Sigur Asigur
-
Upload
veronica-vl -
Category
Documents
-
view
23 -
download
4
Transcript of Sigur Asigur
ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN MOLDOVAFACULTATEA "FINANŢE ŞI BĂNCI"
CATEDRA "FINANŢE ŞI ASIGURĂRI"
Veronica LUCHIN
ANALIZA ACTIVITĂŢII COMPANIEI"SIGUR-ASIGUR" S.A.
PE PIAŢA ASIGURĂRILOR DIN REPUBLICA MOLDOVA
REFERAT
la disciplina universitară"Asigurări şi Reasigurări"
Autor:student gr. FB 111,
învăţămînt cu frecvenţă la ziLUCHIN Veronica
_______________________(semnătură)
Coordonator ştiinţific:conf.,univ.,d-ul ŢUGULSCHI Anatol
___________________________(semnătură)
Chişinău-2013
CUPRINS
Introducere……………………………………..………………….…………..……………......3
1. PIAȚA ASIGURĂRILOR DIN REPUBLICA MOLDOVA...............................................4
1.1. Cadrul de reglementare al pieţei de asigurări în Republica Moldova…………...…..4
1.2. Evoluția pieței asigurărilor în perioada anilor 2008-2012.............................................5
2. ANALIZA ACTIVITĂŢII COMAPNIEI DE ASIGURARE SIGUR-ASIGUR.............11
2.1. Scurt istoric al activităţii societăţii de asigurări „SIGUR-ASIGUR”pe piaţa
asigurărilor din Republica Moldova………………………………………..………..............11
2.2. Analiza indicatorilor realizaţi de societatea de asigurări “Sigur-Asigur” în perioada
anilor 2008-2012..…………………………………………………………………..................14
Încheiere………………….……………..……………………………………………….…....18
Bibliografie………………………………..………………………………………………………………...………….........19
2
INTRODUCERE
Actualitatea temei. Piaţa asigurărilor din Republica Moldova devine un sector tot mai important,
în ciuda condiţiilor social-economice dificile existente în statul nostru,de aceea se necesită o
analiză mai aprofundată a acesteia.
Scopul cercetării constă în analiza evoluţiei sectorului asigurărilor în Republica Moldova în
perioada anilor 2008-2012,precum şi,în special,evoluţia principalilor indicatori financiari ai
companiei de asigurări”Sigur-Asigur”.
Sarcinile studiului de caz. Scopul cercetării a determinat evindențierea următoarelor sarcini:
analiza evoluției pieţei asigurărilor a Republicii Moldova in perioada anilor 2008-2012;
prezentarea și analiza activității companiei de asigurări SIGUR-ASIGUR .
Obiectul investigat îl constituie piaţa asigurărilor din RM și activitatea companiei SIGUR-
ASIGUR, în special evoluția şi particularităţile acesteia, precum şi a factorilor ce exercită o mare
inflență în procesul evolutiv al acesteia în cadrul economiei naționale.
Subiectul cercetării. Domeniul în care au fost efectuate cercetările este sistemul nebancar,mai
precis piața asigurărilor a Republicii Moldova.
Metodologia cercetării aplicată în lucrare are la bază utilizarea metodelor științifice de cercetare,
cum sunt: analiza economică, metoda statistică, metoda grafică, metoda analizei și metoda
comparației.
Baza informațională a acestei cercetări o constituie rapoartele,publicațiile și datele statistice
furnizate de Comisia Națională a Pieței Financiare şi de Biroul Național de Statistică. Structura
studiului de caz. Studiul de caz este structurat în următorul mod:
Introducerea, în cadrul căreia sunt expuse pe scurt principalele obiective care urmează a fi
studiate mai aprofundat în cadrul studiul de caz;
Primul capitol denumit ”Piața asigurărilor din Republica Moldova” cuprinde expunerea
succintă a cadrului legislativ al asigurărilor în RM,precum şi evoluţia pieţei asigurărilor în
perioada 2008-2012;
Al doilea capitol denumit ”Analiza activității companiei de asigurare SIGUR-ASIGUR”
prezintă,pentru început,un scurt istoric al acestei companii,precum şi partea practică,adică
analiza evoluţiei acestei companii în perioada de bază;
Încheiere- conţine sinteza şi concluziile ce decurg în urma efectuării acestui studiu de caz;
Bibliografia-cuprinde sursele bibliografice ce au servit drept reper pentru elaborarea studiului
de caz.
