SISTEMA DE COLOCACIONES PRIMARIAS SICOLP · Arquitectura de la Aplicación . Página 5 . Esquema de...

SISTEMA DE COLOCACIONES PRIMARIAS

SICOLP

SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias Índice

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Contenido ARQUITECTURA DE LA APLICACIÓN ................................................................................................................................ 4

Esquema de componentes ....................................................................................................................................................5 Esquema de interconexiones entre los componentes ................................................................................... 6

DOCUMENTACIÓN FUNCIONAL DEL SISTEMA ......................................................................................................... 7 Diagrama .............................................................................................................................................................................................. 8 Resumen de funcionalidades ............................................................................................................................................. 9

Administración de Colocaciones ........................................................................................................................... 9 Datos de una Colocación.............................................................................................................................................. 9 Estados ...................................................................................................................................................................................... 10 Validaciones en el ingreso o modificación de una colocación:................................................... 10 Administración de Usuarios ..................................................................................................................................... 10 Administración de Ofertas ........................................................................................................................................ 10 Datos de una Oferta .......................................................................................................................................................... 11 Estados ........................................................................................................................................................................................ 11 Validaciones ............................................................................................................................................................................ 11 Proceso de Adjudicación .............................................................................................................................................. 11 Validaciones ........................................................................................................................................................................... 12 Distribución de Resultados ........................................................................................................................................ 12 Monitoreo de Colocaciones Propias ................................................................................................................... 12 Ingreso a la aplicación ................................................................................................................................................... 13 Roles definidos en la aplicación ............................................................................................................................ 13 o ROL SW ............................................................................................................................................................................. 13 o ROL Colocador ............................................................................................................................................................ 13 o ROL Usuario ................................................................................................................................................................... 13 Validaciones ........................................................................................................................................................................... 14 Cálculo de Precio ............................................................................................................................................................... 14

PROCEDIMIENTOS ....................................................................................................................................................................... 15 Procedimiento para la difusión de las Colocaciones Primarias que se efectúen a través del sistema. ........................................................................................................................................................................................16 Procedimiento de ingreso al sistema .......................................................................................................................... 21 Procedimiento para la difusión del resultado de las Colocaciones ................................................... 22

MANUAL DEL USUARIO .......................................................................................................................................................... 24 Generalidades ................................................................................................................................................................................ 25 Ingreso .................................................................................................................................................................................................. 25 Consulta de Colocaciones Primarias .......................................................................................................................... 26

Campos de la Colocación ......................................................................................................................................... 28 Detalle de Títulos de la Colocación .................................................................................................................... 32 Tramo Competitivo.......................................................................................................................................................... 33 Tramo No Competitivo ................................................................................................................................................. 34 Ver Ofertas Propias ......................................................................................................................................................... 36 Agregar Ofertas .................................................................................................................................................................. 39

Menú Sesión ..................................................................................................................................................................................... 41

SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias Índice

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MANUAL DEL COLOCADOR ................................................................................................................................................. 42 Generalidades ................................................................................................................................................................................ 43 Ingreso .................................................................................................................................................................................................. 43 Consulta de Colocaciones Primarias ........................................................................................................................... 44

Ver Totales Ofertados .................................................................................................................................................... 48 Calcular Corte ...................................................................................................................................................................... 48 Ver Adjudicación .............................................................................................................................................................. 50 Ver Ofertas ..............................................................................................................................................................................54

MANUAL DEL USUARIO ADMINISTRADOR ............................................................................................................... 56 Generalidades ................................................................................................................................................................................ 57 Ingreso .................................................................................................................................................................................................. 57 Nueva Colocación ...................................................................................................................................................................... 58

Datos generales de Colocación ............................................................................................................................ 58 Carga de Títulos ................................................................................................................................................................. 60 Solapa Detalle Título .......................................................................................................................................................61 Solapa Tramo Competitivo ...................................................................................................................................... 62 Solapa Tramo No Competitivo .............................................................................................................................. 63 Autorizaciones .................................................................................................................................................................... 65 Documentos ........................................................................................................................................................................ 66

INGRESAR la Colocación .......................................................................................................................................................67 ABRIR la Colocación .................................................................................................................................................................67 Ver Ofertas .......................................................................................................................................................................................... 71 Cálculo de Corte ........................................................................................................................................................................... 73 EXTENDER HORA DE CIERRE de una colocación ...........................................................................................76 SUSPENDER una colocación ............................................................................................................................................. 77 CERRAR una colocación .......................................................................................................................................................78 PREADJUDICAR una colocación ....................................................................................................................................79 ADJUDICAR una colocación.............................................................................................................................................. 80 Ver Adjudicación ...........................................................................................................................................................................81 Ver Ofertas ........................................................................................................................................................................................ 84 Colocaciones / Colocadores ............................................................................................................................................... 85 Colocaciones / Emisores ........................................................................................................................................................87


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ARQUITECTURA DE LA APLICACIÓN

SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias Arquitectura de la Aplicación

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Esquema de componentes Para esta aplicación se usan como Front End dos equipos Cisco ACE (Application Control Engine) que son responsables del manejo de certificados y del cifrado entre el cliente y el servidor; se encuentran instalados en centros de datos distintos y trabajan en forma sincronizada para poder brindar una solución de alta disponibilidad. Hacia el cliente la aplicación está cifrada con el protocolo SSL/TLS sobre el puerto TCP 443. Esta aplicación usa un certificado digital emitido por GlobalSign y que tiene una clave pública de 2048 bits. La aplicación solo acepta los protocolos de cifrado RC4_128_MD5, RC4_128_SHA, AES_128_CBC_SHA y AES_256_CBC_SHA.

En el BackEnd se utiliza el protocolo http sobre el puerto TCP 12517.

• Base de Datos: Oracle.

• Application Server: Oracle iAS

• Front End: Se trata de una aplicación web a la que se accede mediante un navegador.

Combina HTML y Java Script.

• Back End: desarrollado en lenguaje JAVA utilizando los frameworks Hibernate (persistencia) y Spring (inyección de dependencias)

• Middleware, Business server: no se maneja este tipo de componentes.

• Otros Servicios utilizados: la aplicación usa un Servicio de Usuarios para

autenticación y administración de las credenciales de los mismos en un repositorio LDAP.

SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias Arquitectura de la Aplicación

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Esquema de interconexiones entre los componentes

• Todos los componentes (del lado del servidor) se ejecutan sobre plataforma Unix.

• Los clientes pueden acceder utilizando navegadores desde cualquier plataforma.

