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© 2020 Software AG. Alle Rechte vorbehalten.
Hauptversammlung 2020Sanjay Brahmawar
Vorsitzender des Vorstands
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Die Präsentationen enthalten zukunftsgerichtete Aussagen, die auf Annahmen des Vorstands der Software AG beruhen. Zukunftsgerichtete Aussagen geben eine zum Zeitpunkt der Aussage aktuell bestehende Einschätzung der Software AG bezüglich zukünftiger Ereignisse und Ergebnisse wieder, welche naturgemäß Risiken und Unsicherheiten unterliegen. Die tatsächlichen Ergebnisse können von den hier projizierten Zahlen deutlich abweichen, da sie von einer Vielzahl von veränderlichen Faktoren abhängen, wie z.B. die allgemeine wirtschaftliche Entwicklung oder Branchenentwicklung, Wechselkursschwankungen, die Einführung von konkurrierenden Produkten/Angeboten, fehlende Marktakzeptanz neuer Produkte, Dienstleistungen und Technologien oder Veränderungen der Unternehmensstrategie. Die Software AG beabsichtigt nicht, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren und übernimmt auch keine Verpflichtung dies zu tun.
Die Präsentationen stellen weder ein Angebot noch eine Empfehlung zur Zeichnung oder zum Erwerb von Wertpapieren der Software AG oder eines der Unternehmen dar, die derzeit oder in Zukunft Mitglied des Konzerns sind, noch ist diese Präsentation Bestandteil eines solchen Angebots und sollte auch nicht als ein solches verstanden werden. Die Präsentationen stellen kein Angebot zum Verkauf von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten von Amerika dar. Wertpapiere dürfen in den Vereinigten Staaten von Amerika ohne Registrierung oder Ausnahme von der Registrierung in Übereinstimmung mit der aktuell gültigen Fassung des U.S. Securities‘ Act von 1933 weder angeboten noch verkauft werden.
FORMALRECHTLICHE HINWEISE ZU DEN PRÄSENTATIONEN
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CORONA-VIRUS
Ein globales Team in Bestform
Sichere Plattform für Mitarbeiterinnen &
Mitarbeiter
Unterstützung unserer Kunden
Flexibel, engagiert, kollaborativ
Gegenseitige Unterstützung, Unterstützung unserer Mitbürger
Unternehmen wird stärker, wider-standsfähiger und agiler aus der Krise hervorgehen
Priorität 1: Sicherheit derMitarbeiterinnen und Mitarbeiter
Umstellung auf Homeoffice funktioniert nahezu reibungslos
Keine nennenswerten Gesundheits-probleme innerhalb der Belegschaft, Servicebereitschaft nicht beeinträchtigt
Wir haben unseren Kunden zugehört
Produktzugang über Initiative „Business as Unusual”
Wird von unseren Kunden sehr gut auf- und angenommen
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UNTERSTÜTZUNG VON MITARBEITERN UND KUNDEN
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FINANZIELLE WIDERSTANDSKRAFT
ROBUSTE FINANZLAGE
STARKESBETRIEBS-
MODELL
Diversifizierte Kundenbasis
Geringes Engagement in
stark betroffenen Branchen
Höhere Produkt- und
Marktrelevanz
510 Mio. € Bankgut-haben, 186 Mio. € verfügbare Kreditlinien
Ca. 500 Mio. € Annual Recurring Revenue
Priorität auf wirkungsvolle Investitionen; Maßnahmen zur Kostenkontrolle getroffen
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AUF SICHERER BASIS: FINANZIELL UND OPERATIONAL
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MÄRKTE ARBEITEN FÜR UNSZIELMÄRKTE ZIEHEN AN
Digitale Transformation
18 Mrd. $
12 Mrd. $
Markt für Integrations-plattformen*
2017
2022
25,6 Mrd. $
9,5 Mrd. $
Markt für IoT-Plattformen**
2017
2023
+ 50 % + 18 % CAGR
*Gartner Inc. ** McKinsey
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Vernetztes Kunden-erlebnis
Hybrid & Multi Cloud
Operational Excellence „Bis 2022 werden pro
Tag 12 Millionen neue IoT-Geräte angeschafft.“*
„2022: 65 % der globalen Organisationen haben eine hybride Integrations-plattform eingeführt.“**
„Bis 2020 wird Integration 60 % des Aufwands für den Aufbau einer digitalen Plattform ausmachen.“***
MÖGLICHKEIT, IN NEUE FELDER VORZUDRINGENDREI WICHTIGE MARKTCHANCEN
* Gartner Inc. ‘IoT Forecast Statistics’ 2019 ** Gartner Inc. ‘Innovation Insight for Hybrid Integration Platforms’ 2019*** Gartner Inc. ‘Application Strategies and Solutions Summit’ 2019.
