SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport 2011
-
Upload
sparebank-1-ostfold-akershus -
Category
Documents
-
view
1.014 -
download
2
description
Transcript of SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport 2011
Årsrapport 2011SpareBank 1 Østfold Akershus
Her fi nner du oss
ØSTFOLD
AKERSHUS
Fredrikstad
Halden
Sarpsborg
Råde
Rygge
MossVåler
Askim
Soon
Vestby
Drøbak
2
Innhold
SpareBank 1 Østfold Akershus Administrerende direktørs kommentar ................................................. 6
Nøkkeltall og hovedtall siste 5 år ........................................................ 8
Styrets beretning for 2011 ................................................................. 9
Finansielle resultater Resultatregnskap ............................................................................... 24
Balanse ............................................................................................ 26
Endring i egenkapital ......................................................................... 27
Kontantstrømoppstilling ..................................................................... 28
Noter ............................................................................................... 31
Revisjonsberetning ............................................................................ 108
Erklæring fra styret og administrerende direktør .................................... 110
Kontrollkomiteens beretning ............................................................... 111
Ledelse og miljø Eierstyring og selskapsledelse ............................................................. 114
Klimaregnskap Rygge-Vaaler Sparebank .............................................. 117
Engasjement 2011 Sammen får vi ting til å skje .............................................................. 122
Lokalt engasjement ........................................................................... 124
Tillitsvalgte i SpareBank 1 Østfold Akershus Konsernet SpareBank 1 Østfold Akershus ............................................. 128
SpareBank 1 Østfold Akershus ............................................................ 128
3
Misjon:Vi er til for å skape merverdi for kunden og lokalsamfunnet
5
SpareBank 1 Østfold Akershus
Administrerende direktørs kommentar
Nå er vi SpareBank 1 Østfold Akershus
2011 har vært et spesielt år for alle ansatte og tillitsvalgte i tidligere Halden Sparebank og Rygge-Vaaler Sparebank.
1.11.2011 ble vi EN bank – SpareBank 1 Østfold Akershus – og vi skal nå sammen ta med oss og forvalte mer enn 175 års historie. Dette forplikter, og den utfordringen tar vi. Solid kompetanse og erfaring har vi med oss på denne «reisen».
Med 13 lokalbanker, 8 eiendomsmeglerkontorer og 220 årsverk har vi et solid utgangspunkt for å være lokalbanken for kunder i hele Østfold og søndre del av Akershus.
Mange kunder spør oss om hvorfor vi har gjennomført denne sammenslåingen, og hvordan dette vil komme kundene til gode.
Mitt svar på dette er at vi har valgt å være litt i forkant. Vi har gjort dette med «glød» og ikke av «nød». Bankvirksomhet er under utvikling, som all annen
6
7
næringsvirksomhet, og vi ser at vi i fremtiden vil bli sterkere utfordret på krav til kompetanse, soliditet og ikke minst størrelse på banken. Allerede i dag er det en helt konkret sammenheng mellom størrelse på banken og prisen på den kapital som banken er avhengig av til enhver tid.
Resultatet for 2011 er i stor grad påvirket av at det har vært et fusjonsår. Greit resultat, men vi har helt klart ambisjoner om å levere vesentlig bedre resultater i årene som kommer.
Solid fundament for videre vekst
Med en kjernekapitaldekning på 14,06 % og kapital-dekning på 14,92 % har vi et solid fundament for videre vekst. Vi har en klar strategi om å være lokalbanken for personkunder og den lokale næringslivsbanken for små og mellomstore bedrifter samt landbruksnæringen. Vi har medarbeidere og lokale tillitsvalgte som kjenner sine lokalsamfunn godt. Når vi da sørger for at det legges til rette for at beslutninger kan tas lokalt – får vi gode tilbakemeldinger fra kunder som i hverdagen opplever at vi virkelig er den Lokalbanken som bryr seg om enkeltmennesket – der de er i livet. Vi er der du er.
Gjennom vår deltakelse i SpareBank 1 alliansen – er kundene sikret tilgang til alle produkter og tjenester som de har behov for, samtidig som banken nyter godt av en utbredt kompetansedeling mellom alliansebankene.
I Østfold har SpareBank 1 Østfold Akershus ca. 55 % av den samlede forvaltningskapital blant de 7 lokale sparebankene, og dette bekrefter vår posisjon til å være en naturlig pådriver i en stadig mer aktiv restrukturering av fi nansnæringen.
SpareBank 1 Østfold Akershus har et godt utgangspunkt til å fortsette å tilby sine kunder konkurransedyktige betingelser, moderne betalingsløsninger og fortsatt være til stede og møte kundene i alle kanaler – der kunden ønsker å treffe banken. Vi følger nøye med på hvordan kundene endrer sine vaner – også når det gjelder bruk av banken – og vi lover å tilpasse oss til dette slik at vi også i fremtiden oppleves som dyktige på nettopp tilgjengelighet.
Lokal støttespiller
SpareBank 1 Østfold Akershus skal videreføre den solide posisjon som Halden Sparebank og Rygge-Vaaler Sparebank hadde som lokal støttespiller. I 2011 ble lokalsamfunnet støttet med 23 millioner kroner til forskjellige formål og innenfor alle former for idrett, kultur og lokal næringsutvikling. En vesentlig del av den egenkapital som de to bankene hadde opparbeidet seg gjennom mer enn 175 år er nå stilt til rådighet for 2 nye sparebankstiftelser. Sparebankstiftelsen Østfold Akershus og Sparebankstiftelsen Halden. Styrene og Generalforsamlingene i disse stiftelsene er satt sammen av personer med lokal tilknytning, og stiftelsene vil etter hvert bli vesentlige lokale støttespillere.
Større bank – større konkurransekraft – Bedre bank for deg!
I tider da det har vært mye ustabilitet er det viktig å være fremtidsrettet, trygg og stabil.
Av de 112 sparebankene i Norge er SpareBank 1 Østfold Akershus er i størrelse nr. 14, og har en soliditet som ligger godt over de krav som myndighetene stiller.
Vi ser store vekstmuligheter innenfor vårt defi nerte markedsområde – Østfold og Akershus syd. Vi snakker om 25 kommuner med 400.000 innbyggere, godt utbygd kommunikasjon med E6 og fl yplass, nærhet til Oslo og Sverige/EU og god vekst i hele regionen.
Større og dynamiske fagmiljøer er attraktive for yngre jobbsøkere. SpareBank 1 Østfold Akershus har nå over 236 ansatte «under samme tak» og det gir et godt utgangspunkt for å rekruttere og utvikle enda bedre faglig kompetanse innenfor alle områder. Dette vil komme både deg som kunde og lokalsamfunnet tilgode.
Moss, 15. mars 2012
Ivar ListerudAdm. dir. Ivar ListerudAdAAAAA m. dir.
8
SpareBank 1 Østfold Akershus
(Hele tusen kroner)
KONSERN 2011 2010 2009 2008 2007
Resultat
Netto renteinntekter 204 409 219 758 210 552 216 778 191 536
Netto provisjons- og andre inntekter 196 595 126 101 111 360 86 839 82 119
Netto avkastning på fi nansielle instrumenter til virkelig verdi 10 137 53 699 22 443 - 12 129 - 1 004
Sum netto inntekter 411 142 399 557 344 355 291 488 272 651
Sum driftskostnader før tap på utlån 252 313 228 419 210 950 201 416 162 304
Driftsresultat før tap 158 829 171 137 133 406 90 072 110 347
Tap på utlån og garantier 29 724 34 934 53 191 45 604 10 279
Resultat før skatt 129 104 136 204 80 214 44 468 100 068
Skattekostnad 12 021 31 524 18 082 6 553 27 233
Årsresultat fra videreført virksomhet 117 083 0 0 0 0
Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt - 8 263 0 0 0 0
Årsresultat 108 820 104 679 62 133 37 915 72 835
Resultat i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital
Netto renteinntekter 1,44 % 1,59 % 1,53 % 1,82 % 1,90 %
Netto provisjons- og andre inntekter 1,39 % 0,91 % 0,81 % 0,73 % 0,81 %
Netto avkastning på fi nansielle instrumenter til virkelig verdi 0,07 % 0,39 % 0,16 % -0,10 % -0,01 %
Sum netto inntekter 2,90 % 2,89 % 2,50 % 2,45 % 2,70 %
Sum driftskostnader før tap på utlån 1,78 % 1,65 % 1,53 % 1,70 % 1,61 %
Driftsresultat før tap 1,12 % 1,24 % 0,97 % 0,75 % 1,09 %
Tap på utlån og garantier 0,21 % 0,25 % 0,39 % 0,38 % 0,10 %
Resultat før skatt 0,91 % 0,99 % 0,58 % 0,37 % 0,99 %
Skattekostnad 0,08 % 0,23 % 0,13 % 0,06 % 0,27 %
Årsresultat fra videreført virksomhet 0,83 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt -0,06 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Årsresultat 0,77 % 0,76 % 0,45 % 0,32 % 0,72 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder 14 543 513 11 396 696 11 396 696 11 477 385 9 930 657
Brutto utlån til kunder inkl. SpareBank 1 Boligkreditt 18 616 353 14 298 288 13 781 094 12 703 419 10 725 301
Innskudd fra kunder 10 225 580 7 250 272 6 662 708 6 178 526 5 110 812
Innskuddsdekning 70,31 % 63,62 % 58,86 % 53,74 % 51,46 %
Utlånsvekst siste 12 måneder 27,61 % 0,77 % -1,46 % 15,58 % 16,16 %
Utlånsvekst inkl. SpareBank 1 Boligkreditt 30,20 % 4,41 % 8,48 % 18,44 % 25,45 %
Innskuddsvekst siste 12 måneder 41,04 % 8,82 % 7,84 % 20,89 % 12,67 %
Gjennomsnittlig forvaltningskapital 14 170 077 13 808 697 13 752 963 11 881 253 10 740 035
Forvaltningskapital 17 683 749 13 830 087 13 830 907 12 943 080 10 719 119
Forvaltningskapital inkl. SpareBank 1 Boligkreditt 21 506 589 16 481 679 15 965 446 14 169 114 11 513 763
Nøkkeltall
Resultat av ordinær drift % 1,05 % 0,85 % 0,81 % 0,86 % 1,04 %
Kostnadsprosent 2) 61,37 % 57,17 % 61,26 % 69,10 % 59,53 %
Tapsprosent utlån 3) 0,20 % 0,31 % 0,46 % 0,42 % 0,11 %
Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 1,56 % 0,61 % 0,97 % 1,18 % 0,90 %
Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,61 % 2,16 % 2,36 % 0,63 % 0,33 %
Misl. eng. i % av brutto utlån inkl SpareBank 1 Boligkreditt 1,22 % 0,48 % 0,80 % 1,06 % 0,84 %
A. tapsut.eng. i % av br. utlån inkl SpareBank 1 Boligkreditt 0,48 % 1,72 % 1,95 % 0,57 % 0,31 %
Egenkapitalavkastning 1) 9,85 % 10,73 % 6,89 % 4,28 % 8,76 %
Kapitaldekningsprosent 14,92 % 14,63 % 14,74 % 9,71 % 10,73 %
Kjernekapitalsprosent 14,06 % 13,05 % 12,68 % 9,71 % 10,73 %
Antall kontor 13 11 12 12 9
Antall årsverk 220,5 161,6 180,1 179,2 146,0
1) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital2) Sum kostnader i prosent av sum driftsinntekter3) Netto tap i prosent av gjennomsnittlig brutto utlån
Nøkkeltall og hovedtall siste 5 år
9
Den økonomiske utvikling
Den økonomiske utviklingen i verdensøkonomien var gjennom 2011 sterkt preget av økonomiske ubalanser. Etter den dramatiske nedturen i 2008 og 2009 ble det iverksatt store fi nans- og pengepolitiske krisepakker som resulterte i at den økonomiske utviklingen i 2010 ble bedre enn ventet. Dessverre har den økonomiske utviklingen i 2011 gitt oss mange synlige bevis på at de underliggende problemene ikke er løst.
Statsgjeldskrisen i eurosonen har gått over i en ny og mer dramatisk fase. Krisen har smittet over på fl ere, større og mye viktigere land. Viktigst er Italia, som mange mener er både for store til å la gå konkurs, men også for store til å reddes. Statslånsrentene for fl ere land har steget til nivåer som ikke er bærekraftig. Samtidig er bankenes stilling i eurosonen forverret, med større latente tap og et fundingmarked som for fl esteparten av bankene i praksis har vært stengt siden sommeren. Strammere kredittgivning er en konsekvens av dette, men effektene viste seg først mot slutten av året, og takket være god vekst i kjernelandene, ikke minst i Tyskland, endte veksten i eurosonen opp med høyere vekst enn hva de fl este la til grunn ved starten av året.
Den økonomiske utviklingen er også sterkt påvirket av den såkalte «arabiske våren» og «trippelkatastrofen» i Japan. Folkeopprøret som spredde seg fra Tunisia til Egypt og videre til oljeprodusenten Libya samt jordskjelvet i Japan skapte meget stor politisk og økonomisk usikkerhet. Den økonomiske utviklingen i 2011 har mange likhetstrekk med kriseårene 2008/2009 men mye er også forskjellig. Problemer i kredittmarkedene har gjort at det er både dyrere og vanskeligere for bankene å låne inn penger. I første omgang er det trolig særlig bedriftene som har merket dette i form av høyere renter og strammere kredittgiving. Det er også tegn til svakhet i eksportmarkedene samtidig som uroen kan føre til at bedrifter og forbrukere blir mer forsiktig med pengebruken. Likevel er den økonomiske utviklingen i Norge i dag langt fra krisen fi nansmarkedene opplevde i 2008 med påfølgende kollaps i verdenshandelen.
Starten på 2012 har vært mer optimistisk enn slutten på 2011, noe som underbygges av bedrede økonomiske nøkkeltall fra viktige industrinasjoner fra hele verden – også i Europa. Utfordringene er imidlertid mange og dersom krisen internasjonalt tiltar kan dette medføre økt arbeidsledighet samtidig som kredittgivningen strammes
ytterligere til. Skjer dette kan også Norge bli sterkt påvirket med fallende boligpriser, svakere utvikling i forbruket og fall i bedriftsinvesteringene som noen av konsekvensene. Til forskjell fra 2008/2009 har ikke Norge i dag de samme mulighetene til å stimulere landet ut av problemene ved lavere renter, samtidig er det viktig å huske at få andre land har muligheten til å bruke offentlige budsjetter slik som Norge kan.
Økt optimisme i verdensøkonomien samt lave renter i Norge i kombinasjon med lav arbeidsledighet, sterk boligprisutvikling og bedret kapasitetsutnytting i industrien, gir et godt grunnlag for videre vekst. SpareBank 1 Østfold Akershus har gjennom 2011 lagt et meget godt grunnlag for å utnytte potensialet som er i vårt markedsområde – et spennende markedsområde i vekst!Styret forventer et tilfredsstillende resultat av den underliggende drift for 2012.
Virksomhetens art
Rygge-Vaaler Sparebank og Halden Sparebank fusjonerte med virkning fra 1. november 2011. Selskapsrettslig ble fusjonen gjennomført i henhold til bestemmelsene i fi nansieringsvirksomhetsloven §§ 2c-2, jfr. 2c-3 og 2c-4, mens den regnskapsmessig var en virksomhetsoverdragelse i henhold til regnskapsstandarden IFRS 3R. Rygge-Vaaler Sparebank ble defi nert som overtakende part i fusjonen og den fusjonerte banken endret samtidig navn til SpareBank 1 Østfold Akershus.
SpareBank 1 Østfold Akershus konsernet består av mor banken SpareBank 1 Østfold Akershus samt datter selskapene Nekor Gårdselskap AS (100 %), EiendomsMegler 1 Østfold og Akershus AS (100 %), EiendomsMegler 1 Sarpsborg AS (100 %), EiendomsMegler 1 Østfold AS (51 %), og Uden Holding Ltd. Banken har også betydelige eierandeler i Samarbeidende Sparebanker AS, Samarbeidende Sparebanker Bankinvest I AS og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II AS.
SpareBank 1 Østfold Akershus har p.t. sitt hovedkontor i Moss og har til sammen 13 kontorer i Østfold og Akershus syd regionen. Konsernets hovedvirksomhet er salg og formidling av fi nansielle produkter og tjenester, investeringstjenester samt eiendomsmegling.
Styrets beretning for 2011
10
SpareBank 1 Østfold Akershus
Konsernets utvikling
Etter styrets oppfatning har det vært en vellykket etablering av SpareBank 1 Østfold Akershus og de to lokale sparebankstiftelsene Sparebankstiftelsen Halden og Sparebankstiftelsen Østfold Akershus.
Konsernet går ut av 2011 med en solid kjernekapital-dekning på 14,06 % som gir muligheter for videre vekst. Konsernet er godt posisjonert innenfor sine geografi ske markedsområder og banken har nå ca 55 % av den samlede forvaltningskapitalen blant de lokale sparebankene med hovedkontor i Østfold. Dette gir et godt grunnlag for å ta markedsandeler samtidig som banken er godt posisjonert for videre strukturelle endringer i fi nansbransjen. Det kan imidlertid bli mer krevende å oppnå de fi nansielle målene på kort sikt som følge av et lavere rentenivå, store svingninger i fi nans-markedene, lavere vekst og nye regulatoriske krav. Ambisjonene for den fusjonerte banken på litt lengre sikt er imidlertid høye.
Styret mener at det er viktig for blant annet nærings-utviklingen i regionen at SpareBank 1 Østfold Akershus, som et solid, lokalt forankret fi nanskonsern, kan tilføre nødvendig kapital til vekst og utvikling i konsernets markedsområder. Den fusjonerte banken står godt rustet til å øke bedriftsmarkedsandelen gjennom vekst på små og mellomstore selskaper og derigjennom bidra til å sikre fi nansiering av næringsutviklingen i regionen.
SpareBank 1 Østfold Akershus har også et omfattende samfunnsengasjement og støtter blant annet lokale initiativ innenfor kultur, idrett og utdanning. Dette har skjedd ved sponsorvirksomhet og gjennom aktiv bruk av gaver til allmennyttige formål. Det ble delt ut gavemidler for til sammen 23 mill kr til ulike lag og foreninger i 2011.
Fremtidig utbytte fra og avkastning på stiftelsenes investeringer i egenkapitalbevis i banken vil danne grunnlag for gaver til allmennyttige formål fra stiftelsene. Stiftelsenes virksomhet vil være å videreføre sparebanktradisjonene i sine respektive lokalsamfunn samt forvalte kapital og eierinteresser i banken.
Resultatutvikling
Regnskapstallene for 2011 omfatter 10 måneders virksom-het for tidligere Rygge-Vaaler Sparebank og 2 måneder for den fusjonerte banken. Alle 2010-tall gjelder tidligere Rygge-Vaaler Sparebank. Flere sammenligningstall i årsregnskapet er dermed mindre informative. Det er laget proforma kvartalsregnskap for 2011 som viser resultat- og balansetall som om de to bankene var fusjonert med virk-ning fra 1. januar 2010. Proformatallene er ikke en del av det offi sielle årsregnskapet, men er utgitt sammen med foreløpig årsregnskap. Det vil bli laget proforma kvartals-regnskap for alle kvartalene i 2012.
Resultat før skatt ble på 129,1 mill kr (136,2 mill kr). Nedgangen i resultat på 7,1 mill kr fra i fjor er sammen satt, men skyldes, i tillegg til netto inntekt fra fusjonsrelaterte forhold på 44,3 mill kr (badwill på 57,6 mill kr og fusjons-kostnader på 13,3 mill kr), lavere netto renteinntekter på 15,3 mill og lavere inntekter fra fi nansielle instrumenter på 43,0 mill kr. Svingningene i resultatet fra fi nansielle instrumenter skyldes i hovedsak at banken har valgt virkelig verdiopsjonen på deler av fastrenteobligasjons-gjelden. Dette får store utslag i resultatet når markedet er urolig. Tap på utlån og garantier utgjorde 29,7 mill kr (34,9 mill kr) og var dermed lavere enn på samme tid i fjor.
0
20
40
60
80
100
120
140
160
Resultat og avkastningMill. kr.
Ordinær driftRes. før skatt
2007 2008 2009 2010 2011
EK-avkastning
0 %
2 %
4 %
6 %
12 %
10 %
8 %
11
Netto renteinntekter
Rentenetto ved utgangen av 2011 ble på 204,4 mill kr (219,8 mill kr) eller 1,44 % (1,59 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital.
Rentenetto må ses i sammenheng med provisjonen fra SpareBank 1 Boligkreditt AS. Ved utgangen av 2011 hadde banken overført 4 072,8 mill kr (2 901,6 mill kr) til SpareBank 1 Boligkreditt AS og provisjonen fra dette selskapet beløp seg til 19,8 mill kr (24,0 mill kr). Provisjonen fra denne massen fremkommer under netto provisjons- og ande inntekter. I sum er netto renteinntekter og provisjonsinntekter hittil i år redusert med totalt 19,6 mill kr sammenlignet med tilsvarende periode i fjor.
Reduksjon i rentenetto skyldes i hovedsak en reduksjon i rentemarginen forårsaket av økte renteutgifter på kunde-innskudd, og sterk konkurranse på boliglån. Effekten av lavere utlånsmarginer oppveies ikke tilstrekkelig av økt volum.
Bankens innlånskostnader øker som følge av betydelig økning i kredittpåslaget på innlån. Gjennom 2011 har imidlertid banken fi nansiert det alt vesentlige av veksten gjennom overførsler til SpareBank 1 Boligkreditt AS.
Netto provisjons- og andre inntekterNetto provisjonsinntekter og andre inntekter utgjorde 196,6 mill kr (126,1 mill kr) ved utgangen av 2011. Justert for inntektsføring av badwill på 56,7 mill kr var netto provisjons- og andre inntekter på 139,9 mill kr. Økningen
på 13,8 mill kr skyldes generelt høyere aktivitet for de to fusjonerte bankene samlet, høyere provisjonsinntekt på eiendomsmegler-virksomheten som følge av to nyinnfusjonerte selskap og lavere provisjon på lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS.
Netto avkastning på fi nansielle instrumenterNetto gevinst på fi nansielle instrumenter utgjorde 10,1 mill kr (53,7 mill kr).
I 2011 har endringene i rente- og kredittmarkedet medført et netto tap på 14,3 mill kr (gevinst på 28,3 mill kr). Dette skyldes i hovedsak markedsverdijusteringer på fastrente-obligasjonsgjeld. Det urealiserte tapet oppstår fordi banken har valgt å benytte virkelig verdi opsjonen på verdsettelse av deler av fastrentegjelden. Banken har endret prinsipp på ny fastrerente obligasjonsgjeld, men effekten av valgt prinsipp på gammel fastrente obligasjonsgjeld vil vedvare til de siste utløper i januar 2014.
Netto inntekt fra valutavirksomheten utgjorde 4,2 mill kr (4,6 mill kr).
Konsernets andel av resultatet fra felleskontrollerte virksomheter utgjorde til sammen 17,3 mill kr (16,4 mill kr). Av dette utgjorde Samarbeidende Sparebanker AS 10,6 mill kr (11,6 mill kr), Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS 5,5 mill kr (2,9 mill kr) og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II AS 1,2 mill kr (2,0 mill kr).
Sum inntekter ved utgangen av 2011 var 411,1 mill kr (399,6 mill kr).
Driftskostnader
0
50
100
150
200
250
Netto renteinntekt og rentenettoMill. kr.
Netto renteinntekt
2007 2008 2009 20112010
Rentenetto
0,0 %
0,5 %
1,0 %
3,0 %
1,5 %
2,0 %
2,5 %
0
50
100
150
200
250
Driftskostnader og kostnadsprosentMill. kr.
Driftskostnader
2007 2008 2009 20112010
Kostnader i % av tot. inntekter
40 %
50 %
60 %
80 %
70 %
12
SpareBank 1 Østfold Akershus
Kostnadene var ved utgangen av 2011 på 252,3 mill kr (228,4 mill kr) som var 1,78 % (1,65 %) av gjennomsnitt-lig forvaltningskapital. Justert for fusjonskostnader på 13,3 mill kr utgjorde driftskostnadene 239,0 og utgjorde 1,68% av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Den største økningen i kostnadene ligger på personalkostnader og kan tilskrives fusjonen. Antall årsverk økte fra 161,6 ved utgangen av 2010 til 220,5 ved utgangen av 2011.
Veksten i øvrige driftskostnader kan også relateres til at konsernet vokser med innfusjonerte selskaper fra 1. november 2011.
Tap og misligholdUtviklingen i tap har vært positiv i 2011. Ved utgangen av året hadde konsernet netto tap på 29,7 mill kr (34,9 mill kr). Dette utgjorde 0,20% (0,25 %) av gjennom-snittlig forvaltningskapital. Tap i prosent av brutto utlån utgjorde 0,20 % (0,31 %) ved utgangen av 2011.
Individuelle nedskrivninger er redusert sammenlignet med fjoråret og utgjorde ved utgangen av 2011 71,7 mill kr (74,2 mill kr). Gruppenedskrivningene var 23,4 mill kr (19,7 mill kr). Til sammen utgjorde nedskrivningene 0,65 % (0,82 %) av brutto utlån. Isolert har overtakelsen av Fasett Eiendom redusert konsernet individuelle nedskrivninger med 41,0 mill kr og nedskrivning av garantier med 11,5 mill.
Brutto misligholdte engasjement utgjorde 226,7 mill kr ved utgangen av 2011, sammenlignet med 69,1 mill kr ved utgangen av 2010. Dette tilsvarer 1,22 % (0,48 %) av brutto utlån inklusive beholdning overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Tapsutsatte (ikke misligholdte) engasjement utgjorde 88,5 mill kr (246,4 mill kr). Dette tilsvarer 0,48 % av brutto utlån (1,72 %). Summen av misligholdte lån og tapsutsatte engasjement utgjorde 315,3 mill kr (315,6 mill kr) ved utgangen av 2011. Målt som andel av brutto utlån inklusiv lån overført SpareBank 1 Boligkreditt AS gir dette en reduksjon siste 12mnd fra 2,20 % til 1,70 %.
Resultat virksomhet og anleggsmidler holdt for salgResultat av virksomhet holdt for salg utgjorde et tap på 8,3 mill kr etter skatt og relaterer seg i sin helhet til Fasett Eiendom AS. Fasett Eiendom AS ble overtatt fra 1. november 2011.
Disponering av årets overskudd
Morbankens årsoverskudd etter skatt var på 100,2 mill kr (102,5 mill kr) eller 0,79 % (0,75 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital.
Basert på morbankens regnskap, korrigert for fond for urealiserte gevinster (0,6 mill kr) utgjorde egenkapital-beviseiernes andel av overskuddet 91,7 mill kr eller 9,87 kr per egenkapitalbevis. Styret anbefaler at det utbetales utbytte på 2,00 kr per egenkapitalbevis, til sammen 18,6 mill kr. Dette tilsvarer en utdelingsprosent på 20 %. Det overskytende 73,1 mill kr, avsettes til utjevningsfondet. Tilsvarende foreslås en avsetning til gaver som tilsvarer 20 % av den eierløse kapitalens andel av årets resultat.
Utbytteutdelingen for 2011 er påvirket av bankens ønske om å styrke soliditeten og kjernekapitaldekningen. Dette er også i tråd med Finanstilsynets generelle oppfordring til bankene. Dette gir den fusjonerte banken et solid fundament for videre vekst. Dette vil komme både lokalsamfunnet og egenkapitalbeviseierne til gode på sikt.
Styret foreslår følgende disponeringer for regnskapsåret 2011:
Balanseutvikling
ForvaltningskapitalForvaltningskapitalen inklusive SpareBank 1 Boligkreditt AS, utgjorde 21 506,8 mill kr ved utgangen av 4. kvartal, en økning på 5 024,9 mill kr siden årsskiftet. Forvaltningskapitalen etter overførsel var 17 683,7 mill kr, og utgjorde en økning på 3 853,7 mill kr siden årsskiftet. Frem til fusjonstidspunktet var det alt vesentlige av veksten overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Økningen fra fjoråret skyldes derfor i hovedsak innfusjonert utlån fra Halden SpareBank.
Til disposisjon 102 480
Utbytte 18 577Utjevningsfond 73 137Grunnfond 6 313Gavefond 1 578Fond for urealiserte gevinster 610
13
Utlån
Brutto utlån inklusive overføring til SpareBank 1 Boligkreditt AS utgjorde 18 616,3 mill kr ved utgangen av 2011. Dette tilsvarer en utlånsvekst på 30,2 % (4,4 %). Etter overføring til SpareBank 1 Boligkreditt AS utgjorde brutto utlån 14 543,5 mill kr som tilsvarer en økning på 27,6 % (økning 0,77 %) siste 12 måneder. Innfusjonert utlån fra Halden Sparebank utgjorde per 1/11-2011, 3 814,9 mill kr.
Ved utgangen av 2011 var det overført totalt 4 072,8 mill kr til SpareBank 1 Boligkreditt AS - en økning på 1 171,2 mill kr fra 2010.
Lån til personmarkedet økte med 3 409,4 mill kr i 2011 som tilsvarer en vekst på 30,1 % (5,3 %). Økningen etter overføring til SpareBank 1 Boligkreditt var på 2 238,2 eller 26,6 % (0,7 %).
Lån til bedriftsmarkedet økte med 893,7 mill kr i 2011. Dette tilsvarer en vekst på 30,4 % (1,1 %).
Fordelingen av lån til personmarkedet og bedrifts-markedet ved utgangen av 2011, inklusive beholdning overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS, var på henholdsvis 79,4 % og 20,6 %, mot henholdsvis 79,3 % og 20,7 % i 2010.
Innskudd
Konsernets innskudd fra kunder har økt med 41 % (8,8 %) de siste 12 måneder til 10 225,6 mill kr (7 250,3 mill kr). Innfusjonert innskudd fra Halden Sparebank utgjorde 2 814,2 mill per 1/11-2011.
Veksten i personmarkedet var på 63,9 % (8,0 %) og veksten i bedriftsmarkedet var på 3,4 % (10,0 %).
Innskudd fra næringslivet utgjorde ved utgangen av 2011 27,6 % (37,4 %) av totale innskudd. Privatmarkeds-innskudd utgjorde 72,4 % (62,4 %) av totale innskudd.
Innskuddsdekningen var på 70,3 % (63,62 %) ved utgangen av 2011. Styret er tilfreds med utviklingen i innskuddsdekningen gjennom 2011.
Langsiktig fi nansieringLikviditeten i det norske pengemarkedet ble gradvis svakere gjennom 2011. SpareBank 1 Østfold Akershus har imidlertid hatt og har en god likviditetssituasjon. Banken har utelukkende obligasjonslån utstedt i det norske markedet. Det norske kapitalmarkedet har fungert vesentlig bedre enn det europeiske, men den internasjonale fi nansuroen har skapt ringvirkninger også i Norge. Investorinteressen for senior usikrede bankobligasjoner med løpetid lengre enn 3 år er ytterligere svekket. For alle innlån er kredittpåslaget økt betydelig.
0
3
6
9
12
15
18
Brutto utlånsvolumMrd. kr.
Br. utlån ekskl. BoligkredittBr. utlån inkl. Boligkreditt
2007 2008 2009 20112010
0
2
4
6
8
10
000
Innskuddsvolum og -dekningMrd. kr.
Innskudd fra kunder
2007 2008 2009 20112010
Innskuddsdekning
40 %
50 %
60 %
80%
70%
14
SpareBank 1 Østfold Akershus
Bankens likviditetsrisiko er redusert gjennom spredning av innlånene på ulike markeder, innlånskilder, instrumenter og løpetider.
SpareBank 1 Alliansens felleseide boligkredittselskap – SpareBank 1 Boligkreditt AS - er et viktig redskap for å sikre innlån fra pengemarkedet. Markedet for obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) fungerer godt for alle løpetider. Imidlertid er SpareBank 1 Boligkreditt avhengig av internasjonale lånekilder hvor prisen på kapital er høyere enn i Norge. Dette har relativt sett medført reduserte provisjonsinntekter for konsernet, da provisjonen fra SpareBank 1 Boligkreditt reduseres når deres innlånskostnad øker.
Ved å overføre boliglån fra bankens balanse, utsteder SpareBank 1 Boligkreditt AS obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Ved å benytte denne fundingkilden sikrer konsernet den rimeligste tilgjengelige fundingen samtidig som konsernet får diversifi sert innlånskildene.
SpareBank 1 Østfold Akershus har en høy andel utlån til privatmarkedet og dette gjør at banken har en stor portefølje av lån som kan overføres til Sparebank 1 Boligkreditt AS. Dette er betryggende i en urolig markedssituasjon.
Ved utgangen av året er det overført totalt 4 072,8 mill kr til SpareBank 1 Boligkreditt AS - en økning på 1 171,2 mill kr fra 2010.
Konsernets gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer var per 31.12.2011 på 4 549,2 mill kr (4 502,2 mill kr).
Lån fra Kredittinstitusjoner var per 31.12.11 på 854,8 mill (577,3)
Konsernet har i tillegg ansvarlig lån på 253,9 mill kr (199,2), og fondsobligasjoner for til sammen 196,4 mill. kr (133,9) (note 36).
Innskuddsdekningen har utviklet seg positivt og er ved utgangen av året på 70,31 % (63,62 %) Høye fi nansieringskostnader har medført økt konkurranse om innskudd.
Styret vurderer likviditetssituasjonen som god, men økende fokus på mange lands statsgjeld og nye fremtidige regulatoriske krav for banksektoren vil medføre større usikkerhet og volatilitet i tiden fremover. Av den grunn har styret og administrasjonen ytterligere skjerpet oppmerksomheten på området.
Soliditet
Konsernets egenkapital var ved utgangen av 2011 på 1 403,5 mill kr (1 017,9 mill kr).
Konsernet har bedret sin kjernekapitaldekning i 2011. Med en kjernekapitaldekning på 14,06 % (13,05 %) og kapitaldekning på 14,92 % (14,63 %) har konsernet et solid fundament for videre vekst.
Styret har fastsatt at kjernekapitaldekningen for konsernet skal minimum være 11 %. Styret anser dermed kjernekapital- og kapitaldekningen som tilfredsstillende.
Ren kjernekapitaldekning (eksklusive fondsobligasjoner) var 11,96 % for konsernet ved utgangen av 2011. Konsernet står dermed godt rustet til å møte de nye kravene til ren kjernekapitaldekning på 9,0 %.
Morbanken eller dets datterselskaper er ikke involvert i noen rettstvister som vurderes å ha betydning for konsernets soliditet eller lønnsomhet.
Datterselskap
Datterselskapene bidrar gjennom sine produkter og tjenester til at konsernet kan gi et bredere tilbud til kundene, og et bedre inntjeningsgrunnlag for banken. Gjennom god intern samhandling og felles markedsføring er konsernet en total-leverandør av fi nansielle tjenester og produkter.
0 %
2 %
4 %
6 %
8 %
10 %
12 %
14 %
16 %
KapitaldekningProsent
Kjernekapitaldekning Kjernekapitaldekning uten fonds.obl.
Kapitaldekning
2007 2008 2009 20112010
15
Nekor Gårdselskap AS er et rent forvaltningsselskap med et overordnet mål å forvalte egne og morbankens eiendommer. Selskapets primære markedsområder er de kommuner som konsernet opererer i. Nekor Gårdselskap AS hadde ved utgangen av 2011 et resultat før skatt på 2,5 mill kr (2,1 mill kr).
EiendomsMegler 1 Østfold og Akershus AS driver eiendomsmegling i Vestby, Drøbak, Askim, Moss og Fredrikstad. Selskapet hadde ved utgangen av 2011 et resultat før skatt på 1,6 mill (2,8 mill kr).
EiendomsMegler 1 Sarpsborg AS driver eiendomsmegling i Sarpsborg. Selskapet var datterselskap av tidligere Halden Sparebank og ble første gang konsolidert inn per 31.12.11. Resultat før skatt for 2011 var på 0,9 mill kr. Fusjonen ble gjort med virkning fra 1. november 2011, derfor ble kun resultatet for to måneder innarbeidet i konsernet for 2011. EiendomsMegler 1 Østfold AS driver eiendomsmegling i Halden. Dette selskapet var også tidligere datterselskap av Halden Sparebank og ble første gang konsolidert per 31.12.11. Resultat før skatt for 2011 var på 1,9 mill kr. Også her ble kun to måneder innarbeidet i konsernet for 2011.
SpareBank 1-alliansen
SpareBank 1-alliansen består av totalt 15 selvstendige banker, SpareBank 1 Gruppen AS med datterselskaper, Bank 1 Oslo AS og BN Bank.
Alliansen er et bank- og produktsamarbeid og er samlet sett en av de største tilbydere av fi nansielle produkter og tjenester i det norske markedet. Bankene i SpareBank 1-alliansen distribuerer SpareBank 1 Gruppens produkter og samarbeider på sentrale områder som merkevare, arbeidsprosesser, kompetansebygging, IT-drift, system-utvikling og innkjøp. Alliansen har inngått strategiske samarbeidsavtaler med LO og LOs fagforbund.
Et overordnet mål for SpareBank 1-alliansen er å sikre den enkelte banks selvstendighet og regionale forankring gjennom sterk konkurranseevne, lønnsomhet og soliditet. Samtidig representerer SpareBank 1-alliansen et konkur-ransemessig fullverdig bankalternativ på nasjonalt nivå. For å oppnå felles mål har bankene i alliansen etablert en nasjonal markedsprofi l og utviklet en felles strategi for merkevarebygging og kommunikasjon. Den markedsstra-tegiske plattformen danner også basis for felles produkt- og konseptutvikling. Markedsinnsatsen i alliansen er i hovedsak rettet mot personmarkedet, små og mellomstore bedrifter og forbund tilknyttet LO.
Selskapet Alliansesamarbeidet SpareBank 1 DA utgjør den administrative overbyggingen for alliansesamarbeidet.
Selskapet ivaretar fi nansiering av og eierskap til applikasjoner, konsepter, kontrakter og merkevare på vegne av deltakerne i alliansesamarbeidet.
Selskapet Alliansesamarbeidet SpareBank 1 DA eies av SpareBank 1 SR-Bank (17,74 %), SpareBank 1 SMN (17,74 %), SpareBank 1 Nord-Norge (17,74 %), Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA (17,74 %), Sparebanken Hedmark (11,3 %), SpareBank 1 Gruppen AS (10,0 %) og Bank 1 Oslo AS (7,74 %)
SpareBank 1 Gruppens hovedfunksjoner innen SpareBank 1-alliansen er todelt:• Drive og utvikle fi nanskonsernet med produksjon
og leveranse av konkurransedyktige produkter og tjenester for distribusjon gjennom alliansebankene, øvrige banker, som har distribusjonsavtale med selskap i SpareBank 1 Gruppen, og LO. Dette arbeidet er organisert i selskapet SpareBank 1 Gruppen AS.
• Drive og utvikle alliansesamarbeidet med felles forvaltning, utvikling og gjennomføring av aktiviteter som gir stordrifts- og kompetansefordeler. Dette arbeidet er organisert i selskapet Alliansesamarbeidet SpareBank 1 DA.
SpareBank 1 Gruppen AS eies av:SpareBank 1 SR-Bank (19,5 %), SpareBank 1 Nord-Norge (19,5 %), SpareBank 1 SMN (19,5 %), Samarbeidende Sparebanker AS (19,5 %), Sparebanken Hedmark (12 %), samt Landsorganisasjonen/ fagforbund tilknyttet LO (10 %).
SpareBank 1 Gruppen AS er morselskapet i konsernet som består av SpareBank 1 Skadeforsikring AS (100 %) (eier 100% av aksjene i Unison Forsikring AS), SpareBank 1 Livsforsikring AS (100 %), ODIN Forvaltning AS (100 %), SpareBank 1 Medlemskort AS (100 %), SpareBank 1 Gruppen Finans AS (100 %) (eier 100 % av aksjene i Conecto AS) og SpareBank 1 Markets AS (97,2 %).
Produktselskapene etablert under SpareBank 1 Gruppen AS og alliansebankene har utviklet en felles teknologiplattform. Erfaringsutveksling og overføring av kompetanse innenfor alliansen, basert på beste praksis, er et viktig element for å utvikle alliansen videre. Som et ledd i denne satsingen er det etablert kompetansesentra for henholdsvis Kredittstyring i Stavanger, Betaling i Trondheim og Læring i Tromsø.
SpareBank 1 Østfold Akershus har ved utgangen av 2011 eierandeler i Samarbeidende Sparebanker AS, Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS (eier 19,5 % av BN Bank ASA) og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II AS (eier 19,5 % av SpareBank 1 Oslo Akershus AS) på henholdsvis 15,59 %, 12,62 % og 15,44 %.
16
SpareBank 1 Østfold Akershus
Regnskapsprinsipper
Konsernregnskapet og morbankregnskapet for 2011 er utarbeidet i samsvar med Internasjonale standarder for fi nansiell rapportering (IFRS). Dette omfatter også tolkninger fra Den internasjonale tolkningskomitè for fi nansiell rapportering (IFRIC).
Årsregnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift.
Risikoinformasjon
Styret har vedtatt rammebetingelser som ivaretar morbankens behandling og oppfølging av de risiko-områder som er knyttet til bankens forretningsdrift. Policy for risikostyring, konsernstrategi og underliggende strategier for hvert enkelt forretningsområde oppdateres årlig og er med på å sette rammer som medfører at SpareBank 1 Østfold Akershus drives med et forholdsvis lavt risikonivå innenfor bankens forretningsområder.
Styret mottar og gjennomgår med administrasjonen kvar-talsvis en rapport over morbankens forskjellige risiko-eksponeringer, samt virksomheten sett opp mot interne og eksterne rammer. Banken er eksponert for kredittrisiko, markeds- og likviditetsrisiko, samt operasjonell risiko.
KredittrisikoDet er styrets policy at konsernet SpareBank 1 Østfold Akershus skal ha en moderat kredittrisikoprofi l. Kredittrisiko defi neres som risiko for tap som følge av at kunder eller motparter ikke har evne til å oppfylle sine forpliktelser overfor banken. Kredittrisiko ansees å være det vesentligste risikoområdet i bankens virksomhet, og er under kontinuerlig overvåking. Overvåkingen av risikoen i porteføljen skjer bl.a. ved hjelp av bankens risiko-klassifi serings system hvor hver enkelt kunde, på bakgrunn av objektive kriterier, klassifi seres etter misligholds-sannsynlighet og tapsgrad gitt mislighold (sikkerhet). Scorekortene er utarbeidet av Kompetanse senter for Kredittstyring (KFK) som er et samarbeids prosjekt i SpareBank1 -alliansen. Den samme klassifi sering danner grunnlag for støtte i den enkelte kredittbeslutning.
I tillegg har banken fullmaktstruktur, kredittpolicy og -rutiner, som gir detaljerte retningslinjer for hvordan kredittvirksomheten i banken skal utøves.
Lån til privatmarkedet ytes på bakgrunn av kredittscoring kombinert med individuell vurdering av tilbakebetalingsevnen hvor vi tar høyde for en økt rentebelastning. Finanstilsynets retningslinjer for forsvarlig utlånspraksis for lån til boligformål er innarbeidet i rutinene.
Dette sammen med det faktum at 90 % av morbankens brutto utlån er til kunder i bankens primærområde, gjør at kredittrisikoen i boliglånsporteføljen anses for å være lav.
Banken legger vekt på å ha tette relasjoner til sine næringskunder, og låner kun ut til kunder i bankens primærområde.
Styret har som målsetning at lån til næringsvirksomhet ikke skal utgjøre mer enn 30 % av bankens samlede utlån. Per i dag utgjør andelen 23 %. Styret overvåker løpende bankens eksponering innenfor de ulike bransjer, samt størrelsen på enkeltengasjementer.
Selv om det også innenfor næringssegmentet for en stor del er gitt lån mot sikkerhet i fast eiendom, representerer næringslånene en høyere risiko enn privatlånene. De to foregående årene med lav konjunktur har gitt større utfor-dringer for fl ere av våre kunder. Trenden med migrering til dårligere risikoklasser er snudd i 2011, og næringsengasje-mentene følger en mer positiv risiko- og markedsutvikling. Utviklingen i utlånsporteføljen i bankvirksomheten følges opp via blant annet misligholds rapporter og risiko-rapporter. Tiltak og fokusområder vurderes løpende med bakgrunn i utviklingen i tallmaterialet. LikviditetsrisikoLikviditetsrisiko defi neres som risiko for at konsernet ikke klarer å oppfylle sine forpliktelser og/eller fi nansiere økninger i eiendelene uten at det oppstår vesentlige ekstraomkostninger.
Styret har vedtatt en strategi for likviditetsstyring. Den blir gjennomgått minimum en gang i året. Strategien inneholder konkrete rammer og styringsparametere, retningslinjer for diversifi sering og retningslinjer for rapportering. Inkludert er også en beredskapsplan for likviditet.
Konsernet reduserer sin likviditetsrisiko gjennom spredning av innlånene på ulike markeder, innlånskilder og forfallstidspunkter. Fremdeles er usikkerheten i fi nansmarkedene åpenbare og medfører at banken også i 2012 vil sitte med høy likviditetsreserve.
Innskudd fra kunder er konsernets viktigste fi nansieringskilde, og innskuddsdekningen målt som innskudd i prosent av brutto utlån i konsernet viser en økning fra 63,6 % til 70,3 % ved utgangen av 2011. Banken har en ramme som sier at innskuddsdekningen ikke skal være under 60 %.
Utviklingen i innskuddsdekningen og likviditeten følges løpende av administrasjonen, og rapporteres til styret månedlig.
17
MarkedsrisikoMarkedsrisiko er risiko for tap som følge av endringer i markedspriser som renter, valutakurser og verdipapirkurser.
Markedsrisiko oppstår i konsernet hovedsakelig fra konsernets investeringer i obligasjoner, sertifi kater og aksjer, og som følge av aktiviteter som utføres for å under-støtte bankdriften, som funding og rente- og valutahandel.
Styringen av markedsrisiko skjer gjennom detaljerte rammer for blant annet investeringer i aksjer, obligasjoner og posisjoner i rente og valutamarkedene. Rammene blir gjennomgått og vedtatt av styret minimum en gang årlig. Risikostørrelsen overvåkes løpende og følges opp gjennom periodevise rapporter til styret.
Banken benytter et markedsledende verdipapirsystem for å styre og kontrollere bankens markedsrisiko.
Renterisiko oppstår hovedsakelig fra fastrenteutlån og funding i fastrentepapirer. Renterisikoen for alle rente-posisjoner kan uttrykkes ved å se på endringen i verdien på renteinstrumentene ved en endring på 1 prosentpoeng. Ved årsskiftet var renterisikoen uttrykt ved effekt av endring på ett prosentpoeng på 5,9 mill kr. Jfr. note 42 i regnskapet.
Som et ledd i den løpende likviditetsstyringen har SpareBank 1 Østfold Akershus behov for å disponere en beholdning av obligasjoner som kan benyttes på fl ere måter for å regulere konsernets behov for likviditet og som grunnlag for sikkerhetsstillelse i Norges Bank. Banken har kun rammer for å eie høykvalitetsobligasjoner. Beholdningen av verdipapirer var på 1.404 mill kr (1 293 mill kr) og blir bokført til virkelig verdi over resultatet.
