Suomalainen

Energiaosuuskunta

(SEO)

Yritysesittely

Syyskuu 2016

2

m€ 2011 2012 2013 2014 2015E

Sales 166.7 168.0 156.6 139.8 123.7

Growth (%) 20.8% 0.8% -6.8% -10.7% -11.5%

Operating costs -165.1 -166.6 -155.2 -139.3 -123.0

Remuneration adj.* 0.9 0.9 1.2 0.3 0.6

EBITDA 2.5 2.3 2.6 0.8 1.3

Margin (%) 1.5% 1.4% 1.6% 0.6% 1.0%

Depreciation -1.0 -1.1 -1.0 -0.7 -0.8

EBIT 1.5 1.2 1.6 0.1 0.4

Margin (%) 0.9% 0.7% 1.0% 0.0% 0.4%

SEO lyhyesti

Suomalainen Energiaosuuskunta SEO on suomalainen polttonesteiden

tukku- ja vähittäiskaupan yhteisö, joka perustettiin vuonna 1978

SEO:n liikevaihto 2015 oli noin 130 milj. euroa ja liikevoitto oli noin 0,5

miljoonaa (jäsenhyvityksillä oikaistu, EBITDA)

‒ Toimitusjohtaja on Hannu Laitinen ja SEO-kauppias Jan Väliheikki

(Alatemmes) on hallituksen puheenjohtaja

SEO on osuuskunta, jonka omistajina ovat kauppiasjäsenet (100%)

‒ Osuuskunta eroaa osakeyhtiöistä liiketoimintamallin osalta, eli

osuuskunnan tavoitteena on tuottaa jäsenilleen palveluja

taloudellisesti kannattavalla tavalla ja lisätä jäsenten taloudellista

hyvinvointia

SEOn pääkonttori sijaitsee Lahdessa ja asemaverkoston laajuus on noin

200 jakelupistettä, joista yli 100 on miehitettyjä, lisäksi on noin 70

automaattiasemaa ja veneasemia (2015). Verkosto on valtakunnallinen

käsittäen niin pääväylien polttoainejakelun kuin taajamien palveluasemat

SEO keskittyy hankkimaan ja markkinoimaan nestemäisiä polttoaineita

Suomessa

‒ Suurimmalla osalla SEO-asemista on runsaasti kahvila-, myymälä-,

korjaamo- ja muita oheispalveluja, kuten autonpesua, vapaa-ajan

tuotteita ja välityspalveluja paikallisen kysynnän mukaan

SEO tarjoaa asiakkailleen laajan valikoiman korkealuokkaisia ja

uusiutuvan energian vaatimukset täyttävät liikennepolttonesteet ja

Suomessa jalostetut moottoripolttoöljyt (MPO) ja lämmitysöljyt (PÖ)

‒ SEO markkinoi lämmitysöljyä ja moottoripolttoöljyä huoltoasemien

lisäksi myös suoraan asiakkailleen säiliötoimituksina huoltoasemilta,

välitysmyynnistä ja nettitilauksina

‒ Yritykset saavat polttoaineensa edullisemmin SEO-Yrityskortilla, ja

kuluttajille tarjotaan etuja käteisalennuskortilla

SEO:n toiminnasta lyhyesti Tärkeitä tunnuslukuja

Tuotteet ja palvelut SEO on valtakunnallinen

SEO pääkonttori

SEO verkosto

* Vuosihyvitykset maksetaan kauppiaille osuukuntaperiaatteen mukaisesti käytettyjen palvelujen

suhteessa. Lisäämällä maksetut hyvitykset operatiiviseen tulokseen talousluvut ovat paremmin

vertailukelpoisia osakeyhtiöiden kanssa.

3

0

50

100

150

200

250

300

1978 1979 1984 1988 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Service stations Gasoline, diesel and fuel oil sales ('000 m³)

SEOn toiminnan kehityskaaria – sääntelyä ja yrittäjyyttä

Historiaa ja toiminnan merkkipaaluja

1978

SEO perustetaan

1991-1993

SEO ryhtyy

Nesteen

asiakkaaksi

tekemällä

3-vuotisen

ostosopimuksen

Ostosopimukset on

uudistettu joka

vuosi, ja SEO on

edelleen Nesteen

asiakas

1993

SEO hankkii

liikepaikkoja kauppiaille

isoista kaupungeista

1996-1998

Kilpailuympäristö

muuttuu: SUPA, St1 ja

ABC tulevat uusina

brändeinä markkinoille

2001

SEO:n tytäryhtiö West

Tank perustetaan ja se

hankkii Porista

säiliövarastoja

2002-2012

Shell tulee SEO:n

täydentäväksi

polttoainetoimittajaksi

SEO avaa uusia asemia,

mutta samalla menettää

avainliikepaikkoja

muille (Ysi5, St1)

1978-1995 1996-2000 2001-2005 2006-2010 2011-2015

2006

SEO-asemien määrä

kasvaa tasaisesti ja

myyntivolyymi kehittyy

(esim. Esso-dealereitä

ryhtyy SEO-kauppiaiksi)

