Sustentabilidad económico - financiera en la UACh

Valdivia, Agosto 2010

INDICE

EL FINANCIAMIENTO DEL SISTEMA DE EDUCACIÓN SUPERIOR EN CHILE. 1

EL FINANCIAMIENTO DE LA UACh Y SUS CAMBIOS EN LA DÉCADA.2

LA SITUACIÓN FINANCIERA DE LA CORPORACIÓN.3

PROPUESTA PRELIMINAR DE ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO.4

� En Chile hay un sistema de financiamiento mixto, con bajo nivel de aporte público bajo cualquier estándar.� Gasto Total en E. S. = 2,0% del PIB.� Gasto Público en E.S.= 0,3% del PIB.� Diferencia es el Gasto Privado básicamente pago de aranceles.

� El Financiamiento Público se ha asignado, en las últimas 2 décadas, básicamente de 2 formas.

EL FINANCIAMIENTO DEL SISTEMA DE EDUCACIÓN SUPERIOR EN CHILE. 1

� El Financiamiento Público se ha asignado, en las últimas 2 décadas, básicamente de 2 formas.� Financiamiento Directo (AFD y proyectos específicos)� Financiamiento Indirecto, a la demanda (créditos y becas)

� Hay 2 razones que explican la mantención y aumento de los recursos públicos en E.S., por una parte, razones de equidad (ampliación de la cobertura de los jóvenes en el sistema) y razones de calidad (fondos públicos para mejoramiento académico).

Conclusión: Chile necesita un diseño de largo plazo de financiamiento de la E.S.

� Financiamiento con fuerte dependencia en los ingresos por aranceles.

� Al mismo tiempo, esta dependencia se ha ido concentrando en los recursos públicos para crédito y becas.

� Las otras fuentes de financiamiento son aún marginales en el

EL FINANCIAMIENTO DE LA UACh Y SUS CAMBIOS EN LA DÉCADA.2

� Las otras fuentes de financiamiento son aún marginales en el contexto actual.

� Crecimiento de ingresos condicionado por el congelamiento de los aranceles por 5 años.

� El margen de rebaja de costos, vía una mayor eficiencia, tiene limitaciones organizacionales no fáciles de solucionar en el corto plazo.

Conclusión: se necesita una diversificación de las fuentes de ingreso que asegure el desarrollo en el largo plazo.

PRESUPUESTO 2009 (Valor en equilibrio = $42.674.540.000)(Estructura)

INGRESOS

1. Total Ingresos por docencia (54,9%)

Pago efectivo de aranceles (18,2% del total)

Fondo Crédito y becas fiscales.(27%)

AFI (1,1%)

GASTOS

1. Gastos en Personal(55,8%)

2. Bienes y servicios(19 %, incluye modelo AFI (1,1%)

2. Ingresos Corporativos(Aporte Fiscal Directo

17,2%)

3. Ingresos Fiscales para Inversiones (0,8%)

4. Ingresos por Convenios(21,6%)

(19 %, incluye modelo parametrizado = 4%)

3. Plan anual de Inversiones( 4,9%)

4. Gastos por Convenios(21,6%)

El análisis de los Estados Financieros de la Corporación, de la últimadécada, nos muestra los siguientes aspectos más relevantes:

� Crecimiento sostenido de los Activos Fijos producto de esfuerzos de mejoramiento de la infraestructura académica. Fuentes principales: Mecesup; Recursos de los Proyectos; Plan de Reconversión Patrimonial.

� En los últimos años, crecimiento del endeudamiento de largo plazo para

LA SITUACIÓN FINANCIERA DE LA CORPORACIÓN.3

� En los últimos años, crecimiento del endeudamiento de largo plazo parael apalancamiento de proyectos.

� Crecimiento importante de los Ingresos por Matrícula y estancamiento de los aportes públicos centralizados (AFD)

� Los resultados de los ejercicios, durante el período, han arrojadosuperávit excepto en 2 años muy particulares.

Conclusión: el desafío que existe es crear las condicionesfinancieras para responder a las necesidades de importantesproyectos de desarrollo.

