Universitatea Romno-American Bucureti

Facultatea de Relaii Comerciale i Financiar-Bancare

Interne i Internaionale

Riscurile n procesul creditrii i modaliti de

prevenire i acoperire a acestora

Coordonator tiinific:

Conf. Univ. Dr. Iuliana Militaru

Absolvent:

Mocanu D. Lucian Andrei Cezar

Bucureti

2013

Cuprins

INTRODUCERE

Cap.I Riscurile n procesul creditrii.1

1.1 Concetul de risc..1

1.2. Tiologia riscului.1

1.3 Riscul de creditre4

Cap II. Gestionarea riscului de creditre...6

2.1 Riscul individul de credit6

2.2 Riscul globl de credit.12

2.3 Clitatea portofoliului de credit..13

Cap.III Modaliti de prevenire si acoperire a riscului de creditare17

3.1 Modaliti de prevenire a riscului de creditare....17

3.2 Metode de acoperire a riscului de creditare18

3.3 Acordul Basel 2..19

CAP IV. Studiu de cz privind riscul n activitatea de creditare

a EXIM BANK..22

4.1 Prezentarea general a EximBank S.A...22

4.2 Indicatori de risc n cadrul Exim Bank...........24

CAP.V Concluzii...34

ANEXE i BIBLIOGRAFIE

INTRODUCERE

Creditul rerezint rincipala operaiune pe cre bncile o efectueaz, acest deinnd

onderea ce mai mre n cadrul lasamentelor totle ale unei bnci comercile, totodt cel mai

imortant risc n activitatea desfurt de o bnc este riscul de creditre.

Riscul creditr oate avea un imact considerabil asupr vlorii bncii su instituiei

financiare n chestiune, att un imact n sine(ierdere), ct i un imact indus cuzat de efectele

asupr clinetelei, ersonalului, artenerilor i chiar asura autoritii bancare.

n cdrul acestei lucrri vor fi rezentate studii de erspective rivind gestionare otim a

operiunilor de creditre, rincipiile i metode teoretice de creditre de ctre o bnc comercial, se

vor identific i anliza totalitatea riscurilor e care le pote suorta banca n cdrul activitii sle de

creditare, se vor reprezenta tendinele actuale n gestiunea riscurilor aferente procesului de creditare

legate de minimizarea, finanarea i asigurarea riscurilor.

Lucrarea este structurat pe capitole, concluzii i propuneri, bibliografie i anexe astfel:

n primul capitol al lucrrii Riscurile in procesul creditrii am discut despre riscurile cu care

se confrunt bncile si m-am axat pe riscul de credit, am vorbit despre gestionarea acestuia, pe care

am mprtit-o in doua mari categorii i anume gestionarea riscului individual de creditare i

gestionarea riscului global de creditare.

Al treilea capitol l-am mprit in doua subcapitole, primul fiind Metodele de prevenire a

riscului de creditare in care am discutat despre msurile preventive, msurile operative i msurile

curative ale creditrii iar cel din urma fiind Metode de acoperire a riscului de creditare in care am

evideniat importana provizioanelor i garaniilor la credite dar i despre asigurrile acestora.

Capitolul patru este rezervat studiului de caz privind riscul n activitatea de creditare a Exim

Bank

n capitolul cinci am prezentat concluziile acestei lucrri i anumite propuneri personale n

privina gestionrii mai eficiente a riscului de credit n cadrul Exim Bank

1

Cap.I Riscurile n procesul creditrii

1.1 Conceptul de risc

n funcie de punctul de vedere din care se face analiza riscului, acesta poate fi definit n mod

diferit. Conform DEX-ului riscul reprezint posibilitatea de a ajunge ntr-o primejdie, de a avea de

nfruntat un necaz sau de suportat o pagub; pericol posibil.

Orice activitate bancar prezint un risc. Riscul bancar este robabilitatea ca ntr-o tranzacie

sa nu se obin profitul dorit sau chiar s apar o pierdere1. Riscurile bncare se consider fi acele

riscuri cu cre se confrunt bncile n oeraiunile lor curente(exunere obijnuit) dr i n ctivitile

rin cre ncerc s obin rofit mai mre dect cel norml(exunere sulimentar)

Riscul este genert de o mulime de operii i roceduri. De acee, n domeniul finnciar cel

uin, riscul trebuie rivit c un conglomert sau comlex de riscuri, de cele mi multe ori

interdeendente, rin ceea c pot avea cuze comune sau c roducerea unuia oate gener n lan

i alte riscuri. Dret urmre, aceste oeraii i roceduri generez n ermanen exunere l risc.

