Six Simple Steps by Eitan Rotem

איתן רותם~ קורס המשקיע החכם © כל הזכויות שמורות

צעדים פשוטים 6למסחר שבועי ריווחיל

הדרך שלך לשיטת מסחר מפוכחת וגם מהנה, נעימה

מאת איתן רותם

2012יולי

איתן רותם © 2012כל הזכויות שמורות www.marketwinners.co.il

2

:הצעדים להצלחה

ל קודם כל כיצד נראים ביצועים באמת טובים -הקדמהלאן עפות הציפורים : סייקל המסחר או - 1צעד

לללל2

420

ומאיזו להימנע ,איזו לשורט, איזו מניה ללונג-2צעדמהסיכון 25%נוסחת הקסם שמורידה - 3צעד

?לל4

3137

?האם קיים בכלל טיימינג נכון-4צעדבעצמוהטרייד מטפל , בכל תרחיש - 5צעד

ל6 ל

4351

המפתח הקטן לתשואות הגדולות-6צעדהצעדים והעקרונותסיכום כל

5661

65אודות איתן רותם

3 איתן רותם © 2012כל הזכויות שמורות www.marketwinners.co.il

הקדמה


מחצה אותי להרבה )19.10.87-אחוזי ירידה ביום אחד23(1987מפולת )(: שלא אשכח לעולםשני שיעורים אבל היא גם נתנה לי . זמן

. למדתי מה הם הסימנים המוקדמים לפני מפולת חשובה–השיעור הראשוןהופיעו לפני כל 87היום אני יודע שהסימנים שהיו לפני מפולת.מפולתכל

. השנים האחרונות 100-מפולת חשובה בהשני לטווחלמדתיהשיעור מניות שנקראת הקדושה הפרה שחיטת על על שחיטת הפרה הקדושה שנקראת מניות לטווח למדתי–השיעור השני

אמר לי סוחר ותיק שהציע לי " מפרות קדושות עושים יופי של סטייק. "ארוך.כמובן,שצנחה עם כל היתר,האהובה עלייIBMבידידות להיפטר ממניית ן,,

IBM שנים לקח לה לחזור אל מחירה 10אבל , היתה אז המניה הכי נערצת.87ערב מפולת

ל ל ל ל ל .על שני הלקחים האלה וגם על אחרים תוכל לקרוא בספר הזהל!שתהיה לך קריאה מהנה ומועילה

איתן רותם 2012יולי


?"ביצועים באמת טובים"הם מה

ושלי שלך הצרכים על עונים טובים באמת :ביצועים ם שלך ושל ם על הצרכ ם עונ ם באמת טוב צוע :ב

טובאתה1. סיפוק.איתםמרגיש לך נותנים תועלת–הם ש טובאתה1. תםמרג פוק .א ם לך ס תועלת הם נותנ).רגשית(ותועלת לא חומרית ) פיננסית(חומרית

קבועה.עקבייםהם2. שיטה זיגזוגים.יש גם,נכון.בלי םהם2. טה קבועה.עקב ם.ש ש גזוג גם , נכון. בל זאבל הרווחים , באסטרטגיה טובה יש תקופות של הפסדים

במהרה עליהם הם במהרה.עולים ם על .עולדורשים ממך מאמץ מנטלי כביר או השקעה של לאהם 3.

מדי רב לך.זמן נוח שלא משהו שתעשה דורשים לא .הם ם שתעשה משהו שלא נוח לך.זמן רב מד .הם לא דורש

אולי כזה ?משהו6 איתן רותם © 2012כל הזכויות שמורות

www.marketwinners.co.il

? משהו כזה אול

1997-2012גרף הרווח המצטבר

ללל של אסטרטגיית אלה רווחים,לא חוכמהזו,אתה בוודאי אומר,טוב. ט של העולם'מלכת הגאדג -) AAPL סימבול(אפל מניית המסחר על

את לי תראה עםבוא האסטרטגיה להרוויחביצועי היה אפשר שאי מניות7 איתן רותם © 2012כל הזכויות שמורות


מניות שאי אפשר היה להרוויח ביצועי האסטרטגיה עםבוא תראה לי את".ישיבה עליהן"מ

1999-2012גרף הרווח המצטבר המניההרווח:לבשים על הצטברבאסטרטגיה כאשר300%לכהזו כאשר 300%-לכהזו הצטברבאסטרטגיה על המניההרווח:לבשים

הושג בחשיפה וזה . עלתה בסיכום התקופההמניה עצמה בכלל לא של מזומן62%כלומר.מהימים38%קטנה סיכון:או.זמן פחות .הרבה ם38%קטנה של מ כון:או.זמן מזומן62%כלומר.מה .הרבה פחות ס


