RSE - Reporte de Sustentabilidad de Mutualista Pichincha 2009

8/7/2019 RSE - Reporte de Sustentabilidad de Mutualista Pichincha 2009

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CONSTRUIMOS PORVENIR


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Elemental Chlorine Free: Certifca que parte de las fbrasvrgenes o recicladas de un papel han sido blanqueadas sin usode Cloro.

Productos elaborados con 50% de fbras recicladas, 30% defbras posconsumo.

Certifca que los productos son elaborados con fbras 100%recicladas y que han sido blanqueadas sin uso de cloro.

Identifca a los productos elaborados con energa renovable(viento, sol, agua, etc).

Certifca que el papel posee los estndares exigidos por ForestStewardship Councils, institucin encargada de prevenir ladeorestacin y garantizar el uso adecuado de bosques.

Papeles reciclados, elaborados con un mnimo de 30% de fbrasposconsumo. Los procesos de abricacin, incluido elempaque, son ambientalmente amigables.

Confrma el esuerzo del abricante por reducir la emisin deCarbono, sustancia muy nociva para el medio ambiente.


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1 Introduccin:

1.1 Mensaje del Presidente del Directorio1.2 Mensaje del Gerente General

1.3 Marco para la Memoria de Sostenibilidad

2 Perfl Institucional: Tienes un sueo?, Construymoslo.

3 Clientes y Asociados: construimos relaciones de largo plazo.

4 Recurso Humano: construimos una cultura organizacional

socialmente responsable.

5 Proveedores: construimos juntos.

6 Sociedad: construimos asociaciones solidarias.

7 Medio Ambiente: construimos pensando en el maana.

8 Indicadores de Sostenibilidad 2009 y 2008.

9 Panecons S.A.: la energa ms limpia es aquella que no

se consume.

10 ndice G3: incluye el suplemento sector serviciosfnancieros y pacto global.

11 Inorme de Verifcacin de Auditora Externa

12 Anexos

12.1 Anexo 1: resultados de las encuestas sobre las Memorias

de Sostenibilidad 2008 y 2007.

12.2 Anexo 2:

12.2.1 Estados Financieros Consolidados MutualistaPichincha y Subsidiaria

12.2.2 Inormes de Auditora Interna, Externa y de Comisarios

12.3 Anexo 3: inorme sobre gestin de riesgos.

12.4 Anexo 4: encuesta de retroalimentacin.

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N DICE DE CONTE NIDOS


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Laprudenciay laresponsabilidadrentea lasincertidumbresdel 2009

Las sociedades son conglomerados de mltiples actores: empresas, indi

viduos, gobiernos, cada cual con un rol determinado, que actuando correctamente, en consenso y bien articulados, pueden promover su desarrollo ycrecimiento. Asimismo, un mal proceder, intolerante y arbitrario, puede desencadenar entornos perversos que limitan el crecimiento, estancan y repercuten negativamente en su progreso.

MUTUALISTA PICHINCHA pretende realizar su actividad enmarcada en unrol propositivo, respetuoso, ef ciente y proesional; intenta ser un ejemplo deresponsabilidad social empresarial.

El 2009, como lo habamos anticipado en nuestra anterior memoria, ueun ao de recesin econmica, pues con excepcin del tercer trimestre, losrestantes perodos trimestrales presentaron una contraccin econmica. Labalanza comercial ue negativa y el df cit f scal alcanz los mil millones dedlares; la in acin se situ en el 4.3%, excesiva, desde nuestro punto de vista, en una economa dolarizada. El PIB del sector f nanciero creci apenasun 1%, siete puntos porcentuales menos que el crecimiento experimentadoen el 2008. Por su lado, con la vigencia de la nueva Constitucin Poltica delEcuador, en el 2009 se realizaron elecciones de nuevas dignidades gubernamentales nacionales y locales, proceso que obviamente inyect un elemento

adicional de incertidumbre en los actores econmicos.

En este contexto, el Directorio, en estrecha coordinacin con la administracin, implant estrategias de prudencia f nanciera, privilegiando la liquidezrente a la rentabilidad. Nuestra responsabilidad es ante todo con los clientesque nos conan sus recursos.

Los resultados f nales ueron altamente satisactorios dentro del ambientepoltico y econmico descrito anteriormente: al concluir el ao MUTUALISTAPICHINCHA sigue siendo la ms grande institucin mutual en el Ecuador y la

segunda originadora de cartera hipotecaria a nivel nacional.

Nuevamente, en el 2009, MUTUALISTA PICHINCHA ha sido reconocida pblicamente en dierentes mbitos: por tercer ao consecutivo ue reconocida por suscolaboradores, como un Gran Lugar para Trabajar en el Ecuador, bajo la metodo

1 Gruposdeinters Partes Interesadas Stakeholders signifcanlomismo,alolargodeestedocumentoseutilizar cualquieradeestostrminos.

loga del instituto Great Place to Work; y la Cmara de

Comercio de Loja nos design Socio Estratgico 2009,por el apoyo otorgado al sector del comercio lojano enel f nanciamiento para la adquisicin de vivienda.

Tengo el placer de presentar a nuestros clientes,asociados, proveedores, organismos de control y dems grupos de inters1, nuestra Memoria de Sostenibilidad: Construimos Porvenir, la tercera desde quedecidimos ajustarnos a estndares internacionales.Al igual que las dos anteriores, sta ha sido realizada

bajo la metodologa de la Gua G3 del Global Reporting Initiative y este ao, adems, del Suplementopara el sector f nanciero.

Este documento es el principal instrumento conel que cuenta la institucin para rendir cuentas a lasociedad ecuatoriana en general, y a nuestros stakeholders en particular. Presentamos de manera exhaustiva y transparente los resultados alcanzadosen los mbitos econmicos, sociales y ambientales;

incluyendo aquellos relacionados con nuestros compromisos con el Pacto Global.

En pocas de crisis se ponen a prueba los principios undamentales, es cuando podemos dudar o retroceder; me complace sobre manera, ratif car, en micalidad de Presidente del Directorio, nuestro trabajo apegado a los principios y prcticas socialmenteresponsables y a los 10 principios del Pacto Global.Espero que la inormacin entregada en esta tercera

Memoria de Sostenibilidad demuestre nuestro genuino compromiso.

Les invito a leer el documento y a opinar sobre l atravs de la encuesta que hemos incluido.


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Dr. Javier PallaresPresidente del Directoriodel Directorio

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Construimosporvenir

En MUTUALISTA PICHINCHA construimos: un mejor hbitat para vivir; una

institucin de servicio para los clientes; una cultura organizacional socialmenteresponsable; alianzas con nuestros proveedores; estrategias con nuestros competidores; asociaciones solidarias con undaciones. Creemos que el porvenirestar marcado por lo que en el presenteconstruyamosenconjunto.

En este proceso de CONSTRUCCIN, durante el 2009, concentramos nuestros esuerzos en reorzar actividades, re exiones y dilogos que nos permitanconstruir un mejor pas.

Frente a nuestros clientes: logramos satisacer la demanda de vivienda y de

f nanciamiento, pese a los momentos crticos de liquidez que caracteriz al sistema f nanciero en el primer semestre del ao. Lanzamos al mercado 4 nuevosproductos y servicios f nancieros, que buscan acilitar y mejorar la relacin comercial con nuestros clientes2.

Frente a nuestros colaboradores: precautelamos las uentes de trabajo, solicitando mayores niveles de productividad y ef ciencia, reorzando la capacitacin. Continuamos promoviendo una cultura institucional socialmente responsable, ortaleciendo hbitos de ahorro de recursos y motivndoles a participarvoluntariamente en los proyectos de apoyo a la comunidad que lidera la Fun

dacin BienEstar.

Frente a la comunidad: re exionamos sobre nuestras inversiones, lo que de riv en la institucionalizacin de una poltica social ms enocada. Incrementamos el apoyo a la Fundacin BienEstar para los programas de Buena VecindadUrbana y Rural; y, continuamos apoyando a las dierentes organizaciones e iniciativas, que con su dedicacin y esuerzo, estn contribuyendo decididamentea hacer de la sociedad ecuatoriana un mejor lugar para todos sus habitantes.

Frente a la sociedad: convocamos, a travs de Fundacin BienEstar y con el

Colegio de Arquitectos del EcuadorProvincial Pichincha a ms de 40 representantes de los sectores pblicos, privados, ongs y de la sociedad civil relacionados con el sector de la vivienda a conversatorios para re exionar sobre la Vivienda de Inters Social. El corolario ue la publicacin de un documento de aportesy recomendaciones para polticas pblicas, que comenz a circular al inicio deeste ao 2010. De igual orma, participamos activamente en la conormacinde la Asociacin de Promotores Inmobiliarios de Vivienda en el Ecuador, APIVE.

2 VerdetallesdeestosproductosenelacpiteMercadoobjetivo,productosyservicios; ascomoennuestrapginaweb: www.mutualistapichincha.com

3 EsunodelosgruposregionalesdelUNEP-FI queesla IniciativaFinanciera delProgramadelasNacionesUnidasparaelMedioAmbiente. Paraconocerdetalles sobreestainicia-tiva visitarlapginaweb: www.unepf .org

4. (BRE EnvironmentalAssessmentMethod) esunodelosmtodosutilizadosdeevaluacinambientalparaconstrucciones. Estemtodoestablecelosestndares paralasmejores

prcticasendiseosustentable. Paraconocermssobre ste, visitela pginaweb: www.breeam.org

5. Leadership inEnergyandEnvironmentalDesign. Esunacertifcacinambientaldesarrollada porelGreen BuildingCounsildeEEUU,unaorganizacinprivadasinfnesdelucro

que promueve prcticasrespetuosasconelmedioambiente. Paraconocerms visitela pginaweb: www.usgbc.org/leed/

Ampliamos nuestro horizonte y participamos como

Miembros Observadores del Latin American Task Force (LATF)3 con el objeto de conocer y vincularnos, anivel regional, con otras instituciones f nancieras queestn promoviendo y aplicando prcticas sostenibles.

La crisis econmica marc el escenario del ao2009; sin embargo, no desmayamos en el an deconsolidar, en nuestra organizacin y en nuestro mbito de in uencia, las mejores prcticas en responsabilidad social empresarial. El dinamismo ue menor,

ocasionando que algunas metas establecidas para el2009 no hayan podido ser realizadas como la Maratn Social y otras se hayan retrasado, como el proyecto en alianza con el Gobierno Nacional para la construccin de vivienda social.

El 2010 se pronostica igualmente complejo. Entotal coordinacin con el Directorio, continuaremosaplicando las medidas y acciones que apunten a proteger los depsitos de nuestros clientes, sin dejar de

atender los requerimientos crediticios; y seguiremosavanzando en los mbitos de la RSE.

Luego de investigar la mejor orma de introducirnos a la metodologa de calif cacin de nuestras construcciones, en base a parmetros como el BREEAM4 oLEED5, se decidi la contratacin de una consultoraespecializada, la misma que comenzar a trabajar enel segundo semestre del 2010.