Ca ageni care opereaz pe diverse piee financiare, bncile se confrunt i cu riscuri ce nu le

sunt specifice (de exemplu, riscul valutar), dar pe care trebuie s le gestioneze. Prin managementul

riscului bancar se urmrete:

- minimizarea cheltuielilor, a pierderilor;

- modificarea comportamentului salariailor;

- modificarea imaginii publice a bncii.

1.2. Tipologia riscului

Bancile se confrunt cu o serie foarte diversificat de riscuri care pot fi clasificate dup mai

multe criterii,cum ar fi: caracteristica bancar; natur; expunere; pia etc.

In funcie de gama de operaiuni bancare, riscurile n domeniul bancar se pot clasifica astfel:

A) riscuri financiare - asumate n gestionarea bilanului;

B) riscuri de prestare - caracteristice serviciilor bancare;

C) riscuri din reglementri - generate de operarea bncii ntr-un mediu concurenial reglementat de

autoritatea bancar i ntr-un spaiu economic n dinamic.

A) Riscurile financiare reprezint cel mai important grup de riscuri bancare avnd n vedere

faptul c o gestionare necorespunztoare a acestora constituie cauza cea mai frecvent a falimentelor

bancare. In aceast categorie se includ:

1. riscul de creditare - se refer la probabilitatea ncasrii efective, la scaden, a capitalului

avansat i a dobnzii aferente.

1 Nitu I. Managementul riscului bancar, Editura Expert, Bucureti, 2000, pag 57

2

2. riscul de lichiditate - exprim probabilitatea finanrii

3. riscul de pia - probabilitatea ca o variaie a condiiilor de pe pia s afecteze negativ profitul

bancar

4. riscul de faliment - probabilitatea ca fondurile bncii s fie insuficiente pentru a acoperi

pierderile rezultate din activitatea curent, iar aceste pierderi s afecteze n mod negativ plasamentele

creditorilor bncii.

B) Riscurile de prestare sunt asociate operaiilor din sfera serviciilor financiare. Cuprind

urmtoarele tipuri de risc:

- riscul operaional sau riscul de sarcin exprim probabilitatea ca banca s devin incapabil s mai

asigure servirea clienilor ntr-un mod rentabil.

- riscul tehnologic este asociat calitii i structurii ofertei de produse financiare care au un ciclu de

via propriu i tind s fie nlocuite de produse mai performante. Alegerea incorect a momentului

scoaterii de pe pia a unui produs sau a momentului introducerii unuia nou poate genera pierderi

semnificative i exist n permanen riscul ca momentul ales s nu fie cel mai adecvat din punctul

de vedere al maximizrii profitului bncii.

- riscul produsului nou este asociat inovrilor n sfera produselor financiare

- riscul strategic exprim probabilitatea de a nu alege strategia optim n condiiile date. Efectele

negestionrii eficiente a acestui tip de risc pot avea consecine grave, ducnd chiar la faliment

C) Grupa riscurilor din reglementri cuprinde o clas de riscuri cu un puternic potenial de impact

asupra performanei bancare, dar asupra crora banca are, n cel mai bun caz, un control limitat. n

esen aceste riscuri exprim probabilitatea ca o schimbare adversa de mediu s afecteze negativ

profitul bncii:

- riscul de fraud este un risc de ordin intern, inclus totui n aceast grup deoarece, pentru banc,

privit ca entitate, actele i mai ales inteniile salariailor reprezint o variabil extern greu

controlabil.

- riscul economic este asociat evoluiei mediului economic n care acioneaz banca i clienii

acesteia. Se poate manifesta la nivel sectorial, regional, naional sau internaional.

- riscul concurenial exprim probabilitatea reducerii profitului n condiiile modificrii raporturilor

de pia n defavoarea bncii. El este inerent activitii bancare deoarece majoritatea produselor

financiare oferite pe pia de o banc sunt oferite i de alte instituii financiare.