Estados Financieros Universidad Austral de Chile (2000-2009 en millones de $ al 31 de diciembre de 2009)

Activos 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Activo Circulante

Disponible 1.537 1.354 1.351 1.561 1.236 1.564 1.731 2.133 2.833 1.806

Depósitos a plazo 0 3.532 5.253 3.496 2.402 3.185 440 3.881 3.148 110

Valores negociables 3.118 59 20 20 47 18 2.018 1.488 87 3.983

Deudores por aranceles 1.573 1.270 1.175 1.320 1.453 1.538 2.218 1.865 1.713 1.779

Documentos por Cobrar 666 849 797 592 824 595 835 747 800 788

Deudores por ventas y servicios

832 1.223 1.226 1.336 1.476 1.349 1.135 1.558 3.249 1.183

Deudores varios 341 319 306 514 645 1.008 596 3.901 573 786

Cta. Cte. Unidades RelacionadasDoc.y ctas por cobrar a EE.RR.

180 712 2 7 11 6 11 7 9 0

Existencias 763 780 923 1.131 1.152 1.254 938 765 272 273

Impuestos por recuperar 135 148 154 133 144 104 89 110 69 108

Gastos anticipados 30 38 29 55 42 14 29 1.923 0 55

Otros Activos Circulantes 3 3.318 2.706 3.075 2.967 1.630 1.296 913 1.106 1.555

Impuestos diferidos 18 4 5 16 0 4 0 2 1 1

Total Activo Circulante 9.195 13.608 13.947 13.256 12.398 12.269 11.336 19.294 13.859 12.427


Activo Fijo 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Terrenos 10.082 10.384 10.683 10.530 10.535 10.612 10.926 10.770 10.691 10.953

Plantaciones Forestales y Frutales

2.597 2.901 3.090 2.576 2.456 1.984 2.034 1.782 909 413

Construcciones y OOII 33.497 29.237 26.763 27.546 30.492 34.289 35.241 33.750 33.363 38.341

Maquinarias y Equipos 15.743 16.424 17.977 19.301 20.642 22.408 22.445 14.829 19.083 21.676

Otros Activos Fijos 1.009 820 916 3.487 3.533 1.620 2.878 3.899 7.809 11.438

Mayor valor retasación técnica y construcc.

3.628 3.628 3.628 3.628 3.628 3.628 3.288 3.288 3.288 3.288

Construcc. y obras de intraestructura c/rest.

0 0 2.197 2.170 2.141 2.113 1.973 1.973 2.034 2.034intraestructura c/rest.

0 0 2.197 2.170 2.141 2.113 1.973 1.973 2.034 2.034

(menos) Dep. Ac (22.089) (19.099) (20.674) (22.231) (24.040) (26.007) (26.605) (22.231) (25.104) (27.534)

Total Activo Fijo 44.467 44.296 44.581 47.006 49.388 50.649 52.180 48.060 52.072 60.609

Otros Activos

Inversiones en EE:RR (52) 65 271 444 750 872 861 854 843 836

Doc y ctas x c EE.RR: 535 5 867 1.745 1.312 1.513 1.398 1.002 178 1

Crédito Universitario 2.009 1.688 885 0 736 1.239 1.794 2.030 3.587 4.426

Otros Activos 158 203 180 166 5.197 4.042 3.742 550 431 206

Total Otros Activos 2.650 1.960 2.203 2.355 7.994 7.667 7.795 4.437 5.040 5.469

Total Activos 56.311 59.864 60.731 62.617 69.780 70.585 71.312 71.791 70.972 78.505

Estados Financieros Universidad Austral de Chile (años 2000-2009 en millones de $ - 31 de diciembre de 2009)

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Pasivos y Patrimonios

Pasivo Circulante

Obligaciones con Bancos e II.FF. de C / P

84 101 122 162 85 75 145 57 11 10

Obligaciones con Bancos e II.FF. porción lL / P

44 226 0 144 256 899 904 973 1.328 1.525

Cuentas por pagar 174 212 231 339 346 329 415 390 886 812

Acreedores varios 216 175 179 137 83 154 173 273 354 328

Retenciones 413 488 480 411 433 431 486 516 522 572Retenciones 413 488 480 411 433 431 486 516 522 572

Provisiones 2.450 2.787 2.091 2.382 7.480 3.986 4.766 2.945 2.319 3.810

Provisiones Indemnizaciones Plan de Renovación

0 0 0 0 0 0 0 2.275 1.029 224

Ingresos anticipados 1.646 3.470 3.722 3.660 3.516 2.178 2.301 1.447 1.615 7.200

Documentos y cuentas por pagar a EE.RR.

