Rendement maken

en risico’s beperken in 2019 COMMERZBANK & TURBOTRENDS

Rendement maken en risico’s beperken in 2019

› John Beijer,

TurboTrends

› Christophe Cox,

Commerzbank Beursproducten

• Terugblik 2018, actualiteit & nieuws

• AEX-index: fundamenteel en technisch plaatje

• 3 Nederlandse kanshebbers

• Uitleg, risico’s en kosten beursproducten

Commerzbank heeft geen enkele betrokkenheid bij, op welke manier dan ook, invloed op, inspraak bij de totstandkoming,

verstrekking, verspreiding namens Turbotrends of een aan haar gelieerde onderneming, via internet, sms, email of andere

diensten en activiteiten, handelssignalen en aanbevelingen, promotie, aanbieding, werving, abonneren van (potentiële)

beleggers in welke vorm dan ook. De publicaties zijn op geen enkele wijze een aanbieding voor het aan- of verkopen van

financiële instrumenten. Beleggers wordt geadviseerd bij elke beleggingsbeslissing contact op te nemen met zijn of haar

financiële adviseur.

Commerzbank Beursproducten

› Beursgenoteerde beleggingsproducten genoteerd op

Euronext (Amsterdam, Brussel, Parijs)

› Uitgegeven door Commerzbank AG

› Beschikbaar op verschillende onderliggende waarden:

aandelen, indices, valuta, edelmetalen & grondstoffen

› Zowel voor stijging (Long), daling (Short) of gelijkblijvende

onderliggende waarde; korte tot lange termijn

› Bedoeld voor actieve en ervaren beleggers die

een kapitaalrisico accepteren

Aanbod beursproducten Commerzbank

› Investeringsproducten:

• Bonus Certificaten

• Rendement Certificaten

• Twin Win Certificaten

• Discount Certificaten

› Hefboomproducten:

• Factors

• Turbo’s (Classic, BEST, Limited, SMART)

• Warrants

• Stability

› Garantieproducten:

• Garantie Certificaten

› Volgproducten:

• Factors 100%

Indeling beleggingsportefeuille

› Ervaring beleggen

› Beleggingshorizon

› Risico bereidheid

› Financiële situatie

› Andere beleggingsposities

Hefboomproducten

Beleggingsportefeuille

Investerings-

producten

Fondsen,

Trackers,

garantie

producten

Beursproducten verhandelen

› Elk beursproduct heeft een unieke ISIN code, bijvoorbeeld DE000CN6JHS5 Met deze code kunt u het beursproduct opzoeken bij uw bank of broker

› Commerzbank (LP) verzorgt de liquiditeit door gedurende de handelsdag voortdurend koop- en verkooporders in het orderboek te plaatsen (08:00 – 18:30)

› Commerzbank is market-maker en “maakt” de markt in haar uitgegeven beursproducten

Volume

Bied

Laat

Volume

600

1,99

LP

2,01

15 000

15 000

1,98

LP

2,02

750

200

1,96

2,04

300

Marktleider op het gebied van 0900

informatie en SMS & Email diensten

Handelssignalen voor: aandelen,

Futures, Opties, Factors en Turbo`s

Autotrade signalen voor AEX, Bund,

CAC40, DAX, Eurostoxx50, S&P500,

Nasdaq100, goud en valuta

Bekend van:

John Beijer: meerdere keren

genomineerd voor de

Goudenstier

beleggingsexpert

Risico & disclaimer

Deze presentatie is geredigeerd uitsluitend voor informatieve doeleinden en bevat op geen enkele wijze een financieel, fiscaal, juridisch of ander advies. De informatie, grafieken, cijfers, meningen of commentaren die deze presentatie bevat zijn gegeven uitsluitend op indicatieve titel en bevatten geen aanbod, aanleiding of uitnodiging tot aanschaf of verkoop van Beursproducten van Commerzbank. De onderhavige presentatie heeft geen enkele contractuele waarde. Commerzbank kan niet verantwoordelijk worden gehouden voor enig verlies of schade direct of indirect voortvloeiend uit de bestudering of het gebruik van dit document. Als u de beursproducten van Commerzbank wenst aan te schaffen of meer informatie daarover wenst, gelieve contact op te nemen met uw gebruikelijke financiële intermediair.

Wat is de huidige stand

van de financiële markten?