2004-2012גרף הרווח המצטבר איבדה בכלל הזו ממנה17%המניה שהרווח בזמן משוויה משוויה בזמן שהרווח ממנה 17%המניה הזו בכלל איבדה

בחשיפה נמוכה , וכמובן. 237%-לבאסטרטגיית המסחר הצטבר משל דיוק34%(מהימים40%-פחות ליתר )בלבד ). בלבד ליתר דיוק34%(מהימים 40%-פחות משל


המפתחשאלת

היו אבל מה שחשוב לדעת הוא מה , אפשר לבדוק מניה אחרי מניה. המניותביצועי האסטרטגיה עם המניה הכי חשובה בשוק

?האם אתה רוצה לדעת מה המניה הכי חשובה בשוקהיאהמניהובכן בשוק חשובה עצמוהכי !השוק !השוק עצמוהכי חשובה בשוק היאהמניה,ובכן

כך מדד,משום על ללמוד הוא כאן שלך הראשון S&P-500הצעד S&Pהצעד הראשון שלך כאן הוא ללמוד על מדד ,משום כך 500 ) . SPX: סימבול–אס אנד פי (

.של כל מדדי המניות בעולם" המגדלור"זהו

".סייקל המסחר"המניות ולכן את את הכוון לרוב מדד זה קובע


1997-2012גרף הרווח המצטבר מאשר מדד יותר מכפולה תשואה השיגה SPXאסטרטגיית המסחר עם

SPX 39%(מהימים 40%-שיטתית של פחות מבחשיפה , ושוב. עצמו( .


. עוד נחזור לאסטרטגיהל ?אבל בינתיים מה למדנו כאן?ל

השקעה לתקופה של " (השקעה לטווח ארוך"האם יכול להיות שמעל-ובדרך,שנים5מעל הכילאהיא)שנים10כלל ההשקעה סוג בהכרח ם5מעל ם10כלל מעל ובדרך,שנ א)שנ בהכרח סוג ההשקעה הכ לאה

?ואולי אפילו גרועה? טובה שישזה בהחלט יכול , כן? היא רק אגדה" השקעה לטווח ארוך"האם יתכן ש.יפןאם חושבים לרגע על,להיות כך

. בעולם 2' שנה הכלכלה מס 20יפן היתה לפני בעולם ביותר הצומחות החברות נסחרו טוקיו אמריקהבבורסת את שכבשו שכבשו את אמריקה ,בבורסת טוקיו נסחרו החברות הצומחות ביותר בעולם

".מדד הניקיי"ביחד הן הרכיבו את . 80- בסערה בשנות ה

?אבל איפה המדד הזה היום


האם זוהי?במיטבה"השקעה לטווח ארוך"


GEאתם בוודאי זוכרים את "לל י "עהמונהגת , הכי טובה והכי צומחת בעולם, ההשקעות הכי גדולהחברת

.ק וולש'ג, הנערץ ביותר בעולםל "המנכ

השנים 12-קרה למשקיעים במניית הזהב הזו ברוצים לדעת מה ? האחרונות


ליפנים הפכו כמעט ם הם פנ ...הם כמעט הפכו ל


"ההשקעה לטווח ארוך"תשכחו ממיתוס

.מעולם לא עבדה" ההשקעה לטווח ארוך. "האמת היא פשוטהלל .חי מספיק שנים בכדי לזכור זאתפשוט לאהציבור

במהלך , עשרות שניםמחקרים רבים הוכיחו כי לאורך תקופות של ה ארוך"19-הוהמאה20-המאה לטווח עבדה"ההשקעה לא .לא עבדהההשקעה לטווח ארוך19הוהמאה20המאה ה

מניות לטווח "היו רק שלוש תקופות זהב של , במאה השנים האחרונותובתחילת 2-הע"לאחר סיום מלה,1-ע ה"לאחר סיום מלה":ארוך

.מהפכת המחשב!תקופות אלה לתזמןצריך כדי להרוויח מהן היה אבל

ל"ל" היתה לפטור אמורה "ארוךהעיוורת לטווחההשקעה":וזה הפרדוקס. כזהאותנו מתיזמון

ארוך לטווח ההשקעה ממיתוס הואהמלךתשכחו והמיתוס עירום הוא תוס ההשקעה לטווח ארוך תוס הוא המלך.תשכחו ממ רום והמ הוא ע!בלוף


