Sermaye Piyasası Kurulundan:

PORTFÖY YÖNETİCİLİĞİ FAALİYETİNE VE BU FAALİYETTE BULUNACAK

KURUMLARA İLİŞKİN ESASLAR TEBLİĞİ

BİRİNCİ BÖLÜM

Amaç, Kapsam, Dayanak, Tanımlar ve Kısaltmalar

Amaç ve Kapsam MADDE 1– (1) Bu Tebliğin amacı, portföy yöneticiliği faaliyetine ve bu faaliyeti 6/12/2012

tarihli ve 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanununun 55 inci maddesi hükümleri çerçevesinde

yerine getirecek olan şirketlerin kuruluş ve yetkilendirilmeleri ile bu faaliyette bulunacak

aracı kurumlar ve yatırım ile kalkınma bankalarının yetkilendirilmelerine ilişkin esasları

düzenlemektir.

Dayanak

MADDE 2 – (1) Bu Tebliğ, 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanununun 35 inci maddesinin

birinci fıkrasının (ç) bendi, 37 nci maddesinin birinci fıkrasının (ç) bendi, 39 ve 55 inci

maddeleri ile 128 inci maddesinin ikinci fıkrasına dayanılarak düzenlenmiştir.

Tanımlar

MADDE 3 - (1) Bu Tebliğde geçen;

a) Borsa: 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun 3 üncü maddesinin birinci

fıkrasının (ç) bendinde tanımlanan sistemler ve pazar yerleri ile yurt dışı borsaları,

b) Finansal Varlıklar: Bu Tebliğ kapsamında olmak üzere, sermaye piyasası araçları,

para piyasası araç ve işlemleri, nakit, döviz, mevduat, katılma hesabı ile Kurulca uygun

görülen diğer varlık ve işlemleri,

c) Fon: Yatırım fonunu,

ç) İhtisas personeli: Kurulun lisanslamaya ilişkin düzenlemelerinde tanımlanan

personeli,

d) Kanun: 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanununu,

e) KAP: Kamuyu Aydınlatma Platformu,

f) Kolektif Yatırım Kuruluşu: Kanun kapsamında kurulan yatırım fonları ve

ortaklıklarını,

g) Kurul: Sermaye Piyasası Kurulunu,

ğ) Müfettiş: Portföy yönetim şirketinin faaliyetlerinin sermaye piyasası mevzuatı ve

ilgili mevzuat hükümleri yanında, esas sözleşme ve iç kontrole yönelik yazılı prosedürler

çerçevesinde yürütülmesinin kontrol ve denetiminden sorumlu personeli,

h)Müşteri: İmzalanacak portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde yetkili kurumdan

hizmet alan gerçek ve tüzel kişiler ile kolektif yatırım kuruluşlarını,

ı) Portföy: Para ve sermaye piyasası araçları, kıymetli madenler ile Kurulca belirlenen

diğer yatırım araçlarından oluşan varlıkların tümünü,

i)Portföy Saklayıcısı: Kanun’un 55 inci maddesinin üçüncü fıkrası uyarınca Kanun’un

56 ncı maddesi kapsamında portföy saklama hizmetini yürüten kuruluşu,

j) Seri:xxx No:yy sayılı Tebliğ: Seri:xxx No:yy Portföy Saklama Hizmetine ve Bu

Hizmette Bulunacak Kuruluşlara İlişkin Esaslar Tebliğini,

k) Şirket: Portföy yönetim şirketini,

l) Takasbank: Borsa İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.’yi,

m) Teşkilatlanmış diğer pazar yerleri: Borsalar dışında sermaye piyasası araçlarının

alıcı ve satıcılarını bir araya getiren, alım ve satımına aracılık eden, bunlar için sistemler ve

platformlar oluşturan ve bunları işleten alternatif işlem sistemlerini, çok taraflı işlem

platformlarını ve teşkilatlanmış diğer piyasaları,

n) TTSG: Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’ni,

o) Yatırım Kuruluşu: Aracı kurumlar ile yatırım hizmeti ve faaliyetinde bulunmak

üzere kuruluş ve faaliyet esasları Kurulca belirlenen diğer sermaye piyasası kurumlarını ve

bankaları,

ö)Yetkili kurum: Şirket, aracı kurum ile yatırım ve kalkınma bankalarını

ifade eder.

İKİNCİ BÖLÜM

PORTFÖY YÖNETİCİLİĞİ FAALİYETİNE İLİŞKİN ESASLAR

Portföy yöneticiliği faaliyeti

MADDE 4- (1) Portföy yöneticiliği; finansal varlıklar ile Kurulca uygun görülen diğer

varlıklar ve işlemlerden oluşan portföylerin, her bir müşteri adına, müşterilerle yapılacak

portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde maddi bir menfaat sağlamak üzere vekil sıfatıyla

yönetilmesidir. Müşterinin kolektif yatırım kuruluşu olması halinde sözkonusu faaliyet

kolektif portföy yöneticiliği, diğer hallerde ise bireysel portföy yöneticiliği olarak adlandırılır.

(2) Kolektif portföy yönetimi aşağıda belirtilen faaliyet ve hizmetleri kapsar;

a) Portföy yönetimi,

b) Hukuki işlemlerin yürütülmesi ve muhasebe hizmetleri ile kayıtların tutulması,

c) Müşteri ilişkilerinin yürütülmesi,

ç) Değerleme ve katılma payı fiyatının hesaplanması,

d) Portföylerin mevzuata, içtüzüğe, izahnameye ve esas sözleşmeye uygunluğunun

izlenmesi ve kontrolü,

e) Katılma payı sahipliği kayıtlarının izlenmesi,

f) Fon gelir ve giderlerinin hesaplanması ve dağıtımı,

g) Katılma payı ihracı ve geri alımı,

ğ) Portföy yönetimine ilişkin işlem ve sözleşmelerden kaynaklanan yükümlülüklerin

yerine getirilmesi.

(3) Bireysel portföy yönetimi ise asgari olarak bu maddenin ikinci fıkrasının (a), (b), (c) ve (ğ)

bentlerindeki faaliyet ve hizmetleri kapsar.

(4) Bireysel portföy yöneticiliği faaliyeti portföy yönetimi şirketinin yanı sıra Kuruldan yetki

belgesi alması koşuluyla aracı kurum ile yatırım ve kalkınma bankaları tarafından da

yürütülebilir. Kolektif portföy yöneticiliği faaliyeti ise münhasıran portföy yönetim şirketleri

tarafından yürütülür.

(5) Faaliyet izni başvurularında; portföy yönetim şirketinin bu Tebliğ’in 20 nci maddesinde,

aracı kurum ile yatırım ve kalkınma bankalarının ise söz konusu kurumların kendi

mevzuatlarında yer alan düzenlemelerinin yanı sıra bu Tebliğin 20 nci maddesinin ikinci

fıkrasının (ç), (e) ve (f) bentlerinde belirtilen hükümlere uymaları ve iç kontrol sistemini bu

faaliyeti içerecek şekilde oluşturmaları şarttır.

(6) Faaliyet izni başvurusunun Kurulca uygun görülmesi halinde yetkili kuruma portföy

yöneticiliği faaliyetini icra edebileceğini gösteren yetki belgeleri verilir. Yetki belgeleri bu

Tebliğin 33 üncü maddesi uyarınca tescil ve ilan edilir.

Portföy yöneticiliğine ilişkin ilkeler

MADDE 5- (1) Yetkili kurum, bu Tebliğ çerçevesinde faaliyetlerini yürütürken kolektif

yatırım kuruluşlarının katılma payı sahipleri ile diğer müşterilerinin çıkarlarını gözetmekle

yükümlüdür. Bu kapsamda yetkili kurum;

a) Portföy için yapılan bir alım satım işleminden dolayı herhangi bir ihraççıdan veya

yatırım kuruluşundan lehine komisyon, iskonto ve benzeri menfaat sağlıyorsa, bu durumu

müşterilerine açıklamak zorundadır. Kolektif yatırım kuruluşları için bu açıklama KAP’ta

yapılır.

b) Müşterinin yazılı bir direktifi olmadan borsalarda ve teşkilatlanmış diğer pazar

yerlerinde işlem görmeyen varlıklar ile rayiç değerinin üstündeki varlıkları yönettikleri

portföye alamaz ve portföyden bu değerin altında varlık satamaz. Kolektif yatırım kuruluşu

portföyüne hiçbir şekilde rayiç değerinin üzerinde varlık satın alınamaz ve portföyden bu

değerin altında varlık satılamaz. Rayiç bedel borsada işlem gören varlıklar için borsa fiyatı,

borsada işlem görmeyenler için işlem gününde portföy lehine alımda en düşük satımda en

yüksek fiyattır.

c) Portföyde yer alan varlıklar üzerinde, kendi veya üçüncü şahıslar lehine herhangi

bir hukuki tasarrufta bulunamaz. Müşterinin yazılı bir talimatı olmadan portföyde yer alan

varlıkları, portföy yönetimi amacı dışında bir başka şahsa devir veya teslim edemez.

ç) Herhangi bir şekilde kendine çıkar sağlamak üzere varlıkların alım satımını

yapamaz. Müşteri hesabına vereceği emirlerde gerekli özen ve basireti göstermek zorundadır.

d) Basiretli bir tacir gibi davranmak ve yönettiği portföyleriyle çıkar çatışmasına

meydan vermemek koşuluyla, kendine ait nakdi portföy yönetimine konu olan araç ve

işlemlerle değerlendirebilir.

e) Birden fazla portföy yönettiğinde objektif iyiniyet kurallarına aykırı olarak

portföylerden biri veya birden fazlası lehine, diğerleri aleyhine sonuç verebilecek işlemlerde

bulunamaz.

f) Yatırım kararlarını, güvenilir gerekçe, bilgi, belge ve analizlere dayandırmak;

içtüzük, izahname ve/veya sözleşme ile belirlenen yatırım ilkelerine uymak zorundadır. Bu

bilgi ve belgelerin, alım satım kararlarına mesnet teşkil eden araştırma ve raporların en az 5

yıl süreyle yetkili kurum nezdinde saklanması zorunludur.

g) Portföyün önceden saptanmış belirli bir getiriyi sağlayacağına dair herhangi bir

sözlü veya yazılı garanti veremez ve ilan ve reklamlarında bu anlama gelebilecek ifadeleri

kullanamaz. Kurulun Seri:VII No:10 sayılı Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği ile

düzenlenen garantili fonlarda garantiye veya koruma amaçlı fonlarda hedeflenen korumaya ve

getiriye ilişkin olarak izahnamede belirlenenlerin ötesinde bir açıklamada bulunamaz.

ğ) Yönettiği portföyün menfaatleriyle kendi menfaatleri arasında çatışma olan

durumlarda portföy lehine davranmak zorundadır.

h) Müşterilerin risk-getiri tercihlerini belirlemek, bu belirlemelere yönelik yazılı belge

düzenlemek, söz konusu belgeleri sözleşmeyle birlikte saklamak, portföyleri bunlara uygun

oluşturmak ve yönetmek zorundadır.

ı) Müşterilerin portföyde yer alan varlıkların piyasası hakkındaki bilgisizlik ya da

tecrübesizliklerinden yararlanıp müşterilerin alım-satım kararlarını etkileyerek kendi lehlerine

kazanç sağlamak amacıyla, müşterilerin gereksiz alım-satım yapmalarına ortam hazırlayamaz

ve bu fiilin üçüncü şahıslar tarafından gerçekleştirilmesine herhangi bir şekilde yardımcı

olamaz.

i) Portföylere ilişkin olarak portföy yöneticiliği dışında kalan faaliyeti çağrıştıracak

isim ve ifadeler kullanamaz, belirli bir yönetim dönemi belirleyerek önceden toplanan

paralarla ortak bir portföy oluşturamaz ve yönetemez veya tasarruf sahiplerini oluşturulmuş

bir portföye iştirak ettiremez ve bu yönde ifadeler içeren ilan ve reklam yapamaz.

j) Herhangi bir şekilde yanında çalışan kişilerin, olağan müşteri-şirket ilişkisi dışında

kurumun imkanlarından yararlanmak suretiyle kendi nam ve hesaplarına işlem yapmalarına

olanak sağlayamaz.

k) Yazılı, basılı veya sözlü biçimde müşterilere duyurulacak ve yatırım kararlarını

etkileyebilecek nitelikte olan araştırma sonuçlarını, müşterilerine duyurmadan önce kendileri

veya üçüncü şahıslar lehine kullanamaz.

l) Portföy yönetimi sırasında elde ettiği bilgileri kendileri veya üçüncü bir tarafın

menfaati doğrultusunda kullanamaz.

m) Müşteri portföyüne ilişkin pay alım satım işlemlerinde, işlemi gerçekleştiren aracı

kurumun, müşteri numarasıyla borsada işlem yapmasını temin etmek zorundadır.

Portföy yönetim sözleşmesi

MADDE 6- (1) Yetkili kurumun; müşterileri ile sunduğu faaliyete ilişkin bu Tebliğin (1)

numaralı ekinde yer alan asgari unsurları içeren yazılı bir sözleşme imzalaması zorunludur.

(2) Yetkili kurumlarca, müşterinin sözleşmeyi imzalamadan önce bu Tebliğ hükümlerini ve

sözleşmenin ekindeki yetkili kurumu ve faaliyetlerini tanıtıcı bilgilerin yer aldığı formu

okuyup anladığına ilişkin imzalı beyanının alınması ve sözleşme ile birlikte saklanması

zorunludur. Yetkili kurum, bu formun sürekli olarak güncel olmasından sorumludur.

(3) Sözleşmelerde belirtilen portföy yöneticisinin, yetkili kurumdan ayrılması veya

değiştirilmesi halinde, yetkili kurum söz konusu durumu müşterilerine en uygun haberleşme

aracı vasıtasıyla derhal bildirmek zorundadır. Müşteriler, yeni tayin olunan portföy

yöneticisini uygun görmedikleri takdirde sözleşmeyi tek taraflı olarak feshedebilirler.