3
1. PIAȚA ASIGURĂRILOR DIN REPUBLICA MOLDOVA
1.1. Cadrul de reglementare al pieţei de asigurări în Republica Moldova
Domeniul asigurărilor în Republica Moldova este reglementat de o serie de acte legislative şi
normative. Principalul act legislativ în domeniul asigurărilor este Legea Republicii Moldova cu
privire la asigurări nr. 407-XVI.Acest act legislativ reglementează modul de organizare şi
funcţionare a asigurărilor, reasigurărilor şi a intermediarilor în asigurări şi/sau reasigurări,
precum şi supravegherea activităţii acestora. Nu sunt acoperite asigurările sociale de stat,
asigurările obligatorii de asistenţă medicală, asigurările obligatorii pentru unele categorii de
persoane şi fondurile nestatale de pensii.
Activitatea de asigurare în Republica Moldova se împarte în trei categorii mari:
a)asigurări generale;
b)asigurări de viață;
c)reasigurare exclusivă.
Activitatea de asigurare(reasigurare)este condiționată de existența unui capital minim social
al asiguratorului(reasiguratorului)care este de 15 mln.lei pentru activitatea de asigurări
generale,minim de cel puțin 1,5 ori mai mare pentru asigurări de viață și de cel puțin 2 ori mai
mare pentru activitatea de reasigurare exclusivă.
Activitatea de supraveghere a pieței financiare nebancare este exercitată de către Comisia
Națională a Pieței Financiare(CNPF).CNPF este o autoritate autonomă,care răspunde în fața
Parlamentului,inclusiv prin intermediul prezentării raportului anual de activitate.Mandatul
Comisiei Naționale este de asiguar stabilitatea,transparența,siguranța și eficiența sectorului
financiar nebancar,prevenirea riscurilor sistemice și manipulării pe piața financiară
nebancară,protejarea drepturilor participanților la piața financiară nebancară.În domeniul
asigurărilor CNPF deține competență de control al companiilor de asigurări și al Biroului
Național al Asigurătorilor de Autovehicule din Republica Moldova.Printre atribuțiile CNPF sunt
adoptarea de acte care reglementează domeniul pieței de asigurări în Republica
Moldova,inclusiv ținerea evidenței contractelor de asigurări,modalitatea de transfer a
portofoliilor, ținerea registrelor, cooperarea la nivel internațional cu instituții specializate pentru
implementarea politicii de stat în domeniul asigurărilor,aplicarea sancțiunilor,inclusiv a
amenzilor,prescripțiilor pentru participanții pe piața de asigurări,inclusiv remedierea
financiară,reorganizarea sau declararea insolvabilității asigurătorilor(reasigurătorilor)și a
brokerilor de asigurare și/sau reasigurare.
4
1.2. Evoluția pieței asigurărilor în Republica Moldova
în perioada anilor 2008-2012
Piaţa asigurărilor din Republica Moldova este, după volum, cea mai mică din regiunea
Europei Centrale şi de Est. De altfel, avînd în vedere numărul scăzut de locuitori (3,56
milioane), precum şi dimensiunile reduse ale ţării, piaţa de asigurări nu se va ridica niciodată
la mărimea statelor europene cu tradiţie în domeniul economic per ansamblu. În ciuda
condiţiilor social-economice dificile, domeniul asigurărilor a înregistrat o tendinţă de
creştere, cu excepţia anului 2009, afectat de criza economică mondială.
Pe parcursul perioadei analizate,numărul companiilor de asigurare,precum şi a brokerilor
de asigurare/reasigurare licenţiaţi,a variat de la an la an.Acest fapt se reflect în diagrama ce
urmează.
2008 2009 2010 2011 2012
2824 24 22
19
32
45
6366
79Nr.companiilor de asigurare Nr.brokerilor de asigurare/reasigurare licenţiaţi
Fig.1.2.1. Evoluţia nr.companiilor de asigurare şi a brokerilor de asigurare/reasigurare
licenţiaţi în perioada anilor 2008-2012.