- riscul legal reflect faptul c bncile trebuie s opereze n contextul stabilit de reglementrile n

vigoare, chiar 2dac acestea le creeaz un dezavantaj competitiv fa de alte instituii financiare

concurente.

.

2 Olteanu A. Management bancar, Editura Dareco, Bucureti, 2003, pag 133

3

n funcie de natura lor:

a) riscuri comerciale

b) riscuri provocate de clauze de for major

c) riscuri politice.

Riscul comercial const n deteriorarea situaiei financiare a cumprtorului privat, fapt care l pune

n imposibilitatea de a efectua, la scaden plata sumei datorate conform obligaiilor contractuale.

La acest risc este expus i statul, n situaia n care agenii economici nu-i onoreaz obligaiile fiscale

fa de bugetul statului i fa de bugetul asigurrilor sociale.

Riscul politic este legat de dorina rii de a-i ndeplini angajamentele externe. Instabilitatea politic

poate genera pentru creditori:

- repunerea n cauz sau renegarea contractelor externe;

- limitarea sau interdicia investiiilor strine;

- limitarea sau interzicerea scoaterii de capital din ar;

- naionalizarea cu sau fr despgubiri;

- refuzul de recunoatere a angajamentelor fcute de guvernele precedente;

- oprirea plilor ctre exterior;

- interzicerea unei operaiuni de import-export.

n funcie de expunerea la risc:

a) riscuri pure;

b) riscuri lucrative sau speculative.

Riscurile pure se caracterizeaz prin aceea c expunerea este generat de activitile i

procesele bancare cu potenial de a produce evenimente care s se soldeze cu pierderi. Astfel de

evenimente pot fi considerate fraudele n efectuarea unor pli, accidentarea n cdere a unui client

ntr-una din ageniile bncii (ce d natere unei rspunderi civile a bncii) sau degradarea mediului

ambiant de ctre active dobndite de banc n urma exercitrii unor drepturi de ipotec (nclcarea

normelor de poluare) etc.3

Pentru riscurile lucrative sau speculative, expunerea este generat de ncercarea de a obine

profit mai mare. Aceast operaiune poate genera i cheltuieli suplimentare i deci (potenial) i

pierderi. Cheltuielile suplimentare pot rezulta din credite nerambursate la scaden, pierderi la

portofoliul de titluri sau o structur defectuoas a activelor bancare. Riscurile lucrative sunt:

- riscuri de pia;

- riscuri de afaceri;

- riscuri de lichiditate

3 Olteanu A. Management bancar, Editura Dareco, Bucureti, 2003, pag. 137

4

1.3 Riscul de creditare

Riscul de creditare este cel mai important risc dintre cele de pe piaa produsului i se datoreaz

deprecierii valorii, ca urmare a nerambursrii mprumutului.

Riscul de creditare, numit i risc de insolvabilitate reprezint probabilitatea ca la scaden s

se ncaseze fluxul de numerar anticipat. Acest risc este asumat de toate bncile si poate genera

probleme serioase nu numai bncii n cauz ci i ntregului sistem bancar, n funcie de gradul

expunerii.

Riscul de credit este definit ca fiind acel risc de pierderi financiare cauzate de nendeplinirea

obligailor de ctre contrapartid. Riscul de creditare este n direct corelare cu riscul de reinvestire

deoarece banca nregistreaz pierderi nu numai datorita faptului ca mprumutul si dobnzile aferente

nu au fost rambursate in volumul si la termenul stabilit, ci i datorit faptului c sumele care trebuia

s fie primite nu au fost reinvestite la timp.

Prevenirea problemelor eseniale ale mprumutatului implic un echilibru ntre risc i

recuperarea creditului. Dac standardele de creditare ale unei bnci sunt prea stricte, atunci volumul

mprumutului, numrul clienilor, oportunitile de vnzri de servicii i veniturile din dobnzi i

comisioane vor fi reduse. Pe de alta parte, dac standardele de creditare ale bncii sunt prea permisive,

atunci avantajele unui volum mai mare de mprumuturi, ale unui numr mai mare de clieni, ale unor

oportuniti mai numeroase de vnzri de servicii vor fi diminuate de veniturile pierdute i pierderile

din mprumuturi.

