SÜT VE SÜT ÜRÜNLERİ ÜRETEN FİRMA İŞ PLANI DOSYASI · Mevcut durumda; üretim taşero...
Transcript of SÜT VE SÜT ÜRÜNLERİ ÜRETEN FİRMA İŞ PLANI DOSYASI · Mevcut durumda; üretim taşero...
1
SÜT VE SÜT
ÜRÜNLERİ ÜRETEN
FİRMA
İŞ PLANI DOSYASI
ARALIK 2014
2
İÇİNDEKİLER
YÖNETİCİ ÖZETİ .................................................................................................................................. 4
1. İŞ TANIMI ...................................................................................................................................... 5
1.1. İŞLETME HAKKINDA GELEN BİLGİ ................................................................................ 5
1.2. İŞLETME GENEL ÖZELLİKLERİ ....................................................................................... 5
1.3. İŞLETMENİN AMAÇ VE HEDEFLERİ ............................................................................... 6
1.1.1. Kısa Dönemli Hedefler (0-12 ay) ...................................................................................... 7
1.1.2. Orta Dönemli Hedefler (1-3 yıl) ....................................................................................... 7
1.1.3. Uzun Dönemli Hedefler (3-5 yıl) ...................................................................................... 7
1.4. İŞLETMENİN KRİTİK BAŞARI FAKTÖRLERİ ................................................................. 8
1.5. KAÇIŞ STRATEJİSİ .............................................................................................................. 9
2. ÜRÜN/HİZMET ............................................................................................................................... 10
2.1. ÜRÜN ÇEŞİTLİLİĞİ ............................................................................................................ 10
2.2. ÜRÜN VE HİZMETİN ÖZELLİĞİ ...................................................................................... 12
2.3. ÜRETİM ................................................................................................................................ 12
2.4. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME ........................................................................................ 14
3. PAZARLAMA................................................................................................................................... 14
3.1. SEKTÖR ANALİZİ .............................................................................................................. 14
3.2. PAZAR ANALİZİ ................................................................................................................. 17
3.3. RAKİP ANALİZİ .................................................................................................................. 18
4. PAZARLAMA ve SATIŞ STRATEJİSİ .................................................................................................. 20
4.1. PAZAR SEGMENTASYONU VE STRATEJİSİ ................................................................. 20
4.2. KONUMLANDIRMA STRATEJİSİ .................................................................................... 20
4.3. ÜRÜN/HİZMET STRATEJİSİ ............................................................................................. 20
4.4. FİYATLANDIRMA STRATEJİSİ ....................................................................................... 21
4.5. DAĞITIM KANALLARI ..................................................................................................... 21
4.6. PROMOSYON VE REKLAM STRATEJİSİ ....................................................................... 21
4.7. SATIŞ STRATEJİSİ ............................................................................................................. 21
4.8. SATIŞ TAHMİNLERİ .......................................................................................................... 22
5. İŞLETMENİN ORGANİZASYON YAPISI VE YÖNETİM ....................................................................... 23
6. İŞLETME AKTİFİNE KAYITLI GAYRİMENKULLER VE EKSPERTİZ DEĞERLERİ .................................... 24
7. FİNANSAL ANALİZ .......................................................................................................................... 25
7.1. AKTİF VARLIKLAR ........................................................................................................... 25
7.1.1. DÖNEN VARLIKLAR ........................................................................................................ 25
3
6.1.2. DURAN VARLIKLAR .............................................................................................................. 27
7.2. PASİF VARLIKLAR ............................................................................................................ 30
6.2.1. KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR ...................................................................................... 30
6.2.2. UZUN VADELİ YABANCI KAYNAKLAR ................................................................................... 33
7.3. KREDİ RİSKİ ....................................................................................................................... 37
7.4. BANKA RİSKLERİ .............................................................................................................. 38
8. SONUÇ ........................................................................................................................................... 38
4
YÖNETİCİ ÖZETİ
Gıda sektöründeki değişen tüketim davranışları ve artan talep açısından önemli bir
yere sahip olan işletmenin, önemli bir yatırım olacağı düşünülmüştür.
Süt ürünleri sektöründe 25 yıldır faaliyet gösteren, marka bilinirliliği yüksek
işletme için stratejik ortaklık aranmaktadır.
Türkiye ve dünya genelinde pazar payı yüksek ürün gruplarında hizmet veren
firmanın gelişim tarihi ve yapısı incelenmiştir. Pazarlama, operasyon, yönetim ve
finansal yapısı geniş perspektifte analiz edilerek bu iş planındaki veriler elde
edilmiştir.
Mevcut duruma göre gelecek beş yıllık bir vizyon doğrultusunda firma birçok
alanda önemli kazanımlar sağlayabilecek potansiyele sahip olduğu ve belirtilen
kanısına varılmıştır. Stratejik ortaklık ile yeniden yapılanma çalışmalarında gerek
şirketin varlığının korunması gerekse yeni bir atılım sürecine girmesi son derece
muhtemel bir konudur.
Stratejik ortaklık sürecinde firmanın %50 satışı ile elde edilecek 7.300.000.-USD
finansal kaynak ile işletme yeni bir atılım gerçekleştirerek yatırımın 5 yıllık
sürede kara geçireceği öngörülmektedir.
5
1. İŞ TANIMI
İşletme süt ve ürünleri alanında faaliyet gösteren marka değeri oldukça yüksek olan 25
yıllık bir firmadır. İşletme %50 ortaklık için yatırımcı aramaktadır. Bu iş planında;
yönetim organizasyon, satış pazarlama, mali finans ve insan kaynakları açısından işletme
bütünsel olarak incelenerek gelecek 5 yıllık vizyonda bir stratejik plan hazırlanmıştır.
1.1. İŞLETME HAKKINDA GELEN BİLGİ
İşletmenin ismi Süt ve Süt Ürünleri Sektöründe bilinen
Marka
Kontak Kurulacak Kişi Halil İ. KIRMACI
Kontak Kurulacak Şirket JOINT CAPITAL MANAGEMENT
Kontak Kurulacak Şirket İş
Adresi
1760 Sok. No:16 K:1 D:3 Mevlana
Mah. Bornova/İzmir/TÜRKİYE
Kontak Kurulacak Şirket
Telefon / Fax Numaraları
+90 232 373 40 21 – 126
+90 232 373 56 40
0532- 427 6620
E-Posta / Web Adresi www.jointcapitalm.com
1.2. İŞLETME GENEL ÖZELLİKLERİ
1990 yılında gıda sektöründe faaliyetlerine başlayan firma 2003 yılında yasal
haklarını alarak bünyesine kattığı markalar ile imalatçı kimliğine bürünmüş ve
fason üretimine başlamıştır. İşletme, toptan ticaret ve daha sonra imalat ile gelen
büyümeye bağlı olarak 2008 yılında 3200 m2lik kapalı, 1200 m2 açık alanı olan
yeni fabrikasına taşınmıştır. 2010 yılında 1500 metrekare kapalı ve 1200
metrekare açık alanı olan ve toplam 100 dönüm zeytinlik içerisinde zeytin
6
ürünlerinin üretim ve paketlemesini yapmaktadır. 2009 yılında, fason üretimden
kendi ürünlerini üreten bir firma olmak hedefi ile toplamda 20.000.m2 lik bir arsa
içerisinde, 7.000m2 lik kapalı alana sahip süt ve süt ürünleri üretecek olan
fabrikanın yatırımlarına başlanılmış ve halen de devam etmektedir.
Farklı markalar altında süt ürünleri ve zeytin gruplarında üretimine devam eden
firma, 2010 yılından itibaren klasik Türk damak zevkine uygun mezeler de kalite
ve hijyen standartlarına uygun şekilde üretilerek tüketicilerin beğenisine
sunulmaktadır.
Gelen yoğun talep ve büyüme stratejisine bağlı olarak daha iyi ve kaliteli hizmet
verebilmek amacıyla üretimini artırmak ve genişletmek kararı almıştır. İşletmenin
yapacağı fabrika yatırımının tamamlanması neticesinde günde 50 ton ile
başlanarak 1 yıldan sonra 100 ton ve sonrasında 400 ton süt süt işleme
potansiyeline sahip çeşitli yöresel peynirler, yoğurt ve tereyağı üretebilecektir.
İşletme 2 ayrı şirketten oluşmaktadır. Ana şirket paketleme yaparken diğer şirket
pazarlama, satış ve dağıtımını yapmaktadır.
1.3. İŞLETMENİN AMAÇ VE HEDEFLERİ
Marka değeri, ürünleri, çalışanları ve müşterileri ile aynı yolda ve doğrultuda
büyümeyi, zaman içerisinde de değişen teknoloji ile dürüstlük ilkesini
benimseyerek gelişim göstermeyi hedeflemiştir.
Firmanın en önemli amacı geçmişten günümüze her zaman en kaliteli ve sağlıklı
ürünü tüketicisi ile buluşturmak olmuştur.
