perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

commit to user

i

ANALISIS DETERMINAN PROFITABILITAS BANK SYARIAH

(Studi Empiris Perbankan Syariah yang Terdaftar di Bank Indonesia dan

Bank Negara Malaysia Periode 2012-2014)

SKRIPSI

Diajukan untuk Melengkapi Tugas-tugas dan Memenuhi Persyaratan

Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Program Studi Akuntansi

Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Sebelas Maret

Oleh :

NINDY ESTHA WINDRIYANTI

NIM. F0309058

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS SEBELAS MARET

SURAKARTA

2016

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

commit to user

ii

ANALISIS DETERMINAN PROFITABILITAS BANK SYARIAH

(Studi Empiris Perbankan Syariah yang Terdaftar di Bank Indonesia dan

Bank Negara Malaysia Periode 2012-2014)

ABSTRAK

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis pengaruh

karakteristik bank terhadap profitabilitas bank syariah di Indonesia dan

Malaysia. Populasi dalam penelitian ini adalah bank syariah yang terdaftar di

Bank Indonesia dan Bank Negara Malaysia untuk periode 2012-2014. Jumlah

sampel dalam penelitian ini adalah 81 bank syariah yang dipilih dengan

menggunakan teknik purposive sampling. Variabel independen yang digunakan

sebagai proksi karakteristik bank adalah capital ratio, liquidity ratio, non

earning assets ratio, fund source management, overhead ratio, dan risk ratio.

Variabel dependen dalam penelitian ini adalah return on asset (ROA) dan

return on equity (ROE). Penelitian ini menggunakan regresi linear berganda

untuk menganalisis data.

Hasil penelitian ini mengindikasikan bahwa overhead ratio, risk

ratio,dan capital ratio berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas (ROA dan

ROE). Fund source management berpengaruh signifikan terhadap ROE.

Sebaliknya, karakteristik bank yang lain tidak berpengaruh secara signifikan

terhadap profitabilitas.

Kata Kunci : profitabilitas capital ratio, liquidity ratio, non earning assets

ratio, fund source management, overhead ratio, risk ratio

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

commit to user

iii

DETERMINANTS ANALYSIS OF PROFITABILITY IN ISLAMIC BANKING

(Empirical Study on Islamic Banking Listed on Bank Indonesia and Bank

Negara Malaysia for the Period 2012-2014)

ABSTRACT

The aim of this research is to analyze how bank characteristics affect

the profitability of Islamic banks in Indonesia and Malaysia. The population in

this research is Islamic banks listed in Bank Indonesia and Bank Negara

Malaysia for the period 2012-2014. The number of sample in this research is

81Islamic banks selected by purposive sampling. Independent variable as

proxy bank characteristics consist of capital ratio, liquidity ratio, non interest

earning assets ratio, fund source management, overhead ratio, and risk ratio.

The dependent variable in this research are return on assets (ROA) and return

on equity (ROE) This research employs multiple linear regression method to

analyze data.

The results of this research indicates that overhead ratio, risk ratio, and

capital ratio have a significant effect to both ROA and ROE. Fund source

management has a significant effect to ROE. In contrast, other bank

characteristics do not have significant effect on the profitability both ROA and

ROE.

Keywords : profitability, capital ratio, liquidity ratio, non interest earning

assets ratio, fund source management, overhead ratio, risk ratio

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

commit to user

iv

ANALISIS DETERMINAN PROFITABILITAS BANK SYARIAH

(Studi Empiris Perbankan Syariah yang Terdaftar di Bank Indonesia dan

Bank Negara Malaysia Periode 2012-2014)

Skripsi

Disusun oleh:

Nindy Estha Windriyanti

NIM : F0309058

Telah disetujui Pembimbing

Pada tanggal : 2016

Pembimbing

Ibrahim Fatwa Wijaya, S.E., M.Sc.

NIP. 198307172014041001

Mengetahui:

Ketua Program Studi Akuntansi

Drs. SantosoTri Hananto, M.Si., Ak.

NIP. 196909241994021001

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

commit to user

v

ANALISIS DETERMINAN PROFITABILITAS BANK SYARIAH

(Studi Empiris Perbankan Syariah yang Terdaftar di Bank Indonesia dan

Bank Negara Malaysia Periode 2012-2014)

Disusun oleh :

Nindy Estha Windriyanti

NIM : F0309058

Telah disetujui oleh Tim Pembimbing

Pada tanggal: 2016

Ketua Tim Penguji : Drs.Hanung Triatmoko, M.Si., Ak.

NIP. 196610281992031001

Penguji : Halim Dedy Perdana, S.E., MSM., M.Rech., Ak.

NIP. 198306212006041003

Pembimbing : Ibrahim Fatwa Wijaya, S.E., M.Sc.

NIP. 198307172014041001

Mengetahui,

Ketua Program Studi Akuntansi

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

commit to user

vi

Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., Ak.

NIP. 196909241994021001

HALAMAN PERNYATAAN SKRIPSI

Nama : Nindy Estha Windriyanti

NIM : F0309058

Menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi berjudul Determinan

Profitabilitas Bank Syariah (Studi Empiris Perbankan Syariah yang

Terdaftar di Bank Indonesia dan Bank Negara Malaysia Periode 2012-

2014) adalah murni karya saya sendiri.