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WEITERENTWICKLUNG UNSERES HELIX-PROGRAMMSVON INNEN UND AUSSEN ERNEUERTES UNTERNEHMEN
2019 2020 2021 – 23
Grundlagenschaffen
Dynamik aufbauen
Tempo steigern in Richtung 1 Mrd. €
Leader-Position in Produktquadranten
Neukunden
DBP*-Umsatz Subskriptionen/SaaS
Anstieg der jährlich wiederkehrenden
Umsätze
Auftragseingang Subskriptionen/SaaS
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Produkt-NPS (Kundenempfehlungen)
auf Rekordniveau
+40+10%
51,5%21%
300+10
* Digital Business Platform Inkl. Cloud & IoT
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FOKUS: FÜHRUNGSPOSITION BEI PRODUKTEN
API Management Hybrid Integration Industry IoT
STARKE FORTSCHRITTE DER SOFTWARE AG IN 2019
2018 2019
2018
2019
2018
2019
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AUFTRAGSEINGANG WÄCHST 2019 KONTINUIERLICH
0
20
40
60
80
100
120
140
Q1 Q2 Q3 Q4
DBP ex Cloud & IoT
ANSTIEG PRO QUARTAL
In Mio. €
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10 | © 2020 Software AG. Alle Rechte vorbehalten.
WIEDERKEHRENDER PRODUKTUMSATZ STEIGT KONTINUIERLICH
ENTWICKLUNG ZU BESSER PLANBAREN ERLÖSEN
Produktgeschäft
Anteil wiederkehrender Umsätze
2014 2018 2019
58% 69% 76%
85%
/
90%
2023
85% - 90%
11 | © 2020 Software AG. Alle Rechte vorbehalten.
VERTRIEBSERFOLG UND PARTNERSCHAFTEN MIT HYPERSCALERS
KUNDEN- UND PARTNER-GEWINNUNG 2019
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MITARBEITER & KULTURELLE TRANSFORMATIONDEUTLICHE FORTSCHRITTE SEIT 2019
Kultur
Innovations-kultur
Führung
Einstellungen &Management
Talente
Entwicklung & Schulung
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John SchweitzerCRO
Dr. Stefan SiggCPO
Sanjay BrahmawarCEO
Dr. Elke FrankCHRO
Dr. Matthias Heiden*CFO
* Tritt das Amt des Finanzvorstands am 1. Juli 2020 an
13 | © 2020 Software AG. Alle Rechte vorbehalten.
CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITYWIR WERDEN UNSEREM UNTERNEHMENSZWECK GERECHT
„We Connect Technology and People for a Smarter Tomorrow“
14 | © 2020 Software AG. Alle Rechte vorbehalten.
GESCHÄFTSERGEBNIS 2019SOLIDE LEISTUNG
Free Cashflow 2019
146 Mio. €
Jährlich wieder-kehrender DBP-Umsatz* (ARR)
+ 10 %
Konzernumsatz890,6 Mio. €
+ 1 %
Wiederkehrender Anteil des Produkt-umsatzes
76 %
A&N-Umsatz+ 3 %
SaaS/Sub-skriptionen in %
des DBP*-Auftragseingang
51,5 %
EBITA (Non-IFRS)260,3 Mio. €
DBP-Auftrags-eingang*307 Mio. €
Zukunfts-weisende Kennzahlen
Ergebniszahlen
* Digital Business Platform Inkl. Cloud & IoT
15 |
474,5228,9
187,2 Digital Business Platform*
Adabas & Natural*
Professional Services*
UMSATZ UND ERGEBNIS 2019
0
200
400
600
2017 2018 20190
200
400
600
2017 2018 2019
0
200
400
600
2017 2018 2019
Digital Business Platform (DBP)*Adabas & Natural (A&N)*
Professional Services*
Wartung** Lizenzen Segmentergebnis
ANTEILE DER GESCHÄFTSBEREICHE
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Umsatz Segmentergebnis
* In Mio. € **Wartung plus sonst. wiederkehrender Umsatz
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2019
Aktiva Passiva
KONZERNBILANZ
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(in Mio. €)
2018 2019 2018
Bilanzsumme
462
374
1.172
Liquide Mittel(+ 52 Mio.)