Trabajaremos con nuestros colaboradores en elsoporte voluntario a las Fundaciones a las que MU-TUALISTA PICHINCH A est aportando, pues queremos que nuestros colaboradores se contagien de losesuerzos que consideramos undamentales para lasociedad ecuatoriana.


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Ing. Mario Burbano de LaraGerente General

e Lara

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Continuaremos con el proceso establecidocon nuestros proveedores; es decir, impulsndolos a que apliquen prcticas de responsabilidad social empresarial.

Nos convertiremos en miembros activos del

UNEPFI para ratif car nuestro apoyo decididoa las iniciativas proesionales y serias, paraaprender de instituciones y redes que estnms avanzadas que nosotros.

ConstruirPorvenires lo que hacemos da ada, es lo que queremos hacer con cada unode nuestros stakeholders. El 2009 ue menosdinmico y seguramente el 2010 lo ser igual,pero el entorno no nos desva de la ruta, tan

slo hace que vayamos ms lentamente de loque quisiramos.


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Marcopara lamemoriadesostenibilidad

Alcanceycoberturade lamemoria:

La tercera memoria de sostenibilidad:ConstruimosPorvenir, mantiene sualineacin a la gua para la elaboracin de Memorias de Sostenibilidad G3 y alSuplemento Sectorial para el Sector Financiero (RG&FSSS6) del Global Reporting Initiative (GRI); as como a los principios del Pacto Global.

Los principales cambios, con respecto a la Memoria del 2008, se concentranen la cobertura, pues en este ao hemos incluido la inormacin relevante denuestra subsidiaria PANECONS S.A.; y en el alcance, ya que se ha ampliado lainormacin de acuerdo a los requerimientos del Suplemento Sectorial para el

Sector Financiero.Siguiendo con el proceso institucionalizado hace ms de 3 aos (grf co a

continuacin), durante el 2009 las actividades se concentraron en los siguientes aspectos:

Def nicin de lderes: se redef nieron los responsables de los siguientesmbitos: Sociedad es ahora, liderado por la Direccin de Recursos Humanos

y Stakeholders liderado por la Gerencia de Servicioal Cliente y Mercadeo. Se def ni que el Director delNegocio Financiero lidere los mbitos del Suplementodel Sector Financiero, el resto de mbitos siguen siendo liderados por los Gerentes y/o Directores def nidos

en aos anteriores explicitados en nuestra Memoriade Sostenibilidad 2008.

Planif cacin: cada lder de dimensin estableci lasmetas y planes de accin para el ao 2009. En total sepropusieron 84 actividades en los dierentes mbitos.

Ejecucin de planes de accin: se ejecutaron lasactividades planteadas, alcanzando un cumplimiento del 63.21% de lo programado. Muchas actividades

ueron iniciadas durante el 2009, sin embargo, su conclusin est prevista para el 2010.

Sistema de gestin y seguimiento: se continurealizando el seguimiento de los planes de accin atravs del QPR7. El Balance Scorecard de responsabilidad social empresarial, desarrollado durante el 2008,no pudo ser implementado ni monitoreado en su totalidad durante el 2009. Al f nal del ao, en un proceso de auto evaluacin, se revisaron, con cada lder

de dimensin, todos los indicadores claves que se haban def nido; algunos ueron redef nidos y otros ratif cados. Este nuevo cuadro ue sometido al anll isis yaprobacin por parte del Comit de RSE, en enero del2010. Este nuevo Balance Scorecard de RSE (indicadores claves) sern monitoreados permanentementepor el Comit de RSE, a partir del ao 2010.

Presentacin de resultados a los stakeholders: LaMemoria de Sostenibilidad 2008 ue presentada p

blicamente, por la Gerencia General, en la XLIV Asamblea Anual del CLADEA (Consejo Latinoamericano deEscuelas de Administracin) que se llev a cabo en laciudad de Guayaquil, en un evento que reuni a ungran nmero de acadmicos de Latinoamrica, Norteamrica y Europa.

6. SustainabilityReporting Guidelines& FinancialServicesSectorSupplement,RG Version 3.0/FSSSFinalVersion.

7. Esunsoftwarebasadoenelconceptode BalanceScoreCard, (Quality,Processes, Results porsussiglasen ingls) yqueesunaherramientade gestindelrendimientoquepermitealaorganizacin planifcar,implementar,comunicaryevaluarsu planeacinestratgica; le permiteestablecerobjetivos,metasyhacerunseguimientodelasmismas.

Defnicin lderes

Autoevaluacin

Defnicin principalesstakeholders

Planeacin estratgica

Ejecucin planesde accin

Talleres de planifcacin

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Aplicacin de encuesta

Presentacin de resultados a los stakeholdersmemoria de sostenibilidad9

Anlisis resultados

Sistema de controly seguimiento8


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Al igual que el ao pasado, ue entregada a todos los colaboradores y a msde 200 stakeholders externos; adems de estar publicada permanentementeen la pgina web de la organizacin. La memoria nuevamente cont con unaencuesta de retroalimentacin y sus resultados se presentan en detalle en elacpite stakeholders.

Principiosutilizadosparadefnirel contenido

Materialidad: en esta memoria hemos mantenido los ejes estratgicos def nidos a travs del proceso institucionalizado en el 2007; y que han sido ratif cados por nuestros stakeholders a travs de las encuestas de retroalimentacinincluidas en las Memorias8.

Adicionalmente, y luego de un anlisis interno con la Gerencia General, hemosdecidido incluir, en esta Memoria, un captulo con toda la inormacin, de acuerdo

a los parmetros de la Gua G3 del GRI de nuestra subsidiaria PANECONS S.A.

Es as que esta Memoria, presenta los resultados alcanzados con: Clientes/Asociados, Recurso Humano, Proveedores, Sociedad, Medio Ambiente yPANECONS S.A.

Contexto de sostenibilidad: MUTUALISTA PICHINCHA es un actor econmico cuyo principal objetivo es aportar al desarrollo socioeconmico del pas, atravs de la canalizacin del ahorro de sus asociados hacia la oerta de soluciones habitacionales.

Como se desprende del Mensaje del Presidente del Directorio, el entornoen el que MUTUALISTA PICHINCHA desarroll su actividad durante el 2009,ue de recesin econmica. Adems de los eectos de la crisis internacional yotros actores que aectaron a la economa, el sistema f nanciero ecuatorianose desenvolvi en medio de un ambiente altamente intervencionista por partedel estado, principalmente a travs de regulaciones sobre las tasas de intersy la colocacin de crditos por la va de la banca pblica en condiciones totalmente uera de mercado.

La intervencin estatal en el mercado f nanciero, se evidenci en acciones comola desinversin del sector pblico en el sistema f nanciero privado; la repatriacinde reservas internacionales, para invertirlas en la banca pblica y las iniciativaspara dinamizar y proundizar la actividad crediticia directa del Banco del Pacf coy del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (IESS) en los crditos hipotecarios.

8. VerlosresultadosdelasdosencuestasenelAnexoNo. 1 yenelacpiteStakeholders.

Los saldos de cartera decrditos del sistema prcticamente no tuvieronvariacin rente al cierredel ao 2008, con apenas

una ligera reduccin en elsaldo total del 0.7%. La cartera comercial se redujo enun 5.3%, mientras que lacartera de consumo tuvo un ligero crecimiento.

Los crditos para la vivienda y para la microempresa tuvieron variaciones menores; el sistema tiene colocados alrededor de US$. 11,800 millones en carteray se observa claramente que las instituciones f nancie

ras han adoptado estrategias de autoproteccin porla va de incrementar sus niveles de liquidez, a esto sesuma la escasez de demanda de crdito por la contraccin de la economa, dando como resultado unamuy pobre dinmica en el crdito.

De otra parte, durante el ao 2009 los depsitos presentaron altos niveles de volatilidad, conperodos de importantes volmenes de retiros. Elcrecimiento de alrededor de US$. 1,000 millones en

los saldos de captaciones del sistema se debieron,prcticamente en su totalidad, al repunte experimentado en el mes de diciembre, que incluyen laentrada en el sistema de una buena parte de lasreservas internacionales de libre disposicin, queel Banco Central del Ecuador decidi invertir en laBanca Pblica.

En general, durante el ejercicio prim una preerencia de todos los actores por mantener una alta

liquidez, aspecto que tambin se evidencia en losdepositantes, ya que los depsitos a la vista tuvieron en el ao un crecimiento de US$ 780 millonesrente a apenas US$ 300 millones de crecimiento delos depsitos a plazo.

$ 11,800millones

decarteraenelsistemafnanciero


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Las utilidades del sistema alcanzaron los US$ 278 millones, equivalentesa un 18.5% de disminucin rente al ejercicio 2008 en ciras absolutas. Larentabilidad del sistema en el 2009 ue del 13%, siendo este indicador el msbajo desde la dolarizacin de la economa ecuatoriana.

La reduccin de los niveles de rentabilidad del sistema es el re ejo de lacontraccin de la actividad crediticia, pero tambin en muy buena par te, esel resultado del manejo poltico y en nuestro criterio anti tcnico de las tasasde inters y de los precios de los servicios. Pese a esto, el sistema ha logradopor ahora mantenerse slido, solvente y con razonables niveles de apalancamiento y pese a todo, el patrimonio de las instituciones f nancieras privadasse ortaleci en un 11% y al cierre del 2009 asciende a US$ 2,418 millones.

La situacin descrita tuvo sus repercusiones en todos los mbitos de la organizacin, ha sido un ao caracterizado por la necesidad de implementar po

lticas y prcticas de mucha prudencia, privilegiando la liquidez y la solvencia,rente a la rentabilidad y la expansin. En este contexto, los programas y actividades de RSE planif cados, no pudieron ser implementados en su totalidad.

Exhaustividad: esta Memoria incluye aquella inormacin que, de acuerdoa los anlisis internos y a los requerimientos de sus stakeholders, se consideran suf cientes para que la organizacin sea evaluada sobre el impacto quetiene sus actividades en los mbitos econmicos, sociales y medio ambientales. Al incluir la inormacin de nuestra subsidiaria, que adems es uno denuestros principales proveedores de materia prima para nuestras obras de

construccin, creemos que abona para que el lector pueda contar con unavisin ms completa del negocio y actividad de MUTUALISTA PICHINCHA.

La inormacin expuesta ha sido verif cada por una Auditor a Externa, conel objeto de que los grupos de inters tengan la absoluta seguridad de laf abilidad de las ciras, inormacin y dems actividades realizadas por M U-TUALISTA PICHINC HA durante el perodo 2009.

Principiosutilizadosparagarantizar lacalidad

Equilibrio: hemos incluido todos aquellos aspectos materiales y relevantespara la organizacin y sus stakeholders, stos incluyen tanto los logros alcanzados como los desaos uturos.