Overzicht van 2018 - YTD

Bron: Bloomberg/ Reuters 7/11/2017, slotkoersen, performance lokale munt

Indices Performance

YTD

AEX -2,94%

BEL 20 -10,46%

DAX -10,36%

CAC 40 -3,29%

Euro Stoxx 50 -7,36%

Dow Jones +5,13%

S&P 500 +4,67%

Nasdaq-100 +11,81%

Nikkei 225 -2,98%

Hang Seng -12,61%

MSCI World -2,51%

Edelmetalen

(Future)

Performance

YTD

Goud -5,78%

Zilver -13,83%

Palladium +7,08%

Platinum -5,88%

Valuta Performance

YTD

EUR/USD -4,55%

EUR/GBP -1,86%

EUR/CAD -0,47%

EUR/CHF -2,10%

EUR/NOK -3,02%

EUR/CNH +1,35%

EUR/AUD +2,37%

Olie

(Future)

Performance

YTD

Brent +7,49%

WTI +1,92% Grondstoffen

(Futures)

Performance

YTD

Koper -16,77%

Suiker -13,98%

Katoen +0,52%

Obligaties

(Future)

Performance

YTD

Bund -1,35%

US-T-Note -4,75%

Terugblik resultaten beleggersfair 2017

Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst!

Investeringsideeën

Koers

koop

Datum

koop

Koers

verkoop

Datum

(verkoop) Performance

Bonus Certificaat AEX 5,35 17/11/2017 5,49 07/11/2018 2,62%

Rendement Certificaat Eurostoxx50 37,1 17/11/2017 40,65 07/11/2018 9,57%

6,09%

Handelsideeën

Koers

koop

Datum

koop

Koers

verkoop

Datum

(verkoop) Performance

Factor Long Brent Future 10,14 17/11/2017 11,47 11/01/2018 13,12%

Aandeel Aegon 4,9071 17/11/2017 5,742 07/11/2018 17,01%

Turbo Long Philips 10,25 17/11/2017 15,88 26/07/2018 54,93%

Turbo Long TomTom 2,6 17/11/2017 1,38 06/02/2018 -46,92%

9,53%

AEX-index 536,62 17/11/2017 529,14 07/11/2018 -1,39%

Nieuws & Actualiteit

Fear & Greed Index (CNN)

› Momentum aandelenkoers: S&P500-index t.o.v. 125 dagelijks voortschrijdend gemiddelde

› Sterkte aandelenkoers: aantal aandelen op de NYSE die op hun 52-weken hoogste of laagste punt zitten

› Bandbreedte aandelenkoers: volume van aandelen die stijgen t.o.v. aandelen die dalen

› Put/call ratio: vergelijkt het verhandeld volume van put opties versus call opties

› Vraag rommel obligaties: de spread rente kwaliteitsvolle obligaties versus rommel obligaties

› Volatiliteit markt: VIX-index, graadmeter volatiliteit S&P500-index

› Vraag veilige haven: verschil in performance aandelen versus obligaties

money.cnn.com/data/fear-and-greed/

Main Refinancing Operations Announcement Rate (ECB)

versus Federal Funds Target Rate (FED)

Bron: Bloomberg

Renteverwachting FED versus ECB

Bron: Bloomberg

Waar moeten we op letten in 2019

Waar moeten we op letten in 2019

Waar moeten we op letten in 2019

De AEX-index

Samenstelling AEX-index

› Mandje met 25 grootste naar marktkapitalisatie gemeten aandelen

genoteerd op Euronext Amsterdam

› Gewogen gemiddelde van deze aandelen bepalen stand AEX-index

› Price index: volgt prijsontwikkeling aandelen (exclusief dividenden)

Grootste gewicht:

Shell: 16,9%

Unilever: 14,3%

ASML: 12,7%

ING: 8,01%

Bron: Euronext, 28/09/2018

Performance AEX-index over 5 jaar (+34%)

Bron: Bloomberg

Performance AEX-index incl dividend – 5 jaar performance

Bron: Bloomberg

Verwachte bewegelijkheid AEX-index (VAEX-index)

Bron: Bloomberg

Performance AEX-index versus AMX en ASCX

Bron: Bloomberg

Fundamentele Analyse AEX-index

Huidige waardering AEX-index

Bron: Bloomberg

Wat denken analisten over de AEX-index?

Bron: Bloomberg

Technische Analyse AEX-index

AEX - daggrafiek

AEX - weekgrafiek

AEX - maandgrafiek

Hoe beleggen in de AEX-index?

AEX-index: hoe spelen wij hierop in?