Mevcut durumda; üretim taşero edilip depolama, porsiyonlama ve ambalajlama
faaliyetleri işletmede yapılmaktadır. 5 yıllık konjonktürde büyüme stratejileri
arasında üretim ve ambalaj tesisinin kapasitesini artırarak taşeron olarak yaptırdığı
işi optimum kar noktasında kendi bünyesine katarak daha fazla ürün üretmek,
ölçek ekonomisinden faydalanmak, maliyetlerini azaltarak karlılığını yükseltmek
ve Pazar payını artırmak gibi avantajlar sağlayabilecektir.
7
1.1.1. Kısa Dönemli Hedefler (0-12 ay)
Bulunan yatırım ortaklığı/fonlar ile mevcut borçlarının yapılandırılmasının
ardından pazarlama ve satış stratejileri geliştirerek pazar payını en az %30
oranında yükselterek zincir mağaza sayılarını ve lokal satış merkezlerinin sayısını
arttırmak.
1.1.2. Orta Dönemli Hedefler (1-3 yıl)
Mevcutta temelleri atılan ve izinleri alınan üretim tesisinin faaliyete geçmesi ile
birlikte günlük 50 ton süt işleme üretim kapasitesinden başlanarak orta vadede
100 ton üretim kapasitesine ulaşılması hedeflenmektedir.
1.1.3. Uzun Dönemli Hedefler (3-5 yıl)
Günlük üretim kapasitesinin 400 tona çıkarılması, Pazarlama süreçlerine
odaklanarak işletmenin konumlandırması üzerine çalışılması, Türkiye ve dünya
genelinde vizyon sahibi olunması.
Potansiyeli olan farklı bölge ya da şehirlerde şubeler açılması.
8
1.4. İŞLETMENİN KRİTİK BAŞARI FAKTÖRLERİ
Kritik Başarı Faktörü İşletme Açısından Durumu Etkileri
Marka değeri Marka değerinin yüksek olması
Güvenilir marka olması
Tercih edilme oranı ve rekabet gücünün
yüksek olması
Çiğ süt fiyatlarındaki dalgalanmalara
bağlı süt ürünlerindeki fiyat
dalgalanması
Yıllık anlaşmalar ile fiyatların tolere edilebilir olması,
alış fiyatı ile satış fiyatının orantılı olması Yıl bazında ortalama fiyatların sabit olması
Enerji
Proses aşamalarında depolama, dağıtım esnasında
enerji kayıplarını engelleyecek sistem ve yalıtımların
olması, tekrardan kullanılabilmesi
Enerji tasarrufu
Pazarın sürekli büyümesi ve talebin
artması
Mevcut müşteri sayısı: 10 adet zincir büyük parekende
mağazalar, 5 yıldız ve üstü oteller.
Pazar payının büyük olması, Zincir
mağazalardan Türkiye’nin birçok lokasyonuna
dağıtımın gerçekleşmesi
Ürün çeşitliliği
Ürün çeşitliliğinin geniş olması;
30 çeşit peynir/ 8 çeşit tereyağı/ 20 çeşit zeytin/ 15
çeşit meze
Tüketici damak tadına uygun geniş yelpazede
ürün olması
Sağlık ve lezzet durumu
Hijyen ve gıda güvenliği standartlarına titizlikle
uyulması,
Proses yönteminin damak tadına uygun olması
Tüketici güvenilirliğini arttırması
Stok devir hızı düşük olması(natürel-
klasik ürünlerde)
Natürel ve klasik ürünlerde talep yüksek olduğundan
stoklama süresinin az olması Stok maliyetlerinin az olması
Doğal atığın çok az olması Ürün girdi-çıktı açısından birbirini takip eden
proseslerin olması ve geri iadeyi kolaylaştırması Fire ve atık maliyetlerinin çok az olması
Tüketim merkezlerine olan uzaklık Lokasyon olarak dağıtım merkezlerine yakın alanlarda
olması
Dağıtım ve pazarlama hızının yüksek olması,
Dağıtım maliyetlerinin düşük olması
9
1.5. KAÇIŞ STRATEJİSİ
Uzun soluklu bir stratejik ortaklık sürecinde, istenmeyen bir durum karşısında
yatırımcı açısıdan aşağıda bazı kaçış stratejilerinden bahsedilmiştir.
Markanın satılması ile elde edilecek gelirin yatırımı finans edebilmesi.
2010 yılında yaptırılan çalışma ve mahkeme kararı ile firmanın marka
değeri 10.633.000.-TL olarak tespit edilmiştir. Şu an bu değerin
15.000.000.-TL rakamlara ulaştığı tahmin edilmektedir.
Üretim tesisleri için süt ürünlerinin yanında aynı ekipman ve aletler ile
farklı ürün gruplarına da hitap edilebilmesi
Orta vadede ürün çeşitlerinin artması ve kendi üretimini gerçekleştirmesi
ile birlikte firma markası ile zincir pizza restorantları açabilmesi
İşletme için ortak bulunması; en fazla %50 hisse satışı ile ortak alınarak
sinerji etkisi yaratılması
Üretim tesisisini devreye alıp, Private label çalışması yapılarak düşük gelir
grubu müşteri kitlesine hitap ederek pazar payının arttırılması
10
2. ÜRÜN/HİZMET
2.1. ÜRÜN ÇEŞİTLİLİĞİ
Firma 2 ana marka altında üretim yapmaktadır. Ürünleri; peynir, zeytin, tereyağı
ve mezelerdir.
PEYNİR ÇEŞİTLERİ
İS AROMALI ABAZA PEYNİRİ ÇEÇİL PEYNİRİ
KEKİKLİ BİBERLİ ÖRGÜ PEYNİRİ DİL PEYNİRİ
RENDE MOZERELLA İS AROMALI ÖRGÜ PEYNİR
ANTEP PEYNİRİ İSLİ ÇERKEZ PEYNİRİ
ESKİ KAŞAR PEYNİRİ KEKİKLİ BİBERLİ ABAZA PEYNİRİ
KEÇİ PEYNİRİ ÖRGÜ PEYNİRİ
KLASİK BEYAZ PEYNİR TAZE KAŞAR PEYNİRİ
LAVAŞ PEYNİRİ TULUM PEYNİRİ
ROKFOR PEYNİRİ ABAZA PEYNİRİ
OTLU PEYNİRİ ÇERKEZ PEYNİRİ
TRAKYA ESKİ KAŞAR PEYNİRİ DİLİMLİ KAŞAR PEYNİRİ
URFA PEYNİRİ ERZİNCAN TULUM PEYNİRİ
SİYAH ZEYTİN
TENEKE ÜRÜNLER GEMLİK ZEYTİN 10 KG.
GEMLİK KURU SELE 10 KG.
AZ TUZLU ZEYTİN 10 KG.
USLU ZEYTİN 10 KG.
VAKUM PAKETLER GEMLİK ZEYTİN 250 GR.VAKUM
GEMLİK ZEYTİN 400 GR.VAKUM
GEMLİK ZEYTİN 500 GR.VAKUM
GEMLİK ZEYTİN 1000 GR.VAKUM
KOVA ÜRÜNLER DİLİMLİ ZEYTİN 8 KG.KOVA
ZEYTİN EZMESİ 5 KG.KOVA
11
YEŞİL ZEYTİN
TENEKE ÜRÜNLER
EDREMİT ÇİZİK ZEYTİN 13 KG.
LÜKS ÇİZİK ZEYTİN 12 KG.
BİBERLİ YEŞİL ZEYTİN 12 KG.
KIRMA YEŞİL ZEYTİN 12 KG.
NATUREL KIRMA ZEYTİN 12 KG.
YEŞİL KALAMATA ZEYTİN 13 KG.
LÜKS KALAMATA 13 KG.
KOKTEYL ZEYTİN 13 KG.
VAKUM PAKETLER
EDREMİT ÇİZİK ZEYTİN 250 GR.
EDREMİT ÇİZİK ZEYTİN 500 GR.
EDREMİT ÇİZİK ZEYTİN 1000 GR.
CAM KAVANOZ
EDREMİT ÇİZİK ZEYTİN 400 GR.
BİBERLİ YEŞİL ZEYTİN 400 GR.
KIRMA YEŞİL ZEYTİN 400 GR.
NATUREL KIRMA ZEYTİN 400 GR.
LÜKS KALAMATA 400 GR.
KOKTEYL ZEYTİN 400 GR.
TEREYAĞ ÇEŞİTLERİ
1000 GR RULO
2 KG
4,5 KG KOVA
MEZE ÇEŞİTLERİ
ACILI EZME
ÇİĞKÖFTE
FAVA
HAYDARİ
İÇLİ KÖFTE
RUS SALATASI
YAPRAK SARMASI
YOĞURTLU KÖZLENMİŞ PATLICAN
12
2.2. ÜRÜN VE HİZMETİN ÖZELLİĞİ
Ürün, çeşitliliği geniş ve müşteri damak tadına uygun eşsiz bir özelliktedir.