Comparabilidad: hemos incluido inormacin comparativa con el ao 2008en todos aquellos indicadores que ueron reportados en la memoria anterior.Con respecto a los nuevos indicadores reportados, relacionados con el Suplemento Sectorial del Sector Financiero y con Panecons S.A., la inormacin sepresenta slo la del ao 2009.

Precisin: la inormacin reportada ha sido sometida a una auditora externa, que garantiza que tantola inormacin cualitativa como cuantitativa ha sidorecopilada y sustentada en tcnicas y sistemas altamente conf ables.

Periodicidad: esta Memoria de Sostenibilidad presenta la inormacin ocurrida desde el 1 de enero al31 de diciembre del 2009, es decir anual, garantizando consistencia con las memorias anteriores.

Claridad: en la encuesta de retro alimentacin incluida en la Memoria de Sostenibilidad 2008, el 97%de los stakeholders que contestaron la encuesta, sealan que la claridad y estructura de la presentacin

es alta (mxima respuesta posible); sin embargo, un16% y 31% de los stakeholders que contestaron la encuesta, considera como un nivel medio la legibilidad yacilidad de entender el documento y la explicacin dela inormacin tcnica. Hemos intentado en algo mejorar la presentacin de los aspectos tcnicos en estedocumento, sin embargo, creemos que es un trabajoms proundo el que debemos hacer y nos comprometemos a hacerlo para las prximas memorias.

Verif cacin: esta tercera Memoria de Sostenibilidad ha sido verif cada por la empresa KPMG y al igualque las Memorias anteriores, revisada por el GlobalReporting Initiative, el cual le ha otorgado un nivelde calif cacin A+.

PuntodeContactoEn caso de requerir una ampliacin de la in

ormacin aqu expuesta, se puede contactara: Soledad Burbano, Coordinadora de Res

ponsabilidad Social, a su email: [email protected]


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2PERFIL

INSTITUCIONAL


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Naturaleza legal

La Asociacin Mutualista de Ahorro y Crdito para la Vivienda Pichincha,o MUTUALISTA PICHINCHA, es una institucin f nanciera de derecho privado,con f nalidad social, sin f nes de lucro, cuya actividad principal es la captacinde recursos del pblico para destinarlos al f nanciamiento de la vivienda, construccin y bienestar amiliar de sus asociados. Acta y opera bajo el exclusivocontrol de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.

Gobiernocorporativo

El rgano mximo de gobierno de la MUTUALISTA PICHINCHA es la JuntaGeneral de Asociados. La administracin de la institucin est a cargo del Directorio, la Comisin Ejecutiva y el Gerente General quien ejerce la representacin legal.

La Junta General de Asociados la conorman todas las personas que mantienen una libreta de ahorros en la institucin, y que cumplen los requisitos deley y estatutarios vigentes para participar y votar en las sesiones de la Junta.No existen asociados con carcter de mayoritarios o minoritarios, ya que cadauno tiene derecho a un voto independientemente del saldo en su libreta o de

cualquier otra consideracin. La estructura constitutiva de la Mutualista implica que los asociados tienen derechos polticos, mas no econmicos, sobre losresultados de la gestin de la institucin.

La Junta General de Asociados elige a los miembros del Directorio en un nmero de 5 principales y 5 suplentes. El Directorio nombra, de entre sus miembros, al Presidente y Vicepresidente del Directorio; al Gerente General y a losDirectores que conormarn las Comisiones especializadas. Los miembros actuales del Directorio son independientes y no ejercen ningn cargo directivo.

Asimismo, la Comisin Ejecutiva integrada por el Presidente del Directorio,por un Director principal designado en orma rotativa y por el RepresentanteLegal, tiene como objetivo undamental servir de vnculo entre el Directorio yla administracin de la institucin.

Las comisiones estn integradas por miembros del Directorio y por uncionarios de la administracin; siempre es un Director quien preside cada comisin. Adems de la comisin ejecutiva, al momento uncionan las siguientes

comisiones y/o comits: Jurdica; Econmica y Estra

tgica; de Construcciones; de Recursos Humanos; deMercadeo; de Auditora; de Riesgos; Crdito al Constructor; de tica y de Cumplimiento, de Adquisiciones; y de Procesos y Tecnologa. Los colaboradores,a travs de los uncionarios asignados a las dierentes comisiones, pueden presentar recomendacionespara la gestin de la organizacin; de igual orma,tienen acceso directo a la Gerencia General y/o a laPresidencia del Directorio para cualquier sugerencia. Adicionalmente, el Directorio de MUTUALISTA

PICHINCHA participa y regula los reglamentos delFondo de Cesanta y Jubilacin.

Para su adecuado uncionamiento, el Directorioy las comisiones cuentan con un Reglamento deComisiones del Directorio, en el cual se def nen laconormacin, recuencia de sesiones, alcance de susresponsabilidades y operatividad, entre otros temas.Este reglamento ha sido aprobado por el Directorio yest plenamente diundido, adems de estar sujeto a

revisiones y actualizaciones peridicas.

El Presidente y el Vicepresidente del Directorio reciben un honorario mensual y el resto de Directoresreciben una dieta por sesin.

Los valores de las dietas se calculan en uncin delmercado y son aprobadas por el Directorio. Al igualque todos los colaboradores de la organizacin, elequipo gerencial liderado por el Gerente General re

cibe una remuneracin mensual, compuesta por unaparte f ja y una variable atada al cumplimiento demetas y objetivos personales e institucionales, tantocuantitativos como cualitativos.

El Directorio monitorea sus prcticas y principiosde Gobierno Corporativo, utilizando como parmetro de comparacin los 51 principios del CdigoAndino de Gobierno Corporativo de la CorporacinAndina de Fomento (CAF).

Perfl Institucional 15

Tienesunsueo?,Construymoslo.


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Estructuraorganizacional

AUDITORAJos Andrade

COMIT DEAUDITORA

COMIT DERIESGOS

COMIT DETICA

COMISIONES YCOMITS DELDIRECTORIO

GERENCIA DE FINANZASJuan Carlos Alarcn

GERENCIA ADM.Y DE COMPRAS

Luis Miguel Jtiva

GERENCIA DE TECNOLOGAY PROCESOS

Raael Bastidas

DIRECCIN DE NEGOCIOSFINANCIEROS

Cornelio Montalvo

DIRECCIN DE CANALESJuan Francisco Daz

SUPERINTENDENCIA TCNICAFrancisco de la Torre

DIRECCIN INMOBILIARIAJuan Carlos Tern

DIRECCIN DERECURSOS HUMANOS

Mara del Rosario Garca

GERENCIA DE RIESGOSPatricio Maldonado

GERENCIA DE SERVICIOAL CLIENTE Y MERCADEO

Luis Garca

GERENCIA DE LEGALTrajano Lugo

UNIDAD DECUMPLIMIENTODiego Vinueza

GERENCIA GENERALMario Burbano de Lara

JUNTA GENERALDE ASOCIADOS

DIRECTORIOPresidencia

Javier Pallares

P fl I tit i l


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Misin

Trabajamos en orma ef ciente, proesional y personalizada, para que nues

tros clientes cumplan sus sueos de tener vivienda y mejorar su calidad de vida.

Visin

MUTUALISTA PICHINCHA es una institucin socialmente responsable, sustentable en el tiempo, lder en los segmentos de mercado que atiende, conuna amplia oerta de productos y servicios f nancieros e inmobiliarios, quecontribuye al bienestar amiliar de sus asociados.

Valoresinstitucionales Honestidad Equidad Lealtad Dedicacin Conf dencialidad Calidad en el servicio Compromiso con la comunidad

tica

Para MUTUALISTA PICHINCHA la conducta tica es el punto de partida detoda decisin.

Nuestro Cdigo de tica enatiza en todos los aspectos relacionados con elmanejo de inormacin, los con ictos de intereses reales o implcitos, la segu

ridad, la conf abilidad, la competencia desleal, entre

otros principios que practicamos y exigimos que sepractiquen.

El Reglamento Administrativo Interno, a su vez,delimita las normas y las reglas que rigen la relacindel empleador con el colaborador, establece claramente las obligaciones y derechos que tienen cadauna de las personas que laboran en la organizacin.

Estos dos documentos estn accesibles en el IN

TRANET y son parte de los documentos obligatoriosque revisan los nuevos colaboradores, durante su perodo de induccin institucional.

En el ao 2009, con el objeto de reorzar el conocimiento cabal de estos documentos, se realiz unaprueba de conocimiento va elearning a todos loscolaboradores. Los resultados ueron los siguientes:

Curso % de participacin Califcacin promedio

Cdigo de tica 76.73% 8.66 sobre 10 puntos

Reglamento Administrativo Interno 90.84% 13.03 sobre 15 puntos


Nuestro Cdigode ticaenfatizaentodos losaspectosrelacionadosconelmanejodeinformacin, losconictosdeinteresesrealesoimplcitos, laseguridad,laconfabilidad, lacompetenciadesleal,entreotrosprincipios quepracticamosyexigimos quesepractiquen.


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Para complementar y reorzar el mbito tico contamos, adicionalmente,con polticas y procedimientos de prevencin y control de lavado de activos. Bajo la direccin y supervisin del Comit de tica del Directorio, est la

unidad de cumplimiento encargada de proponer, implementar y velar por elcumplimiento de las polticas y prcticas al respecto.

Derechos humanos

Un mundo unido en su diversidad, sin discriminacin, con tolerancia, conrespeto a la libertad; que garantice los derechos universales, como el derechoa la vida, a la seguridad, al trabajo, a ser escuchado, etc. son principios que losconsideramos no negociables. Contamos con una poltica que hace explcita

nuestra posicin.

Nuestro objetivo principal en este mbito, es que todos aquellos que estn directamente relacionados con nuestra institucin, acten en base a los principiosundamentales establecidos en la Declaracin Universal de Derechos Humanos.As lo hemos maniestado a nuestros principales proveedores en las visitas realizadas durante el 20099; y en el caso especf co de la empresa proveedora del serviciode seguridad, hemos solicitado que los guardias sean capacitados en esta materia, pedido que ha sido cumplimentado durante el 2009.

Por el lado de nuestros colaboradores, durante el 2009 decidimos emprender una campaa de sensibilizacin basada en la Declaracin Universal de Derechos Humanos; para el eecto, buscamos un proveedor especializado, conquien concretamos la realizacin de charlas apoyadas de videos de cada unode los principios de la Declaracin. Durante el 2010 se realizarn 16 charlaspara todo el personal de la ciudad de Quito.

Mercadoobjetivo,productosyservicios,ycoberturageogrfca10

Fiel a su misin y visin, MUTUALISTA PICHINCHA invierte y concentra todos sus esuerzos en desarrollar productos y servicios que aciliten a las amilias ecuatorianas acceder al gran sueo de tener unaVIVIENDA PROPIA.

9. ReferirsealcaptuloProveedores paramsinformacinsobrenuestrapolticahaciaproveedores.

10. Para verdetallesobrelascaractersticas delosproductosyservicios, visitela pginaweb: www.mutualistapichincha.com11. ReferirsealCaptulo9,sobrenuestrasubsidiaraPaneconsS.A. queeslaempresafabricantedeesteproducto.