Valutavirksomheten er i all hovedsak knyttet til kunde-handler. Dette innebærer at det skal holdes begrensede valutaposisjoner. Konsernet er i liten grad involvert i valutarelaterte instrumenter og bankens aggregerte valutaposisjoner er betydelig under maksimalrammene.
Operasjonell risikoOperasjonell risiko kan defi neres som risikoen for tap som følge av:• Menneskelig svikt og utilstrekkelig kompetanse• Svikt i IKT-systemer• Uklar policy, strategi eller rutiner• Kriminalitet og interne misligheter• Andre interne årsaker
Operasjonell risiko representerer både på kort og lang sikt en trussel som kan medføre en vesentlig kostnad. Konsernet skal derfor til en hver tid ha en effektiv risikostyring, og overvåke slik at enkelthendelser
forårsaket av operasjonell risiko ikke skal kunne skade konsernets stilling i alvorlig grad. Konsernet har en moderat risikoprofi l for operasjonell risiko, og arbeider kontinuerlig med risikoreduserende tiltak.
Medarbeidere, kompetanse og arbeidsmiljø
Ved utgangen av 2011 hadde konsernet 236 ansatte mot 173 året før. Dette utgjorde 220,54 årsverk (161,6). Økningen i antall ansatte er som følge av fusjonen i 2011.
KompetanseutviklingSpareBank 1 Østfold Akershus er en kompetanseorganisasjon. Rådgivning og kompetanse er, og skal være, et av bankens fremste konkurransefortrinn som gjør at banken kan oppfylle sitt mål om å være den anbefalte banken for så vel næringslivet som for privatkunder. Bankens kunder skal oppleve proaktiv og god rådgivning fra medarbeidere med høy kompetanse.
Konsernets mål er å ligge i forkant av markedets forventinger og regulatoriske krav til bransjen når det gjelder kompetanseutvikling. Utvikling av kompetanse er et kontinuerlig satsningsområde for konsernet. Banken har gode systemer og verktøy for kompetanseplanlegging og medarbeiderutvikling og det arbeides målrettet og systematisk for at medarbeidere til enhver tid skal være faglig oppdaterte og holde en høy standard innen sitt fagområde.
100
120
140
160
180
200
220
240
260
Ansatte og årsverkAntall
2007 2008 2009 2010 2011
Antall årsverkAntall ansatte
18
SpareBank 1 Østfold Akershus
Videreutvikling og utnyttelse av gode systemer i kunde-behandlingen, og en trenings- og veiledningskultur for å kunne gi den gode kundeopplevelsen, prioriteres høyt.
Lederkompetanse er en suksessfaktor for utvikling av medarbeidere og bygging av kultur, og videre-utvikling av ledere gjennom interne og eksterne leder-utviklingsprogram er et satsningsområde for 2012.
Det har også i 2011 vært fokus på opplæring knyttet til «Autorisasjonsordningen for fi nansielle rådgivere», og samtlige som driver med privatøkonomisk rådgiving er autorisert. Banken har i løpet av året også startet opplæring og gjennomføring av «Godkjenningsordning for skadeforsikring» blant forsikringsspesialister og fi nansielle rådgivere. Alle spesialister på skadeforsikring har bestått denne. De fl este av fi nansrådgiverne har også gjennomført godkjenningsordningen, og de resterende er i et opplæringsløp som gjør at de vil ha bestått ordningen innen første halvår. I løpet av perioden er kompetansen ytterligere forsterket for bedriftsrådgivere med spesiell vekt på kredittkompetanse.
Sterke fagmiljø og gode systemer for utvikling av medarbeiderne gjør banken til en attraktiv arbeidsgiver som kan tiltrekke og beholde de dyktigste medarbeiderne.
Både utvikling av kompetansen til eksisterende medarbeidere og rekruttering av ny kompetanse har vært viktige kompetansetiltak i løpet av perioden. Under fusjonsprosessen har banken vært tilbakeholden med å tilsette nye medarbeidere før ny organisasjon var på plass og behov for tilførsel av kompetanse har vært klart. Det er nå rekruttert fl ere dyktige fi nans- og bedriftsrådgivere som styrker bankens evne til å møte markedet. I rekrutteringsprosessen har banken gjennom en stor søknadsmasse med mange godt kvalifi serte søkere fått bekreftet at banken er en attraktiv arbeidsgiver.
HMSArbeidsmiljøet i konsernet vurderes som godt, noe som bekreftes av organisasjonsundersøkelser.
SpareBank 1 Østfold Akershus skal karakteriseres av et godt arbeidsmiljø med stolte og tilfredse medarbeidere som skaper gode resultater. Det er et mål at arbeidsplassen skal oppleves som en utviklingsarena med gode muligheter for faglig og personlig utvikling.
Det er høy fokus på de menneskelige faktorene i en fusjonsprosess som den banken har gjennomført i foregående år, og det jobbes målrettet med integrasjon og organisasjonskultur.
Sikkerhet er et naturlig satsningsområde og det har i løpet av året vært gjennomført fl ere forebyggende sikkerhetskampanjer.
Det har i 2011 ikke vært ulykker eller skader på arbeidsplassen.
Banken hadde i 2011 et gjennomsnittlig sykefravær på 5,6 % mot 5,7 % året før. Det er et mål å redusere sykefraværet. Banken har tett kontakt med bedriftshelsetjeneste og andre samarbeidspartnere innenfor helseforebygging/behandling. Det er innført behandlingsforsikring for de ansatte for å sikre rask behandling og forebygge langvarig sykdom.
Det er i løpet av 2011 etablert nytt HMS system og HMS-opplæring for ledere og verneombud, og i kommende periode vil det være spesiell fokus på tett oppfølging og tiltak for å forebygge sykefravær.
Det arbeides aktivt for å forhindre diskriminering som følge av nedsatt funksjonsevne, etnisitet, nasjonal opprinnelse, hudfarge, religion eller livssyn. Aktivitetene omfatter blant annet rekruttering, lønns- og arbeidsvilkår, forfremmelse, utviklingsmuligheter og beskyttelse mot trakassering.
Ytre miljøDet jobbes bevisst med miljøriktige tiltak. Jordvarme/fjernvarme benyttes til oppvarming og kjøling av noen av bankens bygninger. Kildesortering av papir er igangsatt. Kartlegging og oppfølging av påvirkning på det ytre miljø og konsernets miljøregnskap danner grunnlag for tiltak som ytterligere kan forbedre konsernets miljøpåvirkning. Det vises til eget kapittel knyttet til dette.
Organisasjon og tillitsvalgte
Bankens konsernledelse består av administrerende direktør Ivar Listerud, viseadministrerende direktør Arild Bjørn Hansen (Kundelinjen), Økonomi og administrasjons-direktør Lillian E. Lundberg (Administrasjons-linjen), Kommunikasjons-direktør Ivar A. Christoffersen (Kommunikasjonslinjen) og juridisk direktør Ole-Marthin Ohlgren (Juridisk linje).
Banken har 5 lokalstyrer:Område 1. Aurskog-Høland, Enebakk, Frogn, Nesodden, Oppegård, Ski, Vestby og ÅsOmråde 2. Moss, Rygge, Råde og VålerOmråde 3. Fredrikstad og HvalerOmråde 4. Halden, Sarpsborg, Aremark og RakkestadOmråde 5. Askim, Hobøl, Spydeberg, Skiptvet, Eidsberg, Trøgstad, Marker og Rømskog
19
Bankens organisasjonsstruktur er som følger:
Bankens organisasj onsnummer er NO 837 884 942 og driver bankvirksomhet med hovedkontor (p.t.) i Kongensgate 21, 1501 Moss. For adresser på øvrige kundesentra vises til oversikt på siste side.
Likestilling
I bankens representantskap er det 36 medlemmer hvorav 15 kvinner og 21 menn. I bankens hovedstyre er det 8 faste medlemmer, av disse er 2 kvinner og 6 menn. Det er 1 kvinne og 4 menn i konsernets ledergruppe. Blant bankens 28 avdelingsledere/lokalbanksjefer er det 12 kvinner og 16 menn. Av morbankens 198 ansatte er det 122 kvinner og 76 menn.
Det er et mål at begge kjønn er representert i balansert grad der beslutningene treffes og at det er mangfold i ledergruppene. Det legges vekt på kompetanse og egnethet i utvelgelsesprosesser, og det er ingen forskjeller i forhold til kvinner og menns mulighet til å søke videre utvikling og nye stillinger. Kriterier for fastsettelse av lønn er heller ikke påvirket av den ansattes kjønn. Morbanken er fl eksibel i forhold til å innvilge deltidsordninger for kvinner og menn som er i en omsorgssituasjon.
Styrets oppfatning er at morbankens personalforvaltning utøves innenfor rammen av de intensjoner som likestillings loven signaliserer.
Eierstyring og selskapsledelse
Eierstyring og selskapsledelse omfatter de mål og overordnede prinsipper som konsernet styres og kontrolleres etter for å sikre egenkapitalbeviseiernes, innskyternes og andre gruppers interesser i konsernet. Konsernets virksomhetsstyring skal sikre en forsvarlig formues forvaltning og gi økt trygghet for at kommuniserte mål og strategier blir nådd og realisert. Hovedprinsippene bygger på åpenhet, forutsigbarhet og gjennomsiktighet. En nærmere beskrivelse av konsernets policy for eierstyring og selskapsledelse fi nnes i eget kapittel.
Egenkapitalbevis
Bankens eierandelskapital utgjør 928 839 900 kroner fordelt på 9 288 399 egenkapitalbevis, hvert pålydende 100 kroner.
Det var registrert 1000 eiere av bankens egenkapitalbevis ved utgangen av 2011 mot 1018 i 2010. Antall eiere hjemme hørende i konsernets primærnedslagsfelt utgjorde 444 eller 44,4 % av antall eiere, mens de eide 89,56% av antall utstedte egenkapitalbevis. Ved utgangen av 2011 kontrollerte de 20 største eierne 91 % av egenkapital-beviskapitalen mot 45,3 % året før.
Adm. dir.
Kundelinjen Administrasjonslinjen
Kommunikasjons linjen
Juridisk linje
Lokalbanker:5 område-banksjefer
Koordinator Økonomi Marked Depot
Spes. eng.
Konsulent
Eiendoms-megling
Eiendoms-forvaltning
Finans
IKT
HR
Prosjektleder
Risiko/Compliance
BM/PMstøtte
BMStorkunder
Valuta
Bet.formidling
Forsikring
Kreditt
SparingPlasseringInv.rådgivn
Kundesenter
Askim Råde
Halden Moss
Sarpsborg Våler
Fredrikstad Son
Rolvsøy Vestby
RyggeHalmstad
RyggeVarnavn.
Drøbak
20
Ved utgangen av 2011 var kursen på bankens egenkapitalbevis 77,50 kroner, mot 101,0 kroner ved utgangen av 2010, en kursnedgang på 23,27 %.
Under hensyn til bankens egenkapitalutvikling og soliditet, er bankens målsetting at opp til 50 % av årsover-skuddet kan benyttes til utbyttemidler (kontantutbytte og gaver til allmennyttige formål). Det er en målsetting for banken å likebehandle bankens to eier-grupperinger i tråd med intensjonene i gjeldende lovgivning. Dette medfører at banken vil søke å unngå uønskede inn- og utvanningseffekter som følge av ulik behandling av de to eiergrupperingene.
Inntjening per egenkapitalbevis på konsolidert nivå ble 10,79 kr i 2011, og det foreslås et utbytte på 2 kr mot 7,33 kr i 2010. Inntjeningen per egenkapitalbevis på morbank nivå ble 9,87 %. Utbytteutdelingen for 2011 er påvirket av bankens ønske om å styrke soliditeten og kjernekapitaldekningen. Dette er også i tråd med Finanstilsynets generelle oppfordring til bankene. Dette gir den fusjonerte banken et solid fundament for videre vekst. Dette vil komme både lokalsamfunnet og egenkapitalbeviseierne til gode på sikt.
Fremtidsutsikter
2011 var preget av markant nedgang i veksten i verdensøkonomien. Finansmarkedene var svært volatile, og den makroøkonomiske usikkerheten var meget stor.
Den økonomiske situasjonen i Norge, der SpareBank 1 Østfold Akershus har all sin virksomhet, er imidlertid god og utsiktene fremover stabile.
I SpareBank 1 Østfold Akershus ventes det at markeds-utviklingen og bredden i virksomheten vil gi grunnlag for fortsatt god inntjening.
En langvarig fi nansiell uro vil imidlertid også påvirke bankens resultater negativt. Svakere makroøkonomisk utvikling kan over tid også påvirke kvaliteten i utlåns-porte føljen. SpareBank 1 Østfold Akershus sin likviditet og soliditet er god, og risikoprofi len i utlåns-porteføljen er godt diversifi sert gjennom en meget høy utlånsandel til personmarkedet og en veldiversifi sert bedriftsmarkedsportefølje som i liten grad er direkte påvirket av krisen i Europa.
Konkurransesituasjonen og utviklingen i fundingmarkedet vil fortsatt være viktige parametre for bankens resultat-utvikling.
Gjeldsproblematikken som har preget verdensøkonomien i 2011 har gitt høyere kredittspreader og betydelig fall i markedsrentene. En fortsatt uavklart situasjon i Europa kan føre til ytterligere spreadutganger. Dette gir økte fi nansieringskostnader for bankene, og har allerede resultert i renteøkninger. På tross av lave styringsrenter kan den makroøkonomiske usikkerheten medføre at utlånsrentene blir ytterligere økt. Videre vil nye myndighetskrav til kapital og likviditet bli kostnadskrevende. Starten på 2012 har imidlertid vært positiv og vi har sett en rekke avklaringer rundt den europeiske statsgjeldskrisen. I tillegg har konsolideringen i USA etter krisen kommet langt og vil trolig påvirke veksten positivt gjennom 2012. I sum forventer vi mindre uro og mer stabile fi nansmarkeder fremover.
Samlet sett venter SpareBank 1 Østfold Akershus likevel at den fi nansielle utviklingen i konsernet blir positiv fremover. Det kan bli mer krevende å oppnå de fi nansielle målene på kort sikt som følge av et lavere rentenivå, høy volatilitet i fi nansmarkedene, lavere vekst og nye regulatoriske krav. Konsernet er imidlertid godt posisjonert innenfor sine geografi ske markedsområder. Bankens kunder nyter godt av gode makroøkonomiske forhold i Norge, inklusive god reallønnsvekst og lave lånerenter. Styret vurderer derfor utsiktene for konsernets inntekts- og volumvekst som gode.
Konsernets soliditet er god og styret er av den oppfatning at konsernet står godt rustet til å møte nye utfordringer samt å innfri bankens langsiktige mål og strategier.
Takk til forbindelser, tillitsvalgte og ansatte
2011 har vært et arbeidskrevende år med mange omfattende prosesser relatert til fusjonen. Dette har stilt oss overfor nye utfordringer når det gjelder å samarbeide – søken etter å fi nne god løsninger – som skal sikre den nye banken et best mulig utgangspunkt for å fylle sin rolle som lokalbanken i tiden fremover.
Mange tillitsvalgte og andre samarbeidspartnere har gitt vesentlige bidrag til denne prosessen og alle fortjener en takk for innsatsen.
For de ansatte har 2011 vært et spesielt krevende år med fusjonsprosess, ny organisering, nye kolleger og utfordringer av forskjellig slag. Midt oppe i dette har de ansatte greid å holde fokus på kundene – ved å gi god service og fi nansiell rådgivning. I tillegg har det vært stort fokus på intern kompetansebygging. Takk skal dere ha for innsatsen.
SpareBank 1 Østfold Akershus
21
I styret for SpareBank 1 Østfold Akershus:
Fra venstre: Knut Ulsrød, Tormod Melnæs, Randi Sæter (sittende), Janne-Gerd Kanebog, Ivar Listerud, Trond Anstensrud, Jan A Sannem, Tom Ragnar Pettersen Grip, Einar Andreas Brevig (vara for Jørgen Cato Broch da bildet ble tatt) og Øystein Falch.
22
Visjon:Vi skal være den trygge og anbefalte banken i våre markedsområder
23
Finansielle resultater
24
Finansielle resultater
MORBANK KONSERN
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) Noter 2011 2010 2009
643 791 608 564 637 411 Renteinntekter 633 457 606 343 641 597
432 507 388 246 431 286 Rentekostnader 429 048 386 586 431 044
211 283 220 318 206 125 Netto renteinntekter 6,42 204 409 219 758 210 552
93 391 102 734 105 663 Provisjonsinntekter 138 336 133 109 119 074
10 326 9 811 9 185 Provisjonskostnader 9 196 9 811 10 327
194 317 58 410 Andre driftsinntekter 67 455 2 803 2 613
83 259 93 239 154 889 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 7 196 595 126 101 111 360
865 4 352 2 923 Utbytte 2 923 4 352 865
5 702 12 993 8 026 Netto resultat fra eierinteresser 17 286 16 447 14 784
6 794 32 900 - 10 638Netto resultat fra valuta og andre fi nansielle instrumenter - 10 071 32 900 6 794
13 360 50 245 310 Netto gevinst/tap på fi nansielle instrumenter 8,25 10 137 53 699 22 443
307 902 363 802 361 324 Sum netto inntekter 411 142 399 556 344 355
100 620 104 944 105 565 Personalkostnader 9,35 125 694 121 920 116 148
87 843 89 485 114 928 Andre driftskostnader 10 126 618 106 498 94 802
188 463 194 429 220 493 Sum driftskostnader før tap på utlån 252 313 228 419 210 950
119 439 169 373 140 831 Driftsresultat før tap på utlån 158 829 171 137 133 405
53 191 34 934 29 724 Tap på utlån og garantier 15 29 724 34 934 53 191
66 248 134 440 111 107 Driftsresultat før skatt 129 104 136 204 80 214
16 628 31 960 10 891 Skattekostnad 11 12 021 31 524 18 082
49 620 102 480 100 216 Årsresultat fra videreført virksomhet 117 083 104 681 62 132
Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt 26 - 8 263
49 620 102 480 100 216 Årsresultat 108 820 104 681 62 132
49 620 102 480 100 216 Majoritetsandel av årsresultat 108 147 104 681 62 132
Resultat ikke kontrollerende eierinteresser 673
Per egenkapitalbevis: 38
5,89 14,66 33,29 - Årsresultat/utvannet årsresultat 35,93 14,43 7,44
5,89 14,66 9,87 - Årsresultat per utbytteberettiget egenkapitalbevis 10,79 14,43 7,44
5,89 14,66 33,29- Årsresultat/utvannet årsresultat
fra videreført virksomhet 38,90 14,43 7,44
5,89 14,66 9,87- Årsresultat fra videreført virksomhet
per utbytteberettiget egenkapitalbevis 11,64 14,43 7,44
Resultatregnskap
25
Utvidet resultatregnskap 1)
MORBANK KONSERN
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) Noter 2011 2010 2009
49 620 102 480 100 216 Årsresultat 108 820 104 681 62 132
Utvidet resultat:
0 0 0 Andel av utvidet resultat i felleskontrollert virksomhet - 9 633 - 1 955 1 706
- 4 810 - 1 767 1 472Endring i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg 1 441 - 1 767 - 4 810
- 22 0 0 Skatteeffekt på resultatposter over utvidet resultat 11 0 16 - 22
- 4 832 - 1 767 1 472 Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapitalen - 8 191 - 3 706 - 3 126
44 788 100 713 101 688 Totalresultat 100 629 100 976 59 006
Totalresultat fordeling:
44 788 100 713 101 688 Majoritet 99 956 100 976 59 006
Ikke kontrollerende eierinteresser 673
Per egenkapitalbevis: 38
5,32 14,41 33,78 - Totalresultat/utvannet totalresultat 33,08 14,43 7,44
5,32 14,41 10,11 - Totalresultat per utbytteberetiget egenkapitalbevis 9,90 14,45 7,01
1) Utvidet resultatregnskap består av poster ført direkte mot egenkapitalen som ikke er transaksjoner med eiere, jfr. IAS 1.
Resultatregnskap (forts)
Finansielle resultater
MORBANK KONSERN
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) Noter 2011 2010 2009
860 746 305 401 345 817 Kontanter og fordringer på sentralbanker 345 824 305 401 860 746
58 151 337 635 425 161 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 12,23,24 425 161 337 635 58 151
11 217 586 11 326 422 14 587 088 Netto utlån til kunder 13,14,15 14 448 420 11 302 835 11 193 086
1 186 389 1 292 832 1 404 036 Sertifi kater og obligasjoner 19,23,33 1 404 036 1 292 832 1 186 389
84 024 75 623 76 677 Finansielle derivater 20,23 76 677 75 623 84 024
142 322 174 163 257 731 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 21,23 257 731 174 163 142 322
51 609 78 793 261 849 Investering i eierinteresser 25 333 543 150 640 118 631
13 474 16 800 25 344 Investering i konsernselskaper 23,25 0 0 0
0 Virksomhet og anleggsmidler holdt for salg 26 89 717
29 550 Immatrielle eiendeler 30 29 550
0 0 0 Investeringseiendommer 29 28 917 28 350 35 090
67 656 61 688 108 377 Andre varige driftsmidler 29 162 681 104 877 111 254
879 2 799 0 Utsatt skattefordel 11 1 208 3 960 1 979
30 826 45 112 64 720 Andre eiendeler 31 80 284 53 772 39 235
13 713 662 13 717 266 17 586 350 Eiendeler 40 17 683 749 13 830 087 13 830 907
585 528 369 684 647 309 Gjeld til kredittinstitusjoner 12,23 647 309 369 684 585 528
207 696 207 730 207 478 Innlån statsforvaltning vedr. bytteordning OMF 207 478 207 730 207 696
6 669 452 7 261 909 10 244 923 Innskudd fra og gjeld til kunder 23,32 10 225 580 7 250 272 6 662 708
5 031 872 4 502 258 4 549 246 Gjeld stiftet ved ustedelse av verdipapirer 23,33 4 549 246 4 502 258 5 031 872
102 5 184 26 574 Finansielle derivater 20,22,23 26 574 5 184 102
1 662 33 697 8 077 Betalbar skatt 11 9 194 34 888 2 346
0 0 14 288 Utsatt skatt 11 20 893 7 019 8 614
59 976 92 458 140 657 Annen gjeld og pensjonsforpliktelser 34,35 143 647 102 065 68 351
198 838 199 189 253 953 Ansvarlig lånekapital 36 253 953 199 189 198 838
133 918 133 918 196 406 Fondsobligasjon 36 196 406 133 918 133 918
12 889 044 12 806 026 16 288 912 Sum gjeld 40 16 280 280 12 812 206 12 899 973
147 260 147 260 928 840 Egenkapitalbevis 928 840 147 260 147 260
- 2 350 Egne egenkapitalbevis - 2 350
5 249 5 249 147 575 Overkursfond 147 575 5 249 5 249
9 346 20 142 93 279 Utjevningsfond 93 279 20 142 9 346
3 472 10 794 18 577 Avsatt utbytte 18 577 10 794 3 472
614 437 656 846 100 382 Grunnfondskapital 100 382 656 846 614 437
14 786 46 578 1 578 Gavefond 1 578 46 578 14 786
13 034 7 336 9 418 Fond for urealiserte gevinster 27 089 24 599 42 645
17 034 17 035 139 Annen egenkapital 87 173 106 413 93 739
824 618 911 240 1 297 439 Sum 1 402 143 1 017 881 930 934
0 0 0 Ikke kontrollerende eierinteresser 1 326 0 0
824 618 911 240 1 297 439 Sum egenkapital 1 403 469 1 017 881 930 934
13 713 662 13 717 266 17 586 350 Gjeld og egenkapital 17 683 749 13 830 087 13 830 907
Balanse
26
27
Endring i egenkapital - Morbank
(Hele tusen kroner)
Egen-kapital-
bevis
Egne egenkapital
bevis
Over-kurs-fond
Ut- jevnings-
fond
Grunn-fonds-kapital
Gave-fond
Fond for urealiserte gevinster
Annen egen-
kapital
Avsatt utbytte og kons.bidr.
Sumegen-
kapital
Egenkapital per 31.12.2009 147 260 5 249 9 346 614 437 14 786 13 034 17 034 3 472 824 618
Utbetalt utbytte på grunnfondsbevis i 2009 - 3 - 3 472 - 3 475
Avsatt til gaver for 2009 - 1 000 - 1 000
Utbetalt gaver i 2010 fra gavefondet - 9 616 - 9 616
Aksjer til virkelig verdi med endring mot EK 0
Disponert totalresultat 10 800 42 409 41 409 - 5 698 1 000 10 794 100 714
Egenkapital per 31.12.2010 147 260 5 249 20 143 656 845 46 579 7 336 17 035 10 794 911 240
Konvertering av grunnfondskap til EKB kapital 489 647 89 165 - 578 811 0
Kapitalutvidelse fusjon med Halden
Sparebank 291 933 53 161 - 345 094 0
Økning egenkapital v/sammenslåing 345 094 345 094
Reklassifi sering til grunnfondskapital 16 035 - 16 035 0
Ervervelse av egne egenkapitalbevis - 2 350 138 - 2 212
Utbetalt utbytte på grunnfondsbevis i 2010 - 10 794 - 10 794
Avsatt til gaver for 2010 - 1 000 - 1 000
Utbetalt gaver i 2011 fra gavefondet - 46 579 - 46 579
Disponert totalresultat 73 137 6 313 1 578 2 082 18 577 101 688
Egenkapital per 31.12.2011 928 840 - 2 350 147 575 93 280 100 382 1 578 9 419 138 18 577 1 297 439
Endring i egenkapital - Konsern
(Hele tusen kroner)
Egen-kapital-
bevis
Egne egenkapital
bevis
Over-kurs-fond
Ut- jevnings-
fond
Grunn-fonds-kapital
Gave-fond
Fond for urealiserte gevinster
Annen egen-
kapital
Avsatt utbytte og kons.bidr.
Sumegen-
kapital
Egenkapital per 31.12.2009 147 260 5 249 9 346 614 437 14 786 42 645 93 740 3 472 930 934
Korreksjoner mot FUG hiå - 7 536 7 598 62
Utbetalt utbytte på egenkapitalbevis i 2009 - 3 - 3 472 - 3 475
Avsatt til gaver for 2009 - 1 000 - 1 000
Utbetalt gaver i 2010 fra gavefondet - 9 616 - 9 616
Disponert totalresultat 10 800 42 409 41 408 - 10 510 6 075 10 794 100 976
Egenkapital per 31.12.2010 147 260 0 5 249 20 142 656 846 46 578 24 599 106 413 10 794 1 017 881
Konvertering av grunnfondskap til EKB kapital 489 647 89 165 - 578 811 0
Kapitalutvidelse fusjon med Halden
Sparebank 291 933 53 161 - 345 094 0
Økning egenkapital v/sammenslåing 345 094 345 094
Reklassifi sering til grunnfondskapital 16 035 - 16 035 0
Ervervelse av egne egenkapitalbevis - 2 350 138 - 2 212
Overtakelse Fasett Eiendom 0
Korreksjoner mot FUG hiå 569 - 121 448
Utbetalt utbytte på egenkapitalbevis i 2010 - 10 794 - 10 794
Avsatt til gaver for 2010 - 1 000 - 1 000
Utbetalt gaver i 2011 fra gavefondet - 46 579 - 46 579
Disponert totalresultat 73 137 6 313 1 578 1 922 - 898 18 577 100 629
Egenkapital per 31.12.2011 928 840 147 575 93 279 100 382 1 577 27 090 88 497 18 577 1 403 469
Endring i egenkapital
28
MORBANK KONSERN
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) Note 2011 2010 2009
66 248 134 440 111 107 Resultat før skatt og minoriteter 129 104 136 206 80 214
53 191 34 934 29 724 Tap på utlån 15 29 724 34 934 53 191
9 091 9 427 10 152 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler 28 12 602 17 809 8 845
- 57 576 Inntektsført negativ goodwill - 64 034
- 22 089 - 3 363 - 33 619 Betalbare skatter 11 - 34 749 - 4 093 - 22 838
106 441 175 437 59 788 Netto kontantstrøm fra driften 72 647 184 855 119 413
143 774 - 144 211 495 408 Endring netto utlån og overtatte eiendeler 506 120 - 145 124 155 274
- 644 357 - 106 442 42 433 Endring sertifi kater og obligasjoner 42 433 - 106 442 - 644 357
5 841 - 900 - 9 410 Endring andre fordringer (forskuddsbet. kostn.) - 9 543 - 521 5 829
9 713 - 26 643 35 186 Endring øvrige eiendeler 28 415 - 27 273 10 326
492 767 592 457 117 675 Endring innskudd kunder 31 109 970 587 564 488 587
6 187 - 216 009 - 49 Endring innskudd kredittinstitusjoner 667 - 216 009 6 187
- 21 419 34 739 9 200 Endring annen gjeld 17 254 36 457 - 19 913
6 388 4 464 10 295 Endring avsetn.påløpte kostnader og forpliktelser - 3 932 2 351 9 938
105 335 312 892 760 526Netto kontantstrøm fra løpende fi nansiell virksomhet 764 030 315 857 131 284
- 13 048 - 3 459 - 7 649 Endring varige driftsmidler 28 - 21 782 - 4 692 - 26 746
274 507 Netto kontantstøm fra oppkjøp 274 507
- 93 094 - 64 239 - 38 634 Endring i aksjer som ikke inngår i handelsaktiviteter - 27 998 - 65 972 - 105 347
- 106 142 - 67 698 228 224 Netto kontantstrøm fra investeringer 224 727 - 70 664 - 132 092
46 402 - 529 415 - 803 766 Endring låneopptak verdipapirer - 803 766 - 529 415 46 402
0 0 Innbetalinger ved utstedelse av egenkapitalbevis 0
328 233 351 1 331 Innbetaling av ansvarlig kapital 35 1 331 351 328 233
- 6 387 - 14 091 - 58 372 Utbetaling av utbytte / gaver - 58 372 - 14 091 - 6 387
368 248 - 543 155 - 860 808 Netto kontantstrøm fra fi nansieringsvirksomhet - 860 807 - 543 155 368 248
367 442 - 297 962 127 942 Netto endring likvider 127 950 - 297 962 367 441
573 557 940 998 643 036 Likviditetsbeholdning IB 643 035 940 998 573 557
940 998 643 036 770 978 Likviditetsbeholdning UB 770 985 643 035 940 998
Finansielle resultater
Kontantstrømoppstilling
29
30
Verdier:NÆR og DYKTIG
31
Noter
Note 1 Generell informasjon ............................................................... 32
Note 2 Regnskapsprinsipper ............................................................... 32
Note 3 Finansiell risikostyring ............................................................. 39
Note 4 Kritiske estimater og vurderinger vedrørende
bruk av regnskapsprinsipper ..................................................... 42
Note 5 Segmentinformasjon ............................................................... 44
Note 6 Netto renteinntekter................................................................ 46
Note 7 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter .............................. 46
Note 8 Netto inntekter fra fi nansielle instrumenter ................................ 47
Note 9 Personalkostnader og ytelser til ledende ansatte og tillitsvalgte .... 48
Note 10 Driftskostnader ....................................................................... 52
Note 11 Skatt ..................................................................................... 53
Note 12 Kredittinstitusjoner - fordringer og gjeld ..................................... 55
Note 13 Utlån til og fordringer på kunder ............................................... 56
Note 14 Aldersfordeling på forfalte, men ikke nedskrevet utlån ................. 60
Note 15 Tap på utlån, garantier m.v. ...................................................... 61
Note 16 Kredittrisikoeksponering for hver interne risikorating .................... 64
Note 17 Maks kredittrisikoeksponering, ikke hensyntatt pantstillelser ........ 65
Note 18 Kredittkvalitet per klasse av fi nansielle eiendeler ......................... 66
Note 19 Sertifi kater og obligasjoner ....................................................... 69
Note 20 Finansielle derivater ................................................................ 69
Note 21 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser ........................... 70
Note 22 Klassifi kasjon av fi nansielle instrumenter ................................... 71
Note 23 Vurdering av virkelig verdi på fi nansielle instrumenter .................. 77
Note 24 Virkelig verdi av fi nansielle instrumenter vurdert
til amortisert kost ................................................................... 79
Note 25 Investeringer i eierinteresser ..................................................... 80
Note 26 Eiendeler klassifi sert som holdt for salg og virksomhet
under avhendelse ................................................................... 82
Note 27 Oppkjøp av virksomheter / virksomhetssammenslutning .............. 82
Note 28 Vesentlige transaksjoner med nærstående selskaper ................... 85
Note 29 Eiendom, anlegg og utstyr ....................................................... 86
Note 30 Andre immaterielle eiendeler ................................................... 88
Note 31 Andre eiendeler ...................................................................... 88
Note 32 Innskudd fra og gjeld til kunder ................................................. 89
Note 33 Gjeld ved utstedelse av verdipapirer .......................................... 90
Note 34 Annen gjeld og forpliktelse ....................................................... 91
Note 35 Pensjoner .............................................................................. 92
Note 36 Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån .............................. 96
Note 37 Kapitaldekning og kapitalstyring................................................ 97
Note 38 Eierandelskapital- og eierstruktur .............................................. 98
Note 39 Utbytte/konsernbidrag fra datterselskaper ................................ 101
Note 40 Forfallsanalyse av eiendeler og forpliktelser .............................. 101
Note 41 Likviditetsrisiko / Gjenværende kontraktsmessig løpetid
på forpliktelser ..................................................................... 102
Note 42 Markedsrisiko knyttet til renterisiko ......................................... 105
Note 43 Markedsrisiko knyttet til valutarisiko ........................................ 106
Note 44 Hendelser etter balansedagen ................................................ 106
Noter
32
Note 1 - Generell informasjon
Generell informasjonSpareBank 1 Østfold Akershus har sitt hovedkontor i Moss kommune og lokalbanker i kommunene Askim, Fredrikstad, Frogn, Halden, Moss, Rygge, Råde, Sarpsborg, Vestby og Våler. En rekke av lokalbankene er samlokalisert med konsernets eiendomsmeglere.
Konsernet SpareBank 1 Østfold Akershus består av morbanken og datterselskapene: • EiendomsMegler 1 Østfold og Akershus AS (100 %) • EiendomsMegler 1 Sarpsborg AS (100 %) • EiendomsMegler 1 Østfold AS (51 %) • Uden Holding (100 %) • Nekor Gårdselskap AS (100 %)
I tillegg er heleide Fasett Eiendom AS konsolidert under «Virksomhet og anleggsmidler holdt for salg» Bankens organisasjonsnummer i Foretaksregistret er 837 884 942. Banken opererer i Norge og reguleres av norsk rett. SpareBank 1 Østfold Akershus er notert på Oslo Børs med ticker-kode SOAG. Konsernregnskapet for 2011 ble vedtatt av styret 15. mars 2012.
Note 2 - Regnskapsprinsipper
Grunnlaget for utarbeidelse av det konsoliderte årsregnskapetKonsernregnskapet og morbankregnskapet for 2011 er utarbeidet i samsvar med Internasjonale standarder for fi nansiell rapportering (IFRS) som fastsatt av EU. Dette omfatter også tolkninger fra Den internasjonale tolkningskomitè for fi nansiell rapportering (IFRIC). Målegrunnlaget for både konsernregnskapet og morbankregnskapet er historisk kost prinsippet med følgende modifi kasjoner: fi nansielle eiendeler tilgjengelig for salg, fi nansielle eiendeler og forpliktelser vurdert til virkelig verdi over resultatet og investeringseiendommer som vurderes til virkelig verdi.
Utarbeidelse av regnskaper i samsvar med IFRS krever bruk av estimater. Videre krever anvendelse av selskapets regnskapsprinsipper at ledelsen må utøve skjønn. Områder som i høy grad inneholder slike skjønnsmessige vurderinger eller høy grad av kompleksitet, eller områder hvor forutsetninger og estimater er vesentlige for konsernregnskapet, er beskrevet i note 4.
Årsregnskapet er avlagt basert på IFRS standarder og fortolkninger obligatoriske for årsregnskapet som avlegges per 31.12.2011.
Konsernet har i 2011 tatt i bruk følgende nye standarder og endringer:
Det er ingen nye eller endrede IFRSer eller IFRIC-fortolkninger som er trådt i kraft for 2011-årsregnskapet som er vurdert å ha eller forventet å få en vesentlig påvirkning på konsernet.
Standarder, endringer og fortolkninger til eksisterende standarder som ikke er trådt i kraft og hvor konsernet ikke har valgt tidlig anvendelse
Konsernet har ikke valgt tidliganvendelse av noen nye eller endrede IFRSer eller IFRIC-fortolkninger.
IAS19 «Employee Benefi ts» ble endret i juni 2011. Endringen medfører at alle estimatavvik føres i utvi-det resultat ettersom disse oppstår (ingen korridor), en umiddelbar resultatføring av alle kostnader ved tidligere perioders pensjonsopptjening og at man erstatter rentekost-nader og forventet avkastning på pensjonsmidler med et netto rentebeløp som beregnes ved å benytte diskonterings-renten på netto pensjonsforpliktelse (eiendel). Konsernet har ennå ikke sluttført analysen av konsekvensene av end-ringene i IAS 19. Konsernet planlegger å anvende standar-den for regnskapsperioder som begynner 1. januar 2013.
IFRS 9 «Financial Instruments» introduserer nye krav til klassifi sering, måling og regnskapsføring av fi nansielle eiendeler og fi nansielle forpliktelser. Etter IFRS 9 skal fi nansielle eiendeler deles inn i to kategorier basert på målemetode: de som er målt til virkelig verdi og de som er målt til amortisert kost. Klassifi seringvurdering gjøres ved første gangs regnskapsføring. Klassifi seringen vil avhenge av selskapet forretningsmodell for å håndtere sine fi nansielle instrumenter og karakteristikkene ved de kontraktsfestede kontantstrømmene fra instrumentet. For fi nansielle forpliktelser er kravene i hovedsak lik IAS 39. Hovedendringen, i de tilfeller hvor man har valgt virkelig verdi for fi nansielle forpliktelser, er at den delen av en endring i virkelig verdi som skyldes endring i selskapets egen kredittrisiko føres over utvidet resultat i stedet for resultatregnskapet, dersom dette ikke medfører en periodiseringsfeil i resultatmålingen. Konsernet planlegger å anvende IFRS 9 når standarden trer i kraft og er godkjent av EU. Standarden trer i kraft for regnskapsperioder som begynner 1. januar 2015 eller senere.
Noter
33
IFRS 10 «Consolidated Financial Statements» er basert på dagens prinsipper om å benytte kontrollbegrepet som det avgjørende kriteriet for å bestemme om et selskap skal inkluderes i konsernregnskapet til morselskapet. Standar-den gir utvidet veiledning til vurderingen av om kontroll er til stede i de tilfeller hvor dette er vanskelig. Konsernet har ikke vurdert alle mulige konsekvenser som følge av IFRS 10. Konsernet planlegger å anvende standarden for regnskapsperioder som begynner 1. januar 2013.
IFRS 12 «Disclosures of Interest in Other Entities» innehol-der opplysningskravene for økonomiske interesser i datter-selskaper, felleskontrollert virksomhet, tilknyttede selskaper, selskaper for særskilte formål «SPE» og andre ikke-balanse-førte selskaper. Konsernet har ikke vurdert den fulle innvirk-ning av IFRS 12. Konsernet planlegger å anvende standarden for regnskapsperioder som begynner 1. januar 2013.
IFRS 13 «Fair Value Measurement» defi nerer hva som menes med virkelig verdi når begrepet benyttes i IFRS, gir en enhetlig beskrivelse av hvordan virkelig verdi skal bestemmes i IFRS og defi nerer hvilke tilleggsopplysninger som skal gis når virkelig verdi benyttes. Standarden utvider ikke omfanget av regnskapsføring til virkelig verdi, men gir veiledning om anvendelsesmetode der bruken allerede er påkrevd eller tillatt i andre IFRSer. Konsernet benytter virkelig verdi som målekriterium for visse eiendeler og forpliktelser. Konsernet har ikke vurdert den fulle innvirk-ning av IFRS 13. Konsernet planlegger å anvende IFRS 13 for regnskapsperioder som begynner 1. januar 2013.
For øvrig er det ingen andre IFRS’er eller IFRIC-fortolkninger som ikke er trådt i kraft som forventes å ha en vesentlig påvirkning på regnskapet.
PresentasjonsvalutaPresentasjonsvalutaen er norske kroner (NOK), som også er bankens og samtlige selskaper i konsernet sin funksjonelle valuta. Alle beløp er angitt i hele tusen kroner med mindre noe annet er angitt.
DatterselskapI morbankregnskapet til SpareBank 1 Østfold Akershus blir eierandelene i datterselskap vurdert etter kostmetoden. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig.
Utbytte, konsernbidrag og andre utdelinger inntektsføres året etter regnskapsåret.
KonsolideringKonsernregnskapet omfatter morbanken og alle datterselskaper. Som datterselskap regnes alle foretak hvor morbanken har bestemmende innfl ytelse på enhetens fi nansielle og operasjonelle strategi, normalt gjennom eie av mer enn halvparten av stemmeberettiget kapital.
Datterselskap er konsolidert fra det tidspunkt konsernet har overtatt kontroll, og det tas ut av konsolideringen fra det tidspunkt konsernet gir fra seg kontroll.
Oppkjøpsmetoden benyttes for regnskapsføring ved kjøp av datterselskaper. Ved overtakelse av kontroll i et foretak (virksomhetssammenslutning) blir alle identifi serbare eiendeler og forpliktelser oppført til virkelig verdi i sam-svar med IFRS 3. En positiv differanse mellom virkelig verdi av kjøpsvederlaget og virkelig verdi av identifi serbare eiendeler og forpliktelser oppføres som goodwill, mens en eventuell negativ differanse inntektsføres ved kjøpet.
Konserninterne transaksjoner, mellomværende og urea-lisert fortjeneste mellom konsernselskaper er eliminert. Regnskapsprinsipper i datterselskaper endres når dette er nødvendig for å oppnå samsvar med konsernets regn-skapsprinsipper.
Felleskontrollert virksomhetFelleskontrollert virksomhet kan bestå av felleskontrollert drift, felleskontrollerte eiendeler og felleskontrollerte foretak. Felles kontroll innebærer at SpareBank 1 Østfold Akershus gjennom avtale utøver kontroll sammen med andre deltakere. Felleskontrollert foretak regnskapsføres etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet og til kostmetoden i selskapsregnskapet.
SpareBank 1 Gruppen AS eies med 19,5 % hver av SpareBank 1 SR-Bank, SpareBank 1 SMN, SpareBank 1 Nord-Norge og Samarbeidende Sparebanker AS. Øvrige eiere er Sparebanken Hedmark (12 %) og LO (10 %). Styringsstrukturen for SpareBank 1-samarbeidet er regulert i en avtale mellom eierne. SpareBank 1 Østfold Akershus eier 15,59 % av Samarbeidende Sparebanker AS. Styringsstrukturen for Samarbeidende Sparebanker – samarbeidet er også regulert i en avtale mellom eierne som tilfredsstiller felleskontrollert virksomhet. SpareBank 1 Østfold Akershus klassifi serer sin deltakelse i Samarbeidende Sparebanker AS som en investering i felleskontrollert foretak.
SpareBank 1 Østfold Akershus eier også 12,62 % i Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS, som eier 20 % i BNbank ASA og 15,44 % i Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II AS som eier 19,5% i Sparebank 1 Oslo Akershus AS. Styringsstrukturen for Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS – samarbeidet og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II AS – samarbeidet er regulert i avtaler mellom eierne som tilfredsstiller kravene til felleskontrollert virksomhet.
VirksomhetssammenslutningerVed overtagelse av virksomhet anvendes overtagelses-metoden. Vederlaget måles til virkelig verdi. Direkte over-tagelsesutgifter kostnadsføres når de oppstår, med unntak
Noter
34
av emisjons- og låneopptaksutgifter. Overtatte eiendeler og forpliktelser blir vurdert til virkelig verdi på tidspunkt for overtagelsen. Dersom vederlaget overstiger verdien av identifi serte eiendeler og forpliktelser, regnskaps føres differansen som goodwill. Dersom anskaffelseskost er lavere enn identifi serte eiendeler og forpliktelser, resul-tatføres differansen på transaksjonstidspunktet. Ved trinnvise oppkjøp av datterselskaper vil konsernet måle tidligere eierandeler i selskapet til virkelig verdi umid-delbart før kontrollovergang, og eventuelle gevinster eller tap resultatføres. Betingede vederlag vurderes til virkelig verdi uavhengig av sannsynligheten for at vederlaget vil bli betalt. Justering av betingede vederlaget i etterfølgende perioder regnskapsføres i henhold til relevante standar-der. Se for øvrig note 27.
Virksomhet og anleggsmidler holdt for salgKonsernet klassifi serer virksomhet som holdt for salg når balanseført verdi i hovedsak vil bli gjenvunnet ved en salgstransaksjon. Klassifi sering som holdt for salg skjer fra det tidspunktet ledelsen har vedtatt en konkret plan for avhendelse av virksomheten i sin nåværende form og det vurderes som svært sannsynlig at salget blir gjennom-ført i løpet av kort tid. Datterselskaper som er ervervet med tanke på videresalg, herunder selskaper overtatt som ledd i restrukturering av utlån, klassifi seres som holdt for salg umiddelbart dersom konsernet forventer å avhende selskapet. Virksomhet holdt for salg vurderes til det laveste av balanseført verdi og virkelig verdi fratruk-ket salgs utgifter. Overtatt virksomhet som umiddelbart klassifi seres som holdt for salg balanseføres ved første-gangsinnregning til virkelig verdi fratrukket salgsutgifter. Resultat etter skatt fra slik virksomhet presenteres separat på linjen «Resultat virksomhet og anleggsmidler holdt for salg, etter skatt» i konsernregnskapet. Totale eiendeler og total gjeld fra slik virksomhet presenteres hver for seg på linjene «Virksomhet og anleggsmidler holdt for salg» og «Virksomhet holdt for salg» i konsernets balanseoppstil-ling dersom verdiene er vesentlige. Se for øvrig note 26.
KontanterKontanter består av kontanter i NOK og valuta, samt fordring på sentralbanken. Likviditetsbeholdningen i kontantstrømoppstillingen inkluderer i tillegg netto utlån og fordringer på andre kredittinstitusjoner. Ingen del av likviditetsbeholdningen har bindingstid.
Utlån og tap på utlånUtlån til fl ytende rente måles til amortisert kost i samsvar med IAS 39. Amortisert kost er anskaffelseskost minus tilbakebetalinger på hovedstolen, pluss eller minus kumulativ amortisering som følger av en effektiv rente-metode, og fratrukket eventuelle beløp for verdifall eller tapsutsatthet. Den effektive renten er den renten som nøyaktig diskonterer estimerte framtidige kontante inn- eller utbetalinger over det fi nansielle instrumentets
forventede levetid. Opptjent rente regnskapsføres som utlån i balansen.