İşletmenin alt yapı ve teknolojisi gıda güvenliği standartlarına uygun, çalışan
bilinci yüksek bir kuruluştur. Rekabette fark yaratan özelliği hizmet kalitesinin
yüksek olmasıdır. Müşteri istek ve beklentilerine cevap verebilme hızının çok
yüksek olmasının yanında pazarlama ve dağıtımın bağlı alt şirket tarafından
yapılıyor olması marka değerini çok arttırmıştır.
2.3. ÜRETİM
2 ayrı bölümde faaliyet gösteren ana ve alt işletmede üretim fason olarak
yaptırılırken; porsiyonlama, ambalajlama, pazarlama ve dağıtım işletme
kaynakları ile gerçekleşmektedir.
Pazarlama ve dağıtım ile bir işletme ilgilenirken bu süreçte yapılan faaliyetler;
müşteriler ile iletişimde bulunarak ihtiyaç ve beklentileri analiz etmek, reklam ve
tanıtım faaliyetlerini gerçekleştirmek, sipariş sürecini yöneterek dağıtım ve lojistik
süreçlerini yönetmektir.
Üretim sürecinde ise; pazar talebine ve gelen siparişe göre fason üretim
gerçekleştirildikten sonra tonajlı olarak alınan ürünler işletmenin soğuk hava
depolarında depoladıktan sonra porsiyonlanarak paketlenir ve ilgili zincir
mağazalara dağıtımı gerçekleştirilmektedir.
Depolama
Porsiyonlama
Paketleme
Dağıtım
Fason Üretim
Pazar Talebi- Ürün siparişi
13
Üretimin Fason Olarak Yaptırılmasından Kaynaklanan Avantajlar
Aynı lezzet ve kalitede ürün alınması,
Yatırım maliyetinin az olması,
Teknoloji yatırımının az olması,
Sabit maliyetlerden doğan yükün azaltılarak birim bazında satın alınan
maliyetlere dönüştürülmesi,
Verimlilik kaybının azaltılması,
Hata ve yeniden işleme maliyetlerinin azaltılması,
Enerji, iş gücündeki maliyetlerin azaltılması,
Bakım maliyetinin az olması,
Üretim duruşlarının engellenmesi,
İş gücünden kaynaklanan artı yüklerin azaltılması (sendika, işverenin sigorta
pirimi, gelir vergisi, izin ücreti, kreş, yemek vb…),
Stoklama maliyetlerinin minimum düzeylerde olması,
Fire miktarlarının çok az olması,
Üretimin Fason Olarak Yaptırılmasından Kaynaklanan Risk Önleme Yöntemleri
Sözleşme şartlarının açık ve net olması,
Kalite ve gıda güvenliği açısından girdi kontrollerinin titizlikler yapılması,
Tedarikçi ve hat proses kontrollerinin yapılması,
Fason üretimdeki tüm girdi kalite kontrol süreçlerinde kalite kontrol,
Geri iade ilgili şartların belirlenmiş olması,
Pazar büyümesi doğrultusunda talebi karşılayacak miktarda ve kalitede taşeron
firma bulunamaması ihtimaline göre, optimum üretim ve kar noktasında doğru
lokasyon ve alt yapıda 400 ton kapasitede üretim tesisini açma projesinin
başlatılması.
14
2.4. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME
Daha kaliteli üretim gerçekleştirebilmek ve üretim kapasitesini arttırmak için Ar-
Ge faaliyetleri devam etmektedir. Bunun için “yeni üretim tesisi” çalışmaları
yürütülmektedir.
Yeni yatırım tesisi için yatırım maliyeti 15.000.000 TL (100 ton kapasiteli tesis
için) olup, yatırımın geri dönüş süresi 5 yıldır.
Bunun yanı sıra pazar payını arttırmaya yönelik araştırmalar işletme açısından
büyük önem taşımaktadır.
Pazarlama faaliyetleri için özellikle zincir mağazalara yönelik 1.000.000 TL bütçe
ayrılmakta olup 5 kişilik bir ekip çalışmaktadır.
3. PAZARLAMA
3.1. SEKTÖR ANALİZİ
Sektörün Tanımı;
Süt ve Süt ürünleri sektörü gerek coğrafi konumu gerekse bulunduğu iklim kuşağı
nedeniyle Türkiye’de önemli bir yere sahiptir. Tarım ve hayvancılık sektörleri
(damızlık hayvan yetiştiriciliği) ile etkileşim içinde olan süt ve süt ürünleri
sektörü ekonomimizin önemli üretim dallarından birisidir.
Süt ve süt ürünleri işletmeleri ağırlıklı olarak Ege ve Marmara Bölgelerinde
bulunmakla birlikte, hayvancılığa yapılan desteklemelere paralel olarak Doğu
Anadolu ve Güneydoğu Anadolu bölgelerinde de önemli üretim merkezleri
açılmıştır.
15
Sektörün Gelişimi ve Büyüme Potansiyeli
Türkiye’ de yıllık süt üretimi ticari anlamda yaklaşık 13 milyon ton, her yıl bir
önceki yıla göre süt üretimi ve buna bağlı süt ürünlerine talep artmakta olup
peynir, yoğurt, ayran, tereyağı, kaymak, süt tozu vb ürünlerinin tüketimi
artmaktadır. Süt ve süt ürünlerine talep inek sütünde en fazla olmakla beraber
koyun, keçi ve manda sütlerinden elde edilen ürünlere de talep olmaktadır.
Gerek lezzeti gerekse besin değeri açısından sofraların vazgeçilmez ürünü olan süt
ve süt ürünleri tüketimi kişi başı yıllık 7 litre süt yada 600 gr süt ürünleri
civarlarında değişkenlik göstermektedir.
Türkiye’de süt ve süt ürünleri sektörünün büyüklüğü 3,5 milyar dolar
civarındadır. Süt ve süt ürünleri sektörü modernizasyon, yeni teknolojik
ilerlemeleri, ürünlerin çeşitliliğinin artması, küresel gelişim ve devlet destekleri
gibi çeşitli faktörlerden dolayı sürekli gelişim içerisindedir. Sektörün büyüme
potansiyeli yıllık %2 civarındadır.
Süt ürünlerinin dünya pazarındaki ticaret hacmi incelendiğinde büyüme oranları
ortalama %8 lik büyüme oranı bulunmaktadır.
Süt ve Süt Ürünleri Sektörünün Girdileri ve Çıktıları
Girdiler: çiğ süt, aroma, katkı maddesi, maya
Çıktılar: ısıl işlem görmüş UHT ve pastörize süt, peynir, çökelek, tereyağı,
yoğurt, ayran, süt tozu, krema, kefir, dondurma
Süt ve Süt Ürünleri Sektörünü etkileyen ve etkilenen sektörler
Doğrudan etkileyen/etkilenen sektörler: Hayvancılık sektörü, Tarım sektörü
Dolaylı etkileyen/etkilenen sektörler: Yem Sektörü, Enerji sektörü, Maya,
Süt ve Süt Ürünleri Sektöründeki Segmentasyon
Çiğ süt sağım ve toplama merkezleri
UHT, pastörize süt üretim tesisleri
16
Peynir, çökelek, tereyağı, yoğurt, ayran, süt tozu, krema, kefir, dondurma üretim
tesisi
Maya üretim tesisi
Yem Üretim tesisi
Süt ve Süt ürünleri Sektöründe Karşılaşılan Sorunlar
Sezonluk süt ihtiyacının değişken olması ve süt fiyatlarındaki ani iniş ve
çıkışların süt ürünlerine de yansıması
Sağlıklı hayvan bakımının olmamasından kaynaklı kalite ve verim
kayıpları
KDV oranının yüksek olması,
Bölgesel olarak fiyatların farklı olmasından kaynaklanan haksız rekabet,
Tağşiş edilen ürünler karşısındaki rekabet zorlukları,
Eğitimli ve tecrübeli personel eksikliği.
Sütün en kısa sürede soğutularak soğuk zincir içerisinde hijyenik şartlarda
işletmelere getirilememesi sonucu kalite kayıpları
Teknolojik yatırım eksikliği
Süt hayvancılığında; küçük aile işletmeleri olarak faaliyet gösterip
kooperatif yada birlikler şeklinde örgütlenmemesi
Yem fiyatlarındaki yüksekfiyat
Dağıtım kanalları
Sektörün İhtiyaç Duyduğu Kaynaklar
Yüksek teknolojik ekipmanlar
Alt yapı
İnsan Kaynakları
Uzun soluklu ve güvenilir tedarikçi
Finansal sağlamlık ( öz sermaye)
Dağıtım kanalları
17
Sektör ile ilgili Teşvikler ve Yasal Durum
Tarım bakanlığı teşvikleri,
Tarım ve kırsa kalkınmayı destekleme projesi,
Avrupa birliğinde süt ve süt ürünleri kapsamında Avrupa Tarımsal Yön
verme ve Garanti Fonu (FEOGA),
Devlet süt teşvik prim ödemeleri,
İşyeri Açma Ruhsatı ve Çalışma Ruhsatı,
Çalışma izni,
Gıda işyeri Sicil Numarası” ,
Ürettiği ürün için “Üretim izni” ,
Türk Gıda Kodeksine uyum,
Çiğ süt ve ısıl işlem görmüş içme sütleri tebliğine uyum,
Süt ve süt ürünleri Sanayi, ISIC (International Standard Industrial
Classification)’ a göre 3112 kod numarası ile tanımlanmaktadır.
