Sistemul electronic de plati in Romania

Sandu Roxana DAFI, 2012

Sistem de pli al Bancii Nationale a RomanieiImplementarea sistemului electronic de pli i corelarea sa cu introducerea leului greu n baza Memorandumului de finanare PHARE 2000, semnat de Guvernul Romniei i Comisia European la 6 noiembrie 2000, a fost demarat Proiectul RO 0005.02 - Sistemul Electronic de Pli, derulat cu sprijinul financiar i tehnic al Uniunii Europene, finanarea fiind asigurat att din surse PHARE, ct i din surse interne. Acest proiect a fost finalizat la data de 14 martie 2005. Sistemul electronic de pli are trei componente, i anume:

sistemul cu decontare pe baz brut n timp real, denumit ReGIS; sistemul casei de compensare automat, denumit SENT; sistemul de nregistrare i decontare a operaiunilor cu titluri de stat, denumit SaFIR.

De asemenea, date fiind cerinele i standardele n domeniu, n special dup evenimentele din SUA de la 11 septembrie 2001, cu privire la asigurarea continuitii activitii n caz de avarie, pe lng infrastructura aferent sistemelor menionate mai sus, a fost implementat i un sistem de back-up i de recuperare n caz de dezastru. Banca Naional a Romniei este proprietarul i administratorul sistemului ReGIS i sistemului SaFIR, n timp ce sistemul SENT este administrat de TRANSFOND-S.A. Prin prisma rolului de administrator al sistemelor ReGIS i SaFIR, Banca Naional a Romniei are controlul efectiv asupra sistemelor, stabilete regulile de sistem i procedurile necesare asigurrii funcionrii acestora, monitorizeaz i supravegheaz participanii la aceste sisteme. Operarea tehnic a sistemului a fost externalizat de ctre Banca Naional a Romniei ctre TRANSFOND-S.A., care este responsabil n principal de asigurarea funcionrii tehnice fr perturbri a sistemelor i de ntreinerea acestora. n ceea ce privete avantajele pe care le are noul sistem electronic de pli, trebuie precizat c, pe lng avantajele operaionale dintre care enumerm un mai bun management de risc i de lichiditate, creterea eficienei i operativitii activitii de pli, precum i gradul de securizare sporit al tranzaciilor interbancare, se adaug i adoptarea unei noi politici de comisionare a Bncii Naionale a Romniei, favorabil participanilor la cele trei sisteme. Astfel, s-a decis reducerea treptat a comisioanelor aferente participrii la Sistemul Electronic de Pli, lund n calcul perioada necesar pentru amortizarea investiiilor realizate de comunitatea bancar din Romnia pentru acest proiect. n acest sens, operaionalizarea sistemelor ReGIS i SENT a nsemnat reducerea comisioanelor aferente tranzaciilor procesate i decontate prin aceste sisteme cu 25 la sut fa de comisioanele practicate pn la acest moment, urmnd a se analiza posibilitatea de a aplica o alt reducere la cuantumul acestora n viitorul apropiat cu aproximativ 33 la sut. Acest lucru ar

semnifica exonerarea de plat a primitorului plii, cu efect benefic asupra tuturor recipienilor de pli n general, i a Ministerului Finanelor Publice n special. Sistemul ReGIS - sistemul cu decontare pe baz brut n timp real

Sistemul ReGIS, operaionalizat la data de 8 aprilie 2005, asigur decontarea n timp real (secunde) a instruciunilor de plat de mare valoare (peste 500 milioane ROL) sau urgente, iniiate de bnci i alte instituii de credit, precum i decontarea instruciunilor aferente poziiilor nete calculate de casele de compensare i a celor privind tranzaciile cu titluri de stat. Decontarea instruciunilor de plat iniiate prin acest sistem are loc n mod continuu, tranzacie cu tranzacie. n prima sa lun de operare, sistemul a funcionat fr perturbri, numrul mediu al tranzaciilor procesate zilnic prin sistem fiind de 3 643, cu o valoare medie zilnic de 44 052 miliarde lei, respectiv 1,2 miliarde euro, cu un maxim de 2,4 miliarde euro; putem aprecia c numrul i valoarea tranzaciilor aferente plilor de mare valoare au crescut dup operaionalizarea sistemului ReGIS cu 50 la sut fa de anul 2004 (date furnizate 2004: pli de mare valoare, medie zilnic 28,085 mii miliarde ROL- 0.76 miliarde EUR, numr tranzacii zilnice 2 700) Modul cum interfereaz cu leul greu:

S-a luat decizia de a nu se converti automat datele istorice (cele nainte de 1 iulie 2005). Operatorii interesai le vor converti singuri. Sistemul SENT - casa de compensare automat

