Réunion SFAF du 13 septembre 2016 - AdVini · 23,9 26 26,6 31,8 33,3 S1 2012 S1 2013 S1 2014 S1...
Transcript of Réunion SFAF du 13 septembre 2016 - AdVini · 23,9 26 26,6 31,8 33,3 S1 2012 S1 2013 S1 2014 S1...
Résultats semestriels 2016
Réunion SFAF du 13 septembre 2016
2
Sommaire
1 – Faits marquants du semestre
2 – Comptes semestriels 2016
3 – Plan É-toile 2016-2020
Annexes
- Bilan consolidé
- Compte de résultat consolidé
- Tableau des flux de trésorerie
1 - Faits marquants du semestre
3
41 – Développement export
GD France EXPORTTRAD. France
Chiffre d’affaires stable à 114 M€, marqué par le développement du
grand export: Chine, USA, Canada
M
A
R
C
H
E
A
D
V
I
N
I
+ 1,2%
-6%
- 4,5%
+ 6,8%
- 6,3%
0 %
32%68%
Maisons et Vignobles Service
5
2 – Poursuite de la montée en gamme
CA S1 2016
CROISSANCE REGULIERE DES MARQUES MAISONS DE VINS
ET VIGNOBLES
+ 4,8%
23,9
26 26,6
31,833,3
S1 2012 S1 2013 S1 2014 S1 2015 S1 2016
CA Maisons de Vins et Vignobles en M€
En moyenne,
+ 9% par ansur 4 ans
6
7
Avril 2016
Juillet 2016
8
Avril 2016
9
Mai 2016
103 – AdVini se développe dans le digital
Acquisition de My Hobbybox par le
Club Français de Vin (06/2016)
Prise de participation de 20%
dans Prodégustation
• Start-up de vente de vin par abonnement sur
internet
• Plus de 5 000 clients, CA = 1 M€
• Alban de BELLOY, à la tête du pôle BtoC d’AdVini
• Initiations à la dégustation, cours dans 17
villes et e-learning
• Plus de 10,000 élèves formés par an
• CA = 0,7 M€
Un nouveau canal
de distribution
avec un
CA de plus de
10 M€
dans le BtoC
2 - Comptes semestriels 2016
11
121 – Hausse des résultats
CHIFFRE D’AFFAIRES (en M€) et MARGE (en %)
97
104 106 104
114 114
34,1%
33,6%
35,0%
37,0%
35,0%
36,1%
31,0%
32,0%
33,0%
34,0%
35,0%
36,0%
37,0%
38,0%
39,0%
40,0%
41,0%
40
50
60
70
80
90
100
110
S1 2011 S1 2012 S1 2013 S1 2014 S1 2015 S1 2016
13
• RESULTAT OPERATIONNEL (en M€)+ 11,4%
• RESULTAT NET (en M€) + 15,8%
2,503,48 3,84 4,28
S1 2013 S1 2014 S1 2015 S1 2016
1,80 2,15 2,30
2,66
S1 2013 S1 2014 S1 2015 S1 2016
142 – Flux de trésorerie
• CAF (*) (en M€)
• Flux générés par l’activité
-5,8 M€
Dont impact saisonnier et
conjoncturel sur le
BFR = + 11,7 M€ vs 31/12/2015
• Flux d’investissement
-6,5 M€
• Flux de financement
- 1 M€
• Variation de trésorerie
-13,3 M€
(*) CAF avant coût de l’endettement financier et impôts
5,16,2 6,7 7,0
S1 2013 S1 2014 S1 2015 S1 2016
+ 5,4 %
15
4 – Structure financière
DETTE FIN. NETTE
112,2 M€
+ 14 M€
CAPITAUX PROPRES
74,1 M€
+ 2 M€
GEARING
151%
63,773,577,5 83,6
S1 2015 S1 2016
Dette CT < stocks
Dette CT Stocks
22,3
30,2
S1 2015 S1 2016
Dette MT
Données en M€
Dette CT < stocks
3 – Perspectives Plan É.toile 2020
16
17
PLAN 2016-2020 : É.TOILE 2020– axes clés
Métiers
Passionner
Voyager
Plateformes
Partager
Digital
18
1 - Métiers Segmenter nos métiers
19
1 - Métiers Segmenter nos métiers
20
1 - Métiers Professionnaliser l’ Ecole des Vins AdVini
Domaine du Mas Neuf en Languedoc
21
2 - Passionner Intégrer l’Amont
et atteindre 5 000 hectares de vignobles
contrôlés
Entraîner nos collaborateurs dans la passion
du produit
22
2 - Passionner
CHÂTEAU PATACHE D’AUX
Médoc
Projet de montée au capital des
Domaines Lapalu (250 hectares en
Médoc et Haut Médoc)
Réalisation du site de vinification du
CLOS DE L’ORATOIRE DES PAPES – Châteauneuf-du-Pape
2 - Passionner
30
Prioriser l’Asie pour y faire d’AdVini un
champion français
• Chine: Accélération des ventes
24
3 – Voyager Poursuivre le développement de l’export
• Japon: Partenariat stratégique signé entre notre
filiale CAZES et MERCIAN, l’un des leaders au
Japon.