3.2. PAZAR ANALİZİ
Geniş bir pazara sahip olan sektörde faaliyet veren birçok firma ve birçok müşteri
bulunmaktadır. Tüketim hızı yüksek olan süt ürünleri pazarda önemli bir konum
teşkil etmektedir.
Pazar açısından müşterinin satın alma davranışları incelendiğinde süt ürünleri için
ilk olarak güvenilir marka olması tercih edilmektedir. Damak tadına uygun lezzet
ve aromada olması, ürün (özellikle peynir ürünlerinde) çeşitliliği ve fiyat dikkate
alınan diğer kriterler arasındadır.
İşletme marka bilinirliği açısından da akla gelen ilk 10 marka arasında olup,
pazarda üst sıralarda yer almaktadır.
İşletmenin özellikle peynir ve terayağında %5-10 arası değişkenlik gösteren pazar
payına sahiptir.
Müşteri kitlesi olarak orta ve üst gelir segmentindeki müşteriler hedef kitle olarak
seçilmiştir. Mevcut müşteriler ve potansiyel müşteriler dikkate alındığında; zincir
18
mağazadaki satış miktarlarına göre önceliği sırasıyla önce peynir, sonar zeytin,
daha sonra ise tereyağı ve meze almaktadır.
Demografik yapı incelendiğinde süt ürünlerindeki tüketim gelir düzeyi ve yaş ile
doğru orantılı olmakla beraber aile yapısı, meslek, etnik grup ve eğitim durumu
tüketim miktarını etkileyen diğer faktörlerdir.
Coğrafik yapı incelendiğinde nüfus yoğunluğu ve sosyakültürel yapı satılan ürün
çeşitliliğini ve miktarını etkilemekte olup Marmara bölgesinde ve büyük
şehirlerde daha fazladır. Bu işletmenin konumlandırma çalışmaları ile ilgili bir
yapı oldığundan bölgeden bölgeye değişmektedir. Özellikle diğer bölgelerde
mandıracılık kültürünün daha yaygındır.
Yaşam tarzı incelendiğinde süt ürünlerinin Türkiye’nin her yerinde önemi yüksek
ve tercih edilen bir ürün olmasının verdiği avantajlar bulunmaktadır. Kahvaltıların
vazgeçilmez ürünü olan peynir, zeytin ve tereyağı aynı zamanda yemeklerin de
tamamlayıcı ürünüdür.
3.3. RAKİP ANALİZİ
Sektör karlı ve satış hızı yüksek ürünleri içerdiğinden pazarda birçok önemli rakip
bulunmaktadır. Rekabet alanı geniş olduğundan bölgeden bölgeye rekabet
stratejileri önem arz etmektedir. Müşteri duyarlılığı marka bilinirliliği ile doğru
orantılı olup fiyat rekabette ikinci plandadır.
İşletmenin stratejik grup analizi yapıldığında aynı segment ve müşteri kitlesine
hitap eden 6 önemli rakibi bulunmaktadır. Önemli ve büyük rakipler arasında:
Yörsan, Tahsildaroğlu, Ak gıda, Sütaş, Pınar ve MuratBey yer almaktadır.
İşletmenin majör ürünü olan peynir için; yöresel (kültür peynirleri) peynirlerde
Yörsan, Naturel klasik peynirde Tasildaroğlu en büyük rakipleridir.
Zeytin ürünü isteğe bağlı ve siparişe göre az miktarda pazarlandığından pazardaki
rakipleri arasında Eser zeytincilik, Ece ve Marmara Birlik yer almaktadır.
19
Faktör Rakipler Açısından Farklar(Üstün-Zayıf Yönler)
Ürün Rakip firmaların ürünlerine göre karşılaştırma yapılırsa ürün
çeşitliliği rakip firmalar ile hemen hemen aynı, İşletmenin peynir
ürününe özgü yöresel ve farklı lezzetlerde de ürün çeşitliliği
olması diğer rakiplerine göre avantaj sağlamaktadır.
Fiyat Rakiplere göre işletmenin fiyatları orta düzeylerde yer almaktadır.
İşletmenin ürünleri büyük çoğunlukta zincir mağazalarda
satıldığından fiyat avantajında esnekliği rakiplere göre daha az.
Kalite Kalite kavramı müşteri açısından görecidir ve yöreden yöreye
alışkanlıklara göre değiştiğinden işletme Ege bölgesinde daha
avantajlı konumdadır.
Hizmet Hizmet anlayışı olarak pazarlama ve dağıtım süreçlerindeki hızı
çok yüksek. Orta ölçekli bir firma olarak rakiplerinden daha esnek
ve karar alma hızı yüksek. Hizmette kalite anlayışı bakımından
üretim tesisleri rakiplere göre çok iyi konumdadır.
Güvenilirlik Ege ve Marmara bölgesinde markaya olan güven yüksek,
konumlandırma stratejisi göz önüne alınırsa piyasada güvenilir bir
marka algısı var.
Sağlamlık İşletme kaynaklar bakımından güçlü ve sağlam bir yapıda fakat
rakiplerin finansal yapısına göre geliştirilmesi gereken yönleri var.
Rakiplerin özellikle fon bulma ve yatırım gücü çok yüksek.
Uzmanlık Proses ve pazarlama süreçlerinde alanında uzman kişiler ile
çalışması, pazar payını rakiplerine göre daha hızlı arttırmasını
sağlamaktadır.
Görünüş Marka bilinirliliği 6 rakibine göre aynı düzeyde olmakla beraber
yöreden yöreye değişkenlik arz etmektedir. İşletmenin ürünleri
müşteri nezdinde güven ve kalite hissi uyandırmaktadır
Lokasyon Süt toplama merkezlerine, fason üretim merkezine ve dağıtım
kanallarına yakın olması lokasyon olarak avantajlı olmasını sağlar.
Satış metodu Pazarlama-dağıtım ile üretimibirbirinden ayırdığından satış
metedolojisi stratejik anlamda odaklanmayı ve başarıyı
getirmektedir. Bu sayede rakiplere göre daha az enerji ve para ile
pazarda aynı etkiyi yaratabilmektedirler
20
4. PAZARLAMA ve SATIŞ STRATEJİSİ
4.1. PAZAR SEGMENTASYONU VE STRATEJİSİ
Hedef müşteri kitlesi olarak; üst ve orta düzey gelir düzeyine sahip müşterilere
hitap etmektedir.
Tüketici davranışları ve özellikleri bakımından; Zincir mağazalardan alış veriş
yapan, zamanı az olduğundan büyük mağazalardan alış veriş yapıp bir çok ürün
bir anda ulaşmak isteyen, marka imajına önem veren, sağlıklı yeme alışkanlığı
bulunan, yöresel tat ve lezzete önem veren müşteri özelliklerine hitap etmektedir.
Tüketici davranışlarına göre sıcak havalarda süt ürünleri tüketiminin artması
gözlenmektedir.
Coğrafik segmentasyon açısından; Tüm bölgelere hitap etmektedir.
Yaşam stiline göre; Süt ürünleri majör tüketim grubuna girmektedir. Kahvaltı ve
ara öğünlerin vazgeçilmez gıdasıdır.
4.2. KONUMLANDIRMA STRATEJİSİ
Müşteri algısında güvenilir ve sağlıklı ürün olarak konumlandırılmasına önem
vermekte olup reklam ve pazarlama faaliyetlerini bu doğrultuda yapmaktadır.
4.3. ÜRÜN/HİZMET STRATEJİSİ
Yöresel ve aromalı ürünlerin pazarlanması pazar payını ve rekabeti
kolaylaştırmaktadır. Pazarda işletmenin ürünlerini diğer ürünlerden ayıran en
önemli fark farklı sunuş teknikleri ve yöresel tatlardaki imajıdır.
Müşterinin bu ürünleri tercih etme sebebi marka güvenilirliğinin yüksek olması
ve hedef müşteri kitlemizin markaya olan alışkanlığıdır.
Müşterinin tüketme sıklığı incelendiğinde gıda ürünleri arasında süt ürünleri az az
ve sık sık tüketilen bir üründür.
21
4.4. FİYATLANDIRMA STRATEJİSİ
Hedef müşteri kitlesi ve özellikleri dikkate alındığında ürünler orta gelir grubuna
hitap etmektedir. Kalite ve hizmet anlayışına uygun fiyatlandırma politikası
kullanılmakta olup, ürünlerin fiyatı natürel veya kültür olması, kuru madde
miktarı, protein değeri, yağ oranı gibi değişkenler ile lineer ilişkidedir.