Apabila di kemudian hari terbukti pernyataan saya ini tidak benar, maka saya

bersedia menerima sanksi akademik berupa pencabutan skripsi dan gelar yang

saya peroleh dari skripsi tersebut.

Demikian pernyataan ini saya buat dengan sesungguhnya.

Surakarta, 20 Juli 2016

Mahasiswa yang menyatakan,

Nindy Estha Windriyanti

NIM.F0309058

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

commit to user

vii

MOTTO

Hidup ini tidak pernah tentang mengalahkan siapa pun. Hidup ini hanya tentang

kedamaian hatimu. Saat kau mampu berdamai, maka saat itulah kau telah

memenangkan seluruh pertempuran

(Tere Liye, Pulang)

Nobody can go back and start a new beginning, but anyone can start today and

make a new ending.

(Maria Robinson)

You will never be free until you free yourself from the prison of your own false

thoughts

(Philip Arnold)

When life has you down, the only left to do is RISE

(Anonymous)

Your dream doesnt have an expiration date. Take a deep breath and try again.

(KT. Wittens)

When you think, you will find the thing you never think before.

(Rhenald Kasali)

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

commit to user

viii

PERSEMBAHAN

Karya ini penulis persembahkan untuk :

Allah SWT,

Orang tua tercinta Bapak Dwi & Mama Yeni,

Adikku Astri dan Dek Dian,

Sahabat seperjuangan,

Almamater

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

commit to user

ix

KATA PENGANTAR

Puji syukur kehadirat Allah SWT atas limpahan berkah, rahmat, dan ridho-

Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan penyusunan skripsi yang berjudul

Determinan Profitabilitas Bank Syariah (Studi Empiris Perbankan

Syariah yang Terdaftar di Bank Indonesia dan Bank Negara Malaysia

Periode 2012-2014).

Adapun skripsi ini disusun untuk memenuhi persyaratan dalam mencapai Gelar

Sarjana Ekonomi pada Program S1 Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Universitas Sebelas Maret. Penulis menyadari bahwa skripsi ini tidak

mungkin selesai tanpa bantuan berbagai pihak, untuk itu dalam kesempatan ini

penulis dengan kerendahan dan ketulusan hati mengucapkan terima kasih

kepada :

1. Ibu Dr. Hunik Sri Runing Sawitri, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi

dan Bisnis Universitas Sebelas Maret (UNS) Surakarta.

2. Bapak Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., Ak., selaku Ketua Jurusan

Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret (UNS)

Surakarta.

3. Bapak Ibrahim Fatwa Wijaya, S.E., M.Sc., Ak., selaku pembimbing skripsi

atas semua kritik, saran, kesabaran, dan perhatiannya dalam penyusunan

skripsi ini.

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

commit to user

x

4. Bapak Drs. Hanung Triatmoko, M.Si., Ak., selaku pembimbing akademik

atas semua bimbingan dan nasehatnya selama masa studi.

5. Bapak Drs. Hanung Triatmoko, M.Si., Ak., dan Bapak Halim Dedy

Perdana, S.E., MSM., M.Rech., Ak selaku penguji skripsi.

6. Bapak dan ibu dosen serta karyawan Fakultas Ekonomi dan Bisnis UNS

atas semua ilmu yang telah diberikan.

7. Bapak dan Mama tercinta, terima kasih atas doa dan cinta tak terbatas

yang selalu diberikan kepadaku, I will do my best for you.

8. Kedua adikku tersayang Astri dan Dian, semangat untuk menggapai

impian kalian, jangan lupa sholat dan berdoa ya. Khusus untuk Astri,

terima kasih sudah bersedia menjadi abang ojek buat anter ke kampus .

9. Bulik Tatik, Om Yatno, Bude Win, Bude Dien, Bude Tri, dan Pak De Har

atas semua doa, nasehat, dan perhatiannya selama saya menempuh kuliah

di Solo.

10. Mas Fitra dan Mbak Irla yang telah mengajarkan banyak ilmu kepada

saya.

11. Sahabat-sahabat senasib seperjuangan dalam menghadapi perkuliahan,

Rachel Reeza Hardiyanti, Kirana Alun Pamungkas, Haifa Raida dan Nur

Meidiafni Hendranastiti.

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

commit to user

xi

12. Nopek, Laila, Mifta, Vika, Ulfa, Lia, Rani, Hapsari, Ika, Yeni, Nia, Tina,

Sandra, Gita, Ave, Monik dan teman-teman akuntansi 2009 lainnya yang

tidak dapat penulis sebutkan satu-persatu.

13. Semua pihak yang tidak bisa disebutkan satu persatu. Penulis ucapkan

terima kasih atas dukungan, bantuan, dan doa-doanya.

Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini masih jauh dari

sempurna. Semoga penulisan skripsi ini dapat bermanfaat bagi pembaca dan

pihak yang membutuhkan di kemudian hari. Terima kasih.