Werking Bonus Certificaat

Vergelijking rechtstreekse investering versus Bonus Certificaat

(netto)

Dividend

Koers

performance

Koers

performance

AEX-index Bonus Certificaat

AEX-index

Voorwaardelijk

minimum

rendement

Mogelijke scenario’s met Bonus Certificaten

Ondergrens: 420 punten

Bonusgrens: 540 punten

Prijs

Tijd

520 punten

Fictieve, indicatieve voorbeelden

20/12/2019

Positief scenario (1)

Prijs 1/10e slotkoers peildatum

Fictieve, indicatieve voorbeelden

Bonusgrens: 540 punten

520 punten

20/12/2019

Ondergrens: 420 punten

Tijd

Positief scenario (2)

Prijs

Fictieve, indicatieve voorbeelden

1/10e Bonusgrens: 540 punten

520 punten

20/12/2019

Ondergrens: 420 punten

Tijd

Negatief scenario

Prijs

Fictieve, indicatieve voorbeelden

520 punten

20/12/2019

1/10e slotkoers

peildatum

Ondergrens: 420 punten

Tijd

Buffer tegen koersdalingen?

Voorbeeld performance Bonus Certificaat 550/400 t.o.v. AEX-index

Bron: Bloomberg; Bonus Certificaat met ISIN code NL0012236442; Bonusgrens 550 ptn, Ondergrens 400 ptn

YTD performance fondsen binnen AEX-index

YTD Performance fondsen binnen AEX-index

Bron: Bloomberg

Aandelentips van John Beijer

Ahold Delhaize

Bron: nu.nl

Ahold Delhaize: online verkoop 28% vooruit

Tip 1: Ahold Delhaize, kopen en wegleggen

Philips

Philips: healthcare heeft de toekomst!

Philips: healthcare heeft de toekomst!

Actieve belegger?

Philips: Hoe spelen wij hierop in?

Werking Turbo

Basiswerking hefboomeffect uitgelegd

Turbo:

Een stuk van de onderliggende waarde

wordt gefinancierd. Hierover worden

financieringskosten aangerekend.

Resterend bedrag wordt ingelegd.

100 000 euro

10 000 euro

Hefboomwerking:

Versnellen van de procentuele

koersprestatie van de onderliggende

waarde

10 000 euro t.o.v. 100 000 euro = hefboom van 10

De werking van een Turbo?

› Het financieringsniveau:

– Het financieringsniveau is het gedeelte van de Turbo

dat Commerzbank voor u financiert

– Hierover betaalt u financieringskosten Illustratie: Financieringsniveau Turbo Long

Financieringsniveau

Investering: 12,65 €

33,51 €

20,86 €

* In deze indicatieve voorbeelden worden kosten of belastingen buiten beschouwing gelaten.

De werking van een Turbo?

› Het stop loss-niveau:

– De Turbo wordt gedeactiveerd op het moment dat de

koers van de onderliggende waarde het stop loss-niveau bereikt

– Enkel gedurende de handelstijden van de onderliggende waarde

Illustratie: Stop loss-niveau Turbo Long Investering: 12,65 €

Stop loss-niveau: 21,55 €

33,51 € Financieringsniveau

20,86 €

* In deze indicatieve voorbeelden worden kosten of belastingen buiten beschouwing gelaten.

Een prijsstijging / prijsdaling

› Wat als de onderliggende waarde stijgt naar 39 euro?

– Uw investering stijgt met 5,49 euro (+ 30%)

Financieringsniveau

Investering: 18,14 €

39 €

20,86 €

Stop loss-niveau: 21,55 €

* In deze indicatieve voorbeelden worden kosten of belastingen buiten beschouwing gelaten.

› Wat als de onderliggende waarde stijgt naar 39 euro?

– Uw investering stijgt met 5,49 euro (+ 30%)

› Wat als de onderliggende waarde daalt naar 21,55 euro?

– Het stop loss-niveau wordt geraakt,

de positie wordt afgewikkeld

Financieringsniveau

Investering: 18,14 €

39 €

20,86 €

Stop loss-niveau: 21,55 €

Financieringsniveau

Maximale restwaarde: 0,69 €

21,55 €

20,86 €

Stop loss-niveau: 21,55 €

* In deze indicatieve voorbeelden worden kosten of belastingen buiten beschouwing gelaten.

Een prijsstijging / prijsdaling

PostNL

12m perf. POSTNL (-25%) vs BPOST (-42%)

Bron: Bloomberg

Verwacht dividendrendement POSTNL

Bron: Bloomberg

PostNL: E-commerce groeit hard

PostNL: buy the dips!

Actieve belegger?

PostNL: Hoe spelen wij hierop in?

– Stop loss-niveau én financieringsniveau aangepast voor netto dividend bij Turbo Long

Wat met een dividenduitkering?