!עובדמסחר לטווח של ימים , לעומת זאת

מחקרי שוק מראים כימהרווח 80%80%

מסחר- מימי 20%-ממגיעים מ בלבד–ימי10%-ולעיתים מסחר ם מ ת .מסחר בלבד–מ10%-ולע

:מסקנה הנרות הגדוליםנתמקד בהשגת אם

מהזמן( קטן הנרות)חלק על ונוותר ונוותר על הנרות )חלק קטן מהזמן(נרוויח כסף וגם גם ) רוב הזמן(הקטנים

והסיכון החשיפה את משמעותית !נקטין17 איתן רותם © 2012כל הזכויות שמורות


כון פה והס ת את החש ן משמעות !נקט

כמה הזדמנויות רווח לטווח של ימים שהמתיןלעומת אפס תשואה למי


?לנומדוע מסחר שבועי כל כך מתאים

ומדי פעם , שבו מחליפים פוזיציות אחת למספר ימים, מסחר שבועי.גמישותמאפשרמאפשר מנוחה מנטלית ו, יושבים במזומן למספר ימים

.גמישות מאפשרת הסתגלות והתאמה מהירה לשינוייםיכולת הוא ההון בשוק להצלחה ביותר החשובים הפרמטרים אחד הפרמטרים החשובים ביותר להצלחה בשוק ההון הוא יכולת אחד

.כי השוק כל הזמן משתנה. ההסתגלות לשינויים

רוטציה של מניות ותעודות סל מאפשרת מימד נוסף של הסתגלות תמיד הכי חזק והכי מתאים אינו ) מדד אס אנד פי( SPX. לשינוירבות מהן יהפכו לרווח גדול ,מאות מניותSPXיש בתוך.למסחר

. בהרבה ובסיכון נמוך יותראליובכווןהשינוי ביותר החשוב השינוי הוא השוק צריךשל להתאיםאני להתאים אני צריךשל השוק הוא השינוי החשוב ביותר אליובכווןהשינוי

.שלך כמשקיעהצעד הראשון ולכן זהו –עצמי במהירות את


1צעד 1צעד

קסייקל המסחר לאן עפות הציפורים :או


המובילות" של האוויר לותזרמי ר של המוב זרמ האוו"מושכים אחריהם את היתרוכך גם בשוק המניות


?בשוק'' ללכת לאיבוד''האם אתה שונא אוריינטציה למשהו או חסר '' אבוד''זה להרגיש , אחד מהדברים שאני הכי שונא

?גם אתה. הרבה סוחרים מרגישים כך הרבה יותר מדי פעמים. שאפשר להיאחז בו

?מה הסיבה לכך

ל""ל ל , אנו נוטים לפתח דיעה או אמונה לגבי משהו".הקיבעון המחשבתי"הסיבה לכך היא.ולהתקבע בה

.אנו גם לא אוהבים לעשות משהו שלא נוח לנו. לא נוח לנו להחליף אמונות כל הזמן

או במה שנוח לנו או ,השוק ממש לא מראה התחשבות בהעדפות שלנו,לעומת זאת ,ק,.אנחנו מקובעים. משתנה כל הזמןהשוק . לא נוח לנו לעשות

הוא שלך הסבל כל השוקמקור עם שלך הקונפליקט קט שלך עם השוקמקור כל הסבל שלך הוא .הקונפל

זה הזמן לבדוק ברצינות מה אתה , אם אתה מאמין ביכולתך להשתחרר מקבעונותהשוק עם שלך הקונפליקט נקודות את לצמצם מנת על ללמוד צריך


.צריך ללמוד על מנת לצמצם את נקודות הקונפליקט שלך עם השוק

?איך תהפוך מסוחר אבוד לסוחר עובד

ןבחשבון כאלה שמורגשות ,כדי להיות סוחר שמביא תוצאות אמיתיות. שלם ומציאותי, אתה צריך סיסטם עבודה, הבנק

.הוא אסטרטגיית מסחר כוללתסיסטם

.השוק עצמואסטרטגיה שהיא דינמית כמעט כמו השוקאותהשמניעשמהאסטרטגיה שלךזה האמונות אוולא נכונות ה עשמהאסטרטג נכונות או , ולא האמונות שלך,זה השוקאותהשמנ

.שגויות.בשבילךהיא עובדת אבל , להמציית שאתה אסטרטגיה

. סייקל המסחרבכזו מתחילה אסטרטגיה לל והוא ,המסחר הוא הכוון שאליו מושכות רוב המניות כמו מגנטסייקל

.או שורטלונג -כוון הטרייד הבא קובע את


שלוש פאזות לשוקזה לנסות להילחם , פיננסית ונפשית, הנזק הכי גדול שאתה יכול לגרום לעצמך