Sistemul SENT, operaionalizat la data de 13 mai 2005, reprezint un sistem electronic de compensare care ofer posibilitatea schimbului de instruciuni de plat de mic valoare (sub 500 milioane ROL) ntre instituiile de credit i Trezoreria statului, calculnd poziiile nete multilaterale pe care le transmite sistemului ReGIS n vederea decontrii finale a acestora. Dup primele dou sptmni de la operaionalizare, sistemul funcioneaz fr perturbri, numrul mediu zilnic al tranzaciilor procesate fiind de 191 000, n valoare medie zilnic de 4 886 miliarde lei, fa de 154 000 tranzacii n valoare de 7 588 miliarde lei n anul 2004; (dat fiind faptul c statisticile efectuate de TRANSFONDS.A. nu au mai fost actualizate n acest an i c o parte a operaiunilor procesate n prezent la CC a BNR nu a putut fi cuantificat ca valoare); cretere cu circa 50 la sut. Modul cum interfereaz cu leul greu: o S-a luat decizia ca o parte a aplicaiei (direct debit) - inexistent anterior, s fie activat dup 1 iulie. o (direct debit = o instruciune prin care o banc cere altei bnci plata n numele unui client).

Sistemul SaFIR - sistemul de nregistrare i decontare a operaiunilor cu instrumente financiare

Sistemul va ine evidena emisiunilor de titluri aflate n circulaie (funcie de registru), va asigura decontarea operaiunilor cu titluri de stat cu respectarea principiului "livrare contra plat" i va realiza funciuni complementare, cum ar fi evaluarea zilnic a emisiunilor, calculul automat al comisioanelor etc.

Ultima component a Sistemului Electronic de Pli, sistemul SaFIR, va fi operaionalizat ncepnd cu sfritul lunii august 2005. Cum interfereaz cu leul greu: o S-a luat decizia intrrii sale n funciune dup 1 iulie (inclusiv directiva privind colateralul) o Variantele cu leul greu pentru ReGIS i SENT sunt disponibile pentru testare ncepnd cu 30 mai. Se asigur astfel bncilor comerciale o perioad de testare de cinci sptmni, peste termenul pe care acestea l-au solicitat (4 sptmni).

Sistemul TARGET2Sistemul trans-european de transfer de fonduri cu decontare pe baz brut n timp real TARGET2

TARGET2 (acronim de la Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer) reprezint sistemul cu decontare pe baz brut n timp real (Real-Time Gross Settlement RTGS) pentru pli n moned euro, pus la dispoziie de Eurosistem (Banca Central European i bncile centrale ale statelor membre ale UE care au adoptat moneda euro). Sistemul este utilizat pentru decontarea operaiunilor bncilor centrale (inclusiv a operaiunilor de politic monetar ale Eurosistemului), a transferurilor interbancare de mare valoare n euro, precum i a altor pli n euro. De asemenea, prin sistem se deconteaz i

transferurile de fonduri aferente sistemelor auxiliare (sisteme de pli i sisteme de compensare-decontare a operaiunilor cu instrumente financiare). Sistemul asigur procesarea n timp real a plilor i decontarea n conturi deschise la bncile centrale, cu finalitate imediat. Sistemul TARGET2 a fost operaionalizat la data de 19 noiembrie 2007, nlocuind sistemul TARGET (aflat n funciune de la 4 ianuarie 1999). Sistemul ofer servicii de baz armonizate i o infrastructur tehnic comun, cu eficien sporit, inclusiv din punct de vedere al recuperrii costurilor. Sistemul a fost proiectat pentru a permite modificri ulterioare, datorate att evoluiei tehnologice ct i procesului continuu de extindere a Eurosistemului. Din punct de vedere juridic, sistemul TARGET2 este structurat ca o multitudine de sisteme de pli naionale (denumite componente naionale TARGET2), avnd reguli de funcionare armonizate. Infrastructura tehnic i platforma comun unic a TARGET2 este pus la dispoziie i operat din punct de vedere tehnic, n numele Eurosistemului, de ctre Banca dItalia, Banque de France i Deutsche Bundesbank.Componenta naional TARGET2-Romnia