SEO ostaa

automaattiasemia

vahvistaakseen

verkostoaan

2008-2018

SEO alkaa Gulf-asemien

polttonestetoimittajaksi

2013

Shellin jälkeen SEO

tekee ostosopimuksen

Teboilin kanssa

Viime vuosina

polttoainemyynnissä ja

asemien lukumäärissä on

ollut vaihtelua

1984

Vähittäishintojen

sääntely puretaan

1991

Tuonti vapautuu

1992

ETA-sopimus

1995

EU-jäsenyys

2000

EU uudet kilpailusäännöt

2002

Euron käyttöönotto

2009

EU uusiutuvan energian

direktiivi (RED)

2009

Ympäristöverotus ja RED

nostavat bio-osuutta

Huoltoasemat Bensiinin, dieselin ja polttoöljyn myynti (1,000 m3)

4

Markkinaosuuksien kehitys ja verkostojen rakenne

0%

20%

40%

60%

80%

100%

199

6

199

7

199

8

199

9

200

0

200

1

200

2

200

3

200

4

200

5

200

6

200

7

200

8

200

9

201

0

201

1

201

2

201

3

201

4

201

5

Esso Shell St1 ABC Neste SEO JET Teboil

252187 128 130 90 18

212253

206311

78 24

302

155214

0

200

400

600

800

1,000

Neste St1 and Shell Teboil ABC SEO GT Retail

Service stations Unmanned stations Heavy traffic fuel distribution stations

Stations by company (31.12.2015) (2)

Bensiinin markkinaosuuksien kehitys (1996-2015)(1)

(1) Teboil osti JET-automaattiketjun 2006. Esso-ketju myytiin ja jaettiin ABC:n ja St1:n kesken 2006-2007. St1 hankki Shellin

tunnuksen käyttöoikeuden ja verkoston Suomessa 2010. Muut markkinamuutokset näinä vuosina ovat olleet marginaalisia.

(2) GT Retail Oy konkurssiin kesällä 2016. Useimmat GT-asemien omistajat valitsivat SEO:n uudeksi polttoainetoimittajakseen.

Vuonna 2016 SEO-verkostossa

on noin 200 asemaa. Tähän

sisältyy yli 150 yrittäjää, ns.

Omistajakauppiasta (COCO) ja

noin 30 SEO:n omasa

operoinnissa olevaa asemaa

(COCO) sekä 12 veneasemaa.

Miehitetyt Automaatit Raskaan kaluston jakelupisteet

5

Omistusrakenne ja osuuskuntamalli

SEO on osuuskunta, jonka omistajina ovat pääosin yritysjäsenet (100 %)

Jäsenet ovat huoltoasemayrittäjiä ja polttoainekauppiaita

‒ Enin osa polttoaineista myydään jäsenten omistamien asemien ja

heidän välittämänsä myynnin kautta

‒ Lisäksi noin 110 jälleenmyyjää toimii SEO-tunnuksin ja ovat tehneet

ns. Viraskauppiaan yhteistoimintasopimuksen polttoainetoimituksista;

näistä osa täyttää jäsenkriteerit (ks. alla)

SEO:n tytäryhtiö West Tank Oy omistaa tytäryhtiönsä (Länsi-Suomen

Polttoöljy Oy) kanssa neste-bulk terminaalin Porin Tahkoluodossa ja

tuottaa varastointi- ja logistiikkapalveluja SEO:lle, teollisuudelle ja

kaupallisille toimijoille

Omistajuuden kuvaus Omistajuus ja päätöksenteko

Osuuskunnalla on nykyisin 44 jäsentä, jotka osallistuvat yhdenvertaisina

päätöksentekoon (yksi mies – yksi ääni) osuuskunnan kokouksissa

‒ SEO:lla on kaksi sääntömääräistä kokousta vuodessa (varsinainen

kokous keväällä on tilinpäätös- ja vaalikokous; syyskokouksessa

hyväksytään talous- ja toimintasuunnitelma)

‒ SEO:n hallituksessa on 5-7 jäsenkauppiasta (viiden oltava jäseniä,

lisäksi voi olla muita kauppias- tai asiantuntijajäseniä)

‒ Jäsenyyden kriteerit: 12 kk toiminta SEO-jälleenmyyjänä ja vähintään

500.000 litran vuosimyynti (bensiini, diesel, polttoöljy)

Jäsenet ovat itsenäisiä ja riippumattomia päättäjiä

‒ Itsenäiset päätökset polttoaineen hinnasta

‒ Muiden huoltoasematuotteiden hankintakanavia ei ole sidottu

Osuuskuntamallin kuvaus

44 jäsentä (syyskuu 2016)

100%

Emoyhtiö

(osuuskunta)

West Tank Oy *

Länsi-Suomen Polttoöljy Oy

60%

100%

* 40% osuuden West Tank Oy:stä omistaa suomalainen perheyritys Baltic Tank Oy

6

Liiketoimintamalli

SEO toimii liiketoimintayksiköissä

‒ Logistiikka ja hankintat: West Tank Oy ja Länsi-Suomen Polttoöljy Oy ovat säiliövarastojen operaattorina (keskitisleet) Porin Tahkoluodossa. Polttoaineiden

kuljetuksesta on tehty sopimukset yksityisten kuljetusyritysten kanssa. Bensiinit, dieselöljytt, moottoripolttoöljyt ja lämmitysöljyt toimitetaan Nesteen ja

Teboilin terminaaleilta vuosisopimusten mukaisesti. Polttonestevarastoja on kahdeksan (Kemi, Oulu, Kokkola, Vaasa, Pori, Naantali, Porvoo ja Joensuu).