(4) Sözleşmeler, müteselsil sıra numaralı ve en az iki nüsha olarak düzenlenir ve bir örneği

müşteriye verilir.

(5) Sözleşmelerde Kurul düzenlemelerine ve borsa mevzuatına aykırı hükümler ile

müşterilerin haklarını zedeleyici ve yetkili kurum lehine tek taraflı olağanüstü haklar sağlayan

hükümlere yer verilmez. Sözleşmede hüküm bulunmayan hallerde genel hükümler uygulanır

Müşteri varlıklarının saklanması

MADDE 7– (1)Yetkili kurum, müşteriye ait varlıkları uhdelerinde ve diğer kurumlardaki

kendi hesaplarında tutamaz ve kendi aktifleriyle ilişkilendiremez. Söz konusu varlıkların

Kurulun portföy saklama hizmetine ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde saklanması

zorunludur.

(2)Şirket, Kanun hükümlerinin ihlali nedeniyle doğan zararların giderilmesini portföy

saklayıcısından talep etmekle yükümlüdür.

(3) Şirket, Kurulun Seri:xxx No:yy sayılı Tebliği’nin 14 üncü maddesi uyarınca portföy

yönetim hizmeti sunduğu müşterilerinin portföylerinde yer alan varlıkların portföy saklayıcısı

nezdindeki mevcudiyetinin tespiti amacıyla saklayıcıya haber vermeksizin bağımsız denetim

kuruluşunca yapılması gereken denetimin yapılıp yapılmadığını kontrol etmekle ve

yapılmadığı takdirde bu tespitte bulunulmasını takip eden 6 işgünü içinde Kurula bildirmekle

yükümlüdür.

İdari ve mali hakların kullanımına ilişkin esaslar

MADDE 8- (1) Yetkili kurum veya portföy saklayıcısı, çerçeve sözleşmesinde müşterilerinin

verdiği yetkiye bağlı olarak müşterilerin nam ve hesabına finansal varlıkların anapara, faiz,

temettü ve benzeri gelirlerinin tahsili, ödenmesi ile yeni pay alma haklarının ve paydan doğan

oy haklarının kullanılması gibi hizmetleri verebilir.

Mesleki yeterlilik ilkesi

MADDE 9- (1) Bu Tebliğde düzenlenen faaliyetler kapsamında, Kurulun lisanslamaya ilişkin

düzenlemeleri uyarınca yetkili kurumlarda çalışan yönetici ve ihtisas personelinin mesleki

yeterliliklerini gösterir lisans belgesine sahip olmaları zorunludur.

Bağımsızlık ilkesi

MADDE 10- (1) Yetkili kurum, portföy yöneticileri ve müfettişler faaliyetlerinde bağımsız

olmak zorundadırlar. Bağımsızlık, mesleki faaliyetin dürüst ve tarafsız yürütülmesini

sağlayacak bir anlayış ve davranışlar bütünüdür. Portföy yöneticilerinin faaliyetleri sırasında,

dürüst ve tarafsız olmaları yanında, bağımsızlıklarını ortadan kaldırabilecek özel durumların

da bulunmaması şarttır.

(2) Portföy yöneticileri ve müfettişler çalışmaları sırasında ortaya çıkabilecek çıkar

çatışmalarından uzak kalmak, dürüstlük ve tarafsızlıklarını etkileyebilecek müdahalelere

imkan vermemek, ayrıca dürüstlük ve tarafsızlıklarını etkileyebilecek iş ve işlemlerden

kaçınmak zorundadırlar.

Sır saklama

MADDE 11- (1) Yetkili kurum yöneticileri ve çalışanları işleri dolayısıyla portföy

yöneticiliği hizmeti verdikleri kişi ve kuruluşlar hakkında öğrendikleri sırları açıklayamazlar

ve bu sırları kendilerinin veya üçüncü kişilerin menfaatine kullanamazlar.

(2) Kamuyu aydınlatma amacıyla mevzuat gereği yapılan ilan ve duyurular, adli veya

mevzuatla yetkili kılınmış olmak kaydıyla idari her türlü inceleme ve soruşturma halleriyle

suç oluşturan durumlara ilişkin bilgilerin ilgililere verilmesi sır kapsamında değildir.

Portföy yöneticiliği faaliyetinden doğan sorumluluk

MADDE 12- (1) Yetkili kurum, sözleşmelerde belirtilen portföy yöneticilerinin görevleri

çerçevesinde yaptıkları tüm işlemlerden ve müşterilere verebilecekleri zararlardan sözleşme,

sermaye piyasası mevzuatı ile genel hükümler çerçevesinde müşteriye karşı doğrudan

sorumludur. Portföy yönetim sözleşmesine aksi bir hüküm koyulamaz.

(2) Yetkili kurum, bu Tebliğ kapsamında dışarıdan sağlanan hizmetler için de müşteri

menfaatlerinin korunmasına ve sır saklamaya ilişkin gerekli tüm önlemlerin alınmasından

sorumludur.

Belge düzeni ve bildirim yükümlülüğü

MADDE 13- (1) Yetkili kurum, müşterilerine en az ayda bir kez ve ayrıca ücreti müşteriye

ait olmak üzere müşteri tarafından talep edildiği her zaman varlıkların nominal ve rayiç

değerleri ile nakdi ve alım satım hareketleri hakkındaki bilgileri içeren bir ekstre ile tahsil

ettikleri ücretin hesaplanmasını gösteren bir formu göndermek zorundadır.

(2) Aylık bildirimlerin yazılı olarak yapılması ve bildirime ilişkin belgelerin ilgili dönemi

izleyen 6 işgünü içerisinde müşterilerin adreslerine iadeli taahhütlü olarak gönderilmesi

esastır. Ancak, müşterinin yazılı talebi üzerine aynı süre içinde anılan belgeler; elektronik

ortamda müşterinin erişimine açılabilir, müşterinin bildirdiği elektronik posta adresine

gönderilebilir ya da belirlediği uygun diğer bir yöntemle müşteriye iletilebilir. Bildirimlerin

yapıldığına ilişkin ispat yükü yetkili kuruma aittir. Yetkili kurumlarca, yazılı talebi bulunan

müşterilere aylık bildirim yapılmayabilir. Ancak her durumda tahsil edilen ücretin

hesaplanmasını gösteren bir formun müşteriye gönderilmesi zorunludur.

(3)Yetkili kurum, müşteri sayısına ve yönetilen portföy büyüklüğüne ilişkin bilgileri,

standartları ve süreleri Kurulca belirlenen biçimde Kurula göndermekle yükümlüdür.

(4) Yetkili kurum tarafından bu Tebliğ kapsamındaki faaliyetlere ilişkin belgelerin 6102 sayılı

Türk Ticaret Kanununun 82 nci maddesi uyarınca saklanması zorunludur. Bu belgelerden

ihtilaflı olanların ihtilaf sonuçlanıncaya kadar saklanması zorunludur.

Reklam ve ilanlara ilişkin esaslar

MADDE 14- (1) Yetkili kurumun bu Tebliğ kapsamındaki her tür yazılı, sesli ve görüntülü

basın-yayın organı ile bilgi işlem ortamında verilen ilanlarda aşağıda belirlenen ilkelere uyması

zorunludur.

(2) Reklam ve ilanlarda kullanılan ifade ve sayısal verilerde;

a) Müşterileri yanıltıcı ve aldatıcı, bilgi ve tecrübe noksanlıklarını istismar edici

ifadelere yer verilmemesi,

b) Abartılı şekilde yazı, görüntü ve resimler ile ölçeklerde farklılık yaratmak suretiyle

görsel olarak müşteriyi yanıltıcı grafik ve şekiller kullanılmaması,

c) Objektiflikten uzak bilgi verilmemesi,

ç) Asgari gerekliliği olan bilgilerin gizlenmemesi

zorunludur.

(3) Reklam ve ilanlarda, yetkili kurumun mali durumuna ilişkin sayısal veriler ile yönetilen

“portföy büyüklüğüne”, “müşteri sayısına” ilişkin veya buna benzer resmi verilerle

kanıtlanması mümkün olan ifadeler, ancak bu yargılara ulaşmayı sağlayabilecek kaynaklar

referans gösterilmek suretiyle kullanılabilir. Bu tür bilgiler için sadece kamu kurum ve

kuruluşlarının ilgili yayınları ile mali alanda meslek örgütü niteliğindeki kuruluşların

kaynakları referans olarak gösterilir.

(4) Yetkili kurum, bu Tebliğ kapsamındaki faaliyetlerine ilişkin olarak yazılı, sesli, görüntülü

veya basılı araçlarla yapılacak tüm ilan ve reklamlar ile diğer dokümanların bir örneğini 3 yıl

süreyle saklamak zorundadır.

Faaliyet yetki belgelerinin iptali veya faaliyetlerinin geçici olarak durdurulması

MADDE 15- (1) Kurul, aşağıdaki hallerde, olayın mahiyet ve önemini göz önüne alarak,

yetkili kurumun bu Tebliğ kapsamında verilen yetki belgelerini tamamen veya belirli faaliyet

alanları itibarıyla iptal edebilir ya da faaliyetlerini geçici olarak durdurabilir.

a) Kanun’un 96 ncı maddesinin birinci fıkrası uyarınca, mevzuat, Kurulca belirlenen

standartlar, esas sözleşme, fon iç tüzüğü ve izahname hükümlerine aykırılıkların tespiti,

b) Yetkili kurumun Kanun’un 97 nci maddesinin birinci fıkrası uyarınca mali

yapısının zayıflaması ve yükümlülüklerini yerine getirmediğinin tespiti,

c) Yetkili kurumun kuruluş ve faaliyete ilişkin bu Tebliğde sayılan şartları yerine

getirmediğinin veya nitelikleri kaybettiğinin anlaşılması halinde Kurulca mevzuata uyumunun

sağlanmasına ilişkin bildirimin yetkili kuruma tebliğ tarihinden itibaren üç ay içinde bu

şartların yeniden sağlanamaması,

ç) Faaliyet izni alındıktan sonra ilgili düzenlemelerde öngörülen teminatların

yükseltilmesi veya tamamlanması gerektiği durumlarda, ilave veya eksik teminatın, bu

durumun ortaya çıktığı tarihten itibaren en geç 3 ay içinde yatırılmamış olduğunun tespiti,

d) Faaliyet izni alındıktan sonraki herhangi bir dönemde yetkili kurumun portföy

yöneticiliği faaliyetini 6 ay veya daha fazla süre için kendi isteğiyle durdurması,

e) Faaliyette bulunma yetkisinden açıkça feragat edilmesi veya faaliyet izninin

verildiği tarihten itibaren iki yıl süreyle ilgili izin kapsamında herhangi bir faaliyette

bulunulmaması,

f) Faaliyet izninin yanlış veya yanıltıcı beyanlarda bulunularak ya da hukuka aykırı

diğer yollarla alınmış olması.

(2) İki yıl içinde aynı faaliyeti iki kez geçici olarak durdurulan yetkili kuruma üçüncü kez

aynı müeyyide uygulanmaz, ilgili faaliyet iznini içeren yetki belgesi iptal edilir.

(3) Kurul tarafından veya kendi talepleri doğrultusunda yetki belgeleri iptal edilen yetkili

kurumlar ile bu Tebliğin 20 nci maddesinin birinci fıkrasında belirtilen sürede faaliyet izin

başvurusunda bulunmayan ve/veya başvurusu Kurulca uygun görülmeyen Şirketler keyfiyetin

kendilerine bildirildiği tarihten itibaren en geç 3 ay içinde esas sözleşmelerindeki ticaret

unvanına, amaç ve faaliyet konularına ilişkin hükümleri, portföy yöneticiliği faaliyetini

kapsamayacak şekilde değiştirmek ve söz konusu değişikliklerin yayımlandığı TTSG’yi ilanı

izleyen 6 iş günü içinde Kurula göndermek zorundadırlar.

(4) Portföy yöneticiliği yetki belgesinin iptal edilmesi halinde yönetilen kolektif portföyler,

Kurulun uygun göreceği bir başka Şirkete devredilir.

ÜÇÜNCÜ BÖLÜM

PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİNE İLİŞKİN ESASLAR

Portföy yönetim şirketi

MADDE 16– (1) Portföy yönetim şirketi, ana faaliyet konusu yatırım fonlarının kurulması ve

yönetimi olan anonim ortaklıktır. Yatırım ortaklıkları, 28.03.2001 tarihli ve 4632 Sayılı

Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu kapsamında kurulan emeklilik

yatırım fonları ve bunların muadili yurt dışında kurulmuş yabancı kolektif yatırım

kuruluşlarının portföylerinin yönetimi de ana faaliyet konusu kapsamında değerlendirilir.

(2) Şirket, Kuruldan yetki belgesi almak koşuluyla bireysel portföy yöneticiliği, yatırım

danışmanlığı ve yatırım fonu katılma paylarının alım satımına aracılık faaliyetinde

bulunabilir. Kurulca belirlenen şartları sağlayan Şirketler tarafından, Borsa Gelişen İşletmeler

Piyasası’nda piyasa danışmanlığı hizmeti ile Kanunun 38 nci maddesinin birinci fıkrasının (a)

ve (c) bentlerinde yer alan yan hizmetler verilebilir.

(3) Katılma payı alım satımına aracılık faaliyetinin yürütülmesi sırasında, bu faaliyetin

içeriğiyle ilgili olarak süreklilik arz etmeksizin verilen hizmetler portföy yöneticiliği faaliyeti

kapsamında değildir.

(4) Şirketin kurucusu olduğu fonları temsil ve ilzama yönetim kurulu yetkilidir.

(5) Şirketin kurucusu olduğu fonların kuruluş, katılma payı ihracı, dönüşüm, tasfiye ile

katılma payı sahiplerinin yatırım kararlarını etkileyebilecek nitelikteki işlemlerinin yönetim

kurulu kararı ile yapılması zorunludur.