Fastrenteutlån til kunder øremerkes ved første gangs innregning som vurdert til virkelig verdi med verdi-endringer over resultatet i henhold til IAS 39.9. Gevinst og tap som skyldes endring i virkelig verdi bokføres over resultatregnskapet som verdiendring. Opptjent rente regnskapsføres som utlån i balansen og som rente i resultatregnskapet. Renterisikoen i fastrenteutlån styres med renteswapper som bokføres til virkelig verdi. Virkelig verdi er valgt fordi denne metoden for verdsettelse eliminerer eller i vesentlig grad reduserer inkonsistent måling og innregning som ellers ville oppstå ved måling av eiendeler eller innregning av gevinster/tap på ulikt grunnlag. Dette medfører at effekten av verdiendringer på fi nansielle investeringer som styres samlet vil refl ekteres samtidig i regnskapet. Resultateffekten av dette fremkommer i note 8 til regnskapet og balanseførte verdier fremkommer i note 20 og note 17.
Vurdering av verdifall på fi nansielle eiendelerPå hver balansedag vurderes om det eksisterer objektive bevis på at verdien på en fi nansiell eiendel eller gruppe av fi nansielle eiendeler er redusert.
Verditap på individuelle fi nansielle eiendeler er pådratt dersom, og bare dersom, det eksisterer objektive bevis på verdifall som kan medføre redusert fremtidig kontantstrøm til betjening av engasjementet. Verdifallet må være et resul-tat av en eller fl ere hendelser inntruffet etter første gangs bokføring (en tapshendelse) og resultatet av tapshendelsen (eller hendelsene) må også kunne måles pålitelig. Objektive bevis på at verdien av en fi nansiell eiendel eller gruppe av fi nansielle eiendeler er redusert omfatter observerbare data som blir kjent for konsernet om følgende tapshendelser:• Vesentlige fi nansielle vanskeligheter hos utsteder eller
låntaker• Mislighold av kontrakt, som manglende betaling av
avdrag og renter• Banken innvilger låntaker spesielle betingelser med
bakgrunn i økonomiske eller legale grunner knyttet til låntakers økonomiske situasjon
• Sannsynlighet for at skyldner vil inngå gjelds forhand-lin ger eller andre fi nansielle reorganiseringer
• På grunn av fi nansielle problemer opphører de aktive markedene for den fi nansielle eiendelen, eller
• Observerbare data indikerer at det er målbar reduksjon i fremtidige kontantstrømmer fra en gruppe fi nansielle eiendeler siden første gangs bokføring, selv om reduksjonen enda ikke kan fullt ut identifi seres til en individuell fi nansiell eiendel i gruppen inkludert:
- ugunstig utvikling i betalingsstatus for låntakere i gruppen eller
- nasjonale eller lokale økonomiske betingelser som korrelerer med mislighold av eiendelene i gruppen
35
Det vurderes først om det eksisterer individuelle objektive bevis på verdifall for fi nansielle eiendeler som er individuelt signifi kante. For fi nansielle eiendeler som ikke er individuelt signifi kante, vurderes de objektive bevisene på verdifall individuelt eller kollektivt. Dersom det ikke eksisterer objektive bevis på verdifall for en individuell vurdert fi nansiell eiendel, signifi kant eller ikke, inkluderes eiendelen i en gruppe av fi nansielle eiendeler med samme kredittrisiko karakteristikk. Gruppen vurderes så samlet for eventuell verdireduksjon.
Verdifallet på grupper av fi nansielle eiendeler måles ved utvikling i rating på grupper av fi nansielle eiendeler. Dette måles ved å måle migrering i negativ retning og endring i forventet tap. Eiendeler som vurderes individuelt med hensyn på verdireduksjon, og hvor et verditap identifi seres eller fortsatt er identifi sert, tas ikke med i en samlet vurdering av verdireduksjon.
Migreringen av kunder utarbeides ved løpende å kredittvurdere hver enkelt kunde i bankens kreditt-vurderings systemer. Kundene er anonymisert grunnet personopplysningsloven.
Dersom det er objektive bevis på at en verdireduksjon har inntruffet, beregnes størrelsen på tapet til differansen mellom eiendelens bokførte verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer (eksklusive frem-tidig kredittap som ikke er pådratt) diskontert med den fi nansielle eiendelens opprinnelige effektive rentesats. Bokført verdi av eiendelen reduseres ved bruk av en avsetningskonto og tapet bokføres over resultatregnskapet.
Fremtidige kontantstrømmer fra en gruppe av fi nansielle eiendeler som samlet er vurdert med hensyn på verdi-reduksjon, estimeres med utgangspunkt i de kontrakts-messige kontantstrømmene for gruppen samt historiske tap for eiendeler med lignende kredittrisiko. Historiske tap justeres for eksisterende observerbare data for å kunne ta hensyn til effekter av eksisterende forhold som ikke var tilstede på tidspunkt for de historiske tapene samt justerte effekter av tidligere forhold som ikke eksisterer i dag.
Misligholdte/tapsutsatte engasjementSamlet engasjement fra en kunde regnes som misligholdt, og tas med i konsernets oversikter over misligholdte engasje menter, når forfalte avdrag eller renter ikke er betalt 90 dager etter forfall eller rammekreditter er over-trukket i 90 dager eller mer. Utlån og andre engasjementer som ikke er misligholdt, men hvor kundens økonomiske situasjon gjør det sannsynlig at konsernet vil bli påført tap, klassifi seres som tapsutsatte.
Konstaterte tapNår det er overveiende sannsynlig at tapene er endelige, klassifi seres tapene som konstaterte tap. Konstaterte tap
som er dekket ved tidligere individuelle nedskrivninger føres mot nedskrivningene. Konstaterte tap uten dekning i nedskrivningene, samt over- eller underdekning i forhold til tidligere nedskrivninger resultatføres.
VerdipapirerVerdipapirer består av aksjer, andeler, sertifi kater og obligasjoner. Aksjer og andeler klassifi seres som enten til virkelig verdi over resultatet eller som tilgjengelig for salg mot egenkapitalen. Aksjer og andeler til virkelig verdi over resultatet er holdt for handelsformål. Sertifi kater og obligasjoner klassifi seres som enten til virkelig verdi over resultatet eller som fordring. Ved utgangen av 2011 har konsernet sertifi kater og obligasjoner som klassifi seres til virkelig verdi over resultatet og en obligasjon (OMF) som klassifi seres som utlån og fordringer. Kurs på handelsdato benyttes ved første gangs innregning av verdipapirer.
Alle fi nansielle investeringer som er klassifi sert til virkelig verdi over resultat, måles til virkelig verdi, og endring i verdi fra inngående balanse resultatføres som inntekt fra andre fi nansielle instrumenter.
Virkelig verdiopsjonen er benyttet på fastrenteobligasjoner og på obligasjoner i utenlandsk valuta. Virkelig verdi er valgt fordi denne metoden for verdsettelse eliminerer eller i vesentlig grad reduserer inkonsistent måling og innregning som ellers ville oppstå ved måling av eiendeler eller innregning av gevinster/tap på ulikt grunnlag. Tilhørende derivater bokføres til virkelig verdi med verdiendring over resultatet. Dette medfører at effekten av verdiendringer på fi nansielle investeringer som styres samlet vil refl ekteres samtidig i regnskapet. Resultateffekten av dette fremkommer i note 8 til regnskapet og balanseførte verdier fremkommer i note 20.
Aksjer og andeler som er klassifi sert som tilgjengelig for salg, måles også til virkelig verdi, men endringen i verdi fra inngående balanse føres mot egenkapitalen. Aksjer som ikke kan måles pålitelig vurderes til kostpris som tilnærming til virkelig verdi etter IAS 39.46.
Derivater og sikringDerivater består av valuta og renteinstrumenter. Derivater regnes alltid som til virkelig verdi over resultatet, med mindre de er øremerket som sikringsinstrument. Renter bokføres som rentekostnad/renteinntekt, verdiendringer inngår i posten «netto resultat fra valuta og andre fi nansielle instrumenter».
Derivater benyttes i sikringsøyemed for å minimere renterisiko på fastrenteinstrumenter.Bruk av virkelig verdiopsjonen på fastrenteobligasjonsgjeld fases ut og erstattes av sikringsbokføring. Ved bruk av sikringsbokføring sikrer konsernet seg mot bevegelser i markedsrenten. Endringer i kredittspread er ikke
Noter
36
hensyntatt i sikringseffektiviteten. Det forventes at denne endringen vil gi mindre svingninger i resultatene fremover enn det som har vært tilfelle tidligere.
Bankens fastrenteutlån er markedsvurdert etter virkelig verdiopsjon i IAS 39. Sikringen av disse lånene blir behandlet på porteføljenivå.
Endringer i virkelig verdi på derivater som øremerkes og kvalifi serer for sikring av virkelig verdi og som er effektive, resultatføres sammen med endringen i virkelig verdi knyttet til den sikrede risikoen på den tilhørende sikrede eiendel eller forpliktelse. Sikring av virkelig verdi benyttes kun til sikring av fastrentelån.
Immaterielle eiendelerImmaterielle eiendeler består av kunderelasjoner og utsatt skattefordel. Kunderelasjoner oppsto i forbindelse med fusjonen med Halden Sparebank. Kunderelasjonen tilfredsstiller kravet til kontraktsmessige rettigheter for identifi kasjon som immateriell eiendel. Verdien i en kunderelasjon ligger i fordelen ved å få overført en kundeportefølje ved en transaksjon i motsetning til å måtte gå ut i markedet for selv å skaffe nye kunder ved ordinær drift. Andre immaterielle eiendeler vil innregnes når kravene til balanseføring er tilstede. Kunderelasjonen avskrives over 8 år.
Eiendom, anlegg og utstyrEiendom, anlegg og utstyr, med unntak av investerings-eiendommer og eierbenyttet eiendom, førsteganginnreg-nes til anskaffelseskost og avskrives deretter lineært over forventet levetid. Ved fastlegging av avskrivningsplan splittes de enkelte eiendeler i nødvendig utstrekning opp i komponenter med forskjellig levetid, og det tas hensyn til estimert restverdi. Eiendom, anlegg og utstyr som hver for seg er av liten betydning, eksempelvis PC-er og annet kontorutstyr, vurderes ikke individuelt for restverdier, levetid eller verdifall, men vurderes som grupper.
Eierbenyttet eiendom er etter defi nisjonen i IAS 40 eien-dommer som i hovedsak benyttes av morbanken eller dens datterselskap til sin egen virksomhet. Banken benyttet seg av muligheten i regelverket som tillot virkelig verdi som ny kostpris ved overgangen til IFRS. Eierbenyttet eiendom regnskapsføres etter kostmetoden, i samsvar med IAS 16.
Tomter og kunst a vskrives ikke. Andre driftsmidler avskrives etter den lineære metode, slik at anleggs-midlenes anskaffelseskost, eller revaluert verdi, avskrives til restverdi over forventet utnyttbar levetid, som er:Bygninger 20-50 årPåkostninger leide bygg: 3-12,5 årMaskiner 3-5 årKjøretøy 4-5 årInventar 3-10 år
Eiendom, anlegg og utstyr som avskrives, er gjenstand for en nedskrivningstest i samsvar med IAS 36 når omstendighetene indikerer det.
Eiendommer som eies med det formål å oppnå leieinntek-ter eller verdistigning klassifi seres som investeringseien-dommer og måles til virkelig verdi i samsvar med IAS 40. Oppdaterte takster på eiendomsmassen innhentes hvert tredje år. I mellomperiodene vurderes takstene mot mar-kedsutvikling. Leieinntekter, driftskostnader og effekten av verdiendringer knyttet til investeringseiendommer presenteres særskilt i note 29. På investeringseiendommer blir verdiendring fra inngående balanse resultatført under andre driftskostnader.
Overtatte eiendelerSom ledd i behandlingen av misligholdte lån og garantier overtar banken i en del tilfeller eiendeler som har vært stilt som sikkerhet for slike engasjementer. Ved overtakelse verdsettes eiendelene til antatt realisasjonsverdi. Overtatte eiendeler som skal realiseres, klassifi seres som behold-ninger eller anleggsmidler holdt for salg og regnskapsføres etter henholdsvis IAS 2 eller IFRS 5. Eventuelle tap/gevin-ster ved avhendelse eller revurdering av verdi på slike eiendeler føres som tillegg eller fradrag i tap på utlån.
Langsiktige lån Lån førstegangsinnregnes til opptakskost, som er virkelig verdi av det mottatte vederlaget etter fradrag av transaksjonsutgifter. Lån til fl ytende rente måles deretter til amortisert kost. Enhver forskjell mellom opptakskost og oppgjørsbeløpet ved forfall blir dermed periodisert over lånetiden ved hjelp av lånets effektive rente. For lån til fastrente ble opsjonen om virkelig verdivurdering med verdiendring over resultatet benyttet inntil høsten 2009. Balanseføring av fi nansiell gjeld med fast rente til virkelig verdi eliminerer eller i vesentlig grad reduserer inkonsistent måling og innregning som ellers vil oppstå ved måling av forpliktelser eller innregning av gevinster/tap på ulikt grunnlag. Tilhørende derivater bokføres til virkelig verdi med verdiendring over resultatet. Dette medfører at effekten av verdiendringer på fi nansielle investeringer som styres samlet vil refl ekteres samtidig i regnskapet. Resultateffekten av dette fremkommer i note 8 til regnskapet og balanseførte verdier fremkommer i note 20 og note 33.
Fra høsten 2009 har banken innrettet seg slik at den tilfredsstiller kravene til sikringsbokføring på ny fastrente-gjeld. Bruk at virkelig verdiopsjonen på fastrentegjeld vil derfor fases ut med dagens fastrentegjeld.
PensjonerKonsernet har etablert ulike pensjonsordninger for sine ansatte. Pensjonsordningene tilfredsstiller kravene om obligatorisk tjenestepensjon.
37
Ytelsesbasert pensjonsordningI en ytelsesbasert ordning er arbeidsgiver forpliktet til å yte fremtidig pensjon av nærmere angitt størrelse. Utgangspunk-tet for beregning av pensjonskostnader er lineær fordeling av pensjonsopptjening mot sannsynlig akkumulert forpliktelse ved pensjoneringstidspunktet. Den balanseførte forpliktelsen knyttet til ytelsesplaner er nåverdien av de defi nerte ytelsene på balansedatoen minus virkelig verdi av pensjonsmidlene, justert for ikke resultatførte estimatavvik og ikke resultatførte kostnader knyttet til tidligere perioders pensjonsopptjening. Pensjons forpliktelsen beregnes årlig av en uavhengig aktuar ved bruk av en lineær opptjeningsmetode. Nåverdien av de defi nerte ytelsene bestemmes ved å diskontere estimerte fremtidige utbetalinger med renten på norske statsobliga-sjoner med en løpetid som er tilnærmet den samme som løpetiden for den relaterte pensjonsforpliktelsen.
Estimatavvik som skyldes ny informasjon eller endringer i de aktuarmessige forutsetningene utover det største av 10 % av verdien av pensjonsmidlene eller 10 % av pensjonsforpliktelsene, blir ført i resultatregnskapet over en periode som tilsvarer arbeidstakernes forventede gjennomsnittlige resterende ansettelsesperiode.
Endringer i pensjonsplanens ytelser kostnadsføres eller inntektsføres løpende i resultatregnskapet, med mindre rettighetene etter den nye pensjonsplanen er betinget av at arbeidstakeren blir værende i tjeneste i en spesifi sert tidsperiode (opptjeningsperioden). I dette tilfellet amortiseres kostnaden knyttet til endret ytelse lineært over opptjeningsperioden.
Konsernet har fem lukkede pensjonsordninger som skriver seg fra henholdsvis Halden Sparebank, Rygge-Vaaler Sparebank, EiendomsMegler 1 Sarpsborg AS, EiendomsMegler 1 Østfold AS og EiendomsMegler 1 Østfold og Akershus AS.
Innskuddsbasert pensjonsordning Innskuddsbaserte pensjonsordninger innebærer at konsernet ikke gir løfte om fremtidig pensjon av en gitt størrelse, men betaler et årlig tilskudd til de ansattes kollektive pensjonssparing. Den fremtidige pensjonen vil avhenge av størrelsen på tilskuddet og den årlige avkastningen på pensjonssparingen. Konsernet har ingen ytterligere forpliktelser knyttet til levert arbeidsinnsats etter at det årlige innskuddet er betalt. Innskuddsbaserte pensjonsordninger kostnadsføres direkte.
Avtalefestet førtidspensjonBanken har inngått avtale om avtalefestet pensjon (AFP). Ordningen dekker førtidspensjon fra 62 til 67 år. Gammel AFP-ordning ble avviklet i 2010. Ny ordning lar seg fore-løpig ikke aktuarberegne og inngår derfor ikke i pensjonsfor-pliktelsen per 31.12.11. Inntil videre vil denne bli behandlet som en innskuddsbasert ordning og kostnadsført direkte.
Øvrige ordningerTidligere administrerende direktør i Halden Sparebank har fra 1.3.11 benyttet sin førtidspensjonsavtale som innebar en rett til pensjon lik ordinær lønn på førtidspensjonstidspunktet. I tillegg til dette har han også en avtale om tilleggspensjon utover 12 G og en livsvarig etterlattepensjon. Alle avtalene er aktuarberegnet.
Administrerende direktør er omfattet av Rygge-Vaaler Sparebank sin lukkede ytelsespensjonsordning og har i tillegg en avtale om tilleggspensjon utover 12 G og en rett, men ikke plikt, til å fratre ved fylte 60 år. Alle avtalene er aktuarberegnet.
Usikre forpliktelserBanken utsteder fi nansielle garantier som ledd i den ordinære virksomheten. Tapsvurderinger skjer som ledd i vurderingen av tap på utlån og etter de samme prinsipper og rapporteres sammen med disse. Det gis opplysninger om usikre forpliktelser som ikke fyller kriteriene for balanseføring dersom de er vesentlige. Avsetning for tap på fi nansielle garantier fremkommer under annen gjeld og pensjonsforpliktelser i balansen.
Ansvarlige lån og fondsobligasjonerAnsvarlige lån har prioritet etter all annen gjeld. Tidsbegrenset ansvarlig lån kan som tilleggskapital telle med 50 % av kjernekapitalen i kapitaldekningen, mens evigvarende ansvarlige lån kan telle med inntil 100 % av kjernekapitalen. Ansvarlige lån klassifi seres som ansvarlig lånekapital i balansen. Flytende ansvarlig lån måles etter amortisert kost slik som andre langsiktige lån med fl ytende rente. Ansvarlig lån med fastrente tilfredsstiller kravene til sikringsbokføring. Sikringens effektivitet måles løpende og nettoeffekten blir resultatført. Se note 8 og 36.
En fondsobligasjon er en obligasjon med pålydende rente, men konsernet har ingen plikt til å betale ut renter i en periode hvor det ikke utbetales utbytte, og investor har heller ikke senere krav på renter som ikke er utbetalt, det vil si rentene akkumuleres ikke. Fondsobligasjonen er godkjent som et element i kjernekapitalen innen en ramme på 15 % av samlet kjernekapital, da fondsobligasjonene er defi nert som hybridkapital med incentiv til tilbakemelding. Finanstilsynet kan kreve at fondsobligasjonen skrives ned proporsjonalt med egenkapitalen dersom Konsernets kjernekapitaldekning faller under 5 % eller samlet kapitaldekning faller under 8 %. Nedskrevne beløp på fondsobligasjonen skal være skrevet opp før det kan utbetales utbytte til egenkapitalbeviseierne eller egenkapitalen skrives opp. Fondsobligasjonene klassifi seres som fondsobligasjon i balansen. Fondsobligasjonene tilfredsstiller kravene til sikringsbokføring, sikringens effektivitet måles løpende og nettoeffekten er resultatført. Se note 8 og 36.
Noter
38
Motregning av fi nansielle eiendeler og forpliktelserFinansielle eiendeler og forpliktelser skal motregnes og presenteres netto i balansen når det er en motregningsrett som kan håndheves og en har til hensikt å gjøre opp netto eller realisere eiendelen og gjøre opp forpliktelsen samtidig.
Utbytte og konsernbidragHensyntatt bankens egenkapitalutvikling og soliditet, tar banken sikte på at opp til 50 % av årets overskudd kan benyttes til utbyttemidler (kontantutbytte og gaver til allmennyttige formål). Det er en målsetting for banken å likebehandle bankens to eiergrupperinger i tråd med inten-sjonene i gjeldende lovgivning. Dette medfører at banken vil søke å unngå uønskede inn- og utvannings effekter som følge av ulik behandling av de to eiergrupperingene.
Styrets forslag til utbytte fremgår av årsberetningen og av oppstilling over endring i egenkapital. Foreslått utbytte klassifi seres som egenkapital inntil det er endelig vedtatt av bankens representantskap. Konsernbidrag bokføres regnskapsmessig året etter regnskapsåret.
Renteinntekter og – kostnaderRenteinntekter og – kostnader knyttet til eiendeler og for-pliktelser som måles til amortisert kost resultatføres løpende basert på en effektiv rente-metode. Alle gebyrer knyttet til rentebærende innlån og utlån inngår i beregningen av effek-tiv rente og amortiseres dermed over forventet løpetid.
For rentebærende instrumenter som måles til virkelig verdi vil markedsverdien klassifi seres som inntekt fra andre fi nansielle instrumenter, mens renteelementet klassifi seres som renteinntekt.
Provisjonsinntekter og - kostnaderProvisjonsinntekter og – kostnader blir generelt periodisert i takt med at en tjeneste blir ytt. Gebyrer knyttet til rentebærende instrumenter blir ikke ført som provisjoner, men inngår i beregningen av effektiv rente og resultatføres tilsvarende. Garantiprovisjoner blir beregnet som et fastbeløp per garanti utstedt og inntektsføres fortløpende. Honorarer for rådgivning opptjenes i samsvar med inngått rådgivningsavtale, som oftest etter hvert som tjenesten ytes. Det samme gjelder for løpende forvaltningstjenester. Honorar og gebyr ved omsetning eller formidling av fi nansielle investeringer, eiendom eller andre investeringsobjekter som ikke genererer balanseposter i bankens regnskap, resultatføres når transaksjonen sluttføres.
Transaksjoner og balanseposter i utenlandsk valutaTransaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved kursen på transaksjonstidspunktet. Gevinst og tap knyttet til gjennomførte transaksjoner eller til omregning av beholdninger av balanseposter i valuta på balansedagen resultatføres. Gevinst og tap knyttet til
omregning av andre poster enn pengeposter, innregnes på samme måte som den tilhørende balansepost.
LeieavtalerLeieavtaler der hele risikoen hovedsakelig påhviler utleier er klassifi sert som operasjonelle. Leiebetalinger for disse regnskapsføres lineært som driftskostnader i regnskapet over leieperioden. Banken har ingen fi nansielle leieavtaler.
SkattResultatført skatt består av periodeskatt (betalbar skatt) og utsatt skatt. Periodeskatt er beregnet skatt på årets skattepliktige resultat.
Utsatt skatt regnskapsføres etter gjeldsmetoden i samsvar med IAS 12. Det beregnes forpliktelse eller eiendel ved utsatt skatt på midlertidige forskjeller, som er differansen mellom balanseført verdi og skattemessig verdi på eiendeler og for-pliktelser. Det beregnes likevel ikke forpliktelse eller eien-del ved utsatt skatt på goodwill som ikke gir skattemessige fradrag, og heller ikke på førstegangsinnregnede poster som verken påvirker regnskapsmessig eller skattepliktig resultat.
Det beregnes en eiendel ved utsatt skatt på fremførbare skattemessige underskudd. Eiendel ved utsatt skatt innregnes bare i det omfang det forventes fremtidig skattepliktige resultater som gjør det mulig å utnytte den tilhørende skattefordelen.
Formuesskatt regnes ikke som skatt etter IAS 12 og er derfor ført som driftskostnad.
SegmentrapporteringKonsernets virksomhet er inndelt i primærsegmentene privatmarked, bedriftsmarked, eiendomsmegling og eiendomsdrift, dette er i henhold til konsernets interne rapportering. Det er i note 5 til regnskapet gitt informasjon om fordelingene.
Hendelser etter balansedagenRegnskapet anses som godkjent for offentliggjøring når styret har behandlet regnskapet. Representantskap og regulerende myndigheter vil etter dette kunne nekte å godkjenne regnskapet, men ikke forandre dette.
Hendelser fram til regnskapet anses godkjent for offentliggjøring og som vedrører forhold som allerede var kjent på balansedagen, vil inngå i informasjonsgrunnlaget for fastsettelsen av regnskapsestimater og således refl ekteres fullt ut i regnskapet. Hendelser som vedrører forhold som ikke var kjent på balansedagen, vil bli opplyst om dersom de er vesentlige.
Regnskapet er avlagt etter en forutsetning om fortsatt drift. Denne forutsetningen var etter styrets oppfatning til stede på det tidspunkt regnskapet ble godkjent for fremleggelse.
39
Note 3 - Finansiell risikostyring
Risikostyringen i SpareBank 1 Østfold Akershus skal støtte opp under konsernets strategiske utvikling og måloppnåelse. Risikostyringen skal videre sikre fi nansiell stabilitet og forsvarlig formuesforvaltning. Dette skal oppnås gjennom:• En sterk organisasjonskultur som kjennetegnes av høy
bevissthet om risikostyring.• En god forståelse av hvilke risikoer som driver
inntjeningen.• Å tilstrebe en optimal kapitalanvendelse innenfor
vedtatte forretningsstrategi.• Utnyttelse av synergi- og diversifi seringseffekter.• Å unngå at uventede enkelthendelser skal kunne skade
konsernets fi nansielle stilling i alvorlig grad.
Konsernet har en moderat risikoprofi l. Det er iboende risikoforhold innenfor bankens virksomhet, men disse blir nøye håndtert gjennom kontinuerlig identifi sering, måling og overvåkning i forhold til fastsatte rammer. Risikostyringen er en prosess, gjennomført av styret, ledelse og ansatte, anvendt ved fastsettelse av strategi og på tvers av virksomheten. Prosessen er utformet for å identifi sere potensielle hendelser som kan påvirke virksomheten og for å håndtere risiko slik at den er i samsvar med virksomhetens risikoappetitt. Dette for å gi rimelig grad av sikkerhet for virksomhetens måloppnåelse. SpareBank 1 Østfold Akershus eksponeres for ulike typer risiko, og de viktigste risikogruppene er:
• Kredittrisiko: risiko for tap som følge av kundens manglende evne
eller vilje til å oppfylle sine forpliktelser.• Markedsrisiko: risiko for tap som skyldes endringer i markedsvariabler
som renter, valutakurser og verdipapirpriser.• Operasjonell risiko: risiko for tap som følge av utilstrekkelig eller sviktende
interne prosesser eller systemer.• Likviditetsrisiko: risiko defi neres som risiko for at konsernet ikke
klarer å oppfylle sine forpliktelser og/eller fi nansiere økninger i eiendelene uten at det oppstår vesentlige ekstraomkostninger
• Eierrisiko: risiko for at SpareBank 1 Østfold Akershus blir påført
negative resultat som følge av eierposter i strategisk eide selskap og/eller må tilføre nye egenkapital til disse.
• Forretningsrisiko: risiko for uventede inntekts- og kostnadssvingninger
som følge av endringer i eksterne forhold som markedssituasjon eller myndighetenes reguleringer.
• Omdømme risiko: risiko for svikt i inntjening og kapitaltilgang på grunn
av sviktende tillit og omdømme i markedet, dvs. hos kunder, motparter, aksjemarked og myndigheter.
• Strategisk risiko: risiko for tap som følge av feilslåtte strategiske
satsninger.
Struktur for risikostyringStyret er ansvarlig for overordnet tilnærming til risiko-styring og påser at ledelsen gjennomfører en hensikts-messig og effektiv risikostyringsprosess, og at denne blir dokumentert og gjennomført på en forsvarlig måte. Styret er ansvarlig for å godkjenne risikostrategier, risikorammer og prinsipper. Avdeling for risikostyring, sammen med administrasjon, har det overordnede ansvar for å utvikle risikostrategien og implementere prinsipper, rammeverk og retningslinjer. Avdeling for risikostyring vedlikeholder verktøy, metoder og teknologi og har overordnet ansvar for måling, oppfølging og rapportering av risikostatus.
Internrevisjon foretar årlig gjennomgang av risikostyrings-prosessen. Dette omfatter både en vurdering av hensikts-messigheten av etablerte prosedyrer og overholdelse av disse. Internrevisjon kommuniserer resultatene av gjennomgangen med ledelsen og rapporterer til styret.
For å sikre en effektiv og hensiktsmessig prosess for risiko- og kapitalstyring skal rammeverket baseres på de elementer som refl ekterer måten styret og ledelsen styrer SpareBank 1 Østfold Akershus på
• Strategisk målbilde• Organisering og bredriftskultur• Risikokartlegging• Risikoanalyse• Stresstester• Risikostrategier• Kapitalstyring• Rapportering• Oppfølging• Beredskapsplaner• Compliance (etterlevelse)
Risikomålings- og rapporteringssystemerKonsernets risiko tallfestes blant annet gjennom beregning av forventet tap og behov for risikojustert kapital (økonomisk kapital) for å kunne dekke uventede tap. Forventet tap og risikojustert kapital beregnes for alle hovedgrupper av risiko fordelt på forretningsområder. Forventet tap beskriver det beløpet man statistisk må forvente å tape i en 12 måneders periode. Risikojustert kapital beskriver hvor mye kapital konsernet mener det trenger for å dekke den faktiske risikoen konsernet har påtatt seg. Ettersom det er umulig å gardere seg mot alle tap, har konsernet fastsatt at den risikojusterte kapitalen skal dekke 99,9 prosent av mulige forventede tap. Det er lagt til grunn både statistiske og ikke statistiske metoder for beregning av risikojustert kapital, og beregningen forutsetter i noen tilfeller bruk av kvalitative vurderinger.
Noter
40
Det utarbeides en overordnet risikorapport over all fi nan-siell risiko hvert kvartal til styret. Samtidig utarbeides det også mer utdypende rapporter for enkelte områder, spesielt for kredittområdet. Disse blir informert til styret, ledelsen og ansvarlige ledere for de respektive forretningsområder.
Risikoreduserende tiltakSom en del av den overordnede risikostyring bruker banken derivater og andre instrumenter for å styre eksponeringen som skyldes endringer i rentenivå, valutakurser, egenkapitalrisiko og eventuell eksponering knyttet til fremtidige transaksjoner. Det er utarbeidet retningslinjer for kredittområdet som begrenser saksbehandleres tilgang og fullmakt til å utsette banken for udekket risiko i forbindelse med kredittgivningen.
Strategi knyttet til bruken av fi nansielle instrumenterKonsernet benytter kun fi nansielle instrumenter for å minimere risiko. Bruken av fi nansielle instrumenter er begrenset til instrumenter hvis risiko og markedsverdi lar seg måle og overvåke innenfor konsernets systemer for lønnsomhetsmåling og risikostyring. Instrumenter som ikke omsettes i et aktivt marked benyttes bare for sikringsformål eller dersom konsernet ønsker fysisk oppgjør i underliggende eiendel / forpliktelse.
Konsentrasjon av risikoKonsentrasjon oppstår når fl ere av bankens motparter opererer innenfor samme bransje, geografi ske område eller har andre sammenfallende økonomiske egenskaper som gjør at deres evne til å oppfylle forpliktelsene blir samtidig påvirket av endringer i økonomiske, politiske eller andre forhold. Den geografi ske lokaliseringen av eiendeler og forpliktelser er spesifi sert i noter til relevante balanseposter. Banken søker å oppnå forsvarlig geografi sk spredning av lån innenfor sitt lokale marked, men lokal økonomisk utvikling og særlig eiendomsprisene vil kunne ha betydelig virkning på kundenes evne til å tilbakebetale lån og på verdien av de underliggende sikkerheter. Banken vil i første rekke søke å begrense denne type risiko gjennom høy kvalitet i kredittarbeidet, og utnytte sin lokalkunnskap gjennom å operere innenfor trygge marginer med hensyn til låntakernes betalingsevne og kvaliteten på stilte sikkerheter.
Stor konsentrasjon av kreditt til enkelte bransjer overvåkes, og det er utarbeidet rammer for eksponering på henholds-vis personmarked og bedriftsmarked. Videre er det fastsatt rammer for konsentrasjon i enkelte næringslivsbransjer og for grad av usikret eksponering i bedriftsmarkedet.
KredittrisikoKredittrisiko defi neres som risiko for tap knyttet til at kunder eller andre motparter ikke kan gjøre opp for seg i henhold til skrevne avtaler, og mottatte sikkerheter ikke
dekker utestående krav. Kredittrisikoen styres gjennom konsernets kredittstrategi, retningslinjer/policy for kreditt og bevilgningsreglement. Kredittstrategien fastsettes årlig av styret. Konsernets kredittstrategi fokuserer på risikosensitive måltall og rammer, som er satt sammen slik at de på en mest mulig hensiktsmessig og effektiv måte styrer konsernets risikoprofi l på kredittområdet. Dette gjøres i første rekke ved å knytte måltall og rammer opp til henholdsvis risikojustert kapital og forventet tap. I tillegg setter kredittstrategien begrensninger knyttet til eksponering og risikoprofi l på porteføljenivå, bransjer og enkeltkunder.
Kredittrisiko er kapitalbehovsvurdert med utgangspunkt i SpareBank1 alliansens modell for beregning av misligholdssannsynlighet (PD), forventet tap (EL), tap gitt mislighold (LGD) og uventet tap (UL).
Konsernet bruker aktivt risikoklassifi seringssystem, risikoprisingsmodell og et porteføljestyringsystem for å styre utlånsporteføljen i tråd med de kredittstrategiske rammene, de kredittpolitiske retningslinjene og kredittfullmaktsreglementet. Dette setter sammen med kredittbehandlingsrutinene klare krav til kredittbehandlingsprosessen og risikovurderingene. De ovennevnte risikostyringssystemene dekker både kunder i bedrifts- og personmarkedsområdet. Risikomodellene som ligger til grunn for risikostyringsystemene tar utgangspunkt i statistiske beregninger, og er under kontinuerlig videreutvikling og testing. Modellene baserer seg på tre hovedkomponenter:
1. Sannsynlighet for mislighold. Kundene blir klassifi sert i misligholdsklasse ut fra sannsynligheten for at kunden skal misligholde sine forpliktelser i løpet av en 12 måneders periode. Sannsynligheten for mislighold beregnes på grunnlag av historiske dataserier for fi nansielle nøkkeltall, samt ikke fi nansielle kriterier som atferd og alder. For å gruppere kundene etter misligholdssannsynlighet benyttes det ni misligholdsklasser (A – I). I tillegg benyttes 2 misligholdsklasser (J og K) for kunder med misligholdte og/eller nedskrevne engasjement.
2. Forventet eksponering ved mislighold: Dette er en beregnet størrelse over hvor stor den forventede eksponeringen er hvis en kunde går i mislighold.
3. Tap ved mislighold: Dette er en vurdering av hvor mye konsernet vil tape dersom kunden misligholder sine forpliktelser. Vurderingen tar hensyn til de sikkerhetene kundene har avgitt, og de kostnadene konsernet har ved å drive inn misligholdte engasjement. Disse størrelsene fastsettes på bakgrunn av erfaringer over tid. Det benyttes syv klasser (1 – 7) for klassifi sering etter tapsgrad ved mislighold.
41
De tre overnevnte komponentene danner også grunnlaget for konsernets porteføljeklassifi sering og statistisk baserte beregninger av forventet tap og behovet for risikojustert kapital. Porteføljeklassifi seringen har som formål å gi informasjon om nivået og utviklingen i den samlede kredittrisikoen i totalporteføljen, og porteføljen er derfor delt inn i fem risikogrupper - henholdsvis laveste, lav, middels, høy og høyeste risiko. Inndelingen i risikogrupper foretas på grunnlag av statistisk beregning av hvert enkelt engasjements forventede tap, basert på engasjementets sannsynlighet for mislighold, eksponering ved mislighold og dets tapsgrad ved mislighold. Konsernet tilstreber å prise engasjementene ut fra risiko-eksponeringen slik at engasjementer med høyest risiko får høyest pris.
MarkedsrisikoMarkedsrisiko er risiko for tap som følge av endringer i markedspriser som renter, valutakurser og verdipapir-kurser. Risikoen for endringer i generelle kredittpriser blir også regnet som markedsrisiko.
Markedsrisiko oppstår hovedsakelig fra konsernets investeringer i obligasjoner, sertifi kater og aksjer, og som følge av aktiviteter som utføres for å understøtte bankdriften – som funding og rente- og valutahandel.
Styringen av markedsrisiko skjer gjennom detaljerte rammer for blant annet investeringer i aksjer, obligasjoner og posisjoner i rente og valutamarkedene. Rammene gjennomgås og fornyes på årlig basis. Størrelsen på rammene fastsettes på bakgrunn av stresstester og analyser av negative markedsbevegelser. Konsernets markeds risiko eksponering er moderat.
ValutarisikoValutarisiko er risiko for tap som har bakgrunn i endringer i valutakursene. Konsernet måler valutarisikoen ut fra nettoposisjoner i de ulike valutasorter. Konsernets policy er å ha lav valutarisiko, og dette innebærer at det skal holdes begrensede valutaposisjoner. Det vil likevel kunne oppstå en viss valutarisiko knyttet til misligholdte lån i valuta fordi slike posisjoner kan være vanskelige å sikre fullt ut. Tilsvarende vil det oppstå valutarisiko knyttet til netto rentemargin på enkelte balanseposter, hvor det ikke foretas full avdekking av risiko til enhver tid. Konsernet vil også være eksponert for en indirekte valutarisiko gjennom sine kunders valutaeksponering.
Fordringer og gjeld i valuta er omregnet til bankens offi sielle midtkurs per 31.12. Inntekter og utgifter i konsernets regnskap er omregnet til NOK etter transaksjonskursen.Styret har fastsatt maksimalgrenser for posisjon i utenlandsk valuta. Fordringer på og gjeld til kredittinstitusjoner er løpende mellomregning med
utenlandske og norske banker i valuta. Styret har fastsatt maksimalgrenser for plassering i utenlandske verdipapirer.
RenterisikoKonsernet måler renterisiko som resultateffekt ved parallelle skift i rentekurven. Konsernets renterisiko oppstår hovedsakelig som følge av posisjon/beholdning av fastrenteutlån og fastrenteinnskudd til/fra kunder, investeringer i obligasjoner, bankens fastrente obligasjonsgjeld og gjeld til andre fi nansinstitusjoner med rentebinding. Banken har foretatt renteswapper for å redusere renterisikoen på fastrenteutlån til kunder, obligasjonsbeholdning i valuta og obligasjonslån med fast rente. Utlån og innskudd der konsernet har adgang til å endre renten, medfører en renterisiko som ikke fullt ut lar seg sikre. Typisk vil konsernet ha en innskuddsportefølje med fl ytende rente som langt overstiger eiendeler som lar seg reprise innenfor 1 måned. Innenfor løpetidsbåndet 0-3 måneder vil det imidlertid være en rimelig grad av balanse.
Konsernet overvåker renterisikoen løpende. Dette gjøres ved at mulige bidrag til endret renterisiko fra alle konsernets eiendeler og gjeldsposter tas inn i beregningen. De mest betydningsfulle elementene vil være fastrente utlån, fastrente innskudd og fastrente obligasjonsgjeld, men det vil også være signifi kante bidrag fra eksempelvis obligasjonsbeholdningen. Avtale om sikring gjennom renteswapper blir etablert hver gang endringen av samlet rentefølsomhet er signifi kant. Gjennom denne metoden sikrer konsernet at renterisikoen totalt sett er under de styrefastsatte rammer for renterisiko. Samtidig betyr det at inngåtte sikringskontrakter ikke alltid kan anses å være mot en vel defi nert motpost, men snarere mot nettoeffekten av ulike motposter.
Likviditets- og oppgjørsrisikoLikviditetsrisiko defi neres som risiko for at banken ikke klarer å oppfylle sine forpliktelser og/eller fi nansiere økninger i eiendelene uten at det oppstår vesentlige ekstraomkostninger.
Styring av konsernets fi nansieringsstruktur tar utgangspunkt i en overordnet likviditetsstrategi som blir gjennomgått og vedtatt av styret minimum årlig. Likviditetsstrategien gjenspeiler konsernets moderate risikoprofi l. Som en del av likviditetsstrategien inngår beredskapsplan for håndtering av likviditetssituasjonen i perioder med urolige fi nansmarkeder.
Konsernets økonomi/fi nansavdeling har ansvaret for likviditetsstyringen, mens avdeling for risikostyring overvåker og rapporterer utnyttelse av rammer i henhold til likviditetsstrategien. Likviditetsrisikoen reduseres gjennom spredning av innlånene på ulike markeder,
Noter
42
innlånskilder, instrumenter og løpetider. For å redusere likviditetsrisikoen ytterligere, holdes en reserve i form av kommiterte trekkrettigheter.
Operasjonell risikoOperasjonell risiko omhandler risiko for tap som følge av:• Mennesker: Brudd på rutiner/retningslinjer, manglende
kompetanse, uklar policy, strategi eller rutiner, interne misligheter
• Systemer: Svikt i IKT og andre systemer• Eksterne årsaker: Kriminalitet, naturkatastrofer, andre eksterne årsaker
Operasjonell risiko er en risikokategori som fanger opp alt det vesentligste av kostnader forbundet med kvalitets-brister i bankens løpende virksomhet. Identifi sering, styring og kontroll av operasjonell risiko er en integrert del av lederansvaret på alle nivå. Lederens viktigste hjelpemiddel i arbeidet er faglig innsikt og ledelses-kompetanse samt handlingsplaner, kontrollrutiner og gode oppfølgingssystemer. Et systematisk arbeid med risikovurderinger og styringstiltak bidrar til økt kunnskap og bevissthet om aktuelle forbedringsbehov i egen enhet.
Konsernet har en egen database for registrering av uønskede hendelser. Arbeidet med basen er i «startgropen». Operasjonelle hendelser som medfører tap blir registrert slik at forbedrings tiltak kan vurderes og igangsettes der dette fi nnes hensikts messig. Avdeling for risikostyring og compliance har ansvaret for den løpende uavhengige overvåkingen av den operasjonelle risikoen. Konsernet benytter basismetoden ved beregning av kapitalbehov for operasjonell risiko.
KapitalstyringPå grunnlag av det strategiske målbildet og forretnings-planen, utarbeides det årlig en kapitalplan for å sikre en langsiktig og effektiv kapitalstyring. Disse fremskrivningene tar hensyn til både forventet utvikling i de neste 3 årene, samt en situasjon med alvorlige økonomiske tilbakeslag. Det er utarbeidet en beredskaps-plan for kapitaldekning i konsernet.
Som en integrert del av sin risikostyringspolicy har SpareBank 1 Østfold Akershus etablert en kapitalal-lokeringsprosess (ICAAP) for å sikre at banken til en hver tid har tilstrekkelig ansvarlig kapital i forhold til valgt risikoprofi l. Videre skal prosessen sikre en effektiv anskaffelse og anvendelse av kapital.Dette skal sikres gjennom en hensiktsmessig prosess for vurdering og oppfølging av konsernets samlede kapitalbehov:• Prosessen skal være risikodrevet og omfatte alle
vesentlige typer risiko i konsernet.
• Prosessen skal være en integrert del av forretningsstrategien, styringsprosessen og beslutningsstrukturen.
• Prosessen skal være fremoverskuende og det skal gjennomføres stresstester
• Resultatene av prosessen skal være rimelige og forklarlige
• Prosessen skal være basert på anerkjente og betryggende metoder og fremgangsmåter for måling av risiko.
• Prosessen skal gjennomgås regelmessig, og minst årlig av styret.
Konsernets kjernekapitaldekning skal minimum utgjøre 11,0 %. Ved utgangen av 2011 var kjernekapitaldekningen på 14,06 % og kapitaldekningen var 14,92 %.
Note 4 - Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper
Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av regnskapsprinsipper. Dette vil derfor påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. Estimater og skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring og forventninger om fremtidige hendelser som anses å være sannsynlige på balansetidspunktet.
Tap på utlån og garantierMorbanken gjennomgår hele bedriftsmarkedsporteføljen kvartalsvis. Lån til privatpersoner gjennomgås også kvartals vis med utgangspunkt i at de er misligholdt mer en 48 dager eller dersom de har en særlig dårlig betalings-historikk. Bankens systemer for risikoklassifi sering er omtalt under fi nansiell risikostyring. Banken foretar indi-viduelle nedskrivninger dersom det foreligger en objektiv hendelse som kan identifi seres på enkeltengasjement, og den objektive hendelsen medfører redusert fremtidig kon-tantstrøm til betjening av engasjementet. Objektiv hendelse vil kunne være mislighold, konkurs, likviditet eller andre vesentlige fi nansielle problemer.
Individuelle nedskrivninger beregnes som forskjellen mellom lånets bokførte verdi og nåverdien av diskontert kontantstrøm basert på effektiv rente på tidspunktet for første gangs beregning av individuelle nedskrivninger. Senere renteendringer hensyntas for låneavtaler med fl ytende rente.
Gruppevise nedskrivninger beregnes for grupper av engasjement som har økende kredittrisiko, men hvor det ikke er mulig å identifi sere hvilket engasjement som vil medføre tap. Beregning foretas med utgangspunkt i økning i forventet tap for porteføljer som har migrert negativt siden innvilgelsestidspunktet.
43
Virkelig verdi egenkapitalinteresserEiendeler som vurderes til virkelig verdi over resultatregn-skapet vil normalt omsettes i aktive markeder og verdien vil således kunne fastsettes med rimelig grad av sikkerhet. For eiendeler som klassifi seres som tilgjengelig for salg vil ikke dette nødvendigvis være tilfellet. Tilsvarende vil markedsverdier for eiendeler og forpliktelser som regn-skapsføres til amortisert kost og som fremkommer i noter, kunne være estimater basert på diskonterte forventede kontantstrømmer, multiplikatoranalyser eller andre bereg-ningsmetoder. Slike vil kunne være beheftet med betydelig usikkerhet. Med unntak for noen få aksjer er det norske aksjemarkedet lite likvid. Aksjekurser vil i de fl este tilfeller være sist omsatte kurs. Eiendeler som klassifi seres som tilgjengelig for salg, blir også vurdert til virkelig verdi med føring mot totalresultatet. Markedsverdiene vil i hovedsak være basert på verdivurderinger eller siste kjente omset-ning av aksjen. De aksjene som ikke lar seg verdivurdere med rimelig stor sikkerhet blir vurdert til kostpris.
Virkelig verdi derivaterVirkelig verdi av derivater fremkommer vanligvis ved bruk av verdivurderingsmodeller der prisen på underliggende, eksempelvis renter og valuta innhentes i markedet. For opsjoner vil volatiliteter være observerte implisitte volatiliteter eller beregnede volatiliteter basert på historiske kursbevegelser for underliggende. I de tilfeller bankens risikoposisjon er tilnærmet nøytral, vil midtkurser bli anvendt. Med nøytral risikoposisjon menes eksempelvis at renterisiko innenfor et løpetidsbånd er tilnærmet null. I motsatt fall brukes den relevante kjøps eller salgskurs for å vurdere nettoposisjonen.
For derivater der motpart har svakere kredittrating enn banken, vil prisen refl ektere en underliggende kredittrisiko. I den utstrekning markedspriser innhentes med utgangspunkt i transaksjoner med lavere kredittrisiko, vil dette hensyntas ved at den opprinnelige prisdifferansen målt mot slike transaksjoner med lavere kredittrisiko amortiseres over løpetiden.
