Endring i tjenestepensjonArild Lauritsen

Nordea Liv Norge AS

Losby; 7. mai 2014

• Ytelsesbasert

• 40 års krav til full pensjon

• 20 beste år bestemte nivå

• Ingen ekstra pensjon ved arbeid utover 40 år

• Ingen reduksjon ved økt levealder

• Pensjonsalder 67 år

• Begrenset mulighet til å arbeide i tillegg

Folketrygd før 2011

100%

42%

14%

1G 6G 12G

Lite fleksibel, men forutsigbar

• Ytelsesbasert

• Minimum 30 års krav til full pensjon

• Sluttlønn bestemmer nivå

• Ingen reduksjon ved økt levealder

• Pensjonsalder 67 år

100%

66%

42%

14%

1G 6G 12G

Tjenestepensjon

Ytelsespensjon bygger på gammel folketrygd

• Innskuddsbasert

• All inntekt mellom 13 (16) og 75 år teller med – «alleårsbasert»

• Pensjonsbeholdning reguleres med lønnsvekst

• Pensjonsuttak fra 62 år, senest fra 75 år

• Levealdersjustering

• Full adgang til å arbeide ved siden av pensjonsuttak

• Pensjon reguleres med lønnsvekst -0,75%

Ny folketrygd avviker sterkt fra gammel folketrygd

Lønn

Oppsparingny folketrygd

18,1%

0G 7,1G 12G

Fleksibel, men lite forutsigbar

5

Ny folketrygd: Innskudd i spareperioden, ytelse i utbetalingsperioden

27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66

Alder

Pen

sjon

sbeho

ldni

ng

Regulering

Opptjente rettigheter

Pensjonsbeholdning ved 67 år 4 250 000

Delingstall ved 67 år 17,02

Årlig pensjon: 4 250 000/17,02= 249 700

18,1 %

Spareperioden - Hybrid

09.05.20146

Nytt

Fjernet ind. reg.

Utbetalingsperioden - Hybrid

09.05.20147

Nytt

• Innskuddsbasert med innskuddsnivåer som skal kunne gi ca 66% av lønn i pensjon• Innskuddssats for lønn fra 0G opp til

12G på opp til 8% (evt 7%)• Tilleggsinnskudd for lønn fra 7,1G til

12G på opp til 18,1%

• Forsikringsbasert i opptjeningsperiode og utbetalingsperiode

• Kapital tilfaller forsikringskollektiv ved død - mer alderspensjon for pengene enn i innskuddsavtaler

• Levealdersjusteres ved bruk av oppdatert statistikk• Faktisk dødelighet i oppsparingstiden• Estimert dødelighet i utbetalingstiden

Hovedprinsippene i ny tjenestepensjonsmodell

Folketrygd18,1%

0G 7,1G 12G

Tilleggs-innskudd

max 18,1%

Innskudd max 7%

Tilleggsinnskudd for kvinnerTidligere anslått til 17% tillegg til innskuddetI hht. K2013: ca. 15,5%

Pensjonsordninger og medlemskap

• Overgangsregler ble ikke laget, men skal vurderes ifm arbeidet med fremtidig YTP-produkt

• Tilrettelegger for at «nytt tjenestepensjonsprodukt kan iverksettes fra 2014»

• YTP videreføres inntil videre• Kombinerte ordninger kan dermed inkludere YTP

• Parallelle ordninger tas inn igjen• Foretaket tillates inntil tre parallelle ordninger (YTP, ITP/eng.bet., TP)

• Bestemmelser etter LOF- og LOI-mønster• Tilsvarende justeringer i LOF og LOI

• Mindre endringer i definisjonsliste og vedr. elektronisk informasjon

09/05/2014Nordea presentation9

Hva skjer med innskuddsgrensene – Tradisjonell LOI

• Banklovkommisjonen har foreslått overfor FIN at innskuddsgrensene i LOI endres slik at de blir identiske med det som er foreslått for Grunnmodellen• 7% + 18,1%

• Minstekrav etter OTP utgjør fremdeles 2% av lønn mellom 1 og 12G

0% 5% 8%

0G 1G 6G 12G

7 % 25,1%

12G7,1G0G

Maksimale innskudd i hybrid og mulig i tradisjonell ITP

• 7,0 % av lønn fra 0 til 12G

• 18,1 % av lønn fra 7,1 til 12G

09/05/2014

Pensjonsgrunnlag Årlig Innskudd

G Kroner 7,00 % 18,10 % Sum % av lønn

1,0 85 542 5 988 5 988 7,00 %

2,0 171 084 11 976 11 976 7,00 %

3,0 256 626 17 964 17 964 7,00 %

4,0 342 168 23 952 23 952 7,00 %

5,0 427 710 29 940 29 940 7,00 %

6,0 513 252 35 928 35 928 7,00 %

7,1 607 348 42 514 42 514 7,00 %

8,0 684 336 47 904 13 935 61 838 9,04 %

9,0 769 878 53 891 29 418 83 309 10,82 %

10,0 855 420 59 879 44 901 104 780 12,25 %

11,0 940 962 65 867 60 384 126 251 13,42 %

12,0 1 026 504 71 855 75 867 147 722 14,39 %

Hva skjer med opptjent ytelse / reserve uten tillegg?

Spareprofil innskudd

Spareprofil ytelse

Alder13 •

Alder

Hvordan virker kompensasjonsmodellen?

Estimert

Pensjonsnivå Fripolise

14 •

Hvordan virker kompensasjonsmodellen?

Fripolise Fripolise

Estimert

Pensjonsnivå

15 •

Hvordan virker kompensasjonsmodellen?

Fripolise Fripolise

AFP

Estimert

Pensjonsnivå

ITP

16 •

Hvordan virker kompensasjonsmodellen?

Fripolise Fripolise

Estimert

Pensjonsnivå

ITP

Komp/Spar

17 •

Hvorfor får jeg ikke kompensasjon ?

Fripolise Fripolise

Estimert

Pensjonsnivå

ITP

18 •

Sammenligning av ytelser

• Forutsetninger• Person født 1986• 40 år i ordningen • Avkastning = lønnsvekst = G-vekst = Inflasjon• Utbetaling: 20 års opphørende• Innskudd: Maks etter forslag i begge alternativer

0

50000

100000

150000

200000

250000

300000

350000

400000

Lønn 4G Lønn7,1G

Lønn 12G

Grunnmodell

ITP mkonverteringITP

0 %

10 %

20 %

30 %

40 %

50 %

60 %

70 %

80 %

90 %

100 %

170 490 340 980 511 470 681 960 852 450 1 022 940(2 G) (4 G) (6 G) (8 G) (10 G) (12 G)

Tilleggspensjon

49 %251.000

40 %275.000 32 %

323.000

53 %180.000

Grunnpensjon

Folketrygdens grunnbeløp (G) utgjør pr. 1.5.2013 kr. 85.245Tilleggspensjonen er beregnet etter reglene fra 1992. Snitt inntekt 20 beste år. Min. 40 år med inntekt > 1 G. Grunnpensjonen forutsetter 40 år bosatt i Norge (gift/samboende).

Folketrygd (gammel)

35 %299.000

61,5%

Pensjonssystemet

Hvor mye vil ny folketrygd kunne gi ved 67 år?

Forutsetninger: «Flat» lønn gjennom livet. Estimerte delingstall pr. 1.7.11

Pensjonssystemet

arild.lauritsen@nordea.com