Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle...
Transcript of Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle...
![Page 1: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/1.jpg)
Robotpilóta befektetés szisztéma
Nagy ötletek kisbefektetőknek
Előadó: Alkér Orsolya
![Page 2: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/2.jpg)
Előadásom mottója
„Ahelyett, hogy megpróbálod
megtalálni a tűt a szénakazalba,
inkább vedd meg az egész
szénakazlat!”
John Bogle
![Page 3: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/3.jpg)
A legjobb helyen vagy!
![Page 4: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/4.jpg)
Hogyan lehet pénzt csinálni
a tőzsdén?
1) aktív kereskedéssel
2) befektetéssel
![Page 5: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/5.jpg)
Alapismeretek
Kötvények – hitelviszonyt
megtestesítő értékpapír
Részvények – tulajdonjogot
megtestesítő értékpapír
![Page 6: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/6.jpg)
Miért jött létre a tőzsde?
![Page 7: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/7.jpg)
A tőzsde kialakulása és fejlődése
Az első tőzsdék
Frankfurt (1585), Milánó (1613), Koppenhága (1684), Berlin (1717), Párizs
(1724), Bécs (1771), New York (1792), Brüsszel (1801), London
(hivatalosan 1802), Madrid (1831), Torontó (1852), Pest (1864), Zürich
(1876), Tokió (1878).
![Page 8: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/8.jpg)
Rövid áttekintés
1886 - Dow Jones index megjelenik
![Page 9: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/9.jpg)
Részvény index – a tőzsdén
jegyzett néhány jelentősebb
részvény, különböző eljárásokkal
súlyozott átlagárfolyamát
tükröző mutató.
Rövid áttekintés
![Page 10: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/10.jpg)
Down Jones - Az Amerikai Egyesült Államok
30 legfontosabb vállalatának tőzsdei állapotát mutatja
percről percre, egyetlen mutatóban.
S&P 500 - Ezt az indexet 500 részvény alapján számítják.
DAX index – Németország 30 legfontosabb vállalatának
tőzsdei állapotát mutatja percről percre.
Rövid áttekintés
![Page 11: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/11.jpg)
Rövid áttekintés
1886 - Dow Jones index megjelenik
1924 – első befektetési alapok
1934 – B.Graham: Security Analysis
![Page 12: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/12.jpg)
Rövid áttekintés
![Page 13: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/13.jpg)
A piacképes értékpapírok között
sok olyan van, amely megbízható
szempontok alapján
alulértékeltnek tekinthető.
Értékalapú befektetés
![Page 14: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/14.jpg)
Az intelligens befektető ezekből az
ingaszerű kilengésekből profitálhat.
A piac ingadozni fog!
![Page 15: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/15.jpg)
Az értékalapú befektetés
lényege, hogy a befektető
eltéréseket keres egy
vállalkozás értéke és a
vállalkozás piaci ára között.
Értékalapú befektetés
![Page 16: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/16.jpg)
A cél nem az, hogy találj egy olyan
papírt, amely alulértékelt a piachoz
képest, hanem az, hogy olyan papír
legyen, amelynek alulértékeltsége
csak ideiglenes, és a jövőben ez
várhatóan megszűnik.
Értékalapú befektetés
![Page 17: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/17.jpg)
„A stabil értékalapú
befektetés titka:
BIZTONSÁGI RÁHAGYÁS
Értékalapú befektetés
![Page 18: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/18.jpg)
Értékalapú befektetés
![Page 19: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/19.jpg)
Warren Buffett híres befektetése
1963 – American Express
65 dollárról 35 dollárra esett.
Amikor egy erős cég részvényei
a belső érték alá esnek, gyorsan
cselekedj! (Grahamtől tanulta)
![Page 20: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/20.jpg)
Warren Buffett híres befektetése
Az általa alapított társaság 40%-át,
13 millió dollárt fektetett az
American Express részvényekbe.
![Page 21: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/21.jpg)
Warren Buffett vásárlásai #1
A következő 2 évben
a részvények ára
megháromszorozódott
és a tagok 20 millió dollár
haszonra tettek szert.
Színtiszta értékalapú befektetés.
![Page 22: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/22.jpg)
Vásárolj egy dollárt, de ne fizess érte
50 centnél többet.” Warren Buffett
![Page 23: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/23.jpg)
Minél nagyobb hozamot akarsz,
annál nagyobb kockázatot kell
vállalnod.