Immaterielle eiendelerNedskrivningstester av immaterielle eiendeler er i hoved-sak basert på neddiskontering av forventede fremtidige kontantstrømmer. Det vil alltid være betydelig usikker-het knyttet til kontantstrømestimater, og i noen tilfeller vil også metoden for tilordning av kontantstrømmene til ulike eiendeler være beheftet med usikkerhet.
InvesteringseiendommerEiendommer som eies med det formål å oppnå leie-inntekter eller verdistigning klassifi seres som investerings eiendommer og måles til virkelig verdi i samsvar med IAS 40. Oppdaterte takster på eiendoms-
massen innhentes hvert tredje år. I mellomperiodene vurderes takstene mot markedsutviklingen.
PensjonerNetto pensjonsforpliktelser og årets pensjonskostnad er basert på en rekke estimater herunder; avkastning på pensjonsmidlene, fremtidig rente- og infl asjonsnivå, lønnsutvikling, turnover, utvikling i G og den generelle utviklingen i antall uføretrygdede og levealder er av stor betydning. Usikkerheten er i stor grad knyttet til bruttoforpliktelsen og ikke til den nettoforpliktelsen som fremkommer i balansen. Estimatendringer som følge av endringer i nevnte parametre vil i stor utstrekning periodiseres over gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid og ikke belaste resultatregnskapet umiddelbart slik som andre estimatendringer. Overgang til innskuddsordning for alle selskapene i konsernet bidrar til å redusere omfanget av usikkerhet knyttet til konsernets pensjonsordning.
OppkjøpOppkjøp av et annet selskap regnskapsføres etter oppkjøpsmetoden. Ved oppkjøpsmetoden skal det foretas en fullstendig merverdiallokering, hvor kjøpesum allokeres til identifi serte eiendeler og forpliktelser i det oppkjøpte selskapet. Merverdier utover de som er allokert til identifi serte eiendeler og forpliktelser, regnskapsføres som goodwill. Eventuelle mindreverdier skal, etter grundig vurdering, inntektsføres i resultatregnskapet i oppkjøpsåret (badwill).
Analysene inneholder både konkrete beregninger og bruk av beste skjønn for å komme frem til en mest mulig riktig virkelig verdi av de oppkjøpte selskapene på oppkjøpstidspunktet. Det er alltid knyttet noe usikkerhet til skjønnsmessige poster, men disse er etter beste evne underbygget av beregninger om forventede kontantstrømmer, sammenlignbare transaksjoner tidligere perioder mv.
Virksomhet og anleggsmidler holdt for salgSpareBank 1 Østfold Akershus sin strategi er at eierskap som følge av misligholdte engasjementer i utgangspunktet skal ha kort varighet, normalt ikke lengre enn ett år. Det jobbes kontinuerlig med salg av selskapene, og regnskapsmessig klassifi seres disse som holdt for salg ved enlinjes konsolidering.
Overføring av låneporteføljerVed overføring av låneporteføljer til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS vurderer konsernet om kriteriene for fraregning er oppfylt i henhold til IAS 39. Ved utgangen av regnskapsåret er alle overførte porteføljer fraregnet morbankens balanse.
Noter
44
2011
(i hele tusen kroner) PM BM EM1 2) Nekor Ufordelt Konsern
Resultatregnskap
Netto renteinntekter 1) 86 201 97 095 776 - 1 106 21 444 204 409
Netto provisjonsinntekter 54 653 7 419 32 727 0 34 342 129 140
Andre driftsinntekter 0 0 0 11 575 55 880 67 455
Netto avkastning på fi nansielle instrumenter 0 0 0 0 10 137 10 137
Driftskostnader 74 105 12 562 32 338 7 922 125 385 252 313
Driftsresultat før tap per segment 66 748 91 951 1 164 2 547 - 3 583 158 829
Tap på utlån og garantier 1 371 28 354 0 0 0 29 724
Resultat før skatt per segment 65 378 63 597 1 164 2 547 - 3 583 129 104
Balanse
Utlån til kunder 10 666 634 3 834 910 0 0 41 969 14 543 513
Individuell nedskrivning utlån - 37 552 - 34 174 0 0 0 - 71 726
Gruppenedskrivning utlån - 10 257 - 13 110 0 0 0 - 23 367
Andre eiendeler 0 0 30 145 62 217 3 142 967 3 235 329
Sum eiendeler per segment 10 618 825 3 746 604 30 145 62 217 3 225 958 17 683 749
Innskudd fra og gjeld til kunder 7 400 805 2 814 762 0 0 10 012 10 225 580
Annen gjeld 0 0 13 041 37 641 6 004 019 6 054 700
Sum gjeld per segment 7 400 805 2 814 762 13 041 37 641 6 014 031 16 280 280
Egenkapital 1 403 469 1 403 469
Sum gjeld og egenkapital per segment 7 400 805 2 814 762 13 041 37 641 7 417 500 17 683 749
1) Fundingkostnadene er fordelt i forhold til gapet mellom gjennomsnittlig utlån og gjennomsnittlig innskudd.2) Per 31.12.2011 Inneholdende EM1 Østfold Akershus / EM1 Østfold / EM1 Sarpsborg
Note 5 - Segmentinformasjon
Segmentinformasjon er defi nert som virksomhets-områder eller geografi ske markeder. Det vurderes ikke å foreligge vesentlige forskjeller i risiko og avkastning på produkter og tjenester i markedene som er defi nert som bankens hovedmarkeder. For uten bankdrift har morbanken fi re heleide datterselskaper, Nekor Gårdsselskap AS, EiendomsMegler1 Østfold og Akershus AS, EiendomsMegler1 Sarpsborg AS og Uden Holding Ltd. I tillegg eier mor banken 51 % av EiendomsMegler1 Østfold AS.
Nekor Gårdsselskap A/S er et rent forvaltningsselskap, med et overordnet mål å forvalte egne og morbankens eiendommer. Selskapets primære markedsområder er de kommuner som konsernet SpareBank 1 Østfold Akershus opererer i. EiendomsMegler 1 Østfold og Akershus AS driver med eiendomsmegling i Vestby, Drøbak, Askim, Moss og Fredrikstad. EiendomsMegler 1 Sarpsborg AS har kontor i Sarpsborg og EiendomsMelger 1 Østfold AS har kontor i Halden. Uden Holding Ltd er registrert som eier av bankens leilighet i Spania. Selskapet har hovedkontor på Gibraltar.
45
Note 5 - Segmentinformasjon (forts)
2010
(i hele tusen kroner) PM BM EM1 Nekor Ufordelt Konsern
Resultatregnskap
Netto renteinntekter 1) 105 773 108 152 579 - 1 139 6 392 219 757
Netto provisjonsinntekter 19 654 2 642 30 442 0 70 559 123 298
Andre driftsinntekter 0 0 0 10 314 - 7 510 2 803
Netto avkastning på fi nansielle instrumenter 0 0 0 0 53 699 53 699
Driftskostnader 45 676 14 311 28 181 7 047 133 204 228 418
Driftsresultat før tap per segment 79 752 96 483 2 841 2 127 - 10 064 171 139
Tap på utlån og garantier - 941 35 874 0 0 0 34 934
Resultat før skatt per segment 80 692 60 609 2 841 2 127 - 10 064 136 204
Balanse
Utlån til kunder 8 414 174 2 961 700 0 0 20 823 11 396 696
Individuell nedskrivning utlån - 8 545 - 65 616 0 0 0 - 74 161
Gruppenedskrivning utlån - 8 500 - 11 200 0 0 0 - 19 700
Andre eiendeler 0 0 18 906 49 615 2 458 731 2 527 252
Sum eiendeler per segment 8 397 128 2 884 884 18 906 49 615 2 479 554 13 830 087
Innskudd fra og gjeld til kunder 4 515 192 2 723 460 0 0 11 620 7 250 272
Annen gjeld 0 0 6 472 25 637 5 529 824 5 561 934
Sum gjeld per segment 4 515 192 2 723 460 6 472 25 637 5 541 444 12 812 206
Egenkapital 1 017 881 1 017 881
Sum gjeld og egenkapital per segment 4 515 192 2 723 460 6 472 25 637 6 559 326 13 830 087
2009
(i hele tusen kroner) PM BM EM1 Nekor Ufordelt Konsern
Resultatregnskap
Netto renteinntekter 135 373 106 592 437 - 1 168 - 30 681 210 552
Netto provisjonsinntekter 19 004 2 436 25 702 0 61 606 108 748
Andre driftsinntekter 0 0 0 9 585 - 6 972 2 613
Netto avkastning på fi nansielle instrumenter 0 0 0 0 22 443 22 443
Driftskostnader 37 696 11 810 24 052 6 823 130 569 210 950
Driftsresultat før tap per segment 116 681 97 217 2 086 1 593 - 84 173 133 406
Tap på utlån og garantier 16 513 36 678 0 0 0 53 191
Resultat før skatt per segment 100 168 60 539 2 086 1 593 - 84 173 80 214
Balanse
Utlån til kunder 8 359 557 2 928 521 0 0 21 848 11 309 926
Individuell nedskrivning utlån - 26 114 - 64 033 0 0 - 2 593 - 92 740
Gruppenedskrivning utlån - 12 400 - 11 700 0 0 0 - 24 100
Andre eiendeler 0 0 15 655 48 645 2 573 521 2 637 821
Sum eiendeler per segment 8 320 602 2 852 788 15 655 48 645 2 593 217 13 830 907
Innskudd fra og gjeld til kunder 4 180 631 2 476 323 5 755 6 662 709
Annen gjeld 5 037 26 200 6 206 028 6 237 264
Sum gjeld per segment 4 180 631 2 476 323 5 037 26 200 6 211 783 12 899 973
Egenkapital 930 934 930 934
Sum gjeld og egenkapital per segment 4 187 374 2 476 323 5 037 26 200 7 135 972 13 830 907
Noter
46
Note 6 - Netto renteinntekter
Morbank Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
Renteinntekter
13 078 10 508 12 415 Renter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 11 173 9 432 12 111
598 289 561 959 584 068 Renter av utlån til og fordringer på kunder 581 353 560 804 597 057
Inntektsførte renter på nedskrevne utlån
32 437 28 860 32 853Renter av sertifi kater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 1) 32 853 28 860 32 437
0 7 048 8 056 Renter av OMF vurdert til amortisert kost. 8 056 7 048 0
- 14 188 20 Andre renteinntekter 23 199 - 8
643 791 608 564 637 411 Sum renteinntekter 633 457 606 343 641 597
Rentekostnader
39 253 23 629 17 099 Renter på gjeld til kredittinstitusjoner 17 099 23 669 39 266
188 376 170 407 210 869 Renter på innskudd fra og gjeld til kunder 208 630 168 703 186 898
133 102 99 711 112 984 Renter på utstedte verdipapirer vurdert til amortisert kost 112 984 99 711 133 102
52 979 55 710 56 762 Renter på utstedte verdipapirer vurdert til virkelig verdi 1) 56 762 55 710 52 979
8 739 16 968 18 416 Renter på ansvarlig lånekapital 18 416 16 968 8 739
3 918 14 300 15 156 Renter på fondsobligasjon 15 156 14 300 3 918
6 140 7 522 0 Avgifter til bankenes sikringsfond 0 7 526 6 142
432 507 388 247 431 287 Sum rentekostnader 429 049 386 586 431 044
211 283 220 318 206 125 Netto renteinntekter 204 409 219 758 210 552
For renter av OMF vurdert til amortisert kost har vi kun datagrunnlag for år 2011/2010, tall for 2009 er inkludert i renter av obligasjoner.
Note 7 - Netto provisjonsinntekter og andre inntekter
Morbank Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
Provisjonsinntekter
1 796 1 881 2 482 Garantiprovisjon 2 482 1 881 1 796
0 0 0 Inntekter fra meglervirksomheten 32 673 30 442 25 702
160 164 219 Verdipapiromsetning 219 164 160
3 843 3 918 3 248 Formidlingsprovisjon 3 248 3 851 3 825
19 806 24 032 19 826 Provisjon fra SpareBank 1 Boligkreditt 19 826 24 032 19 806
45 486 48 067 49 624 Betalingsformidling 49 624 48 067 45 486
2 566 2 651 2 839 Interbankprovisjon 2 839 2 651 2 566
14 889 16 918 18 532 Forsikringstjenester 18 532 16 918 14 889
4 844 5 103 8 893 Andre provisjonsinntekter 8 893 5 103 4 844
93 391 102 734 105 663 Sum provisjonsinntekter 138 336 133 109 119 074
Provisjonskostnader
7 856 7 386 4 661 Betalingsformidling 4 661 7 386 7 856
2 364 2 316 3 116 Interbankgebyrer 3 116 2 316 2 364
106 109 1 407 Andre provisjonskostnader 1 419 109 107
10 326 9 811 9 185 Sum provisjonskostnader 9 197 9 811 10 327
Andre driftsinntekter
15 305 190 Driftsinntekter faste eiendommer 2 257 2 791 2 434
179 12 644 Andre driftsinntekter 1 164 12 179
0 0 57 576 Inntektsført negativ goodwill 64 034 0 0
194 317 58 410 Sum andre driftsinntekter 67 455 2 803 2 613
83 259 93 239 154 889 Sum netto provisjons- og andre driftsinntekter 196 595 126 101 111 360
47
Note 8 - Netto inntekter fra fi nansielle instrumenter
Morbank Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
Netto tap på fi nansielle eiendeler - holdt for handelsformål
- 20 4 - 1 080 Aksjer - 1 080 4 - 20
3 15 16 - utbytte 16 15 3
- 23 - 11 - 1 096 - netto verdiendring - 1 096 - 11 - 23
- 20 4 - 1 080 Sum netto tap på fi nansielle eiendeler - holdt for handelsformål - 1 080 4 - 20
Netto inntekt fra fi nansielle eiendeler/gjeld regnskapsført til virkelig verdi
27 419 15 285 2 624 Verdiendring på renteinstrumenter 2 624 15 285 27 419
- 32 629 2 081 - 29 769 Verdiendring på øvrige derivater - 29 769 2 081 - 32 629
- 81 131 250 Resultateffekt sikring 250 131 - 81
266 - 263 - 4 Netto verdiendring på andre fi nansielle instrumenter - 4 - 263 266
9 372 4 500 5 700 Netto verdiendring på fastrenteutlån 5 700 4 500 9 372
- 5 004 6 571 7 486 Netto verdiendring fastrenteobligasjonslån og sertifi kater 7 486 6 571 - 5 004
- 52 074 15 396 - 783 - netto verdiendring som følge av endring i egen kredittrisiko - 783 15 396 - 52 074
47 070 - 8 825 8 269 - netto verdiendring som følge av endring i rentenivå 8 269 - 8 825 47 070
- 658 28 305 - 13 713Sum netto inntekt fra fi nansielle eiendeler/gjeld, regnskapsført til virkelig verdi - 13 713 28 305 - 658
Netto inntekt fra fi nansielle eiendeler tilgjengelig for salg
862 4 337 2 907 Utbytte fra egenkapitalinstrumenter 2 907 4 337 862
3 343 31 2 Realiserte tilgjengelig for salg instrumenter 2 31 3 343
0 0 0 Nedskrivning av tilgjengelig for salg instrumenter 0 0 0
4 205 4 368 2 909 Sum netto inntekt fra fi nansielle eiendeler tilgjengelig for salg 2 909 4 368 4 205
5 702 12 993 8 026 Inntekter av eierinteresser 17 853 16 447 14 784
218 3 326 218 - døtre
5 484 9 667 7 808 - felleskontrollert virksomhet 17 853 16 447 14 784
4 131 4 574 4 168 Sum netto inntekter fra valutahandel 4 168 4 574 4 131
13 360 50 245 310 Sum netto inntekter fra andre fi nansielle instrumenter 10 137 53 699 22 442
Noter
48
Note 9 - Personalkostnader og ytelser til ledende ansatte og tillitsvalgte
Morbank Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
Personalkostnader
71 201 74 478 76 528 Lønn 95 553 88 808 83 529
Pensjonskostnader (note 34)
1 591 1 779 1 936 - tilskuddsplaner 1 936 1 779 1 591
12 992 11 907 8 425 - ytelsesplaner 9 051 12 283 14 246
0 Sosiale kostnader
11 397 12 107 14 234 - arbeidsgiveravgift 14 234 14 151 13 151
1 417 1 460 1 641 - personalforsikring 1 641 1 476 1 478
2 023 3 213 2 800 - øvrige sosiale kostnader 3 279 3 423 2 154
100 620 104 944 105 565 Sum personalkostnader 125 695 121 920 116 148
163 153 151 Gjennomsnittlig antall ansatte 181 183 192
153 139 189 Antall årsverk per 31.12 221 162 180
162 146 198 Antall ansatte per 31.12 236 173 192
Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte
Veiledende retningslinjer for det kommende regnskapsåret:
Godtgjørelse til administrerende direktør Administrerende direktørs lønn og bonus skal fast-settes på bakgrunn av en helhetlig vurdering hvor hovedvekten legges på følgende forhold: fi nansielt resultat, kundetilfredshet, medarbeidertilfredshet og konsernets omdømme.
Adm. direktør kan i tillegg til bonus gis naturalytelser som bilordning, aviser/tidsskrifter, fri privattelefon og fri mobil. Tildeling av naturalytelser skal ha sammenheng med adm. direktørs funksjon i konsernet eller være i tråd med markedsmessig praksis og bør ikke være vesentlig i forhold til adm. direktørs grunnlønn.
Avtale om å kunne fratre med pensjon fra fylte 60 år.
Godtgjørelse til øvrige ledende ansatte Adm. Direktør fastsetter godtgjørelse til ledende ansatte.
Viseadministrerende direktør er omfattet av SpareBank 1 Østfold Akershus sin innskuddspensjon og har en avtale om tilleggspensjon med en årlig sparing på 48.000,- per år for lønn over 12 G, en uførepensjon som utgjør en dekning på kr. 140.000,- per år, samt en barnepensjon som utgjør ca 33 % av uførepensjonen dersom viseadministrerende etterlater seg barn under 22 år.
Lønnen bør fastsettes ut fra behovet for å gi konkurranse-dyktige betingelser i de ulike områdene. Lønnen bør gjøre konsernet konkurransedyktig i det aktuelle arbeidsmarkedet og skal fremme konsernets lønnsomhet (herunder ønsket inntekts- og kostnadsutvikling).
Lønnen bør sikre at konsernet trekker til seg og beholder ledende ansatte med ønsket kompetanse og erfaring.
Naturalytelser kan tilbys ledende ansatte i den grad ytelsene har en saklig sammenheng med den ansattes funksjon i konsernet eller er i tråd med markedsmessig praksis. Ytelsene bør ikke være vesentlige i forhold til den ansattes grunnlønn.
Bonustildeling til ledende ansatte fastsettes på lik linje med øvrige ansatte.
Pensjonsordning og eventuell avtale om sluttvederlag og lignende skal sees i sammenheng med øvrig godtgjørelse og skal gi konkurransedyktige betingelser.
I henhold til konsernets ordning for alle ansatte skal rettigheter til pensjon ikke inntre før fylte 67 år og bør ikke overstige 70 prosent av lønn. Etterlønnsordninger bør normalt ikke gis. Ingen ledende ansatte har avtale om etterlønn.
49
Note 9 - Personalkostnader og ytelser til ledende ansatte og tillitsvalgte (forts)
Godtgjørelse til ledende ansatte og tillitsvalgte:
(i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
Godtgjørelse til ledelsen 7 316 9 730 10 106
Godtgjørelse til styret (inkl. ledere lokalstyrer) 1 701 1 310 1 174
Godtgjørelse til lokalstyret (eksl. ledere lokalstyrer) 487 746 680
Godtgjørelse til kontrollkomite 120 137 132
Godtgjørelse til representantskapet 48 154 199
Alle tall over er i tillegg grunnlag for arbeidsgiveravgift med 14,1 %
Ytelser til konsernledelsen 2011
LønnHerav bonus
Andre ytelser
Pensjons-premie
Styre-honorar i døtre og lignende
Lån/forskudd
per 31.12.
Garantier/kausjon
per 31.12
Antall egen-
kapital-bevis Navn Tittel
Ivar Listerud Administrerende direktør 1 832 159 144 163 0 1 463 0 1 000
Arild B Hansen Viseadministrerende direktør 242 0 91 0 0 937 0 0
Ivar A. Christoffersen Kommunikasjonsdirektør 979 85 126 92 0 774 0 1 000
Lillian E. Lundberg Økonomi og administrasjonsdirektør 960 75 121 117 0 1 636 0 600
Ole-Marthin Ohlgren Juridisk direktør/advokat 166 0 3 0 28 2 291 0 0
Håkon Fossvik Daglig leder EiendomsMegler1 AS 909 0 126 16 0 2 504 0 0
Gjermund Haugenneset Daglig leder EiendomsMegler1 Sarpsborg AS 200 0 24 0 0 1 956 0 0
Bengt Kristiansen Daglig leder EiendomsMelger1 Østfold AS 117 0 27 0 0 2 000 0 0
Einar Jan Aas Daglig leder Nekor Gårdselskap AS 679 59 123 59 0 640 0 1 000
Totalt ledende ansatte 6 084 378 785 447 28 14 201 0 3 600
Alle tall overfor knyttet til lønn/honorar o.l er i tillegg grunnlag for arbeidsgiveravgift med 14,1 %Når det gjelder lån, garantier og antall egenkapitalbevis inkluderer dette nærstående parter i følge IAS 24, dvs ektefelle/samboer, barn og selskaper der vedkommende har avgjørende innfl ytelse, jfr. Aksjelovens §1-5.
Ytelser til konsernledelsen 2010
LønnHerav bonus
Andre ytelser
Pensjons-premie
Styre-honorar i døtre og lignende
Lån/forskudd
per 31.12.
Garantier/kausjon
per 31.12
Antall egen-
kapital-bevis Navn Tittel
Ivar Listerud Administrerende direktør 1 616 0 140 153 0 1567 0 1 000
Steinar Fredriksen Viseadministrerende direktør 984 0 117 105 0 1799 0 1 000
Ivar A. Christoffersen Banksjef Forretningsutvikling 805 0 123 81 0 833 0 1 000
Lillian E. Lundberg Banksjef Økonomi/Finans 769 0 109 77 0 1720 0 300
Per Skauen Banksjef PM 747 0 123 100 0 1499 0 0
Berit Gretland Banksjef Risiko/Compliance 739 0 128 121 0 2153 0 32 400
Jon Tørmoen Banksjef Forretningsstøtte 762 0 113 54 0 2800 0 0
Håkon Fossvik Daglig leder EiendomsMegler1 AS 858 0 108 17 0 2537 0 0
Einar Jan Aas Daglig leder Nekor Gårdselskap AS 595 0 121 65 0 425 0 1 000
Totalt ledende ansatte 7 876 0 1 082 773 0 15 333 0 36 700
Ytelser til konsernledelsen 2009
LønnHerav bonus
Andre ytelser
Pensjons-premie
Styre-honorar i døtre og lignende
Lån/forskudd
per 31.12.
Garantier/kausjon
per 31.12
Antall egen-
kapital-bevis Navn Tittel
Ivar Listerud Administrerende direktør 1 637 0 153 152 0 1670 0 1 000
Steinar Fredriksen Viseadministrerende direktør 951 0 136 99 0 1797 0 1 000
Ivar A. Christoffersen Banksjef Forretningsutvikling 765 0 113 84 0 808 0 1 000
Lillian E. Lundberg Banksjef Økonomi/Finans 764 0 125 94 0 1823 0 300
Jorunn S. Ellingsen Banksjef HR/Organisasjon 725 0 123 52 0 1869 0 300
Per Skauen Banksjef PM 743 0 126 128 0 1499 0 0
Berit Gretland Banksjef Risiko/Compliance 582 0 121 30 0 2303 0 28 000
Jon Tørmoen Banksjef Forretningsstøtte 558 0 90 43 0 0 0 0
Håkon Fossvik Daglig leder EiendomsMegler1 AS 855 0 130 10 0 2569 0 0
Einar Jan Aas Daglig leder Nekor Gårdselskap AS 584 0 117 16 0 44 0 1 000
Totalt ledende ansatte 8 164 0 1 234 708 0 14 382 0 32 600
Noter
50
Note 9 - Personalkostnader og ytelser til ledende ansatte og tillitsvalgte (forts)
Ytelser til styret 2011
Styrets medlemmer: Honorar 1)
Honorar Revisjons-utvalg
Andre godtgjørelser
Lån/ forskudd per 31.12.
Garantier/kausjon per 31.12
Antallegenkapitalbevis
Jan A. Sannem Styrets leder 448 65 0 1 200 0 15 000
Øystein Falch Nestleder 0 0 0 2 354 500 0
Tormod Melnæs 98 55 0 819 0 0
Jørgen Cato Broch 97 0 0 0 0 130 000
Trond Anstensrud 107 0 0 1 799 0 1 800
Tom Grip 22 0 0 3 273 0 0
Randi Sæter 0 0 0 500 0 0
Janne-Gerd Kanebog Ansattes repr. 72 0 0 1 087 0 0
Lise H. Pettersen (tom 31.10.11) 93 0 0 0 0 0
Frøydis Lunde (tom 31.10.11) 99 0 0 0 0 100
Per A. Andersen (tom 31.10.11) 95 0 0 0 0 1 000
Ellen Vanem Bjerregaard (tom 31.10.11) 90 0 0 0 0 0
Jan-Erik Brusevolddalen (tom 31.10.11) 101 0 0 0 0 1 900
Einar Andreas Brevig (tom 31.10.11) 100 55 0 0 0 0
Utbetalt til varamedlemmer 104 0 0
Totalt styrets medlemmer 1 526 175 0 11 032 500 149 800
1) Honorar, inkludert styrehonorar i datterselskaper med mer.
Ytelser til styret 2010
Styrets medlemmer: HonorarAndre
godtgjørelserLån/ forskudd
per 31.12.Garantier/kausjon
per 31.12Antall
egenkapitalbevis
Jan A. Sannem Styrets leder 269 0 0 0 12300
Trond Anstensrud Nestleder 92 0 1 778 0 1 800
Lise H. Pettersen 96 0 0 0 0
Frøydis Lunde 100 0 940 0 100
Tormod Melnæs 98 0 845 182 0
Jørgen Cato Broch 94 0 0 0 130 000
Per A. Andersen 95 0 0 0 1 000
Ellen Vanem Bjerregaard 94 0 10 650 1501 0
Jan-Erik Brusevolddalen 99 0 1 500 300 1 900
Einar Andreas Brevig 160 0 0 0 0
Janne-Gerd Kanebog (fom apr 10) Ansattes repr. 59 0 1 077 0 0
Runar Jacobsen (tom april 10) 42 0
Utbetalt til varamedlemmer 12 0
Totalt styrets medlemmer 1 310 0 16 790 1 983 147 100
Når det gjelder lån, garantier og antall egenkapitalbevis inkluderer dette nærstående parter i følge IAS 24, dvs ektefelle/samboer, barn og selskaper der vedkommende har avgjørende innfl ytelse, jfr. Aksjelovens §1-5.
51
Note 9 - Personalkostnader og ytelser til ledende ansatte og tillitsvalgte (forts)
Ytelser til styret 2009
Styrets medlemmer: HonorarAndre
godtgjørelserLån/ forskudd
per 31.12.Garantier/kausjon
per 31.12Antall
egenkapitalbevis
Erik Mollatt (tom apr 09) 48 0
Jan A. Sannem Styrets leder 246 0 0 0 12 300
Lise H. Pettersen 93 0 0 0 0
Frøydis Lunde 100 0 941 0 100
Tormod Melnæs 100 0 0 0 0
Jørgen Cato Broch 90 0 0 0 130 000
Trond Anstensrud Nestleder 81 0 2 102 0 1 800
Per A. Andersen 96 0 0 0 1 000
Thorleif Støkken (tom apr 09) 39 0
Ellen Vanem Bjerregaard 94 0 9 627 0 0
Jan-Erik Brusevolddalen (fom apr 09) 76 0 0 2065 1 900
Einar Andreas Brevig (fom apr 09) 15 0 0 0 0
Runar Jacobsen Ansattes repr. 72 0 992 0 1 000
Utbetalt til varamedlemmer 24 0
Totalt styrets medlemmer 1 174 0 13 662 2 065 148 100
Når det gjelder lån, garantier og antall egenkapitalbevis inkluderer dette nærstående parter i følge IAS 24, dvs ektefelle/samboer, barn og selskaper der vedkommende har avgjørende innfl ytelse, jfr. Aksjelovens §1-5.
Ytelser til kontrollkomiteen 2011
Kontrollkomiteens medlemmer: HonorarAndre
godtgjørelserLån/ forskudd
per 31.12.Garantier/kausjon
per 31.12Antall
egenkapitalbevis
Øivind Paulshus leder 44 0 1 260 0 0
Geir Hovland 32 0 0 0 0
Jon Heli Gudbrandsen (fom 01.11.11) 0 0 0 0 0
Arne Bergmål (fom 01.11.11) 0 0 0 0 0
Alf Torgersen (tom 31.10.11) 22 0 0 0 4 000
Jorunn Østby (tom 31.10.11) 21 0 0 0 800
Varamedlemmer 1 0
Totalt kontrollkomiteens medlemmer 120 0 1 260 0 4 800
Når det gjelder lån, garantier og antall egenkapitalbevis inkluderer dette nærstående parter i følge IAS 24, dvs ektefelle/samboer, barn og selskaper der vedkommende har avgjørende innfl ytelse, jfr. Aksjelovens §1-5.
Ytelser til kontrollkomiteen 2010
Kontrollkomiteens medlemmer: HonorarAndre
godtgjørelserLån/ forskudd
per 31.12.Garantier/kausjon
per 31.12Antall
egenkapitalbevis
Øivind Paulshus leder 47 0 1 355 0 0
Geir Hovland nestleder 38 0 0 0 0
Alf Torgersen 24 0 0 0 4 000
Jorunn Østby 24 0 0 0 800
Utbetalt til varamedlemmer 4 0
Totalt kontrollkomiteens medlemmer 137 0 1 355 0 4 800
Når det gjelder lån, garantier og antall egenkapitalbevis inkluderer dette nærstående parter i følge IAS 24, dvs ektefelle/samboer, barn og selskaper der vedkommende har avgjørende innfl ytelse, jfr. Aksjelovens §1-5.
Ytelser til kontrollkomiteen 2009
Kontrollkomiteens medlemmer: HonorarAndre
godtgjørelserLån/ forskudd
per 31.12.Garantier/kausjon
per 31.12Antall
egenkapitalbevis
Øivind Paulshus leder 46 0 1 398 0 0
Geir Hovland nestleder 38 0 0 0 0
Alf Torgersen 23 0 0 0 4 000
Jorunn Østby (fom apr 09) 17 0 0 0 800
Kirsten Grundvig (tom apr 09) 7 0
Utbetalt til varamedlemmer 1 0
Totalt kontrollkomiteens medlemmer 132 0 1 398 0 4 800
Når det gjelder lån, garantier og antall egenkapitalbevis inkluderer dette nærstående parter i følge IAS 24, dvs ektefelle/samboer, barn og selskaper der vedkommende har avgjørende innfl ytelse, jfr. Aksjelovens §1-5.
Noter
52
Note 9 - Personalkostnader og ytelser til ledende ansatte og tillitsvalgte (forts)
Ytelser til representantskapet 2011
Representantskapets medlemmer HonorarAndre
godtgjørelserLån/ forskudd
per 31.12.Garantier/kausjon
per 31.12Antall
egenkapitalbevis
Gunn Mona Ekornes Leder 0 0 2 495 0 0
Inger Lise Skartlien (Leder tom okt 11. Medlem per 31.12.11) 48 0 1 237 0 0
Øvrige medlemmer 0 0 20 183 15 557 18 694
Totalt representantskapets medlemmer 48 0 23 915 15 557 18 694
Ytelser til representantskapet 2010
Representantskapets medlemmer HonorarAndre
godtgjørelserLån/ forskudd
per 31.12.Garantier/kausjon
per 31.12Antall
egenkapitalbevis
Inger Lise Skartlien (fom apr 10) Leder 26 0 1 276 0 0
Tove Rognlien (tom apr 10) 17 3
Øvrige medlemmer 108 0 31 888 18 487 61 500
Totalt representantskapets medlemmer 151 3 33 164 18 487 61 500
Ytelser til representantskapet 2009
Representantskapets medlemmer HonorarAndre
godtgjørelserLån/ forskudd
per 31.12.Garantier/kausjon
per 31.12Antall
egenkapitalbevis
Tove Rognlien Leder 45 0 0 0 4 600
Øvrige medlemmer 154 0 35 886 14568 21 200
Totalt representantskapets medlemmer 199 0 35 886 14 568 25 800
Note 10 - Driftskostnader
Morbank Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
17 686 18 188 30 161 IT-kostnader 30 792 18 539 18 294
10 941 11 526 13 402 Markedsføring 14 190 13 012 11 561
9 388 10 204 12 588 Andre administrasjonskostnader 18 218 16 137 14 417
9 091 9 427 10 152 Ordinære avskrivninger (note 28) 11 950 17 809 10 886
1 040 1 198 1 409 Operasjonelle leiebetalinger 1 702 1 198 1 154
260 262 956 Driftskostnader fast eiendom 6 723 4 810 4 914
1 662 2 100 700 Formuesskatt 700 2 100 1 662
8 760 10 459 2 233 Utgifter Samspar 2 233 10 459 8 760
12 531 12 935 12 282 Utgifter leide lokaler 6 514 5 107 4 237
16 485 13 185 17 741 Andre driftskostnader 20 292 17 326 18 917
13 303 Fusjonskostnader (spes under) 13 303
87 843 89 485 114 928 Sum andre driftskostnader 126 618 106 498 94 801
Morbank Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
Fusjonskostnader
0 0 7 252 Systemteknisk fusjon 7 252 0 0
0 0 1 858 Regnskapsmesssig rådgivere og fi nansiell due diligence 1 858 0 0
0 0 2 224 Juridisk rådgivere og juridisk due diligence 2 224 0 0
0 0 974 Tilrettelegger 974 0 0
0 0 202 Transaksjonsrådgiver 202 0 0
0 0 793 Andre kostnader 793 0 0
0 0 13 303 Sum fusjonskostnader 13 303 0 0
53
Note 10 - Driftskostnader (forts)
Morbank Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
Godtgjørelse til revisor
648 534 979 Lovpålagt revisjon 1 161 609 786
0 0 0 Andre attestasjonsoppgaver 0 0 0
0 0 403 Skatterådgiving 403 0 0
86 62 31 Andre tjenester 122 110 158
734 595 1 413 Sum godtgjørelse til revisor 1 686 719 944
Godtgjørelse til revisor er inklusive merverdiavgift.
Note 11 - Skatt
Morbank Sammensetning av resultatført skatt Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
66 247 134 440 111 107 Resultat før skattekostnad 129 104 136 206 80 214
1 662 2 100 700 + formuesskatt 700 2 100 1 662
- 8 217 - 20 332 - 65 272 +/- permanente forskjeller - 77 184 - 23 705 - 17 498
0 0 - 218 - konsernbidrag 0 0 0
- 143 - 10 219 13 Forskjeller som ikke skal inngå i grunnlag for utsatt skatt 33 - 10 219 406
- 61 624 6 857 - 19 982 +/- endring midlertidige forskjeller i henhold til spesifi kasjon - 22 317 12 718 - 64 416
- 2 074 112 846 26 348 Årets skattegrunnlag/skattepliktig inntekt 30 336 117 100 369
- 581 31 597 7 377 Herav betalbar skatt 28% 8 494 32 788 103
1 662 2 100 700 Formuesskatt 0,3% 700 2 100 1 662
1 081 33 697 8 077 Betalbar skatt i balansen 9 194 34 888 1 765
0 0 - Skattevirkning av konsernbidrag 0 0 0
- 1 662 - 2 100 - 700 - Formuesskatt - 700 - 2 100 - 1 662
0 0 - 696 Ikke bokført utsatt skattefordel knyttet til Halden Sparebank - 696 0 0
0 0 - 1 245 Kjøpt betalbar skatt forpliktelse knyttet til Halden Sparebank - 1 245 0 0
0 0 - 63 Øvrige fusjonsforskjeller - 705 13 0
- 9 2 283 - 78 For (mye)/lite avsatt skatt forrige år - 78 2 283 - 10
- 590 33 880 5 296 Årets endring i betalbar skatt i resultatet 5 772 35 085 94
17 219 - 1 920 5 595 +/- endring i utsatt skatt 6 248 - 3 561 17 988
16 628 31 960 10 891 Årets skattekostnad 12 021 31 524 18 082
Morbank Endring i netto forpliktelse ved utsatt skatt Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
17 219 - 1 920 5 595 Resultatført utsatt skatt 6 248 - 3 561 17 988
36 0 0 Utsatt skatt ført mot egenkapital 0 - 13 48
17 255 - 1 920 5 595 Sum endring i netto forpliktelse ved utsatt skatt 6 248 - 3 574 18 036
Noter
54
Note 11 - Skatt (forts)
Sammensetning av balanseført utsatt skatt:
Morbank Midlertidige forskjeller på: Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
0 0 41 066 - Driftsmidler 64 650 22 976 28 745
0 0 14 630 - Utlån og tap 14 630 0 0
0 0 - 24 344 - Netto pensjonsforpliktelse - 24 344 0 0
0 0 - 65 505 - Verdipapirer - 65 505 2 092 2 011
0 0 43 853 - Sikringsinstrumenter 43 853 0 0
0 0 - 1 097 - Andre midlertidige forskjeller - 1 097 0 0
0 0 42 428 - Konsernbidrag 42 428 0 0
0 0 51 030 Sum midlertidige forskjeller som inngår i utsatt skatt 74 614 25 068 30 756
0 0 14 288 Utsatt skatt 20 892 7 019 8 614
Morbank Midlertidige forskjeller på: Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
- 4 178 - 5 712 0 - Driftsmidler - 469 - 6 225 - 4 733
0 8 504 0 - Utlån og tap 0 8 504 4 266
4 266 0 0 - Innskudd 0 0 0
- 12 960 - 15 094 0 - Netto pensjonsforpliktelse - 3 407 - 18 276 - 16 168
- 72 723 - 56 735 0 - Verdipapirer 0 - 56 735 - 72 722
83 922 60 324 0 - Sikringsinstrumenter 0 60 324 83 922
- 1 466 - 1 282 0 - Andre midlertidige forskjeller - 438 - 1 734 - 1 631
0 0 0 - Fremførbart underskudd 0 0 0
- 3 138 - 9 995 0 Sum midlertidige forskjeller - 4 314 - 14 142 - 7 066
0 0 0 - Midl. forskjeller som ikke inngår i beregn. av utsatt skattefordel 0 0 0
- 3 138 - 9 995 0 Sum midlertidige forskjeller som inngår i utsatt skatt - 4 314 - 14 142 - 7 066
- 879 - 2 799 0 Utsatt skattefordel - 1 208 - 3 960 - 1 979
- 879 - 2 799 14 288 Netto utsatt skatt (+) / utsatt skattefordel (-) 19 684 3 059 6 634
Morbank Sammensetning av resultatført utsatt skatt Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
Midlertidige forskjeller på:
- 630 - 1 534 46 779 - Driftsmidler 47 430 - 7 261 2 486
3 065 8 504 6 126 - Utlån og tap 6 126 0 3 065
2 723 - 4 266 0 - Innskudd 0 4 238 2 723
- 9 004 - 2 134 - 9 251 - Netto pensjonsforpliktelse - 9 475 - 2 108 - 9 596
50 095 15 988 - 8 771 - Verdipapirer - 10 862 16 070 50 425
15 190 - 23 598 - 16 471 - Sikringsinstrumenter - 16 471 - 23 598 15 190
185 184 185 - Andre midlertidige forskjeller 199 - 104 123
0 0 42 428 - Konsernbidrag 46 414 0 0
61 624 - 6 857 61 025 Sum midlertidige forskjeller 63 360 - 12 763 64 416
0 0 - 41 043 - Korreksjon for direkte balanseførte forskjeller i år - 41 043 46 0
61 624 - 6 857 19 982 Sum midlertidige forskjeller som inngår i utsatt skatt 22 317 - 12 717 64 416
17 255 - 1 920 5 595 Endring i utsatt skatt 6 248 - 3 561 18 036
55
Note 11 - Skatt (forts)
MorbankAvstemming av resultatført periodeskattmed resultat før skatt Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
18 549 37 643 31 110 28% av resultat før skatt 36 149 38 138 22 460
- 2 301 - 5 693 - 18 337 Ikke skattepliktige resultatposter (permanente forskjeller) - 21 610 - 6 637 - 4 899
0 0 - 696 Ikke bokført utsatt skattefordel knyttet til Halden Sparebank - 696 0 0
0 0 - 1 245 Kjøpt betalbar skatt forpliktelse knyttet til Halden Sparebank - 1 245 0 0
- 76 - 2 861 4 Forskjeller som ikke inngår i grunnlag for utsatt skattefordel 9 - 2 848 66
0 0 - 63 Øvrige fusjonsforskjeller - 705 0 0
465 588 196 Formueskatt - skatteeffekt 196 588 465
- 9 2 283 - 78 For mye/lite avsatt skatt tidligere år - 78 2 283 - 10
16 628 31 960 10 891 Resultatført periodeskatt 12 021 31 524 18 082
Formuesskatt blir etter IFRS regelverket klassifi sert som en avgift og ikke som en skattekostnad. Formuesskatten er beregnet til 0,7 mill kr i 2011 og er klassifi sert som andre driftskostnader.
Note 12 Kredittinstitusjoner - fordringer og gjeld
Morbanken Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
58 152 337 635 425 161 Utlån til og fordringer uten avtalt løpetid eller oppsigelsestid 425 161 337 635 58 152
0 0 0 Utlån til og fordringer med avtalt løpetid eller oppsigelsestid 0 0 0
58 152 337 635 425 161 Sum 425 161 337 635 58 152
Spesifi kasjon av utlån og fordringer på de vesentligste valutasorter
6 676 11 290 14 242 USD 14 242 11 290 6 676
9 520 10 873 1 797 EURO 1 797 10 873 9 520
0 1 515 1 662 CZK 1 662 1 515 0
586 435 87 CHF 87 435 586
23 71 6 JPY 6 71 23
342 477 179 GBP 179 477 342
602 281 2 080 SEK 2 080 281 602
0 201 156 DKK 156 201 0
518 765 876 Andre 876 765 518
39 885 311 727 404 076 NOK 404 076 311 727 39 885
58 152 337 635 425 161 Sum 425 161 337 635 58 152
Morbanken Gjeld til kredittinstitusjoner Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2008
72 632 74 527 65 755Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsestid 65 755 74 527 72 632
500 961 292 847 577 350Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsestid 577 350 292 847 500 961
207 478 207 478 207 478 Innlån statsforvaltning vedr. bytteordning OMF 207 478 207 478 207 478
12 153 2 562 4 204 Påløpte renter 4 204 2 562 12 153
793 224 577 414 854 787 Sum 854 787 577 414 793 224
Spesifi kasjon av gjeld på de vesentligste valutasorter
0 0 0 USD 0 0 0
8 642 2 423 778 EURO 778 2 423 8 642
40 232 42 732 34 828 CHF 34 828 42 732 40 232
52 999 61 194 60 958 JPY 60 958 61 194 52 999
0 0 0 GBP 0 0 0
8 52 932 0 Andre 0 52 932 8
691 343 418 133 758 223 NOK 758 223 418 133 691 343
793 224 577 414 854 787 Sum 854 787 577 414 793 224
Noter
56
Note 13 - Utlån til og fordringer på kunder
Morbank Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
Utlån fordelt på fordringstype
1 063 376 1 153 670 1 617 099 Kasse-/drifts- og brukskreditter 1 617 099 1 153 670 1 063 376
148 263 241 399 334 600 Byggelån 334 600 241 399 148 263
10 100 939 10 004 391 12 729 535 Nedbetalingslån 12 549 845 9 980 804 10 076 439
21 848 20 823 41 969 Påløpt rente 41 969 20 823 21 848
11 334 426 11 420 283 14 723 203 Brutto utlån og fordringer på kunder 14 543 513 11 396 696 11 309 926
- 116 840 - 93 861 - 136 115 Nedskrivninger inkl. amortiseringseffekter - 95 093 - 93 861 - 116 840
11 217 586 11 326 422 14 587 088 Netto utlån og fordringer på kunder 14 448 420 11 302 835 11 193 086
Utlån fordelt på markeder
8 359 557 8 414 173 10 666 634 Personmarkedet 10 666 634 8 414 173 8 359 557
2 852 761 2 858 927 3 856 131 Bedriftsmarkedet 3 676 441 2 835 340 2 828 261
100 260 126 360 158 469 Offentlig 158 469 126 360 100 260
21 848 20 823 41 969 Påløpt rente 41 969 20 823 21 848
11 334 426 11 420 283 14 723 203 Brutto utlån og fordringer 14 543 513 11 396 696 11 309 926
- 116 840 - 93 861 - 136 115 Nedskrivninger inkl. amortiseringseffekter - 95 093 - 93 861 - 116 840
11 217 586 11 326 422 14 587 088 Netto utlån og fordringer 14 448 420 11 302 835 11 193 086
Herav ansvarlig lånekapital
3 000 3 000 3 000 Ansvarlig kapital i kredittinstitusjoner 3 000 3 000 3 000
2 367 2 506 2 325 Øvrig ansvarlig kapital 2 325 2 506 2 367
5 367 5 506 5 325 Ansvarlig lånekapital bokført under utlån 5 325 5 506 5 367
MorbankTotale engasjement - fordeling på risikogruppe Konsern
2009 2010 2011 (tall i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
6 863 229 7 421 082 10 330 891 Laveste risiko 10 296 593 7 397 495 6 838 729
3 870 873 3 507 848 4 062 770 Lav risiko 4 062 770 3 507 848 3 870 873
532 152 554 778 381 953 Middels risiko 381 953 554 778 532 152
95 004 29 886 44 577 Høy risiko 44 577 29 886 95 004
196 665 153 115 169 780 Høyeste risiko 169 780 153 115 196 665
295 718 309 916 486 822 Misligholdte og nedskrevne 341 430 309 916 295 718
11 853 642 11 976 623 15 476 793 Sum 15 297 103 11 953 036 11 829 142
Morbank Brutto utlån - fordeling på risikogruppe Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
3 957 439 4 127 837 9 799 849 Laveste risiko 9 761 096 4 104 250 3 932 969
1 929 267 1 914 747 3 853 930 Lav risiko 3 851 477 1 914 747 1 929 259
3 832 907 3 904 885 362 319 Middels risiko 362 089 3 904 885 3 832 891
358 596 364 221 42 286 Høy risiko 42 259 364 221 358 594
844 160 682 184 161 053 Høyeste risiko 160 950 682 184 844 157
390 210 405 587 Misligholdte og nedskrevne 323 673 405 587 390 208
21 848 20 823 41 969 Påløpt rente 41 969 20 823 21 848
11 334 426 11 420 283 14 723 203 Sum 14 543 513 11 396 696 11 309 926
57
Note 13 - Utlån til og fordringer på kunder (forts)
MorbankIndividuelle nedskrivninger- fordeling på risikogruppe Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
Laveste risiko
Lav risiko
Middels risiko
Høy risiko
Høyeste risiko
90 147 74 734 111 648 Misligholdte og nedskrevne 70 626 74 734 90 147
2 593 - 573 1 100 Amortifi seringseffekter 1 100 - 573 2 593
92 740 74 161 112 748 Sum 71 726 74 161 92 740
I bankens interne risikoklassifi seringssystem klassifi seres alle engasjementer med individuelle nedskrivninger som misligholdt uavhengig av ekstern defi nisjon på mislighold (jmf note 2). De fordeles ikke på ulike risikogrupper slik som øvrige engasjement. Fordeling på risikogrupper er basert på at banken beregner misligholdssannsynlighet
for alle kunder i utlånsporteføljen basert på objektive historiske data. Misligholdssannsynligheten benyttes deretter sammen med sikkerhetsverdier til å klassifi sere kundene i ulike risikogrupper. Kundene rescores månedlig i bankens porteføljesystem.
