Short  Put  Selling  Strategy  

M  Elizabeth  Bridge  September  03,  2015  

melizabethbridge@gmail.com  

   The  informaCon  provided  in  this  presentaCon  is  general  informaCon  only.  It  has  been  prepared  without  taking  into  account  your  objecCves,  financial  situaCon  or  needs.  Before  acCng  on  this  informaCon  you  should  consider  the  appropriateness  of  the  informaCon,  having  regard  to  your  own  objecCves,  financial  situaCon  and  needs.      Where  quoted,  past  performance  is  not  indicaCve  of  future  performance.    M  Elizabeth  Bridge  disclaims  all  and  any  guarantees,  undertakings  and  warranCes,  expressed  or  implied,  and  shall  not  be  liable  for  any  loss  or  damage  whatsoever  (including  human  or  computer  error,  negligent  or  otherwise,  or  incidental  or  consequenCal  loss  or  damage)  arising  out  of  or  in  connecCon  with  any  use  or  reliance  on  the  informaCon  or  advice  on  this  presentaCon.  The  user  must  accept  sole  responsibility  associated  with  the  use  of  the  material  in  this  presentaCon,  irrespecCve  of  the  purpose  for  which  such  use  or  results  are  applied.  The  informaCon  in  this  presentaCon  is  no  subsCtute  for  financial  advice.  

Short  Put  Selling  

•  Out-­‐of-­‐the-­‐money*  puts  are  sold  on  stocks  the  investor  wouldn’t  mind  owning    

•  If  the  stock  price  stays  around  the  current  price,  or  advances,  the  investor  keeps  the  premium  when  the  opCon  expires    

•  If  the  stock  price  declines  below  the  strike  price,  the  investor  gets  assigned  the  shares  

*out-­‐of-­‐the-­‐money  =    strike  price  is  below  the  current  market  price.  

Important  

 •  Pick  good  value  stocks  that  are  trading  near  the  52  week  low.  

•  Do  your  research  and  make  sure  you  are  comfortable  owning  the  stock  at  the  strike  price.  

•  Write  Puts  for  a  short  Cme-­‐frame.  

Run  ValuaCon  Stock  Screener    (Basic  High  Yield  Screen)  

Pick  Stocks  Trading  Near  52  Wk  Low  

Company  name   Symbol   Currency    P/E  ra3o    5y  EPS  growth  rate  

 10y  EPS  growth  rate  

 Return  on  equity  

(5  yr  avg)  (%)  

 Return  on  equity  

(Recent  yr)  (%)  