Base de Datos

Aplicación SQL

LDAP

HTTP

Aplicación

HTTP

HTTPS

HTTPS

HTTPS

Repositorio

LDAP

Sistema de usuarios


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DOCUMENTACIÓN FUNCIONAL DEL SISTEMA

SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias Documentación Funcional

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Diagrama

custom Requirements

Colocador

Participante

Administrar Colocacion

Administrar Participantes

Administrar Oferta

Adjudicar Colocacion

Distribuye Resultados

MVBA -Organizador

Calcula Precio

EmisorMonitorea Colocaciones

Propias


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Resumen de funcionalidades El Sistema de Colocaciones Primarias presentará las siguientes funcionalidades: Administración de Colocaciones

El Sistema permitirá al personal del Bolsas y Mercados Argentinos SA. (BYMA) administrar las licitaciones para Colocaciones Primarias:

Modificar la información general de la colocación Consultar una colocación Listar la información general de la colocación Publicar Prospecto y documentación de colocación Calcular corte de una colocación Cerrar una colocación

Datos de una Colocación Colocador Emisor Tipo de producto (Fideicomiso, Acciones, ON, Bono de Deuda) Denominación Valor nominal de la emisión (Total) Moneda de emisión Moneda de liquidación Periodo de difusión (fecha de comienzo y fin del periodo de difusión) Fecha de apertura de colocación (hora, minutos y segundos) Fecha de cierre de colocación (hora, minutos y segundos) Fecha Límite (en caso de corresponder) Colocación Ciega o Abierta (indica la difusión o no de las ofertas ingresadas a los

demás usuarios) Cotización de moneda Títulos de la colocación (por cada título que integre la colocación):

Clases/denominación atributo del título Tipo de Título (VRD, VDF, etc.) Valor nominal de la emisión del título Maturity Cantidad de Pagos Tasa o Valor de Referencia Código de especie Variable de Licitación (% / $ / Tir) Fecha de Liquidación Duration Porcentaje de alerta de variación Tramo Competitivo

Cantidad mínima de oferta Múltiplo de oferta Cantidad Mínima de Adjudicación Valor Mínimo de oferta Valor Máximo de oferta

Tramo no Competitivo:


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Cantidad mínima de oferta Múltiplo de oferta Cantidad mínima de Adjudicación Múltiplo de adjudicación Cantidad Máxima de oferta

Flujo de Fondos, en el caso de corresponder

Estados Preingresada Ingresada Abierta Cerrada Adjudicada Desierta

Validaciones en el ingreso o modificación de una colocación:

La sumatoria de los valores nominales de los instrumentos debe ser igual al monto de la colocación

La fecha de apertura debe ser mayor a la fecha del día La fecha de cierre debe ser mayor a fecha de apertura La fecha de liquidación debe ser mayor a fecha de cierre Oferta Máxima no supere valor de emisión Una colocación adjudicada no podrá ser modificada. Que no se repita la denominación de los títulos Para cerrar una colocación, la fecha de cierre deber ser menor a la fecha del día

Administración de Usuarios

El Sistema permitirá al personal de BYMA administrar a los usuarios:

Habilitar / deshabilitar un usuario para una/s o todas las colocaciones Consultar usuarios habilitados por colocación

Para cada colocación se deberá indicar cuáles son los usuarios autorizados a consultar colocaciones e ingresar ofertas.

o Validaciones

El sistema validará que el usuario exista en el sistema de usuarios.

Administración de Ofertas El Sistema permitirá al usuario registrar las ofertas en una Colocación determinada, siempre que se encuentre en estado de Abierta El usuario podrá:

Dar de Alta una Oferta propia Consultar una Oferta propia Listar la información de las Ofertas propias para un Licitación


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Exportar la información de las Ofertas propias para un Licitación Dar de alta en forma masiva las ofertas

Datos de una Oferta Datos identificatorios del usuario (denominación) Colocación sobre la que se quiere ofertar Clase / Título sobre el cuál se quiere ofertar

Número de oferta Tipo de oferta (tramo) Monto nominal Valor (tasa) (solo tramo competitivo) Tipo de valor (% / $) (atributo de la clase/título, no se carga, se toma del

título) Porcentaje (de participación en el total, depende si la licitación lo permite o

no) Cliente Observaciones Fecha de ingreso

Estados Vigente Cancelada Adjudicada No adjudicada

Validaciones Las validaciones en el usuario / modificación de oferta:

◊ Que el usuario esté autorizado ◊ Que la colocación este abierta ◊ Que el monto no sea inferior al monto mínimo permitido ◊ Que el monto no supere el monto habilitado en el tramo correspondiente

Proceso de Adjudicación

El Sistema cerrado el periodo de ingreso de Ofertas, procederá a realizar la asignación de los Títulos Valores según el algoritmo establecido para la Colocación Primaria de Valores Negociables. Dependiendo de los parámetros de ingreso de la colocación, se tomará el algoritmo correspondiente (precio, tasa, variable fija o por competencia). Solo se podrán adjudicar las licitaciones si estas se encuentran en el estado de Cerradas. El sistema ordena las ofertas ingresadas por:

◊ Clase ◊ Tramo (No Competitivo y Competitivo) ◊ Tasa de menor a mayor o precio de mayor a menor


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El proceso de adjudicación se realiza en forma descendente para cada nivel de precio ofrecido o ascendente para cada nivel de tasa, iniciándose con el precio más alto o tasa más baja al cual se le asignará la cantidad total del monto nominal de la licitación, siguiendo por el segundo mayor precio o menor tasa y así sucesivamente. La última cantidad adjudicada será la que determine el precio o tasa de adjudicación. El precio de adjudicación será el precio que se aplicará a todos los valores adjudicados. La adjudicación se realizará a un precio único (la mayor tasa aceptada) para todas las ofertas adjudicadas. El sistema asignará las ofertas hasta agotar la cantidad de nominales. Las ofertas serán adjudicadas de la siguiente manera: 1°) se adjudicarán las oferta del Tramo No Competitivo (teniendo en cuenta la restricción de no superar 50% del Valor total emitido). 2°) se adjudicarán las ofertas del Tramo Competitivo, comenzando por las de menor tasa (o mayor precio) y continuando hasta agotar los nominales disponibles. El cierre y posterior adjudicación de una licitación, se realiza de acuerdo a los parámetros establecidos en los Términos y Condiciones de la Colocación.

Validaciones

La colocación debe estar Cerrada. En el caso de que la sumatoria de las ofertas en el tramo no competitivo superara

el 50% del total emitido, se procederá a adjudicar las ofertas en forma proporcional hasta alcanzar el 50% mencionado.

La adjudicación se realizará a precio único que se corresponderá con la mayor tasa obtenida (en cada clase que agote la cantidad de valores nominales).

Distribución de Resultados

El Sistema pondrá a disposición los resultados obtenidos como cierre de licitación. Las mismas se pueden imprimir o exportar.

Ofertas Aceptadas Ofertas Rechazadas Totales Colocados por título y tramo (competitivo y no competitivo)

Monitoreo de Colocaciones Propias

Si la colocación fue definida como ciega o de “sobre cerrado”, después del cierre, el Sistema permitirá al colocador:

Consultar una colocación propia Listar la información general de la colocación propia Ver ofertas en colocación propia Ver totales de colocación propia Calcular corte de colocación propia Exportar la información general de la colocación propia


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Ingreso a la aplicación

El sistema de Colocaciones Primarias estará disponible vía web para asegurar la libre participación de todos los mercados y bolsas de comercio sin mercados de valores adheridos. Los usuarios deberán solicitar un usuario y password y su habilitación para poder operar en el sistema de Colocaciones Primarias (SICOLP).

Roles definidos en la aplicación o ROL SW: actualmente el rol SW integra funcionalidades de organizador y

monitoreo.