35 8 23 0 0 0 0 34 15 0

Otros pasivos circulantes 0 0 6 6 4 4 4 0 3 3

Impuestos diferidos 0 7 6 12 5 0 16 0 0 0

Total Pasivo Circulante 5.062 7.474 6.863 7.252 12.209 8.056 9.209 8.910 8.082 14.483

Estados Financieros Universidad Austral de Chile (años 2000-2009 en millones de $ - 31 de diciembre de 2009)

Pasivos 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Pasivo a Largo Plazo

Obligaciones con Bancos e II.FF. L / P

534 240 152 125 748 4.751 4.243 7.339 6.793 6.438

Documentos y cuentas por pagar a EE.RR. L / P

12 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros Acreedores 244 182 0 0 0 0 91 0 0 1.300

Provisiones 21 4 4 1 3.507 3.154 1.778 9 16 0

Total Pasivo a Largo 811 426 155 127 4.255 7.906 6.112 7.349 6.809 7.739

Total Pasivo a Largo Plazo

811 426 155 127 4.255 7.906 6.112 7.349 6.809 7.739

Interés Minoritario 20 20 20 20 19 19 19 15 14 13

Patrimonio

Capital y Reservas 48.089 50.65552.219 53.171 54.999 52.86854.57856.060 54.93456.044

Superávit o Déficit del Ejercicio

2.329 1.289 1.473 2.047 (1.702) 1.736 1.394 (541) 1.133 227

Total Patrimonio 50.418 51.94453.693 55.218 53.297 54.60455.97255.518 56.06756.271

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total Pasivos y Patrimonios

56.311 59.86460.731 62.617 69.780 70.58571.31271.791 70.97278.505


Estados de Resultados UACh

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Ingresos Operacionales.

Ing. Op. Propias

Matrícula 15.370 16.418 16.986 18.145 20.014 21.212 22.879 23.906 24.917 28.183

Ingresos explotación Empresas

781 1.063 1.639 1.968 1.751 2.070 1.881 1.392 332 691

Vtas. bienes y serv. Centros Exp.

1.335 1.177 925 874 934 612 1.086 1.589 952 720

Pr a la Comunidad y Terceros

2.322 2.461 1.730 2.370 1.868 2.568 2.341 2.476 2.013 2.457

Donaciones 1.316 806 938 1.102 755 624 474 187 482 436Donaciones 1.316 806 938 1.102 755 624 474 187 482 436

Otros Ingresos Operacionales

100 117 71 185 130 106 154 3 103 90

Total Ingresos de Operac. Propias

21.223 22.042 22.289 24.642 25.451 27.192 28.815 29.552 28.799 32.578

Ingresos por Aportes Fiscales

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Aportes Fiscales de libre disposición

8.471 8.771 7.693 7.587 7.586 7.705 7.542 7.282 6.720 7.606

Provenientes de Convenios

1.574 1.134 2.924 5.136 5.674 6.168 5.855 7.457 8.449 9.442

Total Ingresos por Aportes Fiscales

10.045 9.905 10.617 12.723 13.259 13.873 13.396 14.739 15.169 17.048

Total Ingresos Operacionales

31.268 31.947 32.906 37.366 38.711 41.065 42.212 44.291 43.968 49.626


2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Gastos Operacionales

Costo de Administración

(28.655) (30.442) (30.602) (34.005) (40.118) (37.973) (38.800) (41.594) (42.310) (46.554)

Otros Gastos

Total Gastos Operacionales

(28.655) (30.442) (30.602) (34.005) (40.118) (37.973) (38.800) (41.594) (42.310) (46.554)Operacionales

(28.655) (30.442) (30.602) (34.005) (40.118) (37.973) (38.800) (41.594) (42.310) (46.554)

Márgen de Explotación

2.613 1.505 2.304 3.360 (1.407) 3.092 3.412 2.698 1.659 3.071

Depreciación del Ejercicio

(1.772) (1.891) (1.915) (2.055) (2.258) (2.469) (2.658) (2.821) (2.605) (2.776)

Total Resultado Operacional

841 (386) 389 1.306 (3.665) 623 754 (123) (947) 295


Ingresos No Operacionales

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Otros Ingresos fuera de explotación

