São Paulo, 17 de março de 2.017. À - Monark · 2017. 3. 21. · Pró-labore anual R$ 192 mil R$...

São Paulo, 17 de março de 2.017.

À

Comissão de Valores Mobiliários – CVM

Prezados Senhores,

De acordo com a Instrução CVM 481 de 17/12/2009 - Capítulo III - Artigos 9º, 10º, 11º e 13º, estamos encaminhando:

1 – Relatório da administração sobre os negócios sociais e os principais fatos administrativos do exercício findo;

2 – Demonstrações Financeiras e Relatório dos Auditores Independentes;

3 – Comentário dos administradores sobre a situação financeira da companhia, nos termos do ítem 10 do formulário de referência;

4 – Parecer do conselho fiscal;

5 - DFP;

6 - Proposta de destinação do lucro líquido do exercício;

7 - Remuneração dos administradores e conselheiros fiscais (política e proposta);

8 - Participações em ações detidas por administradores e conselheiros fiscais;

9 - Informações, curriculum e dados de parentesco dos administradores e conselheiros fiscais;

10 - Declaração dos Diretores;

11 - Valor reconhecido no resultado como prestação de serviços de empresa pertencente a membro de conselho de administração e valor reconhecido no resultado de sociedade controlada como remuneração de membros da Administração;

12 - Edital de Convocação para a Assembleia Geral Ordinária e Aviso aos Acionistas (artigo 133 da Lei nº 6.404/76).

Remuneração reconhecida no resultado de 2014, 2015 e 2016, bem como previsão para 2017

Remuneração prevista para 2017 - Valores anuaisOrgão Conselho Administração Diretoria Estatutária Conselho Fiscal TotalNº membros 3 2 3 8Pró-labore anual R$ 192 mil R$ 648 mil R$ 135 mil R$ 975 milBenefícios -R$ R$ 300 mil -R$ R$ 300 milParticipação resultados -R$ R$ 300 mil -R$ R$ 300 milTotal Remuneração R$ 192 mil R$ 1.248 mil R$ 135 mil R$ 1.575 mil

Remuneração total reconhecida no resultado de 2016 - Valores anuaisOrgão Conselho Administração Diretoria Estatutária Conselho Fiscal TotalNº membros 3 2 3 8Pró-labore anual R$ 192 mil R$ 632 mil R$ 135 mil R$ 959 milBenefícios -R$ R$ 251 mil -R$ R$ 251 milParticipação resultados -R$ R$ 500 mil -R$ R$ 500 milTotal Remuneração R$ 192 mil R$ 1.065 mil R$ 135 mil R$ 1.392 mil



Remuneração reconhecida no resultado de 2014, 2015 e 2016

Remuneração Individual anual 2016

Órgão Maior remuneração Menor remuneração Remuneração médiaConselho Fiscal R$ 45,0 mil R$ 45,0 mil R$ 45,0 milConselho Administração R$ 72,0 mil R$ 60,0 mil R$ 64,0 milDiretoria Estatutária (*) R$ 360,0 mil R$ 272,0 mil R$ 316,0 milDiretoria Estatutária (**) R$760,0 mil R$372,0 mil R$ 566,00


Órgão Maior remuneração Menor remuneração Remuneração médiaConselho Fiscal R$ 45,0 mil R$ 45,0 mil R$ 45,0 milConselho Administração R$ 72,0 mil R$ 60,0 mil R$ 64,0 milDiretoria Estatutária (*) R$ 360,0 mil R$ 256,0 mil R$ 308,0 milDiretoria Estatutária (**) R$ 500,0 mil R$ 316,0 mil R$ 408,0 mil


Órgão Maior remuneração Menor remuneração Remuneração médiaConselho Fiscal R$ 45,0 mil R$ 45,0 mil R$ 45,0 milConselho Administração R$ 72,0 mil R$ 60,0 mil R$ 64,0 milDiretoria Estatutária (*) R$ 360,0 mil R$ 240,0 mil R$ 300,0 milDiretoria Estatutária (**) R$ 530,0 mil R$ 320,0 mil R$ 425,0 mil

(*) pró-labore(**) pró-labore + gratificação estatutária

Quantidade de ações de Bicicletas Monark S/A e sua controlada, bem como cotas das controladoras detidas por administradores e conselheiros fiscais

Conselho de Administração:

Bicicletas Monark S/A – 12.079 ações ordinárias

Monark da Amazônia S/A – 7 ações ordinárias

SME Participações Ltda. – 34.137.932 cotas

Dyon Participações Ltda. – 9.675.626 cotas

Monark Participações Ltda. – 17 cotas

Diretoria Estatutária:

Os Diretores que tem participação nas empresas são também membros do Conselho de Administração, estando suas ações e cotas incluídas no item acima.

Conselho Fiscal: - 10 ações ordinárias

Nome Antonio Carlos Martins Augusto Aparecido Tiezzi Paulo Marzagão Sobrinhoidade 67 anos 75 anos 75 anos

profissão contabilista administrador de empresas administrador de empresasCPF 208.788.698-91 208.361.478-04 069.004.458-53

Cargo membro Conselho Fiscal membro Conselho Fiscal membro Conselho Administraçãoeleição 25/04/2014 29/04/2009 29/04/2009posse 25/04/2014 29/04/2009 29/04/2009

mandato um ano um ano um anooutros cargos nenhum nenhum nenhum

eleito por controlador controlador controlador

experiência nos consultor contábil e fiscal aposentado membro Conselho Administraçãoúltimos cinco anos Azize Jordão Engenharia Ltda. Monark da Amazônia S/A

Nome Sylvio Marzagão Orlando Nucci Filho Sylvio Marzagãoidade 77 anos 63 anos 77 anos

profissão engenheiro engenheiro engenheiroCPF 027.150.588-53 007.440.878-05 027.150.588-53

Cargo membro Conselho Administração Diretor Diretor Presidenteeleição 29/04/2009 29/04/2009 29/04/2009posse 29/04/2009 29/04/2009 29/04/2009

mandato um ano um ano um anooutros cargos Diretor Presidente nenhum membro Conselho Administração

eleito por controlador controlador controlador

experiência nos membro Conselho Administração Diretor de Bicicletas Monark membro Conselho Administraçãoúltimos cinco anos e Diretor Presidente da S/A e Diretor Presidente da

Monark da Amazônia S/A Monark da Amazônia S/A

Informações, curriculum e dados de parentesco dos administradores e membros do conselho fiscal (indicados pelo acionista controlador)

Grau de parentesco entre administradores: Os Srs. Sylvio Marzagão e Paulo Marzagão Sobrinho são irmãos.

VALOR RECONHECIDO NO RESULTADO COMO PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS ADMINISTRATIVOS E FINANCEIROS POR PREMIER CONSULTORIA E ASSESSORIA LTDA. - EMPRESA PERTENCENTE A MEMBRO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO INDICADO PELO CONTROLADOR

2016 – R$ 332 mil

2015 – R$ 336 mil

2014 – R$ 315 mil

VALOR RECONHECIDO COMO RESULTADO DE SOCIEDADE CONTROLADA COMO REMUNERAÇÃO DE MEMBROS DA ADMINISTRAÇÃO – Monark da Amazônia S/A

O Diretor presidente de Bicicletas Monark S/A é também Diretor Presidente da Monark da Amazônia S/A.

O presidente do Conselho de Administração de Bicicletas Monark S/A é também presidente do Conselho de Administração da Monark da Amazônia S/A.

O outro membro do Conselho de Administração de Bicicletas Monark S/A eleito pelo controlador é também membro do Conselho de Administração da Monark da Amazônia S/A.

2016 2015 2014

Conselho de Administração Presidente R$ 24 mil R$ 24 mil R$ 24 mil Membro R$ 24 mil R$ 24 mil R$ 24 mil

Diretoria Diretor Presidente R$ 36 mil R$ 36 mil R$ 36 mil

BICICLETAS MONARK S/A CNPJ/MF 56.992.423/0001-90

NIRE 35.300.021.93-2

EDITAL DE CONVOCAÇÃO

Ficam convidados os Srs. Acionistas de Bicicletas Monark S/A a se reunirem no dia 28/04/2017, às 13:30 horas, na sede social, à Rua Francisco Lanzi Tancler nº 130, Indaiatuba/SP, em Assembleia Geral Ordinária, para deliberarem a respeito da seguinte Ordem do Dia: 1 - Leitura, discussão e votação do Relatório da Administração, das Demonstrações Financeiras e do Relatório dos Auditores Independentes referentes ao exercício social findo em 31/12/2016; 2 – Destinação do lucro líquido; e 3 - Eleição dos membros do Conselho de Administração e fixação da verba para remuneração e honorários dos Administradores. Atendendo à instrução C.V.M. nº 282 de 26/06/98, informamos que é de 6% o percentual mínimo de participação no capital votante necessário à requisição da adoção do voto múltiplo para eleição dos membros do Conselho de Administração. Poderão participar da Assembleia os acionistas, por si, por seus representantes legais ou procuradores, portando documento de identificação oficialmente reconhecido e comprovante da titularidade das ações, expedido pela instituição financeira escrituradora e/ou agente de custódia nos últimos 5 dias. Além dos documentos acima mencionados, a acionista pessoa jurídica deverá apresentar cópia autenticada do último estatuto ou contrato social consolidado e da documentação societária outorgando poderes de representação (ata de eleição dos diretores e/ou procuração). Comunicamos aos Srs. Acionistas que os documentos de que trata o artigo nº 133 da Lei nº 6404/76, relativos ao exercício encerrado em 31/12/2016, encontram-se a sua disposição na sede social da Companhia.

São Paulo, 17 de Março de 2.017.

O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO.

(publicar dias 22, 23 e 24/03/2017)

RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO Senhores Acionistas De acordo com as disposições legais e estatutárias, os administradores de Bicicletas Monark S.A. vêm submeter a V.Sas. as Demonstrações Financeiras referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2016, acompanhadas das Notas Explicativas e do Parecer dos Auditores Independentes. O exercício foi caracterizado por forte recessão econômica e consequente redução da receita de vendas. O resultado líquido do exercício, no valor de R$ 15.883 foi, em grande parte, devido ao êxito em processos de repetição de indébito. A Administração irá propor em Assembleia Geral Ordinária a distribuição de dividendos de R$ 34,48 por ação. Atendendo ao disposto na Instrução CVM nº 381, informamos que os auditores independentes prestaram, no exercício de 2016, serviços exclusivamente relacionados com a auditoria independente das demonstrações contábeis. Não foram por eles efetuados serviços de consultoria ou de outra natureza. Em atendimento ao disposto na Instrução CVM nº 480 de 07/12/2009 e Instrução CVM nº 552 de 09/10/2014, a Diretoria declara que revisou, discutiu e concorda com as demonstrações financeiras referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2016 e as opiniões expressas no Parecer dos Auditores Independentes. Agradecemos aos nossos colaboradores e aqueles que, direta ou indiretamente, nos deram apoio e confiança. São Paulo, 07 de março de 2017.

A Administração

Bicicletas Monark S.A

Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras

de 31 de dezembro de 2016

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RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS CONSOLIDADAS.

Aos Acionistas e Administradores da BICICLETAS MONARK S.A. Opinião

Examinamos as demonstrações contábeis individuais e consolidadas da Bicicletas Monark S.A. (“Companhia”), identificadas como controladora e consolidado, respectivamente, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2016 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.

Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira, individual e consolidada, da Bicicletas Monark S.A., em 31 de dezembro de 2016, o desempenho individual e consolidado de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatórios financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB). Base para opinião Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas”. Somos independentes em relação à Companhia e sua controlada, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Principais assuntos de auditoria Principais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações contábeis individuais e consolidadas e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos.

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• Provisão para passivos contingentes.

A Companhia é parte em processos judiciais e administrativos de natureza tributária, trabalhista e civil, decorrente do curso normal de suas atividades. Normalmente os referidos processos são encerrados após um longo tempo e envolvem não só discussões acerca do mérito, mas também aspectos processuais complexos, de acordo com a legislação vigente. A decisão de reconhecimento de um passivo contingente e as bases de mensuração consideram exercício de julgamento feito pela administração da Companhia. Nas circunstâncias, essa foi considerada uma área de foco de nossa auditoria. Nossos procedimentos incluíram, dentre outros, o entendimento e teste dos controles internos relevantes que envolvem a identificação e constituição de passivos e as divulgações em notas explicativas. Testes nos cálculos da provisão constituída na data base das demonstrações financeiras. Efetuamos procedimentos de confirmação com os escritórios de advocacia para conhecer os prognósticos de perda de cada ação em aberto, para determinar o correto valor da provisão. Consideramos que os critérios e premissas adotadas pela Administração para a determinação da provisão para os passivos contingentes são razoáveis em todos os aspectos relevantes no contexto das demonstrações financeiras. Vide nota 12. • Créditos tributários oriundos de processos judiciais.

Em 2016 a Companhia obteve êxito em pedidos de habilitação de créditos correspondente a imposto de renda sobre ILL e de PIS/COFINS. Esses créditos foram liberados para compensação, pela Receita Federal, por meio de decisão judicial transitada e julgada em montantes de R$ 4.658 e R$ 4.545 respectivamente. Os Créditos estavam atualizados até as respectivas datas da emissão dos despachos decisórios. Em 31 de dezembro de 2016 o saldo ainda não compensado era de R$ 3.534 referente ao ILL. Considerando a relevância dos montantes e por ser um evento não rotineiro, esse evento foi consideramos uma área de foco em nossa auditoria. Nossos procedimentos incluíram, dentre outros, a obtenção de todos os documentos da Receita Federal referente à esses processos judiciais já transito e julgado, a verificação dos registros contábeis, a liberação dos recursos, bem como parte das compensações realizadas durante o exercício. O saldo remanescente desses créditos em 31 de dezembro de 2016, estão destacados na nota explicativa n° 07. Consideramos que os registros contábeis a as compensações realizadas, são razoáveis em todos os aspectos relevantes no contexto das demonstrações financeiras.

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Outros Assuntos Demonstrações do valor adicionado As demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (DVA) referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2016, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia, e apresentadas como informação suplementar para fins de IFRS, foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações contábeis da Companhia. Para a formação de nossa opinião, avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações contábeis e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Em nossa opinião, essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e são consistentes em relação às demonstrações contábeis individuais e consolidadas tomadas em conjunto. Outras informações que acompanham as demonstrações contábeis individuais e consolidadas e o relatório do auditor A administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração. Nossa opinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório. Em conexão com a auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas, nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações contábeis ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito.

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Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações contábeis individuais e consolidadas. A Administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Na elaboração das demonstrações contábeis individuais e consolidadas, a Administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não ser que a Administração pretenda liquidar a Companhia e sua Controlada ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações. Os responsáveis pela governança da Companhia e suas Controladas são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações contábeis. Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis consolidadas Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis individuais e consolidadas, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas, não, uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis.

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Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:

• Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações

contábeis individuais e consolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.

• Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados nas circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da companhia e sua controlada.

• Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das

estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração.

• Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de

continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe uma incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia e sua controlada. Se concluirmos que existe uma incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Companhia e sua controlada a não mais se manterem em continuidade operacional.

• Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações

contábeis, inclusive as divulgações, e se as demonstrações contábeis individuais e consolidadas representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.

• Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações

financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações contábeis consolidadas. Somos responsáveis pela direção, supervisão e desempenho da auditoria do grupo e, consequentemente, pela opinião de auditoria.

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Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos. Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as respectivas salvaguardas. Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações contábeis do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público. São Paulo, 25 de fevereiro de 2017 PARTNERSHIP AUDITORES INDEPENDENTES S.S. CRC 2SP023408/O-2 JULIO LUIZ BAFFINI CONTADOR - CRC 1SP162773/O-2

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BICICLETAS MONARK S.A BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016 E 2015 (Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma) ATIVO

2016 2015 2016 2015CIRCULANTE

Caixa e equivalentes de caixa (Nota 3) 118.206 107.113 166.071 155.523 Contas a receber de clientes (Nota 6) 4.781 5.152 4.781 5.152 Estoques (Nota 5) 8.230 13.972 8.230 13.972 Impostos a recuperar (Nota 7) 4.001 - 5.901 1.510 Tributos diferidos (Nota 8) 408 408 408 408 Despesas antecipadas 72 87 72 87 Outros créditos 968 1.121 1.854 125

Total do circulante 136.666 127.853 187.317 176.777

NÃO CIRCULANTE

Realizável a longo prazo Impostos a recuperar (Nota 7) 2.506 3.128 2.506 3.128 Tributos diferidos (Nota 8) 2.312 2.346 2.754 2.788 Depósitos para recursos (Nota 12) 403 463 403 463 Investimentos Temporários (Nota 4) 22.925 13.016 22.925 13.016 Outros - - 9 9

28.146 18.953 28.597 19.404

Investimentos Em controlada (Nota 9) 43.166 43.310 - - Outros - - 32 32 Imobilizado (Nota 10) 566 747 569 751

Total do não circulante 71.878 63.010 29.198 20.187

Total do ativo 208.544 190.863 216.515 196.964

Controladora Consolidado

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

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BICICLETAS MONARK S.A BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016 E 2015 (Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)

PASSIVO

2016 2015 2016 2015

CIRCULANTE

Fornecedores e contas a pagar 1.056 495 1.067 510

Salários e encargos sociais 402 308 405 311

Impostos a pagar (Nota 11) 2.284 689 3.753 2.035

Dividendos a pagar 269 316 304 409

Dividendo mínimo obrigatório 3.920 2.585 5.737 2.585


NÃO CIRCULANTE

Tributos diferidos (Nota 13) 7.833 4.464 7.833 4.464

Provisão para contingências (Nota 12) 6.800 6.900 8.100 8.200

Receita a apropriar - - 1.121 1.121


PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Nota 14)

Capital social 133.010 133.010 133.010 133.010

Reservas de lucros 26.602 26.273 26.602 26.273

Ajuste de avaliação patrimonial 14.607 8.066 14.607 8.066

Dividendo adicional proposto 11.761 7.757 11.761 7.757

Patrimônio líquido atribuído aos controladores 185.980 175.106 185.980 175.106

Participação de não controladores 2.215 2.223

Total do patrimônio líquido 185.980 175.106 188.195 177.329

Total do passivo e patrimônio líquido 208.544 190.863 216.515 196.964



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BICICLETAS MONARK S.A DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO E DO RESULTADO ABRANGENTE DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016 E 2015 (Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)

2016 2015 2016 2015RECEITA OPERACIONAL Vendas de produtos 25.105 28.318 25.105 28.318 Deduções da receita de vendas (5.700) (7.705) (5.700) (7.705)RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 19.405 20.613 19.405 20.613 Custo dos produtos vendidos (13.172) (13.527) (13.172) (13.527)LUCRO BRUTO 6.233 7.086 6.233 7.086

RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS Com vendas (2.867) (3.904) (2.867) (3.904) Gerais e administrativas (7.774) (6.360) (8.236) (6.921) Honorários dos administradores (Nota 16) (959) (943) (1.096) (1.123) Participação dos administradores (500) (200) (500) (200) Depreciação (64) (74) (65) (75) Receitas financeiras 21.303 14.326 27.766 21.702 Despesas financeiras (171) (56) (172) (57) Equivalência patrimonial (Nota 9) 3.730 4.193 - - Outras receitas e despesas operacionais 2.855 70 2.861 69

15.553 7.052 17.691 9.491LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDAE CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 21.786 14.138 23.924 16.577

Imposto de renda e contribuição social (5.903) (3.440) (7.874) (5.671)

LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 15.883 10.698 16.050 10.906

OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES Ajuste de avaliação patrimonial (Nota 14 b) 6.541 (3.037) 6.541 (3.037)RESULTADO ABRANGENTE DO EXERCÍCIO 22.424 7.661 22.591 7.869

LUCRO LÍQUIDO ATRIBUÍVEL A: Acionistas controladores 15.883 10.698 Acionistas não controladores 167 208 LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 16.050 10.906

RESULTADO ABRANGENTE DO EXERCÍCIO ATRIBUÍVEL A: Acionistas controladores 22.424 7.661 Acionistas não controladores 167 208 RESULTADO ABRANGENTE DO EXERCÍCIO 22.591 7.869

LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO (com base na média de ações em circulação no exercício)-em R$ 34,93 23,53



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BICICLETAS MONARK S.A DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016 E 2015 (Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)


Patrimônio

Reserva Ajuste de Dividendo líquido Participação Total doCapital Reserva fração de Avaliação Lucros adicional atribuído aos de não patrimônio

social legal dividendos patrimonial acumulados proposto controladores controladores líquido

Saldos em 31 de dezembro de 2014 133.010 25.738 4 11.104 - 10.122 179.978 2.165 182.143Reversão de Dividendos Prescritos 179 179 179

Dividendo aprovado AGO 29/04/2015 - (10.122) (10.122) (150) (10.272)

Lucro líquido do exercício 10.698 10.698 208 10.906

Reserva legal 535 (535) - -

Ajuste avalaliação patrimonial (Nota 17b) - Outros resultados abrangentes (3.038) - (3.038) (3.038)Dividendo mínimo obrigatório (2.585) (2.585) (2.585)

Dividendo adicional proposto (7.757) 7.757 - -

Fração de dividendo (4) - (4) (4)

Saldos em 31 de dezembro de 2015 133.010 26.273 - 8.066 - 7.757 175.106 2.223 177.329Reversão de Dividendos Prescritos 126 126 126

Dividendo aprovado AGO 29/04/2016 - (7.757) (7.757) (175) (7.932)

Lucro líquido do exercício 15.883 15.883 167 16.050

Reserva legal 329 (329) - - Ajuste avalaliação patrimonial (Nota 17b) - Outros resultados abrangentes 6.541 - 6.541 6.541

Dividendo mínimo obrigatório (3.919) (3.919) (3.919)

Dividendo adicional proposto (11.761) 11.761 - -

Fração de dividendo - - 0Saldos em 31 de dezembro de 2016 133.010 26.602 - 14.607 - 11.761 185.980 2.215 188.195

Reservas de Lucros

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BICICLETAS MONARK S.A DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA (MÉTODO INDIRETO) DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016 E 2015 (Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)


2016 2015 2016 2015

Atividades operacionais

Lucro líquido do exercício 15.883 10.698 15.883 10.698 Depreciação e amortização 247 41 248 42

Equivalência patrimonial (3.730) (4.194) - -

Ajuste de avaliação patrimonial 6.541 (3.038) 6.541 (3.038)

Participação dos minoritários - - 185 210 18.941 3.507 22.857 7.912

Variações de ativos e passivos

Contas a receber de clientes 371 6.226 371 6.226 Estoques 5.742 (6.698) 5.742 (6.698)

