskvägt Kapitalkrav Riskvägt Kapitalkrav

Institutsexponeringar 1 440 414 288 083 23 047 225 272 18 022

Företagsexponeringar 1 302 694 963 450 77 076 581 031 46 482

Hushållsexponeringar 1 072 641 777 194 62 176 833 635 66 691

Övriga exponeringar 488 788 393 389 31 471 298 920 23 914

Kapitalkrav för kreditrisker, 8 % 2 422 115 193 769 1 938 857 155 109

Marknadsrisker

Valutakursrisker 140 614 11 249 47 489 3 799

Kapitalkrav marknadsrisker, 8 % 140 614 11 249 47 489 3 799

Operativa risker

Intäktsindikator: Genomsnitt av de tre senaste årens rörelseintäkter 409 516 61 427 351 711 52 757

Kapitalkrav operativa risker, 15 % 409 516 61 427 351 711 52 757

Totalt kapitalkrav 266 446 211 664

Den finansiella företagsgruppen har under året bestått av Svea Ekonomi AB med filialerna Svea Finans NUF (Norge) och Svea Ekonomi AB

filial i Finland, samt dotterbolagen Svea Finantseerimine OÜ (Estland), Svea Ekonomi A/S (Danmark), Svea Finance SIA (Lettland),

Svea Finans A/S (Danmark), Parkerhouse Finans Finland OY, Parkerhouse Finans Nederland BV och Parkerhouse Finans AG.


Not 34 Förvärv av aktier i koncernföretag

Den 15 april 2009 förvärvades samtliga aktier i Svea Finans A/S (namnändrat från Parkerhouse Finans Danmark A/S), Parkerhouse Finans Finland OY,

Parkerhouse Finans Nederland BV och Parkerhouse Finans AG. Bolaget har sett på dessa förvärv som ett gemensamt förvärv då förutsättningen för

för affärens genomförande var att samtliga fyra Parkerhouse-bolag förvärvades som en enhet.

I samband med förvärven har värden som synergieffekter, geografisk närvaro, marknadsandel, management och personal identifierats.

Mot bakgrund av dels svårigheter att tillräckligt tillförlitligt kunna särskilja dessa olika kassaflöden (såväl i samband med förvärvet som framöver),

dels att dessa värden fortlöpande kommer att skrivas av oavsett dess benämning i balansräkningen, har företagsledningen valt att benämna

dessa som Goodwill med en avkrivningsplan om fem år. Detta möjliggör dessutom en praktisk hantering av fortlöpande nedskrivningsprövningar.

Den formella avtalsdagen var 15 april 2009, men tidpunkten för när det bestämmande inflytandet erhölls var i anlutning till 1 januari 2009.

Bolagens intäkter och resultat från ingången av räkenskapsåret ingår därför i koncernens resultaträkning för 2009. Bolagens resultat före skatt

uppgick till ca 23 miljoner kronor. Det samlade värdet av tillgångar och skulder var enligt förvärvsanalyserna följande:

Redovisat värde Verkligt värde

Parkerhouse-bolagen i bolaget vid förvärv Justeringar redovisat i koncernen

Utlåning till kreditinstitut 13 263 13 263

Utlåning till allmänheten 200 092 200 092

Materiella tillgångar 1 243 1 243

Uppskjuten skattefordran 7 729 7 729

Övriga tillgångar 1 081 1 081

Skulder till kreditinstitut -78 302 -78 302

Inlåning från allmänheten -57 136 -57 136

Övriga skulder -9 803 -9 803

Nettotillgångar 70 438 7 729 78 167

Goodwill 103 948

Utbetald köpeskilling inklusive förvärvskostnader 1) 182 115

Förvärvad utlåning till kreditinstitut 13 263

Påverkan på koncernens utlåning till kreditinstitut -168 852

1) Inklusive arvoden för juridiska tjänster uppgående till 716 kkr.

