Spread Trading Forex

Introduccin al Anlisis Cuantitativo

SPREAD TRADING FOREX

Jorge Estvez Grupo ER www.grupoempresarialer.com

www.grupoempresarialer.com

Spread Trading Forex Martes 12 Jun

Pair Trading Forex Martes 19 Jun

StatArb. Arbitraje Forex Martes 26 Jun

Introduccin al Trading Algortmico (AlgoT) Martes 3 Jul

AlgoT: Modelos predictivos y Redes Neuronales Martes 10 Jul


ANLISIS CUANTITATIVO Enfoque del mercado usando tcnicas numricas

Anlisis Tcnico

Anlisis Fundamental


Herramientas Matemticas + Programacin

Estadstica, anlisis multivariante, series temporales, diferencias finitas, Monte Carlo, teora de juegos, cadenas de Markov, . Algoritmos, GA, NN, . C, C++, C#, .


Ejemplos: Cuantitativas Barclays AQR LTC Cuantitativas + fundamental Primco Blackrock Citadel


Tcnicas Principales: Spreads Pair trading Arbitraje Estadstico Hedging Algo Trading Predictivos HFT


SPREADS Diferenciales


Spread -definicin general-: diferencia entre dos productos que cotizan en el mismo mercado o en mercados diferentes. Tipos: 1. Interproducto: dependiendo del tipo de correlacin, positiva o negativa,

LONG/SHORT-SHORT/LONG o LONG/LONG-SHORT/SHORT; DAX-BUND, DAX-EUROSTOXX.

Spreads Forex: Corr. Positiva: EURUSD AUDUSD Corr. Negativa: EURUSD USDCHF 2. Intraproducto: con distintos vencimientos, Bund Vcto Jun Bund Vcto Sep. Empleado por los brokers. Spreads calendar 3. Intermercado: mismo producto en distintos mercados. Arbitraje. Bund EUREX Bund CBOT


Spreads Forex. Caractersticas - Excelente Risk Management - Mitigacin del ruido. Grficos claros - Reduccin del stress, para posiciones grandes es vital - Ganancias sistemticas - Crearemos un producto artificial - Convertible en posicin eliminando una pata del spread - Estn considerados LA BIBLIA del trading cuantitativo, una vez que los pruebas no los dejas


CONSTRUCCIN DEL SPREAD

Correlacin Es la medida de la relacin entre dos productos. Lineal (Coef. Pearson): Generalmente se expresa usando el coeficiente de correlacin, dato que vara entre -1 y +1. Una correlacin de +1 indica que dos pares de divisas se mueven en la misma direccin el 100% del tiempo. Por otro lado, un coeficiente correlacin de -1 indica justamente lo contrario, que los dos pares de divisas objeto de estudio se mueve en direccin opuesta el 100% del tiempo. Hay que tener en cuenta tambin que un correlacin de valor cero indica que la relacin entre los pares de divisas es completamente aleatoria. Clculo del coeficiente de correlacin entre pares de divisas El coeficiente de correlacin no es algo esttico sino que cambia con el tiempo debido a los numerosos factores que afectan a cada divisa. El clculo del coeficiente de correlacin entre pares de divisas es bastante tedioso. La frmula es:

xy = cov(X,Y) / xy Donde cov es la covarianza entre X e Y y es la desviacin estndar

http://www.forexpros.es/forex-tools/calculadora-de-correlaci%C3%B3n-de-divisas


Interpretacin del coeficiente de correlacin El coeficiente de correlacin vara de +1 a -1 y puede que a veces lo veas transformado a % (-100% a +100%). Su interpretacin se puede resumir segn los siguientes puntos: Mxima correlacin: este es el valor de +1 e indica que los dos pares de divisas se mueven en la misma direccin siempre y a la misma velocidad. Correlacin opuesta mxima: los pares se mueven en direccin opuesta siempre y viene indicado por el valor -1. Valores positivos prximos a +1: Valores positivos cercanos a +1 indican que los dos pares se mueven generalmente en la misma direccin la mayora del tiempo y a una velocidad parecida. En general, un coeficiente de correlacin mayor o igual a +0.85 se considera una correlacin fuerte. Valores negativos prximos a -1: Valores negativos cercanos a -1 indican que los dos pares se mueven en direccin opuesta la mayor parte del tiempo. En general, una correlacin menor a -0.85 indica una correlacin opuesta fuerte. Valores entre 0.5 - 0.85 tanto positivos como negativos dan una correlacin de fuerza media. Valores del coeficiente de correlacin por debajo de 0.5 se considera una correlacin dbil, los pares se mueven en la misma direccin a velocidad bastante distinta y no siempre. Coeficiente de correlacin igual a cero: indica una total independencia, los dos pares de divisas estudiados se movern en la misma direccin u opuesta de forma totalmente aleatoria e impredecible. www.grupoempresarialer.com

Graficar el spread en unidades monetarias Ejemplo: 1.24958 EURUSD * 0.80 EUR 0.98994 AUDUSD* 0.80 EUR = 0.20771 1.24958 EURUSD * 0.80 EUR - 0.96105 USDCHF * 0.83 EUR = 0.20199 http://www.xtb.es/descargas Determinacin de los ratios Segn volatilidad (ATR) ATR(nperiod)_EURUSD=78,66 Pto * 0.80EUR/Pto =62,928 EUR ATR(nperiod)_AUDUSD=69,32 Pto * 0.83EUR/Pto =57,54 EUR R= 62,928/57,45 = 1,09


Spread Trading Forex

Documents

Transcript of Spread Trading Forex