Tiene la capacidad de:

Dar de Alta una colocación Modificar la información general de la colocación Consultar una colocación Listar la información general de la colocación Publicar Prospecto y documentación de colocación Cerrar una colocación Consultar Ofertas Calcular Corte durante una colocación Cancelar Ofertas Consultar Adjudicación Habilitar / deshabilitar un usuario para una/s o todas las

colocaciones Consultar usuarios habilitados por colocación Cambio de Password

o ROL Colocador:

Si la colocación fue definida como ciega o de “sobre cerrado”, después del cierre, tiene la capacidad de:

Consultar una colocación propia Listar la información general de la colocación propia Consultar Ofertas una colocación propia Calcular Corte durante una colocación propia Consultar Adjudicación de una colocación propia Consultar usuarios habilitados por colocación Cambio de Password

o ROL Usuario:

Tiene la capacidad de: Dar de Alta una Oferta Consultar una Oferta Listar la información de las Ofertas propias para una Licitación Cambio de Password


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Validaciones

En el sistema validará que el usuario tenga los roles suficientes para operar en el sistema de Colocaciones Primarias. Hoy 3 perfiles de usuarios SW (MVBA) Colocador Usuario (participantes)

Cálculo de Precio

El sistema, en el caso de estar así establecido en las condiciones de la Licitación, deberá calcular el nuevo precio, junto con el flujo de fondos a partir de la tasa de corte obtenida, con la cual se realizó la adjudicación. La Licitación deberá estar en estado de Cerrada.


SICOLP

PROCEDIMIENTOS Difusión de las Colocaciones / Ingreso al Sistema / Difusión del

Resultado

SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias Procedimientos

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Procedimiento para la difusión de las Colocaciones Primarias que se efectúen a través del sistema.

1- Todo colocador que desea solicitar realizar una Colocación Primaria de Valores Negociables a través del Sistema de Colocaciones de Primarias del Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (SICOLP – BYMA), deberá enviar vía email la Solicitud de Ingreso de Licitaciones al Sistema, Formulario de ingreso de datos de la Licitación y Suplemento de Prospecto (preliminar), con al menos 72 hs. hábiles bursátiles de anticipación al inicio del período de difusión pública invitando a ofertar a los participantes. Estos se utilizarán para verificar la existencia de todos los datos necesarios para la configuración del sistema.

2- En la página web del Bolsas y Mercados Argentinos S.A., en el módulo Sistema de Colocaciones Primarias de Valores Negociables, (SICOLP), se encuentran publicados el formulario y la nota modelo a ser enviados.

3- Se debe remitir la nota, el formulario y el prospecto a la siguiente dirección de email perteneciente a BYMA: [email protected]

4- Con 24hs hábiles bursátiles de anticipación, el colocador deberá enviar a BYMA remitidos

físicamente a Mesa de Entrada del Departamento de Despacho (piso 10) en hoja con membrete y firmas autorizadas del Colocador, el Aviso de Suscripción, la Nota Modelo y formulario definitivo y además vía email a: [email protected], el Aviso de Suscripción, la Nota Modelo, el Formulario definitivo, Autorización Otorgada por la Comisión Nacional de Valores, Términos y Condiciones, Suplemento de Prospecto, Calificación (de corresponder), Flujo de Fondos (en caso de que la licitación sea por tasa) y toda otra documentación que se considere necesaria.

5- BYMA procederá a publicar vía página web y a través del Sistema de Colocaciones

Primarias de Valores Negociables la documentación recibida e invitará vía comunicado, a los participantes registrados a participar, en el periodo de difusión (como mínimo tres días hábiles bursátiles). En el período de difusión se podrá consultar la licitación en el Sistema de Colocaciones Primarias de Valores Negociables, pero el mismo no aceptará el ingreso para dicha licitación.

El contenido del aviso de Suscripción, como de toda la información remitida por el Colocador, deberá cumplir con lo previsto por la Resolución General 597 de la Comisión Nacional de Valores.

mailto:[email protected]



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Buenos Aires, _____de_______del 2012

Señores Bolsas y Mercados Argentinos S.A. Presente

Ref.: Solicitud de Ingreso de Licitaciones al

Sistema de Colocaciones Primarias (SICOLP – BYMA)

De nuestra consideración:

Tenemos el agrado de dirigirnos a Uds. a efectos de solicitar el ingreso a vuestro Sistema Colocaciones Primarias (SICOLP – BYMA) de la licitación del______________________ _________________________, que fuera aprobado por parte de la C.N.V. y cuyas especificaciones de detalle adjuntamos en Formulario de Datos de la Licitación, de acuerdo a la estructura de información por Uds. facilitada a tal fin.

A su vez adjuntamos la Constancia de Aprobación de Oferta Pública por parte de la CNV y el Aviso de Suscripción publicado en el Boletín de la BCBA.

Los siguientes documentos que respaldan y configuran la emisión se

enviarán al correo electrónico por Uds. determinado: − Resumen de Términos y Condiciones. − Suplemento de Precio. − Constancia de Calificación de Riesgo − Flujo de Fondos (en caso de que la licitación sea por tasa).

Sin otro particular, saludamos a Uds. atentamente,


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Procedimiento de ingreso al sistema El ingreso al sistema se logra dentro de un navegador web (browser), invocando cualquiera de las siguientes direcciones URL:

https://sicolpmerval.sba.com.ar/sicolp/web/login e ingresando posteriormente el Usuario y Clave oportunamente asignado a cada usuario. El participante que desee tener un usuario para ingresar al Sistema de Colocaciones Primarias de Valores Negociables (SICOLP), deberá solicitar el mismo, vía nota, al Centro de Atención al Usuario de Caja de Valores (CAU).

https://sicolpmerval.sba.com.ar/sicolp/web/login


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Procedimiento para la difusión del resultado de las Colocaciones

1- El Colocador principal, deberá enviar al Bolsas y Mercados Argentinos SA. (BYMA), el mismo día del cierre , un correo electrónico conteniendo, como mínimo, la siguiente información:

i. Monto ofertado total ii. Precio o tasa de corte iii. Monto colocado final

2- La dirección a la cual debe ser remitido el email posterior al cierre es:

[email protected]

3- En la página Web de BYMA se encuentra disponible el modelo de Aviso de Resultado de Licitación.

4- BYMA procederá a publicar la información correspondiente al cierre de la licitación vía página web y a través de notificaciones vía correo electrónico.

5- En la página web de BYMA se podrá consultar sobre las licitaciones en periodo de difusión, en periodo de licitación y el cierre de las mismas.



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Aviso de Cierre de

_____________________________________________________________________

___________________________________________________

En el día de la fecha finalizó la colocación de

____________________________________________________________, emitido por

$/U$S ______________________________________________.-

Valores de Deuda Fiduciaria Clase “XX” Tasa de corte/Margen Diferencial: Total de Ofertas: Total de Colocación/Adjudicación: Duration: Precio: Certificado de Participación: Monto Adjudicado: Precio de Suscripción: Obligaciones Negociables Tasa de corte/Margen Diferencial: Total de Ofertas: Total de Colocación/Adjudicación: Duration: Precio: Indicar moneda y monto en los casos que corresponda.

SISTEMA DE COLOCACIONES

PRIMARIAS

SICOLP

MANUAL DEL USUARIO

SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias Manual del Usuario

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Guía de referencia rol usuario

Generalidades El nuevo sistema de Colocaciones Primarias de Valores Negociables fue desarrollado bajo modernas tecnologías informáticas. El Sistema ofrece al usuario una herramienta para realizar la colocación primaria de valores negociables, mediante un mecanismo de subasta o licitación pública. Ingreso El ingreso al sistema se logra dentro de un navegador web (browser) invocando cualquiera de las siguientes direcciones URL:

https://sicolpmerval.sba.com.ar/sicolp/web/login e ingresando posteriormente el Usuario y Clave oportunamente asignado a cada usuario.