Impostos a recuperar (4.001) 507 (4.391) (95)

Outras Contas a Receber 1.039 795 1.020 793

Créditos Tributários 622 1.189 622 1.189 Despesas diferidas 48 (265) 49 (401)

Depósitos judiciais - realizável a longo prazo 60 1.022 60 1.022

Investimentos temporários - realizável a longo prazo (9.910) 4.602 (9.910) 4.602 Fornecedores e contas a pagar 562 (410) 559 (410)

Impostos a pagar 4.965 (3.239) 5.086 (2.988)

Salários e Contribuição 94 (89) 94 (89)

Provisão para contingências (100) 1.250 (100) 1.650 Recursos líquidos gerados pelas atividades operacionais 18.433 8.397 22.059 12.713

Atividades de investimentos Aquisição de ativo imobilizado (65) (107) (65) (111)

Recebimento de dividendos 2.988 2.055 - -

Recursos gerados pelas atividades de investimentos 2.923 1.948 (65) (111)

Atividades de financiamentos

Dividendos pagos (10.263) (14.061) (11.446) (14.875)

Recursos líquidos aplicados de financiamentos (10.263) (14.061) (11.446) (14.875)

Aumento de caixa e equivalentes de caixa 11.093 (3.716) 10.548 (2.273)

Variação de caixa e equivalentes de caixa

Saldo ao início do exercício 107.113 110.829 155.523 157.796

Saldo ao final do exercício 118.206 107.113 166.071 155.523

11.093 (3.716) 10.548 (2.273)


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BICICLETAS MONARK S.A DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016 E 2015 (Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)

2016 2015 2016 2015

Receitas 27.903 28.167 27.903 28.808 Vendas de produtos 25.048 28.097 25.048 28.097

Outras receitas 2.855 70 2.855 711

Insumos adquiridos de terceiros (12.965) (14.641) (13.207) (15.323)

Custos dos produtos vendidos (11.817) (12.126) (11.817) (12.126) Materiais, energia, serviços de terceiros e outros (1.148) (2.515) (1.390) (3.197)

Valor adicionado bruto 14.938 13.526 14.696 13.485

Retenções (247) (252) (248) (253)

Depreciação e amortização (247) (252) (248) (253)

Valor adicionado líquido produzido pela Companhia 14.691 13.274 14.448 13.232

Valor adicionado recebido em transferência 24.862 18.463 27.601 21.200 Equivalência patrimonial 3.730 4.193 - -

Receitas financeiras 21.132 14.270 27.601 21.200

Valor adicionado a distribuir 39.553 31.737 42.049 34.432

Distribuição do valor adicionado

Pessoal e encargos Remuneração direta 7.821 6.912 7.821 6.912

Participação dos administradores nos lucros 500 200 500 200 Impostos, taxas e contribuições

Federais 11.706 8.758 14.012 11.223 Estaduais 1.636 3.188 1.636 3.189

Municipais 4 4 10 9 Remuneração de capital de terceiros

Aluguéis 2.003 1.977 2.020 1.993 Remuneração de capital próprio

Lucros retidos 15.883 10.698 16.050 10.906Total distribuído 39.553 31.737 42.049 34.432


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BICICLETAS MONARK S.A NOTAS EXPLICATIVAS DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016 E 2015 (Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)

1 - CONTEXTO OPERACIONAL

A Bicicletas Monark S.A. (“Companhia”) tem por objetivo a industrialização e comercialização de bicicletas, assim como a participação em outras sociedades.

2 - BASES DE APRESENTAÇÃO E ELABORAÇÃO DAS INFORMAÇÕES DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS. As demonstrações financeiras individuais e consolidadas foram elaboradas de acordo com as disposições da legislação societária, prevista na Lei nº 6.404/76 com alterações da Lei nº 11.638/07 e nº 11.941/09, e o pronunciamento contábil CPC 21, (R1) e a norma internacional IAS 34, consistentes com aquelas utilizadas no exercício anterior. Todas as informações relevantes próprias das demonstrações contábeis, e somente elas, estão sendo evidenciadas, e que correspondem às utilizadas por ela na sua gestão.

3 - CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA

31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015Caixa e Bancos 214 256 247 268 Aplicações financeiras 117.992 106.857 165.824 155.255

118.206 107.113 166.071 155.523


As aplicações financeiras referem-se a certificados de depósitos bancários pós fixados, atrelados a taxas do Certificado de Depósito Interbancário, em instituições de primeira linha, sendo os valores contábeis equivalentes ao valor justo.

Apresentamos, a seguir, uma análise de sensibilidade, considerando a manutenção das aplicações existentes em 31/12/2016: Estimativa de receitas financeiras a auferir

de 01/01/2017 até 31/12/2017 Cenários Controladora Consolidado Manutenção do cenário atual 14.674 21.132 Redução em 25% da CDI 11.006 15.849 Redução em 50% da CDI 7.337 10.566

A Administração avaliou as opções de investimentos e julgou apropriada a manutenção das aplicações financeiras em CDB.

15

4 - INVESTIMENTOS TEMPORÁRIOS

Longo Prazo Longo Prazo Longo Prazo Longo Prazo

AÇÕES 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015

Petrobrás PN 13.826 6.223 13.826 6.223

Eletrobrás 461 185 461 185

Fundo Bradesco 8.576 6.546 8.576 6.546

Outros 62 62 62 62

TOTAL 22.925 13.016 22.925 13.016


Atendendo à Instrução nº 475/08 da CVM, apresentamos abaixo uma análise de sensibilidade, com o objetivo de informar o impacto sobre o valor destes investimentos, nas hipóteses de redução e aumento de 25% e 50% sobre o montante em 31/12/2016 (R$ 22.925).

Hipótese

Redução/Acréscimo

sobre a posição

31/12/2016

Redução/Acréscimo Líquido

no Ajuste de Avaliação

Patrimonial

Redução de 25% 17.194 11.348

Redução de 50% 11.463 7.566

Aumento de 25% 28.656 18.913

Aumento de 50% 34.388 22.696

Esses investimentos estão classificados como ativos não circulantes, ajustados pelo valor de mercado (valor justo). Os rendimentos são registrados no resultado do período e a atualização ao valor de mercado é registrada em “Ajuste de Avaliação Patrimonial” no Patrimônio Líquido (Nota 14b).

5 - ESTOQUES

São avaliados pelo custo médio ponderado de aquisição ou produção, sem exceder os preços de mercado ou de realização. As importações em andamento são registradas ao custo de compra, identificado.

31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015

Produtos acabados 5.827 11.476 5.827 11.476Produtos em elaboração 29 427 29 427Matérias-primas 2.374 1.858 2.374 1.858Importações em andamento - 211 - 211

8.230 13.972 8.230 13.972


16

6 - CONTAS A RECEBER DE CLIENTES

31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015

No País 5.981 6.352 5.981 6.352 Provisão para créditos de liquidação duvidosa (1.200) (1.200) (1.200) (1.200)

4.781 5.152 4.781 5.152


As contas a receber de clientes estão registradas pelo valor faturado incluindo os respectivos impostos e despesas acessórias.

7 - IMPOSTOS A RECUPERAR

31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015Circulante IR - antecipações do ano-base - - 1.897 650 CSLL - antecipações do ano-base 466 - 999 - Impostos a compensar (ILL) 3.534 - 3.534 - PIS e COFINS a compensar - - - 860 ICMS - ST a compensar 1 - 1 -

4.001 - 6.431 1.510

Não circulante I.C.M.S. 2.506 3.128 2.506 3.128

2.506 3.128 2.506 3.128


Os saldos de tributos a compensar (ILL – PIS e COFINS) são decorrentes de processos judiciais de repetição de indébitos transitados em julgado, deferidos pela Receita Federal no 2º trimestre, atualizados até 31/12/2016 nos valores de R$ 4.730 e R$ 4.651, tendo sido efetuadas compensações nesse período nos montantes de R$ 1.196 e R$ 4.651, respectivamente.

8 - TRIBUTOS DIFERIDOS

31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015CirculanteIR e CSLL s/ provisão devedores duvidosos 408 408 408 408

Não circulante IR e CSLL s/ provisão para contingências 2.312 2.346 2.754 2.788


Os tributos diferidos estão amparados na expectativa de geração de lucros tributáveis futuros, baseada na contínua lucratividade apresentada historicamente pela companhia.

17

9 - INVESTIMENTOS EM CONTROLADA Monark da Amazonia S.A.

Saldos e informações da participação em controlada 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015

Capital social 39.940 39.940 - - Participação no Capital Social - % 95 95 - - Patrimonio Líquido 46.503 46.654 - - Resultado de equivalência Patrimonial 3.730 4.193 - - Resultado Líquido 3.897 4.403 - - Saldo do Investimento 44.287 44.431 - - Saldo do deságio (1.121) (1.121) - -

- - Em Controlada 43.166 43.310 - - Outros - - 32 32

Total 43.166 43.310 32 32


As ações da controlada não são cotadas no mercado de ações e suas atividades estão paralisadas. O seu ativo está representado substancialmente por aplicações financeiras.

10 - IMOBILIZADO Taxa anual

depreciação

31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016

Equipamentos de Informatica 20% 186 (19) 167 190 (19) 171 Maquinas e Instalações 10% 6.089 49 6.138 6.089 49 6.138 Móveis e utensilios 10% 60 14 74 60 14 74 Veículos 20% 356 - 356 356 - 356 Total imobilizado 6.691 44 6.735 6.695 44 6.739 (-) Depreciação Acumulada (5.944) (225) (6.169) (5.944) (226) (6.170)

747 (181) 566 751 (182) 569


Variações Adições /

Baixas


Baixas

• Redução ao valor recuperável de ativos (“impairment”)

A Administração revisa regularmente o valor contábil dos seus ativos e considera que não foram constatadas indicações de que os valores contábeis dos bens imobilizados possam ser superiores aos valores de recuperação.

11 - OBRIGAÇÕES FISCAIS

31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015 Provisão para IR e CSLL 1.841 289 3.813 1.606 Outros 443 400 470 429

2.284 689 4.283 2.035


18

A empresa está sendo tributada pelo regime de lucro real e foram calculados e contabilizados os tributos diferidos, ativos e passivos, decorrentes de diferenças temporárias.

12 - PROVISÕES PARA CONTINGÊNCIAS Foram estimadas nas melhores estimativas de riscos envolvidas com base nas avaliações fornecidas pelos assessores jurídicos.

Saldo Saldo Saldo SaldoProvisão 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015

Contingências Trabalhistas 2.000 2.300 2.000 2.300 Contingências Cíveis 2.200 2.400 2.200 2.400 Contingências Fiscais 2.600 2.200 3.900 3.500

6.800 6.900 8.100 8.200

ConsolidadoControladora

Os depósitos judiciais vinculados a essas contingências estão registrados no Ativo não Circulante e correspondem a R$ 403 em 31/12/2016 (R$ 463 em 31 de dezembro de 2015).


31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015

IRPJ/CSLL s/ ajuste avaliação Patrimonial 7.525 4.156 7.525 4.156 Provisão de IR sobre incentivo fiscal e deságio de investimento 308 308 308 308

7.833 4.464 7.833 4.464


14 - PATRIMONIO LÍQUIDO a) Capital Social

O Capital Social integralizado da controladora está representado por 454.750 ações ordinárias, sem valor nominal.

O valor patrimonial por ação em 31/12/2016 é de R$ 408,97 e R$ 385,06 em 31/12/2015.