Portföy yönetim şirketinin kuruluş şartları

MADDE 17- (1) Kuruluş izni başvurularının Kurulca değerlendirilebilmesi için şirketin;

a) Anonim ortaklık şeklinde kurulması,

b) Paylarının tamamının nama yazılı olması,

c) Paylarının nakit karşılığı çıkarılması,

ç) Ödenmiş sermayesinin 10.000.000 TL’den az olmaması,

d) Esas sözleşmesinin Kanun hükümlerine ve Kurul düzenlemelerine uygun olması,

e) Ortaklar ile tüzel kişi kurucu ortaklarının önemli etkiye sahip doğrudan veya

dolaylı ortaklarının;

i) Müflis olmaması, konkordato ilân etmiş olmaması ya da hakkında iflasın

ertelenmesi kararı verilmiş olmaması,

ii) Faaliyet izinlerinden biri Kurulca iptal edilmiş kuruluşlarda, bu müeyyideyi

gerektiren olayda sorumluluğu bulunan kişilerden olmaması,

iii)Kanunda yazılı suçlardan kesinleşmiş mahkûmiyetinin bulunmaması,

iv) 14/1/1982 tarihli ve 35 sayılı Ödeme Güçlüğü İçinde Bulunan Bankerlerin

İşlemleri Hakkında Kanun Hükmünde Kararname ve eklerine göre kendileri veya

ortağı olduğu kuruluşlar hakkında tasfiye kararı verilmemiş olması,

v) 26/9/2004 tarihli ve 5237 sayılı Türk Ceza Kanununun 53 üncü maddesinde

belirtilen süreler geçmiş olsa bile; kasten işlenen bir suçtan dolayı beş yıl veya daha

fazla süreyle hapis cezasına ya da devletin güvenliğine karşı suçlar, anayasal düzene

ve bu düzenin işleyişine karşı suçlar, zimmet, irtikâp, rüşvet, hırsızlık, dolandırıcılık,

sahtecilik, güveni kötüye kullanma, hileli iflas, ihaleye fesat karıştırma, edimin

ifasına fesat karıştırma, bilişim sistemini engelleme, bozma, verileri yok etme veya

değiştirme, banka veya kredi kartlarının kötüye kullanılması, suçtan kaynaklanan

malvarlığı değerlerini aklama, kaçakçılık, vergi kaçakçılığı veya haksız mal edinme

suçlarından mahkûm olmaması,

vi) Gerekli malî güç ve işin gerektirdiği dürüstlük ve itibara sahip bulunması,

v) Muaccel vergi borcu bulunmaması,

f) Ortaklık yapısının şeffaf ve açık olması

zorunludur.

(2) Bu Tebliğ’in uygulamasında, önemli etkiye sahip ortak, sermaye veya oy haklarının

doğrudan veya dolaylı olarak %10 veya daha fazlasını temsil eden paylara veya bu oranın

altında olsa dahi genel kurulda yönetim kurulu üye sayısının salt çoğunluğuna karşılık gelen

sayıda üyelikler için seçme veya aday gösterme hakkı veren imtiyazlı paylara sahip

olunmasını ifade eder.

(3) Bu maddenin birinci fıkrasının (e) bendinin (i) nolu alt bendinde belirtilen şartlar, iflasın

kaldırılmasına, kapatılmasına veya konkordato teklifinin tasdikine ilişkin kararın, (ii) nolu alt

bendinde yer alan şartlar ise buna ilişkin kararın kesinleşme tarihinden itibaren on yıl geçmesi

hâlinde, bu fıkranın uygulamasında dikkate alınmaz.

(4) Şirket ortaklarının yabancı uyruklu olması halinde, bu maddede belirtilen belgelerin

muadili istenir ve Kurulca yabancı ortağın ülkesindeki yetkili otoriteden söz konusu ortak

hakkında görüş alınır.

Ticaret unvanı ve işletme adı kullanımı

MADDE 18- (1) Şirketin ticaret unvanında “portföy yönetimi” ibaresini kullanması

zorunludur. Şirketin işletme adı kullanmak istemesi halinde Kuruldan izin alması ve bu adı da

tescil ve ilan ettirmesi zorunludur.

(2) Şirketin yazılı ve görsel basın ve yayın organlarında yer alacak her türlü ilan ve reklamlar

ile tüm yazışmalarında işletme adı ile birlikte ticaret unvanını kullanması şarttır.

Kuruluş İşlemleri

MADDE 19- (1) Kurucular,

a) Kurulca belirlenen standartlara uygun olarak hazırlanan kuruluş başvuru formu ve

esas sözleşme taslağı,

b) Bu Tebliğin (2) ve (3) numaralı eklerinde yer alan örneklere uygun şekilde

düzenleyip noter huzurunda imzalayacakları birer beyanname,

c) Kurucu tüzel kişilerin kurulacak şirkete ortak olunmasına ilişkin yetkili

kurullarından alınmış noter onaylı karar örnekleri,

ç) Kurucuların bu Tebliğin 17 nci maddesinde yer alan kuruluş şartlarını taşıdıklarını

tevsik eden belgeler,

d) Kurulca istenecek diğer bilgi ve belgeler

ile birlikte kuruluş izni almak üzere Kurula başvururlar.

(2) Tüzel kişi ortakların bağımsız denetimden geçirilmiş mali tablolarının Kurula iletilmesi

halinde bu ortaklar için bu maddenin birinci fıkrasının (b) bendinde yer alan beyanname

hazırlama zorunluluğu aranmaz.

(3) Yabancı uyruklu kişilerce temin edilecek bilgi ve belgeler hakkında bu madde hükümleri

kıyasen uygulanır. Kurul, temin edilecek belgelerin yeminli tercüman tarafından tercüme

edilmesini isteyebilir.

(4) Kurul, kuruluş başvurularında şirketin tüzel kişi ortaklarında özel olarak bağımsız denetim

yaptırmış olma şartını arayabilir. Bu şartlar faaliyet izni ve ortaklık yapısı değişikliği

başvurularında da aranabilir.

(5) Kuruluş başvuruları, gerekli belgelerin Kurula eksiksiz olarak sunulmasından itibaren altı

ay içinde Kurul tarafından karara bağlanır ve keyfiyet ilgililere bildirilir. Kurulca yapılacak

değerlendirme sonucunda başvurunun uygun görülmesi halinde, Şirket tarafından kuruluş

işlemlerinin tamamlanması için Gümrük ve Ticaret Bakanlığına başvurulur.

Faaliyet şartları ve faaliyet izni

MADDE 20- (1) Şirket portföy yöneticiliği faaliyetine başlayabilmek için, Kurulca kuruluş

izninin verildiği tarihten itibaren en geç 3 (üç) ay içinde gerekli faaliyet izni ve yetki

belgesinin alınması talebiyle Kurula başvurmak zorundadır.

(2) Faaliyet izni başvurularının Kurulca değerlendirilebilmesi için Şirketin;

a)Kuruluş şartlarını kaybetmemiş olması,

b)Bu Tebliğin 30 uncu maddesinde yer alan sermaye yeterliliğine ilişkin

yükümlülükleri yerine getirmesi,

c) Tebliğin 17 nci maddesinin birinci fıkrasının (ç) bendinde belirtilen asgari ödenmiş

sermaye tutarının %15’inin Takasbank nezdinde teminat olarak bloke etmiş olması,

ç) Portföy saklama hizmeti alınması konusunda portföy saklayıcısı ile sözleşme

imzalaması,

d) Fonlarla ilgili işlemlerin düzgün yürütülebilmesini teminen bir fon hizmet birimi

oluşturması ve bünyesinde yeterli sayıda fon müdürü ve fon işlemleri için gerekli mekan,

teknik donanım ve muhasebe sistemi ile yeterli sayıda ihtisas personelini bulundurması,

e) Yönetim Kurulu üyelerinin, genel müdürün, genel müdür yardımcılarının,

müdürlerin ve fon müdürleri ile portföy yöneticilerinin, yatırım danışmanının ve yaptıkları iş

itibarıyla benzer sorumluluğu taşıyan diğer ihtisas personelinin mali güç şartı hariç olmak

üzere bu Tebliğin 17 nci maddesinin birinci fıkrasının (e) bendinde sayılan şartları taşımaları,

f) Bünyesinde portföy yöneticiliği faaliyetinin yürütülebilmesi için Kurulun

lisanslamaya ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde gerekli lisans belgesine sahip, portföyünü

yöneteceği kolektif yatırım kuruluşunun türüne göre Kurulun ilgili düzenlemelerinde

öngörülen nitelikleri sağlayan iki taneden az olmamak üzere yeterli sayıda portföy

yöneticisini istihdam etmiş bulunması,

g) Muhasebe kayıt, bilgi ve belge sistemi ile düzenli iş akışı ve haberleşmeyi

sağlayacak yeterli bir organizasyonu kurması, teknik donanımı sağlaması,

ğ) Genel müdürü atamış olması,

h) Bu Tebliğin 25, 26 ve 27 nci maddelerindeki esaslara uygun iç kontrol ve risk

yönetim sistemi ile teftiş birimini kurmuş, personelin buna uygun görev tanımları ile yetki ve

sorumluluklarını belirlemiş olması

zorunludur.

(3) Genel müdürün münhasıran bu görev için istihdam edilmiş olması, genel müdürün ve

genel müdür yardımcılarının finansal piyasalar alanında en az 7 (yedi) yıllık mesleki

tecrübeye ve Kurulun lisanslamaya ilişkin düzenlemeleri uyarınca Sermaye Piyasası

Faaliyetleri İleri Düzey Lisans Belgesine sahip olması, en az üç kişiden oluşan yönetim

kurulu üyelerinin çoğunluğunun, finansal piyasalar alanında en az 7 (yedi) yıllık mesleki

tecrübeye sahip olması, buna ilaveten yönetim kurulu üyelerinden en az birinin Kurulun

lisanslamaya ilişkin düzenlemeleri uyarınca Sermaye Piyasası Faaliyetleri İleri Düzey Lisans

Belgesine ve Türev Araçlar Lisans Belgesine sahip olması, fon müdürünün yüksek öğrenim

görmüş olması ve sermaye piyasası alanında en az 7 (yedi) yıllık tecrübeye ve Kurulun

lisanslamaya ilişkin düzenlemeleri uyarınca Sermaye Piyasası Faaliyetleri Temel Düzey

Lisans Belgesine sahip olması gerekir. Genel müdürlük görevine 12 (oniki) aylık süre

içerisinde 3 (üç) aydan fazla vekalet edilemez. Genel müdür, şirketin yönetim, denetim veya

sermaye ilişkisinde bulunduğu kuruluşlarda, bu kuruluşların doğrudan ya da dolaylı olarak

yönetim, sermaye veya denetim kontrolüne sahip olduğu kuruluşlar ile borsalar ve

teşkilatlanmış diğer pazar yerleri, takas ve portföy saklayıcıları ve Kurulca uygun görülecek

diğer finansal kuruluşlarda, icrai nitelikte olmamak ve şirketteki görevin ifasında zaafiyete

düşülmemesi kaydıyla, yönetim kurulunda görev alabilir. Fon müdürü, portföy yöneticiliği

faaliyetinde bulunamaz.

(4) Yürütecekleri faaliyetlere göre mevzuatta farklı eğitim ve mesleki tecrübe şartları

öngörülmediği takdirde şirket yöneticilerinin 4 (dört) yıllık lisans eğitimi veren kurumlardan,

ihtisas personelinin ise en az liseden mezun olmaları gerekir.

(5) Şirkette görevli her seviyedeki ihtisas personelinin yetki, görev ve sorumluluklarını içeren

görev tanımları ile iş akış prosedürleri yazılı hale getirilir ve yönetim kurulunca karara

bağlanarak ilgili personele imza karşılığında teslim edilir. Söz konusu görev tanımları etkin

bir iç kontrolün sağlanmasını teminen tüm personelin kendi görevlerini yazılı prosedürlere

uygun olarak yerine getirme yükümlülükleri ile meslek ilkeleri ile bağdaşmayan uygulamalar

ve kurum politikalarına aykırı veya yasal olmayan faaliyetler gibi hususları üst yönetime

aktarmalarını sağlayacak prosedürleri de içermelidir. Görev, yetki ve sorumluluklar ile iş akış

prosedürlerindeki değişiklikler de personele imza karşılığında tebliğ edilir.

(5) Fon hizmet birimi Şirket nezdinde oluşturulabileceği gibi sözleşme ile hizmet sağlanan

başka bir kuruluş nezdinde de oluşturulabilir. Fon müdürünün herhangi bir sebepten dolayı

görevden ayrılması halinde derhal yeni bir fon müdürü atanır ve atanan fon müdürünün bu

Tebliğde yer alan şartları taşıdığını tevsik edici bilgi ve belgelerle birlikte sözkonusu durum

en geç 6 işgünü içinde Kurula bildirilir.

(6) Şirketin kurucusu olduğu fonların portföyü, Şirket tarafından yönetilebileceği gibi, Şirket

bu hizmeti imzalanacak bir sözleşme ile başka bir portföy yönetim şirketinden de alabilir.

Fonun yönetiminin devri halinde dahi Şirketin fonun yönetimine ilişkin sorumluluğu devam

eder. Alınacak portföy yönetimi hizmetine ilişkin esaslar bu Tebliğin (1) numaralı ekinde yer

alan asgari unsurları içeren bir sözleşme çerçevesinde belirlenir. Sözleşmenin bir örneğinin,

yapıldığı tarihten itibaren 6 iş günü içinde Kurula gönderilmesi zorunludur. Şirket ile

sözleşme yapan tarafın yabancı bir ülkede faaliyette bulunması halinde, o ülkedeki ilgili

otorite tarafından portföy yöneticiliği faaliyeti yapabilmesi konusunda yetkilendirildiğine

ilişkin bir belge ile sözleşmenin bir örneğinin, sözleşmenin yürürlük tarihinden en geç onbeş

iş günü önce Kurula gönderilmesi zorunludur.