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m e n ú El formato de menú resulta intuitivo al usuario para favorecer un ágil acceso a la información. Consulta de Colocaciones Primarias .

La consulta puede solicitarse indicando alguno de los filtros de búsqueda, desplegados en la pantalla, como se muestra en la siguiente imagen: Filtros de búsqueda:

• Fecha de Inicio desde / hasta • Fecha de Cierre desde / hasta • Denominación • Emisor • Estado • Colocador • Autorizadas


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Al hacer clic en Listar, el usuario obtendrá una lista con las colocaciones ingresadas al sistema, filtradas por las opciones seleccionadas.

Columnas:

• Número: Número de la Colocación, asignado automáticamente por el Sistema. • Denominación: Nombre del instrumento a Licitar.


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• Emisor: Nombre del emisor de la Colocación. • Colocador: Nombre del Colocador. • Total de la Emisión: Valor Nominal Total de la Emisión • Moneda: Moneda de Emisión. • Inicio: Fecha en la que se iniciará la licitación, a partir de este horario, los

usuarios podrán ingresar ofertas al sistema. • Cierre: Fecha en la que se cerrará la licitación. • Estado: Estado en el que se encuentra la Licitación:

o Ingresada o Abierta o Cerrada o Adjudicada o Suspendida

• Autorizadas: Indica si el usuario que ingresó al sistema, esta autorizado a

participar de la Licitación.

Haciendo clic en Detalle, se pueden ver todos los datos de una colocación en particular, ampliando la información suministrada en la grilla descripta previamente, teniendo acceso a los títulos que componen dicha licitación y los documentos asociados a la misma. Esta pantalla ofrece la opción de Ver Ofertas Propias de la colocación seleccionada.

Campos de la Colocación


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Campos de visualización en la pantalla de la solapa “Colocación Nro. XX”

• Número: Número de la Colocación, asignado automáticamente por el Sistema.

• Colocador: Nombre del Colocador de la licitación • Emisor: Nombre del emisor de la Colocación. • Tipo de Producto: Tipo de instrumento a licitar. (Fideicomiso Financiero, ON,

Titulo de Deuda, etc.) • Denominación: Nombre del instrumento a Licitar.

• Total de la Emisión: Valor Nominal Total de la Emisión • Moneda de Emisión: Moneda en que se emitirá el instrumento

• Moneda de Liquidación: Moneda de en que se liquidara la licitación.

• Estado: Estado en el que se encuentra la Licitación:

o Ingresada o Abierta o Cerrada


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o Adjudicada o Suspendida

• Periodo de Difusión: Fecha de inicio y fin del periodo de difusión • Inicio de la Licitación: Fecha y hora, con minutos y segundos, en la que se

iniciará la licitación, a partir de este horario, los usuario podrán ingresar ofertas al sistema.

• Cierre de la Licitación: Fecha y hora, con minutos y segundos, en la que se

cerrará la licitación.

• Modalidad: Indicador de modalidad de Licitación.

o Abierta o Cerrada

• Límite de Retiro: horario en que se puede retirar una oferta en caso que lo indique el prospecto de la licitación

• Cotización: Cotización de la moneda, en caso de ser necesaria para la

liquidación.


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La Solapa Títulos nos muestra la siguiente grilla:

Columnas:

• Detalle: Abre una ventana con los detalles del Título seleccionado • Fondos: Abre una ventana con el Flujo de Fondos Correspondiente al Título

seleccionado.

• Denominación: Nombre título que compone al instrumento a licitar. • Tipo:

o VRD: Valor Representativo de Deuda o VDF: Valor de Deuda Fiduciaria o CP: Certificado de Participación

• Tipo Valor: Indica si la licitación es por Tasa o Precio. • Variable de Licitación: Variable por la cual se realizará la licitación ($, Tir, Tasa

cupón, etc.)

• Total de Emisión: Indica el Valor Nominal del título

• Fecha Liquidación: Indica la Fecha de Liquidación del Título.

• Tasa V/N: Tasa aplicable al título


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Haciendo clic en Detalle, en un Título seleccionado, muestra la siguiente pantalla. La pantalla presenta tres solapas: Detalle de Títulos de la Colocación

Campos que contiene:

• Denominación: Nombre título que compone al instrumento a licitar • Tipo:


• V/N Emisión: Indica el Valor Nominal del título • Maturity: • Cantidad de Pagos: Cantidad de Pagos, de corresponder, asociados al título.

• Tasa de Referencia: Tasa de Referencia utilizada solamente como parámetro. • Código de Especie CVSA: Código numérico asignado al título.


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• Variable de Licitación: Variable por la cual se realizará la licitación del título ($, Tir, Tasa cupón, etc.)

• Fecha de Liquidación: Fecha en la que se liquidará el título. • Duration • Precio de Corte: Precio establecido como precio de corte una vez finalizado la

licitación. • Porcentaje de Alerta de Variación: Porcentaje utilizado para que el sistema

realice una advertencia en el momento de carga de una oferta. • Código de Bolsa: Código Alfanumérico asignado al título.

Tramo Competitivo


• Cantidad Mínima de Oferta: Valor Nominal Mínimo de oferta aceptable. • Múltiplo de Oferta: Valor múltiplo de la oferta en la que crece este tramo.


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• Cantidad Mínimo de Adjudicación: Cantidad mínima a ser adjudicado por cada oferta.

• Múltiplo de Adjudicación: Valor múltiplo de la adjudicación en que crece en este

tramo.

• Valor Mínimo de Oferta: valor mínimo de la variable de la licitación en una oferta

• Valor Máximo de Oferta: valor máximo de la variable de la licitación en una

oferta

• Tramo Competitivo Habilitado: Habilitación del tramo competitivo.

Tramo No Competitivo


• Cantidad Mínima de Oferta: Valor Nominal Mínimo de oferta aceptable. • Múltiplo de Oferta: Valor múltiplo de la oferta en la que crece este tramo.

• Cantidad Mínimo de Adjudicación: Cantidad mínima a ser adjudicado por cada

oferta. • Múltiplo de Adjudicación: Valor múltiplo de la adjudicación en que crece en este

tramo.


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• Cantidad Máxima de Oferta: Valor Nominal máximo de oferta aceptable.

• Adjudicación Máxima: Porcentaje a adjudicar como máximo en este tramo Haciendo clic en Fondos, en un Título seleccionado, muestra la siguiente pantalla. En la misma se detalla del Flujo de Fondo del Título, indicando fecha y monto.


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Ver Ofertas Propias Haciendo clic en Ver Ofertas Propias, se desplegará una ventana con la lista de las ofertas ingresadas.


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Pudiendo ingresar nuevas ofertas si la Licitación esta en estado Abierta, imprimir la lista o volcar en un archivo de extensión .csv el contenido de la misma. Dicho archivo podrá ser tratado como planilla de cálculo. La consulta de las ofertas conservará los datos básicos de la Licitación seleccionada: Campos de visualización en la pantalla:

• Número: Número de licitación, asignado automáticamente por el Sistema. • Estado: Estado en el que se encuentra la Licitación:

o Ingresada o Abierta o Cerrada o Adjudicada o Suspendida

• Fecha Cierre: Fecha y hora, con minutos y segundos, en la que se cerrará la licitación.