19

b) Ajustes de avaliação patrimonial

A Companhia procedeu à avaliação de suas aplicações em títulos, em relação aos valores de mercado, em contrapartida à conta do patrimônio líquido, conforme demonstrado a seguir:

QUANTIDADE COTAÇÃO EM SALDO EM COTAÇÃO EM SALDO EM EVOLUÇÃO NO AÇÕES/COTAS 31/12/2015 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2016 PERÍODO

938.664 6,63 6.224 14,73 13.827 7.603 18.129 10,21 185 25,44 461 276

3.694.071,70 1,7718727 6.546 2,321438499 8.576 2.030 12.955 22.864 9.909

7.525

8.066 6.541

Saldo no PL em 31 de dezembro de 2016 14.607

AJUSTES DE AVALIAÇÃO PATRIMONIAL

15 - TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS Foram efetuadas em condições normais de mercado, conforme informado no Formulário de Referência. Os gastos com as referidas transações estão incluídos na rubrica “Despesas gerais e administrativas”.

31/12/2016 31/12/2015 Elsol Participações (Aluguel da Sede) 2.057 2.017 Premier Consultoria a Assessoria Ltda. (Gerenciamento financeiro)

332 336

2.389 2.353

16 REMUNERAÇÃO DOS ADMINISTRADORES

Descrição 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015Honorários da Administração 824 808 961 988 Honorários do Conselho Fiscal 135 135 135 135

Total de honorários 959 943 1.096 1.123


Honorários Administradores Controladora e Consolidado

20

17 - COBERTURA DE SEGUROS (NÃO AUDITADA) A Companhia mantém apólice para cobertura de seguros para estoques e imobilizado, bem como do imóvel locado, sujeitos a riscos diversos, no valor de R$ 22.476, em 31/03/2016.

* * *

DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016 21

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014 23

DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015 22

Demonstração do Resultado 17

Balanço Patrimonial Passivo 15

Demonstração do Fluxo de Caixa 20

Demonstração do Resultado Abrangente 19

Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes 40

Proposta de Orçamento de Capital 39

Pareceres e Declarações

Relatório da Administração 25

Demonstração do Valor Adicionado 24

Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais 38

Notas Explicativas 26

Balanço Patrimonial Ativo 3

DFs Individuais

Demonstração do Resultado 6

Balanço Patrimonial Passivo 4

Dados da Empresa

Proventos em Dinheiro 2

Composição do Capital 1

Demonstração do Resultado Abrangente 8

Demonstração do Valor Adicionado 13

DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014 12

Balanço Patrimonial Ativo 14

DFs Consolidadas

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Demonstração do Fluxo de Caixa 9

DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015 11

DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016 10

Índice

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2016 - BICICLETAS MONARK SA Versão : 1

Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 44

Declaração dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores Independentes 45

Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva 41

Índice


Em Tesouraria

Total 454.750

Preferenciais 0

Ordinárias 0

Total 0

Preferenciais 0

Do Capital Integralizado

Ordinárias 454.750

Dados da Empresa / Composição do Capital

Número de Ações(Unidades)

Último Exercício Social31/12/2016

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Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária

29/04/2016 Dividendo 28/06/2016 Ordinária 22,74000

Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro

Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação(Reais / Ação)

PÁGINA: 2 de 45


1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 22.925 13.016 17.618

1.02.01.06 Tributos Diferidos 4.818 5.474 6.238

1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 2.312 2.346 1.921

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 28.146 18.953 25.341

1.02.03.01 Imobilizado em Operação 566 747 681

1.01.07 Despesas Antecipadas 72 87 247

1.02 Ativo Não Circulante 71.878 63.010 68.189

1.02.02.01 Participações Societárias 43.166 43.310 42.167

1.02.02.01.02 Participações em Controladas 43.166 43.310 42.167

1.02.03 Imobilizado 566 747 681

1.02.02 Investimentos 43.166 43.310 42.167

1.02.01.06.02 ICMS a Recuperar 2.506 3.128 4.317

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 403 463 1.485

1.02.01.09.03 Depósitos para recursos 403 463 1.485

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 118.206 107.113 110.829

1.01.01.01 Disponivel 214 256 1.064

1.01.01.02 Aplicações financeiras renda fixa 117.992 106.857 109.765

1.01.06.01.02 Tributos Antecipados a Recuperar 408 408 272

1 Ativo Total 208.544 190.863 199.752

1.01 Ativo Circulante 136.666 127.853 131.563

1.01.03 Contas a Receber 5.749 6.273 12.298

1.01.06 Tributos a Recuperar 4.409 408 915

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 4.409 408 915

1.01.06.01.01 Tributos Correntes a Recuperar 4.001 0 643

1.01.03.01 Clientes 4.781 5.152 11.378

1.01.03.02 Outras Contas a Receber 968 1.121 920

1.01.04 Estoques 8.230 13.972 7.274

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2016

Penúltimo Exercício 31/12/2015

Antepenúltimo Exercício 31/12/2014

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2.01.05 Outras Obrigações 4.189 2.901 4.430

2.01.03.03.01 ISS retido na fonte 1 0 1

2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 269 316 1.055

2.01.05.02 Outros 4.189 2.901 4.430

2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 0 89 293

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 1 0 1

2.01.03.02.01 ICMS 0 89 293

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 6.800 6.900 5.650

2.02.04 Provisões 6.800 6.900 5.650

2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 2.600 2.200 1.550

2.02 Passivo Não Circulante 14.633 11.364 11.679

2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 3.920 2.585 3.375

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 7.833 4.464 6.029

2.02.03 Tributos Diferidos 7.833 4.464 6.029

2.01.01.01 Obrigações Sociais 152 102 131

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 250 206 266

2.01.02 Fornecedores 1.056 495 905

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 402 308 397

2.01.03.01.06 CSL, PIS e COFINS retido na fonte 2 2 3

2 Passivo Total 208.544 190.863 199.752

2.01 Passivo Circulante 7.931 4.393 8.095

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 1.056 495 905

2.01.03.01.03 PIS 33 32 34

2.01.03.01.04 COFINS 167 167 157

2.01.03.01.05 IRRF 104 89 100

2.01.03.01.02 IPI 136 21 206

2.01.03 Obrigações Fiscais 2.284 689 2.363

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 2.283 600 2.069

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 1.841 289 1.569

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código da Conta




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2.03.04 Reservas de Lucros 38.363 34.030 35.864

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 14.607 8.066 11.104

2.03.04.01 Reserva Legal 26.602 26.273 25.738

2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 11.761 7.757 10.122

2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 0 0 4

2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 2.000 2.300 2.100

2.03.01 Capital Social Realizado 133.010 133.010 133.010

2.03 Patrimônio Líquido 185.980 175.106 179.978

2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 2.200 2.400 2.000

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código da Conta




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3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 3.730 4.193 2.880

3.04.05.01 Outras despesas operacionais -1 0 0

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 654 -132 3.749

3.04.06.01 Resultado de equivalência patrimonial 3.730 4.193 2.880

3.04.04.01 Outras Receitas Operacionais 2.844 82 34

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -1 0 0

3.04.04.03 Resultado da Venda de Imobilizado 12 -12 0

3.06.02.01 Despesas financeiras -171 -56 -184

3.06.02 Despesas Financeiras -171 -56 -184

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 21.786 14.138 16.215

3.06.01 Receitas Financeiras 21.303 14.326 12.650

3.06 Resultado Financeiro 21.132 14.270 12.466

3.06.01.02 Outras Receitas Financeiras 6.629 0 0

3.06.01.01 Receitas de aplicações em renda fixa 14.674 14.326 12.650

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -13.172 -13.527 -20.833

3.02.01 Custo dos Produtos Vendidos -13.172 -13.527 -20.833

3.03 Resultado Bruto 6.233 7.086 11.815

3.01.02 Deduções da receita bruta -5.700 -7.705 -12.733

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 2.856 70 34

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 19.405 20.613 32.648

3.01.01 Receita bruta de vendas e serviços 25.105 28.318 45.381

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -5.579 -7.218 -8.066

3.04.02.02 Honorários da administração -959 -943 -927

3.04.02.03 Participação dos administradores -500 -200 -250

3.04.02.05 Depreciação -64 -74 -54

3.04.02.01 Despesas gerais e administrativas -7.774 -6.360 -5.079

3.04.01 Despesas com Vendas -2.867 -3.904 -4.670

3.04.01.01 Despesas com vendas -2.867 -3.904 -4.670

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -9.297 -7.577 -6.310

DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016

Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015

Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014

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3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.11 Lucro/Prejuízo do Período 15.883 10.698 11.607

3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.99.02 Lucro Diluído por Ação

3.99.01.01 ON 34,92789 23,52575 25,52410

3.99.02.01 ON 34,92789 23,52575 25,52410

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -5.903 -3.440 -4.608

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 15.883 10.698 11.607

3.08.02 Diferido -34 561 -34

3.08.01 Corrente -5.869 -4.001 -4.574

DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil)Código da Conta




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4.02 Outros Resultados Abrangentes 6.541 -3.037 -4.754

4.02.02 Ajuste de Avaliação Patrimonial 6.541 -3.037 -4.754

4.03 Resultado Abrangente do Período 22.424 7.661 6.853

4.01 Lucro Líquido do Período 15.883 10.698 11.607

DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil)Código da Conta




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6.01.02.10 Aumento (Redução) Contas a Pagar 232 -29 40

6.01.02.11 Aumento (Redução) impostos a pagar 4.965 -3.239 1.702

6.01.02.12 Aumento (Redução) Salário e Contribuição 94 -89 61

6.01.02.08 Aumento (Redução) em Fornecedores 330 -381 -68

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 118.206 107.113 110.829

6.01.02.06 (Aumento) Redução diferido 48 -265 -2.491

6.01.02.07 (Aumento) Redução Depositos Judiciais 60 1.022 30

6.02.03 Adições ao Imobilizado -65 -107 -76

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 11.093 -3.716 2.463

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 107.113 110.829 108.366

6.02.02 Aplicações de Longo Prazo -9.910 4.602 7.203

6.01.02.13 Aumento (Redução) Provisão para Contingências -100 1.250 -400

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -20.238 -9.566 -3.423

6.02.01 Dividendos Pagos -10.263 -14.061 -10.550

6.01.01.01 Lucro Líquido do exercício 15.883 10.698 11.607

6.01.01.02 Equivalencia Patrimonial -3.729 -4.194 -2.880

6.01.01.03 Dividendos Recebidos 2.988 2.055 1.373

6.01.02.05 (Aumento) Redução em créditos tributos 622 1.189 1.529

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 31.331 5.850 5.886

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 21.929 5.562 5.611

6.01.01.05 Ajuste de Avaliação Patrimonial 6.540 -3.038 -4.754

6.01.02.02 (Aumento) Redução imp. a recuperar -4.001 507 -348

6.01.02.03 (Aumento) Redução Estoques 5.742 -6.698 -2.176

6.01.02.04 (Aumento) Redução em contas a receber 1.039 795 464

6.01.01.06 Depreciação/Amortização 247 41 265

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 9.402 288 275

6.01.02.01 (Aumento) Redução Clientes 371 6.226 1.932

DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil)Código da Conta




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5.05.02.06 Ajuste Avaliação Patrimonial 0 0 0 0 6.541 6.541