, שפשוט מעדיפים לעצום את העיניים, אבל הרבה מאוד סוחרים כאלה, תתפלא. בשוק. כי מראה חשבון הבנק שלהם גורם להם הלם וכאב ק ן

.ולא נגדו, לזרום עם השוקלכן עליך תמיד :של תנועה בכיוון נתוןפאזות 3לשוק יש

ואז כבר, או מבטיחה ונועזת שסופגת נסיגה מהירה, התחלה מהוססת ומגומגמת1).לא כל כך בטוחה ונועזת

אבל לא, מה צריך לעשות'' יודעים''כבר '' כולם''. פריצה או שבירה ברורה וחזקה2).כולם באמת עושים זאת

רוב שחקני השוק אינם ערים לכך . המשך תנועה באותו כוון אך בקצב איטי יותר3)אבל אתה תהיה ער לכך בכל פעם , והכיוון הולך להתהפך, שהקצב הולך ונחלש

?כיצד!מחדש

.וכמה עוצמה יש לכל סימן כזה,מה הם הסימנים לאותה היחלשותתראהעכשיו


ן,

משהו מהותי ושימושי-סטיהשבועות 3כמעט כל שינוי תנועה של שוק לפרק זמן של : רק שתדע

המקדיםומעלה ההיחלשות סימן עם יחד בא . בא יחד עם סימן ההיחלשות המקדים,ומעלה.DIVERGENCEסימן ההיחלשות המקדים נקרא סטיה

:פרמטרים שאתה צריך לשים לב אליהם 3לסטיה יש

?)דובית(או שלילית)שורית(האם הסטיה חיובית )1או אינדיקטור'' גדול''אינדיקטור -באיזה אינדיקטור הסטיה מופיע )2

''?קטן'' ?קטן ?כלומר במשך כמה זמן היא נבנתה -מהו רוחב הסטיה )3

, אז שים לב לפרמטרים שלמדת. אתה מאוד רוצה לדעת כשזה קורה

.ומעניקים לך יתרון מהותי על אחרים, כי הם בעלי חשיבות עצומה


סטיה חיובית או סטיה שלילית.ומעבר ממנו אל גל חיובי) יורד(באה בסוף גל שלילי סטיה חיובית

.ומעבר ממנו אל גל שלילי) עולה(באה בסוף גל חיובי סטיה שלילית

ל במחיר ושבו נקודת תאר לעצמך מצב שבו יש שתי נקודות שפל יורדותלנקודות 2יש , במקביל. הראשונההשפל מנקודת השפל השניה נמוכה

באינדיקטור''תאומות''שפל עלעולות מצביע האינדיקטור בבירור קטורתאומותשפל נד ע על.עולות בא קטור מצב נד רור הא בב. לתופעה הזאת קוראים סטיה חיובית. היחלשות בתנועת הירידה

תדע ,תכירחיובית באחד מהאינדיקטורים שמיד לאחר שתראה סטיה . שמכאן ואילך סייקל המסחר שלך הוא לונג

כל , ועד שתקבל סטיה שלילית, מהטרייד הבא ואילך: במילים אחרותל ללל סטיה מתרחש לאחר כמובן שבדיוק להיפך.הטריידים שלך יהיו לונג

עד ) או לונג בתעודת סל שורט(כל הטריידים שלך יהיו שורט : שליליתחיובית סטיה שתופיע


ת וב ה ח ע סט .שתופ

וקטניםאינדיקטורים גדולים MACD-המגמהאינדיקטור לביןעוצמת ומהיר קצר ממוצע בין ההפרש שהוא MACD-קטור נד ן ,עוצמת המגמהא ר לב ן ממוצע קצר ומה שהוא ההפרש ב

.ממוצע ארוך ואיטי של המחיר

NYSIהמגמהסומיישןמדד התרחבות מדד גם הנקרא - NYSI הנקרא גם מדד התרחבות המגמה,סומיישןמדד.

NYMO - מדד תאוצה ביחס המניות העולות ליורדות, אוסילייטורמקללן.

- NYA50R יום שלהן 50אחוז המניות שנסחרות מעל לממוצע , 50אחוזון.

NYA150R-יום שלהן 150אחוז המניות שנסחרות מעל לממוצע,150אחוזון.