4.5. DAĞITIM KANALLARI
Dağıtım ağı olarak büyük zincir mağazaları tercih edilmektedir.
TESCO KİPA KİTLE PAZ.TİC.LOJ.VE GIDA SAN. A.Ş
DİASA DİA SABANCI SÜPERMARKETLERİ TİC.A.Ş.
ANEMON TUR.İNŞ.TİC.A.Ş.
MİGROS TÜRK T.A.Ş.
ZEKİ TEMİZ
ÇATALKAYA A.Ş.
STP GIDA SAN.TİC.A.Ş.
GÖÇTUR A.Ş.
KÜTAHYA SERAMİK PORSELEN TURİZM A.Ş.
İZMİR HİLTON ENT.OTEL A.Ş.
4.6. PROMOSYON VE REKLAM STRATEJİSİ
Zincir mağazalarındaki tadım aktiviteleri, vitrin giydirme, radyo spotları, tv, dizi
sabit spotlar gibi alanlarda reklam çalışmalarını yürütmektedir.
4.7. SATIŞ STRATEJİSİ
Zincir mağazalara yönelik satış stratejisi yürütmekte olup özellikle geleneksel
lezzete değer veren/önemseyen tüketici grupları ile lokal olarak buluşacak
faaliyetleri gerçekleştirmektir.
22
4.8. SATIŞ TAHMİNLERİ
Toplam 10 zincir mağazada, otellerde ve yerel dağıtım merkezlerinde satılmak
üzere 2015 yılında yaklaşık 36.000.000.-TL satış miktarı öngörülmüş olup
4.000.000.-TL gelir beklenmektedir.
GELİRLER 2015 2016 2017 2018 2019
KAŞAR PEYNİR 13.168.000 14.628.160 15.263.539 17.095.164 19.146.584
YÖRESEL PEYNİRLER 3.016.000 3.257.920 3.528.870 3.832.335 4.172.215
BEYAZ KLASİK PEYNİR 5.680.000 6.241.600 6.870.592 7.575.063 8.364.071
TULUM KLASİK PENİR 6.400.000 7.048.000 7.773.760 8.586.611 9.497.005
LOR 3.700.000 4.024.000 4.386.880 4.793.306 5.248.502
KREMA 3.340.000 3.620.800 3.935.296 4.287.532 4.682.035
TOPLAM GELİR (TL) 35.304.000 38.820.480 41.758.938 46.170.010 51.110.411
KAPASİTE PROJEKSİYONU (kg/gün) 2015 2016 2017 2018 2019
Günlük Kullanılan Süt Miktarı (kg) 50.000 50.000 50.000 50.000
50.000
ÜRETİM
7.000
7.000
7.000
7.000
7.000
KAŞAR PEYNİR 37% 37% 37% 37% 37%
YÖRESEL PEYNİRLER (ÇECİL,DİL VE ÖRGÜ) 6% 6% 6% 6% 6%
BEYAZ KLASİK PEYNİR 14% 14% 14% 14% 14%
TULUM KLASİK PEYNİR 14% 14% 14% 14% 14%
LOR (PEYNİR ALTI SUYUNDAN ELDE EDİLEN ) 21% 21% 21% 21% 21%
KREMA 7% 7% 7% 7% 7%
23
5. İŞLETMENİN ORGANİZASYON YAPISI VE YÖNETİM
Tecrübeli ve alanında uzman bir yönetim takımı olan işletme 2 ortaklı bir
işletmedir.
Üst düzey yönetici olarak Genel müdür ve ona bağlı olarak satış müdürü,
muhasebe müdürü,depo ve sevkiyat müdürü,kalite güvence yöneticisi olarak toplamda 5
kişi bulunmaktadır.
Muhasebe bölümünde 5 kişi,
Satış bölümünde 3 kişi,
Depo ve sevkiyat bölümünde 10 kişi,
Üretim ve paketleme 29 kişi
Çevre düzenleme ve temizlik departmanında 3 kişi olmak üzeri şirkette toplamda
50 kişi çalışmaktadır.
ÜRETİM-PAKETLEME YAPAN ŞİRKET
ORTAKLIK YAPISI
Pay sahipleri Ortaklık hisse
yüzdesi (%)
Sermaye
1 99 3.217.500,00 TL
2 1 32.500,00 TL
Toplam 100 3.250.000,00 TL
PAZARLAMA VE DAĞITIM YAPAN ALT ŞİRKET
ORTAKLIK YAPISI
Pay sahipleri Ortaklık hisse
yüzdesi (%)
Sermaye
1 99 2.722.500,00 TL
2 1 27.500,00 TL
Toplam 100 2.750.000,00 TL
24
6. İŞLETME AKTİFİNE KAYITLI GAYRİMENKULLER VE EKSPERTİZ
DEĞERLERİ
M2 GAYRİMENKULÜN CİNSİ EKSPERTİZ DEĞERLERİ
9.370 ARSA 4.000.000.-TL
240 MESKEN 1.400.000.-TL
2.000 4 KATLI BAHÇELİ BETONARME FABRİKA BİNASI 4.000.000.-TL
741 DUBLEKS MESKEN 500.000.-TL
741 DUBLEKS MESKEN 500.000.-TL
TOPLAM 10.400.000.-TL
25
7. FİNANSAL ANALİZ
7.1. AKTİF VARLIKLAR
7.1.1. DÖNEN VARLIKLAR
ÜRETİM-PAKETLEME YAPAN ŞİRKET
AKTİF VARLIKLAR 31.12.2012 31.12.2013
1 DÖNEN VARLIKLAR 10.811.763,30 15.295.369,27
10 Hazır Değerler 798.928,73 2.835.599,09 100 Kasa 39.601,89 9.409,74 101 Alınan Çekler 747.051,93 885.044,58 102 Bankalar 12.274,91 1.941.144,77 103 Verilen Çekler ve Ödeme Emir.(-) 108 Diğer Hazır Değerler 11 Menkul Kıymetler 0,00 0,00
110 Hisse Senetleri 111 Özel Kesim Tahv. Senet ve Bon. 112 Kamu Kesimi Tahv. Senet ve Bon. 118 Diğer Menkul Kıymetler 119 Menkul Kıymetler Değer
Düşüklüğü Karşılığı (-) 12 Ticari Alacaklar 5.026.653,63 6.162.294,07
120 Alıcılar 5.015.003,58 6.116.125,01 121 Alacak Senetleri 9.900,00 44.459,00 122 Alacak Senetleri Reeskontu (-) 124 Kazanılmamış Finansal Kiralama
Faiz Gelirleri (-) 126 Verilen Depozito ve Teminatlar 127 Diğer Ticari Alacaklar 1.750,05 1.710,06 128 Şüpheli Ticari Alacaklar 205.005,85 205.005,85 129 Şüpheli Ticari Alacaklar Karş. (-) 205.005,85 205.005,85 13 Diğer Alacaklar 2.266.115,65 3.752.769,68
131 Ortaklardan Alacaklar 2.264.478,61 3.484.407,72 132 İştiraklerden Alacaklar 133 Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 135 Personelden Alacaklar 1.637,04 249,99 136 Diğer Çeşitli Alacaklar 0,00 268.111,97 137 Diğer Alacak Senetleri Reesk. (-) 138 Şüpheli Diğer Alacaklar 139 Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) 15 Stoklar 1.724.924,77 2.302.412,48
150 İlk Madde ve Malzeme 97.927,83 158.484,61 151 Yarı Mamüller 152 Mamüller 153 Ticari Mallar 897.295,55 2.143.927,87 157 Diğer Stoklar 32.059,64 158 Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) 159 Verilen Sipariş Avansları 697.641,75 0,00 17 Yıllara Yaygın İnş. Ve On. Mal. 16.391,34 15.296,05
170 Yıllara Yaygın İnş. Ve On. Mal. 16.391,34 15.296,05
26
178 Yıllara Yaygın İnş. Enf.Düz. Hes. 179 Taşeronlara Verilen Avanslar 18 Gel. Ayl. Ait Gid. Ve Gelir Tah. 0,00 0,00
180 Gelecek Aylara Ait Giderler 181 Gelir Tahakkukları 19 Diğer Dönen Varlıklar 978.749,18 226.997,90
190 Devreden KDV 220.684,11 226.997,90 191 İndirilecek KDV 192 Diğer KDV 756.306,70 0,00 193 Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar 1.758,37 0,00 196 Personel Avansları 197 Sayım ve Tesellüm Noksanları 198 Diğer Çeşitli Dönen Varlıklar 199 Diğer Dönen Varlıklar Karşılığı (-)
DÖNEN VARLIKLAR
TOPLAMI 10.811.763,30 15.295.369,27
DAĞITIM-PAZARLAMA YAPAN ŞİRKET
AKTİF VARLIKLAR 31.12.2012 31.12.2013
1 DÖNEN VARLIKLAR 200.618,21 2.319.396,55