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 6.541 6.541

5.07 Saldos Finais 133.010 0 26.602 11.761 14.607 185.980

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 329 -12.005 0 -11.676

5.06.05 Dividendos Aprovados pela AGO 0 0 0 -7.757 0 -7.757

5.06.04 Dividendos Minimos Obrigatórios 0 0 0 -3.919 0 -3.919

5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 329 -329 0 0

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 133.010 0 26.273 7.757 8.066 175.106

5.01 Saldos Iniciais 133.010 0 26.273 7.757 8.066 175.106

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 15.883 0 15.883

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 15.883 6.541 22.424

5.04.08 Reversão Dividendos Prescritos 0 0 0 126 0 126

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 0 126 0 126

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016 (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Capital Social Integralizado

Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados

Outros Resultados Abrangentes

Patrimônio Líquido

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5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 531 -13.242 0 -12.711

5.05.02.06 Ajuste de Avaliação Patrimonial 0 0 0 0 -3.038 -3.038

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -3.038 -3.038



5.06.05 Fração de Dividendos 0 0 -4 0 0 -4

5.06.04 Dividendos Mínimos Obrigatórios 0 0 0 -2.585 0 -2.585

5.07 Saldos Finais 133.010 0 26.273 7.757 8.066 175.106


5.01 Saldos Iniciais 133.010 0 25.742 10.122 11.104 179.978


5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 10.698 -3.038 7.660

5.04.08 Reversão Dividendos Prescritos 0 0 0 179 0 179

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 0 179 0 179







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5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 -634 -10.710 0 -11.344


5.07 Saldos Finais 133.010 0 25.742 10.122 11.104 179.978

5.05.02.06 Ajuste de Avaliação Patrimonial 0 0 0 0 -4.754 -4.754


5.06.07 Realização de Lucro à Realizar 0 0 -1.213 1.213 0 0

5.06.04 Dividendos Minimos Obrigatórios 0 0 0 -3.375 0 -3.375

5.06.05 Fração de Dividendos 0 0 -1 1 0 0


5.01 Saldos Iniciais 133.010 0 26.376 7.969 15.858 183.213

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -4.754 -4.754

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 0 1.256 0 1.256


5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 11.607 -4.754 6.853

5.04.08 Reversão Dividendos Prescritos 0 0 0 1.256 0 1.256







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7.08.01 Pessoal 8.321 7.112 7.687

7.08.01.01 Remuneração Direta 7.821 6.912 7.437

7.08.01.04 Outros 500 200 250


7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 39.553 31.737 39.235

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 39.553 31.737 39.235

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 13.346 11.950 18.085

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 2.003 1.977 1.856

7.08.03.02 Aluguéis 2.003 1.977 1.856

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 15.883 10.698 11.607

7.08.02.01 Federais 11.706 8.758 12.562

7.08.02.02 Estaduais 1.636 3.188 5.520

7.08.02.03 Municipais 4 4 3

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 15.883 10.698 11.607

7.01.02 Outras Receitas 2.855 70 34

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -12.965 -14.641 -21.041

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -11.817 -12.126 -19.554

7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 3.730 4.193 2.880

7.01 Receitas 27.903 28.167 45.195

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 25.048 28.097 45.161

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -247 -252 -265

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 14.691 13.274 23.889

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 24.862 18.463 15.346

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -1.148 -2.515 -1.487

7.03 Valor Adicionado Bruto 14.938 13.526 24.154

7.04 Retenções -247 -252 -265

DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil)Código da Conta




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1.02.01.06 Tributos Diferidos 5.260 5.916 6.544

1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 2.754 2.788 2.227

1.02.01.06.02 ICMS a Recuperar 2.506 3.128 4.317

1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 22.925 13.016 17.618

1.01.07 Despesas Antecipadas 72 87 247

1.02 Ativo Não Circulante 29.198 20.187 26.370

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 28.597 19.404 25.656

1.02.02.01 Participações Societárias 32 32 32

1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 32 32 32

1.02.03 Imobilizado 569 751 682

1.02.02 Investimentos 32 32 32

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 412 472 1.494

1.02.01.09.03 Depósito para recursos 403 463 1.485

1.02.01.09.04 Créditos Diversos 9 9 9

1.02.03.01 Imobilizado em Operação 569 751 682

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 166.071 155.523 157.796

1.01.01.01 Disponível 247 268 1.099

1.01.01.02 Aplicações financeiras renda fixa 165.824 155.255 156.697

1.01.06.01.02 Tributos Diferidos a Recuperar 408 408 272

1 Ativo Total 216.515 196.964 205.123

1.01 Ativo Circulante 187.317 176.777 178.753

1.01.03 Contas a Receber 6.635 5.277 11.613

1.01.06 Tributos a Recuperar 6.309 1.918 1.823

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 6.309 1.918 1.823

1.01.06.01.01 Tributos Correntes a Recuperar 5.901 1.510 1.551

1.01.03.01 Clientes 4.781 5.152 11.378

1.01.03.02 Outras Contas a Receber 1.854 125 235

1.01.04 Estoques 8.230 13.972 7.274

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil)Código da Conta




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2.01.05 Outras Obrigações 6.041 2.994 4.501

2.01.03.03.01 ISS retido na fonte 1 1 1

2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 304 409 1.126

2.01.05.02 Outros 6.041 2.994 4.501

2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 0 89 293

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 1 1 1

2.01.03.02.01 ICMS 0 89 293

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 8.100 8.200 6.550

2.02.04 Provisões 8.100 8.200 6.550

2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 3.900 3.500 2.450

2.02 Passivo Não Circulante 17.054 13.785 13.700

2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 5.737 2.585 3.375

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 7.833 4.464 6.029

2.02.03 Tributos Diferidos 7.833 4.464 6.029

2.01.01.01 Obrigações Sociais 155 105 135

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 250 206 266

2.01.02 Fornecedores 1.067 510 919

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 405 311 401

2.01.03.01.06 CSL,PIS E COFINS retido na fonte 2 2 3

2 Passivo Total 216.515 196.964 205.123

2.01 Passivo Circulante 11.266 5.850 9.280

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 1.067 510 919

2.01.03.01.03 PIS 37 36 34

2.01.03.01.04 COFINS 189 189 157

2.01.03.01.05 IRRF 105 91 103

2.01.03.01.02 IPI 136 21 206

2.01.03 Obrigações Fiscais 3.753 2.035 3.459

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 3.752 1.945 3.165

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 3.283 1.606 2.662

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código da Conta




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2.03.04.01 Reserva Legal 26.602 26.273 25.738

2.03.04 Reservas de Lucros 38.363 34.030 35.864

2.03.01 Capital Social Realizado 133.010 133.010 133.010

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 14.607 8.066 11.104

2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 11.761 7.757 10.122

2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 0 0 4

2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 2.215 2.223 2.165

2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 2.000 2.300 2.100

2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 188.195 177.329 182.143

2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 2.200 2.400 2.000

2.02.06.02 Receitas a Apropriar 1.121 1.121 1.121

2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar 1.121 1.121 1.121

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código da Conta




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3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos -3.670 -5.068 467

3.04.05.01 Outras despesas operacionais -1 0 0


3.06 Resultado Financeiro 27.594 21.645 17.315

3.04.04.01 Outras receitas operacionais 2.844 82 34

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -1 0 0

3.04.04.03 Resultado da Venda de Imobilidado 18 -13 0

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -7.874 -5.671 -6.096

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 23.924 16.577 17.782

3.08.01 Corrente -7.840 -6.368 -6.062

3.06.01.02 Outras Receitas Financeiras 6.634 0 0

3.06.01.01 Receita de aplicações em renda fixa 21.132 21.702 17.500

3.06.02.01 Despesas financeiras -172 -57 -185

3.06.02 Despesas Financeiras -172 -57 -185

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -13.172 -13.527 -20.833

3.02.01 Custo dos produtos vendidos -13.172 -13.527 -20.833

3.03 Resultado Bruto 6.233 7.086 11.815

3.01.02 Deduções da receita bruta -5.700 -7.705 -12.733

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 2.862 69 34

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 19.405 20.613 32.648

3.01.01 Receita bruta de vendas e serviços 25.105 28.318 45.381

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -9.903 -12.154 -11.348

3.04.02.02 Honorários da administração -1.096 -1.123 -1.107

3.04.02.03 Participação dos administradores -500 -200 -250

3.04.02.04 Depreciação -65 -75 -56

3.04.02.01 Despesas gerais e administrativas -8.236 -6.921 -5.299

3.04.01 Despesas com Vendas -2.867 -3.904 -4.670

3.04.01.01 Despesas com vendas -2.867 -3.904 -4.670

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -9.897 -8.319 -6.712

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil)Código da Conta




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3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 167 208 79

3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.99.02 Lucro Diluído por Ação

3.99.01.01 ON 34,92789 23,52575 25,52410

3.99.02.01 ON 34,92789 23,52575 25,52410

3.08.02 Diferido -34 697 -34

3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 15.883 10.698 11.607

3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 16.050 10.906 11.686

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 16.050 10.906 11.686

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil)Código da Conta




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4.02.02 Ajuste de Avaliação Patrimonial 6.541 -3.037 -4.754

4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 22.591 7.869 6.932

4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 22.424 7.661 6.853

4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 167 208 79

4.02 Outros Resultados Abrangentes 6.541 -3.037 -4.754

4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 16.050 10.906 11.686

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil)Código da Conta




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6.01.02.10 Aumento (Redução) contas a pagar 229 -29 40

6.01.02.11 Aumento (Redução) impostos a pagar 5.086 -2.988 2.054

6.01.02.12 Aumento (Redução) Salário e Contribuição 94 -89 61

6.01.02.06 (Aumento) Redução diferido 49 -401 -2.491

6.01.02.07 (Aumento) Redução Depositos Judiciais 60 1.022 30

6.01.02.08 Aumento (Redução) em Fornecedores 330 -381 -68

6.01.02.13 Aumento (Redução) Provisão para Contingencias -100 1.650 -400

6.02.03 Adições ao Imobilizado -65 -111 -76

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 10.548 -2.273 3.720

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 155.523 157.796 154.076

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -21.421 -10.384 -3.966

6.02.01 Dividendos Pagos -11.446 -14.875 -11.093

6.02.02 Aplicações de Longo Prazo -9.910 4.602 7.203

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 166.071 155.523 157.796

6.01.01.01 Lucro líquido do exercício 15.883 10.698 11.607

6.01.01.05 Ajuste de Avaliação Patrimonial 6.541 -3.038 -4.754

6.01.01.06 Depreciação/Amortização 248 42 266

6.01.02.05 (Aumento) Redução em créditos tributos 622 1.189 1.529

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 31.969 8.111 7.686

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 22.857 7.912 7.260

6.01.02.02 (Aumento) Redução imp. a recuperar -4.391 -95 -487

6.01.02.03 (Aumento) Redução Estoques 5.742 -6.698 -2.176

6.01.02.04 (Aumento) Redução em contas a receber 1.020 793 402

6.01.01.07 Participação dos Minoritários 185 210 141

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 9.112 199 426

6.01.02.01 (Aumento) Redução Clientes 371 6.226 1.932

DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil)Código da Conta




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5.05.02.06 Ajuste de Avaliação Patrimonial 0 0 0 0 6.541 6.541 0 6.541

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 6.541 6.541 0 6.541

5.07 Saldos Finais 133.010 0 26.602 11.761 14.607 185.980 2.215 188.195

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 329 -12.005 0 -11.676 -175 -11.851