Surakarta, 20 Juli 2016

Penulis

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

commit to user

xii

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ........................................................................................ i

ABSTRAK ....................................................................................................... ii

ABSTRACT ..................................................................................................... iii

HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING .............................................. iv

HALAMAN PENGESAHAN ......................................................................... v

HALAMAN PERNYATAAN SKRIPSI ........................................................ vi

HALAMAN MOTTO ..................................................................................... vii

HALAMAN PERSEMBAHAN ..................................................................... viii

KATA PENGANTAR .................................................................................... ix

DAFTAR ISI .................................................................................................... xii

DAFTAR TABEL ........................................................................................... xv

DAFTAR GAMBAR ......................................................................................

DAFTAR LAMPIRAN ...................................................................................

BAB I PENDAHULUAN

1. 1. Latar Belakang Masalah ............................................................. 1

1. 2. Rumusan Masalah ...................................................................... 7

1. 3. Tujuan Penelitian ....................................................................... 7

1. 4. Manfaat Penelitian ...................................................................... 7

BAB II TINJAUAN PUSTAKA

2.1. Landasan Teori ........................................................................... 8

2.1.1. Signalling Theory (Teori Sinyal) ..................................... 8

2.1.2. Maqashid As-Syariah ........................................................ 9

2.1.3. Perbankan Syariah Indonesia ........................................... 9

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

commit to user

xiii

2.1.4. Produk Bank Syariah ....................................................... 11

2.1.5. Perbankan Syariah Malaysia ............................................. 15

2.1.6. Profitabilitas Bank Syariah .............................................. 16

1. Return On Asset (ROA) ................................................ 17

2. Return On Equity (ROE) .............................................. 17

2.1.7. Karakteristik Bank ........................................................... 18

1. Capital Ratio ................................................................ 18

2. Liquidity Ratio .............................................................. 20

3. Fund Source Management ............................................ 20

4. Overhead Ratio ............................................................. 21

5. Non Earning Asset Ratio ............................................... 21

6 Risk Ratio ....................................................................... 22

2.2. Penelitian Terdahulu ................................................................... 25

2.3. Pengembangan Hipotesis ............................................................ 29

2.4. Kerangka Pemikiran ................................................................... 29

BAB III METODOLOGI PENELITIAN

3. 1 Desain Penelitian ................................................................... 30

3. 2 Populasi, Sampel, dan Teknik Pengambilan Sampel ............. 30

3. 3 Data dan Metode Pengumpulan Data ..................................... 31

3. 4 Variabel Penelitian dan Definisi Operasional ........................ 34

3. 5 Metode Analisis Data ............................................................. 34

BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN

4.1. Analisis Statistik Deskriptif .................................................. 40

4.2. Pengujian Asumsi Klasik ....................................................... 42

4.3. Uji Hipotesis dengan Variabel Dependen ROA..................... 46

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

commit to user

xiv

4.4. Uji Hipotesis dengan Variabel Dependen ROE ..................... 49

4.5. Pembahasan ............................................................................ 51

BAB V PENUTUP

5.1. Simpulan ............................................................................... 63

5.2. Keterbatasan Penelitian .......................................................... 65

5.3. Saran ....................................................................................... 65

DAFTAR PUSTAKA ...................................................................................... 67

LAMPIRAN

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

commit to user

xv

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 1.1 Perkembangan Jumlah Kantor Bank Syariah di

Indonesia ......................................................................

2

Tabel 1.2 Perkembangan DPK Perbankan Syariah ....................... 3

Tabel 1.3 Perkembangan Penyaluran Pembiayaan BUS dan UUS

Berdasarkan Jenis Akad ................................................

3

Tabel 4.1 Ringkasan Prosedur Pemilihan Sampel ......................... 40

Tabel 4.2 Statistik Deskriptif ......................................................... 41

Tabel 4.3 Hasil Uji Normalitas ...................................................... 43

Tabel 4.4 Hasil Uji Multikoloniearitas .......................................... 43

Tabel 4.5 Hasil Uji Autokorelasi ................................................... 44

Tabel 4.6 Hasil Uji Glesjer ROA .................................................. 46

Tabel 4.7 Hasil Uji Glesjer ROE ... 46

Tabel 4.8 Hasil Uji Koefisien Determinasi ROA .. 47

Tabel 4.9 Hasil Uji F ROA 47

Tabel 4.10 Hasil Uji Statistik t pada ROA .. 48

Tabel 4.11 Hasil Uji Koefisien Determinasi ROE .. 49

Tabel 4.12 Hasil Uji F ROE 50

Tabel 4.13 Hasil Uji Statistik t pada ROE .. 51

Tabel 4.14 Ringkasan Hasil Pengujian Statistik .. 52

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

commit to user

xvi

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran Penelitian 29

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

commit to user

xvii

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Daftar Perbankan Syariah Indonesia Periode 2012-2014

Lampiran 2 Daftar Perbankan Syariah Malaysia Periode 2012-2014

Lampiran 3 Data Perhitungan Variabel Sebelum Transformasi Data

Lampiran 4 Data Perhitungan Variabel Setelah Transformasi Data

Lampiran 5 Data SPSS