CA en M€
3,5 5,8 4,69
2013 2014 2015 2016 E
25
3 – VoyagerImplanter significativement AdVini
en Afrique du Sud
Acquisition du Bonheur wine estate:
Le Bonheur Wine Estate :
163 hectares dont 72 hectares de vignes
Environ 25 000 caisses commercialisées
autour de 20 $ la bouteille
Prise de participation majoritaire au sein de
KEN FORRESTER VINEYARDS (Stellenbosch)
Ken Forrester,
« the Chenin Pope »
31
3 – Voyager
130 000 caisses commercialisées
entre 15$ et 70$ la bouteille
32
3 – Voyager ORGANISATION CIBLE AFRIQUE DU SUD
Dupliquer le modèle AdVini
AdVini South Africa(ASA)
L’AVENIR LE BONHEURKEN
FORRESTER VINEYARDS
MAISON DU CAP
Finance, RH, IT
Marketing et Commercial
Technique, Vin, Vignoble
Digital et BtoC
4 - Plateformes Performer en logistique et dans
l’industriel
Challenger la gouvernance
Améliorer tous les ratios financiers
Valoriser notre
patrimoine immobilier
Optimiser et motiver par le social
Performer grâce au
Système d’information
Capet Guillier – Chai 2020
33
34
5 - Partager
35
5 - Partager
Visitez LAROCHE à Chablis
Projetez-vous à Saint-Emilion
CAPET GUILLIER
Innover dans la politique de
communication ET créer de l’émotion
5 - Partager Créer de la valeur pour les actionnaires
et les salariés
37 €08/2016
10 €2005
15 €2010
37
32 €2015
2005 2010 2015 2016
37
Ventes internet et VPC, B-to-C, E-learning
6 - DigitalDévelopper le B-to-C avec le Club
Français du Vin comme pierre angulaire
Déployer un plan oenotourisme sur tous
nos sites
38É.TOILE 2020 EN CHIFFRES
Atteindre 500 M€
et poursuivre l’amélioration
de la rentabilité en 2020
2005-2010
2011-20152016-2020
500 M€240 M€100 M€CA
EBITDA 3% 6-7 % 10 %
Service/Marque 90/10 70/30 50/50
Annexes
41
42
Annexe 1: Bilan consolidé45en milliers d'euros 30-juin-16 31-déc-15
Goodwill 4 622 3 515
Immobilisations incorporelles 24 842 23 246
Immobilisations corporelles 88 243 87 470
Participations dans des entreprises associées 4 619 4 217
Autres actifs financiers non courants 898 656
Impôts différés actifs 417 336
Actifs non courants 123 642 119 441
Stocks 83 558 74 242
Clients 55 722 50 096
Autres créances 21 826 16 164
Actifs d'impôts exigibles 1 437 781
Trésorerie et équivalents de trésorerie 4 305 3 013
Actifs détenus en vue de la vente à la vente - -
Actifs courants 166 848 144 296
TOTAL ACTIF 290 489 263 737
Capital émis 7 188 7 188
Primes d'émission 33 345 33 345
Réserves 28 439 25 302
Résultat Part du Groupe 2 666 5 030
Capitaux propres Part du Groupe 71 638 70 864
Intérêts Minoritaires 2 443 1 226
Capitaux propres 74 081 72 090
Dettes financières 30 181 29 329
Passifs d'impôts différés 14 975 14 864
Provisions part non courante 1 446 1 446
Passifs non courants 46 602 45 639
Dettes financières - part à moins d'un an 86 278 71 472
Dettes d'impôt exigible 1 192 161
Fournisseurs et comptes rattachés 57 961 52 602
Provisions part courante 541 1 681
Autres passifs courants 23 834 20 092
Passifs concernant des actifs non courants destinés à être cédés
- -
Passifs courants 169 806 146 008
TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES 290 489 263 737
43
Annexe 2:
Compte de
résultat
consolidé
46
en milliers d'euros 30-juin-16 30-juin-15
Chiffre d'affaires 113 554 113 958
Achats consommés -72 550 -74 089
Charges de personnel -17 882 -16 504
Charges externes -13 558 -13 698
Impôts et taxes -2 302 -2 569
Dotations aux amortissements -3 672 -2 961
Dotations aux dépréciations -336 -124
Autres produits opérationnels 1 690 720
Autres charges opérationnelles -667 -895
Résultat opérationnel 4 277 3 838Quote part des sociétés mises en équivalence -76 -5Résultat opérationnel après QP du résultat des sociétés MEE 4 201 3 833Coût de l'endettement financier brut -616 -649Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 0Coût de l'endettement financier net -616 -649Autres produits financiers 56 11Autres charges financières -26 -38
Charge d'impôt -913 -888
Résultat net des activités poursuivies 2 702 2 268
Résultat net d'impôt des activités arrêtéesRésultat net 2 702 2 268
Résultat net – Intérêts ne conférant pas le contrôle 36 -34
Résultat net - Part du groupe 2 666 2 302
44
Annexe 3:
Tableau
des flux de
Trésorerie
47
en milliers d'euros 30-juin-16 30-juin-15
Résultat net consolidé 2 702 2 268
Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt 5 487 5 134
Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt 7 011 6 652
Flux net de trésorerie généré par l'activité -5 783 5 456
Flux net de tresorerie lié aux opérations d'investissement -6 479 -6 117
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement -1 012 -858
Variation de trésorerie -13 283 -1 483
Trésorerie et équivalents de trésorerie nets à l'ouverture -60 208 -62 169
Trésorerie et équivalents de trésorerie nets à la clôture -73 491 -63 652