(7) Portföy saklayıcısı ve fon portföyüne varlık alım-satımına aracılık hizmeti veren yatırım

kuruluşunun yöneticileri ile bu kuruluşları temsil ve ilzama yetkili kişiler, portföy yönetim

şirketinde ortak, yönetici ya da temsilci olamazlar. Portföy yönetim şirketinin ortakları,

yöneticileri ile bu şirketleri temsil ve ilzama yetkili kişiler de portföy saklayıcısında yönetici

ya da temsilci olamazlar.

Esas sözleşme değişiklikleri ve pay devirleri

MADDE 21- (1) Şirketin esas sözleşme değişiklikleri Kurul iznine tabidir.

(2) Şirketin ortaklık yapısındaki değişiklikler aşağıdaki esaslara tabidir.

a) Bir kişinin Şirket sermayesinin %10’u veya daha fazlasını temsil eden payları

edinmek suretiyle Şirket ortağı olması veya bir ortağa ait payların Şirket sermayesinin %10,

%20, %30 veya %50’sini aşması sonucunu veren pay edinimleri ile bir ortağa ait payların

yukarıdaki oranların altına düşmesi sonucunu veren pay devirleri Kurulun iznine tabidir.

(b) Yönetimsel veya denetimsel imtiyaz veren veya intifa hakkı taşıyan payların devri

herhangi bir orana bakılmaksızın Kurul iznine tabidir.

(c) Şirkette pay sahibi bulunan tüzel kişilerin kendilerine ait pay devirleri, bu pay

devirlerinin Şirketteki pay sahipliğini doğrudan veya dolaylı olarak %10, %20, %30 veya

%50 oranlarında değiştirmesi halinde, ayrıca tüzel kişinin Şirketle ilgili olarak yönetimsel

veya denetimsel imtiyaza sahip bulunduğu hallerde tüzel kişinin tüm ortaklık yapısı

değişiklikleri Şirketin faaliyet şartları bakımından Kurulun onayına tabidir. Şirketin

%10’undan fazlasına sahip tüzel kişilerin yönetimsel veya denetimsel imtiyaza sahip

paylarının devri de Şirketin faaliyet şartları bakımından Kurulun onayına tabidir.

(ç)Yurt dışında yerleşik Şirket ortaklarının bu maddedeki hükümler çerçevesinde

yaptıkları pay devirleri ilgili ülkenin mevzuatı da dikkate alınarak Kurulca değerlendirilir.

(d) Bir kişinin, doğrudan veya dolaylı olarak, Şirketin sermayesinin yukarıdaki

oranlara ulaşmayan veya bu oranlar arasında kalan pay devirlerinde ise devri izleyen 15 gün

içinde yeni ortağa ilişkin bilgi ve belgelerle birlikte Kurula bildirimde bulunulur.

(e) Bu madde kapsamındaki pay devirlerinde tek başına veya birlikte hareket ederek

payları devralan kişilerde mali güç şartı hariç olmak üzere bu Tebliğin 17 nci maddesinin

birinci fıkrasının (e) bendinde belirtilen şartlar aranır.

(3) Bu maddenin uygulanmasında;

a) Bir gerçek kişi ile eş ve velayeti altındaki çocuklarına, bunların sınırsız

sorumlulukla katıldıkları veya yönetim kurulu başkanı, üyesi, genel müdür, genel müdür

yardımcısı oldukları ortaklıklara,

b) Kamu tüzel kişileri hariç olmak üzere bir tüzel kişinin veya yukarıda sayılanların,

sermayelerinin doğrudan veya dolaylı olarak %25 veya daha fazlasına iştirak ettikleri

ortaklıklara,

c) Kurul tarafından aralarında istihdam ilişkisi, akdi ilişki ya da sair nedenlerle birlikte

hareket ettiği belirlenenlere

ait paylar bir kişiye ait addolunur. Bu kişiler arasında yapılacak pay devirlerinde de bu

maddenin ikinci fıkrasının (a) bendi hükmü uygulanır.

(4) Bu maddeye aykırı olarak gerçekleştirilen devirler pay defterine kaydolunmaz ve bu

hükme aykırı olarak pay defterine yapılan kayıtlar hükümsüzdür.

Portföy yönetim şirketinin şubeleri ve acenteleri

MADDE 22- (1) Şirket yurtiçinde veya yurtdışında şube açabilir, banka ve aracı kurumlarla

acentelik tesis edebilir.

(2) Acentelik hizmeti Şirket faaliyetlerinin tanıtımını yapmak, portföy yöneticiliği ve/veya fon

katılma paylarının alım satımına aracılık faaliyetiyle ilgili sadece tahsil ve tediye işlemlerini

yürütmek ve yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında şirketten gelen doküman ve bilgileri

müşterilere açıklamakla sınırlıdır. Şirketlerin aracı kurum ve bankalar ile acentelik tesis

etmeleri durumunda aşağıdaki esaslara uyulur.

a) Şirketler acentelik faaliyetlerinin devamı süresince acentelik faaliyetinde bulunulan

aracı kurum ile banka şubelerini Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği’ne bildirirler.

b) Acente aracılığıyla yapılan işlemler ve bu işlemlerle ilgili olarak müşteriyle kurulan

ilişkilerden doğan hukuki sorumluluk, müteselsilen müvekkil Şirket ile acente aracı kurum

veya bankaya aittir. Şirket ve acente aracı kurum ile bankanın mevzuat ve sözleşme gereği

birbirlerine rücu haklı saklıdır. Şirket ve acente aracı kurum ile banka, kendi aralarında veya

müşterilerle yapılacak sözleşmelerde, bu bentte düzenlenen sorumluluğu kaldıran ya da

hafifleten kayıtlar koyamaz.

c) Acentenin faaliyetleri esnasında;

i) Acente sıfatıyla yürüttüğü faaliyetlerin icrası sırasında, müşterileri ile her bir

faaliyet için ilgili tebliğlerde öngörülen asgari unsurları içeren ve müvekkil Şirketin ticaret

unvanı ile kendisinin müvekkil Şirketin acentesi olduğunu belirten bir ibareyi taşıyan çerçeve

sözleşmesini acente sıfatıyla imzalaması ve sözleşmenin bir örneğini müşteriye vermesi

(banka veya aracı kurum sıfatıyla yetkili olunan faaliyetlere ilişkin olarak da hizmet

sunulması halinde bu bentte öngörülen esaslara uygun olmak şartıyla tek bir sözleşme

imzalanması mümkündür),

ii) Yatırım hizmetleri ve faaliyetlerine ilişkin muhasebe ve belge-kayıt düzeni ile

ilgili olarak Kurulca yapılacak düzenlemelere uyması

zorunludur.

(ç) Acente, bu Tebliğde tanınan yetkiler dışında, Şirketin faaliyet konuları kapsamına

giren diğer konularda işlem yapamaz ve hizmet veremez. Ancak acente aracı kurum veya

bankanın, aracı kurum veya banka sıfatıyla sahip olduğu yetki belgelerine bağlı faaliyetleri bu

hükmün dışındadır.

(3) Şirketlerin şube açmaları için;

a) Hizmetin gerektirdiği yeterli mekan ve teknik donanımın,

b) Faaliyet konularına ve şubenin ihtiyacına uygun sağlıklı bir yönetimin, merkez ile

irtibatlı ve Kurulun düzenlemelerine uygun muhasebe sistemi ile kayıt ve belge düzeninin,

c) Mali güç şartı hariç olmak üzere bu Tebliğin 17 nci maddesinin birinci fıkrasının (e)

bendinde sayılan şartları taşıyan şube müdürü ve yeterli sayıda ihtisas personelin

istihdamının

sağlanmış olması şarttır.

(4) Şirketler, şube açılmasına ilişkin noter onaylı yönetim kurulu kararı ile Kurulca istenecek

diğer bilgi ve belgelerle birlikte ön izin almak üzere Kurula başvurur. Kurul tarafından

başvuru olumlu karşılandığı takdirde şirkete şube açmak için ön izin verilir. Şirketler Kurulca

ön izin verildiğinin kendilerine tebliğinden itibaren en geç 45 gün içinde, Kurulca istenecek

bilgi ve belgelerle birlikte izin almak üzere Kurula başvuruda bulunmak zorundadır. Kurul

tarafından izin başvurusu olumlu karşılandığı takdirde, keyfiyetin tebliğini takiben şirketler

kendi ticaret unvanları altında şubenin adı ile kurulmasına ilişkin yönetim kurulu kararını

tescil ve ilan ettirerek şubeleri faaliyete geçirir. Şube açmak için ön izin almalarını takiben en

geç 45 gün içinde izin almak üzere Kurula başvurmayan veya başvurusunun sonucunda izin

verilmesi uygun görülmeyen şirketin bu başvuruya ilişkin izin alma hakkı düşer. Ön izin

verildikten sonra söz konusu başvuru hakkında Kurulca karar verilinceye kadar geçecek süre

içinde şirketlerin sermaye piyasası mevzuatına herhangi bir aykırılıklarının tespiti halinde,

ilgili şube açma izin başvurusunun değerlendirilmesi söz konusu aykırılıklar giderilinceye

kadar ertelenebilir. Şirketler şube açılmasına ilişkin olarak mevzuatta aranan tüm şartları

yerine getirerek ön izin sürecine tabi olmaksızın doğrudan izin almak üzere de Kurula

başvurabilirler.

Şirketin yapamayacağı iş ve işlemler

MADDE 23- (1) Şirket;

a) Fon katılma paylarının alım satımına aracılık edilmesi dışında aracılık faaliyetlerinde

bulunamaz.

b) Sermaye piyasası araçlarına ilişkin veya bunlardan bağımsız olarak kendi mali

taahhütlerini içeren evrak çıkaramaz, ödünç para verme işlemleri yapamaz ve kredi alamaz.

Kurulun Seri:xxx No:yy sayılı Tebliğinin 6 ncı maddesinde tanımlanan teslim karşılığı ödeme

ilkesi kapsamında gerçekleştirilen işlemler için temin edilen krediler bu bent kapsamında

değerlendirilmez.

c) Bu Tebliğ çerçevesinde yapabilecekleri faaliyetlere ilişkin iş ve işlemler dışında;

hiçbir ticari, sınai ve zirai faaliyette bulunamaz, gerekli olanın üstünde taşınmaz mal

edinemez.

ç) 19/10/2005 tarihli ve 5411 sayılı Bankalar Kanununda tanımlandığı üzere mevduat

toplayamaz, mevduat toplama sonucunu verebilecek işlemler yapamaz.

İştirak ve iştirak sınırlamaları

MADDE 24- (1) Bir şirkette %10 veya daha fazla paya sahip olunması, şirketin yönetim ve

denetim kurullarına katılınması, genel kurullarda asaleten oy kullanılması veya iktisap edilen

payların bir yıldan uzun sürede elden çıkarılmaması iştirak amacıyla ortaklık kabul edilir.

(2) Şirketin; Kanun’un 35 inci maddesinde yer alan sermaye piyasası kurumları, sigorta

şirketleri ve bireysel emeklilik şirketleri ile Kurulca uygun görülecek diğer finansal kuruluşlar

dışındaki ortaklıklara iştirak edebilecekleri tutar toplamı özsermayelerinin %25 ini aşamaz.

Sermaye artırımları dolayısıyla bedelsiz edinilen ortaklık payları ile ortaklık paylarının

herhangi bir fon çıkışı gerektirmeyen değer artışları yukarıda ifade edilen iştirak sınırının

hesaplanmasında dikkate alınmaz.

(3) Şirket, ödenmiş sermayesinin %10’undan fazlasına sahip olan ortaklıklara ve

yöneticilerinin ayrı ayrı veya birlikte sermayesinin %25’inden fazlasına sahip oldukları

ortaklıklara iştirak edemez.

İç kontrol sistemi MADDE 25- (1) İç kontrol sisteminin, şirketin merkez dışı örgütleri dahil tüm iş ve

işlemlerinin yönetim stratejisi ve politikalarına uygun olarak düzenli, verimli ve etkin bir

şekilde mevzuat ve kurallar çerçevesinde yürütülmesi, hesap ve kayıt düzeninin bütünlüğünün

ve güvenilirliğinin, veri sistemindeki bilgilerin zamanında ve doğru bir şekilde elde

edilebilirliğinin sağlanması, hata, hile ve usulsüzlüklerin önlenmesi ve tespiti amacıyla

Şirkette uygulanan organizasyon planı ile bunlara ilişkin tüm esas ve usuller ile;

a) Fon faaliyetlerinin kanuni düzenlemelere, fon içtüzüğüne, izahnameye ve yatırımcı

bilgi formuna uygun olarak yapılmasını,

b) Fon adına yapılan işlemlerin genel ve özel yetkilere dayalı olarak

gerçekleştirilmesini, sözleşmelere uygun olarak yapılmasını, fon işlemleri için gerekli

belgelerin düzenlenmesini,

c) Fonun muhasebe, belge ve kayıt düzeninin etkin bir şekilde işlemesini,

ç) Usulsüzlüklerden ve hatalardan kaynaklanan risklerin asgariye indirilebilmesi için

risklerin tanımlanmasını ve gerekli önlemlerin alınmasını,

d) Fon personelinin kendi adına yaptıkları işlemlerin fon ile çıkar çatışmasına yol

açacak nitelikte olup olmadığının tespitini,

e) Fondan yapılan harcamaların belgeye dayalı ve piyasa rayicine uygun olup

olmadığının tespitini,

f) Fon portföyünün değerlemesinin, fonun birim pay değerinin belirlenmesinin, fon

portföy sınırlamalarının oranlarının ilgili mevzuata, içtüzük ve izahnameye uygunluğunun

kontrolünü

içerecek şekilde oluşturulması zorunludur.