Általános vélemény megdől
![Page 24: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/24.jpg)
A minimális hozam a passzív
befektetőnek jut, aki biztonságra
és gondtalan szabadságra
vágyik.
Az igazság
![Page 25: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/25.jpg)
A maximális hozamot a
vállalkozó szellemű befektető
fogja realizálni, aki a lehető
legnagyobb intelligencia és tudás
birtokában cselekszik.
Az igazság
![Page 26: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/26.jpg)
Óvatos passzív
Óvatos aktív
Vállalkozó szellemű
Milyen befektető akarsz lenni?
![Page 27: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/27.jpg)
1) Jól működő befektetési alap
részvényeinek a vásárlására.
2) Befektetési tanácsadó segítségével
összeteszed a befektetési programodat.
3) Költségátlagolás (robotpilóta)
módszert alkalmazod.
Az óvatos befektetés 3 módja
![Page 28: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/28.jpg)
Robotpilóta módszer
Minden
hónapban
ugyanolyan
összeget teszel
egy indexkövető
alapba.
![Page 29: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/29.jpg)
Rövid áttekintés
1886 - Dow Jones index megjelenik
1924 – első befektetési alapok
1934 – B.Graham: Security Analysis
1952 – portfólió elmélet
1957 – S&P 500 index megjelenése
1976 – Vanguard indexkövető alap
1993 – ETF-ek megjelenése
![Page 30: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/30.jpg)
John Bogle
Vanguard Csoport
megalaptója,
az indexkövető
alapok kitalálója
Költség: 0,5%,
a 2-3%-hoz képes!
Passzív befektetés alacsony
költséggel
![Page 31: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/31.jpg)
Kamatos kamat
9,5%-os éves kamattal számolva egy
presszó kávé ára: 290 Ft
10 év alatt 719 Ft
20 év alatt 1781 Ft
30 év alatt 4414 Ft
40 év alatt 10 939 Ft
50 év alatt 27 090 Ft
![Page 32: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/32.jpg)
Kamatos kamat
„Részvényekbe fektetni a győztes
játszma.” John Bogle
![Page 33: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/33.jpg)
1) Infláció
2) Adó
3) Költségek
Ne hagyd a győztes játszmát
vesztessé válni!
Költségek
![Page 34: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/34.jpg)
Gotrocks család története a´la
Warren Buffett
![Page 35: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/35.jpg)
Milyen a kockázat tűrésed?
![Page 36: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/36.jpg)
Kérdés #1
Melyik szó jut eszedbe először, amikor
azt hallod „kockázat”?
félelem
bizonytalanság
veszteség
lehetőség
![Page 37: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/37.jpg)
Kérdés #2
Örökölsz 15 millió forintot.
Mibe rakod?
bankbetét
ingatlan
befektetési alap
részvény portfóliót állítasz össze
arany (nemesfém)
![Page 38: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/38.jpg)
Kérdés #3
Egy tévé vetélkedőn elvihetsz
100 ezer forintot, vagy nyerhetsz az
alábbi esélyekkel: Mit választasz?
hazamész a 100 ezerrel
500 ezer Ft 50%-os eséllyel
900 ezer Ft 33%-os eséllyel
4 millió Ft 5%-os eséllyel
![Page 39: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/39.jpg)
Milyen befektető akarsz lenni?
Kaszinóban eljátszottál 200 ezer forintot.
Mit csinálsz?
dupla vagy semmivel visszanyerésre játszol
soha többet nem játszol
ráteszel még 50 ezret, hogy legalább egy
részét visszanyerd
Kérdés #4
![Page 40: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/40.jpg)
Kérdés #5
kiszállsz, mert visszaeshet
tartod
veszel még
Az S&P 500 index egy hét alatt
15%-ot emelkedik.
Mit csinálsz,ha ott tartod a pénzed?
![Page 41: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/41.jpg)
Kérdés #6
azonnal eladod
még vársz, de éberen figyelsz
zuhant? most kell vásárolni!
Az S&P 500 index egy hét alatt
15%-ot zuhan.
Mit csinálsz, ha ott tartod a pénzed?
![Page 42: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/42.jpg)
A piac ingadozni fog!