5.06.05 Dividendos Aprovados AGO 0 0 0 -7.757 0 -7.757 -175 -7.932

5.06.04 Dividendos Minimos Obrigatórios 0 0 0 -3.919 0 -3.919 0 -3.919

5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 329 -329 0 0 0 0

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 133.010 0 26.273 7.757 8.066 175.106 2.223 177.329

5.01 Saldos Iniciais 133.010 0 26.273 7.757 8.066 175.106 2.223 177.329

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 15.883 0 15.883 167 16.050

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 15.883 6.541 22.424 167 22.591

5.04.08 Reversão Dividendos Prescritos 0 0 0 126 0 126 0 126

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 0 126 0 126 0 126

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016 (Reais Mil)Código da Conta





Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

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5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 531 -13.242 0 -12.711 -150 -12.862

5.05.02.06 Ajuste de Avaliação Patrimonial 0 0 0 0 -3.038 -3.038 0 -3.038

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -3.038 -3.038 0 -3.038


5.06.06 Dividendos Aprovados pela AGO 0 0 0 -10.122 0 -10.122 -150 -10.272

5.06.05 Fração de Dividendos 0 0 -4 0 0 -4 0 -4

5.06.04 Dividendos Mínimos Obrigatórios 0 0 0 -2.585 0 -2.585 0 -2.586

5.07 Saldos Finais 133.010 0 26.273 7.757 8.066 175.106 2.223 177.329


5.01 Saldos Iniciais 133.010 0 25.742 10.122 11.104 179.978 2.165 182.143


5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 10.698 -3.038 7.660 208 7.868

5.04.08 Reversão Dividendos Prescritos 0 0 0 179 0 179 0 180

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 0 179 0 179 0 180








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5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 -634 -10.710 0 -11.344 -38 -11.382


5.07 Saldos Finais 133.010 0 25.742 10.122 11.104 179.978 2.165 182.143

5.05.02.06 Ajuste Avaliação Patrimonial 0 0 0 0 -4.754 -4.754 0 -4.754

5.06.06 Dividendos Aprovados pela AGO 0 0 0 -7.969 0 -7.969 -38 -8.007

5.06.07 Realização de Lucro à Realizar 0 0 -1.213 1.213 0 0 0 0

5.06.04 Dividendos Minimos Obrigatórios 0 0 0 -3.375 0 -3.375 0 -3.375

5.06.05 Fração de Dividendos 0 0 -1 1 0 0 0 0


5.01 Saldos Iniciais 133.010 0 26.376 7.969 15.858 183.213 2.124 185.337

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -4.754 -4.754 0 -4.754

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 0 1.256 0 1.256 0 1.256


5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 11.607 -4.754 6.853 79 6.932

5.04.08 Reversão Dividendos Prescritos 0 0 0 1.256 0 1.256 0 0








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7.08.01 Pessoal 8.321 7.112 7.687

7.08.01.01 Remuneração Direta 7.821 6.912 7.437

7.08.01.04 Outros 500 200 250

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 16.050 10.906 11.686

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 42.049 34.432 40.856

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 42.049 34.432 40.856

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 15.658 14.421 19.613

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 2.020 1.993 1.870

7.08.03.02 Aluguéis 2.020 1.993 1.870

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 16.050 10.906 11.686

7.08.02.01 Federais 14.012 11.223 14.090

7.08.02.02 Estaduais 1.636 3.189 5.520

7.08.02.03 Municipais 10 9 3

7.01.02 Outras Receitas 2.855 711 34

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -13.207 -15.323 -21.389

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -11.817 -12.126 -19.554


7.01 Receitas 27.903 28.808 45.195

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 25.048 28.097 45.161

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -248 -253 -266

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 14.448 13.232 23.540

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 27.601 21.200 17.316

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -1.390 -3.197 -1.835

7.03 Valor Adicionado Bruto 14.696 13.485 23.806

7.04 Retenções -248 -253 -266

DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil)Código da Conta




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Relatório da Administração

RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO Senhores Acionistas De acordo com as disposições legais e estatutárias, os administradores de Bicicletas Monark S.A. vêm submeter a V.Sas. as Demonstrações Financeiras referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2016, acompanhadas das Notas Explicativas e do Parecer dos Auditores Independentes. O exercício foi caracterizado por forte recessão econômica e consequente redução da receita de vendas. O resultado líquido do exercício, no valor de R$ 15.883 mil foi, em grande parte, devido ao êxito em processos de repetição de indébito. A administração irá propor em Assembleia Geral Ordinária a distribuição de dividendos de R$ 34,48 por ação. Atendendo ao disposto na Instrução CVM nº 381, informamos que os auditores independentes prestaram, no exercício de 2016, serviços exclusivamente relacionados com a auditoria independente das demonstrações contábeis. Não foram por eles efetuados serviços de consultoria ou de outra natureza. Em atendimento ao disposto na Instrução CVM nº 480 de 07/12/2009 e Instrução CVM nº 552 de 09/10/2014, a Diretoria declara que revisou, discutiu e concorda com as demonstrações financeiras referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2016 e as opiniões expressas no Parecer dos Auditores Independentes. Agradecemos aos nossos colaboradores e aqueles que, direta ou indiretamente, nos deram apoio e confiança. São Paulo, 07 de março de 2017.

A Administração

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Notas Explicativas

BICICLETAS MONARK S.A.

1

BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016 E 2 015 (Em milhares de Reais, exceto quando indicado de ou tra forma)

A T I V O

2016 2015 2016 2015CIRCULANTE

Caixa e equivalentes de caixa (Nota 3) 118.206 107.113 166.071 155.523 Contas a receber de clientes (Nota 6) 4.781 5.152 4.781 5.152 Estoques (Nota 5) 8.230 13.972 8.230 13.972 Impostos a recuperar (Nota 7) 4.001 - 5.901 1.510 Tributos diferidos (Nota 8) 408 408 408 408 Despesas antecipadas 72 87 72 87 Outros créditos 968 1.121 1.854 125


NÃO CIRCULANTE

Realizável a longo prazo Impostos a recuperar (Nota 7) 2.506 3.128 2.506 3.128 Tributos diferidos (Nota 8) 2.312 2.346 2.754 2.788 Depósitos para recursos (Nota 12) 403 463 403 463 Investimentos Temporários (Nota 4) 22.925 13.016 22.925 13.016 Outros - - 9 9

28.146 18.953 28.597 19.404

Investimentos Em controlada (Nota 9) 43.166 43.310 - - Outros - - 32 32 Imobilizado (Nota 10) 566 747 569 751


Total do ativo 208.544 190.863 216.515 196.964



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Notas Explicativas


2

BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016 E 2 015 (Em milhares de Reais, exceto quando indicado de ou tra forma)

P A S S I V O

2016 2015 2016 2015CIRCULANTE

Fornecedores e contas a pagar 1.056 495 1.067 510

Salários e encargos sociais 402 308 405 311

Impostos a pagar (Nota 11) 2.284 689 3.753 2.035

Dividendos a pagar 269 316 304 409

Dividendo mínimo obrigatório 3.920 2.585 5.737 2.585


NÃO CIRCULANTE

Tributos diferidos (Nota 13) 7.833 4.464 7.833 4.464

Provisão para contingências (Nota 12) 6.800 6.900 8.100 8.200

Receita a apropriar - - 1.121 1.121


PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Nota 14)

Capital social 133.010 133.010 133.010 133.010

Reservas de lucros 26.602 26.273 26.602 26.273

Ajuste de avaliação patrimonial 14.607 8.066 14.607 8.066

Dividendo adicional proposto 11.761 7.757 11.761 7.757

Patrimônio líquido atribuído aos controladores 185.980 175.106 185.980 175.106

Participação de não controladores 2.215 2.223

Total do patrimônio líquido 185.980 175.106 188.195 177.329

Total do passivo e patrimônio líquido 208.544 190.863 216.515 196.964



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Notas Explicativas


3

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO E DO RESULTADO ABRANGENTE DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016 E 2015 (Em milhares de Reais, exceto quando indicado de ou tra forma)

2016 2015 2016 2015RECEITA OPERACIONAL Vendas de produtos 25.105 28.318 25.105 28.318 Deduções da receita de vendas (5.700) (7.705) (5.700) (7.705)RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 19.405 20.613 19.405 20.613 Custo dos produtos vendidos (13.172) (13.527) (13.172) (13.527)LUCRO BRUTO 6.233 7.086 6.233 7.086

RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS Com vendas (2.867) (3.904) (2.867) (3.904) Gerais e administrativas (7.774) (6.360) (8.236) (6.921) Honorários dos administradores (Nota 16) (959) (943) (1.096) (1.123) Participação dos administradores (500) (200) (500) (200) Depreciação (64) (74) (65) (75) Receitas financeiras 21.303 14.326 27.766 21.702 Despesas financeiras (171) (56) (172) (57) Equivalência patrimonial (Nota 9) 3.730 4.193 - - Outras receitas e despesas operacionais 2.855 70 2.861 69

15.553 7.052 17.691 9.491LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDAE CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 21.786 14.138 23.924 16.577

Imposto de renda e contribuição social (5.903) (3.440) (7.874) (5.671)

LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 15.883 10.698 16.050 10.906

OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES Ajuste de avaliação patrimonial (Nota 14 b) 6.541 (3.037) 6.541 (3.037)RESULTADO ABRANGENTE DO EXERCÍCIO 22.424 7.661 22.591 7.869

LUCRO LÍQUIDO ATRIBUÍVEL A: Acionistas controladores 15.883 10.698 Acionistas não controladores 167 208 LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 16.050 10.906

RESULTADO ABRANGENTE DO EXERCÍCIO ATRIBUÍVEL A: Acionistas controladores 22.424 7.661 Acionistas não controladores 167 208 RESULTADO ABRANGENTE DO EXERCÍCIO 22.591 7.869

LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO (com base na média de ações em circulação no exercício)-em R$ 34,93 23,53



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Notas Explicativas

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Notas Explicativas


5

DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA (MÉTODO INDIRETO) DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016 E 2015

(Em milhares de Reais, exceto quando indicado de ou tra forma)


2016 2015 2016 2015Atividades operacionais Lucro líquido do exercício 15.883 10.698 15.883 10.698

Depreciação e amortização 247 41 248 42

Equivalência patrimonial (3.730) (4.194) - - Ajuste de avaliação patrimonial 6.541 (3.038) 6.541 (3.038)

Participação dos minoritários - - 185 210

18.941 3.507 22.857 7.912

Variações de ativos e passivos Contas a receber de clientes 371 6.226 371 6.226

Estoques 5.742 (6.698) 5.742 (6.698)

Impostos a recuperar (4.001) 507 (4.391) (95) Outras Contas a Receber 1.039 795 1.020 793

Créditos Tributários 622 1.189 622 1.189

Despesas diferidas 48 (265) 49 (401) Depósitos judiciais - realizável a longo prazo 60 1.022 60 1.022

Investimentos temporários - realizável a longo prazo (9.910) 4.602 (9.910) 4.602

Fornecedores e contas a pagar 562 (410) 559 (410) Impostos a pagar 4.965 (3.239) 5.086 (2.988)

Salários e Contribuição 94 (89) 94 (89)

Provisão para contingências (100) 1.250 (100) 1.650

Recursos líquidos gerados pelas atividades operacio nais 18.433 8.397 22.059 12.713

Atividades de investimentos Aquisição de ativo imobilizado (65) (107) (65) (111)

Recebimento de dividendos 2.988 2.055 - -

Recursos gerados pelas atividades de investimentos 2 .923 1.948 (65) (111)

Atividades de financiamentosDividendos pagos (10.263) (14.061) (11.446) (14.875)