Nuestro mercadoobjetivo son las amilias ecuatorianas pertenecientes a los estratos socioeconmicosmedio, medio bajo, ybajo residentes en elEcuador y en el exterior (principalmente enEspaa y EEUU). No atiende a personas jurdicas, conla excepcin de empresas constructoras de programas de vivienda.

Contamos con dos lneas de negocio claramentedef nidas y complementarias:

El negocio inmobiliario que orece VIVIENDAS, atravs de la gestin directa e integral de proyectosinmobiliarios; y de la comercializacin de bienes deterceros. El objetivo es que todos los clientes quebuscan su vivienda puedan encontrarla en MUTUA-LISTA PICHINCHA.

Para que nuestra oerta inmobiliaria est acordecon una visin responsable con el medio ambiente,las construcciones, en su mayora, son realizadas conel producto HORMI2 (sistema M2 a nivel internacional), cuyas ventajas radican en ser aislante trmico, loque promueve una disminucin en el uso de caleactores o aire acondicionados, arteactos generadoresde sustancias que destruyen la capa de ozono; sismoresistente, lo que mejora el desenvolvimiento de lasviviendas rente a enmenos naturales como terremotos, temblores; verstil, lo que permite procesosde construccin ms rpidos y ef cientes, etc.11

Desde el mbito de la Vivienda Social, la organizacin cuenta, desde 1994, con la tecnologa de casas

245,488libretasde

ahorroycertif -cadosdedep-

sitoaplazo



19/140

Originacin de cartera por tipo de crdito

38.84%32.75%

8.37%9.26%

52.80%57.99%

COMERCIAL CONSUMO VIVIENDA

2008 2009


$ 158,6millonesen

activoscrediticios

propios

preabricadas denominada Casa Lista, con la cual se han edif cado cientos deviviendas econmicas. Este producto es una de las mejores opciones que existen en el mercado ecuatoriano para atender la demanda de vivienda social.

El negocio f nanciero, por su lado, orece productos y servicios que promuevenel ahorro y acilitan el f nanciamiento para que las amilias ecuatorianas puedanadquirir y/o mejorar su vivienda. Las principales lneas de crdito se concentranen Vivienda, Comercial (que es principalmente los crditos a las empresas constructoras de programas de vivienda) y Consumo.

Para mejorar el servicio y la oportunidad para nuestros clientes, complementamos nuestros productos con una serie de servicios colaterales: tarjetade crdito, en alianza con Mastercard; tarjeta de dbito; transerencias desdey hacia el exterior y a otras entidades f nancieras; servicios en lnea a travsde Call Center; IVR (Interactive Voice Response), e Internet, seguros para susaf liados, para sus vehculos, vivienda, crditos, etc.

En nuestra constante bsqueda de satisacer a los clientes, de ser un acilitador de la realizacin de sus proyectos y sueos, durante el 2009 lanzamos 4nuevos productos y servicios:

Ahorro programado:plan de ahorro creadopara que el cliente alcance sus sueos. El asociadoahorra mensualmenteun valor que le permitir completar el 30% delvalor de su sueo; MU-TUALISTA PICHINCHA lef nancia el 70% restante. El cliente def ne qu quiere

adquirir, el monto que va a aportar mensualmente asu plan, durante cunto tiempo, y en qu echas va aeectuar cada aporte.

Mupi Cel: nuevo servicio de transacciones a travsdel telono celular. Mediante el envo de un mensajeSMS, el cliente podr realizar consultas de saldo, transerencias interbancarias y recarga de tiempo aire a sutelono celular. El cliente tiene una agencia de MU-TUALISTA PICHINCHA al alcance de su mano.


20/140

Originacindecartera

16.99%21.76%

61.20%

53.01%

21.81%25.23%

COSTA SIERRA MIGRANTES

2008 2009

Proteccin inteligente MASTERCARD: en alianza con MASTERCARD, y slopara las tarjetas MASTERCARDMUTUALISTA PICHINCHA, implementamos unseguro que cubre robo de la tarjeta, raude en su utilizacin y garanta del

MEJOR PRECIO en su compra.

Plan dental: Sonrisa en Casa, consiste en un diagnstico integral preventivosin costo; atencin de urgencias dentales; valores preerenciales en otros tratamientos; tratamientos garantizados.

CoberturaGeogrfca

La of cina matriz de MUTUALISTA PICHINCHA est en la ciudad de Quito,Ecuador, cuenta con 25 agencias propias distribuidas en 13 ciudades del pas,

adems de una red de 30 cajeros automticos y acceso a la red Cirrus y Banreden el mbito nacional e internacional y 61 puntos de atencin a travs de lasof cinas de Servipagos.

De igual orma, a travs de su socio comercial Unin Andina, cuenta conpuntos de atencin comercial en Espaa (Madrid y Barcelona), EEUU (NewYork y Newark) e Italia (Gnova), para atender la demanda de vivienda de loscompatriotas en el exterior.

Las nuevas y cambiantes estrategias del mercado y comerciales determi

naron el cierre de la Agencia El Inca en Quito; los servicios comerciales quebrindaba esta, se trasladaron a la Agencia Iaquito y el personal ue reubicadoen otras Agencias Locales.

6,965viviendas

construidasdesde1970

1,037lotes, ofcinas

ylocalescomerciales

construidosdesde1970

$ 269,8millonesen

activosadministrados

15,356operaciones

decrditoactivas

Asimismo, Unin Andina se vio obligada a reubicar ciertos puntos de atencin en EEUU (Plainf eld yLong Island por Newark) y prescindi de uno de ellos

(Valencia) en Espaa.

Y por ltimo, Servipagos, empresa independiente,cont con 3 of cinas menos en el 2009, comparadocon el ao 2008.



21/140

Nmerodecolaboradores

213

250

190

57

33

Composicinporgneroyregin2008

SIERRA COSTA

200

150

100

50

Mujeres Hombres


235250

196

4420

Composicinporgneroyregin2009

SIERRA COSTA

Mujeres Hombres

200

150

100

50


22/140



23/140

Estados de situacin miles de dlares

Ao 2002 Ao 2003 Ao 2004 Ao 2005 Ao 2006 Ao 2007 Ao 2008 Ao 2009Activo

Depsitos overnight 5,588.7 2,551.0 12,307.1 16,469.2 15,608.8 21,379.1 31,665.3 28,924.0

Fondos interbancarios 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Inversiones 10,039.6 18,570.4 18,204.8 17,543.0 55,708.7 51,637.5 28,594.9 29,407.2

Crditos vigentes 57,522.0 72,152.2 106,299.8 129,731.2 123,967.1 154,715.1 160,487.7 152,212.9

Bienes realizables 15,408.5 25,038.8 35,954.3 45,122.6 53,991.7 50,473.0 49,699.9 44,992.3

Subtotal productivos 88,558.8 118,312.3 172,766.0 208,866. 0 249, 276.2 278,204.7 270,477. 7 255,536. 4

Fondos disponibles 3,680.9 5,508.7 8,364.6 9,217.7 11,592.0 12,534.4 14,331.0 6,069.0

Crditos vencidos 147.7 398.3 568.5 682.1 1,154.1 881.0 1,185.0 846.7

Cartera N.D.I. 1,100.6 2,195.6 2,526.2 3,896.0 5,634.6 5,859.6 8,150.0 5,539.2

(Provisiones) -1,378.1 -2,354.4 -3,670.6 -4,861.7 -5,283.3 -5,099.7 -5,200.5 -4,963.9

Cuentas por cobrar 1,203.6 1,308.4 1,772.0 3,057.2 4,617.7 5,813.4 3,631.0 6,360.4

Bienes adjudicados 213.3 136.5 163.0 801.7 771.8 838.5 2,412.5 887.3

Activo fijo 2,422.5 2,934.0 2,430.6 4,535.7 4,794.2 6,403.6 6,274.9 6,223.9

Otros activos 7,536.6 8,884.6 7,122.9 6,070.4 7,248.0 7,065.0 7,550.8 13,119.7

Subtotal improductivos 14,927.1 19,011.7 19,277.2 23,399.1 30,529.1 34,295.9 38,334.6 34,082.3

Total del Activo 103,486.0 137,324.1 192,043.2 232,265.1 279,805.3 312,500.6 308,782.3 289,618.7

Estados de situacin miles de dlaresAo 2002 Ao 2003 Ao 2004 Ao 2005 Ao 2006 Ao 2007 Ao 2008 Ao 2009Pasivo

Depsitos vista 49,735.5 65,980.5 94,510.4 114,000.9 122,883.8 130,769.4 131,518.8 135,174.9

Depsitos plazo 29,460.1 50,254.5 74,567.0 85,112.8 106,551.6 1 24,431.6 115,822.2 1 07,687.3

Fondos interbancarios 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Repos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Crditos de bancos 8,940.2 5,814.6 3,095.9 8,648.4 19,032.4 20,935.1 21,428.0 11,058.2

Subtotal con costo 88,135.8 122,049.5 172,173.2 207,762.0 248,467.8 276,136.2 268,769.1 253,920.5

Obligaciones inmediatas 0.0 0.00.0 5.3 59.8 11.6 13.3 8.4

Cuentas por pagar 2,075.8 2,483.0 5,157.1 6,925.1 9,949.7 11,764.7 13,655.5 8,746.9

Otros pasivos 2,135.7 1,377.9 1,289.4 1,373.8 1,486.4 2,004.9 2,712.0 2,239.9

Subtotal sin costo 4,211.6 3,860.9 6,446.5 8,304.2 11,495.9 13,781.2 16,380.9 10,995.1

Patrimonio 9,530.3 10,555.4 11,413.6 13,423.4 16,198.8 20,576.1 22,632.4 23,703.1

Resultado del ejercicio 1,608.3 858.2 2,009.8 2,775.3 3,642.8 2,007.1 1,000.0 1,000.0

192,043.2 232,265.1 279,805.3 312,500.6 308,782.3 289,618.7Tot. Pas. Patr. y Resul. 103,486.0 1 37,324.1

Resultados fnancieros 12e st tuc o a 23

12. ReferirsealAnexo 2 paralosresultados fnancierosconsolidados


24/140

Ao 2002 Ao 2003 Ao 2004 Ao 2005 Ao 2006 Ao 2007 Ao 2008 Ao 2009

Resultado del ejercicio

Estado de resultados miles de dlares

Intereses ganadosIntereses pagados

Utilidades fnancieras

Mora e Int. Ejerc. Anteriores

Intereses netos

Comisiones netas

Ingresos por servicios

Venta bienes realizables

Otros ingresos (vpp)

Otros ingresos ordinariosGastos de personal

Gastos de operacin

Depreciacin y amortizacin

Otros ordinarios (vpp)