![Page 43: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/43.jpg)
Ha komoly befektető vagy, akkor nem
gondolhatod azt, hogy a részvénypiac
napi vagy akár havi ingadozása
gazdagabbá vagy szegényebbé tehet.
A piac ingadozni fog!
![Page 44: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/44.jpg)
Cím S&P 500 és Total Stock Market
Index 1931-2006-ig
Total Stock Market Index – 4971 részvény
![Page 45: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/45.jpg)
Tőke növekedés
Befektetés megtérülésének éves
átlaga 10 éves bontásban
![Page 46: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/46.jpg)
P/E ráta
P/E ráta
Price/Earnings
P – a cég összes részvényének vételára
E – a cég adózás utáni nyeresége
![Page 47: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/47.jpg)
Példa: Az 1980-as években többször növekedett a P/E ráta értéke, 7.3 -ról 15.2-re,
ami 110 százalékos növekedést jelent, éves szinten pedig 7.7 százalékosat.
![Page 48: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/48.jpg)
3,5 4,3 5,9 4,5 5,0 6,9 3,1 3,5 5,2 3,2
1,1
4,5
4,7 2,0
5,6
-5,6
9,9 3,9 5,5
9,9 4,4 7,4 5,7
5,0
1900 1910 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 Átlag
Befektetés megtérülés: Osztalék Haszon növekedés
8,2 6,3 11,5 -1,1 14,9 10,8 8,6 13,4 9,6 10,6 6,8 9,5
0,8
-3,4
3,3 0,3
-6,3
9,3
-1,0
-7,5
7,7 7,2
-8,0
0,1
1900 1910 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 Átlag
Spekulatív megtérülés: P/E ráta változásának hatása
9,0
2,9
14,8
-0,8
8,6
20,1
7,6 5,9
17,3 17,8
-1,2
9,6
1900 1910 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 Átlag
Piaci megtérülés (S&P 500)
Tőke növekedés (osztalék fizetés után)
![Page 49: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/49.jpg)
Milyen megtérülésre számíthatsz?
Példa
A piaci növekedés: 8%
Egy befektetési alap költsége: 2,5 %
Nettó éves megtérülés: 5,5%
![Page 50: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/50.jpg)
Milyen megtérülésre számíthatsz?
Példa
10 000 dollár 50 év alatt
469 000 dollárra nő
...vagy 145 400 dollárra?
Hova tűnik 323 600 dollár?
![Page 51: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/51.jpg)
10 000 $ befektetés esetén
1. év végére 2% tűnik el:
10 800 $ helyett 10 500 $
10. év végére 21% tűnik el:
21 600 $ helyett 17 100 $
30. év végére 50% tűnik el
100 600 $ helyett 49 500 $
50. év végére 70% tűnik el
469 000 $ helyett 145 400 $
![Page 52: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/52.jpg)
A kamatos kamat csodája és a
költségek eróziója 50 év alatt
10 000 $ kezdeti befektetést tekintve.
felső vonal: 8% költségek nélkül
alsó vonal: 5,5% a költségek után
Évek
Ezer dollár
![Page 53: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/53.jpg)
48 hozta a
piaci átlagot 60
vesztes
24 győztes
Befektetési
alapok száma:
1970: 355
2005: 132
Győztes és vesztes alapok 1970-2005 között
![Page 54: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/54.jpg)
Előadásom mottója
A 9 legjobb befektetési alap éves vs.
S&P 500 index a kiemelkedő teljesítményű
éveket követően
![Page 55: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/55.jpg)
$9,700
10 000 $ profitot hozó befektetés 2006-2016 között
indexkövető alap és átlagos befektetési alap esetén
(osztalékok visszaforgatásával)
$9,700
0
2
4
6
8
10
Indexkövető
alap
Átlagos
befektetési
alap
adózás előtti megtérülés
adózás utáni megtérülés
valódi megtérülés
bruttó megrétülés
$9,300
$5,300
$5,500
$4,400
$1,500
$8,800
![Page 56: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/56.jpg)
A befektetési alapkezelők biztosak
abban, hogy ki tudják választani
a legjobban teljesítő részvényeket.
Ebben azonban tévednek...
Költségek
![Page 57: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/57.jpg)
Idézet
„Ahelyett, hogy
megpróbálod
megtalálni a tűt
a szénakazalba,
inkább vedd
meg az egész
szénakazlat!”