Sursa: Raport anual prezentat de Comisia Națională a Pieței Financiare.Disponibil:< http://cnpf.md/md/rapa/>.
Analizînd această figură,se observă că din an în an numărul companiilor de asigurare este în
descreştere,iar cel al brokerilor de asigurare/reasigurare-în creştere.Diminuarea nr.de societăţi de
asigurare se datorează schimbărilor calitative cu privire la conformarea nivelului minim al
capitalului social pentru asigurătorii ce practică activitate în categoria “asigurări generale”
şi,începînd cu 2011,şi pentru cei ce practică “asigurări de viaţă”:
în 2009 capitalul social minim al acestor companii trebuia să atingă 6,0 mil.lei;
în 2010 - 9,0 mil.lei;
5
în 2011-12,0 mil.lei pentru cei ce practică activitate în categoria „asigurări generale” şi
18 mil. lei pentru cei care practică activitate în categoria „asigurări de viaţă”
în 2012-15 mln.”asigurări generale” şi 22,5 mln.lei-“asigurări de viaţă”.
Datorită acestor modificări,nr.companiilor de asigurare s-a diminuat de la 28 în 2008 pînă la 19
în 2012.
Veniturile din primele brute subscrise au înregistrat o evoluţie pozitivă pe parcursul perioadei
analizate,cu excepţia anului 2009,cînd s-a înregistrat o scădere nesemnificativă cu -2,46% faţă de
a.2008,fapt datorat crizei economice declanşate în 2008.Însă deja în 2010 situaţia a revenit la
normal,volumul primelor crescînd brusc cu 12 %.
Tabel 1.2.1
Evoluţia primelor brute subscrise în perioada anilor 2008-2012
Anul Prime brute
subscrise(mil.lei)
Abaterea faţă de perioada precedentă
% mil.lei
2008 837,2 15,6 113,0
2009 816,6 -2,46 -20,6
2010 914,7 12,01 98,1
2011 1006,3 10,01 91,6
2012 1087,3 8,04 81,0
Sursa: Raport anual prezentat de Comisia Națională a Pieței Financiare. Disponibil:< http://cnpf.md/md/rapa/>.
Ritmul de creştere a volumului de prime brute subscrise a fost influenţat de majorarea
numărului contractelor de asigurare obligatorie de răaspundere civilă auto şi dezvoltarea
reţelei de distribuţie a asigurătorilor şi brokerilor de asigurare şi/sau de reasigurare.Astfel,din
numărul total de poliţe emise în 2012 de 1160,5 mii, ponderea cea mai mare o deţin asigurările
de răspundere civilă auto,pentru care au fost emise 844,7 mii de poliţe,totodată pentru
asigurări de viaţă fiind eliberate 3,6 mii de poliţe.
Ca şi în anii precedenţi,evoluţia pieţei asigurărilor se caracterizează printr-un grad sporit de
concentrare, astfel,5 societăţi de asigurare au subscris circa 73 la sută din volumul total de
prime.
6
Referitor la volumul despăgubirilor şi îndemnizaţiilor achitate de către companiile de
asigurare în perioada analizată,acesta comportă un caracter ascendent,cu excepţia anului
2010,fapt care poate fi urmărit în tabelul ce urmează.
Tabel 1.2.2.
Evoluţia despăgubirilor şi îndemnizaţiilor plătite în perioada anilor 2008-2012
Anul Despăgubiri şi îndemnizaţii
plătite(mil.lei)
Abaterea faţă de perioada precedentă
% mil.lei
2008 273,8 16,4 38,5
2009 361,2 31,9 87,4
2010 322,7 -10,7 -38,5
2011 348,4 8,0 25,7
2012 430,5 23,56 82,1
Sursa: Raport anual prezentat de Comisia Națională a Pieței Financiare. Disponibil:< http://cnpf.md/md/rapa/>.
Analizînd datele din tabelul de mai sus,observăm că în anul precedent s-a atins volumul
maxim de despăgubiri achitate,înregistrînd o creştere cu 23,56 puncte procentuale faţă de anul
2011,ceea ce reprezintă un asalt procentual destul de semnificativ.