Not 35 Information per verksamhetsområde AFT Inkasso Eliminering Summa

Koncernen 2009

Ränteintäkter 328 660 1 681 -2 616 327 725

Leasingintäkter 3 770 0 0 3 770

Räntekostnader -79 906 -2 047 2 618 -79 335

Erhållna utdelningar 2 966 0 0 2 966

Provisionsintäkter 177 531 291 151 16 047 484 729

Provisionskostnader -12 789 -2 352 1 -15 140

Nettoresultat av finansiella transaktioner 2 949 0 0 2 949

Övriga rörelseintäkter 105 261 -1 378 -97 039 6 844

Summa rörelseintäkter 528 442 287 055 -80 989 734 508

Rörelsens kostnader -395 865 -234 677 82 180 -548 362

Rörelseresultat före kreditförluster 132 577 52 378 1 191 186 146

Kreditförluster, netto -61 901 0 0 -61 901

Rörelseresultat 70 676 52 378 1 191 124 245

Koncernen 2008

Ränteintäkter 275 522 3 925 -4 439 275 008

Leasingintäkter 3 053 0 0 3 053

Räntekostnader -106 602 -4 141 4 440 -106 303

Erhållna utdelningar 11 736 0 -7 992 3 744

Provisionsintäkter 172 390 255 811 14 509 442 710

Provisionskostnader -10 561 -2 257 15 -12 803

Nettoresultat av finansiella transaktioner -37 805 0 0 -37 805

Övriga rörelseintäkter 105 032 2 003 -99 205 7 830

Summa rörelseintäkter 412 765 255 341 -92 672 575 434

Rörelsens kostnader -331 141 -209 461 85 981 -454 621

Rörelseresultat före kreditförluster 81 624 45 880 -6 691 120 813

Kreditförluster, netto -50 063 0 0 -50 063

Rörelseresultat 31 561 45 880 -6 691 70 750

Verksamhetsområdena är indelade i administrativa och finansiella tjänster (AFT) och inkasso.


Not 36 Information per geografiskt område Sverige Norge Finland Övriga Eliminering Summa

Koncernen 2009

Ränteintäkter 154 362 67 281 54 210 51 898 -26 327 725

Leasingintäkter 3 770 0 0 0 0 3 770

Räntekostnader -74 960 -420 -1 174 -2 783 2 -79 335

Erhållna utdelningar 2 966 0 0 0 0 2 966

Provisionsintäkter 311 520 74 431 79 334 19 837 -393 484 729

Provisionskostnader -9 315 -1 584 -2 611 -1 631 1 -15 140

Nettoresultat av finansiella transaktioner 3 097 -22 12 127 -265 2 949

Övriga rörelseintäkter 5 096 1 438 0 310 0 6 844

Summa rörelseintäkter 396 536 141 124 129 771 67 758 -681 734 508

Koncernen 2008

Ränteintäkter 168 970 66 963 32 365 6 710 0 275 008

Leasingintäkter 3 053 0 0 0 0 3 053

Räntekostnader -105 581 -139 -566 -18 1 -106 303

Erhållna utdelningar 3 744 0 0 0 0 3 744

Provisionsintäkter 286 211 77 213 66 118 14 177 -1 009 442 710

Provisionskostnader -9 212 -1 920 -1 374 -313 16 -12 803

Nettoresultat av finansiella transaktioner -38 797 -1 0 0 993 -37 805

Övriga rörelseintäkter 5 492 1 998 47 293 0 7 830

Summa rörelseintäkter 313 880 144 114 96 590 20 849 1 575 434

Indelning i geografiska områden sker utifrån var kunderna är lokaliserade och omfattar Sverige, Norge och Finland samt övriga länder.

Övriga länder omfattar Danmark, Estland, Lettland, Holland och Schweiz.