Pentru prevenirea i evitarea insolvabilitii se iau msuri la nivel microeconomic. In acest fel,

n ar, normele de funcionare bancar promoveaz protejarea deponenilor prin impunerea unor

reguli menite s pareze efectele de insolvabilitate.

Aceste reguli se prezint astfel:

-obligativitatea unui minim de capital;

-instituirea unei rate de acoperire a riscurilor exprimate ca un rapot ntre fondurile proprii nete i

creditele acordate, ponderate dup gradul de risc;

-calcularea unei rate de diminuare a riscurilor care limiteaz, n funcie de fondurile proprii ale

bncilor dimensiunile creditului ce poate fi acordat unui singur client, astfel nct falimentul unuia

dintre clieni s nu duneze, esenial, echilibrului bncii.

Riscul de credit este un risc de angajare, n sensul c, prin cunoaterea lui, se stabilete i se

percepe un comision de risc. Indicatorul se calculeaz dup relaia:4

4 Murray A. Analiza creditului, Editura Expert, Bucureti, 1998 pag. 51

5

100t

mC

C

CR n care:

RC- riscul creditrii;

Cm- credite de calitate medie;

Ct - credite totale.

Bncile trebuie s administreze att riscul de creditare aferent ntregului portofoliu de credite,

ct i riscul aferent creditelor i tranzaciilor individuale.

6

Cap II. Gestionarea riscului de creditare.

Riscul de creditare trebuie apreciat in funcie de ceea ce banca se asteapt sa realizeze pe urma

creditrii, procesul de creditare fiind potenial purttor de ctiguri directe sau indirecte.

Gestionarea riscului de credit presupune organizarea procesului de creditare, de la definirea

politicii de creditare la monitorizarea i controlul creditelor acordate, avnd la baz anticiparea

riscurilor in scopul diminurii sau eliminrii efectelor nedorite.

Gestionarea riscului de credit privete att gestiunea riscului individual de creditare cat si a

celui global, fiecare componenta avnd rolul sau specific n cadruil activitii de creditare.

2.1 Riscul individual de credit

Acordarea unui credit este procesul prin care o anumit valuare este mprumutat unui

potenial debitor care desfoar o activitate, acceptndu-se astfel un risc financiar ca acea persoan

fizic sau juridic sa nu fie capabil s-i achite obligaiile.

Un credit pentru a putea fi aprobat trebuie s ntocmeasc o anumit condiie i aceea esta ca

probabilitatea de rambursare s fie mai mare dect probabilitatea de nerambursare.

Riscul individual* este suma valorilor operatiunilor de:

a) acordarea de credite;

b) asumarea de angajamente de catre banc,n numele debitorului , fa de o persoan fizic

sau juridic nonbancar;

c) asumarea de angajamente de ctre banc, n numele debitorului, fa de alt banc, raportat

5la Centrala Riscurilor Bancare de o persoan declarant pentru un debitor-persoana fizica sau juridica

nonbancara rezident, cu conditia sa fie egal sau mai mare dect limita de raportare.

Riscul individual reprezinta expunerea unei bnci fa de un debitor si se determina de catre persoana

declarant. Pentru calculul riscului individual se iau in considerare att operaiunile desfurate de

debitor in nume propriu ccat si cele in care deibitorul este parte componenta a unui grup.

Elementele determinante ale gestiunii riscului individual de creditare sunt: capacitatea de

plat, caracterul debitorului, capitalul, garania, condiiile de mediu. Capacitatea de plata este ins cea

mai important dintre aceste elemente.

Toate aceste elemente a riscului se afla intr-o stransa legatura, fiind necesar sa fie bine

cunoscute in vederea aprecierii riscului de ansamblu pe care il implica creditul.

Este necesara intelegerea si evaluarea tuturor componentelor vis a vis de client, precum si a

activitatii desfasurata de acesta in vederea stabilirii unei opinii pridente viznd posibilitatiile de

rambursare ale acestuia.

5 Predescu I. Activitatea bancar intre performan i risc, Editura Expert, Bucureti, 2005, pag. 84

7

Analiza creditului:este procesul de evaluare a riscului de insolvabilitate a debitorului. n cazul

fiecrei noi cereri de credit trebuie s se compare cheltuielili cu cstigurile, att din punct de vedere

cantitativ,e ct i calitativ6.