MorbankForventet årlig gjennomsnittlig tap fordelt på risikogrupper Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
305 311 334 Laveste risiko 334 311 305
600 598 368 Lav risiko 368 598 600
6 118 5 031 2 918 Middels risiko 2 918 5 031 6 118
2 545 1 845 1 352 Høy risiko 1 352 1 845 2 545
13 486 10 009 11 019 Høyeste risiko 11 019 10 009 13 486
1 046 1 906 7 377 Misligholdte og nedskrevne 7 377 1 906 1 046
24 100 19 700 23 367 Sum 23 367 19 700 24 100
Banken beregner misligholdssannsynlighet for alle kunder i utlånsporteføljen på innvilgelsestidspunktet. Misligholdssannsynligheten beregnes på grunnlag av nøkkeltall knyttet til inntjening, tæring og adferd. Misligholdssannsynligheten benyttes som grunnlag for risikoklassifi sering av kunden. I tillegg benyttes sikkerhetsverdier (LGD) for å klassifi sere hver enkelt kunde i en risikogruppe. Kundene re-scores månedlig i bankens portefølje-styringssystem. Engasjementsoppfølging gjøres ut i fra engasjementets størrelse, risiko og migrering.
Risikoprising av næringslivsengasjement gjøres med bakgrunn i forventet tap og nødvendig økonomisk kapital for det enkelte engasjement. Forventet årlig gjennomsnittlig netto tap er beregnet for de neste 12 måneder. Beregning av nedskrivninger på gruppenivå er knyttet til vekst i utlånsvolum, konjunktursituasjon og porteføljesammensetning næring.
Noter
58
Note 13 - Utlån til og fordringer på kunder (forts)
MorbankUtlån fordelt på geografi ske områder- brutto utlån Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
8 604 082 8 676 207 10 637 304 Østfold 10 457 614 8 652 630 8 579 593
1 825 185 2 276 986 2 289 870 Akershus 2 289 870 2 276 977 1 825 178
856 567 407 374 1 663 368 Landet for øvrig 1 663 368 407 373 856 564
26 744 38 894 90 692 Utlandet 90 692 38 893 26 744
21 848 20 823 41 969 Påløpt rente 41 969 20 823 21 848
11 334 426 11 420 283 14 723 203Sum brutto utlån fordelt på geografi ske områder 14 543 513 11 396 696 11 309 926
MorbankUtlån fordelt på sektor og næring- tot. eng. Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
43 046 147 626 175 223 Offentlig sektor 175 223 147 626 43 046
29 236 28 739 60 882 Finansiering og forsikringsvirksomhet 60 882 28 739 29 236
316 859 340 699 375 714 Primærnæringen 375 714 340 699 316 859
124 296 63 189 109 439 Industri 109 439 63 189 124 296
361 143 337 237 608 006 Bygg- og anleggsvirksomhet 608 006 337 237 361 143
294 645 256 164 304 068 Varehandel 304 068 256 164 294 645
31 775 15 403 35 096 Hotell og restaurantdrift 35 096 15 403 31 775
85 742 71 551 79 655 Transport 79 655 71 551 85 742
1 624 215 1 737 591 2 277 363 Omsetning/drift eiendommer 2 077 673 1 714 004 1 599 715
285 992 243 627 279 573 Forretningsmessig tjenesteyting 279 573 243 627 285 992
48 401 43 334 134 033 Sosial og privat tjenesteyting 134 033 43 334 48 401
3 245 350 3 285 160 4 439 053 Sum næring 4 239 363 3 261 573 3 220 850
8 608 291 8 691 464 11 037 740 Lønnstakere o.l. 11 037 740 8 691 464 8 608 291
11 853 642 11 976 623 15 476 793 Sum 15 277 103 11 953 036 11 829 142
MorbankUtlån fordelt på sektor og næring- brutto utlån Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
100 260 126 360 158 469 Offentlig sektor 158 469 126 360 100 260
27 332 25 403 55 061 Finansiering og forsikringsvirksomhet 55 061 25 403 27 332
297 747 304 918 339 789 Primærnæringen 339 789 304 918 297 747
99 320 59 720 98 975 Industri 98 975 59 720 99 320
288 900 300 850 549 870 Bygg- og anleggsvirksomhet 549 870 300 850 288 900
211 429 188 425 274 994 Varehandel 274 994 188 425 211 429
27 203 15 422 31 740 Hotell og restaurantdrift 31 740 15 422 27 203
69 731 61 965 72 039 Transport 72 039 61 965 69 731
1 573 449 1 652 456 2 059 606 Omsetning/drift eiendommer 1 879 916 1 628 869 1 548 949
150 816 148 222 252 840 Forretningsmessig tjenesteyting 252 840 148 222 150 816
106 834 101 546 121 217 Sosial og privat tjenesteyting 121 217 101 546 106 834
2 953 021 2 985 287 4 014 600 Sum næring 3 834 910 2 961 700 2 928 521
8 359 557 8 414 173 10 666 634 Lønnstakere o.l. 10 666 634 8 414 173 8 359 557
21 848 20 823 41 969 Opptjente renter 41 969 20 823 21 848
11 334 426 11 420 283 14 723 203 Sum 14 543 513 11 396 696 11 309 926
59
Note 13 - Utlån til og fordringer på kunder (forts)
Morbank Utlån fordelt på sektor og næring - individuelle neds. Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
0 0 0 Offentlig sektor 0 0 0
0 0 0 Finansiering og forsikringsvirksomhet 0 0 0
100 0 0 Primærnæringen 0 0 100
9 971 7 176 12 327 Industri 12 327 7 176 9 971
16 094 6 439 2 027 Bygg- og anleggsvirksomhet 2 027 6 439 16 094
13 028 5 276 6 418 Varehandel 6 418 5 276 13 028
1 472 0 0 Hotell og restaurantdrift 0 0 1 472
6 455 464 1 486 Transport 1 486 464 6 455
14 357 37 263 68 728 Omsetning/drift eiendommer 27 706 37 263 14 357
2 556 2 702 4 867 Forretningsmessig tjenesteyting 4 867 2 702 2 556
0 6 869 5 886 Sosial og privat tjenesteyting 5 886 6 869 0
64 033 66 189 101 739 Sum næring 60 717 66 189 64 033
26 114 8 545 9 908 Lønnstakere o.l. 9 908 8 545 26 114
2 593 - 573 1 100 Amortifi seringseffekter 1 100 - 573 2 593
92 740 74 161 112 748 Sum 71 726 74 161 92 740
Morbank Utlån fordelt på sektor og næring - gruppeneds. Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
0 0 0 Offentlig sektor 0 0 0
0 251 1 004 Finansiering og forsikringsvirksomhet 1 004 251 0
656 208 188 Primærnæringen 188 208 656
684 275 562 Industri 562 275 684
1 579 1 253 1 163 Bygg- og anleggsvirksomhet 1 163 1 253 1 579
671 1 613 1 556 Varehandel 1 556 1 613 671
317 73 95 Hotell og restaurantdrift 95 73 317
549 120 79 Transport 79 120 549
4 275 4 719 4 484 Omsetning/drift eiendommer 4 484 4 719 4 275
2 969 2 090 1 824 Forretningsmessig tjenesteyting 1 824 2 090 2 969
0 597 2 154 Sosial og privat tjenesteyting 2 154 597 0
11 700 11 200 13 110 Sum næring 13 110 11 200 11 700
12 400 8 500 10 257 Lønnstakere o.l. 10 257 8 500 12 400
24 100 19 700 23 367 Sum 23 367 19 700 24 100
Morbank Utlån til ansatte Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
234 658 203 928 339 425 Lån til ansatte 339 425 203 928 234 658
12 387 81 752 120 579 herav lån i SpareBank 1 Boligkreditt AS 120 579 81 752 12 387
2 346 568 902 Rentefordel ansatte 902 568 2 346
Lån til ansatte godkjennes av bankens kontrollkomite. Lån til ansattebetingelser forutsetter at den ansatte har et totalkundeforhold til banken. Renten fastsettes på grunnlag av den til enhver tid gjeldende rente som tilsbys til bankens kunder. Med utgangspunkt i laveste
rente som gis til kunder innenfor henholdsvis 60 % og 80 % av godkjent takst/verdi samt andre aktuelle sikkerhetsobjekter, gis ansatte 40 % rabatt. Lån til administrerende direktør og ledende ansatte blir gitt på samme vilkår som for øvrige ansatte.
Noter
60
Note 14 - Aldersfordeling på forfalte, men ikke nedskrevet utlån
De misligholdte engasjementene uten nedskrivning, anses å ha underliggende verdier som dekker engasjementet. Engasjementene er gjennomgått gjennom året og sist per 31.12.11. Ved vurdering av underliggende verdier legges nedskrevne takster til grunn. Dersom takster ikke foreligger baseres verdiestimatet på saksbehandlers verdivurdering.
Tabellen viser forfalte beløp på utlån og overtrekk på kreditt/innskudd fordelt på antall dager etter forfall som ikke skyldes forsinkelser i betalingsformidlingen.
MORBANK 2011
(i hele tusen kroner) Under 30 dager 31 - 60 dager 61 - 90 dager Over 91 dager Totalt
Utlån til og fordringer på kunder
Privatmarked 1 632 526 58 4 157 6 373
Bedriftsmarked 1 627 485 283 5 341 7 736
Sum 3 259 1 011 341 9 498 14 109
MORBANK 2010
(i hele tusen kroner) Under 30 dager 31 - 60 dager 61 - 90 dager Over 91 dager Totalt
Utlån til og fordringer på kunder
Privatmarked 2 777 337 84 2 432 5 630
Bedriftsmarked 3 032 22 0 598 3 652
Sum 5 809 359 84 3 030 9 282
MORBANK 2009
(i hele tusen kroner) Under 30 dager 31 - 60 dager 61 - 90 dager Over 91 dager Totalt
Utlån til og fordringer på kunder
Privatmarked 1 063 158 397 6 893 8 511
Bedriftsmarked 1 215 68 644 2 765 4 692
Sum 2 278 226 1 041 9 658 13 203
KONSERN 2011
(i hele tusen kroner) Under 30 dager 31 - 60 dager 61 - 90 dager Over 91 dager Totalt
Utlån til og fordringer på kunder
Privatmarked 1 632 526 58 4 157 6 373
Bedriftsmarked 1 627 485 283 5 341 7 736
Sum 3 259 1 011 341 9 498 14 109
KONSERN 2010
(i hele tusen kroner) Under 30 dager 31 - 60 dager 61 - 90 dager Over 91 dager Totalt
Utlån til og fordringer på kunder
Privatmarked 2 777 337 84 2 432 5 630
Bedriftsmarked 3 032 22 0 598 3 652
Sum 5 809 359 84 3 030 9 282
KONSERN 2009
(i hele tusen kroner) Under 30 dager 31 - 60 dager 61 - 90 dager Over 91 dager Totalt
Utlån til og fordringer på kunder
Privatmarked 1 063 158 397 6 893 8 511
Bedriftsmarked 1 215 68 644 2 765 4 692
Sum 2 278 226 1 041 9 658 13 203
61
Note 15 - Tap på utlån, garantier m.v.
MORBANK
(i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
Periodens tap på utlån, garantier m.v PM BM Totalt PM BM Totalt PM BM Totalt
Periodens endring i individuelle nedskrivninger - 3 396 11 876 8 480 - 15 639 3 886 - 11 753 14 303 31 736 46 039
Periodens endring i gruppenedskrivninger - 3 531 - 794 - 4 325 - 3 900 - 500 - 4 400 - 4 300 - 800 - 5 100
Periodens endring i amortiseringseffekter 3 908 3 908 11 682 11 682 5 528 5 528
Konstaterte tap på engasjement som tidligere er nedskrevet 3 193 10 911 14 104 12 639 18 751 31 390 1 336 2 346 3 682
Konstaterte tap på engasjement som tidligere ikke er nedskrevet 5 043 5 252 10 295 4 893 4 524 9 417 2 939 1 635 4 574
Inngang på tidligere nedskrevet utlån, garantier m.v. - 1 474 - 1 264 - 2 737 - 109 - 1 293 - 1 402 - 187 - 1 345 - 1 532
Sum tap på utlån, garantier m.v. - 165 29 889 29 724 - 2 116 37 050 34 934 14 091 39 100 53 191
Bruttobeløp på lån som er individuelt vurdert for nedskrivning, før fradrag for tapsavsetning 129 437 328 276 457 713 26 168 262 361 288 529 79 180 255 793 334 973
Individuelle nedskrivninger PM BM Totalt PM BM Totalt PM BM Totalt
Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier, m.v. per 01.01. 10 475 70 886 81 361 26 114 67 000 93 114 11 811 35 264 47 075
+Økning i nedskrivinger som følge av virksomhetssammenslutning 7 638 25 156 32 794
-
Konstaterte tap i perioden på utlån, garantier m.v. hvor det tidligere er foretatt individuelle nedskrivninger - 3 193 - 10 911 - 14 104 - 12 639 - 19 682 - 32 321 - 1 336 - 2 346 - 3 682
-Tilbakeføring av tidligere års nedskrivninger - 313 - 9 893 - 10 206 - 6 458 - 8 697 - 15 155 - 139 - 11 733 - 11 872
+
Økning i nedskrivninger på engasjementer hvor det tidligere er gjort individuelle nedskrivninger 0 23 772 23 772 1 326 5 887 7 213 3 701 4 553 8 254
+
Nedskrivninger på engasjementer hvor det tidligere år ikke er gjort individuelle nedskrivninger 110 8 908 9 018 2 132 29 918 32 050 12 077 41 827 53 904
+/- Amortiseringseffekter 1 673 1 673 - 3 540 - 3 540 - 565 - 565
=
Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier, m.v. per 31.12. 14 717 109 591 124 308 10 475 70 886 81 361 26 114 67 000 93 114
Amortiseringseffekter er tilordnet bedriftsmarkedet. Individuelle tapsnedskrivninger på garantier per 31.12.2011 utgjør 11,6 mill kroner og er oppført i balansen som gjeld under «Annen gjeld». Tilsvarende tall for 2010 og 2009 er 7,2 og 0,4 mill kroner.
Gruppenedskrivninger PM BM Totalt PM BM Totalt PM BM Totalt
Gruppenedskrivninger for deknig av tap på utlån, garantier, m.v. per 01.01. 8 500 11 200 19 700 12 400 11 700 24 100 16 700 12 500 29 200
+Økning i gruppenedrskrivninger som følge av virksomhetssammenslutning 5 288 2 704 7 992
+Periodens gruppenedskrivning for dekning av tap på utlån, garantier, m.v. - 3 531 - 794 - 4 325 - 3 900 - 500 - 4 400 - 4 300 - 800 - 5 100
=Gruppenedskrivning for deknig av tap på utlån, garantier, m.v. per 31.12. 10 257 13 110 23 367 8 500 11 200 19 700 12 400 11 700 24 100
Noter
62
Note 15 - Tap på utlån, garantier m.v. (forts)
2011 2010 2009
Tap fordelt på sektor og næring PM BM Totalt PM BM Totalt PM BM Totalt
Jordbruk, skogbruk, fi ske og fangst 189 189 0 0 - 2 099 - 2 099
Industri og bergverk 638 638 3 066 3 066 2 732 2 732
Bygg og anlegg, kraft og vannforsyning - 1 744 - 1 744 316 316 9 434 9 434
Varehandel, hotell- og restaurantdrift 4 476 4 476 - 171 - 171 5 986 5 986
Transport og annen tjenesteytende virksomhet 1 443 1 443 - 66 - 66 5 604 5 604
Finansiering, eiendomsdrift og forretningsmessig tjenestyting 21 773 21 773 22 723 22 723 12 715 12 715
Utland og andre 0 0 0 0 0 0
Personmarked 3 366 0 3 366 1 784 1 784 18 391 18 391
Gruppenedskrivning næring - 794 - 794 - 500 - 500 - 800 - 800
Gruppenedskrivning person - 3 531 - 3 531 - 3 900 - 3 900 - 4 300 - 4 300
Øvrig (amortiseringseffekter) 3 908 3 908 11 682 11 682 5 528 5 528
Tap på utlån til kunder - 165 29 889 29 724 - 2 116 37 050 34 934 14 091 39 100 53 191
Misligholdte og tapsutsatte engasjement for morbank
Misligholdte engasjement 2011 2010 2009 2008 2007
Misligholdte engasjement 356 710 69 158 109 503 135 156 89 627
Individuelle nedskrivninger - 78 510 - 9 139 - 30 470 - 21 124 - 7 578
Netto misligholdte engasjement 278 200 60 019 79 033 114 032 82 049
Tapsutsatte engasjement 2011 2010 2009 2008 2007
Tapsutsatte engasjement 101 003 246 406 266 821 72 122 33 129
Individuelle nedskrivninger - 34 238 - 72 222 - 62 644 - 25 951 - 12 092
Netto tapsutsatte engasjement 66 765 174 184 204 177 46 171 21 037
KONSERN
(i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
Periodens tap på utlån, garantier m.v PM BM Totalt PM BM Totalt PM BM Totalt
Periodens endring i individuelle nedskrivninger - 3 396 11 876 8 480 - 15 639 3 886 - 11 753 14 303 31 736 46 039
Periodens endring i gruppenedskrivninger - 3 531 - 794 - 4 325 - 3 900 - 500 - 4 400 - 4 300 - 800 - 5 100
Periodens endring i amortiseringseffekter 0 3 908 3 908 11 682 11 682 5 528 5 528
Konstaterte tap på engasjement som tidligere er nedskrevet 3 193 10 911 14 104 12 639 18 751 31 390 1 336 2 346 3 682
Konstaterte tap på engasjement som tidligere ikke er nedskrevet 5 043 5 252 10 295 4 893 4 524 9 417 2 939 1 635 4 574
Inngang på tidligere nedskrevet utlån, garantier m.v. - 1 474 - 1 264 - 2 737 - 109 - 1 293 - 1 402 - 187 - 1 345 - 1 532
Sum tap på utlån, garantier m.v. - 165 29 889 29 724 - 2 116 37 050 34 934 14 091 39 100 53 191
Bruttobeløp på lån som er individuelt vurdert for nedskrivning, før fradrag for tapsavsetning 129 437 185 822 315 259 26 168 262 361 288 529 79 180 255 793 334 973
63
Note 15 - Tap på utlån, garantier m.v. (forts)
Individuelle nedskrivninger PM BM Totalt PM BM Totalt PM BM Totalt
Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier, m.v. per 01.01. 10 475 70 886 81 361 26 114 67 000 93 114 11 811 35 264 47 075
+Økning i nedskrivinger som følge av virksomhetssammenslutning 7 638 - 27 326 - 19 688
-
Konstaterte tap i perioden på utlån, garantier m.v. hvor det tidligere er foretatt individuelle nedskrivninger - 3 193 - 10 911 - 14 104 - 12 639 - 19 682 - 32 321 - 1 336 - 2 346 - 3 682
-Tilbakeføring av tidligere års nedskrivninger - 313 - 9 893 - 10 206 - 6 458 - 8 697 - 15 155 - 139 - 11 733 - 11 872
+
Økning i nedskrivninger på engasjementer hvor det tidligere er gjort individuelle nedskrivninger 0 23 772 23 772 1 326 5 887 7 213 3 701 4 553 8 254
+
Nedskrivninger på engasjementer hvor det tidligere år ikke er gjort individuelle nedskrivninger 110 8 908 9 018 2 132 29 918 32 050 12 077 41 827 53 904
+/- Amortiseringseffekter 1 673 1 673 - 3 540 - 3 540 - 565 - 565
=
Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier, m.v. per 31.12. 14 717 57 109 71 826 10 475 70 886 81 361 26 114 67 000 93 114
Amortiseringseffekter er tilordnet bedriftsmarkedet.Individuelle tapsnedskrivninger på garantier per 31.12.2011 utgjør 11,6 mill kroner og er oppført i balansen som gjeld under «Annen gjeld». Tilsvarende tall for 2010 og 2009 er 7,2 og 0,4 mill kroner.
Gruppenedskrivninger PM BM Totalt PM BM Totalt PM BM Totalt
Gruppenedskrivninger for deknig av tap på utlån, garantier, m.v. per 01.01. 8 500 11 200 19 700 12 400 11 700 24 100 16 700 12 500 29 200
+Økning i gruppenedrskrivninger som følge av virksomhetssammenslutning 5 288 2 704 7 992
+Periodens gruppenedskrivning for dekning av tap på utlån, garantier, m.v. - 3 531 - 794 - 4 325 - 3 900 - 500 - 4 400 - 4 300 - 800 - 5 100
=Gruppenedskrivning for deknig av tap på utlån, garantier, m.v. per 31.12. 10 257 13 110 23 367 8 500 11 200 19 700 12 400 11 700 24 100
2011 2010 2009
Tap fordelt på sektor og næring PM BM Totalt PM BM Totalt PM BM Totalt
Jordbruk, skogbruk, fi ske og fangst 189 189 0 0 - 2 099 - 2 099
Industri og bergverk 638 638 3 066 3 066 2 732 2 732
Bygg og anlegg, kraft og vannforsyning - 1 744 - 1 744 316 316 9 434 9 434
Varehandel, hotell- og restaurantdrift 4 476 4 476 - 171 - 171 5 986 5 986
Transport og annen tjenesteytende virksomhet 1 443 1 443 - 66 - 66 5 604 5 604
Finansiering, eiendomsdrift og forretningsmessig tjenestyting 21 773 21 773 22 723 22 723 12 715 12 715
Utland og andre 0 0 0 0 0 0
Personmarked 3 366 0 3 366 1 784 1 784 18 391 18 391
Gruppenedskrivning næring - 794 - 794 - 500 - 500 - 800 - 800
Gruppenedskrivning person - 3 531 - 3 531 - 3 900 - 3 900 - 4 300 - 4 300
Øvrig (amortiseringseffekter) 3 908 3 908 11 682 11 682 5 528 5 528
Tap på utlån til kunder - 165 29 889 29 724 - 2 116 37 050 34 934 14 091 39 100 53 191
Noter
64
Note 15 - Tap på utlån, garantier m.v. (forts)
Misligholdte og tapsutsatte engasjement for konsern
Misligholdte engasjement 2011 2010 2009 2008 2007
Misligholdte engasjement 226 710 69 158 109 503 135 156 89 627
Individuelle nedskrivninger - 40 977 - 9 139 - 30 470 - 21 124 - 7 578
Netto misligholdte engasjement 185 733 60 019 79 033 114 032 82 049
Tapsutsatte engasjement 2011 2010 2009 2008 2007
Tapsutsatte engasjement 88 549 246 406 266 821 72 122 33 129
Individuelle nedskrivninger - 30 749 - 72 222 - 62 644 - 25 951 - 12 092
Netto tapsutsatte engasjement 57 800 174 184 204 177 46 171 21 037
Note 16 - Kredittrisikoeksponering for hver interne risikorating
Kredittkvaliteten for utlånsrelaterte eiendeler i balansen vises per klasse av eiendeler med en fordeling på seks klasser. Kredittkvaliteten måles og håndteres ved et kreditt-ratingssystem utviklet for og med interne retningslinjer for SpareBank 1 – alliansen. SpareBank 1 Østfold Akershus fastsetter realisasjonsverdien på stilte sikkerheter slik
at disse ut fra en konservativ vurdering refl ekterer den antatte realisasjonsverdi i en nedgangskonjunktur. Den konservative vurderingen innebærer at faktisk oppnådd realisasjonsverdi kan bli høyere enn estimert realisasjonsverdi. Tallene er ikke justert for IFRS-effekter.
MORBANKGjennomsnittlig usikret
eksponering 2011Gjennomsnittlig usikret
eksponering 2010Gjennomsnittlig usikret
eksponering 2009
(i hele tusen kroner) % Totalengasjement % Totalengasjement % Totalengasjement
Laveste risiko 0,78 % 10 330 891 0,66 % 7 421 082 0,61 % 6 863 229
Lav risiko 17,84 % 4 062 770 18,81 % 3 507 848 19,36 % 3 870 873
Middels risiko 33,72 % 381 953 38,35 % 554 778 34,88 % 532 152
Høy risiko 48,24 % 44 577 54,48 % 29 886 36,98 % 95 004
Høyeste risiko 54,84 % 169 780 54,32 % 153 115 62,35 % 196 665
Misligholdte og nedskrevne 49,64 % 486 822 37,59 % 309 916 18,80 % 295 718
Totalt 8,34 % 15 476 793 9,50 % 11 976 623 10,04 % 11 853 642
KONSERNGjennomsnittlig usikret
eksponering 2011Gjennomsnittlig usikret
eksponering 2010Gjennomsnittlig usikret
eksponering 2009
(i hele tusen kroner) % Totalengasjement % Totalengasjement % Totalengasjement
Laveste risiko 0,78 % 10 296 593 0,66 % 7 397 495 0,61 % 6 838 729
Lav risiko 17,84 % 4 062 770 18,81 % 3 507 848 19,36 % 3 870 873
Middels risiko 33,72 % 381 953 38,35 % 554 778 34,88 % 532 152
Høy risiko 48,24 % 44 577 54,48 % 29 886 36,98 % 95 004
Høyeste risiko 54,84 % 169 780 54,32 % 153 115 62,35 % 196 665
Misligholdte og nedskrevne 49,64 % 341 430 37,59 % 309 916 18,80 % 295 718
Totalt 8,34 % 15 297 103 9,50 % 11 953 036 10,04 % 11 829 142
65
Note 17 - Maks kredittrisikoeksponering, ikke hensyntatt pantstillelser
Kredittrisiko representerer det største risikoområdet for bankkonsernet og vedrører alle fordringer på kunder, i hovedsak utlån. Ansvar i henhold til andre utstedte kreditter, garantier, rentebærende verdipapirer, innvilgede, ikke trukne kreditter samt motpartsrisiko som oppstår gjennom derivater og valutakontrakter, innebærer også kredittrisiko. Oppgjørsrisiko, som oppstår i forbindelse
med betalingsformidling som et resultat av at ikke alle transaksjonene skjer i realtid, medfører også motpartsrisiko.
Tabellen nedenfor viser maksimal eksponering mot kreditt risiko i balansen, inkludert derivater. Eksponeringen er vist brutto før eventuelle pantstillelser og tillatte motregninger.
Morbank Brutto eksponering Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
EIENDELER
58 151 337 635 425 161 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 425 161 337 635 58 151
11 217 145 11 326 422 14 587 088 Netto utlån til og fordringer på kunder 14 448 420 11 302 835 11 192 645
1 186 389 1 292 832 1 404 036 Sertifi kater og obligasjoner til virkelig verdi 1 404 036 1 292 832 1 186 389
84 024 75 623 76 677 Finansielle derivater 76 677 75 623 84 024
12 545 709 13 032 511 16 492 962 Sum eiendeler 16 354 294 13 008 924 12 521 209
FORPLIKTELSER
121 482 147 048 266 808 Betingede forpliktelser 184 649 144 889 119 323
526 166 560 545 567 278 Ubenyttede kreditter 562 576 559 132 525 666
80 841 94 335 85 318 Lånetilsagn 85 318 94 335 80 841
0 0 0 Andre engasjement 0 0 0
728 490 801 928 919 403 Sum fi nansielle garantistillelser 832 542 798 356 725 831
13 296 300 13 874 963 17 412 365 Sum kredittrisikoeksponering 17 186 836 13 847 805 13 269 142
Kredittrisikoeksponering knyttet til fi nansielle eiendeler fordelt på geografi ske områder
Morbank Brutto eksponering Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
9 053 529 9 249 463 11 288 862 Østfold 11 063 333 9 222 305 9 026 430
1 989 977 2 411 137 2 407 041 Akershus 2 407 041 2 411 137 1 989 936
2 119 875 2 133 255 3 622 847 Landet for øvrig 3 622 847 2 133 254 2 119 856
110 819 40 584 93 615 Utlandet 93 615 40 584 110 818
13 274 199 13 834 439 17 412 365 Sum 17 186 836 13 807 280 13 247 040
Noter
66
Note 18 - Kredittkvalitet per klasse av fi nansielle eiendeler
Kreditteksponering mot norske fi nansinstitusjoner er vur-dert med lav risiko og mot utenlandske fi nans institusjoner med middels risiko. Norske kraftselskaper er vurdert til lav risiko. Kreditteksponering mot eiendoms selskaper og eiendomsfond som investerer i norsk eiendom er vurdert med middels risiko, likeså konsernets industriobligasjoner.
Kredittkvaliteten på utlån og fordringer på kunder er basert på en modell utarbeidet av SpareBank 1 -alliansen. Tabellen nedenfor viser kredittkvaliteten per klasse av eiendeler for utlånsrelaterte eiendeler i balansen, basert på bankens eget kredittratingsystem.
Morbank Verken forfalt eller nedskrevet 2011
(i hele tusen kroner)Lavesterisiko
Lavrisiko
Middelsrisiko
Høyrisiko
Høyesterisiko
Misligholdte og nedskrevne Sum
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 0 404 076 21 085 0 0 0 425 161
Utlån til og fordringer på kunder
Privatmarked 7 563 886 2 762 235 172 586 20 968 39 368 107 590 10 666 634
Bedriftsmarked 2 264 435 1 089 268 183 917 20 692 116 703 339 586 4 014 600
Påløpte renter 41 969
Sum 9 828 321 3 851 503 356 503 41 660 156 072 447 175 14 723 203
Finansielle investeringer
Noterte statsobligasjoner 0 207 226 0 0 0 0 207 226
Noterte andre obligasjoner 0 484 510 25 574 0 0 0 510 084
Unoterte obligasjoner 0 673 213 13 512 0 0 0 686 725
Sum 0 1 364 950 39 086 0 0 0 1 404 036
Totalt 9 828 321 5 620 528 416 674 41 660 156 072 447 175 16 552 400
Morbank Verken forfalt eller nedskrevet 2010
(i hele tusen kroner)Lavesterisiko
Lavrisiko
Middelsrisiko
Høyrisiko
Høyesterisiko
Misligholdte og nedskrevne Sum
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 0 352 251 25 908 0 0 0 378 159
Utlån til og fordringer på kunder
Privatmarked 5 455 214 2 663 124 209 968 16 532 43 875 25 460 8 414 173
Bedriftsmarked 1 624 361 688 938 306 074 11 616 97 610 256 688 2 985 287
Påløpte renter 20 823
Sum 7 079 575 3 352 063 516 043 28 147 141 485 282 147 11 420 283
Finansielle investeringer
Noterte statsobligasjoner 0 207 869 0 0 0 0 207 869
Noterte andre obligasjoner 0 778 482 123 654 0 0 0 902 136
Unoterte obligasjoner 0 150 693 32 134 0 0 0 182 827
Sum 0 1 137 044 155 788 0 0 0 1 292 832
Totalt 7 079 575 4 841 357 697 739 28 147 141 485 282 147 13 091 274
67
Note 18 - Kredittkvalitet per klasse av fi nansielle eiendeler (forts)
Morbank Verken forfalt eller nedskrevet 2009
(i hele tusen kroner)Lavesterisiko
Lavrisiko
Middelsrisiko
Høyrisiko
Høyesterisiko
Misligholdte og nedskrevne Sum
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 0 61 986 18 266 0 0 0 80 252
Utlån til og fordringer på kunder
Privatmarked 5 201 168 2 853 412 209 718 8 195 62 662 24 402 8 359 557
Bedriftsmarked 1 373 502 849 232 286 808 78 447 119 821 245 211 2 953 021
Påløpte renter 21 848
Sum 6 574 670 3 702 645 496 527 86 642 182 483 269 613 11 334 426
Finansielle investeringer
Noterte statsobligasjoner 0 207 734 0 0 0 0 207 734
Noterte andre obligasjoner 0 761 687 52 070 0 0 0 813 758
Unoterte obligasjoner 0 134 479 30 419 0 0 0 164 898
Sum 0 1 103 900 82 489 0 0 0 1 186 389
Totalt 6 574 670 4 868 531 597 282 86 642 182 483 269 613 12 601 068
Konsern Verken forfalt eller nedskrevet 2011
(i hele tusen kroner)Lavesterisiko
Lavrisiko
Middelsrisiko
Høyrisiko
Høyesterisiko
Misligholdte og nedskrevne Sum
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 0 404 076 21 085 0 0 0 425 161
Utlån til og fordringer på kunder
Privatmarked 7 563 886 2 762 235 172 586 20 968 39 368 107 590 10 666 634
Bedriftsmarked 2 163 081 1 040 513 175 685 19 766 111 480 324 386 3 834 910
Påløpte renter 41 969
Sum 9 726 967 3 802 748 348 271 40 734 150 848 431 976 14 543 513
Finansielle investeringer
Noterte statsobligasjoner 0 207 226 0 0 0 0 207 226
Noterte andre obligasjoner 0 484 510 25 574 0 0 0 510 084
Unoterte obligasjoner 0 673 213 13 512 0 0 0 686 725
Sum 0 1 364 950 39 086 0 0 0 1 404 036
Totalt 9 726 967 5 571 774 408 443 40 734 150 848 431 976 16 372 710
Noter
68
Note 18 - Kredittkvalitet per klasse av fi nansielle eiendeler (forts)
Konsern Verken forfalt eller nedskrevet 2010
(i hele tusen kroner)Lavesterisiko
Lavrisiko
Middelsrisiko
Høyrisiko
Høyesterisiko
Misligholdte og nedskrevne Sum
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 0 352 251 25 908 0 0 0 378 159
Utlån til og fordringer på kunder
Privatmarked 5 455 214 2 663 124 209 968 16 532 43 875 25 460 8 414 173
Bedriftsmarked 1 611 526 683 495 303 656 11 524 96 839 254 660 2 961 700
Påløpte renter 20 823
Sum 7 066 741 3 346 619 513 624 28 056 140 713 280 119 11 396 696
Finansielle investeringer
Noterte statsobligasjoner 0 207 869 0 0 0 0 207 869
Noterte andre obligasjoner 0 778 482 123 654 0 0 0 902 136
Unoterte obligasjoner 0 150 693 32 134 0 0 0 182 827
Sum 0 1 137 044 155 788 0 0 0 1 292 832
Totalt 7 066 741 4 835 914 695 320 28 056 140 713 280 119 13 067 687
Konsern Verken forfalt eller nedskrevet 2009
(i hele tusen kroner)Lavesterisiko
Lavrisiko
Middelsrisiko
Høyrisiko
Høyesterisiko
Misligholdte og nedskrevne Sum
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 0 61 986 18 266 0 0 0 80 252
Utlån til og fordringer på kunder
Privatmarked 5 201 168 2 853 412 209 718 8 195 62 662 24 402 8 359 557
Bedriftsmarked 1 362 106 842 187 284 429 77 796 118 827 243 176 2 928 521
Påløpte renter 21 848
Sum 6 563 274 3 695 599 494 147 85 991 181 488 267 578 11 309 926
Finansielle investeringer
Noterte statsobligasjoner 0 207 734 0 0 0 0 207 734
Noterte andre obligasjoner 0 761 687 52 070 0 0 0 813 758
Unoterte obligasjoner 0 134 479 30 419 0 0 0 164 898
Sum 0 1 103 900 82 489 0 0 0 1 186 389
Totalt 6 563 274 4 861 485 594 903 85 991 181 488 267 578 12 576 568
69
Note 19 - Sertifi kater og obligasjoner
Sertifi kater og obligasjoner fordelt på utstedersektor
Morbank Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
Stat
210 000 210 000 209 000 - pålydende 209 000 210 000 210 000
207 963 207 869 207 725 - virkelig verdi 207 725 207 869 207 963
Annen offentlig utsteder 0 0 0
0 52 647 20 588 - pålydende 20 588 52 647 0
0 52 680 20 592 - virkelig verdi 20 592 52 680 0
0 Finansielle foretak 0 0 0
725 640 803 140 949 640 - pålydende 949 640 803 140 725 640
716 947 800 773 948 372 - virkelig verdi 948 372 800 773 716 947
Ikke-fi nansielle foretak 0 0 0
259 000 229 000 229 000 - pålydende 229 000 229 000 259 000
258 649 228 363 222 682 - virkelig verdi 222 682 228 363 258 649
2 830 3 147 4 665 Påløpte renter 4 665 3 147 2 830
1 194 640 1 294 787 1 408 228 Sum rentepapirer, pålydende verdi 1 408 228 1 294 787 1 194 640
1 186 389 1 292 832 1 404 036 Sum rentepapirer, virkelig verdi over resultatet 1 404 036 1 292 832 1 186 389
Note 20 - Finansielle derivater
Alle derivater blir bokført til virkelig verdi over resultatet. Dersom «dirty price» på derivatet viser en nettogevinst blir derivatet ført som eiendel og tilsvarende dersom «dirty price» på derivatet viser netto tap blir derivatet ført som gjeld.
Alle beløp er like for morbank og konsern.
Morbank og Konsern 2011 2010 2009
(i hele tusen kroner) Virkelig verdi Virkelig verdi Virkelig verdi
Til virkelig verdi over resultatet Kontraktssum Eiendeler Forplik telser Kontraktssum Eiendeler Forplik telser Kontraktssum Eiendeler Forplik telser
Valutainstrumenter
Valutaterminer 8 557 153 5 099 140 0 5 381 10
Valutaterminer 8 590 119 5 117 0 123 5 386 46
Sum valutainstrumenter 153 119 140 123 10 46
Renteinstrumenter
Renteswapper fastrente utlån 38 250 3 154 40 050 2 296 0 41 850 1 509
Renteswapper fastrente utlån 453 750 56 8 509 375 050 0 3 359 376 850 2 944
Renteswapper fastrente obl. lån 1 272 000 29 525 0 1 272 000 46 016 0 1 982 000 41 081 3 975
Valutarenteswap obligasjoner 27 114 8 896 5 427 39 224 7 096 2 000 4 389 7 389 1 556
Renteswapper strukturerte kontrakter 1 744 0 5 15 339 2
Opsjoner strukturerte produkter 1 744 15 339
Opsjoner strukturerte produkter 1 454 11 845
Påløpte renter renteswapper 22 609 354 20 996 487 31 088 - 5 556
Sum renteinstrumenter 64 239 14 290 76 404 5 851 84 014 - 25
Renteinstrumenter sikring
Renteswapper, nettoeffekt 410 000 12 284 12 165 130 000 - 921 - 790 130 000 81
Sum renteinstrumenter sikring 12 284 12 165 - 921 - 790 0 81
Sum valuta- og renteinstrumenter
Sum valutainstrumenter 153 119 140 123 10 46
Sum renteinstrumenter 76 523 26 455 75 483 5 061 84 014 56
Sum valuta- og renteinstrumenter 76 677 26 574 75 623 5 184 84 024 102
Fra 2009 har SØA gjennomført verdisikring av bankens fastrenteinnlån. Nettoeffekten av bankens sikringsbokføring er for 2011 kr 119. For 2010 var nettoeffekten kr -130. Resultateffekten av sikringsforholdet er for 2011 kr 250. Resultateffekten av verdiendringen på sikringsbokført gjeld og tilhørende derivater er spesifi sert i resultateffekt sikring i note 8.