Not 37 Tillgångar och skulder i kSEK fördelade på underliggande valuta

Koncernen 2009-12-31 SEK NOK EUR DKK EEK Övriga Summa

Utlåning till kreditinstitut 1 253 676 92 022 105 249 5 146 7 197 2 498 1 465 788

Utlåning till allmänheten 871 070 413 074 385 259 30 407 32 922 28 091 1 760 823

Övriga tillgångar 725 714 15 673 91 709 20 406 688 15 396 869 586

Summa tillgångar 2 850 460 520 769 582 217 55 959 40 807 45 985 4 096 197

Skulder till kreditinstitut 13 500 0 16 118 0 0 0 29 618

Inlåning från allmänheten 3 313 939 50 209 39 434 1 495 68 4 052 3 409 197

Övriga skulder 96 879 20 768 19 709 3 958 108 3 151 144 573

Avsättningar 9 856 0 0 0 0 0 9 856


Eget kapital 399 535 12 528 15 799 -7 603 6 600 -1 121 425 738

Summa skulder och eget kapital 3 833 709 83 505 168 275 -2 150 6 776 6 082 4 096 197

Valutaswappar 0 -424 548 -289 760 -28 080 0 0

Nettoposition -983 249 12 716 124 182 30 029 34 031 39 903

Koncernen 2008-12-31 SEK NOK EUR DKK EEK Övriga Summa

Utlåning till kreditinstitut 1 037 006 75 205 58 563 6 373 2 085 670 1 179 902

Utlåning till allmänheten 920 850 426 962 200 557 504 38 778 0 1 587 651

Övriga tillgångar 330 180 16 300 17 881 18 194 999 0 383 554

Summa tillgångar 2 288 036 518 467 277 001 25 071 41 862 670 3 151 107

Skulder till kreditinstitut 20 222 0 0 0 0 0 20 222

Inlåning från allmänheten 2 579 905 35 137 31 676 1 392 570 0 2 648 680

Övriga skulder 94 225 15 611 14 408 1 354 141 0 125 739


Eget kapital 316 464 2 314 17 756 -13 416 3 345 3 326 466

Summa skulder och eget kapital 3 040 816 53 062 63 840 -10 670 4 056 3 3 151 107

Valutaswappar 0 -465 000 -207 311 0 0 0

Nettoposition -752 780 405 5 850 35 741 37 806 667


Not 37 Tillgångar och skulder i kSEK fördelade på underliggande valuta, forts

Moderbolaget 2009-12-31 SEK NOK EUR DKK EEK Övriga Summa

Utlåning till kreditinstitut 1 193 123 79 119 47 662 52 0 2 220 1 322 176

Utlåning till allmänheten 944 766 414 178 362 765 28 698 0 2 082 1 752 489

Övriga tillgångar 890 298 11 752 15 176 0 0 0 917 226

Summa tillgångar 3 028 187 505 049 425 603 28 750 0 4 302 3 991 891

Inlåning från allmänheten 3 287 465 49 146 29 702 4 0 0 3 366 317

Övriga skulder 57 562 12 768 3 548 0 0 0 73 878

Avsättningar 9 856 0 0 0 0 0 9 856


Eget kapital 426 400 12 423 25 802 0 0 0 464 625

Summa skulder avsättningar och eget kapital 3 781 283 74 337 136 267 4 0 0 3 991 891

Valutaswappar 0 -424 548 -289 760 -28 080 0 0

Nettoposition -753 096 6 164 -424 666 0 4 302

Moderbolaget 2008-12-31 SEK NOK EUR DKK EEK Övriga Summa

Utlåning till kreditinstitut 1 000 816 66 335 34 491 352 0 608 1 102 602

Utlåning till allmänheten 1 057 804 427 891 238 070 277 0 0 1 724 042

Övriga tillgångar 293 554 13 969 12 148 0 0 0 319 671

Summa tillgångar 2 352 174 508 195 284 709 629 0 608 3 146 315

Inlåning från allmänheten 2 625 379 34 701 29 186 3 933 0 0 2 693 199

Övriga skulder 63 683 9 045 4 677 0 0 0 77 405


Eget kapital 318 629 3 916 23 166 0 0 0 345 711

Summa skulder avsättningar och eget kapital 3 037 691 47 662 57 029 3 933 0 0 3 146 315