Illustratie: Turbo Long inclusief dividend Stop loss-niveau: 1,80 €

2,51 € Financieringsniveau

1,70 €

* In deze indicatieve voorbeelden worden kosten of belastingen buiten beschouwing gelaten,

bruto dividend voorspelling van 0,18 € op 18/04/2019 uit Bloomberg (08/11/2018)

Illustratie: Turbo Long exclusief dividend

Stop loss-niveau: 1,65 €

2,33 € Financieringsniveau

1,55 €

Waarde Turbo: 0,81 €

Waarde Turbo: 0,78 €

Ken uw risico’s & kosten

Kosten & risico’s? › Toegelicht in de brochures

› Uitgebreid beschreven in basisprospectus, eventuele supplementen, in de definitieve voorwaarden en de KID (Essentiële informatiedocument) van elk uitgegeven product

Belangrijkste kosten:

› Financiering of

structureringskosten

› Spread (verschil tussen bied-

en laatkoers)

› Transactiekosten

› Andere kosten

Belangrijkste risico’s:

› Marktrisico

› Liquiditeitsrisico

› Kredietrisico

› Wisselkoersrisico

Uitgebreide Commerzbank Academy

Brochures

Factsheets

Video’s

Webinars

Leermodule

Product

pagina’s

V&A

Hotline

TurboTrends: 5 portefeuilles, 5 strategieën

AEX-index met handelssignalen

Spreiding over verschillende portefeuilles

TurboTrends: 2019

TurboTrends: 2019

› Test de modelportefeuilles van Turbotrends uit!

› Keuze uit 5 verschillende modelportefeuilles!

› Laat uw transacties evt. automatisch uitvoeren op uw eigen rekening!

› Beleggersfair actie: gratis voor 1 kwartaal!

› Aanmelden: www.turbotrends.nl/2019

of formulier invullen en inleveren bij John of stand!

› Altijd als eerste op de hoogte van onze beursupdates

– Iedere morgen een Videoblog

– Om 13 uur een update

– Om 17 uur een update

– Geschikt voor Day en Position trading

› Signalen lopen NIET synchroon met onze

modelportefeuilles!

› www.turbotrends.nl/whatsapp of bij de stand!

TurboTrends: gratis beursupdates!

Raad én win de slotstand van de AEX-index van 9 november 2018!

Doe mee het AEX Beursspel:

o Raad de slotstand van

de AEX-index op 9/11/2018

o Maak kans op de slotstand

van de AEX-index in euro’s

Meer info & voorwaarden op

beleggersfair.nl/aex-beursspel

Vragen? Wij zien u graag bij onze stand!

Vragen, opmerkingen of suggesties:

• 0800 265 9000 (NL)

• productinformatie@commerzbank.com

• www.beurs.commerzbank.com

Disclaimer

Alle producten genoemd in deze presentatie zijn uitgegeven in het kader van een basisprospectus dat gecontroleerd is door het BaFin en de definitieve voorwaarden van de producten alsook een Nederlandse samenvatting zijn beschikbaar bij Commerzbank of op www.beurs.commerzbank.com.

De beursproducten zijn onderworpen en worden geïnterpreteerd in overeenstemming met het Duitse recht, en kunnen onderworpen worden aan de wetten van de jurisdictie van het clearing systeem, zoals uiteengezet in de desbetreffende definitieve voorwaarden, beschikbaar op de website www.beurs.commerzbank.com.

Het onderhavige document is geredigeerd uitsluitend voor informatieve doeleinden en bevat op geen enkele wijze een financieel, fiscaal, juridisch of ander advies. De informatie, grafieken, cijfers, meningen of commentaren die dit document bevat zijn gegeven uitsluitend op indicatieve titel en bevatten geen aanbod, aanleiding of uitnodiging tot aanschaf of verkoop van Beursproducten van Commerzbank. Het onderhavige document heeft geen enkele contractuele waarde. Commerzbank kan niet verantwoordelijk worden gehouden voor enig verlies of schade direct of indirect voortvloeiend uit de bestudering of het gebruik van dit document. Als u de beursproducten van Commerzbank wenst aan te schaffen of meer informatie daarover wenst, gelieve contact op te nemen met uw gebruikelijke financiële intermediair.

© Commerzbank 2018. Alle rechten voorbehouden.

TurboTrends: 2019

› Test de modelportefeuilles van Turbotrends uit!

› Keuze uit 5 verschillende modelportefeuilles!

› Laat uw transacties evt. automatisch uitvoeren op uw eigen rekening!

› Beleggersfair actie: gratis voor 1 kwartaal!

› Aanmelden: www.turbotrends.nl/2019

of formulier invullen en inleveren bij John of stand!