MACD של גרףSPX סטיה .''גדולים''הם אינדיקטורים 150סומיישן ואחוזון,שבועי ן,ף קן.בהם מקדימה שינוי סייקל מסחר לחודשים

MACDגרף ואחוזוןיומיSPXשל אינדיקטורים50מקללן בהם''קטנים''הם סטיה MACDשל גרףSPXם50מקללן ואחוזון,ומ קטור נד םהם א ה בהם . קטנ סט.מקדימה שינוי סייקל מסחר לשבועות

באתרכל נמצאים StockChartsהאינדיקטורים comוהחינמי המשובח27 איתן רותם © 2012כל הזכויות שמורות


.המשובח והחינמיStockCharts.comהאינדיקטורים נמצאים באתר כל

MACD מולSPX–גרף יומי


גרף שבועי–SPXמול 150אחוזון


סייקל המסחר נותן לך יתרון סטטיסטילסחור בכוון המסחר ומסרב כאשר אתה סוחר רק עם כוון סייקל

אתה רבהנגדי סטטיסטי יתרון עוצמהמפעיל . עוצמה-מפעיל יתרון סטטיסטי רבהנגדי אתה.שפועל לטובתךבמסחר - יתרון–EDGEיש לך

בלבד יכול להקנות לך את כל 5%האם ידעת שיתרון שיטתי של ? הכסף שאתה רוצה להשיג בשוק

בלבד על המהמר 5%בקזינו נהנה מיתרון של " הבית"האם ידעת כי עלהממוצע אותך להטיס כדי הקזינו עבור חזק מספיק יתרון וזהו וזהו יתרון מספיק חזק עבור הקזינו כדי להטיס אותך על,הממוצעכדי וכל זאת רק ? לתת לך מלון וקוקה קולה ללא הגבלה, חשבונו

.ותפסיד כמובן,שתשחק נגדו ן,ק

."הבית"אתה הופך להיות , כאשר סייקל המסחר לצידך


2צעד 2צעד

, איזו מניה ללונג , איזו לשורט

ומאיזו להימנעל


היא מניה שהקונים שלה מניה ללונג .מוכנים לשלם יותר

מניה כל בגליםכמו תתפתל היא גם . גם היא תתפתל בגלים,כמו כל מניההשפלים את יכבדו הפיתולים ם אבל כבדו את השפל ם תול אבל הפ

ויפרצו את )כי יבואו קונים חדשים( )ק(כי קונים נלהבים יהיו מוכנים (השיאים

ל ).לשלם עוד יותר)ל


–מניה טובה ללונגהתמיכה את ההתנגדותמכבדת את מכבדת לא לא מכבדת את ההתנגדות,מכבדת את התמיכה


היא מניה שהמוכרים שלה מניה לשורט .מוכנים לקבל פחות

בגלים תתפתל היא גם מניה כל . כמו כל מניה גם היא תתפתל בגליםכמוהשיאים את יכבדו הפיתולים ם אבל א כבדו את הש ם תול אבל הפ

ויפרצו את)כי יבואו מוכרים חדשים( )(כי מוכרים מפוחדים יהיו מוכנים(השפלים

ל ).לקבל עוד פחות)ל


–מניה טובה לשורטההתנגדות את המכבדת את מכבדת תמיכהלא תמיכהלא מכבדת את ה,מכבדת את ההתנגדות


?בכל מקרה להימנעמאיזו מניה דולר כי היא10-מניה של פחות מ.1

מדי .תנודתית מדי תנודתיתפחות2 עם סחירה מספיק לא מניה רה עם פחות.2 ק סח ה לא מספ מנ

.מיליון מניות ביום בממוצע1-מ ן,מניה ללא מאפיין מובהק של תנועה. 3.או בדשדוש


3 3צעד

הקסם נוסחת הקסם נוסחתמהסיכון25%שמורידה דה כון25%שמור מהס


נוסחת הקסם להפחתה של הסיכון של לרוב המוחלטהשיטתי אינה ידועהוהמשקיעים .הסוחרים והמשקיעיםהסוחרים

.חבלחבלןבשינוי קטן הרבה,אותה פעולה קובסופו של דבר זה אחד , פחות סיכון

.ההבדלים המובהקים בין רווח להפסד38 איתן רותם © 2012כל הזכויות שמורות


נוסחת הקסם הנקראתRisk ManagementRisk Management

השאלה על גודלה"או"כמה"עונה מה מה גודלה או,כמהעונה על השאלה "החשיפה/המנה/של הקניה ק

).לא משנה איך תקרא לזה(


ענובעת מההבדלים בתנודתיות הנוסחה.בין נייר לנייר) ולכן בסיכון(

ל לקנות מנה קטנה צריךתנודתיים בניירותתנודתייםיותר פחות מבניירות םותר רות פחות תנודת .מבנ