Valutaswappar 0 -465 000 -207 311 0 0 0

Nettoposition -685 517 -4 467 20 369 -3 304 0 608

Följande kurser i väsentliga valutor har använts vid omräkning av transaktioner i utländsk valuta:

Kod Lokal valuta 2009 2008 2009-12-31 2008-12-31

NOK norska kronor 1,2161 1,1704 1,2430 1,1035

EUR euro 10,6697 9,6133 10,2953 10,8700

DKK danska kronor 1,4265 1,2895 1,3915 1,4680

EEK estniska kroon 0,6819 0,6148 0,6625 0,6990

Balansdagens kursGenomsnittskurs


Not 38 Finansiella instrument - klassificiering av finansiella tillgångar och skulder

Finansiella

tillgångar/ skulder

värderade

till verkligt

värde

Lånefordringar Investeringar Finansiella via Övriga Övriga Summa

och kund- som hålls tillgångar som resultat- finansiella balans- redovisat

Koncernen 2009 fordringar till förfall kan säljas räkningen skulder poster värde

Utlåning till kreditinstitut 1 465 788 1 465 788

Utlåning till allmänheten 1 760 823 1 760 823

Obligationer och värdepapper 332 690 332 690

Aktier och andelar 200 509 200 509

Andra andelar 1 289 1 289

Immateriella tillgångar 107 618 107 618



Övriga tillgångar 25 823 1 741 40 022 67 586

Förutbet kostn/uppl int 37 755 37 755

Summa tillgångar 3 252 434 332 690 200 509 1 741 308 823 4 096 197

Skulder till kreditinstitut 29 618 29 618

Inlåning från allmänheten 3 409 197 3 409 197

Övriga skulder 5 530 23 009 57 370 85 909

Uppl kostn/ förutbet int 58 664 58 664

Avsättningar 9 856 9 856

Efterställda skulder 77 215 77 215

Summa skulder 5 530 3 539 039 125 890 3 670 459

Eget kapiital 425 738 425 738

Balansomslutning 4 096 197

Koncernen 2008




Andra andelar 1 289 1 289






Summa tillgångar 2 790 613 127 409 2 476 230 609 3 151 107



Övriga skulder 18 595 52 426 71 021



Summa skulder 2 717 497 107 144 2 824 641




Not 38 Finansiella instrument - klassificiering av finansiella tillgångar och skulder, forts

Finansiella

tillgångar/ skulder

värderade

till verkligt

värde

Lånefordringar Investeringar Finansiella via Övriga Övriga Summa

och kund- som hålls tillgångar som resultat- finansiella balans- redovisat

Moderbolaget 2009 fordringar till förfall kan säljas räkningen skulder poster värde