Recursos líquidos aplicados de financiamentos (10.263) (14.061) (11.446) (14.875)

Aumento de caixa e equivalentes de caixa 11.093 (3.716) 10.548 (2.273)

Variação de caixa e equivalentes de caixa Saldo ao início do exercício 107.113 110.829 155.523 157.796

Saldo ao f inal do exercício 118.206 107.113 166.071 155.523

11.093 (3.716) 10.548 (2.273)


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Notas Explicativas


6

DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016 E 2015


2016 2015 2016 2015Receitas 27.903 28.167 27.903 28.808 Vendas de produtos 25.048 28.097 25.048 28.097 Outras receitas 2.855 70 2.855 711

Insumos adquiridos de terceiros (12.965) (14.641) (13.207) (15.323) Custos dos produtos vendidos (11.817) (12.126) (11.817) (12.126) Materiais, energia, serviços de terceiros e outros (1.148) (2.515) (1.390) (3.197)

Valor adicionado bruto 14.938 13.526 14.696 13.485

Retenções (247) (252) (248) (253) Depreciação e amortização (247) (252) (248) (253)

Valor adicionado líquido produzido pela Companhia 14 .691 13.274 14.448 13.232

Valor adicionado recebido em transferência 24.862 18. 463 27.601 21.200 Equivalência patrimonial 3.730 4.193 - -

Receitas financeiras 21.132 14.270 27.601 21.200

Valor adicionado a distribuir 39.553 31.737 42.049 34.432

Distribuição do valor adicionado Pessoal e encargos

Remuneração direta 7.821 6.912 7.821 6.912 Participação dos administradores nos lucros 500 200 500 200

Impostos, taxas e contribuições Federais 11.706 8.758 14.012 11.223

Estaduais 1.636 3.188 1.636 3.189 Municipais 4 4 10 9

Remuneração de capital de terceiros

Aluguéis 2.003 1.977 2.020 1.993 Remuneração de capital próprio

Lucros retidos 15.883 10.698 16.050 10.906Total distribuído 39.553 31.737 42.049 34.432



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Notas Explicativas


7

NOTAS EXPLICATIVAS DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016 E 2015


1 - CONTEXTO OPERACIONAL

A Bicicletas Monark S.A. (“Companhia”) tem por objetivo a industrialização e comercialização de bicicletas, assim como a participação em outras sociedades.

2 - BASES DE APRESENTAÇÃO E ELABORAÇÃO DAS INFORMA ÇÕES DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS. As demonstrações financeiras individuais e consolidadas foram elaboradas de acordo com as disposições da legislação societária, prevista na Lei nº 6.404/76 com alterações da Lei nº 11.638/07 e nº 11.941/09, e o pronunciamento contábil CPC 21, (R1) e a norma internacional IAS 34, consistentes com aquelas utilizadas no exercício anterior. Todas as informações relevantes próprias das demonstrações contábeis, e somente elas, estão sendo evidenciadas, e que correspondem às utilizadas por ela na sua gestão.

3 - CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA

31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015Caixa e Bancos 214 256 247 268 Aplicações financeiras 117.992 106.857 165.824 155.255

118.206 107.113 166.071 155.523


As aplicações financeiras referem-se a certificados de depósitos bancários pós fixados, atrelados a taxas do Certificado de Depósito Interbancário, em instituições de primeira linha, sendo os valores contábeis equivalentes ao valor justo.

Apresentamos, a seguir, uma análise de sensibilidade, considerando a manutenção das aplicações existentes em 31/12/2016:

Estimativa de receitas financeiras a auferir de 01/01/2017 até 31/12/2017

Cenários Controladora Consolidado Manutenção do cenário atual 14.674 21.132 Redução em 25% da CDI 11.006 15.849 Redução em 50% da CDI 7.337 10.566

A Administração avaliou as opções de investimentos e julgou apropriada a manutenção das aplicações financeiras em CDB.

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Notas Explicativas


8

4 - INVESTIMENTOS TEMPORÁRIOS

Longo Prazo Longo Prazo Longo Prazo Longo Prazo

AÇÕES 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015

Petrobrás PN 13.826 6.223 13.826 6.223

Eletrobrás 461 185 461 185

Fundo Bradesco 8.576 6.546 8.576 6.546

Outros 62 62 62 62

TOTAL 22.925 13.016 22.925 13.016


Atendendo à Instrução nº 475/08 da CVM, apresentamos abaixo uma análise de sensibilidade, com o objetivo de informar o impacto sobre o valor destes investimentos, nas hipóteses de redução e aumento de 25% e 50% sobre o montante em 31/12/2016 (R$ 22.925).

Hipótese

Redução/Acréscimo

sobre a posição

31/12/2016

Redução/Acréscimo Líquido

no Ajuste de Avaliação

Patrimonial

Redução de 25% 17.194 11.348

Redução de 50% 11.463 7.566

Aumento de 25% 28.656 18.913

Aumento de 50% 34.388 22.696

Esses investimentos estão classificados como ativos não circulantes, ajustados pelo valor de mercado (valor justo). Os rendimentos são registrados no resultado do período e a atualização ao valor de mercado é registrada em “Ajuste de Avaliação Patrimonial” no Patrimônio Líquido (Nota 14b).

5 - ESTOQUES

São avaliados pelo custo médio ponderado de aquisição ou produção, sem exceder os preços de mercado ou de realização. As importações em andamento são registradas ao custo de compra, identificado.

31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015

Produtos acabados 5.827 11.476 5.827 11.476Produtos em elaboração 29 427 29 427Matérias-primas 2.374 1.858 2.374 1.858Importações em andamento - 211 - 211

8.230 13.972 8.230 13.972


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Notas Explicativas


9

6 - CONTAS A RECEBER DE CLIENTES

31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015

No País 5.981 6.352 5.981 6.352 Provisão para créditos de liquidação duvidosa (1.200) (1.200) (1.200) (1.200)

4.781 5.152 4.781 5.152


As contas a receber de clientes estão registradas pelo valor faturado incluindo os respectivos impostos e despesas acessórias.

7 - IMPOSTOS A RECUPERAR

31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015Circulante IR - antecipações do ano-base - - 1.895 650 CSLL - antecipações do ano-base 466 - 471 - Impostos a compensar (ILL) 3.534 - 3.534 - PIS e COFINS a compensar - - - 860 ICMS - ST a compensar 1 - 1 -

4.001 - 5.901 1.510

Não circulante I.C.M.S. 2.506 3.128 2.506 3.128

2.506 3.128 2.506 3.128


Os saldos de tributos a compensar (ILL – PIS e COFINS) são decorrentes de processos judiciais de repetição de indébitos transitados em julgado, deferidos pela Receita Federal no 2º trimestre, atualizados até 31/12/2016 nos valores de R$ 4.730 e R$ 4.651, tendo sido efetuadas compensações nesse período nos montantes de R$ 1.196 e R$ 4.651, respectivamente.


31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015CirculanteIR e CSLL s/ provisão devedores duvidosos 408 408 408 408

Não circulante IR e CSLL s/ provisão para contingências 2.312 2.346 2.754 2.788


Os tributos diferidos estão amparados na expectativa de geração de lucros tributáveis futuros, baseada na contínua lucratividade apresentada historicamente pela companhia.

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Notas Explicativas


10

9 - INVESTIMENTOS EM CONTROLADA Monark da Amazonia S.A.

Saldos e informações da participação em controlada 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015 Capital social 39.940 39.940 - - Participação no Capital Social - % 95 95 - - Patrimonio Líquido 46.503 46.654 - - Resultado de equivalência Patrimonial 3.730 4.193 - - Resultado Líquido 3.897 4.403 - - Saldo do Investimento 44.287 44.431 - - Saldo do deságio (1.121) (1.121) - -

- - Em Controlada 43.166 43.310 - - Outros - - 32 32

Total 43.166 43.310 32 32


As ações da controlada não são cotadas no mercado de ações e suas atividades estão paralisadas. O seu ativo está representado substancialmente por aplicações financeiras.

10 - IMOBILIZADO

Taxa anual depreciação

31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016

Equipamentos de Informatica 20% 186 (19) 167 190 (19) 171 Maquinas e Instalações 10% 6.089 49 6.138 6.089 49 6.138 Móveis e utensilios 10% 60 14 74 60 14 74 Veículos 20% 356 - 356 356 - 356 Total imobilizado 6.691 44 6.735 6.695 44 6.739 (-) Depreciação Acumulada (5.944) (225) (6.169) (5.944) (226) (6.170)

747 (181) 566 751 (182) 569



Baixas


Baixas

• Redução ao valor recuperável de ativos (“impairment”)

A Administração revisa regularmente o valor contábil dos seus ativos e considera que não foram constatadas indicações de que os valores contábeis dos bens imobilizados possam ser superiores aos valores de recuperação.

11 - OBRIGAÇÕES FISCAIS

31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015 Provisão para IR e CSLL 1.841 289 3.283 1.606 Outros 443 400 470 429

2.284 689 3.753 2.035


A empresa está sendo tributada pelo regime de lucro real e foram calculados e contabilizados os tributos diferidos, ativos e passivos, decorrentes de diferenças temporárias

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Notas Explicativas


11

12 - PROVISÕES PARA CONTINGÊNCIAS

Foram estimadas nas melhores estimativas de riscos envolvidas com base nas avaliações fornecidas pelos assessores jurídicos.

Saldo Saldo Saldo SaldoProvisão 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015

Contingências Trabalhistas 2.000 2.300 2.000 2.300 Contingências Cíveis 2.200 2.400 2.200 2.400 Contingências Fiscais 2.600 2.200 3.900 3.500

6.800 6.900 8.100 8.200

ConsolidadoControladora

Os depósitos judiciais vinculados a essas contingências estão registrados no Ativo não Circulante e correspondem a R$ 403 em 31/12/2016 (R$ 463 em 31 de dezembro de 2015).


31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015

IRPJ/CSLL s/ ajuste avaliação Patrimonial 7.525 4.156 7.525 4.156 Provisão de IR sobre incentivo fiscal e deságio de investimento 308 308 308 308

7.833 4.464 7.833 4.464


14 - PATRIMONIO LÍQUIDO

a) Capital Social

O Capital Social integralizado da controladora está representado por 454.750 ações ordinárias, sem valor nominal. O valor patrimonial por ação em 31/12/2016 é de R$ 408,97 e R$ 385,06 em 31/12/2015.

b) Ajustes de avaliação patrimonial A Companhia procedeu à avaliação de suas aplicações em títulos, em relação aos valores de mercado, em contrapartida à conta do patrimônio líquido, conforme demonstrado a seguir:

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Notas Explicativas


12

QUANTIDADE COTAÇÃO EM SALDO EM COTAÇÃO EM SALDO EM EVOLUÇÃO NO INVESTIMENTOS AÇÕES/COTAS 31/12/2015 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2016 PERÍODO

Ações Petrobrás PN 938.664 6,63 6.224 14,73 13.827 7.603 Ações Eletrobras 18.129 10,21 185 25,44 461 276 Fundo Ações Bradesco 3.694.071,70 1,7718727 6.546 2,321438499 8.576 2.030

TOTAL 12.955 22.864 9.909

Provisão p/IRPJ/CSL 7.525

Saldo em 31 de dezembro de 2015 8.066 Aumento no PL no exercício de 2016 6.541 Saldo no PL em 31 de dezembro de 2016 14.607

AJUSTES DE AVALIAÇÃO PATRIMONIAL

15 - TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS

Foram efetuadas em condições normais de mercado, conforme informado no Formulário de Referência.