 Gross  margin  (%)    52w  high    52w  low    Last  price   %  of  Low  

Compass  Minerals  InternaConal,  Inc.       CMP   $   11.11   5.67   15.75   31.81   35.83   36.41   95.68   78.88   79.68   101%  Nelnet,  Inc.       NNI   $   5.8   18.69   8.95   20.08   19.22   60.3   48.8   36.14   36.52   101%  Waddell  &  Reed  Financial,  Inc.       WDR   $   10.74   24.63   11.52   39.35   42.53   49.99   57.33   36.5   37.13   102%  America's  Car-­‐Mart,  Inc.       CRMT   $   10.95   7.49   8.09   14.54   13.33   42.35   57.55   34.84   35.64   102%  PPL  Corp       PPL   $   10.42   16.78   2.16   12.75   12.06   35.38   38.14   29.32   30.15   103%  Dillard's,  Inc.       DDS   $   11.66   53.01   18.68   15.93   16.55   36.61   144.21   89.37   91.9   103%  Alliance  Holdings  GP,  L.P.       AHGP   $   7.96   20.01   20.38   53.56   53.62   37.75   74   34.3   35.36   103%  InternaConal  Business  Machines  Corp.       IBM   $   9.66   9.28   13.51   78.68   90.89   50.14   195   140.62   145.02   103%  Copa  Holdings,  S.A.       CPA   $   8.18   7.51   17.66   22.33   18.19   70.92   127.58   48.38   49.9   103%  Companhia  EnergeCca  Minas  Gerais  (ADR)       CIG   $   3.69   8.02   6.07   25.94   26.23   36.88   8.68   1.96   2.03   104%  Bridgestone  Corp  (ADR)       BRDCY   $   10.08   210.44   10.68   12.45   15.48   37.68   21.71   15.62   16.19   104%  Westlake  Chemical  CorporaCon       WLK   $   9.85   66.07   16.61   22.22   25.4   29.12   98.44   50.01   51.84   104%  SL  Industries,  Inc.       SLI   $   11.81   41.71   12.18   18.06   20.78   26.26   51.96   33.25   35   105%  Graco  Inc.       GGG   $   11.5   35.06   8.97   39.97   36.67   53.84   82.14   63.44   66.79   105%  SK  Telecom  Co  Ltd  (ADR)       SKM   $   8.76   4.3   1.86   13.24   12.76   94.44   31.84   21.7   22.99   106%  Encore  Capital  Group,  Inc.       ECPG   $   9.08   24.44   14.53   17.69   17.63   77.38   46.18   36.4   38.65   106%  CTC  Media,  Inc.       CTCM   $   4.12   1.68   8.62   15.74   18.99   48.64   9.81   1.56   1.67   107%  Fossil  Group  Inc       FOSL   $   8.86   27.91   19.19   30.39   36.81   56.17   115.2   56.01   60.58   108%  Helmerich  &  Payne,  Inc.       HP   $   9.76   12.62   65.11   14.95   15.1   46.55   105.5   49.99   54.61   109%  Yahoo!  Inc.       YHOO   $   4.61   77.75   29.2   19.29   29.03   66.71   52.62   29   31.77   110%  Universal  Health  Realty  Income  Trust       UHT   $   9.81   20.61   8.05   20.5   27.85   71.19   57.55   41.15   45.16   110%  TAL  InternaConal  Group,  Inc.       TAL   $   4.92   9.85   26.21   19.87   18.26   86.85   45.91   15.65   17.3   111%  Textainer  Group  Holdings  Limited       TGH   $   5.74   11.98   9.07   21.06   16.54   89.03   36.22   15.5   17.31   112%  American  Public  EducaCon,  Inc.       APEI   $   10.18   12.97   26.49   25.52   18.53   64.25   37.46   19.22   21.49   112%  Seagate  Technology  PLC       STX   $   9.54   10.88   14.09   56.23   59.56   27.73   69.4   44.46   49.77   112%  Atwood  Oceanics,  Inc.       ATW   $   2.9   6.14   44.15   16.58   14.31   58.41   49.52   15.56   17.54   113%  YPF  SA  (ADR)       YPF   $   8.64   28.22   8.36   16.27   14.92   25.35   37.76   18.9   21.36   113%  Taiwan  Semiconductor  Mfg.  Co.  Ltd.  (ADR)       TSM   $   11.36   24.24   13   25.59   27.86   49.51   25.77   17.32   19.94   115%  CNOOC  Ltd  (ADR)       CEO   $   5.45   15.36   13.1   21.68   16.69   59.94   202.33   98.05   115.17   117%  Sasol  Limited  (ADR)       SSL   $   7.39   16.78   18.6   19.09   18.46   55.99   59.82   27.32   32.11   118%  Publix  Super  Markets  Inc.       PUSH   $   8.31   8.64   9.17   17.8   16.13   28.04   25   17   20   118%  The  Western  Union  Company       WU   $   11.19   5.57   4.9   109.25   70.88   41.61   22.84   15.31   18.05   118%  Twenty-­‐First  Century  Fox  Inc       FOXA   $   6.92   32.4   18.94   22.16   48.35   35.97   39.27   22.81   26.95   118%  Tandy  Leather  Factory,  Inc.       TLF   $   11.22   19.44   12.01   15.72   16.44   61.61   9.97   6.52   7.71   118%  Ever-­‐Glory  InternaConal  Group  Inc       EVK   $   3.9   30.8   18.01   24.56   25.22   28.9   7.2   3.17   3.81   120%  

Research  Two  really  great  resources  for  researching  your  stocks:    hnp://seekingalpha.com/  hnp://www.gurufocus.com/      Bonom  Line  –  make  sure  you  feel  comfortable  owning  the  stock  at  the  strike  price.    Do  your  research  and  evaluate  the  strike  price  –  is  it  a  fair  price  for  the  stock?    The  stock  market  oren  moves  in  irraConal  ways.    You  have  to  be  comfortable  owning  the  stock  if  your  opCon  is  exercised.  

OpCon  Chain  -­‐  CMP  

For  example,  consider  CMP,  currently  trading  at  $80.15.  An  out-­‐of-­‐the-­‐money  put  with  a  strike  price  of  $75  can  be  sold  for  $1.35,  resulCng  in  a  credit  to  your  account  of  $135.  The  $135  is  yours  to  keep,  no  maner  what.  Worse  case,  you’ll  end  up  paying  $7,500  for  100  shares  of  stock.  Subtract  the  $135,  and  your  effecCve  basis  is  $7,365,  or  $73.65  per  share.    

Important  Note:    One  Put  Contract  =  100  Shares  

The  Order    (InteracCve  Brokers  Web  Platorm)  

Important  Note:    One  Put  Contract  =  100  Shares  

What  happens  next?  

The  opCon  contract  expires  on  October  16,  2015.    Regardless  of  what  happens  to  the  stock  price,  you  collect  the  opCon  premium.    If  the  stock  price  dips  below  $75,  the  100  stocks  per  contract  are  assigned  to  you.        You  have  to  feel  comfortable  owning  the  stock,  holding  it,  and  waiCng  for  the  price  to  go  back  up.