Obligationer och värdepapper 332 690 332 690


Aktier i koncernföretag 306 184 306 184








Övriga skulder 5 530 9 501 30 949 45 980




Summa skulder 5 530 3 453 033 68 703 3 527 266



Moderbolaget 2008




Aktier i koncernföretag 120 063 120 063



Uppskjuten skattefordran 795 795





Övriga skulder 10 166 36 665 46 831



Summa skulder 2 733 365 67 239 2 800 604




Not 39 Tillgångar och skulder till verkligt värde

Redovisat Verkligt Redovisat Verkligt

Koncernen värde värde värde värde

Utlåning till kreditinstitut 1 465 788 1 465 788 1 179 902 1 179 902

Utlåning till allmänheten 1 760 823 1 760 823 1 587 651 1 587 651

Obligationer och värdepapper 332 690 348 924 0 0


Andra andelar 1 289 1 289 1 289 1 289

Immateriella tillgångar 107 618 107 618 31 940 31 940

Materiella tillgångar 26 311 26 311 25 261 25 261

Uppskjuten skattefordran 95 828 95 828 110 423 110 423


Förutbet kostn/uppl int 37 755 37 755 29 676 29 676


Skulder till kreditinstitut 29 618 29 618 20 222 20 222

Inlåning från allmänheten 3 409 197 3 409 197 2 648 680 2 648 680

Övriga skulder 85 909 85 909 71 021 71 021

Uppl kostn/ förutbet int 58 664 58 664 54 718 54 718

Avsättningar 9 856 9 856 0 0

Efterställda skulder 77 215 77 831 30 000 30 000

Summa skulder 3 670 459 3 671 075 2 824 641 2 824 641

Redovisat Verkligt Redovisat Verkligt

Moderbolaget värde värde värde värde

Utlåning till kreditinstitut 1 322 176 1 322 176 1 102 602 1 102 602

Utlåning till allmänheten 1 752 489 1 752 489 1 724 042 1 724 042



Aktier i koncernföretag 306 184 306 184 120 063 120 063

Immateriella tillgångar 6 100 6 100 13 687 13 687

Materiella tillgångar 16 659 16 659 15 858 15 858

Uppskjuten skattefordran 2 020 2 020 795 795


Förutbet kostn/uppl int 30 231 30 231 21 897 21 897


Inlåning från allmänheten 3 366 317 3 366 317 2 693 199 2 693 199

Övriga skulder 45 980 45 980 46 831 46 831

Uppl kostn/ förutbet int 27 898 27 898 30 574 30 574

Avsättningar 9 856 9 856 0 0

Efterställda skulder 77 215 77 831 30 000 30 000

Summa skulder 3 527 266 3 527 882 2 800 604 2 800 604

För kortfristiga finansiella tillgångar och skulder bedöms verkligt värde motsvara det redovisade värdet. Det redovisade värdet är en rimlig uppskattning

av det verkliga värdet med hänsyn till den begränsade kreditrisken och den korta löptiden. De finansiella tillgångar och skulder för vilka verkligt värde

inte har varit möjligt att bedöma värderas till bokfört värde i tabellerna ovan.

2009-12-31 2008-12-31


Not 40 Verkligt värde - uppdelning hur fastställts

I nedanstående tabeller lämnas upplysningar om hur verkligt värde bestämts för de finansiella instrument som värderas till verkligt värde i

balansräkningen. De finansiella instrument som avses är aktier och andelar samt valutarelaterade kontrakt.

Uppdelning av hur verkligt värde bestämts görs utifrån följande tre nivåer:

Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument

Nivå 2: enligt värderingstekniker/ -modeller direkt eller indirekt baserade på observerbara marknadsdata och som inte inkluderas i nivå 1

Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Generellt gäller detta onoterade aktier och andelar vars verkliga värden bedöms

motsvara redovisade värden.

Koncernen 2009 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa

Aktier och andelar 197 155 3 354 200 509

Valutarelaterade kontrakt 1 741 1 741

Summa tillgångar 197 155 1 741 3 354 202 250


Summa skulder 5 530 5 530

Koncernen 2008 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa

Aktier och andelar 126 825 584 127 409


Summa tillgångar 126 825 2 476 584 129 885

Valutarelaterade kontrakt 0 0

Summa skulder 0 0

Moderbolaget 2009 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa

Aktier och andelar 196 778 3 200 199 978


Summa tillgångar 196 778 1 741 3 200 201 719


Summa skulder 5 530 5 530

Moderbolaget 2008 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa

Aktier och andelar 126 428 419 126 847


Summa tillgångar 126 428 2 476 419 129 323

Valutarelaterade kontrakt 0 0

Summa skulder 0 0


Aktier och

Not 40 Verkligt värde - Nivå 3 andelar

Koncernen

Ingående balans 2008-01-01 957

Anskaffningsvärde förvärv 0

Försäljningslikvid -396

Valutakursdifferens 22

Vinst och förlust redovisat i årets resultat 1

Utgående balans 2008-12-31 584

Anskaffningsvärde förvärv 2 865


Valutakursdifferens -9

Vinst och förlust redovisat i årets resultat -2

Utgående balans 2009-12-31 3 354

Moderbolaget

Ingående balans 2008-01-01 815

Anskaffningsvärde förvärv 0



Utgående balans 2008-12-31 419

Anskaffningsvärde förvärv 2 865



Utgående balans 2009-12-31 3 200

Not 41 Likviditetsexponering, kontraktuellt återstående löptid

De diskonterade kassaflödena avseende finansiella skulder nedan motsvarar de nominella kassaflödena, då skulderna så gott som uteslutande löper

med rörlig ränta som bedöms motsvara aktuell marknadsränta.