Activele nete şi capitalul social al societăţilor de asigurare de asemenea au un trend
ascendent în perioada analizată.Drept dovadă servesc datele din rapoartele anuale ale
companiilor de asigurări,prezentate în figura ce urmează:
20082009
20102011
2012
323.2388.5 420.1 515.2
556.7
656.5 812.71081.7 1192.4 1281.8
Evoluţia activelor nete şi a capitalului social(mil.lei)
Capital social Active nete
Fig.1.2.2.Evoluţia activelor nete şi a capitalului social în perioada anilor 2008-2012(mil.lei).
Sursa: Raport anual prezentat de Comisia Națională a Pieței Financiare. Disponibil:< http://cnpf.md/md/rapa/>.
7
Creşterea continuă a activelor nete se datorează majorării profitului net al perioadelor de
gestiune de la an la an,precum şi măsurilor de conformare a nivelului minim de capital social,
stabilit de legislație în fiecare an pe parcursul perioadei analizate.
Contribuţia asigurărilor la crearea veniturilor în economia Republicii Moldova, care
demonstrează gradul de intensitate al asigurărilor în economia ţării, în perioada analizată a avut
o evoluţie lentă, cu unele variaţii nesemnificative. Această dinamică este confirmată de dinamica
gradului de penetrare al asigurărilor în PIB,exprimat ca raport dintre primele brute subscrise și
PIB.
2008 2009 2010 2011 20121.15
1.21.25
1.31.35
1.4
1.33 1.35
1.271.22 1.24
Gradul de penetrare al asigurărilor în economie
Gradul de penetrare al asigurărilor în economie
Fig.1.2.3.Evoluţia gradului de penetrare al asigurărilor în economie în perioada anilor 2008-2012.
Sursa: Raport anual prezentat de Comisia Națională a Pieței Financiare şi Biroul Naţional de Statistică. Disponibil:< http://cnpf.md/md/rapa/>,<http://www.statistica.md/>.
Un alt indicator specific sectorului asigurărilor îl reprezintă densitatea asigurărilor sau
veniturile din prime de asigurare pe locuitor.Evoluţia acestui indicator rezultă din următorul
tabel:
Tabel 1.2.3.
Evoluţia densităţii asigurărilor în RM în perioada anilor 2008-2012
Anul Prime brute subscrise
(mil.lei)
Nr.populaţiei(mil.) Densitatea
asigurărilor(lei)
2008 837,2 3,570 234,5
2009 816,5 3,565 229,03
2010 914,7 3,562 256,79
2011 1006,3 3,559 282,74
2012 1089,3 3,559 306,07
Sursa: Raport anual prezentat de Comisia Națională a Pieței Financiare şi Biroul Naţional de Statistică. Disponibil:< http://cnpf.md/md/rapa/>,<http://www.statistica.md/>.
8
Observăm că acest indicator este în continuă creştere,cu excepţia anului 2009,cînd a
inregistrat o scădere nesemnificativă cu 2,33 puncte procentuale faţă de anul precedent.Însă
evoluţia acestui indicator,cu toate că e pozitivă,este una neesenţială.De la începutul perioadei
analizate pînă în anul 2012 densitatea asigurărilor a sporit cu doar 71,57 lei sau 30,52%,ceea ce
constituie un procent infim pentru o perioadă de 5 ani,luînd în consideraţie inflaţia, creşterea
valorii bunurilor asigurate,a tarifelor de asigurare şi numărului de autovehicule asigurate prin
asigurările obligatorii de răspundere civilă auto,factori care oricum ar trebui să conducă în mod
normal la sporirea acestui indicator.
Pentru acoperirea riscurilor asumate prin contractele de asigurare şi reasigurare şi pentru
asigurarea permanentă a solvabilităţii şi lichidităţii, societăţile de asigurare trebuie să formeze
anumite rezerve de asigurare.Evoluţia fondurilor de rezerve este prezentată în diagrama ce
urmează.
20082009
20102011
2012
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
386.7368.5 426.1
513.8652.3
93.9 120.6138.8
175.7
214.9
Rezerve pentru asigurări de viaţă
Rezerve pentru asigurări gen-erale
Fig.1.2.4.Evoluţia rezervelor de asigurare în perioada anilor 2008-2012.
Sursa: Raport anual prezentat de Comisia Națională a Pieței Financiare. Disponibil:< http://cnpf.md/md/rapa/>.