10 Hazır Değerler 2.572,59 1.627.755,63 100 Kasa 666,83 3.818,45 101 Alınan Çekler 102 Bankalar 1.905,76 1.623.937,18 103 Verilen Çekler ve Ödeme Emir.(-) 108 Diğer Hazır Değerler 11 Menkul Kıymetler 0,00 0,00
110 Hisse Senetleri 111 Özel Kesim Tahv. Senet ve Bon. 112 Kamu Kesimi Tahv. Senet ve Bon. 118 Diğer Menkul Kıymetler 119 Menkul Kıymetler Değer
Düşüklüğü Karşılığı (-) 12 Ticari Alacaklar 0,00 80.000,00
120 Alıcılar 80.000,00 121 Alacak Senetleri 122 Alacak Senetleri Reeskontu (-) 124 Kazanılmamış Finansal Kiralama
Faiz Gelirleri (-) 126 Verilen Depozito ve Teminatlar 127 Diğer Ticari Alacaklar 128 Şüpheli Ticari Alacaklar 129 Şüpheli Ticari Alacaklar Karş. (-) 13 Diğer Alacaklar 0,00 0,00
131 Ortaklardan Alacaklar 132 İştiraklerden Alacaklar 133 Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 135 Personelden Alacaklar 136 Diğer Çeşitli Alacaklar 137 Diğer Alacak Senetleri Reesk. (-) 138 Şüpheli Diğer Alacaklar 139 Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
27
15 Stoklar 32.446,56 231.780,43 150 İlk Madde ve Malzeme 151 Yarı Mamüller 152 Mamüller 153 Ticari Mallar 157 Diğer Stoklar 158 Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) 159 Verilen Sipariş Avansları 32.446,56 231.780,43 17 Yıllara Yaygın İnş. Ve On. Mal. 0,00 0,00
170 Yıllara Yaygın İnş. Ve On. Mal. 178 Yıllara Yaygın İnş. Enf.Düz. Hes. 179 Taşeronlara Verilen Avanslar 18 Gel. Ayl. Ait Gid. Ve Gelir Tah. 10.440,62 77,55
180 Gelecek Aylara Ait Giderler 10.440,62 77,55 181 Gelir Tahakkukları 19 Diğer Dönen Varlıklar 155.158,44 379.782,94
190 Devreden KDV 155.158,44 377.186,90 191 İndirilecek KDV 192 Diğer KDV 193 Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar 0,00 2.596,04 196 Personel Avansları 197 Sayım ve Tesellüm Noksanları 198 Diğer Çeşitli Dönen Varlıklar 199 Diğer Dönen Varlıklar Karşılığı (-)
DÖNEN VARLIKLAR
TOPLAMI 200.618,21 2.319.396,55
6.1.2. DURAN VARLIKLAR
ÜRETİM-PAKETLEME YAPAN ŞİRKET
AKTİF VARLIKLAR 31.12.2012 31.12.2013
2 DURAN VARLIKLAR 14.256.571,39 14.005.875,92
22 Ticari Alacaklar 0,00 0,00 220 Alıcılar 221 Alacak Senetleri 222 Alacak Senetleri Reeskontu (-) 224 Kazanılmamış Fin. Kir. Faiz Gelirleri (-) 226 Verilen Depozito ve Teminatlar 229 Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) 23 Diğer Alacaklar 0,00 0,00
231 Ortaklardan Alacaklar 232 İştiraklerden Alacaklar 233 Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 235 Personelden Alacaklar 236 Diğer Çeşitli Alacaklar 237 Diğer Alacak Senetleri Reeskontu (-) 239 Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)
28
24 Mali Duran Varlıklar 0,00 0,00 240 Bağlı Menkul Kıymetler 241 Bağlı Menkul Kıymetler Değer
Düşüklüğü Karşılığı (-) 242 İştirakler 243 İştiraklere Sermaye Taahhütleri (-) 244 İştirakler Sermaye Payları Değer
Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) 245 Bağlı Ortaklıklar 246 Bağlı Ortaklıklara Sermaye
Taahhütleri (-) 247 Bağlı Ortaklıklar Sermaye Payları
Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) 249 Diğer Mali Duran Varlıklar Karşılığı (-) 25 Maddi Duran Varlıklar 3.607.707,14 3.342.604,89
250 Arazi ve Arsalar 251 Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri 252 Binalar 3.334.706,87 3.338.106,87 253 Tesis, Makine ve Cihazlar 495.256,82 495.256,82 254 Taşıtlar 339.683,07 269.634,15 255 Demirbaşlar 438.031,74 441.886,22 256 Diğer Maddi Duran Varlıklar 0,00 257 Birikmiş Amortismanlar (-) 999.971,36 1.202.279,17 258 Yapılmakta Olan Yatırımlar 259 Verilen Avanslar 26 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 10.648.864,25 10.663.271,03
260 Haklar 10.743.511,56 10.757.918,34 261 Şerefiye 262 Kuruluş ve Örgütleme Giderleri 263 Araştırma ve Geliştirme Giderleri 264 Özel Maliyetler 265 Finansal Kiralama 267 Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 268 Birikmiş Amortismanlar (-) 94.647,31 94.647,31 269 Verilen Avanslar 27 Özel Tükenmeye Tabi Varlıklar 0,00 0,00
271 Arama Giderleri 272 Hazırlık ve Geliştirme Giderleri 277 Diğer Özel Tükenmeye Tabi Varlıklar 278 Birikmiş Tükenme Payları (-) 279 Verilen Avanslar 28 Gelecek Yıllara Ait Giderler ve 0,00 0,00 Gelir Tahakkukları
280 Gelecek Yıllara Ait Giderler 0,00 281 Gelir Tahakkukları 29 Diğer Duran Varlıklar 0,00 0,00
291 Gelecek Yıllarda İndirilecek KDV 292 Diğer KDV 293 Gelecek Yılalr İhtiyacı Stoklar 294 Elden Çıkarılacak Stoklar Ve Mad.D.V. 295 Peşin Ödenen Vergi Ve Fonlar 297 Diğer Çeşitli Duran Varlıklar 298 Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) 299 Birikmiş Amortismanlar (-)
DURAN VARLIKLAR TOPLAMI 14.256.571,39 14.005.875,92
29
AKTİF (VARLIKLAR) TOPLAMI 25.068.334,69 29.301.245,19
DAĞITIM-PAZARLAMA YAPAN ŞİRKET
AKTİF VARLIKLAR 31.12.2012 31.12.2013 2 DURAN VARLIKLAR 1.150.638,16 2.070.284,19
22 Ticari Alacaklar 0,00 0,00
220 Alıcılar
221 Alacak Senetleri
222 Alacak Senetleri Reeskontu (-)
224 Kazanılmamış Fin. Kir. Faiz Gelirleri (-)
226 Verilen Depozito ve Teminatlar
229 Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)
23 Diğer Alacaklar 0,00 0,00
231 Ortaklardan Alacaklar
232 İştiraklerden Alacaklar
233 Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar
235 Personelden Alacaklar
236 Diğer Çeşitli Alacaklar
237 Diğer Alacak Senetleri Reeskontu (-)
239 Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)
24 Mali Duran Varlıklar 0,00 0,00
240 Bağlı Menkul Kıymetler
241 Bağlı Menkul Kıymetler Değer
Düşüklüğü Karşılığı (-)
242 İştirakler
243 İştiraklere Sermaye Taahhütleri (-)
244 İştirakler Sermaye Payları Değer
Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)
245 Bağlı Ortaklıklar
246 Bağlı Ortaklıklara Sermaye
Taahhütleri (-)
247 Bağlı Ortaklıklar Sermaye Payları
Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)