Dei implementarea unei componente naionale a sistemului TARGET2 reprezint o obligaie doar pentru statele membre care adopt moneda euro, Banca Naional a Romniei a decis n luna ianuarie 2010 conectarea comunitii naionale la TARGET2 nainte de adoptarea monedei euro. Decizia a fost motivat, n principal, de interesul manifestat de comunitatea bancar naional i de operatorii sistemelor de pli de retail i ai sistemelor de decontare a operaiunilor cu instrumente financiare pentru implementarea la nivel naional a unei infrastructuri eficiente de procesare, ntre bnci, a transferurilor de fonduri n euro. n subsidiar, aceast decizie a urmrit i asigurarea condiiilor necesare pentru adoptarea monedei euro. Totodat, prin implementarea acestui sistem, BNR a rspuns necesitilor sectorului bancar i mediului de afaceri pentru implementarea unui canal sigur, rapid, mai eficient i mai ieftin pentru procesarea interbancar a plilor n euro, att a celor efectuate n nume propriu de ctre bnci, ct i a celor efectuate n numele clienilor. Componenta naional a sistemului TARGET2 din Romnia se numete TARGET2-Romnia i a fost operaionalizat cu succes de Banca Naional a Romniei la data de 4 iulie 2011. TARGET2-Romnia are 23 participani direci, respectiv Banca Naional a Romniei i 22 instituii de credit din Romnia. Sistemul ndeplinete condiiile pentru a fi sistem de importan sistemic i, n consecin, este desemnat prin Ordinul Guvernatorului Bncii Naionale a Romniei nr.637/15.06.2011 ca intrnd sub incidena Legii nr.253/2004 privind caracterul definitiv al decontrii n sistemele de pli i n sistemele de decontare a operaiunilor cu instrumente financiare (care transpune n legislaia romn Directiva 98/26/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 19 mai 1998 privind caracterul definitiv al decontrii n sistemele de pli i de decontare a titlurilor de valoare).

Sistemul ReGIReGIS este sistemul RTGS naional pentru pli n lei oferit de BNR. Sistemul este folosit pentru decontarea operaiunilor bncii centrale, a transferurilor interbancare, precum i a plilor n lei de valoare mare (peste 50.000 lei) sau urgente. Sistemul asigur procesarea n timp real (respectiv pe o baz continu) i decontarea n banii bncii centrale, cu finalitate imediat. Sistemul ndeplinete condiiile pentru a fi sistem de pli de importan sistemic i, n consecin, este desemnat prin Ordinul Guvernatorului Bncii Naionale a Romniei nr.637/15.06.2011 ca intrnd sub incidena Legii nr. 253/2004 privind caracterul definitiv al decontrii n sistemele de pli i n sistemele de decontare a operaiunilor cu instrumente financiare (care transpune n legislaia romn Directiva 98/26/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 19 mai 1998 privind caracterul definitiv al decontrii n sistemele de pli i de decontare a titlurilor de valoare). RTGS este un sistem cu decontare pe baz brut n timp real (RTGS) este un sistem de pli n care procesarea i decontarea au loc n mod continuu (n timp real) i nu pe pachete de instruciuni. Astfel, tranzaciile pot fi decontate cu finalitate imediat. Decontarea pe baz brut nseamn c fiecare transfer este decontat individual i nu pe baz net. Sistemul a fost dezvoltat i implementat n cadrul proiectului Phare RO 0005.02 Interbank Payment System derulat de BNR i TRANSFOND S.A. i a intrat n funciune la 8 aprilie 2005. De la implementare, ReGIS a furnizat un serviciu de procesare a plilor n lei n timp real i cu finalitate n cursul zilei pentru toate instituiile de credit care opereaz n Romnia. Mai mult, operaiunile de politic monetar ale BNR sunt decontate prin intermediul acestuia i contribuie la reducerea riscului sistemic. n anul 2009, sistemul ReGIS a procesat un numr de 2.521.876 pli, n valoare total de 5.116.057 mil. lei. Numrul mediu zilnic al plilor procesate n ReGIS a fost de 9.928 tranzacii, cu o valoare medie zilnic de 20.167 mil. lei, valoarea medie a unei pli iniiate n sistem fiind de 2,03 mil. lei. Sistemul ReGIS este administrat de BNR. n aceast calitate, BNR gestioneaz i controleaz funcionarea sistemului, autorizeaz participarea la sistem, stabilete i modific regulile de sistem, urmrete respectarea acestora de ctre participani i aplic sanciuni n cazul nclcrii lor. Operarea tehnic a sistemului este externalizat ctre TRANSFOND S.A., societate comercial constituit n anul 2000 de ctre BNR (care deine 33,33% din capitalul social al acesteia) i un numr de instituii de credit (care dein 66,67% din capitalul social al societii). n anul 2009, au fost nregistrai ca acionari ai acestei societi, n afar de BNR, un numr de 23 instituii de credit.Participarea la sistemul ReGIS

Sunt eligibile pentru a participa la sistemul ReGIS urmtoarele categorii de instituii:

instituii de credit din Spaiul Economic European, inclusiv cnd acestea acioneaz printr-o sucursal nfiinat n Spaiul Economic European; instituii de credit din afara Spaiului Economic European, cu condiia ca acestea s acioneze printr-o sucursal nfiinat n Spaiul Economic European; Banca Naional a Romniei; Trezoreria Statului; organizaii din Spaiul Economic European care presteaz servicii de compensare sau decontare i sunt supravegheate de o autoritate competent.