Observăm că atît rezervele pentru asigurările generale,cît şi cele pentru asigurări de viaţă
înregistrează o evoluţie pozitivă pe parcursul perioadei analizate,fapt care se datorează în mare
parte unor limite minime ale fondurilor de rezervă,impuse de legislaţie,pe care fiecare companie
de asigurare trebuie să o deţină pentru a-şi asigura solvabilitatea şi lichiditatea.
În anul 2012 portofoliul pieţei asigurărilor a fost unul foarte diversificat cuprinzînd un spectru
larg de tipuri de asigurari, cele mai solicitată fiind AORCA, Cartea Verde şi asigurarea
AutoCasco.
9
6%
14%
3%
18%
4%2%1%
2%6%
20%
21%
2%
Portofoliul pieţei asigurărilor 2012Asigurările de viață
Asigurări de bunuri
Asigurare AeroCasco
Asigurare AutoCasco
Asigurări de sănătate
Asigurări de accidente
Asigurări financiare
Asigurări de rsp. civilă generală
Asigurări de rsp. civilă Avia
Carte Verde
AORCA
Alte asig.de rsp. civilă auto
Fig.1.2.5.Portofoliul pieţei asigurărilor în RM pentru anul 2012.
Sursa: Rapoartele anuale ale Comisiei Naționale a Pieței Financiare. Disponibil: < http://cnpf.md/md/rapa/>.
Astfel,cea mai mare pondere pe piaţa asigurărilor o are AORCA (20,81%),care a scăzut cu
2,02 puncte procentuale în comparaţie cu anul 2011,după care urmează asigurarea Cartea Verde
(19,39%) ce a înregistrat o creştere de 0,42 puncte procentuale şi al treilea loc este deţinut de
asigurarea AutoCasco (17,71%) ce a înregistrat o scădere de 1,43 puncte procentuale în
comparaţie cu anul 2011.
Referitor la ponderea companiilor de asigurare pe piaţa RM,în anul 2012 piața asigurărilor a
fost dominată de 3 mari societăţi: MOLDASIG S.A. cu o pondere de 30%, respectiv,liderul pe
piaţă în anul de referință, urmată de compania ASITO S.A.,însumind aproximativ 15,2 la sută,
și de MOLDCARGO S.A. cu 12% din totalul companiilor de asigurări. Cea mai mică pondere a
înregistrat-o compania SIGUR-ASIGUR cu un procent infim de 0,27 la sută, fiind avansată cu puțin
de compania VITORIASIG,însumînd doar 0,33%.
10
2.ANALIZA ACTIVITĂŢII COMPANIEI DE ASIGURĂRI“SIGUR-ASIGUR”.
2.1.Scurt istoric al activităţii societăţii de asigurări „SIGUR-ASIGUR”pe piaţa asigurărilor din Republica Moldova.
Compania de Asigurări de Viaţă SIGUR-ASIGUR a fost înfiinţată în ianuarie 2003. Totul a
început de la o echipă mică,în frunte cu Sergiu Certan,fondatorul şi actualul director general al
companiei,care au lucrat anterior pe piaţa valorilor mobiliare.Decizia de a fonda o companie de
asigurări s-a bazat pe faptul că în acea perioadă în segmentul respectiv nu prea existau restricţii şi
reglementări şi era unica variantă care permitea o îmbinare cu domeniul investiţiilor. Nu s-au
implicat în asigurări “ordinare” ca, de exemplu, Carte Verde, iar RCA au făcut doar un an.S-au
axat mai cu seamă pe riscuri mai netriviale,precum riscurile financiare sau asigurarea medicală
benevolă,pe produse mai sofisticate, mai interesante şi care sunt mai aproape de investiţii.
În 2007 s-au lansat în domeniul asigurărilor de viaţă.După spusele D-lui Sergiu Certan:” este
foarte aproape de noi fiindcă prezintă un produs investiţional foarte sofisticat ce necesită calcule
bazate pe teoria probabilităţii, statistică, prognozare, pe investiţii performante care trebuie să
asigure o rentabilitate înaltă pentru a putea atrage clienţii. Adică este ceva complicat, dar şi
interesant şi aproape de investiţii de lungă durată-ceea ce şi ne-am dorit.”