מפסידות תנודתיות יכולות למחוק 2אחרת .תנודתיות-מרוויחות לא5רווח של


קונים כמה ?אז כמה קונים?אזבדולריםקודם סיכון כמה תחליט כל ם קודם כון בדולר ט כמה ס כל תחל

כל. בודדאתה מוכן לקחת בטרייד.טרייד שהוא

כמות המניות שתקנה היא הסיכון לנייר להסטופ( למחיר הקניה מחיר בין )ההפרש ) ההפרש בין מחיר הקניה למחיר הסטופ(

עמחולק בסיכון בדולרים שאתה קבעת ק ש ן ס ק.לעצמך מראש


:דוגמא:דוגמאלקחת מוכן שאתה שהסיכון כון שאתה מוכן לקחת נניח ח שהס ננ

.דולר100בטרייד בודד הואומחיר , 25מחיר הקניה המשוער הוא

הסיכון לנייר לכן,23.5הסטופ הואלמחיר( הקניה מחיר בין ההפרש בין מחיר הקניה למחיר (ההפרש

1הוא)הסטופ דולר5 .דולר1.5הוא)הסטופ.מניות 66כלומר תקנה 66.66 = 100/1.5


4צעד

?האם קיים בכלל טיימינג נכון


השוק עם הוא ביותר הנכון .הטיימינג הנכון ביותר הוא עם השוקהטיימינגהמסחר בסייקל רק בזמן,לא גם אלא קל המסחר אלא גם בזמן ,לא רק בס

.שהשוק מתחיל מהלך או מסיים מהלך

SPXSPX SPXהוא המניות והמניות הןSPX.הזמןSPXכאשר זהו איתות נותן נותן איתות זהו הזמן SPXכאשר

הטוב ביותר להיכנס לאיתותים .מקבילים בתעודות סל ובמניות


מהלך של מניה שהחל , בדרך כללל SPXל SPXמהלך שלבאמצע

יפותלא תוצאות יניב .יניב תוצאות יפותלא

היום הטוב ביותר לקנות או למכור לכן )פלוס מינוס יום אחד(נמצא בסמוךSPXל/ .SPXמכירה של/מיום הקניה


באיזה יום עדיף בדרך כלל שלא לקנות פוזיציה?חדשה?חדשה

המוכר ) יום שני(היזהר מהיום הפותח את השבוע ""ל ". יום תעתועים"למקצוענים כ

פריצת הציגו רבים שני מזוייפתימי תנודה או סרק סרק או תנודה מזוייפת -ימי שני רבים הציגו פריצת. כזו או אחרת

.מסתבר שלא כל ימי השבוע נבראו שווים


המניה הזו התהפכהמשורט ללונג

כי החליפה תפקידים


ןכל פולבק מכין את קהזינוק הבא


והזינוק גדול מהפולבק שקדם לול


?אז מתי קונים ק!מיד אחרי פולבק

כמו .הפולבק מותח את הקוניםלמיטרמפולינה כל את שמקפיצה שמקפיצה את כל מי טרמפולינהעליה ה.שנוחת .שנוחת על

מעלממקמים פקודת קניה .התנגדות מקומית במהלך הפולבק

בזמן שחרור הקפיץ מכניס אותנוהנכון


.הנכון

5צעד

הטרייד מטפל בעצמותרחיש בכל


?אבל מתי לממש רווח, הכל טוב ויפה:יציאה משולבות שבונות את מימוש ההצלחה שלךפקודות 3

לימיטלימיט רוצה(ועוד אתה אם אחד לימיט עוד )ואפשר , )ואפשר עוד לימיט אחד אם אתה רוצה(ועוד לימיט,לימיט. נודע-סטופ שמגן עליך מפני הלאוכמובן

!אתה חייב מיד לצאת, כאשר אתה נכנס לטריידברצינותלא מידלא כןלא הרבהאבל לא לצאת צריך אתה אתה צריך לצאת לא הרבה ,אבל כן. לא מיד.לא ברצינות,לא

.יותר מאוחרלהנותיש ימים חמישה עד יומיים כמו משהו השעון על לך לך על השעון משהו כמו יומיים עד חמישה ימים להנות יש

. רוב הסיכויים שתתחיל להפסיד כסף, אחרי זהכי . מהעסקהשבוע במהלך אוספים שלא ביומייםמה מאיתנו נלקח .נלקח מאיתנו ביומיים,מה שלא אוספים במהלך השבוע