‒ Yritys- ja teollisuusmyynti: Yritysasiakkaille, teollisuudelle, pk-yrityksille ja julkisille toimijoille toimitetaan tukkumyynnissä kaikkia nestemäisiä polttoaineita.

‒ Suoramyynti ja kuluttajamyynti: yksityisasiakkaille toimitetaan myös suoramyyntinä polttoaineita ja lämmitysöljyä

‒ Huoltoasemat: vastaavat polttonesteiden vähittäismyynnistä; miehitetyillä asemilla on myös muita palveluja, automaattiasemat ja D-asemat tarjoavat

polttoainejakelua, mutta myös niiden yhteydessä voi toimia muita yrityksiä, kuten korjaamoja, kahviloita, autonpesuja ja muita paikallisia palveluja

Osuustoimintamallin mukaisesti SEO tarjoaa polttonesteiden hankinta- ja kuljetuspalveluja huoltoasemayrityksille taloudellisesti ja tehokkaasti

‒ Liikennepolttonesteet, moottoripolttoöljyt ja lämmitysöljyt; hankinta, markkinointi ja neuvottelutuki paikalliseen sopimiseen

‒ Kuljetuspalvelut yksityisten säiliöautoyrittäjien kanssa ja maksuliikennettä koskevat tietoliikennesopimukset

‒ Markkinointi- ja myynninedistämispalvelut, huoltoasemien liiketunnisteet ja tekninen laitetuki, joista hankinta- ja palvelusopimuksia

Huomautuksia

Logistiikka ja hankinta Kuluttajamyynti, suoramyynti HuoltoasematYritys- ja teollisuusmyynti

West Tank Oy

Länsi-

Suomen

Polttoöljy Oy

Kuluttaja-

asiakkaat

Teollisuuden, kaupan,

julkisten tahojen sekä

maa- ja metsätalouden

asiakkaat

Huoltoasemat

palvelevat yksityis-

ja yritysasiakkaita

Yksityiset

liikennöitsijät

Neste,

Teboil

(2014-

2016)

7

Henkilöt Toiminta lyhyesti

SEO:n johtoryhmä

Jan Väliheikki

hallituksen puheenjohtaja

SEO-kauppiaana yli 15 vuotta, toisen sukupolven perheyrittäjä

yli viisi vuotta SEO:n hallituksen jäsenenä, josta yli 4 vuotta puheenjohtajana

hallituksen jäsen, West Tank Oy ja Länsi-Suomen Polttoöljy Oy

Hannu Laitinen

toimitusjohtaja

KTM, MBA

Toimitusjohtajana yli 7 vuotta (1999-2004 ja 2014 alkaen)

yleisjohto, rahoitus, markkinointi ja hankinnat

aiemmin järjestösihteerinä Suomen Bensiinikauppiaitten Liitossa (1984-1999); öljyalan asiantuntijatyöt (Value Set Oy, 2004-2014)

Tero Riuttamäki

kenttäpäällikkö

logistiikka- ja ohjelmisto-

asiantuntija

SEO:n kenttäpäällikkö vuodesta 2007; asemahankinta, huoltoasemien laitteistoasiat, maksupäätejärjestelmät ja huoltoasemien atk-

ratkaisut verkostotasolla

vuodesta 2015 alkane myös toimitusjohtaja West Tank Oy:ssä ja Länsi-Suomen Polttoöljy Oy:ssä

aiemmin projektipäällikkönä Autotank / Gilbarco –yhtiössä (1998-2007)

Juha Tikka

aluepäällikkö

ympäristöinsinööri

SEO aluepäällikkö 2015 alkaen

uusien kauppiaiden ja liikepaikkojen hankinta, huoltoasemien ympäristöasiat, hallinto ja suunnittelu sekä säädösten mukaisen

huoltoasemamääräysten valvontatyön ohjaus

aiemmin asiantuntijatehtävät PTI Soil Oy, PTI Oy (2000-2015)

Ulla Lindström

talouspäällikkö

SEO talouspäällikkö 1997 alkaen

taloushallinto, kirjanpito ja taloushallinnon atk-järjestelmien ratkaisut ja ylläpito

aiemmin taloushallinnon tehtäviä mm. elektroniikan tukkukaupassa

8

toimitusjohtaja Hannu Laitinen

+358 400 884 321

hannu.laitinen@seo.fi

Suomalainen Energiaosuuskunta (SEO)

Viipurintie 11, 15150 Lahti

vaihde +358 3 883 060

www.seo.fi

Yhteystiedot