Analiza cantitativ duce la fundamentarea undei decizii obiective privind expunerea bancii la

risc. Are la baz o serie de activitati specifice precum: strangearea informatiilor referitoare la client,

informatii de care banca poate dispune cum ar fi analiza datelor financiare, evaluarea capacitatii de

rambursare prin analiza bugetului de venituri i cheltuieli sau evaluarea capacitaii debitorului de a

face fa unor situaii neprevazute.

Analiza calitativa reprezinta strngerea si actualizarea tuturor informatiilor referitoare la

responsabilitatea financiara a debitorului, determinarea scopului real al contractarii creditului i

aprecierea seriozitii debitorului in respectarea angajamentelor asumate fa de banc.

Riscul in creditarea persoanelor fizice

Identificare si evaluarea riscului de creditare presupune analiza nevoii de finaintare si analiza

cererii de creditare.Riscul de credit depinde in primul rand de riscul de nereambursare.Cauze care pot

determina insolvabilitatea debitorului sunt:

-cauze obiective ce tin de evolutia mediului in care acesta opereaza

-cauze subiective ce tin de caracterul debitorului si de masura in care este dispus s-i

achite obligaiile fata de banc naintea altora.7

Protecia bncii pentru limitarea cauzelor ce duc la insilvabilitatea clientului se realizeaza

astfel: -pentru cauzele obiective prin prognoza condiiilor economice, diversificarea portofoliului de

clienti din punctul de vedere al sectorului de activitate,diversificarea teritorial, stabilitatea marimii

creditului acordat si ratelor de rambursat in funcie de mrimea veniturilor totale ale persoanelor

respective.

-pentru cauzele subiective prin urmrirea modului de functionare a conturilor pe care le au

deschise la societatea bancara(pentru clienti vechi), solicitarea de garanii reale si personale.

Creditele contractate de persoane fizice pot fi impartite in 2 categorii,cele pe termen scurt si

cele pe termen mijlociu i lung. Creditele pe termen scurt in general sunt contractate pentru a acoperi

diferite decalaje intre venituri i cheltuieli iar cele pe termen lung sunt pentru finanarea unor

investiii.

Pentru analiza dosarelor de credit in general bancile folosesc doua tipuri de abordari i anume:

abordarea clasica si abordarea moderna

Abordarea clasica are ca pilon de baza aprecierea capacitii de rambursare a clientului,atfel

incat ratele de rambursat sa fie rezonabile in raport cu veniturile sale medii iar de cele mai multe ori

6 Iuga I. Riscul in activitatea de creditare bancar,Finane, Bnci, Asigurari nr3/2005, 2005, pag 22 7 Predescu I. Activitatea bancar intre performan i risc, Editura Expert, Bucureti, 2005, pag. 90

8

este necesara si o garanie din partea acestuia. Este folosit att pentru creditele pe termen scurt cat

si pentru cele pe termen mediu si lung.

Din punctul de vedere al destinaiei lor, creditele acordate persoanelor fizice pe termen scurt

sunt credite de consum i credite personale.

Creditele de consum sunt acordate pentru cumprri de mrfuri cu plata n rate, mrfuri care

constituie, de regul, i garania creditului. Pe piaa acestor credite bncile sunt puternic concurate de

societi de credit de consum i de cooperative de credit.

Creditele personale sunt, de regul, plafonate absolut-indiferent de veniturile clientului i

destinaia creditului, pentru c aceste informaii nici nu sunt solicitate de banc. Ea mprumut o

anumit sum (ofert limitat, de regul, de la dou-trei ori valoarea veniturilor medii lunare) cu o

scaden precis i o rat a dobnzii relativ ridicat. Clientul poate folosi banii dup bunul su plac,

cu condiia s i ramburseze la scaden.8

Obiectul creditelor pe termen mijlociu i lung acordate persoanelor fizice l reprezint

cumprarea sau efectuarea de lucrri la bunuri imobiliare. Valoarea creditului este mai ridicat dect

n cazul creditelor pe termen scurt. Cauzele insolvabilitii sunt ns aceleai, cu o probabilitate de

apariie mai ridicat deoarece i creditarea este pe termen lung. Se impune, deci, solicitarea de garanii

sub forma asigurrilor de via pentru debitor, cu beneficiar de asigurare banca i sub form de ipoteci

i alte forme de garanii legale.