Pentru a participa la ReGIS, o instituie solicitant trebuie:

s ndeplineasc cerinele de eligibilitate de mai sus; s dovedeasc c au capacitate operaional corespunztoare; n cazul instituiilor de credit guvernate de o legislaie strin, s pun la dispoziie o opinie juridic privind capacitatea (cu excepia cazului n care informaiile i declaraiile ce urmeaz s fie furnizate printr-o astfel de opinie juridic au fost deja obinute de ctre BNR n alt context); n cazul instituiilor de credit din afara Spaiului Economic European, dar care acioneaz printr-o sucursal nfiinat n Spaiul Economic European, s pun la dispoziie o opinie juridic privind ara (cu excepia cazului n care informaiile i declaraiile ce urmeaz s fie furnizate printr-o astfel de opinie juridic au fost deja obinute de ctre BNR n alt context).

La sfritul anului 2010, sistemul ReGIS a avut nregistrai ca participani: 41 de instituii de credit, Trezoreria Statului, BNR i 6 sisteme auxiliare.Tipuri de tranzacii

ReGIS proceseaz transferuri credit n lei, la nivel naional. Categoriile de tranzacii de plat procesate n ReGIS sunt urmtoarele:

pli aferente operaiunilor bncii centrale (operaiuni de politic monetar, de pia valutar i de creditare, operaiuni cu numerar etc.); operaiuni de decontare a poziiilor nete calculate n cadrul sistemelor auxiliare care proceseaz pli n lei (SENT, RoClear, VISA, MasterCard, DSClear); pli interbancare i ale clienilor de valori mari (peste 50 000 lei) sau urgente; pli pentru decontarea fondurilor aferente operaiunilor cu instrumente financiare; debitarea direct a comisioanelor aferente participrii la cele trei componente ale sistemului electronic de pli (ReGIS, SaFIR i SENT).

Transferurile credit se iniiaz n sistem de ctre participani prin mesaje SWIFT, folosind serviciul SWIFT FIN Y-Copy (MT202, MT202 COV i MT103).Programul de operare

ReGIS funcioneaz de luni pn vineri, ntre orele 8:00 a.m. i 6:00 p.m. (ora local), cu un cut-off pentru plile clienilor prevzut pentru ora 4:00 p.m i un cut-off pentru plile interbancare prevzut pentru ora 5:00 p.m, conform programului de operare ReGIS.

Sistemul nu funcioneaz n zilele de srbtori legale sau religioase (cnd acestea sunt srbtorite n alte zile dect smbt i duminic), respectiv 1 i 2 ianuarie, a doua zi de Pati, 1 mai, a doua zi de Rusalii, Adormirea Maicii Domnului, 1 decembrie, 25 i 26 decembrie.Disponibilitatea sistemului

n anul 2009, disponibilitatea general a sistemului a fost de 99,96% (fa de 99,98% n anul 2008).Disponibilitatea ReGIS este un indicator obinut prin raportarea perioadei reale de funcionare la durata programat de funcionare.Asigurarea continuitii activitii

Pentru cazurile n care ar putea aprea situaii de urgen, sistemul are prevzut posibilitatea transferrii procesrii de la sediul principal la un sediu secundar. Totodat, n cazul apariiei unor evenimente neprevzute la nivelul participanilor, BNR poate iniia pli n numele i pe contul acestora, n baza Procedurii privind asigurarea de ctre Banca Naional a Romniei a continuitii activitii operaionale pentru participanii la sistemul ReGIS. De asemenea, n conformitate cu Cerinele pentru certificarea tehnic a participanilor la sistemul electronic de pli, fiecare participant la sistem are obligaia de a-i asigura propria continuitate operaional, prin implementarea unor proceduri specifice i a unui centru secundar pentru recuperare n caz de dezastru sau, dup caz, a unor aranjamente (convenii, contracte, diverse tipuri de nelegeri cu tere pri etc.) care s permit continuarea activitii n cazul unui incident la sediul principal. Procedurile trebuie s asigure continuitatea operaional a participantului astfel nct s nu fie provocate incidente de natur s conduc la blocarea, ntreruperea funcionrii sistemului sau la inducerea unui risc sistemic.Managementul lichiditii

n ReGIS, lichiditatea poate fi gestionat ntr-un mod foarte flexibil. Rezervele minime, pe care instituiile de credit sunt obligate s le menin la banca central, reprezint fonduri depozitate n contul de decontare din sistemul ReGIS i pot fi utilizate pentru decontare pe parcursul zilei. n plus, BNR acord participanilor la ReGIS credite pe parcursul zilei fr dobnd (facilitatea de lichiditate pe parcursul zilei - intraday credit), colateralizate cu aceleai tipuri de active care sunt eligibile i pentru operaiunile de politic monetar ale BNR. Principalele instrumente de management al lichiditii n sistemul ReGIS puse la dispoziia participanilor sunt:

prioritizarea plilor; managementul activ al cozii de ateptare; controlul activ (on-line) al informaiilor aferente lichiditilor proprii; stabilirea de rezerve pe contul propriu.

