Rosenbauer Konzern Rosenbauer Group · 2020. 5. 15. · Rosenbauer Konzern ist 2019 wie geplant...

Rosenbauer Group

PersonDate

Dieter Siegel I CEOSebastian Wolf I CFO

Rosenbauer Konzern

Investor Presentation I 2

Branchenentwicklung

■ Die globale Feuerwehrbranche hat 2019 der schwächelnden Weltwirtschaft getrotzt und als „Konjunkturnachzügler“ eine robuste Entwicklung gezeigt ■ Die stärksten Absatzregionen waren Europa, Nordamerika und Asien■ Länder mit starker Abhängigkeit vom Ölpreis zeigten sich etwas schwächer, die

Beschaffungsvolumina lagen hier 2019 teilweise unter dem Vorjahr ■ Nachfrage in Nordamerika übertrifft einmal mehr den langjährigen Schnitt von rund

4.000 Fahrzeugen ■ Treibende Kraft ist ein unverändert sehr aktiver, staatlicher Sektor

■ Hohe Beschaffungsvolumina auch auf dem europäischen Feuerwehrmarkt; Zahlen ziehen in Deutschland kräftig an, Österreich ebenfalls sehr zufriedenstellend■ In den mittel- und osteuropäischen Ländern sind erste Programme zur Modernisierung der

Feuerwehrstrukturen angelaufen, sehr lebendige Projektlandschaft in Süd- und Südost-europa

■ Asien-Geschäft entwickelt sich rückläufig, China stagniert erwartungsgemäß


Highlights

■ Rosenbauer Konzern ist 2019 wie geplant gewachsen, Umsatz steigt um 7,6% auf€ 978,1 Millionen■ Insbesondere Zentral- und Osteuropa sowie Nordamerika verzeichneten mehr

Auslieferungen; die Zuwächse beliefen sich hier auf 24% bzw. 16%■ Die letzten drei Monate 2019 sind mit einem Umsatz von € 363,6 Millionen das neue,

stärkste Einzelquartal in der Unternehmensgeschichte■ EBIT erhöht sich im Vergleich zum Vorjahr auf € 51,9 Millionen

■ Der Grund dafür ist eine hohe Produktionsleistung■ Profitabilität durch verzögerte Auslieferungen und Wechselkursdifferenzen belastet

■ Auftragseingang erreicht mit € 1.073,0 Millionen wieder das Rekordniveau von 2018 und stellt eine hohe Auslastung der Produktionsstätten im laufenden Jahr sicher

■ Dividendenpolitik auf Nachhaltigkeit ausgerichtet■ Dividendenvorschlag von € 0,80 pro Aktie antizipiert konjunkturelle Unsicherheiten durch

COVID-19 Pandemie


541,8595,7

541,6645,1

737,9784,9

865,4870,8

847,6909,4

978,1

Weltmarkt für Feuerwehrfahrzeuge 2009-2018

FeuerwehrfahrzeugmarktweltweitAnzahl der Fahrzeugein Tausend

FeuerwehrfahrzeugmarktweltweitJahresvolumenin € Milliarden

Rosenbauer KonzernUmsatzin € Millionen

+2,2%p.a. +5,4%

p.a.

+5,9%p.a.

■ Von 2009 bis 2018 hat der weltweite Markt für Feuerwehrfahrzeuge das globale BIP, das mit einer jährlichen Durchschnittsrate von 3,5% gewachsen ist, beständig übertroffen

■ Globales Marktvolumen 2018: rd. € 4.800 Mio (2017: € 4.250 Mio) / rd. 19.500 Fzge (2017: 21.100 Fzge)■ Der Marktanteil des Rosenbauer Konzerns lag bei 16% (Wert) bzw. 11% (Fzge)

1616 15 16

17

21,5 22

1921 19,5

2009 1110 1614 201812 1513 17

3 3 2,8 3,13,4

3,74,2 4,3

4,34,8

15102009 111 12 13 1614 17 2018 2019161514132009 10 11 12 17 18


Führender Systemanbieter für Brandschutz(Produktgruppen in % bezogen auf den Konzernumsatz; Stand: 31. Dezember 2019)