• Denominación: Nombre del instrumento a Licitar

Botonera de Acciones: Agregar Oferta: Permite ingresar nuevas ofertas, Solo si el estado de la licitación es Abierta.

Imprimir: Permite imprimir la lista de las ofertas ingresadas.

Exportar a Planilla de Cálculo: Permite exportar a una planilla de cálculo la lista de ofertas ingresadas.

El usuario podrá ingresar ofertas sólo si la licitación se encuentra en el estado Abierta.


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Grilla de consulta de Ofertas La consulta de ofertas muestra las siguientes columnas:

• Número: número de la oferta, asignada automáticamente por el sistema. • Título: El del Título para el que se ingreso una oferta • Valor: Precio/Rendimiento de la oferta • %/$: Variable por la cual se realiza la licitación.

• Cantidad: Cantidad de la oferta • Moneda: Moneda en la que se esta realizando la licitación. • Porcentaje de Inversión: Porcentaje máximo en que se desea intervenir en la

Colocación. • Estado: Estado de la oferta

o Vigente o Cancelada

• Fecha de Ingreso: Fecha y hora en el que se ingreso una oferta.

El usuario podrá hacer clic en Número y obtendrá la siguiente pantalla con los datos

correspondientes a una oferta


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Agregar Ofertas El usuario podrá hacer clic en el icono y obtendrá la siguiente pantalla

Datos de la pantalla:

• Título: El usuario deberá seleccionar un título asociado a la colocación • Total de Emisión: Total de la emisión del título seleccionado. • Tasa V/N: Indica la tasa Base del título seleccionado • Tipo: El usuario deberá seleccionar si su oferta corresponde al tramo Competitivo

o No Competitivo • Cantidad: El usuario deberá integrar el valor nominal de la oferta

• Cliente / Comitente: El usuario tiene la opción de ingresar el número de cliente

al que corresponde la oferta.

• Observaciones: El usuario tiene la posibilidad de ingresar un texto aclaratorio en el campo observaciones.

• Valor: El usuario deberá integrar el valor Precio/Rendimiento de la oferta. Este

dato solo estará habilitado si se seleccionó Tramo Competitivo.


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o Permite el ingreso de valores positivos y negativos, si la parametrización del título es del tipo “%” y solo valores positivos si es del tipo “$”

• Porcentaje de Inversión: Porcentaje máximo en que el usuario desea intervenir

en la Colocación. El usuario podrá visualizar la lista de las ofertas propias ingresadas y el detalle de la misma. Pudiendo volcar en un archivo de extensión .csv el contenido de la misma, o a un listado impreso Dicho archivo podrá ser tratado como planilla de cálculo. El usuario tiene la posibilidad de realizar una carga masiva de ofertas, a través de la importación un archivo plano


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Menú Sesión Desde el punto de menú Sesión, el usuario podrá cambiar la contraseña de acceso o cerrar la aplicación. Para el cambio de contraseña se le pedirá que ingrese:

• la contraseña actual (la que quiere cambiar) • una nueva (distinta a la anterior) • re ingreso de contraseña nueva


SICOLP

MANUAL DEL COLOCADOR

SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias Manual del Usuario Colocador

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Generalidades El nuevo sistema de Colocaciones Primarias de Valores Negociables fue desarrollado bajo modernas tecnologías informáticas. El Sistema ofrece al usuario una herramienta para realizar la colocación primaria de valores negociables, mediante un mecanismo de subasta o licitación pública. Ingreso El ingreso al sistema se logra dentro de un navegador web (browser) invocando cualquiera de las siguientes direcciones URL:

https://sicolpmerval.sba.com.ar/sicolp/web/login e ingresando posteriormente el Usuario y Clave oportunamente asignado a cada participante.



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m e n ú El formato de menú resulta intuitivo al usuario para favorecer un veloz acceso a la información. Consulta de Colocaciones Primarias El usuario que posee el rol de Colocador solo puede consultar las Colocaciones Propias. Si la licitación es ciega, el Colocador solo tendrá acceso a la misma, si se encuentra en estado “Cerrada”.

La consulta puede solicitarse indicando alguno de los filtros de búsqueda, desplegados en la pantalla, como se muestra en la siguiente imagen: Filtros de búsqueda:

• Fecha de Inicio desde / hasta • Fecha de Cierre desde / hasta • Denominación • Emisor • Estado • Colocador


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Al hacer clic en Listar, el usuario obtendrá una lista con las colocaciones ingresadas al sistema, filtradas por las opciones seleccionadas. Si la colocación fue definida como ciega o de “sobre cerrado”, solo tendrá acceso a las colocaciones donde actúe como colocador y se encuentren en estado “Cerrada”.

La Grilla de Colocaciones presenta las siguientes columnas

• Número: Número de licitación, asignado automáticamente por el Sistema. • Denominación: Nombre del instrumento a Licitar • Emisor: Nombre del emisor de la Licitación. • Colocador: Nombre del Colocador. • Total de la Emisión: Valor Nominal Total de la Emisión • Moneda: Moneda de Emisión • Fecha Inicio: Fecha en la que se iniciará la licitación, a partir de este horario, los

participantes podrán ingresar ofertas al sistema. • Fecha Cierre: Fecha en la que se cerrará la licitación.


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• Estado: Estado en el que se encuentra la Licitación: o Ingresada o Abierta o Cerrada o Adjudicada o Suspendida

NOTA: si la colocación fue definida como ciega o de “sobre sellado” solo presentará el estado “Cerrada”. Haciendo clic en Detalle, se pueden ver todos los datos de la colocación, ampliando la información suministrada en la grilla descripta previamente, teniendo acceso al prospecto y a los títulos que componen dicha licitación.

Si el colocador hace clic en Ver Ofertas, obtendrá una grilla con las ofertas ingresadas en el sistema, con las siguientes columnas:

• Número: Número de licitación, asignado automáticamente por el Sistema. • Título: Nombre del Título para el que se ingreso una oferta • Valor: Precio/Rendimiento de la oferta • Tipo Valor: Indica que tipo de licitación se trata. • Cantidad: Cantidad de la oferta • Moneda: Moneda de Emisión del Título. • Porcentaje de Inversión: Porcentaje máximo en que se desea intervenir en la Licitación. • Estado: Estado de la oferta


• Fecha Ingreso: Fecha y hora del ingreso de la oferta.


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Desde la lista de ofertas ingresadas y por el link de Número, se visualizarán los datos particulares de la oferta listada.


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Ver Totales Ofertados El usuario podrá ver los totales de las ofertas ingresadas, desde la consulta general de la colocación y a través del link de Totales. Si la licitación es por elección del emisor ciega o de “oferta sellada”, esta opción está disponible si la misma se encuentra en estado “Cerrada”.

Si vamos a la solapa de “Totales Generales” se tienen el total de la emisión y todas las ofertas hasta el momento. Por cada título se puede ver las ofertas y calcular el corte. Calcular Corte


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Desde el botón Calcular Corte que se encuentra en la pantalla de consulta de ofertas y durante el proceso de ingreso de ofertas, el usuario podrá ver el valor de corte estimado. Si la licitación es por elección del emisor ciega o de “oferta sellada”, esta opción está disponible si la misma se encuentra en estado “Cerrada”.