Comisioane

Sistemul ReGIS are o politic de comisionare transparent. Sistemul de comisionare aferent sistemului ReGIS este format din:

comision fix pe tranzacie procesat i decontat indiferent de valoarea plii, perceput participantului pltitor; comision fix pe tranzacie aferent decontrii fiecrei poziii nete, perceput participanilor la sistemele auxiliare; comision fix pe decontare pentru decontarea poziiilor nete, perceput sistemelor auxiliare.

De asemenea, sistemul mai are prevzute o serie de comisioane pentru administrarea profilelor i detaliilor participanilor i utilizatorilor, precum i un comision pentru ieirea din sistem i comisioane pentru elaborarea de rapoarte la cerere i pentru organizarea de sesiuni de instruire i atestare a utilizatorilor.ReGIS Helpdesk

BNR, prin operatorul tehnic al sistemului ReGIS (respectiv TRANSFOND S.A.), pune la dispoziia utilizatorilor un serviciu de helpdesk n timpul programului de funcionare (tel. 021 201 75 30).

Zona unic de pli n euro (SEPA)Implementarea zonei unice de pli n euro (n engl. Single Euro Payments Area - SEPA) urmrete extinderea procesului de integrare european i n domeniul plilor de mic valoare n euro, prin crearea unei piee unice la nivel european pentru instrumentele de plat n euro. SEPA acoper un spaiu geografic format din cele 27 de state membre ale Uniunii Europene plus Islanda, Liechtenstein, Norvegia, Elveia i Monaco, reprezentnd o zon a monedei euro n care toate plile, inclusiv cele transfrontaliere, sunt tratate ca pli naionale (fr actuala difereniere ntre plile naionale i cele transfrontaliere). Prin implementarea SEPA se urmrete asigurarea unui nivel corespunztor de eficien i concuren pe pia, care s stimuleze importante economii de scar i s asigure economiei europene un nivel nalt de competitivitate. n scopul asigurrii transparenei pe parcursul procesului de migrare a furnizorilor de infrastructuri de plat ctre noile standarde SEPA, Eurosistemul a publicat un set de criterii de compatibilitate, sub forma unor termeni de referin. SEPA se realizeaz prin:

adoptarea unui singur set de instrumente de plat pentru pli n euro (transfer credit, debitare direct i pli prin card);

implementarea unor infrastructuri de procesare eficiente pentru plile n euro (denumite generic mecanisme de compensare i decontare); adoptarea unor standarde tehnice comune; adoptarea unor practici comerciale comune; crearea unui cadru legal armonizat pentru serviciile de plat (inclusiv prin transpunerea la nivel naional a noii directive privind serviciile de plat n piaa intern); dezvoltarea continu de noi servicii orientate spre client.

Proiectul SEPA este derulat de sectorul bancar european sub conducerea Consiliului European al Plilor i este sprijinit i promovat de Banca Central European i Comisia European. Banca Central European i Comisia European mprtesc o viziune comun asupra SEPA, monitoriznd i susinnd n mod continuu procesul de implementare a acestui proiect. Pentru detalii suplimentare putei consulta declaraia de pres comun emis n data de 4 mai 2006. Consiliul European al Plilor (European Payments Council - EPC) a fost nfiinat n iunie 2002, ca organism de luare a deciziilor i de coordonare a sectorului bancar european n domeniul plilor, n scopul susinerii i promovrii crerii SEPA. Calendarul proiectului este construit n jurul a dou date importante, respectiv:

28 ianuarie 2008 - data lansrii instrumentului de plat tip transfer credit SEPA, instrument care se urmrete a fi utilizat pentru majoritatea plilor n euro pn la sfritul anului 2010; sfritul lunii decembrie 2010 - data pn la care infrastructurile de plat trebuie s asigure adresabilitatea (engl. reachability) tuturor instituiilor de credit din zona euro.