1.862 2.056 1.092 1.176 2.201 1.549 1.465 350 2.763 2.330

Ingresos Financieros 294 285 405 339 220 251 244 1.170 433 164

Total Ingresos No Operacionales

2.156 2.341 1.497 1.515 2.421 1.800 1.709 1.520 3.197 2.494

Egresos No Operacionales

Gastos financieros (69) (122) (125) (97) (132) (363) (288) (430) (595) (463)Gastos financieros (69) (122) (125) (97) (132) (363) (288) (430) (595) (463)

Otros Gastos y Castigos

(376) (530) (204) (549) (236) (281) (768) (1.308) (4) (2.723)

Total Egresos No Operacionales

(446) (652) (330) (646) (368) (644) (1.056) (1.738) (599) (3.186)

Total Resultado No Operacional

1.710 1.689 1.167 869 2.054 1.156 653 (218) 2.598 (692)

(Déficit) Superávit antes de Correc. Montr. e Impto.

2.551 1.303 1.556 2.175 (1.612) 1.779 1.407 (341) 1.651 (396)

Corrección monetaria (232) (16) (90) (139) (94) (44) 26 (208) (505) 623


2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Resultado antes de Impuesto a la Renta

2.319 1.286 1.466 2.036 (1.705) 1.734 1.433 (549) 1.146 227

Impuesto a la Renta 10 2 7 11 3 2 (38) 9 (19) (1)

Interés Minoritario 1 0 0 0 0 (0) (0) (1) 6 2

Total Superávit o Déficit del Ejercicio

2.329 1.289 1.473 2.047 (1.702) 1.736 1.394 (541) 1.133 227

50

55

60

65

70

75

80

85

Miles de M

illones de Pesos 2009

Total Activos Total Pasivos Total Patrimonio Ingresos de Operaciones Propias Ingresos por Aportes Fiscales Ingresos Operacionales Endeudamiento Costos y Gastos

Estados Financieros y Patrimoniales Consolidados de la Universidad Austral de Chile 2000 al 2009(miles de millones de pesos 2009)

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Miles de M

illones de Pesos 2009

Estos Proyectos estarán sujetos a:

- Compromisos de Resultados y de Desempeño

Plan de Inversiones Extraordinarias

Universidad Austral de Chile

Cartera de Proyectos Corporativos Estratégicos y Prioritarios

Esquema de Financiamiento Plan de Reconversión de Activos o Rendimiento Patrimonial

- Objetivos Institucionales Académicos

- Indicadores de Evaluación

4 Etapas

#

UF US / $ M / $

1ª Etapa 304.735 12.439.959 6.468.778 (ejecutado)

2ª Etapa 189.974 7.755.168 4.032.687

3ª Etapa 205.772 8.400.084 4.368.044

Otros Proyectos 364.751 14.889.947 7.742.772

Total Costo del Plan 1.065.000 43.485.000 22.612.000

# Si c/ m² se estima a un valor de 30,0 UF 35.500 m²

Valores UF al 01 - ago. - 10 $ 21.227,57 Paridad US$ $ 520

Costo Total del Plan de Inversiones c/c a Reconversión Patrimonial

equivaldría a construir

Aparte del financiamiento público tradicional, se contemplan las siguientes fuentes alternativas de financiamiento: los servicios a terceros, los aportes por fondos de investigación, las patentes e innovaciones, el “fundraising”, los negocios de la universidades, entre otras.

� Optimización de las variables que inciden en los modelos de asignación de recursos públicos; tanto del AFD, como del arancel de referencia.

� “Fundraising” profesionalizado y vinculado a la idea de que la UAChbrinda desarrollos y servicios que benefician a nuestra comunidad, nuestra

PROPUESTA PRELIMINAR DE ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO.4

brinda desarrollos y servicios que benefician a nuestra comunidad, nuestra región y el país.

� Profesionalización de la venta de servicios , en áreas relevantes de la Corporación, desde el punto de vista comercial.

� Creación y administración de un portfolio de inversiones, cuya renta sería incorporada como ingreso presupuestario.

� Utilización de especialistas en áreas de impuestos y protección de estatus de organizaciones sin fines de lucro, con el fin de optimizar ingresos de fuentes alternativas a las educacionales.

Sustentabilidad económico - financiera en la UACh

Documents

Transcript of Sustentabilidad económico - financiera en la UACh