Gastos operacionales

Provisiones

Ingr./egr. Extraordinarios

Resultado operativo

Impuestos y contribuciones

R.N.O. Netos

8,848.0 11,349.3 14,399.3 16,488.9 19,867.0 24,266.1 24,775.0 20,142.23,410.6 5,071.6 6,021.5 6,217.9 9,101.3 11,342.0 11,693.1 9,767.4

359.9 292.9 311.8 639.4 441.8 102.4 721.6 1,982.7

232.0 762.2 782.5 629.8 750.1 525.2 848.6 1,127.5

6,029.3 7,332.8 9,472.2 11,540.2 11,957.6 13,551.7 14,652.1 13,485.0

7.1 82.9 2,794.3 3,764.4 4,159.1 3,436.0 999.5 2,067.3

814.8 2,024.0 1,548.3 3,301.4 4,376.4 4,169.2 4,449.4 4,690.2

2,647.8 1,876.1 974.3 1,785.6 3,070.4 1,642.8 909.4 1,317.4

541.7 1,556.7 2,710.8 2,543.1 3,139.8 4,402.6 3,662.5 2,210.7

3,997.3 5,374.0 8,027.6 11,394.4 14,745.7 13,650.6 10,020.8 10,285.53,956.4 4,993.3 5,505.0 7,328.3 8,221.8 8,988.9 8,722.1 8,682.5

3,881.3 5,597.4 7,339.3 9,134.3 9,644.3 10,912.8 11,390.0 11,322.9

555.8 540.0 722.7 938.9 1,403.8 1,359.3 1,520.4 2,011.1

0.0

0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

0.0 0.0 0.0 49.6 326.2 465.0 233.6

- 8,3 93.4 -11, 130 .6 -13, 567 .1 - 17, 401 .6 -1 9,3 19. 5 - 21, 587 .1 -22, 097 .5 -2 2,2 50.1

62.4 36.6 1,833.8 1,582.2 1,112.7 1,952.9 1,550.2 2,054.3

888.0 743.4 2,054.0 2,064.4 1,893.8 2,289.2 3,398.4 4,922.4

2,458.7 2,283.0 4,153.0 6,015.2 8,164.9 5,951.5 4,423.5 4,388.4

850.4 1,424.9 2,143.2 3,239.9 4,522.1 3,944.4 3,423.5 3,388.4

1,608.3 858.1 2,009.8 2,775.3 3,642.8 2,007.1 1,000.0 1,000.0Resultado del ejercicio

Otros ordinarios (vpp)

Gastos operacionales

Provisiones

Ingr./egr. Extraordinarios

Resultado operativo

Impuestos y contribuciones

R.N.O. Netos

0.0

0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 .0 0.0

0.0 0.0 0.0 49.6 326.2 465.0 233.6

- 8,3 93.4 -11, 130 .6 -13, 567 .1 - 17, 401 .6 -1 9,3 19. 5 - 21, 587 .1 -22, 097 .5 -2 2,2 50. 1

62.4 36.6 1,833.8 1,582.2 1,112.7 1,952.9 1,550.2 2,054.3

888.0 743.4 ,054.0 2,064.4 1,893.8 2,289.2 3,398.4 4,922.4

,458.7 2,283.0 4,153.0 6,015.2 8,164.9 5,951.5 4,423.5 4,388.4

850.4 1,424.9 2,143.2 3,239.9 4,522.1 3,944.4 3,423.5 3,388.4

1,608. 858.1 2,009.8 ,775.3 3,642.8 ,007.1 1,000.0 1,000.0



25/140

Ao 2002 Ao 2003 Ao 2004 Ao 2005 Ao 2006 Ao 2007 Ao 2008 Ao 2009

Indicadores fnancieros

RentabilidadSpread fnanciero

Margen en realizables

Spread neto

Resultado del ejercicio/patrimonio total

Liquidez

Fondos disponibles/total captaciones

Fondos disponibles/depsitos a la vista

SolvenciaTotal pasivo/total patrimonio

Patrimonio tcnico/activos ponderados

Calidad de cartera

Mora simple

Mora ampliada

Provisiones incobrables/cart. vencida + ndi

Cartera vencida/patrimonio

Efciencia

Activos productivos/pasivos con costo

Activos productivos/activo total

Gastos de personal/activo totalGastos de operacin/activo total

Gastos de personal/activo total + activos administrados

Gastos de operacin/activo total + activos administrados

5.20% 6.28% 4.36% 4.42% 3.89% 3.68% 4.11% 3.68%

20.08% 22.76% 4.31% 5.73% 3.17% 10.78% 2.42% 2.93%

1.53% 1.90% 1.05% 1.19% 1.30% 0.67% 0.51% 0.35%

11.91% 15.98% 17.61% 20.68% 22.49% 10.12% 6.97% 4.22%

22.31% 20.50% 22.80% 23.82% 23.20% 25.93% 35.67% 26.49%

677 .0 6% 878 .62% 1 ,5 82.5 8% 1,630 .2 9% 1,627 .3 2% 1,4 18.76 % 1 ,2 64.34 % 1,121 .86%

15.12% 10.64% 10.95% 10.17% 10.62% 10.99% 11.80% 10.90%

0.93% 0.25% 0.52% 0.51% 0.88% 0.55% 0.70% 0.55%

3.06% 2.12% 2.83% 3.41% 5.19% 4.17% 4.18% 4.03%

174.30% 110.40% 125.61% 110.67% 80.84% 78.28% 57.60% 80.50%

4.08% 1.40% 4.98% 5.08% 7.12% 4.28% 5.24% 3.57%

102.11% 105.91% 102.63% 103.59% 102.98% 101.01% 101.60% 102.81%

85.42% 85.57% 89.96% 89.93% 89.09% 89.03% 87.59% 89.05%

3.34% 4.68% 2.87% 3.16% 2.94% 2.88% 2.82% 3.00%4.52% 4.59% 3.82% 3.03% 3.45% 3.49% 3.80% 4.01%

3.48% 3.34% 2.70% 2.39% 1.93% 1.91% 1.68% 1.57%

3.42% 3.74% 3.60% 2.98% 2.27% 2.32% 2.25% 2.10%

13.56% 12.41% 12.51% 13.31% 12.20% 13.33% 18.79% 14.59%


26/140

Califcacinderiesgos:

Pacif c Credit Rating, PCR13 mantuvo, al 31 de diciembre del 2009, la calif cacin de riesgo de AA, lo que signif ca que La Institucin es muy slidaf nancieramente, tiene buenos antecedentes de desempeo y no parece teneraspectos dbiles que se destaquen. Su perf l general de riesgo, aunque bajo,no es tan avorable como el de las instituciones que se encuentran en la categora ms alta de calif cacin14.

Cumplimiento legal:

De acuerdo a los inormes de Comisarios, Auditores Externos y Calif cadora de Riesgos, MUTUALISTA PICHINCHA cumple con la normativa vigente queaplica a su sector15.

Cambiossignifcativosentreel 2008y2009:

Los principales cambios suscitados en el perodo reerido, son los relacionados con la disminucin de puntos de atencin detallados en el acpite Cobertura Geogrf ca; la ampliacin de la oerta de productos y servicios f nancieros, detallada en el acpite Mercado Objetivo, productos y servicios y algunoscambios en las responsabilidades de mbitos de RSE, mencionados en el acpite Marco para la Memoria de Sostenibilidad.

Mejorandoel dilogocon losstakeholdersEn el ao 2009 MUTUALISTA PICHINCHA dio continuidad a las polticas

adoptadas el ao anterior para proundizar la relacin con sus grupos de inters,bajo el enoque de que una comunicacin de doble va con cada uno de ellos,ortalece la capacidad de la organizacin de cumplir con eectividad su rol en lasociedad. En esa lnea, se desarrollaron, entre otras, las siguientes actividades:

Durante el ao 2008 se analiz y def ni el universo de los principales stakeholders y la importancia de cada grupo para la organizacin. En el 2009 sepereccion esta matriz, se avanz hacia la def nicin de una estrategia de comunicacin y un plan de implementacin de la misma, que establece con clari

13. PacifcCreditRating,califcadoraderiesgos,debidamenteautorizada porlaSuperintendenciade Bancos. Paraconocermssobreestaorganizacin visitesu pgina web:

www.ratingspcr.com

14. Paraconocerel informeactualizado visitelasiguientedireccindeinternet: //www.mutualistapichincha.com/mupi/fsoasti/images_info_fnanciera/Perpacifc.pdf

15. Verlosinformes deAuditores Internos, ExternosyComisariosenelAnexo 2; yelinformeactualizadodelaCalifcadorade Riesgosen//www.mutualistapichincha.com/mupi/

fsoasti/images_info_fnanciera/Perpacifc.pdf

16. Vereldetallederesultados delaencuestaenelAnexo1

17. LarespuestaALTAyBUENAsonlasmximaspuntuacionesposibles.

dad, no slo los objetivos rente a cada grupo deinters, sino los mensajes, canales de comunicacin, metas cuantitativas y cualitativas, productos, sistemas de medicin y lderes responsables

de cada proceso.

Esta matriz ser socializada con cada una delas reas durante el 2010, con el propsito deque toda la organizacin est alineada con el objetivo de proundizar el dilogo con sus principales stakeholders e implemente el plan de accindef nido para cada grupo.

Nuevamente, en la Memoria de Sostenibilidad

2008, se incluy una encuesta de retroalimentacin para conocer la opinin de los stakeholderssobre nuestro esuerzo de comunicacin, rendicin de cuentas y transparencia.

Los resultados16 ueron altamente positivos,mejorando en la mayora de los casos a los resultados del 2007, como se desprende de los grf cos y cuadros a continuacin17:



27/140

PorcentajesderespuestasAlta a laspreguntas:Valore lossiguientesaspectosdeestaMemoria:

Claridad en laestructura y presentacin

Importancia

de la inormacinCredibilidad dela inormacin

Explicacin dela inormacin tcnica

Legibilidady acilidad de entender

100%

50%

0%

Valoracin Memoria 2008 Valoracin Memoria 2007


28/140

Porcentajes de respuestas Buena en las preguntas:

Cul es su opinin respecto a la inormacin presentada a continuacin?

El contenido de la memoria anual reeja lo que usted esper de este documento:

84% 83%83%

100%

93%

92% 91%

94%

82%

86%

94%

88%

97%

88%

La presentacin sobre INFORME DE LABORES es

La presentacin sobre los INDICADORES DE SOSTENIBILIDAD es

La presentacin de MEDIO AMBIENTE Y SOCIEDAD

La presentacin sobre SOCIEDAD es

La presentacin sobre PROVEEDORES es

La presentacin sobre RECURSO HUMANO es

La presentacin sobre CLIENTES / ASOCIADOS es

La presentacin sobre STAKEHOLDERS es

La presentacin de MEDIO AMBIENTE esValoracin Memoria 2007

Valoracin Memoria 2008

75%

0

80%

90%

95%

100%

85%

A

A.

B.

C.

D.

E.

F.

G.

H.

I.

J.