Noter
70
Note 21 - Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser
Aksjer og andeler
Morbank Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
Til virkelig verdi over resultat
230 219 373 - Børsnoterte 373 219 230
0 0 0 - Unoterte 0 0 0
Tilgjengelig for salg
1 566 1 339 23 926 - Børsnoterte 23 926 1 339 1 566
140 526 172 605 233 433 - Unoterte 233 433 172 605 140 526
142 322 174 163 257 731 Sum aksjer og andeler 257 731 174 163 142 322
1 796 1 558 24 299 Sum børsnoterte selskaper 24 299 1 558 1 796
140 526 172 605 233 433 Sum unoterte selskaper 233 433 172 605 140 526
Morbank og Konsern
Spesifi kasjon av aksjer og andeler: Prinsipp *) Eierandel %Vår beholdning
(antall)Anskaffel-
seskost Markedsverdi Bokført verdi
Børsnoterte selskaper:
Visa Inc. TFS 0,00 % 4 507 939 2 367 2 367
Nøtterø Sparebank FVO 0,42 % 4 600 110 373 373
Egenkapitalbevis 0,00 % 100 153 4 413 4 300 4 300
Fondsandeler 0,00 % 47 608 16 086 17 259 17 259
Unoterte selskaper:
Kredittforeningen For Sparebanker TFS 2,76 % 1 380 1 030 1 566 1 566
Eiendomskreditt AS TFS 0,81 % 19 600 2 080 2 190 2 190
Sparebank 1 Boligkreditt AS TFS 3,14 % 1 183 519 177 670 179 459 179 459
Sparebank 1 Næringskreditt AS TFS 3,05 % 171 044 21 381 21 381 21 381
Nets Holding A/S DKK TFS 0,12 % 244 251 10 503 11 966 11 966
Øvrige aksjer TFS 0,00 % 102 672 6 463 9 731 9 731
Fondsandeler TFS 0,00 % 58 355 8 458 7 141 7 141
Sum morbank og konsern 249 132 257 731 257 731
*) FVO (Fair Value Option) - til virkelig verdi over resultatet, TFS - Tilgjengelig for salg til virkelig verdi mot egenkapitalen. Aksjer som ikke kan måles pålitelig vurderes til kostpris som tilnærming til virkelig verdi etter IAS 39.46
71
Note 22 - Klassifi kasjon av fi nansielle instrumenter
Morbank 2011Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet
Finansielle
derivater som
sikrings-intrument
Finansielle
eiendeler og gjeld vurdert til
amortisert kost 1)
Finansielle
eiendeler tilgjengelig
for salg
Finansielle
investeringer som holdes
til forfallUtlån og
fordringer
Ikke-fi nansielle
eiendeler og gjeld og opptjente
renter
Totalt(i hele tusen kroner) Trading
Bestemt regnskapsført til
virkelig verdi
Eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker 345 817 345 817
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 425 161 425 161
Netto utlån til kunder 789 449 13 755 670 41 969 14 587 088
Sertifi kater, obligasjoner og andre rentebærende 1 399 371 4 665 1 404 036
Finansielle derivater 41 784 12 284 22 609 76 677
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 373 257 358 257 731
Investering i eierinteresser 261 849 261 849
Investering i konsernselskaper 25 344 25 344
Immartielle eiendeler 29 550 29 550
Varige driftsmidler 108 377 108 377
Utsatt skattefordel 0 0
Andre eiendeler 64 720 64 720
Sum eiendeler 373 2 230 604 12 284 14 526 648 257 358 0 0 559 083 17 586 350
Forpliktelser
Gjeld til kredittinstitusjoner 643 105 4 096 647 201
Innlån statsforvaltning vedr bytteordning OMF 207 478 108 207 586
Innskudd fra og gjeld til kunder 10 234 911 10 012 10 244 923
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1 324 295 3 182 870 42 081 4 549 246
Finansielle derivater 14 055 12 165 354 26 574
Betalbar skatt 8 077 8 077
Utsatt skatt 14 288 14 288
Annen gjeld og pensjonsforpliktelser 140 657 140 657
Ansvarlig lånekapital 252 008 1 945 253 953
Fondsobligasjon 191 732 4 674 196 406
Sum gjeld 0 1 338 350 12 165 14 504 626 0 207 478 0 226 292 16 288 912
Sum egenkapital 1 297 439 1 297 439
Sum gjeld og egenkapital 0 1 338 350 12 165 14 504 626 0 207 478 0 1 523 731 17 586 350
1) Inkluderer sikret gjeld
Noter
72
Note 22 - Klassifi kasjon av fi nansielle instrumenter (forts)
Morbank 2010Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet
Finansielle derivater som
sikrings-intrument
Finansielle eiendeler og
gjeld vurdert til amortisert kost 1)
Finansielle eiendeler
tilgjengelig for salg
Finansielle investeringer som holdes
til forfall Utlån og
fordringer
Ikke-fi nansielle eiendeler og gjeld
og opptjente renter Totalt (i hele tusen kroner) Trading
Bestemt regnskapsført til
virkelig verdi
Eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker 305 401 305 401
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 378 159 378 159
Netto utlån til kunder 502 544 10 796 821 27 057 11 326 422
Sertifi kater, obligasjoner og andre rentebærende 1 039 685 250 000 3 147 1 292 832
Finansielle derivater 55 548 - 921 20 996 75 623
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 219 173 944 174 163
Investering i eierinteresser 78 793 78 793
Investering i konsernselskaper 16 800 16 800
Varige driftsmidler 61 688 61 688
Utsatt skattefordel 2 799 2 799
Andre eiendeler 4 588 4 588
Sum eiendeler 219 1 597 777 - 921 11 480 381 173 944 0 250 000 215 868 13 717 266
Forpliktelser
Gjeld til kredittinstitusjoner 367 374 2 310 369 684
Innlån statsforvaltning vedr bytteordning OMF 207 478 252 207 730
Innskudd fra og gjeld til kunder 1 450 7 248 839 11 620 7 261 909
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1 331 970 3 132 487 37 801 4 502 258
Finansielle derivater 5 487 - 790 487 5 184
Betalbar skatt 33 697 33 697
Utsatt skatt
Annen gjeld og pensjonsforpliktelser 92 458 92 458
Ansvarlig lånekapital 198 632 557 199 189
Fondsobligasjon 130 000 3 918 133 918
Sum gjeld 0 1 338 907 129 210 10 947 332 0 207 478 0 183 100 12 806 026
Sum egenkapital 911 240 911 240
Sum gjeld og egenkapital 0 1 338 907 129 210 10 947 332 0 207 478 0 1 094 340 13 717 266
1) Inkluderer sikret gjeld
73
Note 22 - Klassifi kasjon av fi nansielle instrumenter (forts)
Morbank 2009Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet
Finansielle derivater som
sikrings-intrument
Finansielle eiendeler og
gjeld vurdert til amortisert kost 1)
Finansielle eiendeler
tilgjengelig for salg
Finansielle investeringer som holdes
til forfall Utlån og
fordringer
Ikke-fi nansielle eiendeler og gjeld
og opptjente renter Totalt (i hele tusen kroner) Trading
Bestemt regnskapsført til
virkelig verdi
Eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker 860 746 860 746
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 80 252 80 252
Netto utlån til kunder 535 508 10 653 697 28 381 11 217 586
Sertifi kater, obligasjoner og andre rentebærende 933 559 250 000 2 830 1 186 389
Finansielle derivater 52 936 31 088 84 024
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 230 142 092 142 322
Investering i eierinteresser 51 609 51 609
Investering i konsernselskaper 13 474 13 474
Varige driftsmidler 67 656 67 656
Utsatt skattefordel 879 879
Andre eiendeler 8 725 8 725
Sum eiendeler 230 1 522 003 0 11 594 695 142 092 0 250 000 204 642 13 713 662
Forpliktelser
Gjeld til kredittinstitusjoner 573 593 11 935 585 528
Innlån statsforvaltning vedr bytteordning OMF 207 478 218 207 696
Innskudd fra og gjeld til kunder 16 293 6 647 404 5 755 6 669 452
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1 835 845 3 152 626 43 401 5 031 872
Finansielle derivater 5 577 81 - 5 556 102
Betalbar skatt 1 662 1 662
Utsatt skatt 0 0
Annen gjeld og pensjonsforpliktelser 59 976 59 976
Ansvarlig lånekapital 198 233 605 198 838
Fondsobligasjon 130 000 3 918 133 918
Sum gjeld 0 1 857 715 130 081 10 571 856 0 207 478 0 121 914 12 889 044
Sum egenkapital 824 618 824 618
Sum gjeld og egenkapital 0 1 857 715 130 081 10 571 856 0 207 478 0 946 532 13 713 662
1) Inkluderer sikret gjeld
Noter
74
Note 22 - Klassifi kasjon av fi nansielle instrumenter (forts)
Konsern 2011Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet
Finansielle derivater
som sikrings-intrument
Finansielle eiendeler og
gjeld vurdert til amortisert kost 1)
Finansielle eiendeler
tilgjengelig for salg
Finansielle investeringer som holdes
til forfall Utlån og
fordringer
Ikke-fi nansielle eiendeler og gjeld
og opptjente renter Totalt (i hele tusen kroner) Trading
Bestemt regnskapsført til
virkelig verdi
Eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker 345 824 345 824
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 425 161 425 161
Netto utlån til kunder 789 449 13 617 002 41 969 14 448 420
Sertifi kater, obligasjoner og andre rentebærende 1 399 371 4 665 1 404 036
Finansielle derivater 41 784 12 284 22 609 76 677
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 373 257 358 257 731
Investering i eierinteresser 333 543 333 543
Virksomheter og anleggs-midler holdt for salg 89 717 89 717
Immartielle eiendeler 29 550 29 550
Varige driftsmidler 191 598 191 598
Utsatt skattefordel 1 208 1 208
Andre eiendeler 80 284 80 284
Sum eiendeler 373 2 230 604 12 284 14 387 987 257 358 0 0 795 143 17 683 749
Forpliktelser
Gjeld til kredittinstitusjoner 643 105 4 096 647 201
Innlån statsforvaltning vedr bytteordning OMF 207 478 108 207 586
Innskudd fra og gjeld til kunder 10 215 568 10 012 10 225 580
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1 324 295 3 182 870 42 081 4 549 246
Finansielle derivater 14 055 12 165 354 26 574
Betalbar skatt 9 194 9 194
Utsatt skatt 20 893 20 893
Annen gjeld og pensjonsforpliktelser 143 647 143 647
Ansvarlig lånekapital 252 008 1 945 253 953
Fondsobligasjon 191 732 4 674 196 406
Sum gjeld 0 1 338 350 12 165 14 485 283 0 207 478 0 237 004 16 280 280
Sum egenkapital 1 403 469 1 403 469
Sum gjeld og egenkapital 0 1 338 350 12 165 14 485 283 0 207 478 0 1 640 473 17 683 749
1) Inkluderer sikret gjeld
75
Note 22 - Klassifi kasjon av fi nansielle instrumenter (forts)
Konsern 2010Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet
Finansielle derivater
som sikrings-intrument
Finansielle eiendeler og
gjeld vurdert til amortisert kost 1)
Finansielle eiendeler
tilgjengelig for salg
Finansielle investeringer som holdes
til forfall Utlån og
fordringer
Ikke-fi nansielle eiendeler og gjeld
og opptjente renter Totalt (i hele tusen kroner) Trading
Bestemt regnskapsført til
virkelig verdi
Eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker 305 401 305 401
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 378 159 378 159
Netto utlån til kunder 502 544 10 773 234 27 057 11 302 835
Sertifi kater, obligasjoner og andre rentebærende 1 039 685 250 000 3 147 1 292 832
Finansielle derivater 55 548 - 921 20 996 75 623
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 219 173 944 174 163
Investering i eierinteresser 150 640 150 640
Investering i konsernselskaper 0
Varige driftsmidler 133 227 133 227
Utsatt skattefordel 3 960 3 960
Andre eiendeler 13 248 13 248
Sum eiendeler 219 1 597 777 - 921 11 456 794 173 944 0 250 000 352 275 13 830 087
Forpliktelser
Gjeld til kredittinstitusjoner 367 374 2 310 369 684
Innlån statsforvaltning vedr bytteordning OMF 207 478 252 207 730
Innskudd fra og gjeld til kunder 1 450 7 237 202 11 620 7 250 272
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1 331 970 3 132 487 37 801 4 502 258
Finansielle derivater 5 487 - 790 487 5 184
Betalbar skatt 34 888 34 888
Utsatt skatt 7 019 7 019
Annen gjeld og pensjonsforpliktelser 102 065 102 065
Ansvarlig lånekapital 198 632 557 199 189
Fondsobligasjon 130 000 3 918 133 918
Sum gjeld 0 1 468 907 - 790 10 935 695 0 207 478 0 200 917 12 812 206
Sum egenkapital 1 017 881 1 017 881
Sum gjeld og egenkapital 0 1 468 907 - 790 10 935 695 0 207 478 0 1 218 798 13 830 087
1) Inkluderer sikret gjeld
Noter
76
Note 22 - Klassifi kasjon av fi nansielle instrumenter (forts)
Konsern 2009Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet
Finansielle derivater
som sikrings-intrument
Finansielle eiendeler og
gjeld vurdert til amortisert kost 1)
Finansielle eiendeler
tilgjengelig for salg
Finansielle investeringer som holdes
til forfall Utlån og
fordringer
Ikke-fi nansielle eiendeler og gjeld
og opptjente renter Totalt (i hele tusen kroner) Trading
Bestemt regnskapsført til
virkelig verdi
Eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker 860 746 860 746
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 80 252 80 252
Netto utlån til kunder 535 508 10 629 197 28 381 11 193 086
Sertifi kater, obligasjoner og andre rentebærende 933 559 250 000 2 830 1 186 389
Finansielle derivater 52 936 31 088 84 024
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 230 142 092 142 322
Investering i eierinteresser 118 631 118 631
Investering i konsernselskaper 0
Varige driftsmidler 146 344 146 344
Utsatt skattefordel 1 979 1 979
Andre eiendeler 17 134 17 134
Sum eiendeler 230 1 522 003 0 11 570 195 142 092 0 250 000 346 387 13 830 907
Forpliktelser
Gjeld til kredittinstitusjoner 573 593 11 935 585 528
Innlån statsforvaltning vedr bytteordning OMF 207 478 218 207 696
Innskudd fra og gjeld til kunder 16 293 6 640 660 5 755 6 662 708
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1 835 845 3 152 626 43 401 5 031 872
Finansielle derivater 5 577 81 - 5 556 102
Betalbar skatt 2 346 2 346
Utsatt skatt 8 614 8 614
Annen gjeld og pensjonsforpliktelser 68 351 68 351
Ansvarlig lånekapital 198 233 605 198 838
Fondsobligasjon 130 000 3 918 133 918
Sum gjeld 0 1 857 715 81 10 565 112 130 000 207 478 0 139 587 12 899 973
Sum egenkapital 930 934 930 934
Sum gjeld og egenkapital 0 1 857 715 81 10 565 112 130 000 207 478 0 1 070 521 13 830 907
1) Inkluderer sikret gjeld
77
Note 23 - Vurdering av virkelig verdi på fi nansielle instrumenter
Med virkning fra 1. januar 2009 har konsernet implementert endringene i IFRS 7 knyttet til fi nansielle instrumenter målt til virkelig verdi på balansedagen. Endringene krever presentasjon av virkelig verdimålinger per nivå med følgende nivåinndeling for måling av virkelig verdi:• Notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel
eller forpliktelse (nivå 1)• Verdsettelse basert på andre observerbare faktorer
enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert pris (brukt i nivå 1) for eiendelen eller forpliktelsen, (nivå 2)
• Verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger) (nivå 3)
Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 31. desember 2011.
Morbank og Konsern 2011 2010 2009
Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt
(i hele tusen
kroner)
Verdset-telse etter
priser i aktivt
marked
Verdsettelse etter
observerbare markedsdata
Verdsettelse etter
annet enn observerbare markedsdata
Verdset-telse etter
priser i aktivt
marked
Verdsettelse etter
observerbare markedsdata
Verdsettelse etter
annet enn observerbare markedsdata
Verdset-telse etter
priser i aktivt
marked
Verdsettelse etter
observerbare markedsdata
Verdsettelse etter
annet enn observerbare markedsdata
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater 41 784 41 784 55 548 55 548 52 936 52 936
- Obligasjoner og sertifi kater 1 149 370 1 149 370 1 039 685 1 039 685 933 559 933 559
- Egenkapital-instrumenter 373 373 219 219 230 230
- Fastrentelån 784 356 784 356 502 544 502 544 535 508 535 508
Finansielle eien-deler tilgjengelig for salg
- Egenkapital-instrumenter 23 926 233 432 257 358 1 339 172 605 173 944 142 092 142 092
Sum eiendeler 24 299 1 975 510 233 432 2 233 241 1 558 1 597 777 172 605 1 771 940 230 1 522 003 142 092 1 664 325
Finansiell gjeld til virkelig verdi over resultatet
Ansvarlig lånekapital 0 0
Gjeld til kreditt-institusjoner 0 0
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1 294 376 1 294 376 1 331 970 1 331 970 1 835 845 1 835 845
Finansielle deriva-ter forpliktelser 14 055 14 055 4 697 4 697 5 658 5 658
Innskudd fra og gjeld til kunder 1 450 1 450 16 293 16 293
Fondsobligasjon 130 000 130 000 130 000 130 000
Finansielle gjeld tilgjengelig for salg
- Egenkapital-instrumenter 0 0 0
Sum forpliktelser 0 1 308 431 0 1 308 431 0 1 468 117 0 1 468 117 0 1 987 796 0 1 987 796
Noter
78
Note 23 - Vurdering av virkelig verdi på fi nansielle instrumenter (forts)
Virkelig verdi av fi nansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balanse-dagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom markeds-kursene er enkelt og regelmessig tilgjengelige fra en børs, handler, megler, næringsgruppering, prissettings-tjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse prisene representerer faktiske og regelmessige forekommende markedstransaksjoner på en armlengdes avstand. Markedsprisen som benyttes for fi nansielle eiendeler er gjeldende kjøpskurs; for fi nansielle forpliktelser benyttes gjeldende salgskurs. Disse instrumentene er inkludert i nivå 1. Instrumenter inkludert i nivå 1 omfatter kun egenkapitalinstrumenter notert på Oslo Børs eller New York Stock Exchange klassifi sert som holdt for handelsformål eller tilgjengelig for salg.
Virkelig verdi av fi nansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked (for eksempel enkelte OTC derivater) bestemmes ved å bruke verdsettelsesmetoder. Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av obser-verbare data der det er tilgjengelig, og belager seg minst mulig på konsernets egne estimater. Dersom alle vesent-lige data som kreves for å fastsette virkelig verdi av et instrument er observerbare data, er instrumentet inkludert i nivå 2. Dersom en eller fl ere vesentlige data ikke er basert på observerbare markedsdata, er instrumentet inkludert i nivå 3.
Verdsettelsesmetoder som brukes til å verdsette fi nansielle instrumenter inkluderer;• Virkelig verdi av rentebytteavtaler er beregnet som
nåverdien av estimert fremtidig kontantstrøm basert på observerbar rentekurve.
• Virkelig verdi av forwardkontrakter i fremmed valuta er bestemt ved å se på nåverdien av forskjellen mellom avtalt terminkurs og terminkurs på balansedagen.
• Virkelig verdi av obligasjoner og sertifi kater (eiendeler og forpliktelser) er beregnet som nåverdien av estimert fremtidig kontantstrøm basert på observerbar avkastningskurve, herunder inkludert en indikert kredittspread på utsteder fra et anerkjent meglerhus eller Reuters prissettingstjeneste.
• Virkelig verdi av fastrenteinnskudd og -utlån er beregnet som nåverdien av estimert fremtidig kontantstrøm basert på observerbar swaprentekurve med tillegg for et implisitt påslag beregnet som differanse mellom referanserenten og rente gitt av bankens prisliste på balansedagen.
Andre teknikker, slik som multiplikatormodeller, er benyttet for å fastsette virkelig verdi på de resterende fi nansielle instrumentene.
Følgende tabell presenterer endringene i instrumentene klassifi sert i nivå 3 per 31. desember:
Konsern/Morbank 2011 2010 2009
(i hele tusen kroner)Egenkapital-instrumenter Sum
Egenkapital-instrumenter Sum
Egenkapital-instrumenter Sum
Inngående balanse 172 605 172 605 142 092 142 092 55 718 55 718
Investeringer i perioden 60 827 60 827 33 077 33 077 85 036 85 036
Salg i perioden (til bokført verdi) - 3 410 - 3 410 0 0
Gevinst eller tap ført i resultatet 0 0
Gevinst eller tap ført direkte mot egenkapital 846 846 1 338 1 338
Utgående balanse 233 432 233 432 172 605 172 605 142 092 142 092
Gevinst eller tap for perioden inkludert i resultatet for eiendeler eiet på balansedagen 0 0 0 0 0 0
79
Note 24 - Virkelig verdi av fi nansielle instrumenter vurdert til amortisert kost
Morbank 2011 2010 2009
(i hele tusen kroner) Bokført verdi Virkelig verdi Bokført verdi Virkelig verdi Bokført verdi Virkelig verdi
EIENDELER
Kontanter og fordringer på sentralbanker 345 817 345 817 305 401 305 401 860 746 860 746
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 425 161 425 161 378 159 378 159 80 252 80 252
Netto utlån til og fordringer på kunder:
Utlån 13 755 670 13 755 670 10 796 821 10 796 821 10 653 697 10 653 697
Verdipapirer 250 000 248 575 250 000 248 925 250 000 249 236
Sum fi nansielle eiendeler 11 730 381 11 729 306 11 730 381 11 729 306 11 844 695 11 843 931
FORPLIKTELSER
Gjeld til kredittinstitusjoner 643 105 367 374 367 374 367 374 573 593 573 593
Innskudd fra og gjeld til kunder 10 234 911 10 234 911 7 248 839 7 248 839 6 647 404 6 647 404
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 3 206 706 3 226 006 3 132 487 3 159 941 3 152 626 3 214 044
Ansvarlig lånekapital 253 953 245 589 198 632 221 580 198 233 229 854
Sum fi nansielle forpliktelser 10 947 332 10 997 734 10 947 332 10 997 734 10 571 856 10 664 895
Konsern 2011 2010 2009
(i hele tusen kroner) Bokført verdi Virkelig verdi Bokført verdi Virkelig verdi Bokført verdi Virkelig verdi
EIENDELER
Kontanter og fordringer på sentralbanker 345 824 345 824 305 401 305 401 860 746 860 746
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 425 161 425 161 378 159 378 159 80 252 80 252
Netto utlån til og fordringer på kunder:
Utlån 13 617 002 13 617 002 10 773 234 10 773 234 10 629 197 10 629 197
Verdipapirer 250 000 248 925 250 000 248 925 250 000 249 236
Sum fi nansielle eiendeler 11 706 794 11 705 719 11 706 794 11 705 719 11 820 195 11 819 431
FORPLIKTELSER
Gjeld til kredittinstitusjoner 643 105 643 105 367 374 367 374 573 593 573 593
Innskudd fra og gjeld til kunder 10 215 568 10 215 568 7 237 202 7 237 202 6 640 660 6 640 660
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 3 206 706 3 226 006 3 132 487 3 159 941 3 152 626 3 214 044
Ansvarlig lånekapital 253 953 245 589 198 632 221 580 198 233 229 854
Sum fi nansielle forpliktelser 10 935 695 10 986 097 10 935 695 10 986 097 10 565 112 10 658 151
Prinsipper som ligger til grunn for å fastsette virkelig verdi på fi nansielle instrumenter: UtlånFastrente utlån er etter IFRS bokført til neddiskontert nåverdi av kontantstrøm, og bokført verdi er derav lik virkelig verdi. Flytende utlån er bokført til amortisert kost. Utlån er videre korrigert for individuelle og gruppevise nedskrivninger, samt tillagt påløpte renter. Dette anses som beste tilnærming til virkelig verdi. VerdipapirerVerdipapirene er i utgangspunktet verdsatt til virkelig verdi, med unntak av en OMF-obligasjon på 250 mill kr, som er bokført som utlån og fordring. Som virkelig verdi på behold-ning av obligasjoner og sertifi kater er benyttet markedskurser per 31.12.11 tillagt påløpt rente. Sertifi kater og obligasjoner er bestemt bokført til virkelig verdi over resultatet. DerivaterDerivater består av renteswapper, valutatermin-
kontrakter og instrumenter forbundet med strukturerte produkter. Derivatene er i sin helhet bokført til virkelig verdi over resultatet basert på kurser fastsatt av uavhengig part. InnskuddFor innskudd med kort rentebinding er bokført verdi tilnærmet lik virkelig verdi. Innskudd med avkastningskrav (strukturerte produkter) er balanseført til virkelig verdi med utgangspunkt i renteswappen på det strukturerte produktet. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirerFastrente obligasjonslån er bokført til virkelig verdi basert på markedskurser per 31.12.11 tillagt påløpt rente. Obligasjonslån med fl ytende rente er bokført i balansen til amortisert kost. I balansen er påløpte rentekostnader på gjeld bokført til amortisert kost klassifi sert under annen gjeld og pensjonsforpliktelser. Obligasjonslån ved fl ytende rente er i oppstillingen ovenfor vurdert til virkelig verdi fastsatt av uavhengig part.
Noter
80
Note 25 - Investeringer i eierinteresser
Morbankens aksjer i datterselskaper
(i hele tusen kroner)Forretnings-kontor
Selskapets aksjekapital
Eiendeleri prosent Antall aksjer Kostpris Bokført verdi
2011
EiendomsMegler 1 Østfold og Akershus AS Rygge 217 700 100 % 2 177 17 178 12 600
Eiendomsmegler 1 Østfold AS Halden 171 400 51 % 874 3 224 3 224
Eiendomsmegler 1 Sarpsborg AS Sarpsborg 100 000 100 % 100 3 764 3 764
Nekor Gårdselskap AS Moss 300 000 100 % 3 000 4 200 4 200
Uden Holding Ltd Gibraltar 1 556 1 556
Fasett Eiendom AS (Virksomhet og anleggsmidler holdt for salg) Moss 600 000 100 % 600 0 0
Sum aksjer i datterselskaper 2011 29 922 25 344
2010
EiendomsMegler 1 Østfold og Akershus AS Rygge 217 700 100 % 2 177 17 178 12 600
Nekor Gårdselskap AS Moss 300 000 100 % 3 000 4 200 4 200
Sum aksjer i datterselskaper 2010 21 378 16 800
2009
EiendomsMegler 1 Østfold og Akershus AS Rygge 217 700 100 % 2 177 17 178 9 274
Nekor Gårdselskap AS Moss 300 000 100 % 3 000 4 200 4 200
Sum aksjer i datterselskaper 2009 21 378 13 474
Investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhetFelleskontrollert virksomhet er bokført til anskaffelseskost i morbanken. Konserntall er presentert etter egenkapitalmetoden.
Morbankens aksjer i felleskontrollert virksomhet 2011
(i hele tusen kroner)Forretnings-kontor
Selskapets aksjekapital
Eiendeleri prosent Antall aksjer Kostpris Bokført verdi
Samarbeidende Sparebanker AS Oslo 650 587 15,59 % 131 287 197 322 197 322
Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS Oslo 60 100 12,62 % 1 262 22 581 22 581
Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II AS Oslo 98 220 15,44 % 123 063 38 351 38 351
Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA Oslo 3 596 3 596
Sum aksjer i felleskontrollert virksomhet 261 849 261 849
Konsernets eierandeler i felleskontrollert virksomhet 2011
(i hele tusen kroner) Eiendeler Gjeld Inntekter Kostnader Resultat
Samarbeidende Sparebanker AS 157 053 6 992 11 529 940 10 590
Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS 77 388 4 5 471 - 20 5 491
Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II AS 48 918 30 1 216 12 1 205
Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA 3 596 0 0 0 0
Sum aksjer i felleskontrollert virksomhet 286 954 7 027 18 217 932 17 286
Konsernet har goodwill ved kjøp av aksjer i Samarbeidende Sparebanker AS som utgjør 53,8 mill ved utgangen av 2011.
81
Note 25 - Investeringer i eierinteresser (forts)
Morbank Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
49 781 51 609 78 793 Per 01.01. 150 640 118 631 105 783
1 828 25 602 176 128 Tilgang 176 128 46 531 1 828
0 - 10 606 Avgang 0 - 19 347 0
0 12 188 6 927 Ek-endringer - 2 703 - 1 955 1 720
0 Resultatandel 17 286 16 447 14 784
0 Utbetalt utbytte -7 808 - 9 667 - 5 484
51 609 78 793 261 849 Balanseført verdi 31.12 333 543 150 640 118 631
Inntekter fra investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet
Morbank Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
0 0 0 Res.andel fra Sam.arb Sparebanker AS 10 590 11 565 10 298
0 0 0 Res.andel fra Sam.arb Sparebanker Bankinvest AS 5 491 2 904 4 486
0 0 0 Res.andel fra Sam.arb Sparebanker Bankinvest II AS 1 205 1 978 0
5 484 9 667 7 808 Utbytte fra Sam.arb Sparebanker AS 0 0 0
0 0 0 Utbytte fra Sam.arb Sparebanker Bankinvest AS 0 0 0
0 0 0 Utbytte fra Sam.arb Sparebanker Bankinvest II AS 0 0 0
5 484 9 667 7 808 Sum inntekter 17 286 16 447 14 784
Spesifi kasjon av årets endring på konsern
(i hele tusen kroner) Tilgang Avgang EK-endring Utbetalt utbytte
Samarbeidende Sparebanker AS 129 647 0 - 2 703 7 808
Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS 17 061 0 0 0
Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II AS 27 745 0 0
Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA 1 675 0 0 0
Sum aksjer i felleskontrollert virksomhet 176 128 0 - 2 703 7 808
Fordringer og gjeld til felleskontrollerte virksomheter
(i hele tusen kroner) Lån Innskudd Ansvarlig lån
Samarbeidende Sparebanker AS 0 0 5 325
Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS 0 0 0
Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II AS 0 0 0
Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA 0 0 0
Sum aksjer i felleskontrollert virksomhet 0 0 5 325
Noter
82
Note 26 - Eiendeler klassifi sert som holdt for salg og virksomhet under avhendelse
Eiendeler og gjeld relatert til selskapet Fasett Eiendom AS er klassifi sert som holdt for salg.
Resultat fra virksomhet under avhendelse og virkningen av ny måling av eiendeler klassifi sert som holdt for salg Resultat etter overtakelse
Sum driftsinntekter 3 229
Sum driftskostnader 10 111
Driftsresultat - 6 882
Resultat av fi nansposter - 1 406
Resultat før skattekostnad - 8 288
Skattekostnad - 24
Ordinært resultat - 8 263
Balanse per 31.12.11
Anleggsmidler 93 442
Utsatt skattefordel 5 049
Omløpsmidler 5 334
Sum Eiendeler 103 825
Langsiktig gjeld 3 000
Kortsiktig gjeld 11 108
Sum gjeld 14 108
Virksomhet og anleggsmidler holdt for salg 89 717
Kontantstrøm Etter overtakelse
Kontantstrøm fra drift - 1 278
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 0
Kontantstrøm fra fi nansieringsaktiviteter 0
Netto kontantstrøm virksomhet og anleggsmidler holdt for salg - 1 278
Note 27 - Oppkjøp av virksomheter / virksomhetssammenslutning
For å styrke bankenes posisjon besluttet styrene i de to bankene i april 2011 å foreslå fusjon av bankene i henhold til bestemmelsene i fi nansieringsvirksomhetsloven §§ 2c-2, jfr 2c-3 og 2c-4.
Rygge-Vaaler Sparebank ble identifi sert som overtakende part i fusjonen og fusjonen skjedde med virkning fra 1.11.2011. Den fusjonerte banken endret samtidig navn til SpareBank 1 Østfold Akershus (SØA). Ved fusjonen ble det gjennomført en kapitalforhøyelse - dels ved tingsinnskudd og dels ved fondsemisjon.
TingsinnskuddSom vederlag for innmaten i Halden Sparebank ble det utstedt 2.919.334 nye egenkapitalbevis. I tillegg til oppgjør i egenkapitalbevis, mottok Sparebankstiftelsen Halden en kontantutbetaling på 39,0 mill kr.
Gjennom tingsinnskuddet ervervet SØA 100 % av EiendomsMegler 1 Sarpsborg AS, 51 % av aksjene i EiendomsMegler 1 Østfold AS og 100 % av aksjene i Uden Holding Ltd.
Gjennom tingsinnskuddet ervervet også SØA ytterligere eierinteresser i de felleskontrollerte virksomhetene Samarbeidende Sparebanker AS (SamSpar), Samarbeidende Sparebanker Bankinvest I AS og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II. Etter avtale med de øvrige aksjonærene i SamSpar beholdt den fusjonerte banken hele eierandelen.
FondsemisjonDet ble ved konvertering av grunnfondskapital og annen egenkapital i SØA utstedt 7.815.799 nye egenkapitalbevis.
83
Alle de nye egenkapitalbevisene ble utstedt til kurs NOK 118,21 og pålydende per bevis er NOK 100. Av de utstedte egenkapitalbevisene gikk 2.919.334 som vederlag for innmaten i Halden Sparebank til Sparebankstiftelsen Halden, mens 4.896.465 egenkapitalbevis ble utstedt til Sparebankstiftelsen Østfold Akershus.
Transaksjonskostnader knyttet til fusjonen er kostnadsført sammen med fusjonskostnader, se note 10.
Etter sammenslutningen skal banken i henhold til Sparebankloven ha et grunnfond på minst MEUR 5. Som en del av transaksjonen ble det derfor opprettet et grunnfond på 94,1 mill kr.
VederlagetBytteforholdet mellom Rygge-Vaaler Sparebank og Halden Sparebank ble fastsatt ut fra bokførte verdier i Rygge-Vaaler Sparebank og Halden Sparebank på konsernnivå per 31.12.2010. Dette innebar at Rygge-Vaaler Sparebank skulle gi et vederlag som tilsvarer pris/bok på Halden Sparebank tilsvarende 1,111. Verdsettelsen ble basert på et
bytteforhold mellom bankene hvor Rygge-Valer Sparebank ble verdsatt til 72,3 % og Halden Sparebank ble verdsatt til 27,7 % av SpareBank 1 Østfold Akershus på tidspunkt for sammenslutning. Utstedelse av egenkapitalbevis som vederlag for Halden Sparebank ble beregnet ut fra bokført eierandelskapital i regnskapet til Rygge-Vaaler Sparebank per 31.12.2010. Eierandelskapitalen utgjorde summen av bokført eierandelskapital, overkursfond, utjevningsfond og andel av fond for urealiserte gevinster og utgjorde til sammen 174 071 506. Fordelt per egenkapitalbevis utgjorde dette NOK 118,21. Det er lagt mindre vekt på børskursen ettersom bare en mindre del av den totale egenkapitalen i Rygge-Vaaler Sparebank utgjøres av egenkapitalbevis, og det er en begrenset omsetning av egenkapitalbevisene. En kurs som var basert på bokført egenkapital ble derfor ansatt å være et bedre estimat for virkelig verdi enn børskursen. Da konverteringskursen ble beregnet basert på 31.12.2010 tallene og fusjonen skjedde først 1.11.2011 ble det innhentet uttalelse fra Finanstilsynet i oktober som bekreftet at man kunne legge kursen på 118,21 til grunn i for vederlaget selv om denne avvek fra børskursen på transaksjonstidspunktet.
(Hele tusen kroner)
Vederlag tingsinnskudd basert på kurs 118,21 345 094
Kontantvederlag 39 000
Totalvederlag 384 094
Netto identifi serte eiendeler og gjeld, virkelig verdi 1.11.11 441 671
Negativ goodwill - 57 576
Netto identifi serte eiendeler og gjeld fordeler seg slik:
-Kontanter 66 609
-Utlån kredittinstitusjoner 246 898
-Netto utlån til kunder 3 785 799
-Sertifi kater og obligasjoner 153 637
-Finansielle derivater 15 252
-Eierintresser i felleskontrollert virksomhet 155 024
-Investering i konsernselskaper 8 544
-Aksjer 71 373
-Kunderelasjoner 30 178
-Varige driftsmidler 49 192
-Andre eiendeler 20 923
Sum eiendeler 4 603 428
-Gjeld til kredittinstitusjoner 277 914
-Gjeld stiftet ved utstedelse av obligasjoner 850 263
-Innskudd fra kunder 2 865 338
-Ansvarlig lån og fondsobligasjon 115 922
-Øvrig gjeld 52 321
Sum gjeld 4 161 757
Netto eiendeler 441 671
Noter
84
Note 27 - Oppkjøp av virksomheter / virksomhetssammenslutning (forts)
Dersom fusjonen hadde skjedd med virkning fra 1.1.2011 ville årets inntekter og årets resultat blitt som følger:
(alle tall i tusen nok)Sum inntekter: 457 777Årsresultat: 57 404
Det vises for øvrig til proformaregnskap utgitt sammen med foreløpig årsregnskap for 2011.
UtlånUtlån til fl ytende rente måles til amortisert kost i samsvar med IAS 39. Fastrenteutlån til kunder øremerkes ved første gangs innregning til virkelig verdi med verdi enderinger over resultatet i henhold til IAS 39.9. Dersom det foreligger objektive bevis for verdifall foretas en individuell nedskrivning. Dersom det ikke foreligger objektive bevis for tap, inngår utlån i en generell gruppe nedskrivning.
Negativ goodwillNegativ goodwill fremkommer som forskjellen mellom virkelig verdi på overtatte eiendeler og gjeld og kapital-
utvidelsen mot Sparebankstiftelsen Halden og beløper seg til 57,6 mill kr. Bytteforholdet ble fastsatt ut fra bokførte verdier i de to selskapene på konsernnivå per 31.12.2010. Vederlaget ble verdsatt til en kurs lik NOK 118,21. Virkelig verdi på netto eiendeler og gjeld i Halden Sparebank ble imidlertid på tidspunkt for fusjon beregnet å være høyere enn verdien av vederlaget. Dermed oppsto negativ goodwill.
Oppkjøp av virksomhet1.11.2011 overtok SpareBank 1 Østfold Akershus 100% av aksjene i Fasett Eiendom. Fasett Eiendom er et holdingselskap som eier 100 % av aksjene i Mosseporten Næringspark AS, 100% av aksjene i Mosseporten Frysehotell og 33,33% av aksjene i Miljøenergi AS. Selskapet er ervervet med tanke på videresalg og er derfor i regnskapet klassifi sert som «virksomhet holdt for salg». Resultat fra denne virksomheten blir også klassifi sert som resultat fra virksomhet holdt for salg.
(Hele tusen kroner)
Kontantvederlag 0
Totalvederlag
Netto identifi serte eiendeler og gjeld, virkelig verdi 1.11.11 6 458
Negativ goodwill - 6 458
Netto identifi serte eiendeler og gjeld fordeler seg slik:
-Utsatt skattefordel 4 518
-Bygg 141 721
-Øvrige driftsmidler 1 002
-Aksjer 8 742
-Fordringer 3 896
-Bankinnskudd 1 994
Sum eiendeler 161 874
-Gjeld til kredittinstitusjoner 142 000
-Øvrig langsiktig gjeld 3 000
-Kortsiktig gjeld 10 416
Sum gjeld 155 416
Netto eiendeler 6 458
Negativ goodwill:Negativ goodwill fremkommer som forskjellen mellom virkelig verdi på overtatte eiendeler og gjeld og vederlaget for aksjene i Fasett Eiendom-konsernet. Fasett Eiendom-
konsernet hadde ubenyttede skattemessige underskudd, som konsernet ikke kunne utnytte. Ved overtakelsen kan disse skattemessige underskuddene utnyttes av banken.
85
Note 28 - Vesentlige transaksjoner med nærstående selskaper
Med nærstående parter menes her tilknyttede selskaper, felleskontrollerte virksomheter og datterselskaper. Bankens mellomværende med ansatte og medlemmer av styret vises i note 9 og 13.
Datterselskaper TS, FKV (og andre nærstående)
Lån (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009 2011 2010 2009
Lån utestående per 1.1. 23 587 24 500 13 000 2 506 2 367 2 367
Eiendeler klassifi sert som holdt for salg (lån) 145 392 0 0 0 0 0
Lån innvilget i perioden / Innfusjonert 14 000 0 11 500 2 819 139 0
Tilbakebetaling 3 289 913 0 0 0 0
Utestående lån per 31.12. 179 690 23 587 24 500 5 325 2 506 2 367
Innskudd (i hele tusen kroner)
Innskudd per 1.1. 11 637 6 745 2 567 0 0 0
Nye innskudd i perioden 7 713 4 892 4 178 0 0 0
Uttak 0 0 0 0 0 0
Innskudd per 31.12. 19 350 11 637 6 745 0 0 0
Renteinntekter 2 714 1 194 1 247 0 0 0
Tap ved utlån 41 022 0 0 0 0 0
Eiendeler klassifi sert som holdt for salg (lån) 0 0 0 0 0 0
Rentekostnader 995 628 516 0 0 0
Valutahandel 0 0 0 0 0 0
Provisjonsinntekt 0 0 0 0 0 0
Utstedte garantier og kausjonsansvar 82 159 2 159 2 159 0 0 0
Leiekostnader fakturert fra datterselskapet Nekor Gårdselskap AS til øvrige konsernselskap i 2011 utgjorde kr 8.658 TNOK. Tilsvarende tall for 2010 og 2009 var hhv 7.595 TNOK og 7.596 TNOK
Alle lån til nærstående parter er bokført i morbanken.
Noter
86
Note 29 - Eiendom, anlegg og utstyr
Morbank KonsernBygning og annen fast
eiendom
Påkostning leide
bygninger
Maskiner, inventar og transp midl Totalt (i hele tusen kroner)
Bygning og annen fast
eiendom
Påkostning leide
bygninger
Maskiner, inventar og transp midl Totalt
35 040 33 479 62 555 131 074 Anskaffelseskost/regulert verdi per 1.1.2009 111 244 33 479 67 486 212 209
8 512 1 754 3 915 14 181 Tilgang 25 016 1 754 4 104 30 874
0 - 1 134 0 - 1 134 Avgang - 956 - 1 134 0 - 2 090
0 0 0 0 Verdiregulering 0 0 0 0
43 552 34 099 66 470 144 121 Anskaffelseskost/regulert verdi per 31.12.2009 135 304 34 099 71 590 240 993
- 10 999 - 9 948 - 46 428 - 67 375 Akkumulert avskrivning og nedskrivning 1.1.2009 - 23 093 - 9 948 - 50 723 - 83 764
- 1 498 - 2 782 - 4 810 - 9 090 Årets avskrivning - 3 071 - 2 782 - 5 032 - 10 885
0 0 0 0 Akkumulert avskrivning årets avgang 26 0 - 26 0
- 12 497 - 12 730 - 51 238 - 76 465 Akkumulert avskrivning og nedskrivning 31.12.2009 - 26 138 - 12 730 - 55 781 - 94 649
31 055 21 369 15 232 67 656 Balanseført verdi per 31.12.2009 109 166 21 369 15 809 146 344
27 020 Balanseført verdi ved historisk kost 73 685
4 035 Verdireguleringsreserve per 31.12.2009 35 481
32 447 Virkelig verdi per 31.12.2009 109 559
43 552 34 099 66 470 144 121 Anskaffelseskost/regulert verdi per 1.1.2010 135 304 34 099 71 590 240 993
400 205 2 854 3 459 Tilgang 1 380 205 3 021 4 606
0 0 0 0 Avgang - 13 0 0 - 13
0 0 0 0 Verdiregulering - 6 349 0 0 - 6 349
43 952 34 304 69 324 147 580 Anskaffelseskost/regulert verdi per 31.12.2010 130 322 34 304 74 611 239 237
- 12 497 - 12 730 - 51 238 - 76 465 Akkumulert avskrivning og nedskrivning 1.1.2010 - 26 138 - 12 730 - 55 784 - 94 652
- 1 730 - 2 991 - 4 705 - 9 427 Årets avskrivning - 3 410 - 2 991 - 4 952 - 11 353
0 0 0 0 Akkumulert avskrivning årets avgang - 2 0 0 - 2
- 14 227 - 15 721 - 55 943 - 85 892 Akkumulert avskrivning og nedskrivning 31.12.2010 - 29 550 - 15 721 - 60 736 - 106 007
29 725 18 583 13 381 61 688 Balanseført verdi per 31.12.2010 100 772 18 583 13 875 133 227
25 822 Balanseført verdi ved historisk kost 72 105
3 903 Verdireguleringsreserve per 31.12.2010 28 669
37 228 Virkelig verdi per 31.12.2010 102 682
43 952 34 304 69 324 147 580 Anskaffelseskost/regulert verdi per 1.1.2011 130 322 34 304 74 611 239 237
44 411 2 388 9 923 56 722 Tilgang 45 994 13 993 10 607 70 594
0 - 2 465 - 2 782 - 5 247 Avgang 0 - 2 465 - 2 811 - 5 276
0 Verdiregulering - 723 0 0 - 723
88 363 34 227 76 465 199 055 Anskaffelseskost/regulert verdi per 31.12.2011 175 593 45 832 82 407 303 832
- 14 227 - 15 721 - 55 943 - 85 891 Akkumulert avskrivning og nedskrivning 1.1.2011 - 29 550 - 15 721 - 60 736 - 106 007
- 1 848 - 2 665 - 5 011 - 9 524 Årets avskrivning - 2 935 - 2 675 - 5 354 - 10 964
0 2 190 2 547 4 737 Akkumulert avskrivning årets avgang 0 2 190 2 547 4 737
- 16 075 - 16 196 - 58 407 - 90 678 Akkumulert avskrivning og nedskrivning 31.12.2011 - 32 485 - 16 206 - 63 543 - 112 234
72 288 18 031 18 058 108 377 Balanseført verdi per 31.12.2011 143 108 29 626 18 864 191 598
68 517 Balanseført verdi ved historisk kost 110 477
3 771 Verdireguleringsreserve per 31.12.2011 28 312
72 008 Virkelig verdi per 31.12.2011 140 469
Merknad: Virkelig verdi egne bygg er basert på verdivurdering ved utgangen av 2010. Verdivurderingsreserven på egne bygg er gjenværende merverdi på oppregulerte bygninger ved overgang til IFRS i 2005.
87
Note 29 - Eiendom, anlegg og utstyr (forts)
Sikkerhetsstillelse Banken har ikke pantsatt eller akseptert andre rådighets-begrensninger for sine anleggsmidler.
Bruttoverdi av fullt ut avskrevne eiendeler fortsatt i bruk Bruttoverdien av anleggsmidler som er fullt ut avskrevet og fortsatt i bruk anses å være uvesentlig.
Uutnyttede driftsmidlerAv bruttobeløpet aktiverte bygninger på konsern på kr 175,6 mill er det kun Karlstadveien 37, Idrettsveien 13 og Svaebakken 4 som er midlertidig uutnyttet.
Omvurderinger Banken foretar ikke løpende omvurderinger av anleggs-
midler. I forbindelse med første gangs implementering av IFRS ble bygninger omvurdert med til sammen kr 4,8 mill. på morselskapet og kr 38,1 mill. på konsern. Basis for omvurderingen var uavhengige takster. Det er innhentet nye takster på samtlige bygninger per 31.12.10. Banken foretar ikke løpende omvurderinger av anleggs-midler som benyttes i egen virksomhet. Investering-seiendom verdireguleres og avskrives ikke, men endringer i markedsverdien føres over resultatet. Prosentsats for ordinære avskrivninger er 10-33 prosent for maskiner, inventar og transportmidler, og 2-4 prosent for bankbygg og annen fast eiendom.
Forpliktelser Banken, eller andre selskaper i konsernet, har ikke inngått bindende avtaler om å anskaffe anleggsmidler.
Investeringseiendommer konsern
2009(i hele tusen kroner)
Inngående balanse 1.1.09
Tilgang/ avgang
Verdi-regulering
i 2009
Akkumulert verdi-
regulering
Utgående balanse
31.12.09Anskaffel -
seskostLeie-
inntekterDrifts-
kostnader
Utleidandel per
31.12.09
Leiligh. Karlstadvn 37 200 0 0 - 103 200 303 68 44 100 %
Svaebakken 4 (tidl.Fr.Nansensgt 4) bygg 1 750 0 0 213 1 750 1 739 0 117 0 %
Svaebakken 2 (tidl.Fr.Nansensgt 2) tomt 1 700 0 0 800 1 700 900 0 419 0 %
Svaebakken 1 935 - 935 0 0 0 0 0 0 0 %
Kongensgt. 21, utleid andel 17 000 0 0 12 237 17 000 10 036 1 319 1 063 100 %
Folkestadhøgda 1, bygning 9 909 2 171 500 4 192 12 580 10 052 719 785 100 %
Folkestadhøgda 1, tomt 1 000 0 - 1 000 - 200 0 200 0 0 0 %
Folkestadhøgda 1, ubebygd 0 0 500 500 500 0 0 0 0 %
Midtveien, utleid andel. Reklass i 07 1 360 0 0 410 1 360 1 077 207 85 100 %
33 854 1 236 0 18 050 35 090 24 307 2 314 2 513
2010 (i hele tusen kroner)
Inngående balanse 1.1.10
Tilgang/ avgang
Verdi-regulering
i 2010
Akkumulert verdi-
regulering
Utgående balanse
31.12.10Anskaffel -
seskostLeie-
inntekterDrifts-
kostnader
Utleidandel per
31.12.10
Leiligh. Karlstadvn 37 200 0 50 - 53 250 303 28 48 0 %
Svaebakken 4 (tidl.Fr.Nansensgt 4) bygg 1 750 0 0 239 1 750 1 739 13 354 0 %
Svaebakken 2 (tidl.Fr.Nansensgt 2) tomt 1 700 0 0 800 1 700 900 0 0 0 %
Kongensgt. 21, utleid andel 17 000 0 - 7 000 5 391 10 000 10 103 1 140 431 100 %
Folkestadhøgda 1, bygning 12 580 0 - 4 830 - 92 7 750 9 699 869 567 100 %
Folkestadhøgda 1, tomt 0 0 1 000 800 1 000 200 0 0 0 %
Folkestadhøgda 1, ubebygd 500 0 - 500 0 0 0 0 0 0 %
Midtveien, utleid andel. Reklass i 07 1 360 0 4 540 4 985 5 900 1 077 210 125 100 %
35 090 0 - 6 740 12 070 28 350 24 021 2 260 1 525
2011(i hele tusen kroner)
Inngående balanse 1.1.11
Tilgang/ avgang
Verdi-regulering
i 2011
Akkumulert verdi-
regulering
Utgående balanse
31.12.11Anskaffel -
seskostLeie-
inntekterDrifts-
kostnader
Utleidandel per
31.12.11
Leiligh. Karlstadvn 37 250 0 5 - 48 255 303 5 56 0 %
Svaebakken 4 (tidl.Fr.Nansensgt 4) bygg 1 750 0 35 300 1 785 1 739 0 112 0 %
Svaebakken 2 (tidl.Fr.Nansensgt 2) tomt 1 700 0 34 834 1 734 900 0 0 0 %
Kongensgt. 21, utleid andel 10 000 0 200 5 317 10 200 10 651 1 150 424 100 %
Folkestadhøgda 1, bygning 7 750 0 155 185 7 905 9 803 801 532 98 %
Folkestadhøgda 1, tomt 1 000 0 20 820 1 020 200 0 0 0 %
Folkestadhøgda 1, ubebygd 0 0 0 0 0 0 0 0 0 %
Midtveien, utleid andel. Reklass i 07 5 900 0 118 5 138 6 018 1 077 206 151 100 %
28 350 0 567 12 545 28 917 24 673 2 162 1 275
Morbanken har ikke investeringseiendommer ved utgangen av 2008, 2009 eller 2010.
Noter
88
Note 30 - Andre immaterielle eiendeler
Morbank Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
Andre immaterielle eiendeler
0 Anskaffelsekost 01.01 0
30 178 Tilgang 30 178
0 Avgang 0
0 0 30 178 Anskaffelsekost 31.12 30 178 0 0
0 Akkumulerte avskrivninger 01.01 0
Avgang akkumulerte avskrivninger
628 Årets avskrivninger 628
628 Akkumulerte avskrivninger 31.12 628 0 0
0 0 29 550 Andre immaterielle eiendeler 31.12 29 550 0 0
Andre immaterielle eiendeler består av kjøpte kunderettigheter i forbindelse fusjon med Halden Sparebank.Andre immaterielle eiendeler avskrives over 8 år.Se note 4 for beskrivelse av verdivurderingsmodell for goodwill.
Note 31 - Andre eiendeler
Morbank Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
799 996 902 Opptjente ikke mottatte inntekter 902 996 702
0 0 0 Netto klientmidler og utlegg 15 016 8 699 8 582
0 0 0 Overfi nansiering av pensjonsforpliktelser 0 0 0
0 - 4 492 2 355 Andre forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 2 355 - 4 492 892
1 147 160 1 144 Øvrige debitorer 1 144 160 1 147
1 000 1 000 1 000 Leieboerinnskudd 1 000 1 000 1 000
22 101 40 524 42 891 Boligkreditt / Medlemsinnsk KFS 42 891 40 524 22 101
5 779 6 924 16 428 Annet 16 977 6 884 4 810
30 826 45 112 64 720 Sum andre eiendeler 80 284 53 772 39 235
89
Note 32 - Innskudd fra og gjeld til kunder
Morbank Konsern
2009 2010 2011 Innskudd fra og gjeld til kunder 2011 2010 2009
5 810 846 6 092 971 9 341 790 Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid 9 322 447 6 081 334 5 804 102
852 852 1 157 318 893 120 Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid 893 120 1 157 318 852 852
5 755 11 620 10 012 Påløpte renter 10 012 11 620 5 755
6 669 452 7 261 909 10 244 923 Sum innskudd fra og gjeld til kunder 10 225 580 7 250 272 6 662 708
2,98 % 2,48 % 2,70 % Gjennomsnittlig rente 2,68 % 2,42 % 2,96 %
11,01 % 14,29 % 5,93 % Andel fastrenteinnskudd av totale innskudd 5,94 % 14,31 % 11,02 %
2009 2010 2011 Innskudd fordelt på sektor og næring 2011 2010 2009
4 180 631 4 515 192 7 400 805 Lønnstakere o.l. 7 400 805 4 515 192 4 180 631
668 434 864 447 382 704 Offentlig sektor 382 704 864 447 668 434
319 533 327 269 384 447 Kreditforetak 384 447 327 269 319 533
91 329 98 369 122 966 Primærnæring 122 966 98 369 91 329
73 796 103 942 118 122 Industri 118 122 103 942 73 796
150 439 148 765 269 872 Bygg- og anleggsvirksomhet 269 872 148 765 150 439
204 416 225 075 259 258 Varehandel 259 258 225 075 204 416
16 624 14 923 22 166 Hotell og restaurantdrift 22 166 14 923 16 624
57 141 42 334 63 653 Transport 63 653 42 334 57 141
397 515 367 725 516 687 Omsetning/drift eiendommer 497 344 356 088 390 771
271 381 289 272 319 507 Forretningsmessig tjenesteyting 319 507 289 272 271 381
232 460 252 976 374 723 Sosial og privat tjenesteyting 374 723 252 976 232 460
5 755 11 620 10 012 Påløpte renter 10 012 11 620 5 755
6 669 452 7 261 909 10 244 923 Sum innskudd fordelt på sektor og næring 10 225 580 7 250 272 6 662 708
Utland er lagt under personmarked i oppstillingen over.