7%

9%

6%

16%

16%

40%

Kommunal-fahrzeuge

Flughafen-fahrzeuge

Hubrettungs-fahrzeuge

Industrie-fahrzeuge

Fahr-zeuge78%

Ausrüstung

Kundenservice

StationärerBrandschutz

2%4% sonstige Umsätze


Innovative CFT-Technologie stößt auf ausgezeichnete Marktresonanz

Starkes Feedback und erste Bestellungen von Premiumkunden

Berliner Feuerwehr

Brandweer Amsterdam

Dubai Civil Defence

Oslo Fire Brigade

L.A. Fire Department

Vorreservierungen für 2021/2022■ Canberra■ Portland■ Las Vegas■ Vancouver

Erfolgreiche Serienumsetzung■ Serienentwicklung verläuft nach Plan■ Führende Technologiepartner mit an Bord:

Volvo Penta, BMW, Knorr Bremse, TTTech, AVL■ Präsentation der ersten Vorserienfahrzeuge

für September 2020 geplant!


Strategische Partnerschaft mit DJI bei digitalem Notfallmanagement

Da-Jiang Innovations Science and Technology Co., Ltd, kurz DJI, ist Weltmarktführer bei zivilen Drohnen und Luftbild-technik

Die globale Partnerschaft umfasst:■ Einbindung der DJI Enterprise Drohnen in die in Europa gehostete, gesicherte

Serverlandschaft des Rosenbauer Konzerns■ Weiterentwicklung der Einsatzmanagement Software EMEREC zur

Live-Darstellung von Luftaufnahmen■ Angebot von Komplettpaketen für Blaulicht-Organisationen, speziell abgestimmt

auf deren Bedürfnisse■ Gemeinsame Weiterentwicklung von Hard- und Software, um eine umfassende

und optimale Lösung für Einsatzkräfte zu schaffen


Drohnen als fliegende Sensor-Systeme

Unterstützung bei Einsatz durch Sichterweiterung■ Großschadenslagen wie Hochwasser, Waldbrand und

Lawinen■ Schnelle Lageführung und Erkundung■ Personensuche

Schützen der Mannschaft durch Gefahren-abschätzung■ Kein Eindringen in Gefahrenbereich notwendig■ Schadstoffmessung

Echtzeit Lagedarstellung■ Verbesserung der digitalen Lageführung■ Schnelle und einfache Verwendung


COVID-19 Pandemie:Risiken für den Rosenbauer Konzern

StörungenAktuell keine dauerhaftenUnterbrechungen.

RisikenKundenabnahmen■ Vereinzelt Verzögerungen■ Behördliche Schließungen in Frankreich, Spanien und Südafrika

aufgehobenLieferkette■ Fahrgestelllieferanten haben Produktion wieder aufgenommen,

einzelne Verzögerungen in den USAMitarbeiter■ Anfängliche Sorgen und Verunsicherung schwinden,

Krankenstände auf niedrigem NiveauRegulatorik■ Prozessuale Vorgaben (Telearbeit, Mindestabstände,

Maskenpflicht, keine Reisetätigkeit …)

NormalbetriebLiquiditätITEnergieversorgung, Abfall


COVID-19 Pandemie:Maßnahmen

Permanenter Krisenstab auf Konzernebene■ Laufende Lagebewertung, Kommunikation und Krisen-

management, um Betrieb sicherzustellen und Mitarbeiter-gesundheit zu schützen

Rigides Gesundheitsmanagement■ Frühe Reiseverbote■ Umfangreiche Dienstanweisung „Coronavirus“■ Weiter gefasste „Rosenbauer Quarantäne“ bremst erfolgreich

Erkrankungszahlen bei der Belegschaft

Drosselung der Produktion in Österreich■ Vorgezogene Betriebsferien (6.-17. April statt August)■ Jetzt: Kurzarbeit; Fortführung der Produktion mit rotierenden

halben Mannschaften, um betriebliche Reaktionsfähigkeit zu stärken

Finanzdaten 2019


Umsatz und EBIT (in Mio €)

