An article on “Scope of Business Process Outsourcing 

(BPO) in Bangladesh”  

 

 

 

A.F.M. Nazmul Alam Zico PNS Media & Communications Ltd. 

77/2, Shah Ali Bagh, Mirpur 1 Dhaka ‐1216, Bangladesh. 

Website: www.clippingimages.com  

   

Business  Process  Outsourcing  (BPO)  is  a  form  of  outsourcing  which  involves  the contracting of the operations and responsibilities of any specific business functions to a third‐party service provider. BPO  is typically classified  into Back office outsourcing and front office outsourcing. BPO  that  is contracted outside a company’s country  is called Offshore Outsourcing. And  if BPO  is contracted  to a company’s neighboring country  is called near shore outsourcing. 

BPO helps  to  increase a company’s  flexibility,  that’s why BPO  is growing popularity so rapidly. Most services provide by BPO vendors are offered on a fee for service basis. This helps a company transforming fixed into variable costs. A variable cost structure helps a company responding to changes in required capacity and does not require a company to invest in assets, thereby making the company more flexible. 

Another way in which BPO contributes to a company is that a company is able to focus on  its core competencies. Key employees are herewith released from performing non‐core and can invest more time and energy in building the firm’s core businesses. The key lies in knowing which of the main value drivers to focus on – customer intimacy, product leadership, or operational excellence. Focusing more on one of these drivers may help a company create a competitive edge. 

Now let us have a look at the scopes and benefits of BPO in this present global economic scenario. 

Today  in  Bangladesh  BPO  is  the most  upcoming  and  rapidly  growing  industry attracting the educated youth all over the country. BPO workforce offers several advantages over  their western counterparts both  in  terms of cost savings  (low‐cost labor) and availability of resourceful manpower. 

The revenue generation by BPO and KPO  industries  in Bangladesh  is now much higher than those of previous years. Almost two  lakh people are  involved  in this industry and the countdown is ticking fast. 

The Everest Research Institute predicts the opportunity for global BPO will mount to USD145  to  165  billion  for  South  Asian  based  services, within  the  next  five years.  The  outsourcing  of  BPO  projects  from  the  insurance  sector will  have  a steady rise, about 12‐15 times simultaneously, according to the report. 

Banking  sectors  and  other  financial  firms  are  undergoing  significant  cost‐reduction  pressure  and  are  therefore  planning  to move  jobs  offshore  like  call centers, data processing etc. 

So  it  is clear that  if we can plan our future strategies  in a right track then BPO will gift Bangladesh  a  giant  lift.  And  after  a  certain  period  of  time we will  find  a  handsome amount of IT geeks in our country.