2009 2010 2011 Innskudd fordelt på geografi ske områder 2011 2010 2009
4 830 555 5 121 670 6 929 325 Østfold 6 909 982 5 110 033 4 823 811
1 042 445 986 947 1 110 255 Akershus 1 110 255 986 947 1 042 445
704 686 1 066 392 2 050 915 Landet for øvrig 2 050 915 1 066 392 704 686
86 011 75 280 144 416 Utlandet 144 416 75 280 86 011
5 755 11 620 10 012 Påløpte renter 10 012 11 620 5 755
6 669 452 7 261 909 10 244 923 Sum innskudd fordelt på geografi ske områder 10 225 580 7 250 272 6 662 708
Noter
90
Note 33 - Gjeld ved utstedelse av verdipapirer
Morbank Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
Obligasjonsgjeld
4 940 000 4 414 000 4 454 870 - pålydende verdi 4 454 870 4 414 000 4 940 000
4 988 471 4 464 457 4 507 165 - virkelig verdi 4 507 165 4 464 457 4 988 471
43 401 37 801 42 081 - påløpte renter 42 081 37 801 43 401
4 940 000 4 414 000 4 454 870Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, pålydende verdi 4 454 870 4 414 000 4 940 000
5 031 872 4 502 258 4 549 246Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, virkelig verdi inkludert påløpte renter 4 549 246 4 502 258 5 031 872
6,49 % 0,00 % 0,00 % Gjennomsnittlig rente sertifi kater 0,00 % 0,00 % 6,49 %
6,77 % 3,78 % 4,18 % Gjennomsnittlig rente obligasjonsgjeld 4,18 % 3,78 % 6,77 %
Gjennomsnittlig rente er beregnet på grunnlag av faktisk rentekostnad i året inkludert eventuelle rente- og valutaswapper i prosent av gjennomsnittlig verdipapirbeholdning.
2009 2010 2011 Verdipapirgjeld fordelt på forfallstidspunkt 2011 2010 2009
1 158 000 0 0 Obligasjonsgjeld med forfall i løpet av 2010 0 0 1 158 000
1 100 000 722 000 0 Obligasjonsgjeld med forfall i løpet av 2011 0 722 000 1 100 000
1 200 000 1 400 000 1 279 460 Obligasjonsgjeld med forfall i løpet av 2012 1 279 460 1 400 000 1 200 000
1 182 000 1 292 000 1 875 410 Obligasjonsgjeld med forfall i løpet av 2013 1 875 410 1 292 000 1 182 000
300 000 650 000 775 000 Obligasjonsgjeld med forfall i løpet av 2014 775 000 650 000 300 000
0 350 000 525 000 Obligasjonsgjeld med forfall i løpet av 2015 525 000 350 000 0
4 940 000 4 414 000 4 454 870 Sum verdipapirgjeld, pålydende verdi 4 454 870 4 414 000 4 940 000
Morbank og konsern
Endring i verdipapirgjeld 31.12.11 EmittertForfalt/innløst
Øvrige endringer 31.12.10
Sertifi katgjeld, pålydende verdi 0 0 0 0 0
Obligasjonsgjeld, pålydende verdi 4 454 870 250 000 -1 042 500 833 370 4 414 000
Verdijusteringer 52 295 0 0 1 838 50 457
Opptjente renter 42 081 0 0 4 280 37 801
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 4 549 246 250 000 -1 042 500 839 488 4 502 258
91
Note 34 - Annen gjeld og forpliktelse
Morbank Annen gjeld og balanseført forpliktelse Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
13 016 15 380 27 076 Pensjonsforpliktelser (note 35) 30 482 18 562 16 224
374 7 200 11 560 Garantiavsetninger 11 560 7 200 374
3 535 27 035 20 448 Andre avsetninger 21 913 30 440 4 969
11 759 18 994 20 986 Påløpte feriepenger/Margintrekk/Skattetrekk 26 062 15 286 11 015
9 069 7 035 20 092 Leverandørgjeld 21 129 5 998 10 047
22 222 16 814 40 495 Annet 32 501 24 580 25 722
59 976 92 458 140 657 Sum annen gjeld og balanseført forpliktelse 143 647 102 065 68 351
Avsetninger gavekonto
2 122 2 407 2 311 Avsetning per 1.1 2 311 2 407 2 122
1 000 1 000 1 000 Ekstra avsetning ført over resultatet 1 000 1 000 1 000
- 715 - 1 096 - 1 175 Brukt i løpet av året - 1 175 - 1 096 - 715
0 0 0 Tilbakeført over resultatet 0 0 0
0 0 0 Diskonteringsvirkning 0 0 0
2 407 2 311 2 136 Sum avsetninger gavekonto 2 311 2 311 2 407
Stilte garantier mv. (avtalte garantibeløp)
61 527 79 669 100 908 Betalingsgarantier 98 749 77 510 59 368
45 478 53 003 64 059 Kontraktsgarantier 64 059 53 003 45 478
0 0 0 Lånegarantier 0 0 0
0 0 0 Garantier for skatter 0 0 0
14 477 14 377 101 841 Annet garantiansvar 21 841 14 377 14 477
0 0 0 Garanti ovenfor Bankenes Sikringsfond 0 0 0
121 482 147 048 266 808 Sum stilte garantier 184 649 144 889 119 323
Andre forpliktelser ikke balanseført
526 166 560 545 567 278 Ubenyttede kreditter 562 576 559 132 525 666
80 841 94 335 85 318 Innvilgede lånetilsagn (ikke diskontert) 85 318 94 335 80 841
0 0 0 Ubenyttede garantitilsagn 0 0 0
0 0 0 Remburser 0 0 0
607 008 654 880 652 595 Sum andre forpliktelser 647 893 653 467 606 508
788 465 894 386 1 060 060 Totale forpliktelser 976 189 900 421 794 182
Pantstillelser
644 500 626 352 737 825 Pantstillelse Verdipapirer 737 825 626 352 644 500
577 478 367 478 462 478 Tilhørende forpliktelse pantsatte verdipapirer 462 478 367 478 577 478
Pantstillelse VerdipapirerPer 31.12.2011 hadde banken pantsatt verdipapirer med et bokført verdi på 737,8 mill kr i Norges Bank. Pantstillelsen er benyttet i forbindelse med F-lån utstedt av Norges Bank samt i forbindelse med Norges Banks ordning med bytte av statskasseveksler mot obligasjoner med fortrinnsrett.
Forpliktende avtaler om anskaffelser av eiendom, anlegg og utstyrPer. 31.12.2011 hadde banken og dess datterselskaper ikke inngått noen forpliktende avtaler.
Pågående rettstvisterPer 31.12.2011 er konsernet ikke involvert i pågående rettstvister.
Morbank Konsern
2009 2010 2011 Operasjonelle leasingbetalinger 2011 2010 2009
668 517 555 Innen 1 år 758 842 978
861 840 Mellom 1 - 5 år 929 1 025 1 143
0 0 0 Etter 5 år 0
1 529 1 357 1 250 Sum minimum leasingbetaling 1 687 1 867 2 121
Noter
92
Note 35 - Pensjoner
Ytelsesbasert pensjonsordningKonsernet har to lukkede pensjonsordninger som skriver seg fra henholdsvis Halden Sparebank og Rygge-Vaaler Sparebank.
Halden Sparebank: Ytelsesbasert ordning som er lukket per 01.07.07. Alle nyansatte etter denne dato inngikk i en kollektiv innskuddsbasert ordning, gamle ansatte kunne per samme dato velge å bytte over til innskuddspensjon. For de som ble ansatt før 1.1.2001 utgjør årlig alderspensjon differansen mellom en beregnet alderspensjon fra folketrygden (her: 1 G) og 75 % av pensjonsgrunnlaget, og for de som er ansatt etter 1.1.2001 tilsvarende 70 %. I begge tilfeller er grunnlaget begrenset til maksimalt 12 G. Avtalen tilfredsstiller krav etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Avtalen inkluderer også en uførepensjon tilsvarende alderspensjonen ved 100 % arbeidsudyktighet, samt et barnetillegg på 10 % for hvert barn inntil 21 år, inntil 6 barn. Avtalen har ingen Ektefelle – og barnepensjon ved arbeidstakers død.
Rygge-Vaaler Sparebank: Ytelsesbasert ordning som er lukket per 8.3.08. Alle nyansatte etter denne dato inngikk i en kollektiv innskudds basert ordning, gamle ansatte kunne per samme dato velge å bytte over til innskuddspensjon. Alders pensjonen utgjør differansen mellom en beregnet alderspensjon fra folketrygden (her: 3/4 G) og 66 % av pensjons grunnlaget, begrenset til maksimalt 12 G. Avtalen tilfredsstiller krav etter lov om obligatorisk tjeneste pensjon. Avtalen inkluderer også en uførepensjon tilsvarende alderspensjonen ved 100 % arbeidsudyktighet samt et barnetillegg på 10 % for hvert barn inntil 21 år, inntil 6 barn. Avtalen inkluderer videre en ektefelle pensjon til gjenlevende ektefelle på 55 % av den alders pensjon arbeidstakeren ville hatt rett til ved nådd pensjons alder, og en barnepensjon på tilsvarende 40 % av pensjonen dersom den ansatte etterlater seg barn under 21 år.
DøtreEiendomsMegler 1 Østfold og Akershus AS, EiendomsMegler 1 Østfold og EiendomsMegler 1
Sarpsborg har alle lukkede kollektive ytelsesbaserte ordninger. Nyansatte tiltrer selskapenes nye innskudds-baserte ordninger.
Innskuddsbasert pensjonsordning SpareBank 1 Østfold Akershus har en felles innskudds-basert pensjonsordning for alle ansatte som ikke har ytelsespensjon, denne har følgende betingelser:• Totalt årlig innskudd er 5 % av lønn mellom 1 og 6 G• Totalt årlig innskudd er 8 % av lønn mellom 6 og 12 G
Innskuddspensjonen inkluderer en uførepensjon som utgjør differansen mellom en beregnet uførepensjon fra folketrygden (her: ¾ G) og 70 % av pensjonsgrunnlaget. Ordningen inkluderer også en ektefelle og barnepensjon ved arbeidstakers død tilsvarende sparesaldoen, men garantert minst en årlig pensjon på 1 G til hvert barn under 21 år. Per 31.12.11 er 44 ansatte i lukket YTP fra Halden, 70 ansatte i lukket YTP fra RVS og 84 ansatte i bankens innskuddspensjonsordning.
Øvrige ordningerI tillegg har morbanken usikrede pensjonsforpliktelser i form av avtalefestet førtids-pensjon (AFP) for ansatte fra fylte 62 år. Gammel ordning ble avviklet i 2010. Ny ordning lar seg foreløpig ikke aktuarberegne og inngår derfor ikke i pensjonsforpliktelsen per 31.12.11. Inntil videre vil denne bli behandlet som en innskuddsbasert ordning.
Tidligere administrerende direktør i Halden Sparebank har fra 1.3.11 benyttet sin førtidspensjonsavtale som innebar en rett til pensjon lik ordinær lønn på førtidspensjonstidspunktet. I tillegg til dette har han også en avtale om tilleggspensjon utover 12 G og en livsvarig etterlattepensjon. Alle avtalene er aktuarberegnet.
Administrerende direktør er omfattet av Rygge-Vaaler Sparebank sin lukkede ytelsespensjonsordning og har i tillegg en avtale om tilleggspensjon utover 12 G og en rett, men ikke plikt, til å fratre ved fylte 60 år. Alle avtalene er aktuarberegnet.
93
Note 35 - Pensjoner (forts)
2011 2010 2009
Økonomiske forutsetninger Kostnader Forpliktelser Kostnader Forpliktelser Kostnader Forpliktelser
Diskonteringsrente 3,85 % 3,30 % 4,40 % 3,85 % 3,80 % 4,40 %
Forventet avkastning på midlene 4,85 % 4,30 % 5,40 % 4,85 % 4,80 % 5,40 %
Forventet fremtidig lønnsutvikling 4,00 % 3,75 % 4,25 % 4,00 % 4,00 % 4,25 %
Forventet G-regulering 3,75 % 3,75 % 4,00 % 3,75 % 3,75 % 4,00 %
Forventet pensjonsregulering 2,97 % 0,70 % 2,50 % 2,97 % 2,00 % 2,50 %
Arbeidsgiveravgift 14,10 % 14,10 % 14,10 % 14,10 % 14,10 % 14,10 %
Forventet frivillig avgang 1%-15% 1%-15% 1%-15% 1%-15% 1%-15% 1%-15%
Forventet AFP-uttak fra 62 år I/A I/A 40,00 % I/A 25,00 % 40,00 %
Morbank Sikret ordning - Pensjonskostnad Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
6 389 5 866 4 522 Pensjon opptjent i perioden 5 079 6 441 7 296
5 089 5 977 5 206 Rentekostnad påløpt pensjonsforpliktelse 5 511 6 227 5 388
- 3 841 - 4 651 - 5 195 Forventet avkastning på pensjonsmidler - 5 544 - 4 776 - 4 044
3 407 2 587 3 049 Estimatavvik innregnet i perioden 2 982 2 251 3 407
11 044 9 780 7 581 Periodens pensjonskostnad 8 029 10 143 12 047
Morbank Usikret ordning - Pensjonskostnad Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
1 052 1 655 375 Pensjon opptjent i perioden 375 1 655 1 052
456 805 419 Rentekostnad påløpt pensjonsforpliktelse 419 805 456
638 0 0 Resultatført impl virkning gavepensjon 0 0 638
0 471 - 42 Opphør av gammel AFP-ordning/opphør forpliktelse - 42 471 0
340 627 - 133 Estimatavvik innregnet i perioden - 133 627 340
2 485 3 559 618 Netto pensjonskostnad 618 3 559 2 485
1 591 1 779 1 936 Resultatført innskuddspensjon 2 141 1 779 1 591
4 076 5 338 2 555 Periodens pensjonskostnad 2 759 5 338 4 076
Morbank Sum sikret og usikret ordning - Pensjonskostnad Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
7 441 7 522 4 897 Pensjon opptjent i perioden 5 454 8 096 8 348
5 544 6 782 5 625 Rentekostnad påløpt pensjonsforpliktelse 5 930 7 032 5 844
638 0 0 Resultatført impl virkning gavepensjon 0 0 638
0 471 - 42 Opphør av gammel AFP-ordning/opphør forpliktelse - 42 471 0
- 3 841 - 4 651 - 5 195 Forventet avkastning på pensjonsmidler - 5 544 - 4 776 - 4 044
3 746 3 215 2 915 Estimatavvik innregnet i perioden 2 849 2 878 3 746
13 529 13 339 8 200 Netto pensjonskostnad 8 647 13 702 14 533
1 591 1 779 1 936 Resultatført innskuddspensjon 2 141 1 779 1 591
15 120 15 117 10 136 Periodens pensjonskostnad 10 787 15 481 16 123
Noter
94
Note 35 - Pensjoner (forts)
Morbank Sikret ordning - Pensjonsforpliktelse Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
122 548 112 240 224 867 Nåverdi pensjonsforpliktelse 235 837 117 218 127 525
- 81 720 - 87 118 - 164 730 Virkelig verdi av pensjonsmidler - 174 126 - 89 966 - 86 536
40 828 25 122 60 137 Netto pensjonsforpliktelse 61 711 27 252 40 989
- 37 817 - 20 836 - 49 936Ikke-innregnede estimatavvik(evt. Aktuarielle gevinster og tap) - 48 104 - 19 783 - 34 771
3 010 4 286 10 200Netto pensjonsforpliktelse i balansen inklusive arbeidsgiveravgift 13 607 7 469 6 218
Herav:
3 010 4 286 10 200 Netto pensjonsforpliktelse 13 607 7 469 2 615
0 0 0 Netto overfi nansiert pensjonsforpliktelse 0 0 0
Morbank Usikret ordning - Pensjonsforpliktelse Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
21 274 10 166 14 795 Nåverdi pensjonsforpliktelse 14 795 10 166 21 274
- 11 269 928 2 081Ikke-innregnede estimatavvik(evt. Aktuarielle gevinster og tap) 2 081 928 - 11 269
10 006 11 094 16 876Netto pensjonsforpliktelse i balansen inklusive arbeidsgiveravgift 16 876 11 094 10 006
Morbank Sum sikret og usikret ordning - Pensjonsforpliktelse Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
143 822 122 406 239 662 Nåverdi pensjonsforpliktelse 250 632 127 384 148 800
- 81 720 - 87 118 - 164 730 Virkelig verdi av pensjonsmidler - 174 126 - 89 966 - 86 536
62 102 35 288 74 931 Netto pensjonsforpliktelse 76 505 37 418 62 263
- 49 086 - 19 908 - 47 855Ikke-innregnede estimatavvik(evt. Aktuarielle gevinster og tap) - 46 023 - 18 855 - 46 040
13 016 15 380 27 076Netto pensjonsforpliktelse i balansen inklusive arbeidsgiveravgift 30 482 18 563 16 224
Morbank Endring i pensjonsforpliktelse Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
3 518 13 016 15 380 Netto pensjonsforpliktelse i balansen 1.1 18 562 16 224 6 134
13 529 13 339 8 200 Netto resultatført pensjonskostnad 8 647 13 702 14 533
- 2 470 - 2 620 Utbetalt pensjon - 2 620 - 2 470
12 545 Kjøpt pensjonsforpliktelse fra Halden Sparebank 12 773
- 4 031 - 8 504 - 6 430 Innbetalt pensjonspremie ytelsesbaserte ordninger - 6 880 - 8 893 - 4 443
13 016 15 380 27 076 Netto pensjonsforpliktelse i balansen 31.12 30 482 18 562 16 224
Morbank Medlemmer lukket ordning: Konsern
2009 2010 2011 2011 2010 2009
114 109 187 Antall personer som er med i pensjonsordningen 212 128 133
91 85 128 - herav aktive 148 103 106
23 24 59 - herav pensjonister og uføre 64 25 27
95
Note 35 - Pensjoner (forts)
Netto pensjonsforpliktelse i balansen Konsern
(i hele tusen kroner) 2011 2010 2009 2008 2007
Nåverdi pensjonsforpliktelse 250 632 127 384 148 800 135 580 110 555
Virkelig verdi av pensjonsmidler - 174 126 - 89 966 - 86 536 - 86 965 - 82 429
Underskudd/ - overskudd 76 505 37 418 62 263 48 615 28 126
Erfarte justeringer på pensjonsforpliktelsene - 40 598 30 439 4 348 - 49 335 - 24 617
Erfarte justeringer på pensjonsmidlene 11 458 - 6 144 - 4 798
Netto pensjonsforpliktelse i balansen Morbank
(i hele tusen kroner) 2011 2010 2009 2008 2007
Nåverdi pensjonsforpliktelse 239 662 122 406 143 822 130 002 110 555
Virkelig verdi av pensjonsmidler - 164 730 - 87 118 - 81 720 - 83 512 - 82 429
Underskudd/ - overskudd 74 931 35 288 62 102 46 490 28 126
Erfarte justeringer på pensjonsforpliktelsene - 36 108 29 756 3 358 - 49 526 - 21 698
Erfarte justeringer på pensjonsmidlene 5 797 - 3 803 - 6 663
For årene 2007-2008 eksisterer ikke data for splitt av estimatavvikene. Hele avviket er derfor lagt på pensjonsforpliktelsene.
Morbank Sammensetning av pensjonsmidler Konsern
2009 2010 2011 2011 2010 2009
9 806 10 454 19 768 Aksjer 20 929 10 796 10 384
18 796 20 037 37 888 Eiendom 40 114 20 692 19 903
24 516 26 135 49 419 Anleggsobligasjoner 52 323 26 990 25 961
15 527 16 552 31 299 Obligasjoner 33 138 17 094 16 442
10 624 11 325 21 415 Pengemarked 22 673 11 696 11 250
2 452 2 614 4 942 Annet 4 949 2 699 2 596
81 721 87 118 164 730 Sum pensjonsmidler 174 126 89 966 86 536
Ikke tilgjengelige tall for 2008
Morbank Konsern
2009 2010 2011 Faktisk avkastning på pensjonsmidler 2011 2010 2009
- 2 823 847 8 660 14 669 - 1 369 2 040
Noter
96
Note 36 - Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån
For beskrivelse av ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner og hvordan de påvirker kapitaldekningen, henvises til note 2 Regnskapsprinsipper.
Morbank Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
Tidsbegrenset ansvarlig lån:
200 000 200 000 200 000 2019 3mnd Nibor + 5,75. Call opsjon 2014 200 000 200 000 200 000
50 0002019 fastrente 8,5% (swappet til 3 mnd Nibor + 4,5%) Call opsjon 2014 50 000
605 557 1 945 Påløpt renter 1 945 557 605
- 1 767 - 1 368 2 008 - Over-/underkurs/markedsverdi 2 008 - 1 368 - 1 767
198 838 199 189 253 953 Sum tidsbegrenset 253 953 199 189 198 838
Fondsobligasjonslån:
130 000 130 000 130 000 Fastrente 11% (swappet til 3 mnd Nibor + 6,50). Call opsjon 2019 130 000 130 000 130 000
25 000 Fastrente 10,5% (swappet til 3 mnd Nibor + 6,6%) Call opsjon 2019 25 000
35 000 3 mnd Nibor + 2,35%. Call opsjon 22.09.2014 35 000
3 918 3 918 4 674 Påløpte renter 4 674 3 918 3 918
1 732 - Over-/underkurs/markedsverdi 1 732
133 918 133 918 196 406 Sum fondsobligasjonslån 196 406 133 918 133 918
332 756 333 107 450 359 Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån 450 359 333 107 332 756
7,98 % 8,21 % 8,56 % Gj.sn rente tidsbegrenset ansv. lånekapital 200 mill 8,56 % 8,21 % 7,98 %
7,35 % Gj.sn rente tidsbegrenset ansv. lånekapital 50 mill 7,35 %
8,85 % 9,42 % 9,74 % Gjennomsnittlig rente fondsobligasjon 130 mill 9,74 % 9,42 % 8,85 %
9,41 % Gjennomsnittlig rente fondsobligasjon 25 mill 9,41 %
5,16 % Gjennomsnittlig rente fondsobligasjon 35 mill 5,16 %
* Fondsobligasjon og ansvarlig lån med fast rente er gjort om til fl ytende rente ved bruk av rentebytteavtale.Det er ikke emmitert fondsobligasjon eller ansvalig lån ila 2011. Økningen skyldes fusjonen med Halden Sparebank
Morbank og konsern
Endringer i ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån 31.12.11 EmittertForfalt/ innløst
Øvrige endringer 31.12.10
Ordinær ansvarlig lånekapital, nominell verdi 250 000 50 000 200 000
Evigvarende ansvarlig lånekapital, nominell verdi 0 0
Fondsobligasjonslån, nominell verdi 190 000 60 000 130 000
Verdijusteringer 3 740 5 108 - 1 368
Påløpte renter 6 619 2 144 4 475
Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån 450 359 0 0 117 252 333 107
Endringer i ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån 31.12.10 EmittertForfalt/ innløst
Øvrige endringer 31.12.09
Ordinær ansvarlig lånekapital, nominell verdi 200 000 200 000
Evigvarende ansvarlig lånekapital, nominell verdi 0
Fondsobligasjonslån, nominell verdi 130 000 130 000
Verdijusteringer - 1 368 399 - 1 767
Påløpte renter 4 475 - 48 4 523
Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån 333 107 0 0 351 332 756
Rygge-Vaaler Sparebank emitterte i 2009 kr 200 mill i ansvarlig obligasjonslån 2009/2019 med innløsningsrett for utsteder 18.06.2014 og kr. 130 mill kr i fondsobligasjon med ubegrenset løpetid og innløsningsrett for
utsteder. Banken hadde ikke ansvarlig lånekapital elle fondsobligasjon før dette. Det er ikke emittert fondsobligasjon eller ansvarlig lån ila 2011. Økningen skyldes fusjonen med Halden Sparebank.
97
Note 37 - Kapitaldekning og kapitalstyring
Morbank Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
147 260 147 260 926 490 Egenkapitalbevis 926 490 147 260 147 260
5 249 5 249 147 575 Overkursfond 147 575 5 249 5 249
9 346 20 142 93 279 Utjevningsfond 93 279 20 142 9 346
614 437 656 846 100 382 Grunnfondskapital 100 382 656 846 614 437
13 034 7 336 9 418 Fond for urealiserte gevinster 27 089 24 599 42 645
14 786 46 578 Gavefond 0 46 578 14 786
4 472 11 794 20 155 Avsatt utbytte og gaver klassifi sert som egenkapital 20 155 11 794 4 472
16 034 16 035 139 Annen egenkapital 88 499 105 413 92 739
824 618 911 240 1 297 439 Sum balanseført egenkapital 1 403 469 1 017 881 930 934
0 0 0 Merverdi aksjer etter egenkapitalmetoden - 77 613 - 71 275 - 66 457
1 500 1 500 4 140 Andel av medlemsinnskudd 4 140 1 500 1 500
22 816 11 731 12 294Urealisert verdiendring som følge avredusert/økt verdi av gjeld 12 294 11 731 22 816
- 3 472 - 3 472 - 3 472 Netto urealisert gevinst på eiendom - 25 166 - 24 824 - 33 082
- 2 590 - 817 - 2 277 Netto urealisert gevinst aksjer tilgjengelig for salg - 2 277 - 817 - 2 590
0 0 0 Andel av nullstilte uamortiserte estimatavvik 0 0 0
433 505 578 Andel avskrivning på merverdi eiendom 3 351 3 196 2 738
130 000 130 000 190 000 Fondsobligasjoner 190 000 130 000 130 000
0 0 - 21 276 Andre immaterielle eiendeler - 21 276 0 0
- 4 472 - 11 794 - 20 155 Utbytte og gaver som inngår i egenkapitalen - 20 155 - 11 794 - 4 472
- 879 - 2 799 0 Utsatt skattefordel - 1 208 - 3 960 - 1 979
0 0 0 Overfi nansiering pensjonsforpliktelse 0 0 0
- 51 598 - 64 746 - 61 618 Fradrag i kjernekapitalen - 192 314 - 102 991 - 76 174
916 356 971 348 1 395 653 Sum kjernekapital 1 273 245 948 646 903 234
200 000 200 000 250 000 Tilleggskapital 250 000 200 000 200 000
3 345 2 541 3 203 45% av urealiserte gevinster på aksjer og eiendom 16 762 15 887 21 851
1 500 1 500 4 140 Andel av medlemsinnskudd 4 140 1 500 1 500
- 51 598 - 64 746 - 61 618 Fradrag i tilleggskapitalen - 192 314 - 102 991 - 76 174
1 069 603 1 110 643 1 591 378 Sum ansvarlig kapital 1 351 832 1 063 042 1 050 411
Risikoveid beregningsgrunnlag:
2 738 13 300 8 825 Lokale og regionale myndigheter 8 825 13 300 2 738
0 0 0 Offentlige eide foretak 0 0 0
325 650 431 325 532 725 Institusjoner 471 788 425 800 320 125
2 196 088 2 441 050 3 025 600 Foretak 2 843 125 2 494 825 2 244 125
1 300 500 988 388 1 199 813 Massemarked 1 199 813 988 388 1 300 500
2 727 300 2 820 013 3 650 663 Pantsikkerhet i eiendom 3 650 663 2 820 013 2 727 300
81 875 64 813 303 163 Forfalte engasjementer 203 188 64 813 81 875
29 013 32 938 49 263 Obligasjoner med fortrinnsrett 49 263 32 938 29 013
99 000 111 675 175 238 Øvrige engasjementer 413 175 175 075 172 625
6 762 163 6 903 500 8 945 288 Sum kredittrisiko 8 839 838 7 015 150 6 878 300
453 113 500 313 571 363 Operasjonell risiko 647 125 567 813 511 325
0 0 0 Markedsrisiko 0 0
- 127 388 - 152 288 - 150 513 Fradrag i beregningsgrunnlaget - 428 475 - 316 338 - 265 625
7 087 888 7 251 525 9 366 138 Totalt beregningsgrunnlag 9 058 488 7 266 625 7 124 000
Kapitaldekning
12,93 % 13,40 % 14,90 % Kjernekapitaldekning 14,06 % 13,05 % 12,68 %
15,09 % 15,32 % 16,99 % Kapitaldekning 14,92 % 14,63 % 14,74 %
For beskrivelse av konsernets kapitalstyring henvises til note 3.
Noter
98
Note 38 - Eierandelskapital- og eierstruktur
EierandelskapitalBankens eierandelskapital utgjør 928 839 900 kroner fordelt på 9 288 399 egenkapitalbevis, hvert pålydende 100 kroner. Per 31.12.2011 var det 1000 egenkapitalbeviseiere (1018 per 31.12.2010, 966 per 31.12.2009)
Eierandelskapitalen er tatt opp på følgende måte:
År EndringEndring i
eierandelskapitalTotal
eierandelskapitalAntall
egenkapitalbevis
2005 Offentlig emisjon 147 260 147 260 1 472 600
2006 147 260 1 472 600
2007 147 260 1 472 600
2008 147 260 1 472 600
2009 147 260 1 472 600
2010 147 260 1 472 600
2011 Fondsemisjon og tingsinnskudd 781 580 928 840 9 288 399
Morbank
(i hele tusen kroner) 01.01.2012 31.12.11 01.01.2011 31.12.10
Egenkapitalbevis 928 840 928 840 147 260 147 260
Utjevningsfond 93 279 20 142 20 142 9 343
Overkursfond 147 575 147 575 5 249 5 249
Andel fond for urealiserte gevinster 8 395 7 851 1 471 1 471
Andel annen egenkapital 124 124
A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital 1 178 213 1 104 532 174 122 163 323
Grunnfondskapital 100 382 94 069 656 846 614 437
Gavefond 0 0 5 865 5 865
Andre frie fond 15 15 16 035 16 035
Andel fond for urealiserte gevinster 1 024 957 46 578 5 169
B. Sum sparebankens fond 101 421 95 041 725 324 641 506
Fond for urealiserte gevinster/vurderingsforskjeller 0 0
Egenkapital ekskl. avsatt utbytte 1 279 634 1 199 573 899 446 804 829
Egenkapitalbevisbrøk (A/(A+B)) 92,07 % 92,08 % 19,36 % 20,29 %
Fond for urealiserte gevinster er per 31.12.11 fordelt etter egenkapitalbevisbrøken per 01.01.11
99
Note 38 - Eierandelskapital- og eierstruktur (forts)
Egenkapitalbeviseiere
Det var 1000 egenkapitalbeviseiereper 31.12.2011. De største var: Antall
% av totalt antall
egenkapital-bevis
Det var 1018 egenkapitalbeviseiereper 31.12.2010. De største var: Antall
% av totalt antall egenkapital-bevis
1 SPAREBANKSTIFTELSEN ØSTFOLD AKERSHUS 4 896 465 52,72 % 1 OVIDIA INVEST AS 130 000 8,83 %
2 SPAREBANKSTIFTELSEN HALDEN 2 919 334 31,43 % 2 TERRA UTBYTTE 58 800 3,99 %
3 OVIDIA INVEST AS 130 000 1,40 % 3 RINGERIKES SPAREBANK 52 800 3,59 %
4 SPAREBANK 1 RINGERIKE HADELAND 52 800 0,57 % 4 MP PENSJON PK 42 300 2,87 %
5 TERRA UTBYTTE VPF 45 600 0,49 % 5 HASLUM INDUSTRI A/S 37 800 2,57 %
6 MP PENSJON PK 42 300 0,46 % 6 FRAMO DEVELOPMENTS AS 35 100 2,38 %
7 HASLUM INDUSTRI A/S 37 800 0,41 % 7 BYGG HJEM OG HOBBY AS 30 800 2,09 %
8 FRAMO DEVELOPMENTS AS 35 100 0,38 % 8 HALDEN SPAREBANK 29 400 2,00 %
9 BYGG HJEM OG HOBBY AS 34 300 0,37 % 9 SPAREBANK 1 SR-BANK PENSJONSKASSE 26 907 1,83 %
10 OTKRITIE SECURITIES LIMITED 31 963 0,34 % 10 GUNNAR SØRBYE 26 000 1,77 %
11 WIKBORG TORD GEIR 27 600 0,30 % 11 JAN WIKBORG 25 200 1,71 %
12 SPAREBANK 1 SR-BANK PENSJONSKASSE 26 907 0,29 % 12 SPARESKILLINGSBANKEN 25 000 1,70 %
13 ARGO SECURITIES AS 25 603 0,28 % 13 FORSVARETS PERSONELLSERVICE 24 700 1,68 %
14 SPARESKILLINGSBANKEN 25 000 0,27 % 14 HALVOR PAUL ALBRECHT EIKA 23 000 1,56 %
15 FORSVARETS PERSONELLSERVICE 24 700 0,27 % 15 PER JOHAN KIRKSÆTER 20 000 1,36 %
16 EIKA ALBRECHT HALVOR PAUL 23 000 0,25 % 16 JUST BIRGER NÆSS 17 500 1,19 %
17 KIRKSÆTER PER 22 777 0,25 % 17 ALLUMGÅRDEN 17 074 1,16 %
18 ALLUMGÅRDEN 18 074 0,19 % 18 YUK TSUN CHAN 16 800 1,14 %
19 NÆSS JUST BIRGER 17 500 0,19 % 19 TORD GEIR WIKBORG 15 000 1,02 %
20 CHAN YUK TSUN 16 800 0,18 % 20 ARGO SECURITIES AS 12 655 0,86 %
Sum 20 største 8 453 623 91,01 % Sum 20 største 666 836 45,28 %
Øvrige egenkapitalbeviseiere 834 776 8,99 % Øvrige egenkapitalbeviseiere 805 764 54,72 %
Totalt antall egenkapitalbevis Totalt antall egenkapitalbevis
(pålydende kr. 100) 9 288 399 100,00 % (pålydende kr. 100) 1 472 600 100,00 %
Spredning av egenkapitalbevis per 31.12.2011
Intervall Antall eiere % Antall Ek-bevis %
10001- 28 2,80 % 8 548 585 92,04 %
5001-10000 21 2,10 % 145 322 1,56 %
1001-5000 132 13,20 % 308 625 3,32 %
201-1000 397 39,70 % 231 234 2,49 %
0-200 422 42,20 % 54 633 0,59 %
1 000 100,00 % 9 288 399 100,00 %
Egenkapitalbeviseiere fordelt på kommuner
Kommune Antall eiere % Antall Ek-bevis %
Fredrikstad 46 4,60 % 26 450 0,28 %
Moss 131 13,10 % 5 117 893 55,10 %
Rygge 110 11,00 % 130 912 1,41 %
Råde 41 4,10 % 22 300 0,24 %
Vestby 37 3,70 % 26 100 0,28 %
Våler 62 6,20 % 49 950 0,54 %
Halden 7 0,70 % 2 939 557 31,65 %
Sarpsborg 10 1,00 % 5 895 0,06 %
Sum 444 44,40 % 8 319 057 89,56 %
Oslo 80 8,00 % 390 529 4,20 %
Øvrige 476 47,60 % 578 813 6,23 %
Totalt 1 000 100,00 % 9 288 399 100,00 %
Noter
100
Note 38 - Eierandelskapital- og eierstruktur (forts)
Nøkkeltall Egenkapitalbevis morbank
Nøkkeltall (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009 2008 2007
Børskurs per egenkapitalbevis 77,5 101 74 90 137
Antall utstedte EKB (i hele tall) 9 288 399 1 472 600 1 472 600 1 472 600 1 472 600
Egenkapitalbeviskapital 928 840 147 260 147 260 147 260 147 260
Børsverdi 719 851 148 733 108 972 132 534 201 746
Utjevningsfond 93 279 20 142 9 345 4 138 4 124
Overkursfond 147 575 5 249 5 249 5 249 5 249
Utbytte per egenkapitalbevis 2,00 7,33 2,36 1,60 10,50
Direkte avkastning 1) 2,6 % 7,3 % 3,2 % 1,8 % 7,7 %
Effektiv avkastning 2) -22,3 % 7,3 % -15,2 % -33,1 % -7,2 %
Bokført verdi per egenkapitalbevis 3) 126,85 110,91 109,91 106,37 106,36
Resultat per egenkapitalbevis 4) 35,93 14,66 5,89 1,61 10,68
P/E (børskurs/resultat per bevis) 7,18 6,89 12,56 55,90 12,82
P/B etter utdeling (børskurs/bokført EK per bevis) 0,57 0,91 0,67 0,85 1,29
Utdelingsforhold 5) 20,0 % 50,0 % 40,1 % 99,4 % 98,3 %
Egenkapitalbevisprosent 6) 92,07 % 20,29 % 20,37 % 20,42 % 21,60 %
Resultat per egenkapitalbevis:
Morbank: 2011 2010 2009
Årsresultat 100 216 102 480 49 620
Årsresultat fra videreført virksomhet 100 216 102 480 49 620
Totalresultat, majoritetens andel 101 688 100 714 44 787
Gjennomsnitlig antall egenkapitalbevis 2 771 317 1 472 600 1 472 600
Gjennomsnitlig antall egenkapitalbevis, utvannet 2 771 317 1 472 600 1 472 600
Utbytteberetigede egenkapitalbevis 9 264 899 1 472 600 1 472 600
Per egenkapialbevis:
- Årsresultat/utvannet årsresultat 33,30 14,66 5,89
- Årsresultat/utvannet årsresultat fra videreført virksomhet 9,87 14,66 5,89
- Totalresultat/utvannet totalresultat 33,79 14,41 5,32
- Årsresultat per utbytteberetiget egenkapitalbevis 9,87 14,66 5,89
- Årsresultat fra videreført virksomhet per utbytteberetiget egenkapitalbevis 9,87 14,66 5,89
- Totalresultat per utbytteberetiget egenkapitalbevis 10,11 14,41 5,32
Konsern: 2011 2010 2009
Årsresultat 108 820 102 480 62 132
Årsresultat fra videreført virksomhet 117 083 102 480 62 132
Totalresultat, majoritetens andel 99 955 100 714 59 008
Gjennomsnitlig antall egenkapitalbevis 2 771 317 1 472 600 1 472 600
Gjennomsnitlig antall egenkapitalbevis, utvannet 2 771 317 1 472 600 1 472 600
Utbytteberetigede egenkapitalbevis 9 264 899 1 472 600 1 472 600
Per egenkapialbevis:
- Årsresultat/utvannet årsresultat 35,93 14,66 7,44
- Årsresultat/utvannet årsresultat fra videreført virksomhet 38,90 14,66 7,44
- Totalresultat/utvannet totalresultat 33,08 14,41 7,44
- Årsresultat per utbytteberetiget egenkapitalbevis 10,79 14,66 7,44
- Årsresultat fra videreført virksomhet per utbytteberetiget egenkapitalbevis 11,64 14,66 7,44
- Totalresultat per utbytteberetiget egenkapitalbevis 9,90 14,41 7,01
1) Utbytte i prosent av børskurs ved årets slutt.2) Kursstigning gjennom året pluss utbetalt utbytte i prosent av børskurs ved årets begynnelse.3) Egenkapitalbeviskapitalen, utjevningsfondet og overkursfondet dividert på antall utestående egenkapitalbevis.4) Egenkapitalbevisenes andel av konsernets resultat etter skatt.5) Utbytte per bevis i prosent av fortjeneste per bevis.6) Bokført EK til egenkapitalbeviseierne i prosent av morbankens EK ved utgangen av året.
101
Note 39 - Utbytte/konsernbidrag fra datterselskaper
Utbytte/konsernbidrag (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
Mottatt konsernbidrag fra:
EiendomsMegler 1 Østfold og Akershus AS (100 %) 218 - 218
EiendomsMegler 1 Sarpsborg AS (100 %) - - -
EiendomsMegler 1 Østfold AS (51 % eierandel) - - -
Uden Holding (100 %) - - -
Nekor Gårdselskap AS (100 %) - - -
Sum utbytte/konsernbidrag 218 - 218
Note 40 - Forfallsanalyse av eiendeler og forpliktelser
Morbank
Per 31.12.2011 (i hele tusen kroner) På forespørselUnder
3 måneder 3-12 måneder 1 - 5 år over 5 årUten
restløpetid Totalt
Eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker 345 817 345 817
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 425 161 425 161
Brutto utlån til og fordringer på kunder 2 069 565 25 545 144 542 597 713 11 885 838 14 723 203
- Individuelle nedskrivninger - 112 748 - 112 748
- Nedskrivninger på grupper av utlån - 23 367 - 23 367
Netto utlån til og fordringer på kunder 2 704 428 25 545 144 542 597 713 11 885 838 0 15 358 066
Sertifi kater, obligasjoner og rentefond 159 564 337 324 758 810 148 337 1 404 036
Finansielle derivater 22 762 6 694 38 854 8 367 76 677
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 257 731 257 731
Investering i eierinteresser 261 849 261 849
Investering i konsernselskaper 25 344 25 344
Immatrielle eiendeler 29 550 29 550
Eiendom, anlegg og utstyr 108 377 108 377
Eiendel ved utsatt skatt 0 0
Andre eiendeler 64 720 64 720
Sum eiendeler 2 704 428 207 871 488 560 1 395 377 12 042 542 747 571 17 586 350
Gjeld
Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner 96 961 259 096 75 000 216 000 0 0 647 057
Innlån statsforvaltning vedrørende bytteordning 0 252 0 207 478 0 0 207 730
Innskudd fra og gjeld til kunder 9 656 082 163 224 369 639 55 978 0 0 10 244 923
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 0 130 417 1 203 325 3 215 504 0 0 4 549 246
Finansielle derivater 0 684 10 382 15 508 26 574
Betalbar skatt 0 8 077 0 0 0 8 077
Utsatt skatt 0 0 0 0 0 14 288 14 288
Annen gjeld og balanseført forpliktelse 49 986 51 917 21 678 17 075 0 0 140 656
Ansvarlig lånekapital 0 1 945 0 252 008 0 0 253 953
Fondsobligasjon 0 0 4 674 0 191 732 0 196 406
Sum gjeld 9 803 029 615 612 1 674 316 3 974 425 207 240 14 288 16 288 912
Noter
102
Note 40 - Forfallsanalyse av eiendeler og forpliktelser (forts)
Konsern
Per 31.12.2011 (i hele tusen kroner) På forespørselUnder 3 måneder 3-12 måneder 1 - 5 år over 5 år
Uten restløpetid Totalt
Eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker 345 824 345 824
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 425 161 425 161
Brutto utlån til og fordringer på kunder 2 069 565 25 545 144 542 597 713 11 706 148 14 543 513
- Individuelle nedskrivninger - 71 726 - 71 726
- Nedskrivninger på grupper av utlån - 23 367 - 23 367
Netto utlån til og fordringer på kunder 2 745 457 25 545 144 542 597 713 11 706 148 0 15 219 405
Sertifi kater, obligasjoner og rentefond 159 564 337 324 758 810 148 337 1 404 036
Finansielle derivater 22 762 6 694 38 854 8 367 76 677
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 257 731 257 731
Investering i eierinteresser 333 543 333 543
Virksomhet og anleggsmidler holdt for salg 89 717 89 717
Immatrielle eiendeler 29 550 29 550
Eiendom, anlegg og utstyr 191 598 191 598
Eiendel ved utsatt skatt 1 208 1 208
Andre eiendeler 80 284 80 284
Sum eiendeler 2 745 457 207 871 488 560 1 395 377 11 862 852 983 631 17 683 749
Gjeld
Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner 96 961 259 096 75 000 216 000 0 0 647 057
Innlån statsforvaltning vedrørende bytteordning 0 252 0 207 478 0 0 207 730
Innskudd fra og gjeld til kunder 9 636 739 163 224 369 639 55 978 0 0 10 225 580
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 0 130 417 1 203 325 3 215 504 0 0 4 549 246
Finansielle derivater 0 684 10 382 15 508 26 574
Betalbar skatt 0 9 194 0 0 0 9 194
Utsatt skatt 0 0 0 0 0 20 893 20 893
Annen gjeld og balanseført forpliktelse 49 986 54 907 21 678 17 075 0 0 143 646
Ansvarlig lånekapital 0 1 945 0 252 008 0 0 253 953
Fondsobligasjon 0 0 4 674 0 191 732 0 196 406
Sum gjeld 9 783 686 619 719 1 674 316 3 974 425 207 240 20 893 16 280 280
Note 41 - Likviditetsrisiko / Gjenværende kontraktsmessig løpetid på forpliktelser
Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke kan overholde sine betalingsforpliktelser når disse forfaller, eller erstatte innskudd når disse trekkes ut, med den konsekvens at konsernet misligholder forpliktelsene til å innfri innskudd og gi lån. Likviditetsrisiko blir styrt og målt ved hjelp av fl ere metoder. Styringen av likviditetsrisikoen tar utgangspunkt i likviditetsstrategien samt «Rammer for likviditet og markedsrisiko» som årlig vedtas av styret. Disse dokumenter setter rammer for størrelsen på likviditetsreserven samt netto likviditetsbehov for ulike løpetider. Størrelsen på likviditetsreserven skal til enhver tid være slik at banken i en ordinær driftssituasjon er uavhengig av ekstern fi nansiering i 12 måneder. I tillegg
skal banken i et stresscenario defi nert som middels krise i markedet og i banken kunne opprettholde sin drift i minimum 9 måneder. Likviditetsreserven består av kontanter, deponerte papirer i Norges Bank som gir låneadgang, ikke benyttede kommiterte trekkrettigheter, boliglån som er klargjort for salg til SpareBank 1 Boligkreditt AS samt børsnoterte aksjer.
Tabellen nedenfor viser en analyse av når fi nansiell gjeld har sitt kontaktsmessige forfallstidspunkt. I tabellen er lagt til grunn nominelle verdier, samt rentenivå slik det foreligger per 31.12.11. Kontraktsmessig kontantstrøm på derivater er ikke balanseført. Det er ikke medtatt renter på gjeld som ikke har kontraktsmessig forfall, dvs. på forespørsel. Forfall på ansvar-lige lån og fondsobligasjon er forutsatt til call-tidspunktet.