B C D E F G H I J



29/140

Las recomendaciones de los stakeholders apuntaron a incluir en la Memoria un glosario de trminos tcnicos; a presentar ndices de variacin despusde la aplicacin de actividades de mejora en construccin, medio ambiente y

CO2, que permitan visualizar de mejor manera los impactos; detallar mejor lasactividades con los stakeholders y valorar la presentacin de ciertos grf cosque no estn muy claros. Estas recomendaciones estn siendo analizadas yalgunas de ellas hemos incorporado en esta memoria y otras sern incluidasen las uturas.

Pese a los esuerzos realizados para incrementar la participacin en la encuesta, los resultados no ueron los esperados, por lo que se plantean nuevas

ormas de promover la comunicacin de doble va enla matriz de comunicacin.

Adicionalmente, como todos los aos hemos seguido trabajando con algunos de los grupos de inters def nidos como prioritarios, en la tabla a continuacin especif camos los mecanismos a travs delos cuales buscamos conocer su opinin, que nos sirve de base para la toma de decisiones institucionales:

Mecanismos de comunicacinNo. Grupo de stakeholders

Socios/Clientes

Proveedores

Directorio, colaboradores y sus amilias y Jubilados.

Empresas subsidiarias

ONGs

Instituciones reguladoras

Gobierno Central

Competencia

Gobiernos Locales

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Encuesta de retroalimentacin de Memoria de Sostenibilidad.

Visitas, encuesta de retroalimentacin de Memoria de Sostenibilidad.

Informe a la Junta de Asociados, encuesta de satisfaccin de clientes, cliente fantasma,

encuesta de retroalimentacin Memoria de Sostenibilidad.

Encuesta de RSE, visitas, califcacin como proveedor, encuesta de retroalimentacin dememorias de sostenibilidad.

Encuesta de clima laboral, revista MUPI INFORMATIVO, encuesta de retroalimentacinmemorias de sostenibilidad, Portal de RRHH, actividades de recreacin.

Encuesta de retroalimentacin de Memoria de Sostenibilidad y cooperaciones, vercaptulo Sociedad para los detalles.



Encuesta de retroalimentacin de Memoria de Sostenibilidad y cooperaciones, ver

captulo Sociedad para los detalles.

Durante el 2009, la organizacin mantuvo un dilogo permanente con losmedios de comunicacin colectiva para satisacer su derecho a ser inormadosen orma transparente. Para ello, cuenta con una clara Poltica de Comunicaciones de Marketing y se est preparando un mecanismo de retroalimentacinque se aplicar en el 2010 para evaluar la percepcin de este sector sobre laspolticas de comunicacin de la organizacin.

Buscamos constantemente mecanismos y ormasde relacionarnos con nuestros stakeholders, queremos conocer su opinin, sus necesidades y sus inquietudes. Queremos construir con ellos una institucin que haga bien al Ecuador.


30/140

31


31/140

3CLIENTES

Y ASOCIADOS


32/140

Construimosrelacionesde largoplazo

MUTUALISTA PICHINCHA busca construir una relacin duradera y valiosacon sus clientes, llegando a ellos con productos y servicios de excelencia,

atencin a la medida de sus necesidades, asesoramiento personalizado y elrespaldo de un sistema de gestin ef ciente, seguro e innovador.

En MUTUALISTA PICHINCHA sabemos que somos responsables de losimpactos y eectos que nuestra oerta de productos y servicios tienen sobrenuestros clientes y el entorno en el que operamos, por ello contamos conmltiples polticas, principios y prcticas que nos permiten mitigar eectosadversos y garantizar impactos positivos.

La poltica de responsabilidad sobre los productos establece claramente

los objetivos, los procedimientos y responsables sobre los aspectos de saludy seguridad, transparencia de la inormacin, normativa legal, comunicaciones de marketing y privacidad del cliente. Para complementarla, contamoscon las Polticas Generales de Comunicaciones de Marketing que han sidoalineadas al Cdigo de la Internacional Chamber o Commerce (ICC) y son deaplicacin obligatoria para toda la publicidad y cualquier otro tipo de comunicaciones de marketing que utilice la institucin para promocionar sus productos o servicios.

Para prevenir posibles con ictos de inters contamos con un Cdigo de

tica, y para eliminar prcticas discriminatorias contamos con una poltica dederechos humanos.

Adems, para la prevencin y evaluacin de riesgos, contamos con unManual de polticas y procedimientos cuyo objetivo es: establecer un marcopara la Gestin de Riesgos Operativos, mediante la creacin de una inraestructura y una cultura organizacional adecuada que permitan la aplicacin deun mtodo sistemtico para identif car, analizar, evaluar, mitigar, monitorear,controlar y comunicar los riesgos operativos asociados con cualquier actividad de MUTUALISTA PICHINCHA y en especial a las lneas de negocio Finan

ciero e Inmobiliario.18

Finalmente, contamos con una poltica ambiental general que busca contrarrestar los eectos adversos que nuestra actividad pudiese generar sobre

18. TomadodelManualde polticasyprocedimientosde gestinderiesgooperativo,pginaNo. 8

19. Estacalifcacin permite quelainstitucin puedaorganizarlademanda, asesoraralos postulantes yentregarla viviendaalosbenefciariosdelBonoala vivienda. ElBono

paralaviviendaesunaayudaeconmica queelGobiernoNacionalentregaalafamiliacomopremioasuesfuerzoporahorrarparaadquirir,construiromejorarsuvivienda.Paraconocerdetalles visitarnuestrapginaweb: www.mutualistapichincha.com,unidadde viviendapopular.

el medio ambiente. Entrelos lineamientos estable

cidos estn, entre otros, laobligacin de cumplir lasleyes nacionales e internacionales para la proteccin ambiental; aplicar elprincipio de prevencinen todas las acciones queconlleven a la proteccin del medio ambiente; realizar auditoras ambientales con entes externos; buscarla obtencin de certif caciones ambientales de nues

tras construcciones y proyectos bajo normas internacionales similares a LEEDS (USA) o BREEAM (ReinoUnido).

En el mbito social, una de nuestras principales actividades es la f nanciacin, venta y construccin devivienda de inters social. Estamos calif cados por elMinisterio de Desarrollo Urbano y Vivienda (MIDUVI),como Oerentes de Vivienda (O.V.) y Entidad Tcnica(E.T.)19. Con nuestro sistema Casa Lista diseamos y

construimos una solucin de 48 m2, cuyo precio equivale al subsidio que otorga el Gobierno, por lo que lavivienda le resulta prcticamente gratis a la amiliaque la adquiere.

Adicionalmente, la Fundacin BienEstar, ha desarrollado un completo programa de capacitacin paracomunidades tanto rurales como urbanas. Medianteeste programa, denominado Manualde Buena Vecin-dad, se orienta a los condminos para una mejor con

vivencia dentro de sus conjuntos habitacionales, adems, en el sector rural se dictan charlas de liderazgo ymanejo de problemas sociales comunes.

Paraprevenir

posiblesconic-tosdeinterscontamosconunCdigode tica.

ClientesyAsociados 33


33/140

Valor econmico generado y distribuido 2009

Costos operativos, provisiones y comisiones / total ingresos

Total pagos y proveedores de capital / total ingresos

Total remuneraciones y benefcios de los empleados / total ingresos

Total pago de impuestos y contribuciones organismos del estado / total ingresos

Total valor ecnomico retenido / total ingresos

Total inversiones en la comunidad / total ingresos

44.41%

20.76% 23.64%

2.42%

0.49%8.29%

Nuestra metodologa de trabajo es la realizacin de visitas permanentes alas comunidades rurales en donde damos charlas explicativas sobre nuestroproducto, aclaramos las inquietudes y def nimos nuestro sistema de trabajo.

Por ltimo, durante el 2009, nos introducimos en la temtica de riesgos ambientales y sociales a travs de nuestra participacin como Miembro Observador del Latin American Task Force del Programa de Naciones Unidas para elMedio Ambiente (UNEPFI por sus siglas en ingls) y hemos tomado la decisinde ser miembros activos de UNEPFI a partir del ao 2010. Hemos visto la conveniencia de proundizar en el conocimiento de la materia para poder tomardecisiones que complementen nuestras polticas, procedimientos y prcticas,para el eecto, participaremos de los cursos especializados que orecen. En esamisma lnea, vamos a apoyar a travs de un grupo de trabajo, en retroalimentarsobre un curso virtual (piloto) sobre Financiamiento de Ef ciencia Energtica

en Edif caciones, lo cual estamos convencidos abonar en el discernimiento de los riesgos y oportunidadesambientales y sociales.

Todas las polticas son aprobadas por el Directorio,el cumplimiento est a cargo de las dierentes instancias detalladas en cada poltica y la evaluacin de suacatamiento es a travs del rea de Auditora Interna.

Bajo ese marco de accin, MUTUALISTA PICHIN-CHA orece sus productos y servicios, buscando sersiempre proesionales y responsables en toda decisin y actividad realizada.

1.Gestinescrupulosayefciente de los recursosquenosconannuestrosclientes


34/140

En MUTUALISTA PICHINCHA estamos permanentemente recordndonosnuestro rol de intermediarios, sabemos que los recursos f nancieros recibidos deben ser invertidos de orma que garanticemos el retorno a sus dueos,nuestros clientes. Por ello, nos concentramos en tomar las decisiones enmarcadas en los ms altos estndares ticos, de oportunidad y de ef ciencia.

Durante el 2009, por las circunstancias de orden econmico y poltico quevivi el pas hasta mediados de ao, la institucin adopt una estrategia queprivilegiaba la liquidez sobre cualquier otro aspecto. El ndice de liquidez deprimera lnea ue del 17.96% y el de segunda lnea del 19.39%, ubicndosealrededor de 13.4 y 13.7 puntos respectivamente por sobre los mnimos exigidos por el ente de control; de igual orma, en base a los anlisis tcnicospara nuestros niveles de concentracin y volatilidad de depsitos, los ndicesde liquidez se ubican nueve y ocho puntos respectivamente por sobre lo re-querido, con lo que se evidencia que al cierre de ao, las acreencias de nuestros

asociados tienen una holgada cobertura de liquidez.

En el segundo semestre, luego de que las dierentes variables se estabilizaron, la institucin utiliz ese exceso de liquidez para reestructurar sus pasivos,logrando una reduccin de los intereses pagados. As tenemos que al f nalizarel ao, el saldo de los crditos obtenidos con otras instituciones f nancierasue de US$ 11,05 millones, 4.17% del total del pasivo, una disminucin respecto al monto del 2008 que ue de US$ 21,43 millones, lo que representa undecremento del 48.39%.

Continuando con nuestra estrategia de venta decartera, durante el ao 2009 el valor neto de carterahipotecaria negociada ue de US$ 90 millones. Estose debe bsicamente al buen posicionamiento en elmercado f nanciero, que la institucin se ha ganadoa lo largo de estos 9 aos como originadora de cartera. Vale la pena mencionar, que tanto las utilidadesque genera este negocio, como los recursos que lainstitucin recibe en cada operacin, permiten queMUTUALISTA PICHINCHA sea uno de los principalesactores en el negocio hipotecarioinmobiliario, yaque la rotacin del activo se torna mucho ms rpida, posibilitando as incrementar tanto el volumende cartera, como la oerta de proyectos inmobiliarios.