La estimación del corte nos muestra una grilla con las siguientes columnas:

• Título: Denominación del Título que compone la colocación. • Total Emisión: Total de la emisión del Título • Tasa V/N: Tasa aplicable al título con el tipo que corresponde a cada título • Iterar: Junto con “Valor Corte (manual)” se usa para el cálculo manual. • Valor Corte y Precio Corte: Indica los valores de resultado del cálculo automático. • Total …: El resto de la grilla son datos informativos de ese título


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Ver Adjudicación Una vez finalizado el proceso de adjudicación, el usuario colocador podrá consultar el resultado de la misma, visualizando presionando el botón “Ver Adjudicados”.

Pudiendo visualizar toda la información de cada título, entre otros, la fecha de liquidación, el Valor de corte, el precio de corte, el monto adjudicado.

Se puede acceder a los Detalles de cada título mediante el link


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Esta es una pantalla con datos de cada título con detalles de cómo se licitó este papel, mostrando el total de las ofertas discriminado en ofertas competitivas y no competitivas, con el porcentaje de sobredemanda y que factor de prorrateo se utilizo en cada caso. La otra solapa nos muestra los montos adjudicados por cada uno de los participantes en la licitación. La información esta desplegada por Agente y por título con la posibilidad de obtener más detalle mediante el link Ofertas.


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La grilla da datos de cada operación realizada por ese agente, con la fecha y hora de cada oferta, descartando aquellas que no se adjudicaron. La pantalla de la grilla de Montos Adjudicados por Agente presenta los siguientes datos:

• Título: Nombre del Título que compone la colocación • Agente: Nombre del participante • Cantidad: Cantidad adjudicada • Valor: Con el valor que se ofertaba • Tipo: Indica el tipo del Valor • Adjudicado: Es el valor adjudicado por licitación • Cantidad: La cantidad ofertada • Adjudicada: Es la cantidad adjudicada, después de la licitación • Moneda: Moneda de Emisión del Título • Monto a liquidar: Es el resultado de la cantidad por el precio corte • Estado: Representa el estado de la oferta • Fecha Ing.: Fecha y hora de la Oferta ingresada.

Pudiendo descargar las ofertas en un archivo de extensión .csv el contenido de la misma. Dicho archivo podrá ser tratado como planilla de cálculo.


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La grilla posee las siguientes columnas:

• Número: corresponde al número de Oferta. • Título: Nombre del Título que compone la colocación • Agente: Nombre del participante • Tipo: Tramo al que corresponde la oferta (Competitivo o No Competitivo) • Valor: Indica la tasa o precio ofertado • Valor Adjudicado: Indica la tasa o precio adjudicado. • Cantidad: indica la cantidad de la oferta • Adjudicado: indica la cantidad adjudicada • Porcentaje de Inversión: Indica el porcentaje máximo de participación de la oferta.


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Ver Ofertas Haciendo clic en este botón, obtiene el detalle de todas las ofertas ingresadas en la colocación, adjudicadas o no. Pudiendo volcar en un archivo de extensión .csv el contenido de la misma, o a un listado impreso. Si la licitación fue definida como ciega o de “sobre sellado”, el colocador solo podrá ver las ofertas después de cerrado el periodo, sino, solo podrá ver las ofertas propias.

La pantalla presenta los siguientes datos:

• Colocación Nro.: Es el número asignado automáticamente por el sistema el el proceso de alta de la colocación.

• Estado: Indica el estado de la licitación “Adjudicada” • Emisor: Denominación del emisor • Denominación: Nombre de la colocación • Inicio: Fecha en la que se inicio la licitación • Cierre: Fecha en la que se cerró la licitación. • Colocador: Denominación del Colocador • Total Emisión: Total de la emisión de la colocación • Moneda: Moneda de Emisión


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La grilla de las ofertas presenta las siguientes columnas:

• Título: Nombre del Título que compone la colocación • Agente: Nombre del participante • Tipo: Tramo al que corresponde la oferta (Competitivo o No Competitivo) • Valor: Indica la tasa o precio ofertado • Cantidad: indica la cantidad de la oferta • Porcentaje de Inversión: Indica el porcentaje máximo de participación. • Adjudicado: indica la cantidad adjudicada • Estado: Estado de la oferta



SICOLP

MANUAL DEL USUARIO ADMINISTRADOR

Stock Watch

SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias Manual del Usuario Administrador

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Generalidades El nuevo sistema de Colocaciones Primarias de Valores Negociables fue desarrollado bajo modernas tecnologías informáticas. El Sistema ofrece al usuario una herramienta para realizar la colocación primaria de valores negociables, mediante un mecanismo de subasta o licitación pública. El usuario Stock Watch tiene la potestad de:

• Pre Ingresar una Colocación • Ingresar una Colocación, • Abrir una Colocación, • Suspender una Colocación, • Cerrar una Colocación, • Adjudicar una Colocación. • Extender el Cierre de una colocación, • Autorizar usuarios a Ingresar Ofertas.

Ingreso El ingreso al sistema se logra dentro de un navegador web (browser) invocando cualquiera de las siguientes direcciones URL:

https://sicolpmerval.sba.com.ar/sicolp/web/login e ingresando posteriormente el Usuario y Clave oportunamente asignado a cada usuario.



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m e n ú En la pantalla principal del sistema, el usuario deberá seleccionar en el menú de Colocaciones, la opción Nueva Colocación.

Nueva Colocación El sistema le presentará la siguiente pantalla, con el objeto de cargar en la misma todos los datos de la Colocación que se desea dar de alta.

Datos generales de Colocación

• Colocador: razón social del Colocador de la Colocación • Emisor: razón social del Emisor de la Colocación. • Tipo de Producto: elección del tipo de licitación, los cuales, al momento de la edición de

este manual pueden ser: o Obligaciones Negociables o Fideicomiso Financiero o Acciones o Letras o Bono de Deuda


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• Denominación: Nombre del instrumento a Licitar. • Total de la Emisión: Valor Nominal Total de la Emisión • Moneda de Emisión: moneda en la que se emite el título. • Moneda de Liquidación: moneda en la que se liquida/integra el título. • Periodo de Difusión: fecha desde y hasta la cual está abierta la Difusión de la Licitación. • Inicio de la Licitación: fecha y hora de inicio de la Licitación. • Cierre de la Licitación: fecha (puede ser la misma de la de Inicio o posterior) y hora de

cierre de la Licitación. • Límite de Retiro: fecha y hora del Retiro de Ofertas. • Modalidad: la Colocación puede ser ABIERTA o CERRADA (ciega o sobre sellado). • Cotización: tipo de cambio de Integración para cuando la Colocación no es en pesos.

Una vez guardada la Colocación queda con el estado inicial de PREINGRESADA como para poder seguir cargando el resto de la información de la misma, como Títulos, Documentos, etc., pero todavía no está publicada. Recién guardada la colocación, agrega los siguientes campos, cuya información es generada automáticamente por la aplicación:

• Número: Número de colocación, asignado automáticamente por el Sistema. • Estado: Estado en el que se encuentra la Licitación:

o Preingresada o Ingresada o Abierta o Cerrada o Adjudicada o Suspendida

Completada la información mencionada se presiona el botón INGRESAR, con lo cual la colocación pasa a estar visible para todos los usuarios estando ahora en estado INGRESADA.