595,7541,6

645,1

737,9

813,8865,4 870,8 847,6

909,4

978,1

49,7

41,638,6

42,3

48,4 50,647,0

21,1

48,851,9

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Umsatz

EBIT

5,8%8,3% 5,9%7,7% 5,7%EBIT-Marge 5,4% 2,5% 5,4% 5,3%6,0%

175,8

218,8

219,9

363,6

2,1 3,1

9,9

36,8

Q1 Q2 Q3 Q4


Umsatz Entwicklung

MENA2018 CEEU NISA SFP 2019

Area Umsatz2019 343,9 96,6 114,6 146,4 255,4 21,2

Area Umsatz2018 276,2 105,2 119,0 165,4 219,5 24,2

Auftragsbestand2019

CEEU MENA NISA APAC NOMA

Mio €

909,4+67,7 -8,6 -4,4 -19,0

+35,9 -3,0 978,1

+7,6%

176,6 113,8 175,8 355,4 15,9312,0

■ Rosenbauer Konzern wächst 2019 stärker als der Markt

■ Area CEEU und Area NOMA verzeichnen deutlich mehr Auslieferungen

■ Insgesamt wurden 2.078 Fahrzeuge übergeben, das sind 78% des Umsatzes


EBIT Entwicklung

MENA2018 CEEU SFP 2019

Area EBIT2019 23,7 3,1 4,5 9,7 12,6 -1,7

Area EBIT2018 13,6 8,9 3,5 13,0 11,0 -1,2

CEEU MENA NISA APAC NOMA

Mio €

48,8

+10,1 -5,8+1,0 -3,3 +1,6 -0,5 51,9

+6,4%

■ Besseres EBIT 2019 dank hoher Produktions-leistung

■ Area CEEU mit Ergebnissprung, Area NISA verbessert sich überproportional

■ Area NOMA profitiert von Geschäftsaus-weitung


Investitionen, Abschreibungen und F&E AufwändeInvestitionen, Abschreibungenin Mio €

FE-Ausgaben, Anteil der FE-Ausgaben am Umsatz in Mio € / %

■ Modernisierung Werk I in Leonding, neues Logistikzentrum in Asten sowie Roboterschweiß-anlage für Leitersätze der Rosenbauer Karlsruhe

■ Roboterisierung der Endlosschweißerei der Rosenbauer Brandschutz Dtl. in Mogendorf

■ Aktivierungsquote 34,4% (2018: 8,6%)■ Serienreife Concept Fire Truck, neue

Hubrettungsbühne B34 2.0 aus Karlsruhe

22,124,3

21,5

18,7 17,7

13,9 14,816,5 16,7 17,0

2015 2016 2017 2018 2019

Investitionen Abschreibungen

19,418,6

14,5 15,2

20,2

3,4%3,5%

2,7% 2,7%

3,0%

2015 2016 2017 2018 2019

F&E Ausgaben F&E Quote


Finanzkennzahlen

in Mio € 2017 2018 2019 2018/2019

Umsatz 847,6 909,4 978,1 +7,6 %

EBIT 21,1 48,8 51,9 +6,4 %

EBIT-Marge 2,5 % 5,4 % 5,3 % -

EBT 21,1 43,8 45,5 +3,9 %

Periodenergebnis 18,5 34,7 34,6 -0,3 %

Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 28,4 -13,6 -26,6 -95,6 %


Bilanzkennzahlen

in Mio € / % 31. Dez. 2017 31. Dez. 2018 31. Dez. 2019 2018/2019

Bilanzsumme 625,4 782,3 977,5 +25,0 %

Eigenmittelquote 38,2 % 30,3% 25,9 % -

Capital employed (ø) 472,6 498,6 603,8 +21,1 %

ROCE 4,5 % 9,8 % 8,6 % -

ROE 8,8 % 18,4 % 18,6 % -

Nettoverschuldung 184,1 231,5 342,5 +47,9 %

Gearing ratio 77,0 % 97,6 % 135,1 % -

2

3

1) Bilanzsumme ohne IFRS 16: 939,7 Mio €2) Eigenmittelquote ohne IFRS 16: 26,9%3) Nettoverschuldung ohne IFRS 16: 305 Mio €4) Gearing ohne IFRS 16: 120,1%