Sonstige
Anlagevermögen
514
401
1.201
2.116
313
456
1.239
Finanz-Verbindlichkeiten
Sonstige
Eigenkapital(Quote 64,2% / 61,7 %)
297
462
1.358
2.008Bilanzsumme2.1162.008
SOLIDE GRUNDLAGE
17 |
2017 2018 2019
Gewinn*
2,17
2,49
1,97
2017 2018 2019
Freier Cashflow*
BASIS FÜR EINE ERHÖHTE DIVIDENDE
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2,23 2,091,88
€ € €
CASHFLOW- UND ERGEBNIS-STÄRKE
* Pro Aktie .
0.650.71
0.76
2017 2018 2019
Dividende*
18 |
0,38*0,43* 0,46 0,46 0,46
0,500,55
0,600,65
0,710,76**
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
DIVIDENDEN-POLITIK
Dividende je Geschäftsjahr(in € je Aktie)
* Angepasst an 1:3-Aktiensplit, gerundet ** Dividendenvorschlag auf der Hauptversammlung 2020
FOKUS AUF KONTINUITÄT
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19 | © 2020 Software AG. Alle Rechte vorbehalten.
HIGHLIGHTS ERSTES QUARTAL 2020HELIX ZEIGT POSITIVE WIRKUNG
DBP-Auftrags-eingang
+ 1%
Konzern-Auftrags-eingang+ 28 %
A&N-Auftrags-eingang+ 47 %
IoT-Auftrags-eingang+ 65 %
Zukunfts-weisende Kennzahlen
Netto-Liquidität+ 46%
Jährlich wiederkehrender
Umsatz DBP*+ 11%
SaaS & Subskriptionen DBP* Auftrags-
eingang+ 55%
Produktumsatz+ 4%
Umsatz und Liquidität
* Digital Business Platfom Inkl.Cloud & IoT
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AUSBLICK FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2020
unverändert
unverändert
Ausblick GJ 2020
(zum 28. Januar)
im vgl. zu Vorjahr
Ausblick GJ 2020
(angepasst am 23. April)
im vgl. zu Vorjahr
+0 % bis+10 %*
+20 % bis +40 %*
+10 % bis +15 %*
+40 % bis +60 %*
-3 % bis +3 %*
20 % bis 22 %Operative Marge (EBITA, Non-IFRS)**
Auftragseingang A&N
Auftragseingang DBP Cloud & IoT
Auftragseingang DBP exkl. Cloud & IoT
* Währungsbereinigt **Vor Berücksichtigung nichtoperativer Einflussfaktoren (vgl. Non-IFRS-Ergebnisdefinition im Geschäftsbericht 2019 auf S. 50f)
Ambitionierte mittelfristige Ziele
unverändert
1 Mrd. € Umsatz
25 – 30 % operative
Marge
Produkt-umsatz
85 - 90% wieder-kehrend
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ENTWICKLUNG AKTIENKURS LETZTE 12 MONATESTRATEGISCHE LOGIK UND FINANZIELLE RESILIENZ
40%
60%
80%
100%
120%
140%
PTC Oracle IBM Software AG
05 / 19 06 / 19 07 / 19 08 / 19 09 / 19 10 / 19 11 / 19 12 / 19 01 / 20 02 / 20 03 / 20 04 / 20 05 / 20 06 / 20
22 |
50%
60%
70%
80%
90%
100%
110%
120%
2020-06-232020-06-092020-05-252020-05-112020-04-242020-04-082020-03-252020-03-112020-02-262020-02-12
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SOFTWARE AG-AKTIENKURSREAKTIONEN DES MARKTES AUF CORONA-KRISE
Software AG DAX
Capital Markets Day der Software AG in London
12. März
WHO erklärt COVID-19 zur Pandemie
7. März
100.000 Infizierteweltweit
9. April
500.000 Infizierte in den USA