Os gastos com as referidas transações estão incluídos na rubrica “Despesas gerais e administrativas”.

16 - REMUNERAÇÃO DOS ADMINISTRADORES

Descrição 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015Honorários da Administração 824 808 961 988 Honorários do Conselho Fiscal 135 135 135 135

Total de honorários 959 943 1.096 1.123


Honorários Administradores Controladora e Consolida do

17 - COBERTURA DE SEGUROS (NÃO AUDITADA)

A Companhia mantém apólice para cobertura de seguros para estoques e imobilizado, bem como do imóvel locado, sujeitos a riscos diversos, no valor de R$ 22.476, em 31/03/2016.

31/12/2016 31/12/2015 Elsol Participações (Aluguel da Sede) 2.057 2.017 Premier Consultoria a Assessoria Ltda. (Gerenciamento financeiro) 332 336 2.389 2.353

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Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais

A Companhia não faz projeções.

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Proposta de Orçamento de Capital

A Companhia não elabora orçamento de capital.

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Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes

A Companhia não tem outras informações relevantes a informar.

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Demonstrações do valor adicionado

Outros Assuntos

Opinião


Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira, individual e consolidada, da Bicicletas Monark S.A., em 31 de dezembro de 2016, o desempenho individual e consolidado de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatórios financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB).

Examinamos as demonstrações contábeis individuais e consolidadas da Bicicletas Monark S.A. (“Companhia”), identificadas como controladora e consolidado, respectivamente, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2016 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.

Acionistas e Administradores da

Nossos procedimentos incluíram, dentre outros, a obtenção de todos os documentos da Receita Federal referente à esses processos judiciais já transito e julgado, a verificação dos registros contábeis, a liberação dos recursos, bem como parte das compensações realizadas durante o exercício. O saldo remanescente desses créditos em 31 de dezembro de 2016, estão destacados na nota explicativa n° 07. Consideramos que os registros contábeis a as compensações realizadas, são razoáveis em todos os aspectos relevantes no contexto das demonstrações financeiras.

Aos

RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS CONSOLIDADAS.

Base para opinião

•Créditos tributários oriundos de processos judiciais.

Nossos procedimentos incluíram, dentre outros, o entendimento e teste dos controles internos relevantes que envolvem a identificação e constituição de passivos e as divulgações em notas explicativas. Testes nos cálculos da provisão constituída na data base das demonstrações financeiras. Efetuamos procedimentos de confirmação com os escritórios de advocacia para conhecer os prognósticos de perda de cada ação em aberto, para determinar o correto valor da provisão. Consideramos que os critérios e premissas adotadas pela Administração para a determinação da provisão para os passivos contingentes são razoáveis em todos os aspectos relevantes no contexto das demonstrações financeiras. Vide nota 12.

Em 2016 a Companhia obteve êxito em pedidos de habilitação de créditos correspondente a imposto de renda sobre ILL e de PIS/COFINS. Esses créditos foram liberados para compensação, pela Receita Federal, por meio de decisão judicial transitada e julgada em montantes de R$ 4.658 e R$ 4.545 respectivamente. Os Créditos estavam atualizados até as respectivas datas da emissão dos despachos decisórios. Em 31 de dezembro de 2016 o saldo ainda não compensado era de R$ 3.534 referente ao ILL. Considerando a relevância dos montantes e por ser um evento não rotineiro, esse evento foi consideramos uma área de foco em nossa auditoria.

A Companhia é parte em processos judiciais e administrativos de natureza tributária, trabalhista e civil, decorrente do curso normal de suas atividades. Normalmente os referidos processos são encerrados após um longo tempo e envolvem não só discussões acerca do mérito, mas também aspectos processuais complexos, de acordo com a legislação vigente. A decisão de reconhecimento de um passivo contingente e as bases de mensuração consideram exercício de julgamento feito pela administração da Companhia. Nas circunstâncias, essa foi considerada uma área de foco de nossa auditoria.

Principais assuntos de auditoria

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas”. Somos independentes em relação à Companhia e sua controlada, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

•Provisão para passivos contingentes.

Principais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações contábeis individuais e consolidadas e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos.

Pareceres e Declarações / Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva

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•Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados nas circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da companhia e sua controlada.

•Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração.

•Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.

Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis individuais e consolidadas, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas, não, uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis.

Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:

•Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe uma incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia e sua controlada. Se concluirmos que existe uma incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Companhia e sua controlada a não mais se manterem em continuidade operacional.

•Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as divulgações, e se as demonstrações contábeis individuais e consolidadas representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.

•Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações contábeis consolidadas. Somos responsáveis pela direção, supervisão e desempenho da auditoria do grupo e, consequentemente, pela opinião de auditoria.

Nossa opinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório.

A administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração.

As demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (DVA) referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2016, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia, e apresentadas como informação suplementar para fins de IFRS, foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações contábeis da Companhia. Para a formação de nossa opinião, avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações contábeis e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Em nossa opinião, essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e são consistentes em relação às demonstrações contábeis individuais e consolidadas tomadas em conjunto.

Outras informações que acompanham as demonstrações contábeis individuais e consolidadas e o relatório do auditor

Em conexão com a auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas, nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações contábeis ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito.

Os responsáveis pela governança da Companhia e suas Controladas são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações contábeis.

Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis consolidadas

Na elaboração das demonstrações contábeis individuais e consolidadas, a Administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não ser que a Administração pretenda liquidar a Companhia e sua Controlada ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.

Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações contábeis individuais e consolidadas.

A Administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

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CRC 2SP023408/O-2

INDEPENDENTES S.S.

JULIO LUIZ BAFFINI

CONTADOR - CRC 1SP162773/O-2

Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as respectivas salvaguardas.

Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.

Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações contábeis do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público.

PARTNERSHIP AUDITORES

São Paulo, 25 de fevereiro de 2017

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16 de março de 2.017

Sylvio Marzagão Orlando Nucci Filho

Em atendimento ao disposto no Art. 25 – itens V e VI da Instrução CVM nº 480 de 07/12/09, declaramos que revimos, discutimos e concordamos com as demonstrações financeiras referentes ao exercício findo em 31/12/2016 e as opiniões expressas no parecer dos Auditores Independentes.

Declaração dos Diretores

Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras

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16 de março de 2.017

Sylvio Marzagão Orlando Nucci Filho

Em atendimento ao disposto no Art. 25 – itens V e VI da Instrução CVM nº 480 de 07/12/09, declaramos que revimos, discutimos e concordamos com as demonstrações financeiras referentes ao exercício findo em 31/12/2016 e as opiniões expressas no parecer dos Auditores Independentes.

Declaração dos Diretores

Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores Independentes

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Lucro líquido do Exercício 15.883.459,38 (-) 5% Reserva Legal (328.413,47) (=) Lucro Disponível p/ Distribuição 15.555.045,91 (+) Dividendos Prescritos 126.332,64 (=) Base de Cálculo do Dividendo 15.681.378,55 % Mínimo Obrigatório 25%(=) Dividendo Mínimo Obrigatório 3.920.344,64 (+) Dividendo Adicional Proposto 11.761.033,91 (=) Total Dividendos 15.681.378,55

Quantidade de Ações 454.750 Dividendo por Ação 34,48

% do Lucro Líquido Distribuido 100,00%

Comparativo dos Valores por Ação: Lucro Líquido Dividendo2013 17,18 23,372014 25,52 29,692015 23,53 22,742016 34,93 34,48

O dividendo obrigatório previsto no Estatuto é de 25% do lucro líquido do Exercício e serápago integralmente.Terão direito aos dividendos aprovados pela Assembléia todos os acionistas que se acharem inscritos nos registros da Sociedade na data de sua realização, os quais serãopagos de acordo com o previsto legalmente, ou seja, em até dois meses após a data daaprovação das contas.

DESTINAÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO

DESTINAÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO

1. Lucro líquido do exercício - R$ 15.883.459,382. Montante global e valor por ação dos dividendos - R$ 15.681.378,55 e R$ 34,48

3. Percentual do lucro líquido do exercício distribuído - 100%

4. Montante global e valor por ação de dividendos distribuídos com base em lucro de exercíciosanteriores - A Companhia não mantém saldo em reserva de lucros acumulados.

5.a. Valor bruto de dividendo e juros sobre capital próprio, de forma segregada, por ação de cada

espécie e classe - apenas ações ordinárias - R$ 34,48 por ação. A Companhia não está pagando juros sobre capital próprio.

b. Forma e prazo de pagamento dos dividendos e juros sobre capital próprio - serão creditados emconta corrente dos acionistas em até 60 dias após aprovação em AGO.

c. Não houve incidência de atualização de juros sobre os dividendos.

d. Data da declaração de pagamento dos dividendos considerada na identificação dos acionistas queterão direito ao recebimento - 28/04/2016 (data da AGO).

6. Não houve declaração de dividendos ou juros sobre capital próprio com base em lucros apuradosem balanços semestrais ou em períodos menores.

7. Exercício Lucro líquido do exercicio Dividendo distribuído2016 15.883.459,38 2015 10.698.334,06 2014 11.607.082,64 2013 7.813.232,58

Exercício Lucro líquido por ação Dividendo distribuído por ação2016 34,93 34,482015 23,53 22,742014 25,52 29,692013 17,18 23,37

8. Destinação de lucros à reserva legala. Montante destinado - R$ 328.413,47b. Forma de cálculo - 5% do lucro líquido até o limite de 20% do capital realizado.

9. A companhia não possui ações preferenciais.

10. Dividendo obrigatórioa. Forma de cálculo - 25% do lucro líquido do exercício.b. Está sendo pago integralmentec. Não há montante retido.

11. Não houve retenção do dividendo obrigatório.

12. Não houve destinação de resultado para reserva de contingências

15.681.378,55 10.342.109,72 13.500.763,15 10.627.507,50

13. Não houve destinação de resultado para reserva de lucros a realizar

14. Não houve destinação de resultado para reservas estatutárias.

15. Não houve retenção de lucros prevista em orçamento de capital.

16. Não houve destinação de resultado para reserva de incentivos fiscais.

Remuneração dos Administradores

A remuneração fixa da administração é aprovada pela assembleia de acionistas e leva em conta responsabilidades e mercado. O Conselho de Administração faz jus a um pró-labore e a Diretoria a um pró-labore e benefícios, como uso de carro da empresa e reembolso de despesas médicas, além da gratificação estatutária de 10% do lucro líquido do exercício.

O Conselho Fiscal tem remuneração fixada pela Assembleia de Acionistas.

O Diretor Presidente é também Diretor Presidente da Monark da Amazônia S/A.

Os dois membros do Conselho de Administração indicados pelos acionistas controladores são também membros do Conselho de Administração da Monark da Amazônia S/A.

A Assembleia de Acionistas de 29/04/2016 aprovou a verba global anual de até R$ 1.200 mil para remuneração dos membros do Conselho de Administração e Diretores e de R$ 135 mil para os membros do Conselho Fiscal.

Para a Assembleia de Acionistas a realizar-se em 28/04/2017 a Administração irá propor a fixação de uma verba global anual de até 1.200 mil para remuneração (pró labore) dos membros do Conselho de Administração e Diretores e de R$ 135 mil para os membros do Conselho Fiscal.

São Paulo, 17 de março de 2.017. À - Monark · 2017. 3. 21. · Pró-labore anual R$ 192 mil R$...

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