(2) Şirket bünyesinde oluşturulması zorunlu olan iç kontrol sistemine ilişkin tüm politika ve

prosedürlerin yazılı hale getirilerek yönetim kurulu kararı ile yürürlüğe konulması şarttır. Bu

politika ve prosedürlerde yapılacak değişikliklerde de aynı usul ve esaslara uyulması gerekir.

(3) Şirketin iç kontrol faaliyetleri, tespit edilen risklerin de izlenmesine olanak verecek şekilde

günlük faaliyetlerin ayrılmaz bir parçası olarak düzenlenir ve sürdürülür. Etkin bir iç

kontrolün sağlanmasında, tüm personelin kendi görevlerini yazılı prosedürlere uygun olarak

yerine getirme yükümlülükleri ile meslek ilkeleriyle bağdaşmayan uygulamalar ve kurum

politikalarına aykırı veya yasal olmayan faaliyetler gibi hususları üst düzey yönetime

aktarmaları için görev ve yetkileri yazılı olarak tanımlanır ve ilgili personele bildirilir.

Prosedürler her düzeyde personelin etkin bir şekilde iç kontrol sistemine katılımını sağlayacak

şekilde oluşturulur.

(4) İç kontrol sistemi kapsamındaki faaliyetlerin yerine getirilmesi için en az bir iç kontrol

elemanı istihdam edilir. İç kontrol elemanının iç kontrole ilişkin işlemleri yerine getirebilecek

bilgi ve tecrübe ile Sermaye Piyasası Faaliyetleri İleri Düzey ve Türev Araç Lisans belgesine

sahip olması zorunludur. İç kontrol elemanı iç kontrol dışında başka görev ve sorumluluk

yüklenemez.

Risk yönetim sistemi MADDE 26- (1) Şirketin yönetimindeki fonlar için bir risk yönetim sistemi oluşturması ve

buna ilişkin prosedürleri yazılı hale getirmesi zorunludur. Risk yönetim sistemine ilişkin

yazılı prosedürlerin kabulü ve yürürlüğe konulması için şirket yönetim kurulunun kararı

şarttır. Bu prosedürlerde yapılacak değişikliklerde de aynı usul ve esaslara uyulması gerekir.

(2) Risk yönetim sistemi, fonun karşılaşabileceği temel risklerin tanımlanmasını, risk

tanımlamalarının düzenli olarak gözden geçirilmesini ve önemli gelişmelere paralel olarak

güncellenmesini ve maruz kalınan risklerin tutarlı bir şekilde değerlendirilmesini, tespitini,

ölçümünü ve kontrolünü içeren bir risk ölçüm mekanizmasının oluşturulmasını içermelidir.

Risk yönetim sistemi, fonun yatırım stratejisi ile yatırım yapılan varlıkların yapısına ve risk

düzeyine uygun olarak oluşturulmalı ve şirketin iç kontrol sistemi ile bütünlük arz etmelidir.

(3) Şirket bünyesinde risk yönetim hizmetini sağlayan birim, fon portföyünün yönetiminden

sorumlu birimden bağımsız olmalıdır. Risk yönetimini gerçekleştirecek birimin personelinin

risk kontrolüne ilişkin işlemleri yerine getirebilecek bilgi ve tecrübe düzeyi ile Sermaye

Piyasası Faaliyetleri İleri Düzey Lisansı ile Türev Araçlar Lisansına sahip olması gerekmekte

olup, söz konusu personel, fonun risk yönetim sisteminin oluşturulması ve uygulanması ile

sorumludur.

(4) Şirketin yönetiminde bulunan garantili fonların, koruma amaçlı fonların ve serbest

fonların portföylerine dahil edebilecekleri türev araçlar nedeniyle maruz kaldıkları risklere

ilişkin olarak Kurulca belirlenen esaslar uygulanır.

Teftiş Birimi

MADDE 27- (1) Şirket bünyesinde, Şirketin günlük faaliyetlerinden bağımsız, yönetimin

ihtiyaçları ve Şirketin yapısına göre mevzuat ve Şirket politikalarına uygunluk denetimlerini

içeren, başta iç kontrol sisteminin ve risk yönetim sisteminin işleyişi olmak üzere Şirketin tüm

faaliyetlerini ve birimlerini kapsayan teftiş fonksiyonunu yerine getirmek üzere bir teftiş

birimi oluşturması zorunludur.

(2) Şirketin teftiş biriminde münhasıran bu birimde çalışmak üzere yeter sayıda müfettiş

istihdam etmesi zorunludur.

(3) Teftiş birimi doğrudan yönetim kuruluna bağlı ve yönetim kuruluna karşı sorumlu olarak

çalışır. Yönetim kurulu teftiş birimine ilişkin yetkilerini, genel müdür dışında olmak üzere en

az iki yönetim kurulu üyesine devredebilir. Ancak Şirkette denetim komitesinin mevcut

olması durumunda Yönetim Kurulu teftiş birimine ilişkin yetkilerini denetim komitesine de

devredebilir.

(4) Müfettişler Şirketin merkez ve merkez dışı örgütlerinin faaliyetlerinin sermaye piyasası

mevzuatı ve ilgili mevzuat hükümleri yanında, Şirketin esas sözleşmesi ve iç kontrol ile risk

yönetim sistemine yönelik yazılı prosedürleri çerçevesinde yürütülmesinin kontrol ve

denetiminden sorumludur.

(5) Teftiş sürecinin işleyişine ilişkin usul ve esaslar Şirket tarafından belirlenerek yönetim

kurulunun onayına sunulur.

(6) Müfettişler tarafından her hesap dönemi için gerçekleştirilen teftiş çalışmaları sonucunda

hazırlanan raporlar en geç hesap dönemini izleyen 3 ay içinde Şirket yönetim kuruluna

sunulur ve söz konusu raporlar yönetim kurulu tarafından karara bağlanır. Bu raporların en az

5 yıl süre ile veya bu süre içinde hukuki ihtilafa konu olanların, ihtilafın sonuçlanmasına

kadar Şirket nezdinde saklanması zorunludur.

(7) Teftiş birimi, Şirketin mali durumunu zayıflatacak veya olağandışı sonuçlar doğuracak

herhangi bir durumun varlığının tespiti ile Şirketin faaliyetlerinin durdurulmasına veya sona

erdirilmesine yol açabilecek mevzuata aykırılıkların tespiti halinde hazırlayacağı raporu en

kısa zamanda yönetim kuruluna sunar ve aynı gün bir örneğini Kurula gönderir.

(8) Şirket tarafından müfettiş veya müfettişlerin çalışmalarında ve her türlü bilgi ve belgeye

ulaşımlarında kendilerine her türlü kolaylığın sağlanması zorunludur.

(9) Müfettişlerin ücret ve diğer özlük hakları yönetim kurulu tarafından belirlenir.

(10) Müfettişlerin çalışmaları sırasında tarafsız olmaları ve sır saklama yükümlülüklerine

uymaları gerekmektedir.

(11) Kurul Şirketin faaliyetlerini göz önünde bulundurarak teftiş birimine ilişkin olarak ilave

yükümlülükler getirmeye ve yukarıda yer verilen yükümlülüklerden muafiyet sağlamaya

yetkilidir.

Acil ve beklenmedik durum planı

MADDE 28 – (1) Şirketlerin, acil ve beklenmedik durumlarda müşterilerine, aracı kurumlara,

piyasa katılımcılarına ve üçüncü taraflara karşı olan yükümlülüklerini yerine getirme

koşullarını, yöntemlerini, prosedürlerini ortaya koyacak Acil ve Beklenmedik Durum Planı ile

iş akış prosedürlerini oluşturmaları zorunludur. Söz konusu iş akış prosedürlerinin

yeterliliklerinin yıllık olarak şirketin faaliyetleri ile şube açılması veya kapanması şeklinde

örgütlenme yapılarındaki değişiklikler dikkate alınarak gözden geçirilmesi ve söz konusu

prosedürlerde gerekli değişikliklerin yapılması zorunludur.

(2) Acil ve beklenmedik durum planlarına ilişkin iş akış prosedürlerinin şirketlerin

büyüklüklerine ve ihtiyaçlarına göre tespit edilmesi zorunlu olmakla birlikte söz konusu iş

akış prosedürlerinin asgari olarak şu hususları içermesi zorunludur:

a) Mali tablolar ve mevcut mevzuat uyarınca tutmakla yükümlü oldukları her türlü

kayıt ile kıymetli evrakın basılı olarak ve/veya elektronik ortamda saklanması,

b) Şirket faaliyetinin aralıksız sürdürülebilmesine yönelik bilgi işlem sistemlerinin

devamlılığının sağlanması, yedeklerinin alınması ve söz konusu elektronik kayıt yedeklerin 5

yıl süre ile saklanması,

c) Mali ve bilgi iletişim altyapısı dahil olmak üzere operasyonel risk değerlendirmesi,

ç) Müşterilerle alternatif iletişim kanallarının tedariki ve sürekliliğinin sağlanması,

d) Şirket ve çalışanlarıyla alternatif iletişim kanallarının tedariki ve sürekliliğinin

sağlanması,

e) Alternatif şirket merkezi ve merkez dışı örgütlerinin tespit edilmesi,

f) Acil ve beklenmedik durumun, karşı tarafa olası etkileri hakkında değerlendirme,

g) Kurulun alınan önlemler hakkında bilgilendirilmesi, rutin zorunlu bildirimlerin nasıl

yapılacağı,

ğ) Şirketçe faaliyete devam edilemeyeceği yönünde karar verilmesi durumunda

müşterilerin hesaplarına erişimi ve söz konusu hesapların başka şirkete devri.

(3)Yukarıda yer alan hususlardan herhangi birinin iş akış prosedürleri kapsamında yer

almaması durumunda söz konusu duruma neden yer verilmediği hususunun iş akış

prosedürleri kapsamında ayrıca açıklanması zorunludur.

Şirketler müşterilerine acil ve beklenmedik durumlarda iş sürekliliğinin nasıl sağlanacağı ve

buna ilişkin iş akış prosedürleri hakkında bilgi vermekle yükümlüdürler. Söz konusu

bildirimin portföy yönetim sözleşmesi imzalanması sırasında ve ayrıca şirketlerin internet

sayfaları aracılığıyla yapılması zorunludur.

(4)Acil ve beklenmedik durum kapsamında bilgi işlem sistemleri; şirketlerin faaliyetlerini

normal bir şekilde sürdürmelerini sağlayan, müşteri emirlerinin iletimi ve gerçekleştirilmesini,

takas ve saklama işlemlerinin yürütülmesini, müşteri hesaplarının saklanması, takibi ve

müşteri kıymetleri ve nakdinin transferi işlemlerinin yürütülmesini sağlayan sistemleri ifade

etmektedir.

(5)Acil ve beklenmedik durum planı ve buna ilişkin iş akış prosedürlerinin Şirket yönetim

kurulunca onaylanması ve en az genel müdür yardımcısı düzeyinde bir şirket çalışanının ve bu

kişiye alternatif olarak belirlenecek bir başka şirket çalışanının acil ve beklenmedik durum

planının uygulanmasından sorumlu kişiler olarak yönetim kurulunca atanması ve bu kişilere

ait unvan ile e-posta adresi, telefon ve faks numaraları dahil var olan her türlü iletişim

bilgilerinin Kurul, Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş., Takasbank ve Kurulca belirlenecek diğer

kuruluşlara bildirilmesi zorunludur

Müşteriyi tanıma kuralı MADDE 29- (1) Şirket, 5549 sayılı Suç Gelirlerinin Aklanmasının Önlenmesi Hakkında

Kanun ve ilgili mevzuat hükümleri uyarınca hesap açmadan önce müşterilerinin kimlik

bilgilerini tespit eder. Müşterek hesaplarda kimlik tespiti her bir hak sahibi için ayrı ayrı

yapılır.

(2) Müşteri hesabına, müşteri dışında sadece müşteri tarafından noter marifetiyle düzenlemiş

vekâletname ile yetkilendirilmiş kişiler tarafından işlem yapılabilir. Vekilin kimlik bilgilerinin

birinci fıkra çerçevesinde tespiti zorunludur.

(3) Şirket ayrıca müşterilerinin risk ve getiri tercihleri, yatırım amaçları ve mali durumları

hakkında yeterli bilgiye sahip olmak amacıyla standart formları geliştirmek, bu formlarda yer

alan bilgileri güncellemek ve bu formları saklamak zorundadır. Müşterilere bu bilgilerin risk

tercihlerinin ölçülmesi amacıyla istendiğinin bildirilmesi ve müşterinin de bilgi vermekten

kaçınması halinde, müşterinin sorumluluğun kendisine ait olacağı konusunda uyarılması ve

bilgi vermek istemediğine ilişkin yazılı beyanının alınarak müşterinin sözleşmeleriyle birlikte

saklanması gereklidir.

Sermaye yeterliliğine ilişkin yükümlülükler

MADDE 30- (1) Şirketin asgari ödenmiş sermayesinin ve özsermayesinin asgari 10.000.000

TL olması gerekmektedir.

(2) Özsermaye tutarı 20.000.000 TL’nin altında olan Şirketler için asgari özsermaye tutarının,

yönetmekte olduğu portföylerin toplam değerinin en az 0,005’i oranında olması ve her halde

asgari ödenmiş sermaye tutarından az olmaması gerekmektedir. Şirketin özsermaye tutarının

20.000.000 TL’yi aşması halinde özsermaye hesaplaması yapılmaz.

(3) İkinci fıkrada bahsi geçen Şirketin yönetmekte olduğu portföylere; emeklilik yatırım fonu

dışındaki kurucusu olmadığı fonların portföyleri ve Şirket portföyü dahil edilmez.

(4) Şirket, bu maddede belirtilen yükümlülüklerin yanı sıra Kurulun aracı kurumlara ilişkin

sermaye yeterliliği yükümlülüklerine de tabidir.