La data de 03.08.2012 conform Legii cu privire la asigurări № 407-XVI din 21.12.2006
Compania de Asigurări "Sigur-Asigur" SRL s-a transformat în Compania de Asigurări de Viaţă
"Sigur-Asigur" SA.
Pe parcursul celor 10 ani de activitate, “Sigur-Asigur” a obţinut succese remarcabile. Astfel,
activele nete ale companiei au fost majorate de la 22 mii $ până la circa 18 milioane $, adică de
820 de ori (cumulativ la celelalte companii de asigurări din Moldova – doar mai puţin de 10 ori).
Capitalul social a crescut de la 300 mii lei la 67 400 mii lei, iar profitul cumulativ până la
impozitare a atins circa 90 milioane lei. Este un rezultat impunător, unul din cele mai bune
printre toate întreprinderile republicii.
“Sigur-Asigur” ocupă în mod constant locul întâi printre companiile de asigurări din Moldova
în ceea ce priveşte capitalul social, solvabilitatea şi lichiditatea companiei, al treilea loc la
activele nete şi al patrulea loc la activele totale. Continuă să rămână lider incontestabil printre
companiile de asigurări din Moldova în ce priveşte ritmurile de sporire a activelor nete şi a
capitalizării, solvabilitatea, lichiditatea şi rezerva obligaţiilor de asigurare,rentabilitatea activităţii
investiţionale.
SIGUR-ASIGUR este companie de asigurări din Moldova, care activ dezvoltă asigurarea de
viaţă, atât pentru clienţii corporativi, cât şi pentru persoanele fizice.
11
Abordarea companiei se bazează pe VIP-asigurarea prin metode şi scheme complexe,ce sînt
identificate individual pentru fiecare client în parte combinîndu-le cu relaţii multiaspectuale
complexe de parteneriat în alte sfere ale colaborării. În mod corespunzător, fiecare client-asigurat
este abordat drept un potenţial partener de lungă durată.
Una din trăsăturile caracteristice ale activităţii SIGUR-ASIGUR este colaborarea multilaterală
cu partenerii de afaceri, cărora Compania le acordă sprijin la atragerea resurselor şi realizarea
proiectelor investiţionale, stabilirea relaţiilor reciproc avantajoase cu înterprinderile investite şi,
desigur, la asigurarea riscurilor financiare, investiţionale, de bunuri şi a altor riscuri.
Deviza Companiei de asigurări SIGUR-ASIGUR:
“ A colabora multilateral şi a creşte împreună cu Partenerii noştri!”
Echipa SIGUR-ASIGUR
12
Reasigurătorii :
1
2
Parteneri generali:
1. Unibank S.A
2. Moldova Agroindbank S.A
3. Universalbank S
4. Grupul Ziccurat S.A
5. Grupul Orvento S.A
6. Arhiconi Grup S.R.L
7. Grupul Morol S.R.L.
8. Инвестиционный фонд Asto-Invest-Prim S.A.
9. Centrul de asistenţă medicală la domociliu „Medalva” S.R.L.
10. Firme de Brokeri si Reeltori pe piaţa de valori şi asigurări
11. Companii de Asigurări ş.a.
13
2.2. Analiza indicatorilor realizaţi de societatea de asigurări “Sigur-Asigur” în perioada anilor 2008-2012”
Particularităţile asigurării constau în aceea că calitatea şi valoarea sa nu poate fi apreciată în momentul procurării poliţei de asigurare. Deoarece nu este stipulat aceasta în conţinutul contractului de asigurare, clientul companiei de asigurare poate să se convingă foarte bine de siguranţa asigurătorului numai în cazul când are loc cazul asigurat, care desigur ar putea să nu se producă.
În ce mod putem determina calitatea serviciului de asigurare până la procurarea poliţei şi anume la etapa alegerii acesteia sau altei companii de asigurare? În acest caz, cifrele reale ar putea fi un ajutor, care, în limbajul contabil foarte laconic şi concret, mărturisesc despre situaţia financiară a companiei şi respectiv despre bunăstarea sau dimpotrivă, instabilitatea, capacitatea sau incapacitatea de a răspunde în faţa clientului pentru obligaţiunile sale.
Indicatorii cantitativi caracterizează starea financiară a companiei de asigurare. În acelaşi timp, metoda indicatorilor permite de a clarifica starea reală a lucrurilor în compania de asigurare.
