SolucionCasos_S1 (1)
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Finanzas Administrativas 1Instituto de Educación Abierta IDEATrimestre Enero-Marzo 2013
SESIÓN UNOSolución
CASO NÚMERO UNOLa empresa la “Favorita”,RESPUESTA
Q.Caja y bancos Un mes de costos fijos 42,000
Cuenta por cobrar
2,000,000 ventas1600000 80% al crédito
1600000 = 4383.56 X 30 dias = 131,507 365
Inventario2,000,000 ventas
1200000 costo de ventas 60%
1200000 = 3287.67 X 60 dias = 197,260 365
Capital de trabajo idealacorde a políticas Q370,767
(-) Cuentas por pagar a proveedores
Compras1000000 total
700000 compras al crédito 70%
700000 = 1917.81 X 60 dias= Q115,068365
Capital de trabajo neto ideal Q255,698conforme a políticas
Casos de Estudio
Finanzas Administrativas 1Instituto de Educación Abierta IDEATrimestre Enero-Marzo 2013CASO NÚMERO DOS
La empresa “LOS ANDES”,
Caja y bancos 12,000 cuentas por cobrar 196,000 Inventario de mercadería 169,000 Capital de trabajo 377,000
Proveedores 84,500 Capital de trabajo neto 292,500
Se puede observar al analizar las políticas, que no hay una congruencia entre el número de días que dan crédito (60 días) y el nivel de inventario deseado (60 días), mientras que solo se tiene negociado pagar a los proveedores a 30 días, lo que le ocasiona presión en el pago de sus obligaciones generando falta de liquidez.
Se recomienda: Buscar re-negociar con los proveedores el plazo de crédito a 60 días De no ser posible, considerar reducir el término de crédito dado a los clientes, si el mercado lo permite. Considerar reducir el nivel de inventarios a 30 días o menos De no ser posible lo anterior, negociar alguna fuente de financiamiento externa de largo plazo, para soportar la
operación.
En cuanto a la compra del equipo por Q.300 mil, no se recomienda que se haga con el soporte de un crédito de corto plazo (pagadero a un año), ya que al término de ese período, se tendría el compromiso de devolver el capital, sin que se haya logrado la recuperación de la inversión. Por lo tanto se sugiere buscar una opción de financiamiento de mediano plazo (al menos cinco años), para no agravar los problemas de liquidez.