Likviditetsberedskap (backup-grad) framgår nedan och definieras som tillgängliga medel (till verkliga värden) i förhållande till inlåning från allmänheten.


Not 41 Likviditetsexponering, kontraktuellt återstående löptid, forts

Diskonterade/ nominella kassaflöden - kontraktuellt återstående löptid

På Högst 3 Mer än Redovisat

Koncernen 2009 anfordran månader 3 mån - 1 år 1 år - 5 år 5 år Utan löptid värde

Utlåning till kreditinstitut 1 465 288 500 1 465 788

Utlåning till allmänheten 870 925 227 503 502 228 160 167 1 760 823






Inlåning från allmänheten 3 157 782 251 415 3 409 197


Övriga skulder 28 539 5 961 119 929 154 429

Eget kapital 425 738 425 738

Summa skulder och eget kapital 3 157 782 309 572 5 961 77 215 0 545 667 4 096 197

Utställda finansiella garantier -2 202 -2 202

Utställda lånelöften -267 872 -267 872

Leasingavtal som leasetagare -6 251 -18 752 -11 876 -1 076 -37 955

Leasingavtal som leasegivare 875 2 624 3 363 6 862

Summa 0 -5 376 -16 128 -8 513 -1 076 -270 074 -301 167

Total skillnad -1 692 494 583 541 302 780 668 618 159 591

Summa tillgångar ovan 1 465 288

Obligationer och värdepapper 348 924

Aktier och andelar 200 509

Ej utnyttjade krediter 241 819

Tillgängliga medel 2 256 540

Backup-grad 71%


Koncernen 2008 anfordran månader 3 mån - 1 år 1 år - 5 år 5 år Utan löptid värde

Utlåning till kreditinstitut 1 179 402 500 1 179 902





Skulder till kreditinstitut 1 502 4 506 13 534 680 20 222



Övriga skulder 18 595 1 529 105 615 125 739

Eget kapital 326 466 326 466




Leasingavtal som leasetagare -6 026 -18 078 -18 337 -2 232 -44 673


Summa 0 -5 062 -15 187 -15 420 -2 232 -248 097 -285 998

Total skillnad -1 227 583 349 198 201 472 518 275 206 189





Backup-grad 71%


Not 41 Likviditetsexponering, kontraktuellt återstående löptid, forts

Diskonterade/ nominella kassaflöden - kontraktuellt återstående löptid


Moderbolaget 2009 anfordran månader 3 mån - 1 år 1 år - 5 år 5 år Utan löptid värde









Övriga skulder 15 031 4 255 64 448 83 734

Eget kapital 464 625 464 625




Leasingavtal som leasetagare -3 489 -10 467 -5 155 0 -19 111


Summa 0 -2 614 -7 843 -1 792 0 -268 696 -280 945

Total skillnad -1 840 207 674 325 290 824 670 040 160 167


Obligationer och värdepapper 348 924




Backup-grad 65%


Moderbolaget 2008 anfordran månader 3 mån - 1 år 1 år - 5 år 5 år Utan löptid värde








Övriga skulder 10 166 67 239 77 405

Eget kapital 345 711 345 711

Summa skulder och eget kapital 2 484 828 218 537 0 30 000 0 412 950 3 146 315



Leasingavtal som leasetagare -3 616 -10 848 -8 375 -22 839


Summa 0 -2 652 -7 957 -5 458 0 -247 508 -263 575

Total skillnad -1 382 226 536 956 197 476 535 964 208 601





Backup-grad 66%


Not 42 Ränteexponering, räntebindningstider

Mer än

Koncernen 2009 Högst 1 mån 1 mån - 3 mån 3 mån - 1 år 1 år - 5 år 5 år Utan ränta Summa