14/02/2020 28/02/2020 03/03/2020 27/03/2020 28/04/2020 23/06/2020
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ANTEILSEIGNER
ZEHN GROßE FONDS KAUFTEN SEIT HELIX ZU
59,9%
6,4%
33,7%
Software AG Stiftung
Institutionelle Investoren
Private Investoren
Informationen zur Aktie
Anzahl: 74 Millionen (IPO: 87 Millionen)
Davon frei handelbar: ~ 66 %
Eigene Aktien: 20.111 (nicht dividendenberechtigt)*
Indizes: MDAX, TecDAX, DAX100
Gelistet an der Frankfurter Wertpapierbörse seit April 1999
Namensaktien seit Oktober 2017
Anteilseigner der Software AG Wichtige institutionelle Anleger**
* Entsprechend Artikel 71, Abs. 3 AktG ** Laut öffentlich zugänglichen Mitteilungen, Juni 2020
Investor Aktien Anteil am GKFidelity International Limited - FIL Investments International 3.722.155 5,03%
Schroder Investment Management, LTD 3.630.720 4,91%Allianz Global Investors GmbH 2.206.584 2,98%Norges Bank Investment Management (Norway) 1.713.676 2,32%Janus Henderson Investors (U.K.) 1.610.858 2,18%The Vanguard Group, Inc. 1.495.211 2,02%BlackRock, Inc 1.407.568 1,90%Beutel Goodman & Company, LTD 1.071.464 1,45%Deka Investment GmbH 990.708 1,34%
J.P. Morgan Asset Management (UK), LTD 924.703 1,25%
INVESCO Asset Management, LTD (U.K.) 716.280 0,97%
Evli Fund Management Company, LTD 467.650 0,63%Nordea Investment Management AB (Denmark) 410.049 0,55%Cartesio Inversiones, S.G.I.I.C., S.A. 381.679 0,52%NNIP Advisors B.V. 348,000 0,47%
24 |
19,5%
16,8%
32,2%
29,7%
1,8%
© 2020 Software AG. All rights reserved.
NEUE STRATEGIE IST ATTRAKTIV FÜR WACHSTUMS-INVESTOREN
MEHR INVESTOREN AUS DEN USA UND GROSSBRITANNIEN
*Regionale Verteilung 2018 vs. 2020 *Investitionsformen 2018 vs. 2020
*Nur Institutionelle Anleger, basierend auf SID, März 2020
28,2%
19,2%27,1%
23,8%
1,8%
2018 2020
Deutschland Nordamerika GB & Irland
Rest der WeltKontinental-Europa ohne DE
Wertorientiert Wachstum Hedge
ErtragsorientiertIndex
2018 2020
53,9%
22,7%
11,7%
6,8%4,9% 0,1%
39,0%
14,1%
26,5%
12,3%
7,7%
0,4%
25 | © 2020 Software AG. All rights reserved.
PRIORITÄTEN 2020KLARER FOKUS AUF WICHTIGE INVESTITIONSFELDER
Vertrieb Marketing Subskriptionen Partnerschaften Unternehmens-kultur
26 |
MARKTCHANCEN UND STRATEGIE UNVERÄNDERT
Klare Marktchancen Hohe Dynamik Robuste Basis
Solide finanzielle Basis
Produkte als geschäftskritisch positioniert
Enge Kundenbeziehungen
Mittelfristige Ziele bis 2023 bleiben unverändert
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MITTELFRISTIGE SICHT
Subskriptionen werden
vorangetrieben
Solide Leistung im 1. Quartal
Erfolge im Wettbewerb
Transformation geht weiter
Markt für Integrations-plattformen
18 Mrd. $bis 2022
Markt für IoT-
Plattformen
25,6 Mrd. $ bis 2023
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