La nivel naional, proiectul de implementare a SEPA este coordonat de Asociaia Romn a Bncilor organism care reprezint comunitatea bancar naional n cadrul Consiliului European al Plilor. n Romnia, proiectul SEPA se deruleaz n conformitate cu prevederile Planului naional de implementare i migrare la SEPA. Acest plan cuprinde strategia formulat i adoptat de comunitatea naional pentru implementarea SEPA i migrarea ctre utilizarea noilor instrumente de plat (respectiv modul de organizare la nivel naional a proiectului SEPA, elementele legate de planificare, organizare i conducere a proiectului, precum i angajamentele i termenele asumate de toate prile implicate n vederea definitivrii procesului de migrare). n luna octombrie 2009 a fost definitivat i aprobat de ctre Comitetul naional SEPA ultima versiune (v3.0) a Planului naional de implementare i migrare la SEPA, documentul oficial fiind publicat pe pagina de internet a Bncii Centrale Europene. Structura de guvernan a proiectului SEPA la nivel naional este urmtoarea:

Comitetul Naional SEPA, organism decizional cu atribuii n stabilirea strategiei i coordonarea procesului de implementare a SEPA la nivelul ntregii comuniti

naionale, constituit n luna martie 2008 cu participarea Asociaiei Romne a Bncilor, a Ministerului Finanelor Publice i TRANSFOND S.A. Acest comitet rspunde, ntre altele, pentru aprobarea Planului naional de implementare i migrare la SEPA. Comisia SEPA, constituit la nivelul Asociaiei Romne a Bncilor n luna martie 2007, cu atribuii pe linia dezbaterii problematicii modului de implementare a SEPA la nivel naional; Echipa de proiect SEPA, constituit sub auspiciile Asociaiei Romne a Bncilor i avnd o structur similar celei a Consiliului European al Plilor, cu atribuii privind derularea proiectului SEPA la nivel naional i, n special, privind elaborarea Planului naional de implementare i migrare la SEPA

Asociaia Romn a Bncilor a iniiat totodat constituirea unui Forum Naional SEPA, organism cu rol consultativ, format din asociaiile reprezentative ale tuturor categoriilor de beneficiari ai SEPA (corporaii, ntreprinderi mici i mijlocii, mari comerciani, furnizori de utiliti, consumatori etc.). BNR, n baza rolului su de catalizator pentru activitile sectorului privat n domeniul sistemelor de pli de mic valoare, sprijin implementarea SEPA n Romnia, participnd n calitate de observator la activitile Comisiei SEPA i ale Comitetului Naional SEPA. n privina SEPA, BNR i-a asumat urmtoarele atribuii:

ndrumarea i cultivarea ateptrilor beneficiarilor din Romnia cu privire la SEPA; conlucrarea cu administraia public pentru ca aceasta s se regseasc printre primii utilizatori ai produselor SEPA n Romnia; colaborarea cu utilizatorii, n general, pentru ca ateptrile acestora s fie aduse la cunotina Comitetului Naional SEPA; coordonarea eforturilor de comunicare la nivel naional; monitorizarea progreselor realizate la nivel naional n implementarea SEPA.

Monitorizarea sistemelor de pliMonitorizarea sistemelor de pli este o funcie fundamental nou a unei bnci centrale moderne. Aceast funcie presupune supravegherea funcionrii sigure i eficiente a sistemelor de pli i a sistemelor de decontare a operaiunilor cu instrumente financiare pentru asigurarea i meninerea stabilitii financiare. Atingerea acestor scopuri poate fi realizat prin utilizarea unor proceduri actualizate de detectare, identificare i control n scopul minimizrii riscurilor care se pot manifesta n cadrul sistemelor i n special a riscului sistemic.

Riscul juridic: riscul nregistrrii unei pierderi din cauza neaplicrii sau aplicrii defectuoase a prevederilor legale i/sau contractuale i/sau din cauza cadrului contractual necorespunztor sau insuficienta reglementare.

Riscul operaional: riscul manifestat ca urmare a erorii umane i/sau a unei nefuncionri a unei componente hardware, software sau a sistemului de comunicaie, care este crucial n procesul de decontare. Riscul de decontare (riscul financiar): riscul manifestat ca urmare a faptului c decontarea n cadrul unui sistem nu se desfoar aa cum s-a anticipat. Acest risc poate cuprinde riscul de credit i riscul de lichiditate. Riscul de credit: riscul manifestat ca urmare a incapacitii contraprii, respectiv a unui participant, de a i ndeplini obligaiile integral, nici la scaden i nici la un alt moment viitor. Riscul de credit cuprinde riscul costului de nlocuire i riscul principal. Riscul costului de nlocuire: riscul manifestat ca urmare a incapacitii contraprii de a finaliza o tranzacie la maturitate. Expunerea rezultat reprezint costul de nlocuire a tranzaciei iniiale la preul curent al pieei. Aceast incapacitate poate lsa partea solvabil cu o poziie neasigurat, sau cu o poziie deschis, sau poate duce la nerealizarea profiturilor estimate aferente poziiei respective. Riscul principal: riscul manifestat ca urmarea a pierderii integrale a valorii aferente unei tranzacii (risc de credit). n procesul de decontare acest risc este asociat tranzaciilor cu active care prezint o diferen de timp ntre finalizarea decontrii fondurilor i finalizarea decontrii activului tranzacionat (de exemplu absena mecanismului "livrare contra plat"). Riscul principal care se manifest n decontarea tranzaciilor de schimb valutar (riscul de schimb valutar) este uneori denumit ca riscul Herstatt. Riscul de lichiditate: riscul manifestat ca urmare a incapacitii unei contrapri, respectiv a unui participant, de a i ndeplini obligaiile integral la scaden, dar aceasta/acesta va fi capabil() totui s i ndeplineasc obligaiile integral ntr-un moment ulterior. Riscul sistemic: riscul ca nendeplinirea obligaiilor care revin unui participant din participarea sa la un sistem, sau n piaa financiar, s conduc la nendeplinirea la termen a obligaiilor asumate de ctre ali participani. Acest eec n ndeplinirea obligaiilor poate cauza probleme semnificative de lichiditate sau de credit i, n consecin, poate periclita stabilitatea respectivului sistem, sau a respectivei piee financiare.