103
Note 41 - Likviditetsrisiko / Gjenværende kontraktsmessig løpetid på forpliktelser (forts)
Morbank
Per 31.12.2011 (i hele tusen kroner)På
forespørselUnder 3
måneder3-12
måneder 1 - 5 år over 5 år Totalt
Kontantstrømmer knyttet til forpliktelser
Avdrag/forfall gjeld til kredittinstitusjoner 96 916 255 000 75 000 423 478 0 850 394
Renter på gjeld til kredittinstitusjoner 0 9 479 13 176 22 356 0 45 011
Innskudd fra og gjeld til kunder (bindingsprofi l) 9 637 700 163 224 388 021 55 978 0 10 244 923
Renter på innskudd til kunder 0 4 361 15 082 4 098 0 23 541
Avdrag gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 0 89 500 1 190 000 3 177 000 0 4 456 500
Renter på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 0 93 509 140 491 154 681 0 388 681
Derivater 0 - 30 841 - 21 832 - 24 094 - 5 834 - 82 601
Ansvarlig lånekapital 0 0 0 250 000 0 250 000
Renter på ansvarlig lån 0 7 228 16 327 32 798 0 56 353
Fondsobligasjon 0 0 0 35 000 155 000 190 000
Renter på fondsobligasjon 0 9 249 14 139 70 881 46 252 140 521
Sum kontantstrøm forpliktelser 9 734 616 600 709 1 830 404 4 202 176 195 418 16 563 323
Morbank
Per 31.12.2010 (i hele tusen kroner)På
forespørselUnder 3
måneder3-12
måneder 1 - 5 år over 5 år Totalt
Kontantstrømmer knyttet til forpliktelser
Avdrag/forfall gjeld til kredittinstitusjoner 107 373 40 000 0 427 478 0 574 851
Renter på gjeld til kredittinstitusjoner 0 4 950 10 048 22 066 0 37 064
Innskudd fra og gjeld til kunder (bindingsprofi l) 6 222 874 223 318 813 591 2 126 0 7 261 909
Renter på innskudd til kunder 0 5 541 25 798 72 0 31 411
Avdrag gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 0 242 000 480 000 3 692 000 0 4 414 000
Renter på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 0 42 427 135 741 290 106 0 468 274
Derivater 0 3 506 - 33 163 - 61 651 - 9 855 - 101 163
Ansvarlig lånekapital 0 0 0 200 000 0 200 000
Renter på ansvarlig lån 0 4 087 12 819 42 357 0 59 263
Fondsobligasjon 0 0 0 0 130 000 130 000
Renter på fondsobligasjon 0 0 14 300 57 200 57 200 128 700
Sum kontantstrøm forpliktelser 6 330 247 565 829 1 459 134 4 671 754 177 345 13 204 309
Morbank
Per 31.12.2009 (i hele tusen kroner)På
forespørselUnder 3
måneder3-12
måneder 1 - 5 år over 5 år Totalt
Kontantstrømmer knyttet til forpliktelser
Avdrag/forfall gjeld til kredittinstitusjoner 103 593 0 210 000 467 478 0 781 071
Renter på gjeld til kredittinstitusjoner 0 2 697 28 015 30 995 0 61 707
Innskudd fra og gjeld til kunder (bindingsprofi l) 5 918 847 121 556 622 889 6 160 0 6 669 452
Renter på innskudd til kunder 0 1 276 19 643 279 0 21 198
Avdrag gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 0 368 000 790 000 3 782 000 0 4 940 000
Renter på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 0 36 066 134 748 324 941 0 495 755
Derivater 0 5 775 - 62 464 - 102 185 - 14 799 - 173 673
Ansvarlig lånekapital 0 0 0 200 000 0 200 000
Renter på ansvarlig lån 0 3 890 11 973 55 152 0 71 015
Fondsobligasjon 0 0 0 0 130 000 130 000
Renter på fondsobligasjon 0 0 14 300 57 200 71 500 143 000
Sum kontantstrøm forpliktelser 6 022 440 539 260 1 769 104 4 822 020 186 701 13 339 525
Noter
104
Note 41 - Likviditetsrisiko / Gjenværende kontraktsmessig løpetid på forpliktelser (forts)
Konsern
Per 31.12.2011 (i hele tusen kroner)På
forespørselUnder 3
måneder3-12
måneder 1 - 5 år over 5 år Totalt
Kontantstrømmer knyttet til forpliktelser
Avdrag/forfall gjeld til kredittinstitusjoner 96 916 255 000 75 000 423 478 0 850 394
Renter på gjeld til kredittinstitusjoner 0 9 479 13 176 22 356 0 45 011
Innskudd fra og gjeld til kunder (bindingsprofi l) 9 618 357 163 224 388 021 55 978 0 10 225 580
Renter på innskudd til kunder 0 4 361 15 082 4 098 0 23 541
Avdrag gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 0 89 500 1 190 000 3 177 000 0 4 456 500
Renter på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 0 93 509 140 491 154 681 0 388 681
Derivater 0 - 30 841 - 21 832 - 24 094 - 5 834 - 82 601
Ansvarlig lånekapital 0 0 0 250 000 0 250 000
Renter på ansvarlig lån 0 7 228 16 327 32 798 0 56 353
Fondsobligasjon 0 0 0 35 000 155 000 190 000
Renter på fondsobligasjon 0 9 249 14 139 70 881 46 252 140 521
Sum kontantstrøm forpliktelser 9 715 273 600 709 1 830 404 4 202 176 195 418 16 543 980
Konsern
Per 31.12.2010 (i hele tusen kroner)På
forespørselUnder 3
måneder3-12
måneder 1 - 5 år over 5 år Totalt
Kontantstrømmer knyttet til forpliktelser
Avdrag/forfall gjeld til kredittinstitusjoner 107 373 40 000 0 427 478 0 574 851
Renter på gjeld til kredittinstitusjoner 0 4 950 10 048 22 066 0 37 064
Innskudd fra og gjeld til kunder (bindingsprofi l) 6 211 237 223 318 813 591 2 126 0 7 250 272
Renter på innskudd til kunder 0 5 541 25 798 72 0 31 411
Avdrag gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 0 242 000 480 000 3 692 000 0 4 414 000
Renter på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 0 42 427 135 741 290 106 0 468 274
Derivater 0 3 506 - 33 163 - 61 651 - 9 855 - 101 163
Ansvarlig lånekapital 0 0 0 200 000 0 200 000
Renter på ansvarlig lån 0 4 087 12 819 42 357 0 59 263
Fondsobligasjon 0 0 0 0 130 000 130 000
Renter på fondsobligasjon 0 0 14 300 57 200 57 200 128 700
Sum kontantstrøm forpliktelser 6 318 610 565 829 1 459 134 4 671 754 177 345 13 192 672
Konsern
Per 31.12.2009 (i hele tusen kroner)På
forespørselUnder 3
måneder3-1
2 måneder 1 - 5 år over 5 år Totalt
Kontantstrømmer knyttet til forpliktelser
Avdrag/forfall gjeld til kredittinstitusjoner 103 593 0 210 000 467 478 0 781 071
Renter på gjeld til kredittinstitusjoner 0 2 697 28 015 30 995 0 61 707
Innskudd fra og gjeld til kunder (bindingsprofi l) 5 912 103 121 556 622 889 6 160 0 6 662 708
Renter på innskudd til kunder 0 1 276 19 643 279 0 21 198
Avdrag gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 0 368 000 790 000 3 782 000 0 4 940 000
Renter på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 0 36 066 134 748 324 941 0 495 755
Derivater 0 5 775 - 62 464 - 102 185 - 14 799 - 173 673
Ansvarlig lånekapital 0 0 0 200 000 0 200 000
Renter på ansvarlig lån 0 3 890 11 973 55 152 0 71 015
Fondsobligasjon 0 0 0 0 130 000 130 000
Renter på fondsobligasjon 0 0 14 300 57 200 71 500 143 000
Sum kontantstrøm forpliktelser 6 015 696 539 260 1 769 104 4 822 020 186 701 13 332 781
105
Note 42 - Markedsrisiko knyttet til renterisiko
Renterisiko oppstår som følge av at rentebærende eiendeler og forpliktelser har ulik gjenstående rentebindingstid. Den totale renterisikoen kan splittes i fi re elementer:
• basisrisiko• administrativ renterisiko• rentekurverisiko• spreadrisiko
Bankens styre har vedtatt rammer for den totale renterisikoen. Banken styrer renterisikoen mot det ønskede nivå på plasseringer og innlån gjennom rentebinding, samt ved bruk av rentederivater.
Basisrisiko er den verdiendring på bankens eiendeler og gjeld som fi nner sted når hele rentekurven
parallellforskyver seg. Denne risikoen er vist i tabellen nedenfor ved at renterisiko er beregnet som effekten på instrumentenes virkelige verdi av en renteendring hvor hele rentekurven forutsettes å parallellforskyve seg med ett prosentpoeng. Det er ikke tatt hensyn til administrativ renterisiko, dvs. effekten av at det i praksis vil gå noe tid fra en renteendring inntreffer i markedet til banken har fått justert vilkårene på innskudd og utlån med fl ytende rente. Finansavtaleloven krever som hovedregel minimum seks ukers varslingsfrist ved renteøkning på utlån til kunder og åtte uker ved rentereduksjon på innskudd.
Banken måler renterisiko som resultateffekten ved parallelt skift i rentekurven.
Konsernets og morbankens renterisiko er lik. Konsernet har kun renterisiko knyttet til norske kroner.
Renterisiko knyttet til konsernets fastrenteprodukter fremkommer som følger:
Basisrisiko konsern (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
Obligasjoner og sertifi kater - 1 831 - 1 608 - 1 661
Fastrenteutlån - 12 294 - 2 388 - 2 611
Fastrenteinnskudd 3 704 5 468 2 965
Sertifi katlån 0 0 0
Obligasjonslån 41 947 47 990 64 312
Annen fastrentefi nansiering 1 734 1 331 378
Derivater - 39 127 - 44 225 - 61 891
Total renterisiko - 5 867 6 568 1 492
Total renterisiko, effekt på resultat etter skatt - 4 224 4 729 1 074
Negativt fortegn indikerer at banken taper på en renteoppgang.
Sum renterisiko utgjør negativt kr. 5,9 mill. Dvs. at banken vil tjene på en rentenedgang. Det er imidlertid ikke likegyldig hvordan renteoppgangen skjer. Tabellen under viser den såkalte rentekurverisikoen, dvs. risikoen
for at rentekurven forskyver seg ulikt innenfor ulike tidsbånd ved en renteendring, ved å måle bankens netto renteeksponering innenfor de ulike tidsintervallene.
Renterisiko, 1 % endring
Rentekurverisiko konsern (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
0 - 1 mnd 0
1 - 3 mndr - 1 831 - 1 608 - 1 283
3 - 6 mndr 1 734 - 1 057 0
6 - 12 mndr 45 651 5 468 354
1 - 2 år - 12 294 47 990 64 312
2 - 3 år - 37 162 - 41 773 0
3 - 4 år - 58 916
4 - 5 år 0
5 - 7 år - 1 965 - 2 452 0
7 - 10 år - 2 975
Total renterisiko - 5 867 6 568 1 492
Total renterisiko, effekt på resultat etter skatt - 4 224 4 729 1 074
Noter
106
Note 43 - Markedsrisiko knyttet til valutarisiko
Valutarisiko er risikoen for tap som har bakgrunn i endringer i valutakursene. Konsernet har utarbeidet rammer for nettoeksponering i hver enkelt valuta, samt rammer for aggregert netto valutaeksponering (uttrykt som den høyeste av sum lange og korte posisjoner). Konsernets policy er å ha lav valutarisiko.
Fordringer og gjeld i valuta er omregnet til bankens noterte midtkurser per 31.12.11. Inntekter og utgifter i
konsernets regnskap er omregnet til NOK etter kursen på det tidspunkt de ble realisert.
Konsernet benytter ikke sikringsforretninger hvor verdiendringer føres direkte mot egenkapitalen.
Tabellen angir netto valutaeksponering medregnet fi nansielle derivater i henhold til defi nisjon gitt av Norges Bank.
Morbank Netto valutaeksponering NOK Konsern
2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009
881 1 438 1 416 EUR 1 416 1 438 881
167 532 - 163 USD - 163 532 167
512 762 465 GBP 465 762 512
73 337 38 CHF 38 337 73
515 910 193 JPY 193 910 515
- 479 1 066 170 SEK 170 1 066 - 479
533 899 776 DKK 776 899 533
476 820 295 Andre 295 820 476
2 678 6 764 3 190 Sum 3 190 6 764 2 678
Total valutaramme på bruttoposisjoner 40 006
Total ramme per valutasort 20 003
58 146 69 Res.effekt e. skatt ved 3 % endring 69 146 58
Dagens rammer tillater at aggregert valutaposisjon maksimalt skal være 6 % av ansvarlig lån mens eksponering i en enkeltvaluta maksimalt skal være 3 %.
Note 44 - Hendelser etter balansedagen
Styret eller bankens ledelse er ikke kjent med hendelser etter 31.12.2011 som er egnet til å påvirke det fremlagte årsregnskapet.
107
108
Finansielle resultater
109
110
Finansielle resultater
111
112
113
Ledelse og miljø
114
Ledelse og miljø
Eierstyring og selskapsledelse i SpareBank 1 Østfold Akershus omfatter de mål og overordnede prinsipper som konsernet styres og kontrolleres etter for å sikre kundenes, egenkapitalbeviseiernes, medarbeidernes, innskyternes og andre gruppers interesser i banken.
Konsernets prinsipper for god virksomhetsstyring skal sikre en forsvarlig formuesforvaltning, og gi økt trygghet for at kommuniserte mål og strategier blir nådd og realisert.
SpareBank 1 Østfold Akershus følger Norsk Anbefaling for eierstyring og selskapsledelse (corporate governance). Anbefalingen bygger på prinsippet om og «følge» eller « å forklare eventuelle avvik» og nedenfor beskrives sentrale forhold knyttet til SpareBank 1 Østfold Akershus sin eierstyring og selskapsledelse.
Det er kun kommentert mindre avvik relatert til anbefalingens pkt. 7 og 14.
Redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse og selskapetS virksomhet(anbefalingens pkt. 1 og 2)
SpareBank 1 Østfold Akershus har som formål å forvalte på en trygg måte de midler som den rår over i samsvar med de lovregler som til enhver tid gjelder for sparebanker. Banken kan utføre alle vanlig bankforretninger og banktjenester i samsvar med gjeldende lovgivning.
Bankens strategi er basert på visjonen om å være den trygge og anbefalte banken i sitt markedsområde, basert på et godt forankret verdigrunnlag – Nær og Dyktig.
Det er utarbeidet etiske regler basert på konsernets verdigrunnlag. Alle ansatte i konsernet er godt kjent med disse retningslinjer og organisasjonen er preget av høy etisk standard. Etiske regler er revidert og godkjent av styret. Det er ikke utformet noen konkrete retningslinjer for samfunnsansvar, men dette ivaretas på en god måte gjennom HMS- arbeidet og bevisst holdning til miljømessige forhold.
Styret har vedtatt at Norsk Anbefaling for eierstyring og selskapsledelse skal følges – så langt den passer for en sparebank med egenkapitalbevis. Norsk Anbefaling for eierstyring og selskapsledelse fi nnes på bankens hjemmeside.
Forholdet til egenkapitalbeviseiere(anbefalingens pkt. 3, 4 og 5)
Nåværende egenkapitalbeviskapital i banken er NOK 928.839.000 fordelt på 9.288.399 hvert pålydende NOK 100. Egenkapitalbevisene er registrert i VPS og notert ved Oslo Børs.
Styret vurderer til enhver tid konsernets behov for tilstrekkelig egenkapital relatert til konsernets mål, strategi og risikoprofi l. Styret har utarbeidet føringer for bankens utbyttepolitikk. Bankens Representantskap fastsetter det årlige utbyttet basert på forslag fra styret.
Banken forholder seg til fi nansieringsvirksomhetslovens regler for eier- og stemmerettsbegrensninger så langt bestem-melsene gjelder for sparebanker med egenkapitalbevis.
Nærmere informasjon om bankens egenkapitalbevis fremkommer i note 38. Utbyttepolitikk fremgår av styrets beretning.
Lovpålagte styringsorganer – sammensetning og uavhengighet(anbefalingens pkt. 6,7,8,og 9)
StyringsprosesserStyring og kontroll foregår gjennom forskjellige prosesser, hvor de forskjellige organene i banken enten alene eller sammen med andre er involvert. Representantskapets styring og kontroll av virksomheten skjer gjennom ordinære og ekstraordinære møter og sentrale beslutningsprosesser knyttet til behandling av årsregnskapet og disponeringer som følge av dette, valg av medlemmer til styret, kontrollkomiteen og valgkomitè, samt eventuelle endringer av bankens vedtekter. Styret i banken gir forslag til årsregnskap og forslag til utbytte overfor Representantskapet. Kontrollkomiteen avgir en uttalelse om styrets forslag til årsregnskap og disponeringen av samme til Representantskapet.
Styring og kontroll på de operative plan skjer gjennom administrerende direktør og de ansvarlige innenfor bankens defi nerte forretningsområder.
Den fi nansielle rapportering til egenkapitalbeviseierne og andre interessenter skjer ved at disse mottar fi nansiell informasjon gjennom bankens kvartalsrapporter. Informasjon gjøres tilgjengelig for alle som er interessert, blant annet på bankens hjemmesider.
Eierstyring og selskapsledelse
115
Bankens styrings- og kontrollorganer har hver sine oppgaver og formål, der de ulike organenes roller og ansvar på øverste nivå er defi nert gjennom lovgivning, forskrifter og vedtekter.
RepresentantskapetRepresentantskapet er bankens øverste organ og skal se til at banken virker etter sitt formål i samsvar med lov, vedtekter og Representantskapets vedtak. Representantskapet fastsetter regnskapet samt velger medlemmene til styret, lokalstyrer, kontrollkomité og valgkomité. Videre vedtar Representantskapet godtgjørelse til bankens tillitsvalgte og valgte revisor.
Representantskapet i SpareBank 1 Østfold Akershus har 36 medlemmer hvorav 14 representerer egenkapital beviseierne. 2 representanter velges blant innskyterne i hvert av følgende 5 områder (til sammen 10 representanter): Område 1 - (Enebakk, Frogn, Nesodden, Oppegård, Ski, Vestby, Ås, Aurskog Høland), Område 2 - (Moss, Rygge, Råde, Våler), Område 3 - (Fredrikstad, Hvaler), Område 4 – (Halden, Sarpsborg, Aremark, Rakkestad), Område 5 - (Askim, Hobøl, Spydeberg, Skiptvet, Eidsberg, Trøgstad, Marker, Rømskog). Østfold Fylkesting velger 2 representanter og Akershus Fylkesting velger 1 representant. Ansatte velger 9 representanter.
Det avholdes årlig et valgmøte for egenkapitalbeviseiere hvor representanter til Representantskapet velges. Dette møtet benyttes også til å oppdatere egenkapitalbeviseierne på konsernets fi nansielle stilling og fremtidsutsikter.
Innkalling skjer ved brev til eierne av registrerte egenkapitalbevis senest 14 dager før møtet. Hvert egenkapitalbevis gir rett til en stemme. Alle egenkapitalbeviseiere kan delta på møtet og det er anledning til å stemme med fullmakt. Det er innført stemmerettsbegrensning på 30 %.
ValgkomitéerSpareBank 1 Østfold Akershus har 3 valgkomiteer:
1. Representantskapet velger valgkomitè blant Representantskapets medlemmer bestående av 4 medlemmer og 4 personlige varamedlemmer. Valgkomiteen skal ha representanter fra alle grupper i Representantskapet. Ingen styremedlemmer eller representanter fra ledelsen er medlem av valgkomiteen. Valgkomiteen skal forberede valg til leder og nestleder i Representantskapet, leder, nestleder og øvrige medlemmer og varamedlemmer til styret og lokalstyrene, leder og nestleder og øvrige medlemmer til kontrollkomiteen, leder og nestleder og øvrige medlemmer til valgkomiteen. I tillegg skal valgkomiteen foreslå godtgjørelse til Representantskapet, styret, kontrollkomiteen og valgkomiteen.
2. Egenkapitalbeviseiervalgmøtet velger egen valgkomitè bestående av 3 medlemmer og 3 varamedlemmer.
3. Bankens valgbare innskytere velger en valgkomitè bestående av 3 medlemmer og 3 varamedlemmer. Denne valgkomiteen skal forberede innskyternes valg av medlemmer og varamedlemmer til Representantskapet.
Avvik fra anbefalingen pkt. 7. Alle medlemmer av valgkomiteen velges blant de grupper som er representert i Representantskapet. Det er ikke vurdert å utvide komiteene med et medlem som ikke er medlem av Representantskapet.
Styret og lokalstyrerStyret i banken velges av Representantskapet og består av 8-9 medlemmer og 8-9 varamedlemmer, inkludert ansattes representanter. Administrerende direktør er ikke medlem av styret, men har møte- og talerett.
Ingen av styremedlemmene valgt av Representantskapet har noen ansettelsesforhold eller oppdragstakerforhold til konsernet utover sine verv som tillitsvalgte. Oversikt over medlemmer av styret fi nnes under Tillitsvalgte i tillegg til på bankens hjemmeside http://www.sparebank1.no/søa
Alle 5 områder (se under Representantskapet) skal være representert i styret.
Styret i SpareBank 1 Østfold Akershus tilfredsstiller kravene til uavhengighet som følger av Norsk Anbefaling for eierstyring og selskapsledelse.
I tillegg til styret har SpareBank 1 Østfold Akershus valgt å etablere lokalstyrer knyttet til hvert enkelt av de 5 defi nerte områdene. Lokalstyrene består av 3 - 6 medlemmer og 2 varamedlemmer. Lokalstyrets leder skal samtidig være medlem av bankes styre. Områdeleder har møteplikt og talerett i lokalstyret. Lokalstyrene er primært rådgivende organ for sine respektive områder.
Styrets arbeidI 2011 ble det holdt 14 ordinære styremøter. Styret fastsetter årlig møte- og arbeidsplaner for sitt arbeid. Agendaen for det enkelte styremøte fastsettes av styrets leder i samarbeid med administrerende direktør. Det legges vekt på at styremøtene skal være godt forberedt og at alle medlemmene skal kunne delta i beslutningsprosessen.
Styret har det overordnede ansvar for forvaltning og orga-nisering av banken i tråd med lover, vedtekter og forskrifter. I tillegg skal styret fastsette instrukser for den daglige ledelse, strategi, budsjett, markeds- og organisasjons-messige mål. Styret er ansvarlig for at de midler banken
116
Ledelse og miljø
rår over forvaltes på en trygg og hensikts messig måte. Av dette følger at styret også har plikt til å påse at bokføring og formuesforvaltning er gjenstand for betryggende kontroll. Styremedlemmer skal utøve forsvarlig skjønn ved utøvelse av sitt ansvar og oppgaver.
Ekstern revisorEkstern revisors hovedoppgave er å vurdere hvorvidt bankens årsregnskap er gitt i samsvar med lov og forskrifter. Videre skal ekstern revisor vurdere om formues forvaltningen er ordnet på en betryggende måte og med forsvarlig kontroll. Ekstern revisor velges av Representantskapet. Bankens revisor er PricewaterhouseCoopers AS.
RevisjonsutvalgI tråd med Norsk Anbefalings pkt 9 er det etablert revisjons utvalg i SpareBank 1 Østfold Akershus. Utvalget velges av og blant styrets medlemmer og vil samlet ha den kompetanse som er nødvendig for å ivareta sine oppgaver. Revisjonsutvalget er et forberedende og rådgivende arbeidsutvalg for styret.
Risikostyring og intern kontroll(anbefalingens pkt. 10 og 15)
Risikostyring i SpareBank 1 Østfold Akershus støtter opp under konsernets strategiske utvikling og måloppnåelse. Risikostyringen skal videre sikre fi nansiell stabilitet og forsvarlig formuesforvaltning. Bankens overordnede mål og strategiske veivalg gjøres gjennom regelmessige strategiprosesser, hvor bankens styre er involvert.
Banken har valgt Ernst & Young AS som intern revisor.
Utfyllende informasjon om risikostyring og intern kontroll i SpareBank 1 Østfold Akershus fremkommer i styrets beretning og i note 3.
KontrollkomitéKontrollkomiteen i SpareBank 1 Østfold Akershus er lovpålagt og består av 4 medlemmer med personlige varamedlemmer som velges av Representantskapet. Valgperioden er 2 år.
Kontrollkomiteen er uavhengig av styret og administrasjo-nen og skal påse at SpareBank 1 Østfold Akershus virker på en hensiktsmessig og betryggende måte i samsvar med lover og forskrifter, vedtekter, retningslinjer fastsatt av Representantskapet samt pålegg fra Finanstilsynet.
Godtgjørelse til styret og ledende ansatte(anbefalingens pkt. 11 og 12.)
Medlemmer av styret og lokalstyrene mottar en årlig godtgjørelse som fastsettes av bankens Representantskap,
etter innstilling fra Valgkomiteen. Styremedlemmers honorar er ikke knyttet til bankens resultat eller lignende. Ingen av styrets medlemmer valgt av Representantskapet har oppgaver for konsernet utover styrevervet.
Fastsetting av lønn og annen godtgjørelse til administrerende direktør foretas av styret. Det er etablert eget Godtgjørelsesutvalg som underutvalg til styret. Nærmere informasjon om kompensasjon og lønn for ledende ansatte fremgår av note 9.
Informasjon og kommunikasjon(anbefalingens pkt. 13)
Korrekt, tidsriktig og effektiv kommunikasjon om konsernets utvikling og resultater skaper tillit og troverdighet overfor investormarkedet og øvrige interesse-grupper som ønsker å følge bankens utvikling. All rapportering er basert på åpenhet og likebehandling av aktørene i verdipapirmarkedet. Bankens fi nanskalender er tilgjengelig på bankens hjemmesider. Her vil i tillegg all informasjon vedrørende resultater og børsmeldinger være tilgjengelig til enhver tid.
Selskapsovertagelse(anbefalingens pkt. 14)
Eierstrukturen i en Sparebank er lovregulert. Ved erverv av egenkapitalbevis som medfører eierskap utover 10 % av egenkapitalbeviskapital må det søkes tillatelse fra Finanstilsynet. En oversikt over de 20 største egenkapitalbeviseierne i SpareBank 1 Østfold Akershus, samt annen relevant informasjon fi nnes i note 9 og 38.
Avvik fra anbefalingens pkt 14: Lovpålagt eierbegrensningIngen
117
Den følgende rapporten er en uavhengig gjennomgang av virksomhetens klimaregnskap basert på det samledeenergiforbruket knyttet til daglig drift av konsernet, som består av SpareBank 1 Østfold Akershus, og datterselskapeneEiendomsmegler1 Østfold og Akershus AS, Eiendomsmegler 1 Østfold AS, Uden Holding AS, Nekor Gårdselskap A/S ogEiendomsmegler 1 Sarpsborg AS. Klimaregnskapet viser en oversikt over CO2 utslipp til virksomheten målt i CO2 ekvivalenter,basert på innrapporterte data fra ulike interne og eksterne systemer.
Gjennom en slik analyse kan virksomheten enklere identifisere tiltak for å redusere energi og ressursforbruket og dermedogså redusere egne utslipp av klimagasser. Hensikten med energi og klimaindikatorene i rapporten er å måle virksomhetensenergi og karbonintensitet i forhold til antall ansatte og verdiskapning, i tillegg til å synliggjøre bedriftens utslippsnivå iforhold til andre aktører.
Klimaattest 2011
Regnskapet er utviklet i henhold til den internasjonale standarden Greenhouse Gas Protocol Initiative (GHG protokollen),som er den mest anvendte standarden for måling av drivhusgasser. Metodikken er utviklet av World Resources Institute (WRI)og World Business Council for Sustainable Development (WBCSD). GHG protokollen består av to regnskapsstandarder somforklarer hvordan man kan tallfeste og rapportere klimagassutslipp, og var i 2006 grunnlag for ISO normen 14064 I. GHGprotokollen baserer sin klimarapportering på tre "scope" eller kategorier av utslipp og skiller mellom direkte og indirekteutslipp Rapporteringen tar hensyn til følgende klimagasser: CO CH (metan) N O (lystgass) SF HFK og PFK og er omgjort til
er
Per Otto Larsenfor CO2focus AS
Oslo, 15. februar 2012
Det totale utslippet til virksomheten i 2011
utslipp. Rapporteringen tar hensyn til følgende klimagasser: CO2, CH4 (metan), N2O (lystgass), SF6, HFK og PFK, og er omgjort tilCO2 ekvivalenter.
339,3 tonn CO2.
L CO2f ASLevert av CO2focus AS
118
Ledelse og miljø
llllllltkg
Sum scope 1kWhkWh
Sum scope 2km
Togreiser kmtonnkmkgkgkgkgkgkg
Sum scope 3Totalt CO2 utslipp fra virksomheten MWh
1)
Flyreiser
20 5058 166
42 720
Energiekvivalenter er beregnet for organisasjonens kjernevirksomhet (scope 1 og 2) for å vise den årlige energiintensiteten til bedriftens dagligeaktiviteter.
100 %339,3
2 164,3
0,4
5,5
63 %
0 %
242,6
Klimaregnskap 2011
BensinE85
67,9
Diesel
MWh
7 442
0 %0 %
0 %21 %
SpareBank 1 Østfold Akershus
Prosentandel
Autogass
5 %Utslipp (tonn CO 2 )Energiekv. (MWh) 1
2 728,4564,0
284,0 tonn CO272,2
216,0
Varetransport
EE avfall
RestavfallPapir
743
4,40 %189
4,1
0 %
7 %tonn CO2
2 %
Biodiesel (B30)
14,54,4
Fyringsolje/ parafin
Fjernvarme
Propan LPGNaturgass
Elektrisitet 2 164 314
1 %
3 016,7 tonn CO2
Kategori Forbruk
452
0 %27 480
MWhTrevirke
24,6
MakuleringMetall
15 266
17,2
55,0
214,3
0 %
71 %4 %
tonn CO2
21 6910 %0 %
0 %16 %
8 %564 046MWh
0 %
28,3
Energi og klimaregnskap
10/11
Totalt utslipp (tonnCO2):Totalt energiforbruk scope 1 og 2 (MWh):
Energiforbruk per kvadratmeter (kWh/ m2)
CO2 utslipp per ansatt (tonn CO2/ansatt):
CO2 utslipp per netto driftsinntekt (tonn CO2/mill NOK):*) Tall for Rygge Vaaler Sparebank
Rapportering i henhold til Greenhouse Gas Protocol
*) Tall for Rygge Vaaler Sparebank
Elektrisistet ogfjernvarme
Biltransport ogfossilt brensel
0,7
aktiviteter.
293,23 012,3
197,1
2011
1,6
12,5 %
22,3 %
15,7 %24,8 %
339,3
Scope 1 Scope 2 Scope 3
Scope 1: Direkte utslippOmfatter direkte utslipp fra kilder som eies ellerkontrolleres av selskapet, herunder egne biler, kjøretøy,eller fra prosess, transport av ansatte.
Scope 2: Indirekte utslippEr utslipp knyttet til innkjøpt energi, hovedsakeligelektrisitet og eller fjernvarme.
Scope 3: Indirekte utslippOmfatter andre indirekte klimautslipp. Utslippene er etresultat av selskapets aktiviteter, men slippes ut fra kildersom ikke kontrolleres av selskapet.
Fly og tog
1,7
0,8
Energi og klimaindikatorer
Avfall
f
2 413,5
253,5
5,2 %
2010*
50
100
150
200
250
300
Klimaregnskap2010*
2011
tonn
CO2
Side 2Levert av CO2focus AS
119
1
1
Sum scope 122
Sum scope 233
444444
Sum scope 3Totalt CO2 utslipp fra bedriften
*) Tall for Rygge Vaaler Sparebank
Togreiser
n.a.
n.a.313 %
4 %
21 %
n.a.
14,5
36 %28,3
7 %
5,5
0,4
242,6
4,1
34 %
19 %
18 %
Elektrisitet
200,112,20,4
Restavfall
214,3157,2
Noter
SpareBank 1 Østfold Akershus
2011
74,8
2010*23 %
Flyreiser
E855 %52,5
B30
Naturgass
1,0Makulering
Trevirke
Metall
293,218,3
Fyringsolje/ parafin
Papir
72,2
2010 2011
22,310/11
Bensin
42,9
Varetransport
Fjernvarme
4,7
Propan LPG
Kategori
Klimaregnskap (tonn CO2)
17,2
Klimaregnskap
Autogass
Diesel 55,0
EE avfall n.a.
35 %16 %339,3
24,6
Noter1.
2.
3.
4.
Kildehenvisning
Klimaindikator for fjernvarme er beregnet ut fra energimiks rapportert fra fjernvarmeleverandør.Klimaindikator for flyreiser er beregnet på bakgrunn av informasjon fra Lavutslippsutvalget og DEFRA.Klimaindikator for varetransport og tog er hentet fra SINTEF, DEFRA, SSB, NSB, Väg och
transportforskningsinstitut.Klimaindikatorer for håndtering av restavfall er hentet fra Grønn Byggallianse og for kildesortert avfall (energi
eller materialgjenvunnet) fra Avfall Norge. Avfallshåndtering som i utgangspunktet gir energi ellermaterialutbytte, gis i klimaregnskapssammenheng intet ekstra klimafradrag, men settes som nullutslipp.
Estimert klimagassutslipp basert på innrapportert drivstofforbruk fra firmabiler og kilometergodtgjørelse. Bankendisponerer en bensinbil og 8 dieselbiler. For beregning av utslipp fra kilometergodtgjørelse er det anvendt engjennomsnittsfordeling og utslipp fra bensin og dieselsbiler i den norske bilparken mellom 2001 2010 (Opplysningsrådetfor veitrafikk).
Innrapportert og estimert forbruk av elektrisitet og fjernvarme/ kjøling til belysning, oppvarming og kjøling ved konsernetslokasjoner og firmahytter. Der hvor banken deler lokaler med andre leietakere, er det beregnet andel av totalt areal. For åberegne utslipp fra strømforbruk er det benyttet en nordisk produksjonsmiks for strøm (2004 2008), som gir 99 gCO2/kWh.Etter fusjonen har det tilkommet flere lokasjoner, blant annet i Halden og Sarpsborg. For fjernvarme fra BioVarme AS, er detberegnet utslipp basert på energimiksen ved produksjonsanlegget.
Utslipp fra energigjenvinning av beregnet mengde restavfall og makulering av dokumenter. Materialgjenvinning av andrekildesorterte fraksjoner gir i utgangspunktet en klimagevinst og bidrar derfor i denne sammenheng ikke til klimagassutslipp.
Innrapportert reisevirksomhet i 2011. Det ble i 2011 gjennomført 47 t/r reiser med fly i Norden. Reisevirksomheten i 2010 blegrovt estimert og utviklingen kan derfor inneholde en viss feilmargin. Ansatte i banken tilbakela om lag 27 500 km med tog.
Scope 1 Klimaindikatorer for drivstoff er hentet fra Klima og forurensningsdirektoratet og Energilink (Teknisk Ukeblad)
Scope 2
Scope 3
Kilder til energikonvertering av drivstoff er Energilink og NVE, NP, BP og Statoil Forskningssenter (2001 2008).Klimaindikator for elektrisitet er beregnet fra nordisk produksjonsmiks. Kilde: IEA og ENTSO E.
Side 3Levert av CO2focus AS
120
Sammen får vi ting til å skje
121
Engasjement 2011
122
I samarbeid med Drøbak-Frogn IL arrangerer vi en av landets største skikaruseller slik at små ivrige langrennsløpere får
testet formen vinteren i gjennom.
Over to helger i mars er Ryggehallen full av små, iherdige fotballspillere med store drømmer. Vi støtter opp om engasjementet og idrettsgleden!
Små ben gjør en stor innsats i den tøffe skiløypa på den tradisjonsrike skidagen til Labb og Line i Moss sentrum. Vi jubler og heier med!
Når Sons historie skal fortelles i løpet av et par timer, er det godt å kun være støttespiller i kulissene. All ære til alle entusiaster som gjør dette mulig!
Å lære gjennom å gjøre morsomme ting er en idé vi har hatt tro på siden planene om et vitensenter forelå. Vi ønsker Inspiria Science Senter masse lykke til!
Vi er svært stolte over å ha bidratt til at barn i Fredrikstad har fått et stort og fl ott friområde midt i byen. Hvem blir lokomotivfører og sjørøverkaptein i morgen?
Labb & Line skirenn i Moss
Inspiria Science Senter i Sarpsborg
Labb & Line fotballturnering i Rygge
SpareBank 1 Karusellrenni Drøbak
Soonspillet i Son
Lekeplassen i Domkirkeparken i Fredrikstad
Engasjement 2011
Sammen får vi ting til å skje – 2011
JANUAR ARPILFEBRUAR MAIMARS JUNI
Geir H
ansen
123
Det er rent ærefullt å få støtte Norges eldste orkester, Det Norske Blåseensemble. Vi elsker både samtidsmusikken deres og den historiske!
Dette er dagen da folk i Moss heier på andre mossinger som løper gjennom byens gater. Vi har øvd inn vårt fl otteste heiarop, og støtter alle dem sammen!
Når et helt lokalsamfunn endelig får et felles samlingssted, ser vi at det binder folk, store og små, gamle og unge, sammen. Vi er stolte over å ha fått lov til å bidra!
Da KNA Varna skulle arrangere Norges Cup i Go-kart, støttet vi opp slik at hompetitten-veien deres kunne bli presentabel for alle motor-sportentusiastene.
Å få fl ere folk til å være aktive, er ikke bare smart, det er også veldig hyggelig og sosialt for dem som er med. Flere Freske Folk er derfor et prosjekt vi gjerne gir vår støtte til!
Siden 1984 har rundt 10% av Haldens befolkning vært med på Ertretrimmen, og fortsatt trekker det ukentlige løpet folket opp av sofaen. Vi kan jo ikke an-net enn å heie!
Ved å gi et varmesøkende kamera til rednings-skøyta RS Sundt er vi med på å gjøre sjølivet tryggere for alle som ferdes på Oslofjorden.
Redningsselskapet i Oslofjorden
Flere Freske Folk i Østfold
Det norske blåseemsemblet i Halden
Tusenårsstedet i Råde
Christian Frederikløpet i Moss
KNA Varna i Våler
Ertetrimmen i Halden
JULI OKTOBERAUGUST NOVEMBERSEPTEMBER DESEMBER
Støttebidrag i 2011 = 22,7 mill
John Johansen
Kjell Taskerud
Jappe Eriksson
124
Engasjement 2011
Vi deler gjerne med engasjerte ildsjeler!
I motsetning til forretningsbankene som gir alt utbytte til aksjonærene, gir vi som sparebank vårt utbytte tilbake til lokalsamfunnet. Siden 1857 har vi gitt av overskuddet til allmennyttige formål i distriktet vårt. I fjor var et rekordår, og vi delte ut hele 22,7 millioner kroner til lokale formål. Pengene har gått til fl ere hundre lag, foreninger, klubber, sangkor og frittstående prosjekter i distriktet.
Vi støtter tiltak innenfor disse områdene:
Idrett og friluftsliv En aktiv oppvekst er en viktig byggestein for et langt og sunt liv. Vi støtter lokale lag og foreninger som åpner for positive aktiviteter og friluftstilbud, spesielt for barn og unge.
Kunst og kultur Kunst setter farge på lokalsamfunnet, og er med på å skape glede og engasjement. Vi vil tilrettelegge for at mange skal være med på å formidle, og nyte kultur i nærmiljøet.
Utdanning og forskning Forskning og utdanning driver samfunnet videre, og bidrar til verdiskapning og næringsutvikling. Vi ønsker å bygge opp under kunnskapsformidling og læring for kommende generasjoner.
By- og stedsutvikling En felles historie gir oss identitet og danner en plattform for videre utvikling. Når vi vet hvor vi kommer fra, er det lettere å se hvor vi vil. Vi støtter tiltak som formidler lokalhistorie, og som bidrar til et bærekraftig lokalsamfunn i årene som kommer.
Vi støtter formål som bidrar til et tryggere, gladere, og bedre lokalsamfunn for de som bor i Halden, Sarpsborg, Frogn, Vestby, Askim, Våler, Moss, Rygge, Råde og Fredrikstad.
Du kan søke om støtte til noe du brenner for på vierderduer.no
Idealister skaper gode overskuddsamfunn
SpareBank 1 støtter de som bruker tid og krefter på å skape et levende og trivelig lokalsamfunn. At folk trives der de bor gjør det både lettere og mer meningsfylt for oss å være en lokal bank.
Sammen får vi ting til å skje.
Lokalt engasjement
125
126
SpareBank 1 Østfold Akershus
Innskytervalgte:
Område 1Aurskog-Høland, Enebakk, Frogn, Nesodden, Oppegård, Ski, Vestby og Ås:Åge GrønnebergRandi Bough HolstVaramedlem:Øyvind Joar PettersenSiv Holthe Krogh
Område 2Moss, Rygge, Råde og Våler:Arild Ruver AndersenInger-Lise SkartlienVaramedlem:Elin LangakerThor Sanderød
Område 3Fredrikstad og Hvaler:Gunnar JohansenGeir Dege Varamedlem:Peter T. HansenStein Weberg
Område 4Halden, Sarpsborg, Aremark og Rakkestad:Gunn Mona EkornesPål Scott HagenVaramedlem:Jan MoenLona Goplen
Område 5Askim, Hobøl, Spydeberg, Skiptvet, Eidsberg, Trøgstad, Marker og Rømskog:Elisabeth Torskenæs Krusinski,Jarle HusebyVaramedlem:Knut Olav HerlandWenche Kletthagen
Forstanderskap:
Tillitsvalgte i SpareBank 1 Østfold Akershus
Egenkapitalbeviseiervalgte:
Tove RognlienTom Edgar KristiansenGeir Normann JohanssenBjørg Irene Kjernsbekk PedersenRagnhild Sophie Lundeby GrimstadSvein E. AndreassenHans-Olav BjerketvedtTollef Myrvang JensenCarine EngenErik MollattErling H. Nord-VarhaugBjørn ElvestadLiv Monica LundbergWilly-Roar Rahm
Varamedlemmer:Arne MartinsenFinn Einar ChristophersenThor Einar OmbustvedtRune JørgensenThor Håkon GrosvoldKjell AanerødIrene Hvalgård BakkeMargareth GjersøeKnut M. BergTrond C. KvaleHenrik AndreassenCharles SkyumThorfi nn HansenJan Flesjø
Valgt av de ansatte:
Mette K. UpsakerMona S. MagnussenØivind FunderudJan Egil EllingsenGro Hagard JensenTorbjørn FurulundErik PedersenOdd Erik EvensenKarin HagloVaramedlemmer:Anne-Grethe HellbergPer Ivar SnarbergBeate Norsted KildeboCathrine BehnTerje WaleurJim GangsøyKari W. SandlandRune MarkussenRune Gjestrumbakken
Fylkeskommunevalgte:
Østfold fylkeskommuneLars R. Pedersen Due Monica Gåsvatn Varamedlem:Kari-Mette Fjell Eirik Milde
Akershus fylkeskommuneMalin StensønesVaramedlem:Finn Tellsgård
127
Område 1Aurskog-Høland, Enebakk, Frogn, Nesodden, Oppegård, Ski, Vestby og Ås:
Jørgen Cato Broch, lederEinar Andreas Brevig, nestlederTom A. Ludvigsen Lise ArvesenLeif TomterVaramedlemmer:Mette BrataasRagnhild Lervik Johansen
Område 2Moss, Rygge, Råde og Våler:
Trond Anstensrud, lederEllen Vanem Bjerregaard, nestlederSolveig Kristiansen StrømnesGrete Ehlers ArnesenVaramedlemmer:Anita FredheimThomas Hanssen Meyer
Område 3Fredrikstad og Hvaler:
Tom Ragnar Pettersen Grip, lederBente Tandberg, nestlederRagnar Kjønigsen, Tore Sand Varamedlemmer:Ireen EriksenBjørn Gulbrandsen
Område 4Halden, Sarpsborg, Aremark og Rakkestad:
Randi Sæter, lederEspen Glomsrød, nestlederHåkon Magne KnudsenHanne Lerche RaadalLena KarlsenVaramedlemmer:Britt BrattliOdd Riise
Område 5Askim, Hobøl, Spydeberg, Skiptvet, Eidsberg, Trøgstad, Marker og Rømskog:
Tormod Melnæs, lederChristina W. Haug, nestlederTone Lilleng Fjærvold,Geir FrydenlundVaramedlemmer:Sven Åge MyrvangChristian Granli
Kontrollkomiteen:
Øivind Paulshus, lederGeir Hovland, nestleder og jurist Jon Heli GudbrandsenArne Bergmål
Varamedlemmer:Alf TorgersenPeter T. HansenBodil E. Skaug Hansen
Revisjon
PricewaterhouseCoopers ASBjørvika0150 Oslo
Styret:
Lokalstyrer:
Jan A. Sannem, lederØystein Falch,nestlederJørgen Cato BrochTrond Anstensrud Tom Ragnar Pettersen Grip Randi SæterTormod MelnæsJanne-Gerd Kanebog (ansattes representant)
Varamedlemmer:Einar Andreas BrevigEllen Vanem BjerregaardBente TandbergEspen Glomsrød Christina W. HaugKnut Ulsrød (ansattes vararepresentant)
Revisjonsutvalget:
Jan A. Sannem, lederTrond AnstensrudTom R. Grip
128
SpareBank 1 Østfold Akershus
Postboks 130, 1501 MossKongensgate 21, 1530 MossTelefon: 05700 Telefaks: 69 24 57 10Email: [email protected]
Lokalbank MossKongensgate 21, 1530 MossTelefon: 05700Telefaks: 69245710
Lokalbank FredrikstadK G Meldahlsv 9, 1671 KråkerøyTelefon: 05700Telefaks: 69310216
Lokalbank Fredrikstad avd. SeljeveienSeljeveien 3, 1661 FredrikstadTelefon: 05700Telefaks: 69346671
Lokalbank HaldenWiels Plass 2, 1771 HaldenTelefon: 05700
Lokalbank SarpsborgTorggt. 12, 1707 SarpsborgTelefon: 05700
Lokalbank Rygge, avd. HalmstadRyggeveien 353, 1580 RyggeTelefon: 05700
Lokalbank Rygge, avd. VarnaveienMidtveien 1, 1526 MossTelefon: 05700Telefaks: 69264725
Lokalbank RådeSarpsborgveien 2, 1640 RådeTelefon: 05700Telefaks: 69282005
Lokalbank SoonStorgata 22, 1555 SonTelefon: 05700Telefaks: 64 98 20 55
Lokalbank VestbyMølleveien 4, 1540 VestbyTelefon: 05700Telefaks: 64 95 45 15
Lokalbank VålerVestlia 1, 1592 VålerTelefon: 05700Telefaks: 69 28 74 05
Lokalbank DrøbakStorgaten 18, 1440 DrøbakTelefon: 05700
Lokalbank AskimSkolegata 6, 1830 AskimTelefon: 05700
Konsernet SpareBank 1 Østfold Akershus
SpareBank 1 Østfold Akershus
129
Bank. Forsikring. Og deg.
SpareBank 1 Østfold AkershusPostboks 130, 1501 Moss • Kongensgt 21, 1530 Moss
Telefon: 05700 • Telefaks: 69 24 57 10E-post: [email protected]
Vi er der du er