1) Capitalul statutar al companiei – unul dintre cei mai principali indicatori financiari care constituie baza materială a activităţii companiei şi garantează responsabilitatea SIGUR-ASIGUR privind obligaţiile sale faţă de clienţi.Majorările regulate a capitalului statutar mărturisesc despre creşterea stabilităţii şi responsabilităţii asigurătorului, capacitatea de a face faţă numărului sporit de clienţi.
2008 2009 2010 2011 2012
Capital statutar 22000000 32000000 34800000 67400000 67400000
5000000
15000000
25000000
35000000
45000000
55000000
65000000
Capital statutar
Fig.2.2.1.Evoluţia capitalului statutar al companiei „Sigur-Asigur” în perioada anilor 2008-2012.
Sursa: Raport anual prezentat de Comisia Națională a Pieței Financiare. Disponibil:< http://cnpf.md/md/rapa/>.
14
Pe parcursul perioadei analizate,compania „Sigur-Asigur” a majorat permanent capitalul
statutar,cu excepţia anului 2012,cînd valoarea acestuia nu a înregistrat modificări.Cea mai
semnificativă majorare a capitalului statutar a avut loc în 2011,cu 32,6 mil.lei,adică cu 93,6%.
2) Rezerve de asigurare– sunt fondurile băneşti înfiinţate de organizaţiile de asigurare pentru
asigurarea garantată de achitare a despăgubirilor de asigurare şi sumelor asigurate.Evoluţia
acestora în cadrul companiei “Sigur-Asigur” este prezentată în diagrama ce urmează:
2008 2009 2010 2011 2012
56150805498128
7602161
9686975
11027573
Rezerve de asigurare
Fig.2.2.2.Evoluţia rezervelor de asigurare la compania “Sigur-Asigur”
în perioada anilor 2008-2012.
Sursa: Raport anual prezentat de Comisia Națională a Pieței Financiare. Disponibil:< http://cnpf.md/md/rapa/>.
Analizînd aceasta figură,observăm o tendinţă pozitivă de majorare a rezervelor de
asigurare,ceea ce semnifică faptul că compania are mijloace de satisfacere a cerinţelor
clienţilor,oferindu-le siguranţă în ziua de mîine.Din anul 2008,cînd rezervele de asigurare
constituiau 5615080 lei,pînă în anul 2012,cînd acestea au ajuns la 11027573,fondul rezervelor de
asigurare a cunoscut o majorare cu 97 puncte procentuale,ceea ce constituie un indicator extrem
de bun al solvabilităţii companiei.
15
3) Prime brute subscrise - preţul pentru riscul asigurat în formă bănească. Asiguratul achită
prima de asigurare şi o prezintă asigurătorului conform legii în vigoare sau contractului de
asigurare. Conform regulilor economice, prima de asigurare este valoarea sumei riscurilor
asigurate şi cheltuielile asigurătorului legate de acoperirea cheltuielilor la înfăptuirea asigurată.
Pe parcursul perioadei 2008-2012,compania de asigurări “Sigur-Asigur” a încasat următorul
volum de prime subscrise:
20082009
20102011
2012
3891737
2652304
36571133579139
3126847
Prime brute subscrise
Fig.2.2.3.Evoluţia primelor brute subscrise la compania”Sigur-Asigur”
în perioada anilor 2008-2012.
Sursa: Raport anual prezentat de Comisia Națională a Pieței Financiare. Disponibil:< http://cnpf.md/md/rapa/>.
Analizînd aceste date observăm că evoluţia primelor brute subscrise încasate de “Sigur-
Asigur” comportă un caracter instabil,suferind fluctuaţii pe parcursul perioadei
analizate.Volumul maxim de prime brute încasate s-a înregistrat în anul 2008,după care,în 2009
a scăzut considerabil cu cca 32%.În anul 2010 se părea că situaţia s-a stabilizat,volumul primelor
crescînd cu cca 28%.Însă pe parcursul următorilor 2 ani,volumul primelor încasate a scăzut şi
continue să scadă.
