Supervisión basada en riesgo, análisis de su aplicación en ... · logro de mercados de valores y...
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Supervisión basada en riesgo,
análisis de su aplicación en Chile
Marco Antonio González I.
Seminario SVS
Enero 2006
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Nivel 1 de Precondiciones de la IAIS
“Un marco legal e institucional adecuado para
el desarrollo de la actividad de seguros y la
labor del ente supervisor.”
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1. SBR : ¿proceso irreversible?
2. Cambios en la autoridad supervisora
3. Cambios en el modelo de regulación
4. Cambios en las compañías
Conclusiones
Temas
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1. SBR : ¿proceso irreversible?
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- Es una respuesta a daños por crisis
financieras en todo el mundo: prevenir
problemas y evitar contagio
- Ya es realidad en materia bancaria y en
supervisión financiera. En seguros, es una
experiencia nueva (Canadá, Australia,
Inglaterra)
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- El mundo apunta a este nuevo modelo y
Chile ha asumido compromisos de avanzar en
ese sentido.
- Proceso bancario comenzó el 89’ y aún no
termina en Chile.
- En seguros hay menos condiciones que las
que habían en bancos
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2. Cambios indispensables en SVS
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a) Finalidad de la fiscalización
b) Modo de relación con fiscalizados
c) Capacidad técnica de personal
d) Programa estratégico de trabajo
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Rol actual de la SVS (ley): “Velar por que las personas o instituciones fiscalizadas,
desde su iniciación hasta el término de su liquidación,
cumplan con las leyes, reglamentos, estatutos y otras
disposiciones que las rijan”.
Rol propuesto de la SVS: “Contribuir al desarrollo económico del país mediante el
logro de mercados de valores y seguros confiables y
eficientes, a través de una supervisión eficaz y una
regulación moderna que permita resguardar los derechos
de los inversionistas y asegurados, como facilitar el rol de
los demás agentes del mercado”.
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Supervisión actual Supervisión basada
en riesgo
Ex post Ex ante
Formal Cualitativa
Autorización Control
Episódica Predecible
Legalista Autorregulada
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Hay un problema:
Superintendente responde por cumplir con la
ley y ceñirse formalmente a ella, no por cumplir
con su finalidad:
Seguridad versus eficacia.
MKII parece preocuparse de esto …
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Indicación a MKII del Gobierno:
“En caso de ejercerse acciones judiciales en contra
del Superintendente por actos que haya realizado en
cumplimiento de sus funciones legales, tendrá derecho
a que su defensa jurídica sea de cargo de la
Superintendencia. Esta defensa se extenderá para todas
aquellas acciones que se inicien en su contra por los
motivos señalados, incluso después de haber culminado
su desempeño en el cargo.”
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Temas relevantes:
- El delegado del Superintendente en empresas
- ¿Qué va a pasar con la dualidad seguros –
valores?
- La profundización de ciclos depresivos y la
responsabilidad del estado
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3. Cambios en regulación
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- Legislación ya no puede ser defensa ante la
arbitrariedad de Superintendente
- Pero tampoco puede ser el seguro de las
actuaciones del Superintendente
- Se requiere reducir sustancialmente el volumen
y rigidez de la carga regulatoria actual, para
pasar a modelo en que la ley regula derechos y
obligaciones
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- La autoridad debe regular flexiblemente la
aplicación de la ley, para mayor agilidad de
negocios y claridad en su aplicación
- Eso significa reducir sustancialmente regulación
administrativa actual y abrir campo a
autorregulación
- Pero debe haber sistema de protección judicial
frente a arbitrariedades
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- Ayudaría el fortalecimiento de autonomía del
Superintendente
- Ayudaría un nuevo sistema de normas
financieras (proyecto de reforma previsional)
- Lo último en este proceso es cambiar la ley, a
diferencia de lo que van a proponer los abogados
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4. Cambios en empresas
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a) Desarrollo de gobiernos corporativos
b) Capacitación en todos los niveles
c) Nueva actitud hacia el Supervisor
d) Desarrollo de capacidad de la industria a
para participar en proceso
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Temas polémicos:
- El desarrollo y la aplicación salen caros, luego
deben haber beneficios que compensen los
costos
- No va a ser fácil equiparar el distinto nivel de
desarrollo corporativo de las empresas
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- Peligro de superposición de sistemas
- El peligro de unificación de modelos de
negocios
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Conclusiones
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SBR es una tendencia mundial que
llegará más temprano que tarde
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Chile tiene la oportunidad de hacer
un proceso eficaz y eficiente, pero
depende de trabajo conjunto
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Gradualidad y consistencia son las
palabras claves
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Es urgente desarrollar las capacidades
en la industria, en compañías y en la
Superintendencia
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Una propuesta regulatoria:
Desarrollar un “espejo” de regulación
de nuevo sistema antes de legislar
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