.ברווח, ידידי, אבל ברווח! אתה צריך לצאתלכן


לצאת היא מתי החשובה השאלה ?קובעים את יעדי הרווחואיך

.אצבעמשתמשים בכלל : החובבניםאני אגיד לך מה עושים ?וזה עובד,נו

.זה לא עובד, לא: בקיצור. פעם לא, כןפעם

בדיוק מהסיבה הזאת אתה מפצל את פקודת היציאה שלך :בשלוש נקודות מחיר שונות, לשלוש פקודות

. יחסיתראשון קרוב לימיט .1אתה יכול להוסיף לימיט, וכאמור(יחסית שני רחוק לימיט .2

).רחוק עוד יותר, שלישי .על יתרת הפוזיציה הפתוחהסטופ .3


''האצבע''או ''העין''לימיטים לא קובעים לפי ןק. קובעים בדיוק לפי מה שיש בשוקלימיטים

. אל תסחר? אוהב את מה שישלא .שיש לו לתתמה מתוך מהשוק רק לקחת יכול אתה טובים לתנודתיות מדדים ? יודעים מה יש לשוק לתתאיך

.ATRאו תקן סטיית בעיקר המקובלים על מקצוענים הם - FDPאת אני מעדיף Five Day Potential

מדד מדויק לאומדן הפוטנציאל שהוא .הטרייד הבאשל

.הלימיט הראשוןהוא FDPכפול 40%.הלימיט השניהוא FDPכפול 60%.השלישיהוא הלימיט FDPכפול 80%


?למה צריך את צרור הפקודות במחשב ק ךואתה רוצה להיות מוכן , הטרייד יכול להתפתח בכל מיני צורות

ל לל ל ל לל אך ללא הנטל המעיק של ההכרח להגיב תגובות ,לכולן. ספונטניות ואמוציונליות

""ל " גרידיות"יציאה מדורגת מפחיתה סיכונים ושומרת עליך מפני ).חמדנות מוגזמת(

הנח לצרור , "איך הטרייד ירוץ הפעם"במקום לנחש ל , שעוטפות את הטרייד מכל הכוונים,במחשבהפקודות

. לטפל עבורך בכל התרחישים האפשרייםל ל ל ל זה משחרר אותך לחלוטין מהצורך האווילי להיצמד ,וכמובן

. למסך ולבזבז כל כך הרבה זמןל


.יום-השאר את זה לסוחרי

6צעד

המפתח הקטן לתשואות הגדולות


משמעותית הצלחה לכל תהמפתח המפתח לכל הצלחה משמעות

.כמובן סבלנותהמפתח הוא הנכון לדבר בסבלנות ן בסבלנות לדבר הנכוןלהמתין .להמת

ל לל משלב המפתח לתשואות הגדולות:בין שני עקרונות שלמדת בפרקים הקודמים

.היחס בין נרות קטנים לנרות גדולים1.

.2FDP.57 איתן רותם © 2012כל הזכויות שמורות


העדר של מהאינטואיציה ה של העדרהפוך צ נטוא הפוך מהא

.נרות גדוליםאחרימרגיש בנוח להיכנס"עדר"הומושכים אחריהם את , נרות גדולים הם בעלי כוח שכנוע רב

.שבכספו מעלה את הטרייד שלך,ההמון

אם אתה רוצה להרוויח אז היצמד אל העיקרון הפשוט אך :הניצחי

הנרות הגדולים לפנילהיכנס בנרות הקטנים ק.גבוה FDPסל עם -תעודות/ במניות


6 הצעדים6סיכוםוהעקרונות והעקרונות

שלך להצלחה שלךלהצלחה


עקרונות פשוטים שעמדו במבחני הזמןסטיה : לפני כל תפנית גדולה במגמה מגיע סימן מובהק1.

לפני תפנית קטנה תגיע סטיה . ברוחב של מספר חודשים.ברוחב של מספר שבועות

השקעה עיוורת לטווח ארוך לא עובדת ואף פעם לא 2.) ימים(לעומת זאת מסחר לטווח קצר . עבדה

.עובד) שבועות(או לטווח בינוני הוא חומק . מסחר שבועי מתאים לנו מנטלית וגם פרקטית3.

.מקונפליקטים רגשיים ומעודד גמישות מחשבתיתיישום המסחר השבועי באמצעות פקודות במחשב משיג 4.

.בריאים ומאוזנים, מסחר אפקטיבי עם חיים איכותייםסייקל המסחר הוא הדבר החשוב ביותר באסטרטגיית 5.

שום אסטרטגיה לא תצליח , ללא סייקל מסחר. המסחר62 איתן רותם © 2012כל הזכויות שמורות


.לאורך זמן

עקרונות פשוטים שעמדו במבחני הזמןניירות ללונג ולשורט הם ניירות שהתמיכות וההתנגדויות 6.