Es digno destacar que MUTUALISTA PICHINCHAen el 2009 llev a cabo su sexto proceso de titularizacin por $ 40,000,000, mantenindose como el principal emisor de titularizaciones del mercado burstilecuatoriano, con el mayor monto generado y nmero de titularizaciones colocadas.

Dentro de nuestro compromiso de transparencia yrendicin de cuentas, a continuacin los cuadros detallados de la utilizacin que hizo la organizacin delos ingresos percibidos durante los aos 2008 y 2009:

Principales indicadores de desempeo econmico

Descripcin

Indicadores 2009 2008 2007

Valor econmico

Generado y distribuido

Costos operativos, provisiones y comisiones/total ingresos

Total inversiones en la comunidad/total ingresos

Total pago de impuestos y contribuciones organismos del estado/total ingresos

Total pagos a proveedores de capital/total ingresos

Total remuneraciones y benefcios de los empleados/total ingresos

Total valor econmico retenido/total ingresos

Total ingresos

44.41% 41.86% 39.37%

0.49% 0.22% 0.29%

8.29% 7.97% 9.05%

23.64% 27.42% 26.20%

20.76% 20.18% 20.46%

2.42% 2.35% 4.64%

100% 100% 100%



35/140

Principales indicadores de desempeo econmico

Descripcin

Indicadores 2009 2008 2007

Valor econmico

Generado y distribuido

Costos operativos, provisiones y comisiones

Total inversiones en la comunidad

Total pago de impuestos y contribuciones organismos del estado

Total pagos a proveedores de capital

Total remuneraciones y benefcios de los empleados

Total valor econmico retenido

Total ingresos

18,352,101.02 17,848,463.53 17,045,571.11

202,477.70 95,875.06 124,270.03

3,424,506.72 3,397,572.43 3,919,488.54

9,767,403.44 11,693,130.31 11,341,980.82

8,577,102.53 8,062,780.49 8,859,840.19

1,000,000.00 1,000,000.00 2,007,107.39

41,323,591.41 42,637,821.82 43,298,258.08

Es importante recalcar que pese a la situacin complicada del entorno,MUTUALISTA PICHINCHA continu con sus inversiones en la comunidad, demostrando nuestro compromiso serio con las instituciones a las que apoyamos; y la conviccin que tenemos de que la coyuntura no puede desviarnosde nuestros objetivos de largo plazo.

Por ltimo, al igual que los aos anteriores hemosvelado por el cumpl imiento f el a la legislacin nacional, los inormes externos de los auditores, comisarios y calif cadora de riesgos as lo cer tif can20.

20. VerlosinformesenelAnexo 2

2 P d S i i l d i 2009


36/140

2.ProductosyServicios:resultadoseimpacto2009

2.1. Negocio Financiero:en labsquedade lasatisaccinconstantedenuestrosclientes

En este ao dicil, nuestro an se centr en atender, en la medida de lasposibilidades del entorno, a todos los clientes que acudieron a la institucina solicitar un producto o un servicio f nanciero. MUTUALISTA PICHINCHApretende en todo momento demostrar con hechos que los clientes son sussocios, que su xito es el nuestro.

La gestin de los productos de crdito ha mantenido, como en aos anteriores, la orientacin hacia la generacin de cartera hipotecaria de vivienda.

Los resultados obtenidos nos ubican como uno delos dos mayores originadores de crdito de vivienda

del Ecuador dentro del sistema f nanciero privado. Esimportante sealar que elcrdito comercial, en sumayora, es a empresasconstructoras de programas de vivienda, por loque se puede af rmar quems del 75% de nuestracartera es para vivienda.

Tipo de cartera Monto (USD X 1.000) Participacin Nmero de operaciones Promedio por operacin USD

Consumo

Comercial

Vivienda

Total

33,296

34,493

90,809

158,599

20.99%

21.75%

57.26%

10,495

880

3,981

15,356

3,172.59

39,197.00

22,810.66

503Clientes

emigrantesatendidos

17,938operaciones

delpasivooriginadas

enelao

Adicionalmente, es

necesario mencionarque si bien MUTUALIS-TA PICHINCHA originaanualmente cartera hipotecaria, el modelo denegocios vigente prevque estos portaoliossean trasladados a instrumentos de titularizacin as como que sean vendidos en calidad de activo f nanciero a otras institu

ciones. Sin embargo, mantiene la administracin detodos estos portaolios y clientes. Consecuentemente, mantiene bajo su administracin directa portaolio de cartera de vivienda, tanto propia como deterceros, por $ US 426,78 millones de dlares.



37/140

Cartera originada de vivienda - anualmente

No. Entidad 2006 2007 2008 2009

1 Pichincha 158,304,843 182,127,942 220,703,305 166,221,907

2

3

4

5

6

Mut. Pichincha

Internacional

Guayaquil

Pacfco

Rumiahui

7

8

9

10

Bolivariano

Produbanco

Promerica

Azuay

86,249,229 109,533,788 127,498,556 92,282,281

53,068,195 71,203,132 66,492,054 36,949,624

17,136,810 40,210,120 61,073,624 44,164,648

43,577,824 25,482,444 50,043,545 27,678,638

40,969,883 36,641,752 31,655,552 17,269,702

28,366,230 30,800,706 29,080,986 26,776,483

28,684,335 27,221,778 26,344,660 27,345,226

31,585,974 21,677,354 32,660,110 23,415,565

19,883,169 12,246,655 11,870,965 12,154,746

Total sistema fnanciero 664,602,741 703,002,546 785,138,968 582,415,943

Variacin sistema

Variacin mupi

% mercado mupi

5.78% 11.68% 25.82%

27.00% 16.40% 27.62%

12.98% 15.58% 16.24% 15.84%

La participacin de mercado en vivienda de MUTUALISTA PICHINCHA mirada en nmero de clientes atendidos, muestra una notable mejora al pasar de17.85% a 19.66% al terminar el 2009; tendencia creciente que se ha mantenidoen los ltimos 4 aos, lo cual nos demuestra la conf anza que las amilias ecua

torianas tienen para con la institucin. Lo que nosgratif ca y nos compromete an ms con el trabajoque realizamos.

No. Entidad 2006 2007 2008 2009

1 Pichincha

2

3

4

5

6

Mut. Pichincha

Internacional

Guayaquil

Pacfco

Rumiahui

7

8

9

10

Bolivariano

Produbanco

Promerica

Azuay

Total sistema fnanciero

Variacin sistema

Variacin mupi

% mercado mupi

4,302 5,083 5,882 4,084

3,797 3,958 4,549 3,304

459 1,421 1,835 1,205

1,340 1,581 1,479 801

1,174 602 1,165 616

994 592 873 585

689 640 526 540

533 659 613 533

1,294 626 532 456

1,171 980 785 404

29,354 26,542 25,487 16,809

9.58% 3.97% 34.05%

4.24% 14.93% 27.37%

12.94% 14.91% 17.85% 19.66%

No. Operaciones

Por ltimo, el ndice general de cartera en mora al cierre del ejercicio se cin de las polticas esta$ 9


38/140

Total depsitoplazoMontoen US$ miles %Participacindemercado

No.

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

Pichincha

CFN

Guayaquil

Pacfco

Internacional

Produbanco

Bolivariano

Diners

Banco del Estado

Austro

Promerica

Unibanco

Solidario

Procredit

Mut. Pichincha

382,107

22,000

431,256

326,496

233,277

167,962

245,305

134,514

5,599

120,675

139,330

196,876

166,673

31,270

106,552

536,745

0

483,166

373,965

286,393

189,656

298,713

210,692

5,088

174,004

172,020

194,990

130,532

51,517

124,432

763,148

100,000

591,469

431,260

390,132

332,876

343,143

379,265

44,252

196,007

179,589

177,564

122,988

89,115

115,822

828,348

680,911

652,947

421,022

378,758

352,506

348,503

300,736

246,634

221,406

178,928

172,206

129,787

113,666

107,687

10.25%

0.59%

11.57%

8.76%

6.26%

4.50%

6.58%

3.61%

0.15%

3.24%

3.74%

5.28%

4.47%

0.84%

2.84%

12.33%

0.00%

11.10%

8.59%

6.58%

4.36%

6.86%

4.84%

0.12%

4.00%

3.95%

4.48%

3.00%

1.18%

2.86%

13.98%

1.83%

10.83%

7.90%

7.14%

6.10%

6.28%

6.95%

0.81%

3.59%

3.29%

3.25%

2.25%

1.63%

2.12%

12.47%

10.25%

9.83%

6.34%

5.70%

5.31%

5.25%

4.53%

3.71%

3.33%

2.69%

2.59%

1.95%

1.71%

1.62%

Institucin dic.06 dic.07 dic.08 dic.09 dic.06 dic.07 dic.08 dic.09

Total sistemafnanciero 3,729,580 4,354 ,520 5,460,687 6,641,423 100% 100% 100% 100%

Por ltimo, el ndice general de cartera en mora al cierre del ejercicio sesita en el 4.03%. La calidad de la cartera presenta una tendencia crecientedesde el ao precedente, debido al traslado de car tera de buena calidad hacialos f deicomisos de titularizacin y a la venta de portaolio hipotecario.

La gestin comercial en lo reerente a la captacin de recursos, no estuvo

ajena a los eventos polticos y econmicos nacionales e internacionales, determinando una persistente tendencia a la disminucin de los depsitos en elsistema f nanciero.

En el cuadro siguiente podemos mirar la evolucin de las captaciones aplazo en MUTUALISTA PICHINCHA, stas presentan un decrecimiento del7.02%, ubicando a la institucin en el puesto 15 entre todas las captadorasde recursos a plazo en el pas. Este comportamiento en los depsitos a plazo, est originado en el retiro de inversiones del sector pblico por la aplica

cin de las polticas estatales a este respecto. Unanlisis adicional muestrala evolucin de los depsitos registrados porlas personas jurdicas (a

travs del Registro nicode Contribuyentes RUC),los cuales evolucionandesde US $ 36,1 millones de dlares hasta US $ 16,3millones de dlares al f nal del ejercicio; mientras quelos registrados para personas naturales (a travs decdula de identidad) evolucionan desde los US $ 79,7millones de dlares hasta los US $ 91,3 millones dedlares al 31 de diciembre del 2009.

Los depsitos en cuentas de ahorro en MUTUALISTA PICHINCHA presentan

un crecimiento del 2.75% y sitan a la institucin en el puesto nueve entre

todas las entidades que mantienen captaciones en

libretas de ahorro en el pas.

$ 19millones Cartera

de viviendaparaclientes

emigrantesenel

exterior


Cuentas de ahorro


39/140

CuentasdeahorroMontoen US$ Miles %ParticipacindeMercado

No.