(5) Sermaye yeterliliğine ilişkin olarak hazırlanacak tablolar ayda bir olmak üzere ilgili ayı

takip eden 2 iş günü içerisinde Kurulca uygun görülen yöntemlerle Kurula gönderilir.

Defter, kayıt, belge düzeni ve bağımsız denetim yükümlülüğü

MADDE 31- (1) Şirket, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu, 213 sayılı Vergi Usul Kanunu ve

borsalara ilişkin mevzuat uyarınca tutmak zorunda olduğu defter ve kayıtları tutmak, belgeleri

düzenlemek ve faaliyetlerine ilişkin muhasebe kayıt, belge ve işlemlerinde Kurulca yapılacak

düzenlemelere uymak zorundadır.

(2) Şirketin finansal raporlarına ilişkin olarak Kurulun finansal raporlamaya ve bağımsız

denetime ilişkin düzenlemelerine uyulması zorunludur.

Bildirim yükümlülüğü Madde 32 – (1) Şirket;

a) Personelinin mali güç şartı hariç olmak üzere bu Tebliğin 17 nci maddesinin birinci

fıkrasının (e) bendinde öngörülen durumlarında herhangi bir değişiklik olması halinde,

değişikliğin meydana geldiği tarihi izleyen,

b) Personelinin görevden ayrılması, bunların yerine veya mevcutlara ilave yeni

kişilerin istihdam edilmesi, görev ve görev yerlerinin değiştirilmesi ve benzeri her türlü

değişikliği; yeni istihdam edilenleri ise mali güç şartı hariç olmak üzere bu Tebliğin 17 nci

maddesinin (e) bendinde sayılan şartları taşıdıklarını gösterir belgeler ve kimlik bilgileri ile

birlikte, değişikliğin meydana geldiği tarihi izleyen,

c) Bu Tebliğde ve faaliyet konularına ilişkin olarak ilgili Tebliğlerde öngörülen genel

ve özel şartlarla ilgili olarak merkez dışı örgütleri dahil teşkilatlarındaki organizasyon, mekan,

belge ve kayıt sistemindeki değişiklikleri meydana geldikleri tarihi izleyen,

ç) Mevcut imza sirkülerlerini ve değişiklik meydana gelmesi halinde güncel imza

sirkülerlerini,

d) Ortakları, personeli, müşterileri ve diğer kurumlar aleyhine açtıkları dava ve

takipler ile bunların kendileri aleyhine açtıkları dava ve takipleri ve sonuçlarını öğrendikleri

tarihi izleyen

15 gün içinde Sermaye Piyasası Lisanslama Sicil ve Eğitim Kuruluşu A.Ş.’ye bildirmek

zorundadır.

(2) Şirket genel müdürü ile müfettişinin görevden ayrılması halinde görevden ayrılma

nedenleri aynı esaslar dahilinde Kurula bildirilir.

(3) Şirket, iştiraklerini edindiklerini tarihten itibaren; aktif varlıkları üzerinde, ipotek dahil

olmak üzere her türlü takyidat tesis edilmesi ve Şirket tarafından başkasının borcunu taahhüt

edici işlemlerde bulunulması halinde bu işlemleri tesis edildikleri tarihten itibaren 15 gün

içinde Kurula yazılı olarak bildirmek zorundadır.

4) Kurulun bağımsız denetime ilişkin düzenlemeleri kapsamında seçtiği bağımsız denetim

kuruluşu ile yapacağı bağımsız denetim sözleşmeleri Şirket tarafından ilgili düzenlemede

belirlenen süre dahilinde Kurula gönderilmeksizin Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği’ne

gönderir

Tescil ve ilan yükümlülüğü

Madde 33 - (1) Her türlü yetki ve izin belgesi, şube veya acente izni ile işletme adı kullanım

izni, konuya ilişkin Kurul izninin tebliğini izleyen 15 gün içinde ilgili ticaret siciline tescil ve

TTSG’de ilan ettirilir.

(2) Yetki belgelerinin tescil hususu ayrıca ülke çapında günlük olarak yayımlanan en az iki

gazetede ilan ettirilir.

(3) Herhangi bir faaliyet iznini içeren yetki belgesinin iptali halinde keyfiyet, Kurulca

tebliğini izleyen 10 gün içinde ticaret sicilinden terkin edilir ve TTSG ile ülke çapında günlük

olarak yayımlanan en az iki gazetede ilan olunur. Faaliyetlerin geçici durdurulması halinde,

durum ülke çapında günlük olarak yayımlanan en az iki gazetede ilan ettirilir, ancak ticaret

sicilinden terkin yapılmaz.

(4) Şube veya acente faaliyetlerinin Kurul tarafından veya Şirket’in talebi doğrultusunda

geçici olarak durdurulması halinde, Kurulca tebliğini izleyen 15 gün içinde keyfiyet ülke

çapında günlük olarak yayım yapan en az iki gazetede ilan olunur. Şube veya acente

faaliyetlerinin sürekli olarak durdurulması halinde ise gazete ilanının yanı sıra şube veya

acentenin tescili Kurulca tebliğini izleyen 15 gün içinde ticaret sicilinden terkin edilir ve

TTSG’nde ilan olunur. Acente faaliyetlerinin sürekli olarak durdurulması halinde en geç bir

ay içinde aracı kurumun acentesi ile yapmış olduğu acentelik sözleşmesi feshedilir ve noter

onaylı fesih ihbarnamesinin bir örneği 10 gün içinde Kurula gönderilir.

(5)Yukarıdaki hususlarla ilgili olarak ilana ilişkin gazeteler ilanı izleyen 10 gün içinde

Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği’ne gönderilir. Tüm ilan masrafları ilgili kuruluşa aittir.

Türkiye Sermaye Piyasaları Birliğine üyelik

MADDE 34- (1) Şirket yetkilendirilme tarihinden itibaren 3 ay içinde Kanunun 74 üncü

maddesinin birinci fıkrası çerçevesinde Türkiye Sermaye Piyasaları Birliğine üye olmak için

başvurmak zorundadır.

(2) Birinci fıkrada belirtilen yükümlülüğe uymayan Şirketlerin faaliyetleri Kurul tarafından

durdurulur.

DÖRDÜNCÜ BÖLÜM

YATIRIM FONU KATILMA PAYI ALIM SATIMINA ARACILIK VE YATIRIM

DANIŞMANLIĞI FAALİYETİ

Yatırım fonu katılma paylarının alım satımına aracılık edilmesine ve yatırım

danışmanlığı faaliyetine ilişkin esaslar

MADDE 35- (1) Şirket aşağıda belirtilen esaslar ile Kurulun yatırım hizmetleri ve

faaliyetlerine ilişkin usul ve esaslar çerçevesinde yatırım fonu katılma paylarının alım

satımına aracılık edebilir.

(2) Şirketin yatırım fonu katılma payları ile değişken sermayeli yatırım ortaklıklarının

paylarının pazarlanması ve dağıtılması faaliyetine ilişkin yetki belgesi alması, esas

sözleşmesinde buna ilişkin hüküm bulunması ve bu faaliyet ile ilgili iş ve işlemlerin

yürütülmesini sağlayabilecek, bu faaliyetlere elverişli mekan, teknik donanım ile yeterli

sayıda personele sahip bulunması gereklidir.

(3) Şirketin diğer şirketlerin kurucusu olduğu yatırım fonu katılma paylarının alım satımına

aracılık edebilmesi için de diğer şirketler ile aracılık sözleşmesi imzalaması zorunludur.

Sözkonusu aracılık sözleşmesinde asgari olarak aşağıdaki hususların bulunması gerekir;

a) Sözleşmenin tarafları ile katılma payları sözleşmeye konu olan fonun unvanı,

b) Sözleşmenin süresi,

c) Katılma paylarının alım-satımına aracılık edecek şirkete ödenecek ücret ve ödeme

esasları,

ç) Katılma paylarının alım-satım esasları,

d) Günlük alım-satım sonuçlarının kurucu Şirkete bildirilme esasları,

e) Kurul tarafından gerekli görülecek diğer hususlar.

(4) Şirket, müşterilerin ve portföy yönetim sözleşmesi imzalamadığı kişilerin yatırım fonu

katılma payı alım satım talimatlarını ancak katılma payı alım satımına aracılık sözleşmesi

imzalamak koşuluyla kabul edebilir. Sözkonusu kişilere ait nakitler ve fon paylarının da bu

Tebliğin 7 nci maddesi çerçevesinde saklanması zorunludur. Ancak, nakit işlemlerinin

yürütülebilmesi için portföy saklayıcısında oluşturulan havuz hesaplar kullanılabilir.

(5) Şirketin yatırım danışmanlığı faaliyetinde bulunabilmesi için Kurulun yatırım

danışmanlığı faaliyetlerine ilişkin düzenlemeleri uyarınca Kuruldan yetki belgesi alması

zorunludur.

(6) Kurulca belirlenen şartları sağlayan Şirketler tarafından, Kanun’un 38 nci maddesinde

belirtilen yan hizmetlerden sermaye piyasaları ile ilgili danışmanlık hizmetleri ve sermaye

piyasası araçlarına ilişkin işlemlerle ilgili yatırım araştırması ve finansal analiz yapılması veya

genel tavsiyede bulunulması gibi hizmetler verilebilir.

BEŞİNCİ BÖLÜM

DİĞER HÜKÜMLER

Yeniden Değerleme

MADDE 36- (1) Bu Tebliğin 17 nci ve 30 uncu maddelerinde belirtilen tutarlar, her yıl

Kurulca yeniden belirlenebilir. Bu durumda, artırılacak sermaye tutarları, ilgili yılın en geç 6

ncı ayının sonu itibariyle sağlanır.

Kaldırılan Hükümler

MADDE 37- 21/1/2003 tarihli ve 25000 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri: V, No: 59

sayılı "Portföy Yöneticiliği Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar

Tebliği", yürürlükten kaldırılmıştır.

Mevcut Portföy Yönetim Şirketlerine İlişkin Hükümler

GEÇİCİ MADDE 1- (1) Bu Tebliğin yayımı tarihinden önce kurulmuş olan portföy yönetim

şirketleri, bu Tebliğin yürürlüğe giriş tarihinden itibaren bir yıl içinde esas sözleşmeleri ile

yapı ve organizasyonlarını bu Tebliğ ve ilgili diğer düzenlemelere uygun hale getirmek

zorundadırlar. Şirketler, mevzuata uyumun sağlanmasını teminen Kurulun inceleme ve

değerlendirme süresi de göz önüne alarak, bir yıllık sürenin tamamlanmasından önce

sözkonusu uyumun sağlandığını tevdik edici bilgi ve belgelerle birlikte mevcut yetki

belgelerini değiştirmek üzere Kurula başvururlar. Aksi takdirde, ana faaliyet konularını ve

ticaret unvanlarında yer alan portföy yönetim şirketi ifadesini değiştirmek üzere Kurula

başvurmak zorundadırlar. Söz konusu şirketlerin yönetim kurulu üyelerinden en az birinin,

genel müdürün, genel müdür yardımcılarının ve fon müdürünün bu Tebliğin 20 nci

maddesinin üçüncü fıkrasında belirtilen lisans belgelerine sahip bulunmaması halinde, tecrübe

şartını sağlamak koşulu ile bu Tebliğin yürürlüğe girdiği tarihten itibaren açılacak ilk dört

sınava katılmak şartıyla, dördüncü sınavın sonuçlarının açıklandığı tarihe kadar görevlerine

devam ederler. Söz konusu sınavlarda gerekli lisansları almaya hak kazanamayanlar,

dördüncü sınav sonuçlarının açıklanmasını takip eden ay sonu itibariyle görevlerinin

gerektirdiği vasfı kaybetmiş sayılırlar.

Yürürlük

MADDE 38– Bu Tebliğ yayımı tarihinde yürürlüğe girer.

Yürütme

MADDE 39– Bu Tebliğ hükümlerini Sermaye Piyasası Kurulu yürütür.

EK/1-A

BİREYSEL MÜŞTERİLER İÇİN PORTFÖY YÖNETİCİLİĞİ ÇERÇEVE SÖZLEŞMESİNDE

BULUNMASI GEREKEN ASGARİ UNSURLAR

I. Tarafları Tanıtıcı Bilgiler

Müşterinin kimlik bilgileri ve adresi

1. Bu kısımda müşterinin adres ve kimlik bilgilerine yer verilmelidir.

2. Yetkili kurumun müşterinin (veya temsilcisinin) kimliğini tespitte herhangi bir sorumluluğu bulunmadığına

ilişkin hükümlere Seri:**, No: ** sayılı Portföy Yöneticiliği Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara

İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğin * 29 uncu maddesi gereği yer verilmemeli, kimlik tespitinde yetkili kurumun

gereken özeni sağlamasına yönelik hükümler bulunmalıdır. Yetkili kurumlar 4208 sayılı Karaparanın

Aklanmasının Önlenmesine Dair Kanun ve ilgili mevzuat hükümleri uyarınca hesap açmadan önce

müşterilerinin kimlik bilgilerini tespit etmekle yükümlüdürler.

3. Müşterinin risk ve getiri tercihleri, yatırım amaçları ve mali durumları gibi bilgilerin yer aldığı standart

formun sözleşme ekinde yer aldığına, formdaki bilgilerin değişmesi halinde güncellenmesi gerektiğine, aksi

takdirde yetkili kurumun yaptığı işlemlerde söz konusu formun esas alınacağına ilişkin bir hükme yer verilmesi

gerekmektedir. Müşterinin bilgi vermek istememesi durumunda buna ilişkin yazılı beyanının sözleşmeyle

birlikte saklanması zorunludur. Bu formun düzenlenmesinden önce sözleşme imzalanmış ise veya sözleşmede

değiştirilecek başka bir husus bulunmaması halinde bu hüküm sözleşmeye eklenmeyebilir ve müşteri tarafından

imzalanmış formun sözleşmeyle birlikte saklanması yeterli olur.