1

4


Bilanzstrukturin Mio €

191,2368,1

233,8

475,5475,5 75,6

0,092,4

0,00,0

176,7

234,4229,1

277,2277,1181,9

179,8179,8

224,8187,1

625,4

782,3735,1

977,5939,7

201720182018 ohneIFRS 15

20192019 ohneIFRS 16

Anlagevermögen

Forderungen undsons. Vermögen

Fertigungsaufträge

Vorräte 204,9257,6 257,6

394,1 356,1

239,2237,1 255,4

253,4 253,6127,6

226,3 160,8

276,4 276,4

53,7

61,361,3

53,6 53,6

625,4

782,3735,1

977,5 939,7

2017 2018 2018 ohneIFRS 15

2019 2019 ohneIRFS 16

Rückstellungen

Verbindlich-keiten undsonst. Schulden

Eigenkapital

Verzinsl.Verbindlich-keiten


Trade Working Capital und Finanzierung

■ Lange Durchlaufzeit von 8 bis 12 Monaten■ Anzahlungsquote von 13 %■ Zahlung im Durchschnitt nach 71 Tagen

Trade Working Capitalin Mio €

Finanzierungin Mio €

343,8397,4

467,1

847,6909,4

978,1

40,6% 43,7%47,8%

0%

25%

50%

75%

100%

125%

150%

2017 2018 2019

Trade Working CapitalJahresumsatzTrade Working Capital / Jahresumsatz

184,1

231,5

342,5

239,2 237,1253,4

77,0%97,6%

135,1%

2017 2018 2019NettoverschuldungEigenkapitalGearing Ratio


Nachhaltigkeitsmanagement:Status Zielerreichung

Mitarbeiter UmweltProdukte & Gesellschaft

Verkauf von Trainings-simulatoren steigern, Vielfalt erhöhen

Einsparung von jährlich 100.000 m² Plastikfolie bei der Helmproduktion ab 2019

HANDLUNGSFELDER

201858,6%

201965,6%

Ziel 202175%

Arbeitsunfälle je 1 Mio. Arbeitsstunden

201854,6

201963,2*

Ziel 202330

2018423

2019473

Ziel 2023540 Davon 5%eigenerzeugt

+25%

Grünstromam Strom-verbrauch

Frauen

*) Aufgrund verbesserter Aufzeichnungen hat sich die Unfallzahl 2019 erhöht.


Nachhaltigkeitsmanagement:Maßnahmen 2019 & 2020

■ TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures) Risikoanalyse hinsichtlich Klimakrise, Rosenbauer ist bereits Unterstützer

■ Zwei große Photovoltaik-Anlagen wurden in Neidlingund Leonding installiert und erzeugenseit Jänner 2020 einen großen Anteil Grünstrom, weitere Stromverträge werden auf Grünstrom umgestellt

■ Sicherheitskampagne zu Jahresbeginn in Leonding zum Thema Schnittschutz, diese Verletzungen wurden mit Schnittschutz-handschuhen in Österreich 2019 um 10 % reduziert


Mitarbeiterzahlen (per Stichtag)

Zusätzlich beschäftigt Rosenbauer 341 Zeitarbeitskräfte.

3.405

3.375

3.086

3.621

3.828

1.403

1.401

1.350

1.442

1.558

716

793

830

841

829

675

842

853

906

963

292

339

372

432

478

31.12.2015

31.12.2016

31.12.2017

31.12.2018

31.12.2019

Österreich USA Deutschland Rest der Welt


Rosenbauer Aktie

* Rosenbauer Beteiligungsverwaltung GmbH

2018 2019

Höchstkurs € 57,2 45,6

Tiefstkurs € 31,8 33,1

Schlusskurs € 33,3 40,2

Marktkapitalisierung Mio € 226,4 273,4

Dividende € 1,25 0,801)

Dividendenrendite % 3,8% 2,0%

Gewinn je Aktie € 3,7 3,7

KGV 9,0 10,9

Total Shareholder Return -34,8% 24,5%

BVG *51%Streubesitz

44%

Investor FR5%

Indizes: ATPX, AFA, AIGS, AP8, AXGP, NAP8, NTFA, TAP8, TFA, VOX, WBI

1) Vorschlag an die Hauptversammlung

€ 25 € 30 € 35 € 40 € 45 € 50

Jän Feb Mär Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez

Rosenbauer EURO ATXPrime index.