Banca Naional a Romniei monitorizeaz sistemele n baza legii. (Legea nr. 312/28.06.2004, OUG nr. 99/6.12.2006, Legea nr. 253/16.06.2004, Legea nr. 297/28.06.2004) Obiectivele principale ale Bncii Naionale a Romniei n domeniul monitorizrii sistemelor sunt: 1. meninerea stabilitii financiare Bncile centrale sunt interesate n funcionarea i operarea sigur i eficient a sistemelor de pli care afecteaz stabilitatea sectorului financiar. Participanii au ncredere n funcionarea i operarea eficient a sistemelor i, atunci cnd sunt parte a unei tranzacii, anticipeaz fluxurile de fonduri. Orice defeciune aprut n cadrul fluxurilor de fonduri cauzat de ineficiena sistemelor de pli naionale poate conduce la apariia i creterea efectelor negative asupra participanilor la sistem(e). 2. asigurarea unui canal adecvat de transmitere a politicii monetare Bncile centrale utilizeaz o gam larg de operaiuni de pia monetar pentru implementarea propriilor politicii monetare. De exemplu, finalizarea swap-urilor sau a

tranzaciilor de vnzare/cumprare de instrumente financiare depinde de funcionarea i operarea sigur i eficient a sistemelor de pli care asigur decontarea fondurilor. 3. asigurarea eficienei sistemelor de pli Bncile centrale depun eforturi pentru a preveni apariia oricrei defeciuni tehnice a infrastructurilor utilizate de ctre sisteme, i/sau disfuncionaliti organizaionale la nivelul operatorului de sistem, i/sau la nivelul participanilor, i solicit principii i proceduri eficace i transparente de conducere a sistemului. 4. respectarea de ctre operatorii de sisteme de pli a cadrului legal Asigurarea i respectarea unui cadru legal bine fundamentat n toate sistemele de drept relevante pentru sistem reprezint o parte important a operrii sistemelor. 5. meninerea ncrederii publicului n sistemele de pli, n instrumentele de plat i n moneda naional Sistemele de pli permit clienilor instituiilor de credit s transfere fonduri i/sau s efectueze pli. Creterea siguranei i eficienei acestor sisteme de pli contribuie la creterea ncrederii publicului n efectuarea plilor dispuse, n instrumentele de plat folosite, n sistemele de pli i implicit n moneda naional, RON. Activitatea de monitorizare acoper:

sistemele de pli i sistemele de decontare a operaiunilor cu instrumente financiare; instrumentele de plat; operatorii de sisteme i participanii la sisteme; furnizorii de servicii de infrastructur utilizate de sistemele de pli.

Banca Naional a Romniei monitorizeaz sistemele de pli care funcioneaz n Romnia, indiferent dac acestea sunt operate sau nu de ctre banca central. Banca Naional a Romniei monitorizeaz sistemul SaFIR de decontare a operaiunilor cu instrumente financiare care este operat de ctre banca central i monitorizeaz mpreun cu Comisia Naional a Valorilor Mobiliare sistemele de decontare a operaiunilor cu instrumente financiare care nu sunt operate de ctre banca central. Pentru a elimina orice conflict de interese, Banca Naional a Romniei (fiind simultan operator de sistem i autoritate de monitorizare a sistemelor pentru ReGIS i SaFIR) a decis ca activitatea de monitorizare a sistemelor i activitatea de operare a sistemelor s fie strict separate. Principalele instrumente utilizate n activitatea de monitorizare sunt: 1. colectarea de date privind operatorii de sisteme, sistemele operate de acetia i furnizorii de servicii de infrastructur; 2. inspecii on-site; 3. cooperarea/colaborarea cu autoriti naionale de reglementare i/sau supraveghere; 4. cooperarea/colaborarea cu autoriti de monitorizare a sistemelor; 5. evaluarea sesizrilor formulate de consumatori; 6. evaluarea respectrii standardelor naionale/europene/internaionale de ctre operatorii de sisteme; 7. inducerea de schimbri (de exemplu prin recomandri, impunerea de ctre Banca Naional a Romniei a unor msuri de remediere i termene de realizare a acestora);