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Estando la colocación en estado PREINGRESADA o INGRESADA, se pueden cargar los títulos asociados a ésta yendo a la solapa Títulos. Carga de Títulos

Estando en dicha solapa se ve la grilla con los datos de los Títulos relacionados a una Colocación, con las siguientes:

• Detalle: Abre una ventana con los detalles del Título seleccionado • Fondos: Abre una ventana con el Flujo de Fondos Correspondiente al Título seleccionado. • Denominación: Nombre título que compone la Colocación. • Tipo:


• %/$: Indica si la licitación es por Tasa o Precio. • Total de Emisión: Indica el Valor Nominal del Título • Fecha Liq.: Indica la Fecha de Liquidación del Título. • Tasa V/N: Tasa aplicable al título

• Ofertas por Valor: esta columna estará disponible pasado el periodo de licitación, abre

una ventana con todas las ofertas hechas para el valor seleccionado.


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Si se selecciona el botón de Agregar Título…, el sistema presentará las siguientes tres solapas. Solapa Detalle Título

• Denominación: Nombre de la Clase de Título (ejemplos: Clase A / Clase A1 / Clase B / Serie I).

• Tipo: o VRD: Valor Representativo de Deuda o VDF: Valor de Deuda Fiduciaria o CP: Certificado de Participación

• V/N EMISIÓN: Valor Nominal total de la emisión de cada una de las clases. • Maturity. • Cantidad de Pagos: Cantidad de Pagos a realizar en el Flujo de Fondos. Cero si no

corresponde Flujo de Fondos. • Tasa de Referencia: Tasa de Referencia o la mínima del Flujo de Fondos para todos los

periodos de devengamiento. • Código de Especie CVSA • Variable de Licitación: la Licitación es por Precio ($), TIR (%), Margen (%) o Tasa

Cupón (%). • Fecha Liquidación: Indica la Fecha de Liquidación o Integración del Título. • Duration. • Precio de Corte. • % de Alerta de Variación: Porcentaje de Variación de la tasa base (7), en que el

colocador desea que se produzca una alerta. • Código de Bolsa:.


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Solapa Tramo Competitivo

• Cantidad MÍNIMA de Oferta: Valor Nominal Mínimo de Oferta Aceptable. • Múltiplo de Ofertas: Valor Múltiplo de la Oferta en que crece en este tramo. • Cantidad MÍNIMA de Adjudicación: Nominales a ser adjudicados. • Múltiplo de Adjudicación: Valor Múltiplo de la Adjudicación en que crece en este Tramo. • Valor MÍNIMO Oferta: Valor Mínimo de la variable de la licitación de la Oferta • Valor MÁXIMO Oferta: Valor Máximo de la variable de la licitación de la Oferta • Tramo Competitivo Habilitado:


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Solapa Tramo No Competitivo

• Cantidad MÍNIMA de Oferta: Valor Nominal Mínimo de Oferta Aceptable.

• Múltiplo de Oferta: Valor múltiplo de la Oferta en que crece en este Tramo.

• Cantidad MÍNIMA de Adjudicación: Nominales a ser adjudicados.

• Múltiplo de Adjudicación: Valor múltiplo de la Adjudicación en que crece en este Tramo.

• Cantidad MÁXIMA de Oferta: Valor Nominal Máximo de Oferta Aceptable.

• Adj. Max (%).


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En los Fideicomisos Financieros se deberá ingresar el Flujo de Fondos correspondiente, ya sea manualmente o importando los datos de un archivo que envía el Colocador. Carga manual: en esta modalidad se agregará haciendo clic en Fondos sobre el Título al que se le quiere cargar y luego Agregar…

Carga automática: en esta modalidad hay que hacer clic en Importar Flujo Fondos… aparecerá la siguiente pantalla con instrucciones acerca del archivo.


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Autorizaciones A través de la solapa Autorizaciones, el sistema desplegará la lista de todos los usuarios que hayan solicitado el ingreso a la aplicación. El usuario tendrá la posibilidad de indicar qué usuarios estarán habilitados para participar en la colocación y cuáles no, a través de los botones + o -, como indica la siguiente pantalla. El sistema presenta la posibilidad de Agregar Todos y Remover Todos.


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Documentos En esta solapa se cargan los documentos asociados a la Colocación, según se ve en el ejemplo de la imagen de más abajo. Los mismos deben ser enviados por el Colocador 24 horas hábiles antes del día del Inicio de la Difusión. Una vez ingresados al sistema, también son mostrados en nuestro sitio web.


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INGRESAR la Colocación Como se indicó más arriba, al darse de alta la Colocación, queda en estado PREINGRESADA. Una vez finalizado el proceso de carga de de datos, autorizaciones y archivos de la Colocación, y con el Colocador habiendo presentado toda la información que corresponde, se podrá presionar el botón INGRESAR para pasar a estado INGRESADA y asi ya estará visible en el sistema y en el sitio web de BYMA. A partir de ese momento también quedará publicada automáticamente en el sitio web de BYMA.

ABRIR la Colocación En la fecha y hora que tiene establecida la Colocación como inicio de la Licitación se presiona el botón Abrir para habilitar el proceso de ingreso de ofertas por parte de los agentes (previo pedido de confirmación por parte del Sistema).

De esta manera la Colocación pasa a estado ABIERTA.


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- Consulta de Colocaciones Primarias .

La consulta puede solicitarse indicando alguno de los filtros de búsqueda, desplegados en la pantalla, como se muestra en la siguiente imagen:


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Al hacer clic en Listar, el usuario obtendrá una lista con las colocaciones ingresadas al sistema, filtradas por las opciones seleccionadas.

La Grilla de Colocaciones presenta las siguientes columnas

• Número: Número de Colocación, asignado automáticamente por el Sistema. • Denominación: Nombre del instrumento a colocar. • Emisor: Nombre del emisor de la Colocación. • Colocador: Nombre del Colocador. • Total de la Emisión: Valor Nominal Total de la Emisión • Moneda: Moneda de Emisión • Inicio: Fecha en la que se iniciará la licitación, a partir de este horario, los usuarios

podrán ingresar ofertas al sistema. • Cierre: Fecha en la que se cerrará la licitación. • Estado: Estado en el que se encuentra la Licitación:

o Pre Ingresada o Ingresada o Abierta o Cerrada o Adjudicada o Suspendida

Haciendo clic en Detalle, se pueden ver todos los datos de una colocación en particular, ampliando la información suministrada en la grilla descripta previamente, teniendo acceso al prospecto y a los títulos que componen dicha licitación.


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Desde este punto, el usuario puede ejecutar cualquiera de las siguientes acciones sobre la Licitación:

1. Suspender. 2. Cerrar. 3. Extender la Hora de Cierre. 4. Cambiar el Límite de Retiro de Ofertas. 5. Cargar la Cotización de la Moneda. 6. Ver el valor de corte estimado con el botón Cálculo de Corte. 7. Seguir las ofertas ingresadas y los totales ofertados con el botón Ver Ofertas. 8. Salir a la lista de Colocaciones con el botón Lista de Colocaciones.

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Ver Ofertas (7)

Al presionar este botón, el usuario verá

todas las Ofertas, como se explica a

continuación. También podrá ver los Totales

Generales como se desarrolla más abajo.