ATX Prime + 14,8%; ROS +15,5%


Ausblick


Auftragseingang/Auftragsbestand

Auftragseingang/-bestandin Mio €

Auftragseingang 2019 nach Area (2018)

905,9816,8

970,0

1.107,7 1.073,0

797,5739,7

882,6

1.052,31.149,5

2015 2016 2017 2018 2019

Auftragseingang Auftragsbestand

CEEU34%(34%)

NISA11%(9%)

MENA12%(13%)

NOMA22%(24%)

APAC19%(17%)

SFP2%(3%)

1.073,0 Mio €


Ausblick■ Die globale Feuerwehrbranche ist mit einer stabilen Nachfrageentwicklung in das Jahr 2020

gestartet. ■ Insbesondere der nordamerikanische und der asiatische Feuerwehrmarkt sowie der Mittlere

Osten zeigten Anzeichen für eine bessere Nachfrage als im Berichtsjahr, der europäische Feuerwehrmarkt sollte noch einmal das hohe Niveau von 2019 erreichen.

■ Mit der stärkeren, globaleren Ausbreitung der Atemwegserkrankung COVID-19 sind die Risiken für die Branchennachfrage, Lieferketten und Produktionskapazitäten erheblich gestiegen. In welchem Ausmaß diese Unsicherheiten eintreten, lässt sich heute nicht seriös einschätzen.

■ Eine Umsatz- und Ergebnisprognose für das Geschäftsjahr 2020 ist dementsprechend derzeit noch verfrüht.

■ Der Rosenbauer Konzern verfügt über einen Rekordauftragsbestand von über € 1,1 Milliarden, bis dato ist es zu keinen Stornierungen gekommen.

■ Mit den beschlossenen Maßnahmen verfügt er über eine hohe betriebliche Reaktionsfähigkeit, seine Liquidität ist gesichert.

■ Rosenbauer ist Teil der kritischen Sicherheitsinfrastruktur Österreichs.

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!


DisclaimerDiese Präsentation wurde von der Rosenbauer International AG (kurzRosenbauer) ausschließlich für Informationszwecke erstellt. Trotz der vonRosenbauer aufgebrachten größtmöglichen Sorgfalt wird für dieinhaltliche Richtigkeit und Vollständigkeit keine Gewähr geleistet.Diese Präsentation darf nicht reproduziert, versendet oder verteilt werden(weder im Ganzen noch in Teilen). Sofern nicht anders angegeben, sindalle Informationen (Jahresabschlüsse und Prognosen inkludiert)Eigentum von Rosenbauer und dürfen daher ohne vorherigeAnkündigung von Rosenbauer geändert werden.Alle Entscheidungen, die auf Informationen beruhen, die in derRosenbauer Präsentation enthalten sind, liegen einzig und allein imVerantwortungsbereich des Nutzers. Rosenbauer übernimmt keineHaftung für Handlungen und Konsequenzen, die auf die Nutzung derPräsentation zurückzuführen sind.Keine der in der Präsentation bereitgestellten Informationen stellt eineAufforderung zum Kauf oder Handel mit Aktien von Rosenbauer dar odersoll eine solche darstellen.

Rosenbauer GroupBranchenentwicklung HighlightsWeltmarkt für Feuerwehrfahrzeuge �2009-2018Führender Systemanbieter für Brandschutz�(Produktgruppen in % bezogen auf den Konzernumsatz; Stand: 31. Dezember 2019)Innovative CFT-Technologie stößt auf ausgezeichnete MarktresonanzStrategische Partnerschaft mit DJI bei digitalem NotfallmanagementDrohnen als fliegende Sensor-SystemeCOVID-19 Pandemie:�Risiken für den Rosenbauer KonzernCOVID-19 Pandemie:�MaßnahmenFoliennummer 11Umsatz und EBIT (in Mio €)Umsatz EntwicklungEBIT Entwicklung Investitionen, Abschreibungen �und F&E AufwändeFinanzkennzahlenBilanzkennzahlen BilanzstrukturTrade Working Capital und Finanzierung Nachhaltigkeitsmanagement:�Status ZielerreichungNachhaltigkeitsmanagement:�Maßnahmen 2019 & 2020Mitarbeiterzahlen (per Stichtag)Rosenbauer AktieFoliennummer 24Auftragseingang/AuftragsbestandAusblick�Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Disclaimer

Rosenbauer Konzern Rosenbauer Group · 2020. 5. 15. · Rosenbauer Konzern ist 2019 wie geplant...

Documents

Transcript of Rosenbauer Konzern Rosenbauer Group · 2020. 5. 15. · Rosenbauer Konzern ist 2019 wie geplant...