8. aplicarea de sanciuni dintr-o plaj larg ncepnd cu publicarea (concluziilor) raportului de monitorizare i terminnd cu retragerea autorizaiei acordate de ctre Banca Naional a Romniei respectivului operator de sistem. Standarde internaionale aplicabile sistemelor de pli

Core principles for systemically important payment systems, Banca Reglementelor Internaionale, ianuarie 2001 Banca Central European a adoptat principiile de mai sus, care constituie baza evalurii sistemelor de pli de ctre bncile centrale din Uniunea European. Oversight standards for euro retail payment systems, Banca Central European, iunie 2003 Terms of reference for the oversight assessment of euro systemically and prominently important payment systems against the Core Principles, Banca Central European, noiembrie 2007 Business Continuity Oversight Expectations for Systemically Important Payment Systems (SIPS), Banca Central European, iunie 2006 Guide for the assessment against the Business Continuity Oversight Expectation for SIPS, Banca Central European, mai 2007 Central bank oversight of payment and settlement systems (Committee on Payment and Settlement Systems), Banca Reglementelor Internaionale, mai 2005

Standarde internaionale aplicabile sistemelor de decontare a operaiunilor cu instrumente financiare

Recommendations for securities settlement systems, CPSS-IOSCO, noiembrie 2001 i Assessment methodology, noiembrie 2002 Standards for securities clearing and settlement in the European Union, Sistemul European al Bncilor Centrale - Comitetul european al reglementatorilor n domeniul valorilor mobiliare, septembrie 2004 Recommendations for central counterparties, CPSS-IOSCO, noiembrie 2004

Standarde internaionale aplicabile instrumentelor de plat

Electronic money system security objectives, Banca Central European, mai 2003 Oversight framework for card payment schemes - Standards, Banca Central European, ianuarie 2008

Rolul bncii centrale n domeniul monitorizrii sistemelor

Banca central trebuie s defineasc clar obiectivele n domeniul sistemelor de pli i trebuie s publice rolul su i politicile eseniale privind sistemele de importan sistemic Banca central trebuie s asigure c sistemele operate de ctre aceasta respect Principiile fundamentale Banca central trebuie s monitorizeze respectarea principiilor fundamentale de ctre sistemele pe care nu le opereaz i trebuie s aib capacitatea de a realiza aceast monitorizare Banca central trebuie s coopereze cu alte bnci centrale i alte autoriti relevante naionale i/sau strine pentru promovarea siguranei i eficienei sistemelor de pli.

n cadrul activitii de monitorizare a sistemelor Banca Naional a Romniei coopereaz cu:

Banca Central European; bncile centrale ale statelor membre ale Uniunii Europene; Comisia Naional a Valorilor Mobiliare i Comisia de Supraveghere a Asigurrilor (v. Protocolul de cooperare).

Urmtoarele sisteme sunt desemnate prin Ordinul nr. 34/ 17.01.2008 al Guvernatorului BNR, completat cu Ordinul nr. 1191/ 29.11.2010 al Guvernatorului BNR, ca sisteme care intr sub incidena Legii nr. 253/ 2004 privind caracterul definitiv al decontrii n sistemele de pli i n sistemele de decontare a operaiunilor cu instrumente financiare care implementeaz Directiva nr. 98/26/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 19 mai 1998 privind caracterul definitiv al decontrii n sistemele de pli i de decontare a titlurilor de valoare:

ReGIS operat de ctre Banca Naional a Romniei SENT operat de ctre Societatea de Transfer de Fonduri i Decontri - TRANSFOND S.A. SaFIR operat de ctre Banca Naional a Romniei RoClear operat de ctre Depozitarul Central S.A. Eltrans operat de ctre Casa Romn de Compensaie Sistemul de Compensare-Decontare i Contraparte Central operat de ctre Casa de compensare Bucureti DSClear operat de ctre Depozitarul Sibex

Banca Naional a Romniei este autoritatea desemnat s fie notificat i s notifice alte autoriti desemnate despre nceperea procedurilor de insolven mpotriva unui participant la un sistem desemnat conform directivei.

Bibliografie

http://www.bnr.ro/Banca-Nationala-a-Romaniei-1.aspx

http://www.transfond.ro/pdf/08042005%20SEP%20operational.pdf

http://www.conso.ro/citeste-comentariu/7/tran/Drumul-banilor-in-sistemul-de-platiSENT.html