Obligationer och andra värdepapper 80 572 252 118 332 690





Övriga skulder 144 573 144 573



Eget kapital 425 738 425 738

Summa skulder och eget kapital 3 250 056 0 0 77 215 0 768 926 4 096 197

Ränteexponering netto -51 618 0 80 572 174 903 0

Kumulativ ränteexponering -51 618 -51 618 28 954 203 857 203 857

Mer än

Koncernen 2008 Högst 1 mån 1 mån - 3 mån 3 mån - 1 år 1 år - 5 år 5 år Utan ränta Summa









Eget kapital 326 466 326 466

Summa skulder och eget kapital 2 511 992 0 0 0 0 639 115 3 151 107

Ränteexponering netto 222 875 0 0 0 0

Kumulativ ränteexponering 222 875 222 875 222 875 222 875 222 875


Not 42 Ränteexponering, räntebindningstider, forts

Mer än

Moderbolaget 2009 Högst 1 mån 1 mån - 3 mån 3 mån - 1 år 1 år - 5 år 5 år Utan ränta Summa



Obligationer och andra värdepapper 80 572 252 118 332 690







Eget kapital 464 625 464 625

Summa skulder och eget kapital 3 225 188 0 0 77 215 0 689 488 3 991 891

Ränteexponering netto -178 705 0 80 572 174 903 0

Kumulativ ränteexponering -178 705 -178 705 -98 133 76 770 76 770

Mer än

Moderbolaget 2008 Högst 1 mån 1 mån - 3 mån 3 mån - 1 år 1 år - 5 år 5 år Utan ränta Summa








Eget kapital 345 711 345 711

Summa skulder och eget kapital 2 570 430 0 0 0 0 575 885 3 146 315

Ränteexponering netto 223 528 0 0 0 0

Kumulativ ränteexponering 223 528 223 528 223 528 223 528 223 528


Not 43 Känslighetsanalyser marknadsrisker

Ränterisk

Genomslaget på räntenettot under kommande tolvmånadersperiod vid en ränteuppgång/-nedgång på 1 procentenhet på balansdagen uppgår i

koncernen till +/- 2 039 kkr (2 229 kkr) och i moderbolaget till +/- 768 kkr (2 235 kkr) givet samtliga räntebärande tillgångar och skulder som finns per

balansdagen.

Valutakursrisk

Koncernen 2009 NOK EUR DKK EEK Övriga Summa

Nettoposition enligt not 37 12 716 124 182 30 029 34 031 39 903 240 861

Effekt av 10 %-ig ökning

i SEK gentemot valuta -1 272 -12 418 -3 003 -3 403 -3 990 -24 086

Koncernen 2008

Nettoposition enligt not 37 405 5 850 35 741 37 806 667 80 469


i SEK gentemot valuta -41 -585 -3 574 -3 781 -67 -8 047

Moderbolaget 2009 NOK EUR DKK EEK Övriga Summa

Nettoposition enligt not 37 6 164 -424 666 0 4 302 10 708


i SEK gentemot valuta -616 42 -67 0 -430 -1 071

Moderbolaget 2008

Nettoposition enligt not 37 -4 467 20 369 -3 304 0 608 13 206


i SEK gentemot valuta 447 -2 037 330 0 -61 -1 321

Aktiekursrisk

Geografisk fördelning av innehav: 2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Sverige 199 978 126 847 199 978 126 847

Norden, övriga 531 562

Summa 200 509 127 409 199 978 126 847

Fördelning av innehav per bransch: 2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Råvaror 84 632 44 548 84 632 44 548

Tjänster 45 917 17 446 45 917 17 446

Telekom 18 370 33 824 18 365 33 819

IT 13 326 5 772 13 326 5 772

Hälsovård 8 786 5 773 8 786 5 773

Finans 8 379 8 514 7 855 7 959

Industri 1 026 2 468 1 026 2 468

Övriga 20 073 9 064 20 071 9 062

Summa 200 509 127 409 199 978 126 847

Genomslaget på eget kapital vid en kursuppgång/-nedgång på 10 procent på balansdagen uppgår i koncernen till +/- 20 051 kkr (12 741) eller 4,7 %

(3,9) av eget kapital och i moderbolaget till 19 998 kkr (12 685) eller 4,3 % (3,7) av eget kapital, givet de aktier och andelar som finns per balansdagen.