16
4) Despăgubirile de asigurare-suma de bani pe care asigurătorul o plăteşte asiguratului cu
scopul de a compensa paguba produsă de riscul asigurat.Luînd în consideraţie faptul că
societatea “Sigur-Asigur” practică exclusiv asigurările de viaţă,în cazul dat ar fi mai corect să
vorbim despre îndemnizaţii de asigurare,evoluţia cărora este prezentată în diagrama ce
urmează:
2008 2009 2010 2011 20120
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000127654
110286
63258 67644
53878
Îndemnizaţii de asigurare
Fig.2.2.4.Evoluţia îndemnizaţiilor de asigurare plătite de către compania “Sigur-Asigur” în
perioada anilor 2008-2012.
Sursa: Raport anual prezentat de Comisia Națională a Pieței Financiare. Disponibil:< http://cnpf.md/md/rapa/>.
Se observă un caracter descendent al îndemnizaţiilor de asigurare achitate de către compania
“Sigur-Asigur”.Începînd cu anul 2008 acestea continuă să scadă,ajungînd de la 127654 lei la
53878 lei în 2012,adica scăderea constituie cca 58%.Aceasta se explică prin faptul că şi numărul
de poliţe şi contracte încheiate de societatea analizată s-a redus drastic în perioada post-criză.
17
ÎNCHEIERE
Realizînd acest studiu de caz,am făcut cunoştinţă cu situaţia pieţei de asigurări în Republica
Moldova,în linii generale,şi cu evoluţia companiei de asigurări ”Sigur-Asigur” pe parcursul
perioadei 2008-2012,folosind indicatorii financiari de bază care reflectă trendul de evoluţie într-
un sens sau altul,în domeniul asigurărilor.
În ceea ce priveşte piaţa asigurărilor din RM,se poate de constatat că,deşi cu paşi lenţi,dar
siguri,domeniul asigurărilor în RM capătă o amploare mai vastă de la an la an,depăşind
consecinţele crizei economice din 2008, care a afectat inclusiv şi domeniul
asigurărilor.Nr.companiilor de asigurare scade de la an la an datorită legislaţiei,care impune
condiţii tot mai dure pentru cei ce activează în acest domeniu.Acest fapt poate fi drastic pentru
societăţile de asigurare,care nu se pot conforma cu modificările impuse de legislaţie şi sunt
nevoite să părăsească piaţa asigurărilor,însă este benefic pentru potenţialii asiguraţi,deoarece
companiile care totuşi se supun cerinţelor şi majorează de la an la an capitalul social şi rezervele
de asigurare,oferă servicii de o calitate tot mai bună şi o siguranţă tot mai mare pentru clienţii
săi.
Analizînd activitatea companiei “Sigur-Asigur”,se observă că perioada analizată nu a fost
tocmai cea mai fructuoasă pentru ea. Volumul poliţelor şi al contractelor de asigurare a scăzut în
perioada post-criză,respectiv şi nivelul primelor brute subscrise,al îndemnizaţiilor achitate şi
volumul cifrei de afaceri suferă fluctuaţii nu tocmai în favoarea companiei.Însă,necătînd la
aceasta,societatea “Sigur-Asigur”a reuşit să-şi menţină poziţia stabilă pe piaţă,să se conformeze
cu toate cerinţele legislaţiei,majorînd sistematic capitalul social şi fondul rezervelor de
asigurare.Acest fapt vorbeşte despre înaltul profesionalism al managerilor companiei şi despre
atitudinea serioasă pe care o are societatea faţă de clienţii săi şi faţă de activitatea,căreia i se
dedică.Deşi menţine o cotă minimă pe piaţa asigurărilor,compania”Sigur-Asigur” înregistrează
rezultate remarcabile în ceea ce priveşte solvabilitatea şi lichiditatea.Deci,sunt create toate
premizele pentru ca societatea “Sigur-Asigur” să activeze şi în continuare,înregistrînd rezultate
pozitive şi prestînd servicii de calitate clienţilor săi.
18
BIBLIOGRAFIE
I. Acte normative naţionale1) Legea cu privire la asigurări nr. 407-XVI din 21.12.2006.
II. Lucrări ştiinţifice
2) Fotescu S., Ţugulschi A., Asigurări şi reasigurări: note de curs,Editura ASEM,
Chişinău, 2006.
III. Surse statistice şi de date
3) www.statistica.md
4) www.cnpf.md
5) www.xprimm.md
6) www.sigur-asigur.md
19