La grilla con las Ofertas ingresadas en el sistema está compuesta por las siguientes columnas:

• Número: número de la Oferta asignado automáticamente por el sistema. • Título: Nombre del Título para el que se ingreso una oferta • Agente: Denominación de quien ingreso la oferta • De Terceros: indica si es una oferta de un Agente (Si) o del propio Colocador (No) • %/$: variable de licitación (Precio, TIR, Margen o Tasa Cupón) • Cantidad: Cantidad de la oferta • Moneda: • Porcentaje de Inversión: Porcentaje máximo en que se desea intervenir en la

Colocación. • Estado: Estado de la oferta


• Fecha Ing.: fecha y hora de ingreso de la oferta.


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Desde la lista de ofertas ingresadas y por el link de Número, se visualizarán los datos particulares de la oferta listada.

El usuario administrador podrá Eliminar alguna oferta, indicando el Motivo de la cancelación. De esta manera la oferta no participa del proceso de adjudicación.


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Cálculo de Corte (7) Desde el botón Cálculo de Corte que se encuentra en la pantalla de la Licitación el usuario administrador podrá ver el valor de corte estimado con las ofertas ingresadas hasta el momento de la consulta.

La estimación del corte nos muestra una grilla con las siguientes columnas:

• Título: Denominación del Título que compone la colocación. • Tipo:


• Total Emisión: Total de la emisión del Título • Tasa V/N: Tasa aplicable al título • %/$: tipo de valor que indica si la licitación es por Tasa o Precio • % Ofertado: • Total de Ofertas Competitivas: Indica el total de ofertas ingresadas en el tramo

Competitivo • Adjudicado: Indica el monto estimado a ser adjudicado, de acuerdo a los parámetros

ingresados previamente en el sistema. • Total de Ofertas No Competitivas: Indica el total de ofertas ingresadas en el tramo no

Competitivo • Adjudicado: Indica el monto estimado a ser adjudicado, de acuerdo a los parámetros

ingresados previamente en el sistema. • Valor Corte: Indica la tasa de corte calculado con las ofertas ingresadas hasta el

momento del cálculo. • Precio Corte: Indica el precio calculado con las ofertas ingresadas hasta el momento del

cálculo.


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Ver Totales Ofertados Durante toda la vigencia de la colocación, el usuario podrá ver los totales de las ofertas ingresadas, desde la consulta general de la colocación y a través del link de Totales Generales. El link Calcular Corte permite simular el corte de cada título particular.

El link Calcular Corte permite simular el corte de cada título particular.


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El link Ofertas Por Valor muestra el detalla de ofertas para un Título.


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EXTENDER HORA DE CIERRE de una colocación (3) Durante la vigencia de la colocación, el usuario podrá Extender el tiempo de la misma, esta acción la puede realizar solamente si la colocación se encuentra ABIERTA Haciendo clic en el link Cierre de la Licitación, le permitirá al usuario indicar un nuevo cierre para una colocación determinada.


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SUSPENDER una colocación Durante la vigencia de la colocación el usuario podrá Suspender una colocación, con esta acción se inhabilita temporalmente el ingreso de las ofertas. Esta acción la puede realizar solamente si la colocación se encuentra ABIERTA

Confirmada la Suspensión queda en estado SUSPENDIDA y para rehabilitar el ingreso de ofertas hay que presionar el botón Abrir.


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CERRAR una colocación Una vez finalizado el proceso de ingreso de ofertas, el usuario podrá Cerrar la colocación. Inhabilitando de esta manera el ingreso de nuevas ofertas.


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Una vez CERRADA la colocación, el usuario podrá Suspender, PreAdjudicar o Declarar desierta la colocación.

PREADJUDICAR una colocación Al PreAdjudicar…

Si se declara DESIERTA implica que…


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ADJUDICAR una colocación Una vez finalizado el proceso de ingreso de ofertas, el usuario podrá Adjudicar la colocación, esta acción solo puede realizarse después de que la colocación fue CERRADA y PREADJUDICADA.


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Ver Adjudicación Una vez finalizado el proceso de adjudicación, el usuario administrador podrá consultar el resultado de la misma, visualizando los totales generales. Pudiendo descargar las ofertas en un archivo de extensión .csv el contenido de la misma. Dicho archivo podrá ser tratado como planilla de cálculo. También se podrán bajar a archivos los reportes Ofertas Adjudicadas (.csv), Títulos Adjudicados (.csv) y Reporte de Cierre de Adjudicación (.doc) También podrá ver el detalle de las ofertas adjudicadas por agente.


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La pantalla presenta una grilla de Títulos, con las siguientes columnas

• Denominación: Nombre del Título que compone la colocación • Total Emisión: Total de Emisión del Título • Moneda: Moneda de Emisión del Título • Valor Corte: Indica la tasa de corte calculado. • Precio Corte: Indica el precio • Ofertas Competitivas: Indica el total de ofertas ingresadas en el tramo Competitivo • Total Competitivas: Indica el total adjudicado en el tramo Competitivo • Ofertas No Competitivas: Indica el total de ofertas ingresadas en el tramo No

Competitivo • Total No Competitivas: Indica el total adjudicado en el tramo no Competitivo • Fecha de Liquidación: Indica la fecha de liquidación de cada Título

La pantalla presenta una grilla de Montos Adjudicados por Agentes, con las siguientes columnas

• Título: Nombre del Título que compone la colocación • Agente: Nombre del usuario • Cantidad: Cantidad adjudicada • Ofertas: link al detalle de las ofertas de cada usuario.


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Haciendo clic en el link Ofertas, se obtiene una grilla con el detalle de las mismas por cada usuario y por cada Título.

La grilla posee las siguientes columnas:

• Número: corresponde al número de Oferta. • Título: Nombre del Título que compone la colocación • Agente: Nombre del usuario • Tipo: Tramo al que corresponde la oferta (Competitivo o No Competitivo) • Valor: Indica la tasa o precio ofertado • Valor Adjudicado: Indica la tasa o precio ofertado • Cantidad: indica la cantidad de la oferta • Adjudicado: indica la cantidad adjudicada • Porcentaje de Inversión: Indica el porcentaje máximo de participación de la oferta.


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Ver Ofertas Haciendo clic en este botón, obtiene el detalle de todas las ofertas ingresadas en la colocación, adjudicadas o no. Pudiendo volcar en un archivo de extensión .csv el contenido de la misma, o a un listado impreso


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Colocaciones / Colocadores En la pantalla principal del sistema, el usuario deberá seleccionar en el menú de Colocaciones, la opción Colocadores Haciendo clic en el botón Listar, se desplegará una grilla con los datos de los Colocadores ingresados al sistema.

La pantalla presenta la siguiente botonera de acciones:

Agregar: Permite ingresar nuevos colocadores

Imprimir: Permite imprimir la lista de los colocadores ingresados

Exportar a Planilla de Cálculo: Permite exportar la lista de los

colocadores


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El usuario podrá hacer clic en el icono y obtendrá la siguiente pantalla

Donde deberá completar los datos del Colocador


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Colocaciones / Emisores En la pantalla principal del sistema, el usuario deberá seleccionar en el menú de Colocaciones, la opción Emisores Haciendo clic en el botón Listar, se desplegará una grilla con los datos de los Emisores ingresados al sistema.

La pantalla presenta la siguiente botonera de acciones:

Agregar: Permite ingresar nuevos emisores

Imprimir: Permite imprimir la lista de los emisores ingresados

Exportar a Planilla de Cálculo: Permite exportar la lista de los emisores


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El usuario podrá hacer clic en el icono y obtendrá la siguiente pantalla

Donde deberá completar los datos del Emisor.

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