Not 44 Krediriskexponering brutto och netto

Total kreditrisk-

Total kreditrisk- Värde av säker- exponering efter

exponering (före Nedskrivning/ Redovisat heter avseende avdrag för

Moderbolaget 2009 nedskrivning) avsättning värde poster i BR säkerheter

Utlåning till kreditinstitut 1 322 176 1 322 176 1 322 176

Utlåning till allmänheten

Utlåning mot säkerhet av:

Pantbrev i fastigheter 37 559 37 559 37 559 0

Fakturafordringar 313 867 -7 407 306 460 306 460 0

Företagsinteckningar 43 118 -1 158 41 960 41 960 0

Borgen 33 308 -562 32 746 32 746 0

Övrigt 13 679 13 679 13 679 0

Summa utlåning mot säkerhet 441 531 -9 127 432 404 432 404 0

Utlåning utan säkerhet:

Utlåning externt 1 270 054 -172 012 1 098 042 1 098 042

Utlåning koncern 222 043 222 043 222 043

Summa utlåning utan säkerhet 1 492 097 -172 012 1 320 085 1 320 085

Summa utlåning till allmänheten 1 933 628 -181 139 1 752 489 432 404 1 320 085

Obligationer och andra värdepapper

Statspapper och liknande:

Utan rating 20 089 20 089 20 089

Andra emittenter:

AAA 32 594 32 594 32 594

AA - 30 458 30 458 30 458

A- 72 270 72 270 72 270

A 50 571 50 571 50 571

BBB 96 986 96 986 96 986

Utan rating 29 722 29 722 29 722

Summa obligationer och andra värdepapper 332 690 0 332 690 0 332 690

Positivt värde på valutarelaterade kontrakt 1 741 1 741 1 741

Utställda lånelöften 0 0 0

Utställda finansiella garantier 2 202 2 202 2 202

Summa 3 592 437 -181 139 3 411 298 432 404 2 978 894

Delar av blancokrediterna har medlåntagare och kan även omfattas av en frivillig betalningsförsäkring, som ger skydd mot betalningsoförmåga, se sid 5.

Not 45 Säkerhetsfördelning för lånefordringar

Moderbolaget 2009 Faktura- Företags- Värde av

Pantbrev fordringar inteckningar Borgen Övrigt säkerheter

Fastigheter 16 053 16 053

Övriga krediter 19 139 386 19 525

Privatpersoner 16 053 0 0 19 139 386 35 578

Fastigheter 21 506 21 506

Övriga krediter 306 460 41 960 13 607 13 293 375 320

Företag 21 506 306 460 41 960 13 607 13 293 396 826

Lånefordringar 37 559 306 460 41 960 32 746 13 679 432 404

Varav för oreglerade fordringar enligt definition not 15 16 452

Varav för osäkra fordringar enligt not 15 0

Not 46 Kreditkvalitet lånefordringar 2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Privatpersoner:

Andel osäkra lånefordringar 19,3% 13,2% 20,0% 13,6%

Reserveringsgrad osäkra lånefordringar 67,5% 62,8% 67,5% 62,8%

Kreditförlustnivå 4,1% 3,4% 4,2% 3,5%

Företag:

Andel osäkra lånefordringar 4,7% 6,3% 4,5% 6,1%

Reserveringsgrad osäkra lånefordringar 100,0% 98,0% 100,0% 97,9%

Kreditförlustnivå 3,0% 2,9% 1,9% 2,7%


Svea Ekonomi AB 2009-12-31...SVEA EKONOMI AB 4 (50) Årsredovisning 2009 Risk- och kapitalhantering...

Documents

Transcript of Svea Ekonomi AB 2009-12-31...SVEA EKONOMI AB 4 (50) Årsredovisning 2009 Risk- och kapitalhantering...