Yetkili kurumun unvanı ve adresi

Tarafları temsile yetkili kişilere, bunların temsil yetkilerine ve temsilcinin veya temsil yetkisinin sınırlarının

değiştirilmesine ilişkin bilgiler (varsa)

Bu kısımda, bulunması halinde, tarafları temsile yetkili kişilere, bunların temsil yetkilerine ve temsilcinin veya

temsil yetkisinin sınırlarının değiştirilmesine ilişkin bilgilere yer verilir.

II. Sözleşmede Kullanılacak Kısaltmalar

III. Sözleşmenin Konusu

Burada, Seri:**, No: ** sayılı Tebliğin 4 üncü maddesinde yer alan hükümlere yer verilir.

IV. Tanıtıcı Form

Seri:**, No: ** sayılı Tebliğin 6 ncı maddesi uyarınca, portföy yöneticiliği çerçeve sözleşmesinin

imzalanmasından önce Tebliğ’i ve sözleşmenin ekindeki yetkili kurumu ve faaliyetlerini tanıtıcı bilgilerin yer

aldığı formu yetkili kurum tarafından müşteriye sunulmuş olduğuna ilişkin hükme yer verilir.

V. Portföy Yöneticiliği Faaliyetine İlişkin İlkeler

Burada, Seri:**, No: ** sayılı Tebliğin 5 nci maddesinde yer alan ilkelere yer verilir.

Portföy Yönetimine Konu Araçların Seçimi ve İdaresi

Bu kısımda aşağıdaki hükümlerin yer alması zorunludur:

a. Portföy hesabına yapılacak alım satımlarda kullanılacak aracı kurumların unvanları,

b. Portföyün oluşumuna ve nakit olarak tutulacak azami orana, portföye alınabilecek varlıklara ve

bu varlıkların seçimine, riskin dağıtılmasına ve bu konudaki sınırlamalara ilişkin esaslar,

c. Portföy yönetiminden elde edilen kazancın tekrar değerlendirilmesi veya dağıtımına ilişkin

esaslar,

d. Portföyde yer alan varlıkların içerdiği hakların kullanılması ile ilgili esaslar,

e. Portföy hesabına alınıp satılması istenmeyen varlıklar,

f. Portföyde yer alan varlıkları değerleme esasları,

g. Yetkili kurumun ortağı olan veya yetkili kurumun hesabına alım satım yapan aracı kurumun

halka arzına aracılık yaptığı sermaye piyasası araçlarına yatırım yapılıp yapılmayacağına ilişkin

esaslar,

h. Müşterinin, portföy oluşturulması ve portföyün yönetilmesi sırasında yapılan alım satım

işlemleri konusunda bilgilendirilmesine ilişkin esaslar,

i. Portföy hesabına yapılacak işlemlerde müşteriden önceden teyit alınıp alınmayacağı ve teyidin

şekli,

j. Yatırımcının portföye dahil hisse senetlerini İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. Alo-Takas

sistemi telefon numaraları veya sözkonusu banka ile yetkili kurumda yatırımcıların kullanımına

sunulmuş bilgisayarlar aracılığıyla izlenebileceğine ilişkin açıklamalar,

VII. Portföy Yöneticisi

Sözleşme ya da eklerinde portföy yöneticisine ilişkin bilgilere yer verilir. Burada ayrıca, sözleşmede belirtilen

portföy yöneticisinin yetkili kurumdan ayrılması veya değiştirilmesi durumunda, yetkili kurumun bu durumu

müşterisine derhal bildireceğine, müşterinin yeni görevlendirilen portföy yöneticisini uygun görmediği takdirde,

sözleşmeyi tek taraflı olarak feshedebileceğine ilişkin hükme yer verilir.

VIII. Sözleşme Taraflarının Birbirine Bilgi Verme Esasları

1. Seri:**, No:** sayılı Tebliğin 13 üncü maddesi çerçevesinde, yetkili kurumların hesap ekstresini müşterilerine

göndermelerine ilişkin esaslara sözleşmede yer verilir.

2. Yetkili kurumların müşterilerine göndermek zorunda oldukları bildirimlerin belli süreler içinde itiraz

edilmemesi durumunda kesinleşmiş ve tebellüğ edilmiş sayılacağına ilişkin düzenlemelere, Seri:**, No: ** sayılı

Tebliğin 6 ncı maddesinde yer alan, çerçeve sözleşmelerde müşteri haklarını ciddi şekilde zedeleyici ve yetkili

kurum lehine tek taraflı olağanüstü haklar sağlayan hükümlere yer verilmemesi hükmüne aykırılık teşkil etmeleri

nedeniyle sözleşmelerde yer verilemez. Ancak yetkili kurumlar, müşterilerinin bilinen adreslerine tebligat yapma

hakkını saklı tutabilirler.

3. Bildirimlerin içeriğine ilişkin olarak: Yetkili kurumun gönderdiği bildirimlerin, özellikle sayısal rakamları

karışıklığa ve yanlış anlamaya yer vermeyecek şekilde konusunun ve hukuki dayanağının (Kurul veya borsa

düzenlemelerine ya da sözleşme hükmüne açıkça gönderme yapılarak) açıkça belirtilmesi gerekir.

4. Bildirimlerin şekline ilişkin olarak: Özellikle sözleşme koşullarındaki değişiklikleri içeren bildirimlerin iadeli

taahhütlü bir şekilde yapılması gerekir. Ancak sözleşmede masrafın müşteriye ait olacağı düzenlenebilir.

IX. Yetkili Kuruma Ödenecek Ücret ve Ödeme Esasları

Yetkili kuruma ödenecek ücret veya komisyonun tespitinde uygulanacak hesaplama yöntemi ile ödeme

esaslarına ve varsa konuya ilişkin düzenlemeler ile getirilen sınırlara sözleşmede yer verilir.

X.Takasbank’ta Saklanan Sermaye Piyasası Araçlarından Doğan Yönetimsel ve Mali Hakların

Kullanılması Esasları Seri:**, No: ** sayılı Tebliğin 8 inci maddesi uyarınca, müşterinin sermaye piyasası araçlarından kaynaklanan

haklarının kullanılması konusunda sözleşmeye hüküm konulabilmektedir.

1. Yetkili kurum müşterilerinin portföylerindeki sermaye piyasası araçlarının içerdiği hakları kullanıp

kullanmamakta serbest olduğu ve bu nedenle hiçbir şekilde sorumlu olmayacağına ilişkin hükümlerin, müşteri

ile arasındaki vekalet ilişkisinden kaynaklanan “özen borcu” çerçevesinde sözleşmede yer almaması gerekir.

Yetkili kurumlar sözleşmelerde müşterilerinin portföylerindeki sermaye piyasası araçlarının içerdiği hakları

kullanıp kullanmamakta serbest olduğu ve bu nedenle hiçbir şekilde sorumlu olmayacağına ilişkin hükümlere yer

veremezler.

2. Müşterilerin bu konuda talimatının bulunması durumunda izlenecek yönteme ve hakların kullanılması

hususlarına açıkça yer verilir. Bu hakların kullanılması hususunun açıkça düzenlenmesi, bedelli sermaye

artırımlarında müşteri adına rüçhan hakkını kullanmasına ilişkin esaslara (müşteriye ne zaman bildirileceği,

müşterin ne zamana kadar rüçhan hakkını kullanıp kullanmamaya karar vereceği, cevap vermediği takdirde

sonucu, rüçhan hakkı kullanılırsa müşterinin ne zamana kadar bedeli hesaba yatıracağı, yatırmadığı takdirde

hapis hakkı, takas veya benzeri önlemlerin uygulayıp uygulamayacağı gibi) yer verilmesi gerekmektedir.

3. Oy haklarının kullanılmasına ilişkin hükümler ise, Sermaye Piyasası Kurulunun ilgili düzenlemelerine uygun

şekilde belirlenir.

XI. Portföy Saklama Kuruluşuna İlişkin Esaslar *

(* Bu esaslar portföy saklama kuruluşu kullanacak olan yetkili kurumlar için geçerlidir.)

Bu kısımda aşağıdaki hükümlerin yer alması zorunludur:

Yetkili kurumun sözleşme imzaladığı portföy saklama kuruluşunun unvanı,

Seri:**, No:** sayılı Tebliğ’in 7. maddesi kapsamında, müşteriye ait varlıkların saklanması ve izlenmesine ait

sorumluluğun portföy saklama kuruluşlarına ait olduğuna ilişkin hüküm,

Portföy saklama kuruluşunun müşterilerin yatırım yaptığı şirketle ilgili karar alması gereken ve finansal varlıklar

üzerindeki haklarını etkileyebilecek durumları ile müşteri hesaplarında gerçekleştirilen, önemlilik arzeden varlık

ve nakit hareketlerini müşterilere en kısa zamanda bildirmekle yükümlü olduğuna ilişkin hüküm,

Portföy saklama kuruluşunun, en az altı ayda bir, saklama hesabında değişiklikler ile hesabın son durumunu

belirten bir hesap ekstresini ve bununla ilgili özet bilgileri müşterilere ileceğine ilişkin hüküm,

Portföy saklama kuruluşunun, portföy saklama sözleşmesinde belirtilen görevleri uyarınca yaptığı tüm

işlemlerden ve müşteriye verebilecekleri zararlardan, sözleşme, sermaye piyasası mevzuatı ve genel hükümler

çerçevesinde sorumlu olduğuna ilişkin hüküm,

Portföy saklama kuruluşunun bazı varlıkların saklanması konusunda başka bir portföy saklama kuruluşu ile

anlaşabileceğine ancak faaliyetlerinden doğan sorumluluklarını paylaşamayacağı ve devredemeyeceğine ilişkin

hüküm.

XII. Teminat Hükümleri

1. Müşterinin, Şirket nezdindeki tüm hesaplarının müşterinin gerek bu sözleşmeden gerekse diğer

sözleşmelerden doğmuş ve doğacak tüm alacaklar için rehinli olduğuna ilişkin hükümlerin, rehin hukukuna

(menkul rehninde belirlilik esastır) aykırı olması nedeniyle, teminat ile menkul kıymet arasında bire bir bağlantı

bulunacak şekilde düzenlenmesi gerekmektedir.

2. Sözleşmelerde doğmuş ve doğacak tüm alacaklar için hapis hakkının doğacağı gibi hükümlere yer verilemez.

Ayrıca, hapis hakkının kullanılmasına ilişkin hükümlerin, Medeni Kanunun 864 ve devamındaki maddelerine

uygun olarak düzenlenmesi (özellikle hapis hakkının kullanılabilmesi için alacak ile hapse konu şey arasında

irtibat bulunmasına ilişkin hükme dikkat edilerek) gerekir.

3. Takas ve mahsuba ilişkin hükümlerin ise, Borçlar Kanunu (BK) çerçevesinde;

a) Takas hakkında, BK nun 118-124 üncü maddeleri uyarınca;

i) Sadece muaccel alacakların takasının mümkün olacağı,

ii) Alacakların karşılıklı olması gerektiği (mahsupta karşılıklılık gerekmemektedir)

iii) Alacakların aynı mahiyet ve nitelikte olmaları

iv) Alacaklardan her birinin geçerli ve dava edilebilir olması

b) Mahsup hakkında; mahsup edilecek alacağın ve mahsup edilecek tutarın tespitinde BK nun 84-86 ncı madde

hükümlerinin uygulanacağı

hükümlerini içerecek şekilde düzenlenmesi gerekmektedir.

Ayrıca, Şirketin hizmeti gereği gibi yerine getirmemesi halinde, müşterinin alacaklarını şirkete karşı borcuyla

takas etmesini düzenleyen hüküm dahil, müşterinin şirket veya üçüncü kişiye yöneltebileceği taleplerini

kısıtlayan veya kaldıran hükümlere yer verilemez.

XII. Delil Şartı

1. Yetkili kurum kayıtlarının “kesin delil” teşkil etmesine ilişkin hükümlere yer verilemez.

2. Gerek Kurul düzenlemeleri gerekse genel hükümler çerçevesindeki ispat külfetini müşteriye yükleyen

kayıtlara yer verilemez.

3. Yetkili kurum kayıtlarının münhasıran delil olmasını öngören hükümler ise, müşterinin gösterebileceği

delilleri ölçüsüz derecede sınırlandırması nedeniyle sözleşmede yer alamaz. Yetkili kurum kayıtlarının

münhasıran delil oluşturmasına ilişkin hükümler, ancak “müşteri mutakabatını içeren kayıtlar” için öngörülebilir.

XIII. Uygulanacak Hükümler

“Sözleşmenin Kurul düzenlemelerine aykırı hükümleri uygulanmaz. Sözleşmede hüküm bulunmayan hallerde

Kurul düzenlemeleri, Kurul düzenlemelerinde hüküm bulunmayan hallerde genel hükümler uygulanır” hükmüne

yer verilir.

XIV. Yetkili Mahkeme ve İcra Daireleri

Düzenlenmesi zorunlu bir hüküm olmayıp, sözleşmede yer almasının istenmesi halinde bu başlık altında veya

sözleşmenin başka maddelerinde, müşterinin mahkemeye gitme veya başka başvuru yollarını kullanma imkanını

ortadan kaldıran veya sınırlandıran, müşterinin çeşitli yasal takip haklarından feragat ettiğine ilişkin hükümlere

sözleşmelerde yer verilemez.

XIV. Sözleşmenin Süresi ve Sona Ermesi

Tek taraflı fesih hakkını içeren hükümlere ancak iki tarafa da tanınması ve sebeplerinin sözleşmede belirtilmesi

kaydıyla izin verilebilir. Sözleşmenin feshi halinde tarafların yükümlülüklerinin yerine getirilmesine ilişkin

esaslar ve portföyde yer alan varlıkların ve nakdin müşteriye teslimine ilişkin süreler belirtilir.