John Bogle
![Page 58: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/58.jpg)
4,5 3,4
2,0
5,0 6,4
6,0
0,1 2,7
-1,0
-2
0
2
4
6
8
10
12
14
Elmúlt 100 évben Elmúlt 25 évben Következő 10 év
%
Osztalék hozam Haszon növekedés P/E változás
9,6 12,5
7,0
Tőke növekmény
![Page 59: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/59.jpg)
Rövid áttekintés
1886 - Dow Jones index megjelenik
1924 – első befektetési alapok
1934 – B.Graham: Security Analysis
1952 – portfólió elmélet
1957 – S&P 500 index megjelenése
1976 – Vanguard indexkövető alap
1993 – ETF-ek megjelenése
![Page 60: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/60.jpg)
Minek van még kisebb költsége?
![Page 61: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/61.jpg)
Mi az, hogy ETF?
Exchange Trade Fund
Tőzsdén kereskedett indexkövető alap
passzív alapkezelés
vs. aktív alapkezelés
![Page 62: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/62.jpg)
Mi az, hogy ETF?
ETF = passzív alapkezelés
nagyon alacsony költség mellett
![Page 63: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/63.jpg)
Milyen alacsony költség mellett?
TER - Total Expense Ratio
Befektetési alapok költség mutatója
Összehasonlíthatóvá teszi az egyes
alapok költségszintjét.
![Page 64: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/64.jpg)
Milyen alacsony költség mellett?
![Page 65: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/65.jpg)
TER = 0,07%
1M HUF * 0,0007 = 700 Ft
Ha a TER: 3%, akkor
1M HUF * 0,03 = 30 000 Ft
![Page 66: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/66.jpg)
etfinfo.com/
europai kibocsátású etf-ek
![Page 67: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/67.jpg)
Milyen alacsony költség mellett?
![Page 68: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/68.jpg)
Milyen alacsony költség mellett?
![Page 69: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/69.jpg)
Az 5 legalapabb alap
1) Vanguard Total World Stock ETF (VT)
2) Vanguard Total Bond Market ETF (BND)
3) Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
4) Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)
5) Vanguard REIT ETF (VNQ)
![Page 70: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/70.jpg)
Lusta portfólió #1
% Eloszlás Alap
Mutual Fund
ETF Fund (ER) Investor's (ER)
33% Vanguard Total Bond Market Index Fund VBMFX (0.20%) BND (0.07%)
34% Vanguard Total Stock Market Index Fund VTSMX (0.17%) VTI (0.05%)
33% Vanguard Total International Stock Index Fund VGTSX (0.22%) VXUS (0.14%)
![Page 71: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/71.jpg)
Milyen alacsony költség mellett?
![Page 72: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/72.jpg)
Milyen alacsony költség mellett?
![Page 73: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/73.jpg)
Lusta portfólió #2
% Eloszlás Alap
Mutual Fund
ETF Fund (ER)
Investor's (ER)
40% Vanguard Total Bond Market Index Fund VBMFX (0.20%) BND (0.07%)
40% Vanguard Total Stock Market Index Fund VTSMX (0.17%) VTI (0.05%)
20% Vanguard Total International Stock Index Fund VGTSX (0.22%) VXUS (0.14%)
![Page 74: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/74.jpg)
![Page 75: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/75.jpg)
Adózás
TBSZ számla, NYESZ számla
(16% / 15% szja + 6% EHO)
Amerikai alapot veszel: 15%
Külföldi brókercég, pl.
(www.interactivebrokers.com/)
![Page 76: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/76.jpg)
Külföldre utalás
Költség: 0,7%
![Page 77: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/77.jpg)
Hasznos linkek
1) 100 Lowest Expense Ratio ETFs – Cheapest ETFs
http://etfdb.com/compare/lowest-expense-ratio/
www.justetf.com/
http://www.xtf.com/
http://www.dividendinvestor.com/
http://www.etfscreen.com/
etfinfo.com/en/home/
ETF portfólió tesztelő
http://www.etfreplay.com/combine.aspx
https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-asset-class-
allocation#analysisResults
![Page 78: Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek ... · 1993 – ETF-ek megjelenése. John Bogle Vanguard Csoport megalaptója, az indexkövető alapok kitalálója Költség: 0,5%,](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052013/602aacc5b1d06c3383196f42/html5/thumbnails/78.jpg)
*** Legnagyobb ÚJDONSÁGUNK! ***