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

Pichincha

Guayaquil

Produbanco

Pacfco

Austro

Bolivariano

BNF

Internacional

Mut Pichincha

Machala

Rumiahui

De Loja

Promerica

Nacional

Jardn Azuayo

857,671

309,340

227,181

221,842

153,490

137,505

92,029

96,119

120,416

79,979

59,715

52,401

59,073

34,697

1,046,040

368,752

260,137

263,411

188,625

165,793

126,367

110,607

128,144

98,456

77,217

72,734

76,314

52,179

50,917

1,257,015

404,591

331.081

295,025

214,641

202,823

180,219

156,954

129,517

122,325

112,036

85,008

85,633

60,012

62,344

1,492,690

440,261

352,227

332,225

230,667

236,183

183,009

170,071

133,077

131,246

140,550

97,370

79,769

67,062

74,507

Entidad dic.06 dic.07 dic.08 dic.09 dic.06 dic.07 dic.08 dic.09

Total sistemafnanciero

28.38%

10.23%

7.52%

7.34%

5.08%

4.55%

3.04%

3.18%

3.98%

2.65%

1.98%

1.73%

1.95%

1.15%

28.29%

9.97%

7.04%

7.13%

5.10%

4.48%

3.42%

2.99%

3.47%

2.66%

2.09%

1.97%

2.06%

1.41%

1.38%

28.71%

9.24%

7.56%

6.74%

4.90%

4.63%

4.12%

3.58%

2.96%

2.79%

2.56%

1.94%

1.96%

1.37%

1.42%

29.98%

8.84%

7.08%

6.67%

4.63%

4.74%

3.68%

3.42%

2.67%

2.64%

2.82%

1.96%

1.60%

1.35%

1.50%

3,022,465 3,696,922 4,378,566 4,978,245 100% 100% 100% 100%

La situacin complicada del entorno demand la priorizacin de actividades y la redef nicin de metas y objetivos, esto aect a nuestros ambiciososplanes en el mbito de la RSE.

Destacamos nuestra participacin como miembros observadores del LATFy la decisin de incorporarnos como miembros activos en este ao 2010.

Resaltamos la realizacin de una encuesta desatisaccin del cliente por producto, cuyos resultados nos ueron entregados a inicios de este ao.Nuestro objetivo es que cada vez ms nuestrasdecisiones estn delimitadas por estudios de esta

naturaleza, es decir, que el cliente marque la ruta denuestro accionar.

Hemos continuado reorzando los aspectos deseguridad en el manejo de tarjetas de crdito y dbito; capacitando adecuadamente a nuestra uerza de ventas en los nuevos productos; entregandode orma completa y transparente la inormacinrequerida para la toma decisiones del cliente; y, comenzamos a medir algunos indicadores del acuerdode servicio suscrito con el Canal, lastimosamente lasistematizacin y seguimiento permanente a ste nose logr concretar.

$ 92,3millones

Cartera devivienda

El 2010 como se prev ser igual de dicil que el 2009 por lo que la institucin ros; proundizaremos en el


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Principales indicadores del negocio fnancieroIndicadores 2009 2008 2007

Nmero total de operaciones del pasivo originadas en el ao

Nmero total de operaciones del activo originadas en el aoNmero de crdito de vivienda otorgados en el ao

Monto total de cartera de vivienda hipotecaria originada

Promedio de crdito de vivienda por operacin

17,938 26,485 27,684

7,486 9,273 7,3143,304 4,549 3,958

92,3 mm 126,0 mm 109,5 mm

27,930 29,181 nd

nd

Principales indicadores productos con benefcio socialNmero total de clientes emigrantes con crdito de vivienda

Monto total de cartera de vivienda para emigrantes

Monto total de cartera hipotecaria generada con el SIV(1)

503 758 792

18,9 mm 28,7 mm 26,9 mm

636,4 m 614 m

(1) Estas son operaciones dentro del Sistema de Incentivos del Gobierno Nacional: el cliente aporta con un porcentaje de ahorro, recibe el bono/subsidio del Gobierno y la dierenciaes fnanciada por Mutualista Pichincha.nd: indicador planteado para el 2008 por ello imposibilitados de recopilar inormacin del 2007

El 2010, como se prev ser igual de dicil que el 2009, por lo que la institucinmantendr su decisin de atender permanentemente la demanda de crdito de losclientes, reorzando el anlisis y riesgo crediticios, omentando el ahorro como mediode proteccin y de proyeccin de las amilias ecuatorianas. Trabajaremos ahondandoen los aspectos relacionados con el impacto de los productos y servicios, especf camente nos comprometemos a dar los primeros pasos para proporcionar a nuestrosclientes herramientas que les permita aumentar su conocimiento en temas f nancie

ros; proundizaremos en elconocimiento sobre riesgosambientales y sociales, y tomaremos las decisiones depolticas y procedimientosms adecuados para nuestra actividad.

$ 636,4miles Carteraviviendacon

bono del

gobierno

2.2. Negocio Inmobiliario: buscamos construir un



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2.2.NegocioInmobiliario:buscamosconstruirunmejor hbitatparavivir

La misin del negocio inmobil iario es la de identif car, idealizar, desarrollary ejecutar soluciones inmobiliarias, aplicando principios de calidad, seguridad,

proteccin del medio ambiente, innovacin, tica y responsabilidad social corporativa, en orma rentable.

El 2009 no ue un buen ao para el sector inmobiliario y de la construccin.El crecimiento sostenido que vena presentando el sector, se vio renado porvarios actores: crisis econmica mundial, reduccin de las remesas de los emigrantes, pero sobre todo, reduccin del crdito hipotecario.

MUTUALISTA PICHINCHA opt por continuar la construccin de los proyectos en ejecucin, pero no iniciar otros sino hasta que estos alcancen un mnimo

de ventas, que garantice su xito comercial y provean al proyecto de los recursos adecuados para iniciar obras. Esto no signif c dejar de hacer planif caciny promocin de nuevos proyectos que se iniciarn en este 2010, una vez quehayan alcanzado el nivel de preventas adecuados.

El 2009 tambin ue testigo de importantes esuerzos del Gobierno Centralpor canalizar recursos hacia la construccin, buscando con esto omentar el empleo y reactivar la economa. Hacia f nales de ao, capitaliz al Banco Ecuatoriano de la Vivienda (BEV) dotndole de ondos para el f nanciamiento de proyectos inmobiliarios y relanz el Sistema de Incentivos para la Vivienda (SIV).

El Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (IESS) se convirti en un importante actor del sector inmobiliario, al destinar importantes recursos para el f nanciamiento de la compra de vivienda por los af liados, as como la creacinde un ondo administrado a travs de un f deicomiso, para la compra de carteraa promotores inmobiliarios.

Sin embargo, los esuerzos del Gobierno y la participacin del IESS no tuvieron impacto en el 2009,pero s lo tendrn en el 2010, hacindonos prever

que este ao ser mejor para el sector inmobiliario yde la construccin.

21. ParadetallessobreelproductoreferirsealCaptulo9: PANECONSS.A.

22. Laasistenciatcnica,conelapoyodelManualdeBuenaVecindadUrbana,consiste en vdeo-charlas,asistencia tcnicapresencialparalarealizacindeprimerasAsambleas

Generales,elaboracindereglamentosinternosypresupuestos,asistencia tcnicaremotaparacubririnquietudespuntualesdedirectivasoadministradores, eimplementacindelsoftwareadministrativo fnancieroparalaefcienteconduccincondominial.

Pese a las diciles condiciones, gestionamos 22proyectos inmobiliarios con una potencial oerta de

1,784 unidades de vivienda y concretamos ventaspor 1,242 viviendas.

Continuamos con nuestras prcticas de transparencia en la inormacin que entregamos a nuestrosclientes; en el cumplimiento a cabalidad de los compromisos adquiridos; en la entrega del Manual delPropietario donde detallamos todos los pormenoressobre el mantenimiento de la vivienda, los seguroscon los que cuenta y las recomendaciones para pro

tegerla; y priorizamos la utilizacin de HORMI2 porser un material con caractersticas que avorecen almedio ambiente21.

Como complementoimprescindible de nuestro accionar, la FundacinBienEstar, continu enorma gratuita, con suasistencia tcnica22 a los

conjuntos habitacionalesurbanos y propios, terminando el ao con 51 intervenciones y 37 en proceso.

Por el lado de la vivienda social para los sectoresrurales y urbano marginales, tambin el ao 2009ue un ao dicil, pues recibimos asignaciones paraconstruir nicamente 150 soluciones habitacionalesen los sectores rurales y urbano marginales de lasprovincias de Guayas, Santa Elena y Galpagos; 84%

menos a lo realizado en el 2008. Pese a ello, seguimosapoyando decididamente al Programa del Ministeriode Desarrollo Urbano y Vivienda.

1,242Viviendasvendidas

22proyectos

inmobiliariosgestionadosconunpotencialde1.784 viviendas


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La labor de MUTUALISTA PICHINCHA no culmina con la entrega de una casa. Estamos convencidos que debemos crear comunidad.

Por esto, a travs de Fundacin BienEstar, desarrollamos el programa Buena Vecindad Rural queconsiste en capacitacin a las amilias y a los lderesde comunidad, quienes a su vez, replican el talleren sus propios recintos.

Por otro lado, a inicios de ao, el MIDUVI reorm el reglamento del Sistema de Incentivos para la Vivienda (SIV), aumentando el bono hasta US$ 5,000dierenciado por quintiles. Este nuevo valor del bono ue lo que nos permitiredisear nuestra casa para orecer a los benef ciarios una solucin habitacional de 48 m2 con acabados parciales, a dierencia de los 42 m2 sin acabados al

que tenan acceso con el bono anterior.

Hacia f nales del ao 2009, el Presidente de laRepblica anunci la instauracin de un ondode 200 millones de dlares para entregar 40,000bonos de US$ 5,000.00 para viviendas de hastaUS$ 60,000.00, con el an de reactivar la economa y orecer a la clase media la oportunidad de

El contenido se basa en la propagacin de valoresy en temas tales como: prevencin del alcoholismo,violencia amiliar, educacin sexual, relacin padreshijos adolescentes, temas relacionados al liderazgo

ciudadano y participacin comunitaria, en pro deuna mejor vida dentro y uera de casa, esto es, en amilia y en comunidad.

A continuacin el detalle de lo realizado en estecampo:

tener casa propia. Lo que nos hace prever nuevasoportunidades en el campo de la Vivienda de IntersSocial para el ao 2010 y nos compromete a seguirtrabajando en su desarrollo.

En MUTUALISTA PICHINCHA seguimos avanzando, nuestro trayecto no se desva del derrotero que

nos hemos trazado: queremos trascender no slo pororecer una vivienda a nuestros asociados y a todoel que necesita, sino por contribuir avorablementecon el medio amb

RSE - Reporte de Sustentabilidad de Mutualista Pichincha 2009

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