249 Diğer Mali Duran Varlıklar Karşılığı (-)
25 Maddi Duran Varlıklar 1.148.551,99 2.068.198,02
250 Arazi ve Arsalar 160.448,42 160.448,42
251 Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri
252 Binalar
253 Tesis, Makine ve Cihazlar 42.678,25 42.678,25
254 Taşıtlar 110.000,00 0,00
255 Demirbaşlar
256 Diğer Maddi Duran Varlıklar 0,00
257 Birikmiş Amortismanlar (-)
258 Yapılmakta Olan Yatırımlar 835.425,32 1.865.071,35
259 Verilen Avanslar
26 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 2.086,17 2.086,17
260 Haklar
261 Şerefiye
262 Kuruluş ve Örgütleme Giderleri 2.086,17 2.086,17
263 Araştırma ve Geliştirme Giderleri
264 Özel Maliyetler
265 Finansal Kiralama
267 Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar
268 Birikmiş Amortismanlar (-)
269 Verilen Avanslar
27 Özel Tükenmeye Tabi Varlıklar 0,00 0,00
271 Arama Giderleri
272 Hazırlık ve Geliştirme Giderleri
277 Diğer Özel Tükenmeye Tabi Varlıklar
278 Birikmiş Tükenme Payları (-)
279 Verilen Avanslar
28 Gelecek Yıllara Ait Giderler ve 0,00 0,00
30
Gelir Tahakkukları
280 Gelecek Yıllara Ait Giderler 0,00
281 Gelir Tahakkukları
29 Diğer Duran Varlıklar 0,00 0,00
291 Gelecek Yıllarda İndirilecek KDV
292 Diğer KDV
293 Gelecek Yılalr İhtiyacı Stoklar
294 Elden Çıkarılacak Stoklar Ve Mad.D.V.
295 Peşin Ödenen Vergi Ve Fonlar
297 Diğer Çeşitli Duran Varlıklar
298 Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) 299 Birikmiş Amortismanlar (-)
DURAN VARLIKLAR TOPLAMI 1.150.638,16 2.070.284,19
AKTİF (VARLIKLAR) TOPLAMI 1.351.256,37 4.389.680,74
7.2. PASİF VARLIKLAR
6.2.1. KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR
ÜRETİM-PAKETLEME YAPAN ŞİRKET
PASİF VARLIKLAR 31.12.2012 31.12.2013
3 KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR 12.617.337,41 14.478.531,00
30 Mali Borçlar 2.614.183,48 1.849.994,25
300 Banka Kredileri 2.614.183,48 1.849.994,25 301 Finansal Kir.İşlemlerinden Doğan Borçlar 302 Ertelenmiş Fin.Kir.Borçlanma Mal. (-) 303 Uzun Vadeli Kredilerin
Anapara Taksitleri ve Faizleri 304 Tahvil, Anapara, Borç Taksit ve Faizleri 305 Çıkarılmış Bonolar ve Senetler 306 Çıkarılmış, Diğer Menkul Kıymetler 308 Menkul Kıymetler İhraç Farkları (-) 309 Diğer Mali Borçlar 32 Ticari Borçlar 9.355.979,17 12.070.127,51
320 Satıcılar 1.934.147,89 2.072.037,46 321 Borç Senetleri 7.383.118,73 9.977.223,81 322 Borç Senetleri Reeskontu (-) 326 Alınan Depozito ve Teminatlar 329 Diğer Ticari Borçlar 38.712,55 20.866,24 33 Diğer Borçlar 64.158,13 66.064,26
331 Ortaklara Borçlar 332 İştiraklere Borçlar 333 Bağlı Ortaklıklara Borçlar 335 Personele Borçlar 64.158,13 66.064,26 336 Diğer Çeşitli Borçlar 337 Diğer Borç Senetleri Reeskontu (-) 34 Alınan Avanslar 0,00 0,00
340 Alınan Sipariş Avansları 349 Alınan Diğer Avanslar
31
35 Yıllara Yaygın İnş. Ve On. Hak. 0,00 0,00 350 Yıllara Yaygın İnş. Ve On. Hak. Bedelleri 358 Yıllara Yaygın İnş. Enflasyon Düz. Hesabı 36 Ödenecek Vergi ve Diğer Yüküm. 446.424,47 199.485,11
360 Ödenecek Vergi ve Fonları 29.585,48 42.485,69 361 Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 15.881,99 19.176,79 368 Vadesi Geçmiş Ert. veya Taksitlendirilmiş 400.957,00 137.822,63
Vergi ve Diğer Yükümlülükler 369 Ödenecek Diğer Yükümlülükler 37 Borç ve Gider Karşılıkları 136.592,16 55.909,69
370 Dönem Karı Vergi ve Diğer 168.613,50 98.484,08 Yasal Yükümlülük Karşılıkları
371 Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi 32.021,34 42.574,39 ve Diğer Yükümlülükleri (-)
372 Kıdem Tazminatı Karşılığı 373 Maliyet Giderleri Karşılığı 379 Diğer Borç ve Gider Karşılıkları 38 Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider 0,00 236.950,18 Tahakkukları
380 Gelecek Aylara Ait Gelirler 381 Gider Tahakkukları 236.950,18 39 Diğer Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar 0,00 0,00
391 Hesaplanan KDV 392 Diğer KDV 393 Merkez Ve Şubeler Cari Hesabı 397 Sayım ve Tesellüm Fazlaları 399 Diğer Çeşitli Yabancı Kaynaklar
KISA VADELİ YABANCI
KAYNAKLAR TOPLAMI 12.617.337,41 14.478.531,00
DAĞITIM-PAZARLAMA YAPAN ŞİRKET
PASİF VARLIKLAR 31.12.2012 31.12.2013
3 KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR 1.108.180,78 4.380.269,24
30 Mali Borçlar 0,00 0,00
300 Banka Kredileri 301 Finansal Kir.İşlemlerinden Doğan Borçlar 302 Ertelenmiş Fin.Kir.Borçlanma Mal. (-) 303 Uzun Vadeli Kredilerin
Anapara Taksitleri ve Faizleri 304 Tahvil, Anapara, Borç Taksit ve Faizleri 305 Çıkarılmış Bonolar ve Senetler 306 Çıkarılmış, Diğer Menkul Kıymetler 308 Menkul Kıymetler İhraç Farkları (-) 309 Diğer Mali Borçlar 32 Ticari Borçlar 1.062.248,50 4.312.815,47
320 Satıcılar 15.410,08 5.424,59 321 Borç Senetleri
32
322 Borç Senetleri Reeskontu (-) 326 Alınan Depozito ve Teminatlar 329 Diğer Ticari Borçlar 1.046.838,42 4.307.390,88 33 Diğer Borçlar 29.488,34 40.922,10
331 Ortaklara Borçlar 2.241,66 3.241,66 332 İştiraklere Borçlar 333 Bağlı Ortaklıklara Borçlar 335 Personele Borçlar 27.246,68 37.680,44 336 Diğer Çeşitli Borçlar 337 Diğer Borç Senetleri Reeskontu (-) 34 Alınan Avanslar 0,00 0,00
340 Alınan Sipariş Avansları 349 Alınan Diğer Avanslar 35 Yıllara Yaygın İnş. Ve On. Hak. 0,00 0,00
350 Yıllara Yaygın İnş. Ve On. Hak. bedelleri 358 Yıllara Yaygın İnş. Enflasyon Düz. Hesabı 36 Ödenecek Vergi ve Diğer Yüküm. 16.443,94 26.531,67
360 Ödenecek Vergi ve Fonları 3.383,53 7.549,90 361 Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 13.060,41 18.981,77 368 Vadesi Geçmiş Ert. veya Taksitlendirilmiş
Vergi ve Diğer Yükümlülükler 369 Ödenecek Diğer Yükümlülükler 37 Borç ve Gider Karşılıkları 0,00 0,00
370 Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları
371 Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükleri (-)
372 Kıdem Tazminatı Karşılığı 373 Maliyet Giderleri Karşılığı 379 Diğer Borç ve Gider Karşılıkları 38 Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider 0,00 0,00 Tahakkukları
380 Gelecek Aylara Ait Gelirler 381 Gider Tahakkukları 39 Diğer Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar 0,00 0,00
391 Hesaplanan KDV 392 Diğer KDV 393 Merkez Ve Şubeler Cari Hesabı 397 Sayım ve Tesellüm Fazlaları 399 Diğer Çeşitli Yabancı Kaynaklar
KISA VADELİ YABANCI
KAYNAKLAR TOPLAMI 1.108.180,78 4.380.269,24
33
6.2.2. UZUN VADELİ YABANCI KAYNAKLAR
ÜRETİM-PAKETLEME YAPAN ŞİRKET
PASİF VARLIKLAR 31.12.2012 31.12.2013
4 UZUN VADELİ YABANCI KAYNAKLAR 2.661.802,30 4.711.609,19
40 Mali Borçlar 2.661.802,30 4.711.609,19 400 Banka Kredileri 2.661.802,30 4.711.609,19 401 Finansal Kir.İşlemlerinden Doğan Borçlar 402 Ertelenmiş Fin.Kir.Borçlanma Mal. (-) 405 Çıkarılmış Tahviller 407 Çıkarılmış Diğer Menkul
Kıymetler 408 Menkul Kıymetler İhraç Farkı (-) 409 Diğer Mali Borçlar 42 Ticari Borçlar 0,00 0,00
420 Satıcılar 421 Borç Senetleri 422 Borç Senetleri Reeskontu (-) 426 Alınan Depozito ve Teminatlar 429 Diğer Ticari Borçlar 43 Diğer Borçlar 0,00 0,00
431 Ortaklara Borçlar 432 İştiraklere Borçlar 433 Bağlı Ortaklıklara Borçlar 436 Diğer Çeşitli Borçlar 437 Diğer Borç Senetleri Reeskontu (-) 438 Kamuya Olan Ert. veya Taksitl. Borçlar 44 Alınan Avanslar 0,00 0,00
440 Alınan Sipariş Avansları 449 Alınan Diğer Avanslar 47 Borç ve Gider Karşılıkları 0,00 0,00
472 Kıdem Tazminatı Karşılıkları 479 Diğer Borç ve Gider Karşılıkları 48 Gelecek Yıllara Ait Gelirler ve 0,00 0,00 Gider Tahakkukları
480 Gelecek Yıllara Ait Gelirler 481 Gider Tahakkukları 49 Diğer Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar 0,00 0,00