Analiza moderna se mai numeste si analiza creditului prin punctaj sau scoring si este o metod

statistic ce permite,plecnd de la in ansamblu de informaii care caracterizeaza fiecare individ ce

apartine unei populaii, s se disting mai multe clase omogene vis-a-vis de un criteriu

prestabilit.Aplicarea acestei metode necesit doua etape:

1.Determinarea claselor si informaiilor ce caracterizeaz fiecare clas

2.Utilizarea rezultatelor analizei pentru solicitanii noi

Pe baza dosarelor de credit arhivate de banci, se disting dou clase de clieni si anume: clieni buni

care ramburseaza creditele la timp fara probleme si clieni rai care fie nu ramburseaz creditele fie au

ntrzieri la plata ratelor.

Pentru ambele clase de clieni trebuie gsite criterii care sa i caracterizeze cel mai bine iar pentru

asta se determina succesiv urmtoarele elemente:

-determinarea criteriilor de solvabilitate: informatii referitoare la adresa, profesie, vrst,

situaie financiar etc

-determinarea scorului: fiecarui criteriu i se atribuie o nota, aceasta ine loc de pondere in

funcie de importan, anumite criterii fiind mai semnificative decat celelalte i permite a se calcula

ponderea care trebuie asociat fiecareia dintre ele.

8 Roxin L. Gestiunea riscurilor bancare, Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 1999, pag 111

9

-determinarea notei limit: este lmita sub care probabilitatea ca un client sa fie nesolvabil este

foarte mare, aceast etapa fiind fundamental pentru creditul evaluat. Dac se accepta limita la un

nivel scazut se accept toti clienii buni dar si multi dintre cei rai;Daca se accepta o nota limita la un

nivel ridicat se elimina toti clientii rai dar si o mare parte din clientii buni. Nota limita optim este

aceea care pastreaza cei mai multi clienti buni si elimina cei mai multi clienti rai.

Riscul in creditarea persoanelor juridice

n general creditele acordate persoanelor juridice sunt credite cu valori mari si cu o mare

deversitate in ceea ce priveste scadenta, destinaia, garaniile9

Ca si in cazul creditarii persoanelor fizice si in vederea analizei cererii de credit la persoanele

juridice exista tot doua modalitati: cea clasica i cea moderna.

Abordarea clasic evalueaz si compara dou elemente: nevoia de finanare i cererea de

creditare. Nevoile de finanare pot fi pentru investiii sau pentru exploatare. Cererea de creditare

implic parcurgerea anumitor etape cum ar fi identificarea, evaluarea i prevenirea riscului de

creditare. Abordarea clasic are la baz proceduri laborioase i prezint o serie de limite care nu sunt

uor de ignorat: majoritatea deciziilor au un caracter preponderent subiectiv, analiza informaiei este

mai secvenial iar procesul are o durat mai mare i un cost mai ridicat.

Abordarea modern a analizei creditului se bazeaz tot pe credit scoring ca in cazul creditelor

persoanelor fizice. Cele mai multe bnci romneti folosesc un sistem de punctaj bazat pe calculul

valorii unor indicatori de baz ai firmelor debitoare; n funcie de valoarea acestora se acord puncte,

care sunt apoi adunate, pentru a se determina valoarea punctajului firmei i pentru a se ncadra aceasta

ntr-o anumit clas de risc.

Exista mai multe metode(contabile si bancare) in analiza de credit scoring pentru persoane

juridice. Metode elaborate de mai multi economisti datorita cresterii riscurilor legate de realtiile

bancilor cu clientii persoane juridice.

Ca si metode contabile se pot aminti metoda profesorului Altman, metoda lui J. Conan i

M. Holder sau metoda lui Toffler.

Punctajul Z sau scorul Altman* se determin n funcie de valoarea a cinci variabile interdependente

i a coeficienilor de corecie.

Z =1,2X1 +1,4X2 +3,3X3 +0,6X4 +1,5X5

unde

activTotal

circulantCapitalulX 1

Variabila X1 ne indic o msur a flexibilitii firmei, eficiena folosirii capitalului circulant.