בעקביות מסודרות רלוונטייםבהם לא הניירות יתר כל כל יתר הניירות לא רלוונטיים .בהם מסודרות בעקביות.למסחר על כוון

סל7 ותעודות במניות רק ונזילותלסחור במחיריםסחירות במחירים , סחירות ונזילותלסחור רק במניות ותעודות סל7..דולר 10 -גבוהים מ

של8 הקסם Riskנוסחת Managementאיזון על שומרת שומרת על איזון Risk Managementנוסחת הקסם של8..נכון של סיכונים באמצעות ויסות כמויות הקניה

הכוון9 את רק ביותרלא והאיכותי הריווחי הטיימינג את גם גם את הטיימינג הריווחי והאיכותי ביותר ,לא רק את הכוון9..SPX-נקבל מ

אדומה10 נורה מדליקים סטיות על המצביעים אינדיקטורים המצביעים על סטיות מדליקים נורה אדומה 10.אינדיקטורים.מבעוד מועד ומעניקים לנו יתרון אדיר


עקרונות פשוטים שעמדו במבחני הזמןיש להשתדל להימנע מכניסה חדשה ביום בדרך כלל 11.

.הראשון של שבוע המסחר–או הצניחה הבאה (כל פולבק מכין את הזינוק הבא 12.

ולכן הוא התשתית המושלמת לכניסה , )בשורט.באסטרטגיית המסחר שלך

מימוש רווח הדרגתי מרחיק אותך ממכשולים כמו 13.-ומכניס את רווחי, ניחושים וחמדנות מוגזמת, הימורים

.הנייר אל חשבון הבנק לפני שהם מתאדיםמדד פוטנציאל – FDPי"יעדי מימוש הרווח נקבעים ע14.

.התנודה השבועיתהמפתח לתשואות גבוהות הוא להיכנס בנרות הקטנים 15.

.גבוה FDPתעודות עם / במניות , לפני הנרות הגדולים64 איתן רותם © 2012כל הזכויות שמורות


ןאודות איתן רותם


, השקעות של קרן גידור ופנסיה פרטיתמנהל , 1968יליד , איתן רותם.בישראל בניהול כסף חכם 1' המומחה מסהוא

הפיננסי ובגורלו בכספו לשלוט הפשוט לאזרח המאפשרת שיטה הוא חכם כסף , ניהול כסף חכם הוא שיטה המאפשרת לאזרח הפשוט לשלוט בכספו ובגורלו הפיננסיניהול, "השקעות לטווח ארוך"תוך הפחתה משמעותית של הסיכונים הכרוכים בהפעלת

ותוך ניצול ההזדמנויות הגדולות , המקובלת כחוכמה היחידה של בתי ההשקעות.הטמונות בשווקים יורדים

שנה במסחר והוא נהנה מעלייה 20- לאיתן מומחיות וניסיון מוכחים של למעלה מ. עקבית ברווחים גם בשנים של שוק עולה ובמיוחד בשנים של שוק יורד

.איתן פיתח מומחיות מיוחדת למסחר בשווקים יורדים, עליה וירידה, השוק המובהקות-נקודת המוצא שלו היא מיקסום רווח בתוך שתי מגמות ך ק קק ,,ק

.ובמינימום סיכון ואקראיות

תל מאוניברסיטת ובכלכלה חשבון בראיית ראשון תואר בעל הוא רותם אביב-איתן טת תל ברס ת חשבון ובכלכלה מאונ תן רותם הוא בעל תואר ראשון ברא בא אב.אילן-ותואר שני בכלכלה מאוניברסיטת בר

.ב בעשרות סדנאות שוק ההון ואסטרטגיות ממוחשבות"איתן עבר השתלמויות בארהמעל בישראל שלו בקורסים למדו היום 1עד באופןתלמידים500 צופים רבים ואלפים ואלפים רבים צופים באופן ,תלמידים1,500עד היום למדו בקורסים שלו בישראל מעל

.קבוע בשידורים החיים שלו באינטרנטתוכנית הליווי והאימון המקיפה והיחידה –איתן רותם ייסד את מועדון הכסף החכם

ל ל לל ל ל ל66 איתן רותם © 2012כל הזכויות שמורות


.בו חברים מאות מנויים,מסוגה בישראל לניהול נכסים כוללני ולניהול מסחר שבועי

רותם איתן עם קשר :ליצירת קשר עם איתן רותם:ליצירת

[email protected]


Six Simple Steps by Eitan Rotem

Documents

Transcript of Six Simple Steps by Eitan Rotem