492 Gelecek Yıllara Eklenen veya Terkin Edilen KDV
493 Tesise Katılma Payları 499 Diğer Çeşitli Uzun Vadeli Yabancı Kay.
UZUN VADELİ YABANCI 2.661.802,30 4.711.609,19 KAYNAKLAR TOPLAMI 5 ÖZKAYNAKLAR 9.789.194,98 10.111.105,00
50 Ödenmiş Sermaye 1.500.000,00 1.500.000,00 500 Sermaye 1.500.000,00 1.500.000,00 501 Ödenmemiş Sermaye (-) 502 Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları 503 Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-) 52 Sermaye Yedekleri 10.600.000,00 10.600.000,00
520 Hisse Senedi İhraç Primleri 521 Hisse Senedi İptal Kararları 522 M.D.V. Yeniden Değerleme Artışları 10.600.000,00 10.600.000,00
34
523 İştirakler Yeniden Değerleme Artışları 524 Maliyet Bedeli Artışları Fonu 529 Diğer Sermaye Yedekleri 54 Kar Yedekleri 1.208,98 1.208,98
540 Yasal Yedekler 1.208,98 1.208,98 541 Statü Yedekleri 542 Olağanüstü Yedekler 548 Diğer Kar Yedekleri 549 Özel Fonlar 57 Geçmiş Yıllar Karları 1.194.719,83 1.747.952,15
570 Geçmiş Yıllar Karları 1.194.719,83 1.747.952,15 58 Geçmiş Yıllar Zararları (-) -4.059.966,15 -4.059.966,15
580 Geçmiş Yıllar Zararları (-) -4.059.966,15 -4.059.966,15 59 Dönem Net Karı (Zararı) 553.232,32 321.910,02
590 Dönem Net Karı 553.232,32 321.910,02 591 Dönem Net Zararı (-)
ÖZKAYNAKLAR TOPLAMI 9.789.194,98 10.111.105,00
PASİF KAYNAKLAR TOPLAMI 25.068.334,69 29.301.245,19
35
DAĞITIM-PAZARLAMA YAPAN ŞİRKET
PASİF VARLIKLAR 31.12.2012 31.12.2013
4 UZUN VADELİ YABANCI KAYNAKLAR 9.904,55 32.099,59
40 Mali Borçlar 9.904,55 32.099,59 400 Banka Kredileri 9.904,55 32.099,59 401 Finansal Kir.İşlemlerinden Doğan Borçlar 402 Ertelenmiş Fin.Kir.Borçlanma Mal. (-) 405 Çıkarılmış Tahviller 407 Çıkarılmış Diğer Menkul
Kıymetler 408 Menkul Kıymetler İhraç Farkı (-) 409 Diğer Mali Borçlar 42 Ticari Borçlar 0,00 0,00
420 Satıcılar 421 Borç Senetleri 422 Borç Senetleri Reeskontu (-) 426 Alınan Depozito ve Teminatlar 429 Diğer Ticari Borçlar 43 Diğer Borçlar 0,00 0,00
431 Ortaklara Borçlar 432 İştiraklere Borçlar 433 Bağlı Ortaklıklara Borçlar 436 Diğer Çeşitli Borçlar 437 Diğer Borç Senetleri Reeskontu (-) 438 Kamuya Olan Ert. veya Taksitl. Borçlar 44 Alınan Avanslar 0,00 0,00
440 Alınan Sipariş Avansları 449 Alınan Diğer Avanslar 47 Borç ve Gider Karşılıkları 0,00 0,00
472 Kıdem Tazminatı Karşılıkları 479 Diğer Borç ve Gider Karşılıkları 48 Gelecek Yıllara Ait Gelirler ve 0,00 0,00 Gider Tahakkukları
480 Gelecek Yıllara Ait Gelirler 481 Gider Tahakkukları 49 Diğer Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar 0,00 0,00
492 Gelecek Yıllara Eklenen veya Terkin Edilen KDV
493 Tesise Katılma Payları 499 Diğer Çeşitli Uzun Vadeli Yabancı Kay.
UZUN VADELİ YABANCI 9.904,55 32.099,59 KAYNAKLAR TOPLAMI 5 ÖZKAYNAKLAR 233.171,04 -22.688,09
50 Ödenmiş Sermaye 250.000,00 250.000,00 500 Sermaye 250.000,00 250.000,00 501 Ödenmemiş Sermaye (-) 502 Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları 503 Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-) 52 Sermaye Yedekleri 0,00 0,00
520 Hisse Senedi İhraç Primleri 521 Hisse Senedi İptal Kararları 522 M.D.V. Yeniden Değerleme Artışları 523 İştirakler Yeniden Değerleme Artışları 524 Maliyet Bedeli Artışları Fonu 529 Diğer Sermaye Yedekleri
36
54 Kar Yedekleri 0,00 0,00 540 Yasal Yedekler 541 Statü Yedekleri 542 Olağanüstü Yedekler 548 Diğer Kar Yedekleri 549 Özel Fonlar 57 Geçmiş Yıllar Karları 0,00 28.204,83
570 Geçmiş Yıllar Karları 0,00 28.204,83 58 Geçmiş Yıllar Zararları (-) -45.033,79 -45.033,79
580 Geçmiş Yıllar Zararları (-) -45.033,79 -45.033,79 59 Dönem Net Karı (Zararı) 28.204,83 -255.859,13
590 Dönem Net Karı 28.204,83 0,00 591 Dönem Net Zararı (-) -255.859,13
ÖZKAYNAKLAR TOPLAMI 233.171,04 -22.688,09
PASİF KAYNAKLAR TOPLAMI 1.351.256,37 4.389.680,74
37
7.3. KREDİ RİSKİ
KASIM 2014
BANKA ADI KREDİ TÜRÜ LİMİT RİSK BAKİYESİ
FİNANSBANK
ÇEK KARŞILIĞI 150.000 0
ROTATİF 1.950.000 1.800.000
KREDİ KARTI 50.000 50.000
TAKSİTLİ KREDİ-(İpotek) 861.438 861.438
TAKSİTLİ KREDİ-(İpotek) 796.227 796.227
KMH 50.000 0
DBS 20.000 0
TOPLAM 3.877.665 3.507.665
ŞEKERBANK
ROTATİF 450.000 449.697
ÇEK KARŞILIĞI 1.050.000
KMH 50.000 0
PROJE KARŞILIĞI 10.000.000 0
GENEL LİMİT 12.050.000 449.697
İŞ BANKASI
ROTATİF 1.400.000 1.178.730
TAKSİTLİ KREDİ 20.557 20.557
TAKSİTLİ KREDİ 10.768 10.768
KMH 1.500 0
TOPLAM 1.412.268 1.210.055
TEB
ROTATİF 700.000 700.000
İPOTEK 600.000 0
ÇEK+SNT 300.000 4.149
KMH 50.000 0
TOPLAM 1.650.000 704.149
HALK BANK
ROTATİF 250.000 250.000
İPOTEK+ÇEK 1.750.000 879.356
TAKSİTLİ KREDİ 807.363 807.363
TAKSİTLİ KREDİ ARAÇ 48.162 48.162
TOPLAM 2.855.525 1.984.882
T.FİNANS KATILIM
KEFALET 250.000
İPOTEK+ÇEK 2.750.000 0
TAKSİTLİ KREDİ 37.810 37.810
TOPLAM 3.037.810 37.810
YAPI KREDİ
TAKSİTLİ KREDİ 119.307 119.307
TAKSİTLİ KREDİ 307.347 307.347
TOPLAM 426.654 426.654
GENEL TOPLAM 25.309.922 8.320.911
-1.000.000
7.320.911
38
7.4. BANKA RİSKLERİ
31.12.2009
(TL) 31.12.2010
(TL) 31.12.2011
(TL) 31.12.2012
(TL) 31.12.2013
(TL) 30.11.2014
(TL)
Toplam Banka Kredileri 3.425.071 5.777.796 5.378.332 5.275.986 6.561.603 7.320.911
Kısa Vadeli Banka Kredileri 1.277.650 1.693.756 1.965.259 2.614.183 1.849.994 4.311.932
Uzun Vadeli Banka Kredileri 2.147.421 4.084.040 3.413.073 2.661.802 4.711.609 3.008.979
8. SONUÇ
Marka bilinirliliği yüksek ve Marka değeri yaklaşık 15.000.000.-TL olan işletme süt ürünleri
sektöründe 25 yıldır faaliyet gösteren önemli bir firmadır. İşletmenin orta ve uzun vadeli
hedeflerine ulaşabilmesi için %50 ortaklık aramaktadır.
Stratejik ortaklık sürecinde firmanın %50 satışı ile elde edilecek 7.300.000.-USD finansal
kaynak ile işletme yeni bir atılım gerçekleştirerek yatırımın 5 yıllık sürede kara geçireceği
öngörülmektedir.