Sözleşme Şartlarının Değiştirilmesi

1. Borçlar Kanununun (BK) 12 nci maddesine göre kanunen yazılı olması gereken bir sözleşmede yapılacak

değişikliklerin de yazılı olarak yapılması gerekmekte olup, sözleşmeye bağlanan hususlarda değişiklik olması

durumunda buna uyulmalıdır.

2. Sermaye piyasası araçlarının, müşteriye verilecek hizmetin ve benzeri hususların tek taraflı olarak

değiştirilmesine ilişkin hükümlere, sözleşmelerde ancak bu değişiklik hakkında müşteriye derhal bildirimde

bulunulması ve müşteriye sözleşmeyi feshetme hakkı tanınması kaydıyla yer verilebilir.

Sorumsuzluk Kayıtları

Tüm yetkili kurumlar, BK nun 99 uncu maddesi çerçevesinde imtiyazlı kuruluş sayıldıklarından, sözleşmelerin

çeşitli maddelerinde yer alan sorumsuzluk kayıtları, gerek Seri:**, No:** sayılı Tebliğin 6 ncı maddesi

çerçevesinde, gerekse söz konusu Tebliğ hükmünün de ötesinde, genel hükümler bakımından geçersiz olacak,

yetkili kurumun hafif kusuru halinde dahi bu tür sorumsuzluk kayıtları batıl sayılacaktır. Dolayısıyla, bu tür

sözleşme hükümlerine yer verilmemeli ve BK nun 99 ve 100 üncü maddelerine uygun olarak sorumsuzluk

hallerinin ancak yetkili kuruma atfı mümkün olmayan hallerle sınırlandırılması gerekir.

Yetkili İmzalar ve Tebligat Adresleri

EK/1-B

Kurumsal Müşteriler ile Yapılacak Portföy Yönetim Sözleşmesinin Asgari Unsurları

I. Taraflar

a. Yatırım Fonu/Emeklilik Yatırım Fonu/Yatırım Ortaklığının unvanı

b. Portföy yönetim şirketi

c.Tarafları temsile yetkili kişilere, bunların temsil yetkilerine ve temsilcinin veya temsil yetkisinin sınırlarının

değiştirilmesine ilişkin bilgiler (varsa)

II. Sözleşmede Kullanılacak Kısaltmalar

III. Sözleşmenin Konusu

Yatırım fonu/Yatırım ortaklığı portföyünün içtüzük/izahname/esas sözleşme çerçevesinde belirlenen

yatırım stratejileri çerçevesinde yönetilmesine ilişkin hüküm

IV. Portföy Yönetim Şirketinin Tanıtıcı Bilgiler

a) Portföy Yönetim Şirketi’nin kuruluş tarihi ve faaliyet geçmişi,

b) Ticaret unvanı, adresi, telefonu ve buna benzer bilgiler,

c) Son durum itibariyle ödenmiş sermayesi ve ortaklık yapısı,

d) Son üç yıla ilişkin net dönem karı,

e) Yönetim Kurulu üyelerinin isimleri,

f) Portföy yöneticilerinin isimleri ile son 5 yılda çalıştıkları kurumlar ve buradaki unvanları,

g) Portföy Yönetim Şirketi’nin ortak ve yönetim kurulu üyeleri ile ihtisas personeli hakkında sermaye piyasası

mevzuatı ve ilgili mevzuat kapsamında herhangi bir suç duyurusunda bulunulup bulunulmadığına ilişkin bilgiler,

h) Portföy saklayıcına ilişkin bilgiler,

i) Uygulanmakta olan portföy yönetim ücreti, aracılık komisyonu ve diğer komisyonlara ilişkin bilgiler,

j) Bireysel, tüzel kişi ve kurumsal yatırımcılar itibariyle müşteri sayısı,

k) Yönettikleri portföyün büyüklüğü,

l) Çalıştığı aracı kurum/aracı kurumlar.

V. Portföy Yöneticiliği Faaliyetine İlişkin İlkeler

Tebliğin 5. maddesinde yer alan kurumsal portföylerin yönetimine ilişkin ilkeler

VI. Portföy Yönetim Ücreti

Portföy yönetim şirketine ödenecek ücret veya komisyonun tespitinde uygulanacak hesaplama yöntemi

ile ödeme esaslar

VII. Portföyün Saklanması Esasları

VIII. Portföy Saklayıcısında Saklanan Sermaye Piyasası Araçlarından Doğan Yönetimsel ve Mali

Hakların Kullanım Esasları

IX. Sözleşme Taraflarının Birbirine Bilgi Verme Esasları

IX. Sözleşmenin Süresi ve Fesih Esasları

X. Yetkili İmzalar ve Tebligat Adresleri

EK/ 2

PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ KURUCULARINA/HİSSE DEVRALACAKLARA İLİŞKİN

BEYANNAME

(TÜZEL KİŞİLER İÇİN )

TÜZEL KİŞİNİN

UNVANI :

VERGİ DAİRESİ VE NUMARASI :

TİCARET MERKEZİ VE SİCİL NUMARASI:

KURULUŞ TARİHİ :

ORTAKLIK YAPISI :

ÖDENMİŞ VE NOMİNAL SERMAYESİ

ADRESİ :

FAALİYET KONUSU :

SON BEŞ YILA AİT BAZI BİLANÇO BÜYÜKLÜKLERİ (MİLYAR TL)

YILI NET KARI

(ZARARI) (1)

ÖZKAYNAKLA

RI

AKTİF TOPLAMI

İŞTİRAKLERİ (2)

ŞİRKETİN

UNVANI

FAALİYET

TÜRÜ

SERMAYES

İ

HİSSE TUTARI

1

2

3

SAHİP OLDUĞU GAYRİMENKULLER (3)

YERİ CİNSİ PAFTA ADA PARSEL TAKYİDATLARI

1

2

3

MENKUL KIYMETLER (AYRINTILI) (4) (5)

TAAHHÜT EDİLEN SERMAYENİN KARŞILANACAĞI KAYNAKLARIN

AYRINTILI DÖKÜMÜ

1

2

3

4

5

ÇALIŞTIĞI BANKALAR (6)

(7)

1 2 3 4 5

BANKA ADI

ŞUBE ADI

MEVDUAT (BİN TL)

VADELİ

VADESİZ

KREDİ (BİN TL)

MİKTARI

TEMİNATI

TÜRÜ

VADESİ

BANKALAR DIŞINDA DİĞER GERÇEK VE TÜZEL KİŞİLERE OLAN

BORÇLARI (8)

ALACAKLININ ALACAĞIN

ADI TÜRÜ MİKTARI VADESİ

1

2

FAALİYET ALANINDA DAHA ÖNCE GERÇEKLEŞTİRDİĞİ ÖNEMLİ

İŞLER

ŞİRKETİN VEYA ŞİRKET SERMAYESİNİN YÜZDE 10’UNDAN FAZLASINA

SAHİP GERÇEK VE TÜZEL KİŞİLERİN SON BEŞ YIL İÇERİSİNDE YURT İÇİ

VEYA YURTDIŞI BANKALARDAN KULLANDIĞI KREDİLERİN YASAL

TAKİBE UĞRAYIP UĞRAMADIĞI:

ŞİRKETİN HALEN TARAF OLDUĞU ÖNEMLİ HUKUKİ İHTİLAFLAR

HAKKINDA AYRINTILI AÇIKLAMA:

İMZA

TARİH

AÇIKLAMALAR:

(1) Vergi karşılığı ayrıldıktan sonraki tutar yazılacaktır.

(2) İştirak oranı, iştirak edilen kuruluşun sermayesinin %5 veya daha fazlası ise doldurulacaktır.

(3) Sahip olunan tüm gayrimenkuller, varsa takyidatları ile birlikte, bu kısma yazılacaktır.

(4) Hisse senedi, tahvil, bono, altın, kıymetli madenler, vs. varsa takyidatları ile birlikte bu kısma

yazılacaktır.

(5) İştiraklere ait hisse senetleri hariç tutulacaktır.

(6) Aynı bankadan birden fazla türde kredi kullanılıyorsa ayrı ayrı gösterilecektir.

(7) Aynı bankanın birden fazla şubesi ile çalışılmakta ise ayrı ayrı gösterilecektir.

(8) Tüzel kişi sermayesinin %5 veya daha fazlası miktarında borçlar yazılacaktır.

Sigorta edilmiş varlıkların sigorta bedelleri ayrıca belirtilecektir.

NOT: Formda ayrılan kısımların yeterli gelmemesi halinde ek form kullanılabilir .

EK/3

PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ KURUCULARINA/HİSSE DEVRALACAKLARA İLİŞKİN

BEYANNAME

(GERÇEK KİŞİLER İÇİN)

ADI-SOYADI :

DOĞUM YERİ VE TARİHİ :

UYRUĞU : Fotoğraf

ANA ADI :

BABA ADI :

İKAMETGAH ADRESİ :

ÖĞRENİM DURUMU (Ayrıntılı) :

HALEN ÇALIŞTIĞI İŞYERİNİN

UNVANI VE ADRESİ :

MESLEĞİ VE GÖREV UNVANI :

T.C. KİMLİK NUMARASI :

VERGİ KİMLİK NUMARASI :

DAHA ÖNCE ÇALIŞTIĞI İŞYERLERİ

İŞYERİNİN UNVANI (1) GİRİŞ-AYRILIŞ

TARİHİ

GÖREV

UNVANI

1

2

SON BEŞ YILA AİT YILLIK GELİR VERGİLERİ VE ÖDEDİĞİ GELİR

VERGİSİ (MİLYAR TL)

YILI NET GELİR ÖDEDİĞİ GELİR

VERGİSİ

ORTAĞI BULUNDUĞU ŞİRKETLER (2)

ŞİRKETİN UNVANI FAALİYET

TÜRÜ

SERMAYESİ HİSSE

TUTARI

1

2

SAHİP OLDUĞU GAYRİMENKULLER (3)

YERİ CİNSİ PAFTA ADA PARSE

L

TAKYİDATLAR

I

1

2

MENKUL KIYMETLER (AYRINTILI) (4) (5)

TAAHHÜT EDİLEN SERMAYENİN KARŞILANACAĞI KAYNAKLARIN

AYRINTILI DÖKÜMÜ

1

2

3

SAHİP OLDUĞU DİĞER VARLIKLAR

ÇALIŞTIĞI BANKALAR (6)

(7) 1 2 3 4 5

BANKA ADI

ŞUBE ADI

MEVDUAT (BİN TL)

VADELİ

VADESİZ

KREDİ (BİN TL)

MİKTARI

TEMİNATI

TÜRÜ

VADESİ

BANKALAR DIŞINDA DİĞER GERÇEK VE TÜZEL KİŞİLERE BORÇLARI

ALACAKLININ ALACAĞIN

ADI TÜRÜ MİKTARI VADESİ

1

2

DAHA ÖNCE TÜRKİYE’DE VEYA BAŞKA BİR ÜLKEDE MALİ SEKTÖRDE

HANGİ FAALİYETİ GÖSTERMEK AMACIYLA İZİN İÇİN BAŞVURUDA

BULUNDUĞU, EĞER BAŞVURU REDDEDİLMİŞ VEYA ALINAN İZİN İPTAL

EDİLMİŞ İSE NEDENLERİ (8):

SON BEŞ YIL İÇERİSİNDE YURT İÇİ VEYA YURTDIŞI BANKALARDAN

VEYA DİĞER MALİ KURUMLARDAN KULLANDIĞI KREDİLER VEYA

BAŞKA FİNANSMAN KAYNAKLARI DOLAYISIYLA YASAL TAKİBE

UĞRAMIŞ OLUP OLMADIĞI:

ORTAĞI BULUNDUĞU ŞİRKETLERİN SON BEŞ YIL İÇERİSİNDE YURT İÇİ

VEYA YURTDIŞI BANKALARDAN VEYA DİĞER MALİ KURUMLARDAN

KULLANDIĞI KREDİLER DOLAYISIYLA YASAL TAKİBE UĞRAMIŞ OLUP

OLMADIĞI:

HAKKINDA AÇILMIŞ BİR KAMU DAVASININ BULUNUP

BULUNMADIĞI; VARSA DAVANIN KONUSU:

HAKKINDA KAMU DAVASI DIŞINDA AÇILMIŞ BİR DAVA BULUNUP

BULUNMADIĞI; VARSA DAVANIN KONUSU:

HAKKINDA REFERANS VEREBİLECEK İKİ KİŞİNİN ADI-SOYADI,

ADRESİ VE TELEFON NUMARALARI:

HALEN TARAF OLDUĞU ÖNEMLİ İHTİLAFLAR HAKKINDA

AYRINTILI AÇIKLAMA:

İMZA

TARİH

AÇIKLAMALAR :

(1) Çalışılan kurumun, işverenin ya da tüzel kişinin adı ya da ticari unvanı yazılacaktır.

(2) İştirak oranı, iştirak edilen kurumun sermayesinin %5 veya daha fazlası ise doldurulacaktır.

(3) Sahip olunan tüm gayrimenkuller, varsa takyidatları ile birlikte, bu kısma yazılacaktır.

(4) Pay, tahvil, bono, altın, kıymetli madenler, vs. varsa takyidatları ile birlikte bu kısma yazılacaktır.

(5) “Ortağı bulunduğu kurumlar” bölümünde belirtilen kurumların hisseleri hariç tutulacaktır.

(6) Aynı bankadan birden fazla türde kredi kullanılıyorsa ayrı ayrı gösterilecektir.

(7) Aynı bankanın birden fazla şubesi ile çalışılmakta ise ayrı ayrı gösterilecektir.

(8) Banka, sigorta, finansal kiralama, faktoring şirketleri, yetkili müessese ve Sermaye Piyasası

Kanununa göre faaliyet gösteren kurumlar vb. yazılacaktır. Sigorta edilmiş varlıkların sigorta bedelleri ayrıca

belirtilecektir.