9 Roxin L. Gestiunea riscurilor bancare, Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 1999, pag 116

10

activTotal

reinvestitPofitX 2

Variabila X2 reprezint msura capacitii de finanare a firmei, fiind recomandat ca valoarea

raportului s fie ct mai mare.

activTotal

impozitaredeinainePofitX 3

Variabila X3 semific rata de rentabilitate economic sau de eficien a utilizrii activelor.

Raportul este de dorit s fie ct mai mare.

anpestelungtermenpeDatorii

bursierareaCapitalizaX

14

Indicatorul X4 exprim gradul de ndatorare a firmei prin mprumuturi pe termen lung. n

practica evalurii firmelor din ara noastr, la numrtorul raportului se utilizeaz capitalul social.

Rezultatul raportului se recomand a fi ct mai mare.

activTotal

afacerideCifraX 5

Variabila X5 este un indicator de eficien economic a utilizrii activelor i exprim rotaia

activului total prin cifra de afaceri. Cu ct activitatea este mai eficient, cu att vnzrile vor fi mai

mari, iar activele se vor rennoi mai repede prin cifra de afaceri.

Aprecierea firmelor in functie de scorul Altman conduce la incadrarea acestora intr-una din

grupele urmatoare:10

-firme solvabile: Z 1,81 - starea de faliment este iminent;

-firme n dificultate: 1,81 < Z < 2,7 - situaia financiar este dificil, cu performane vizibil

diminuate, apropiate de pragul falimentului. Relansarea activitii unei firme aflat n aceast situaie

se poate face dac adopt o strategie financiar corespunztoare;

-firme sntoase: Z 2,7 - situaia financiar este bun i banca poate avea ncredere n firma

respectiv, ca fiind solvabil n urmtorii 2 ani.

Modelul lui J. Conan i M. Holder* este un model ce poate fi aplicat firmelor cu un numr de

angajai de la 10 pn la 500 i se bazeaz pe analiza lichiditii-exigibilitii. Ca si in cazul metodei

lui Altman acest model are tot 5 variabile:

Z = 0,24X1 + 0,22X2 + 0,16X3 - 0,87X4 - 0,10X5 n care:

totaleDatorii

loataredebrutExcedentulX

exp1

totalActiv

permanenteCapitaluriX 2

10 Nitu I. Managementul riscului bancar, Editura Expert, Bucureti, 2000, pag. 154

11

afacerideCifra

stocurifaracirculanteActiveX 3

afacerideCifra

financiareCheltuieliX 4

adaugataValoarea

personaldeCheltuieliX 5

Riscul de faliment, portivit acestui model, depinde de valoarea scorului, i anume:

16,0Z - situaia firmei este foarte bun, riscul de faliment fiind mai mic de 10%;

16,0;1,0Z - situaia firmei este bun, iar risul de faliment este de la 10% la 30%;

1,0;04,0Z - situaia firmei este alert, riscul de faliment fiind de la 35% la 65%;

)05,0;04,0(Z - firma este n pericol, riscul de faliment fiind situat ntre 65% i 90%

05,0Z - eec, riscul de faliment este mai mare de 90%.11

Cu ct valoarea lui Z n acest model este mai mic, cu att firma este mai vulnerabil.

Modelul lui Toffler* se bazeaz pe urmtorul punctaj Z:

Z = 0,53X1 + 0,13X2 + 0,18X3 + 0,14X4

curentePasive

impozabilofitX

Pr1

pasiveTotal

circulanteActiveX 2

pasiveTotal

curentePasiveX 3

aAmortizareproductiedeCostul

curentePasiveimediateActiveX

4

Dup Toffler, punctul de echilibru ntre supravieuirea clientului i apariia simptomelor de faliment

este 0,2 .

Metodele bancare identific si analizeaz semnele de pericol sau trsturile specifice

indentificare n societile care au dat faliment. Bncile au n vedere identificarea primilor indicatori

de deteriorare, cum ar fi: mutarea contului la o alt banc; creterea nejustificat a limitelor

facilitilor financiare acordate de creditori (att furnizori, ct i banc); depirea limitelor de

faciliti fr o explicaie satisfctoare; nerespectarea clauzelor limitative din contractul de credit;

trimiterea la banc cu ntrziere a informaiilor financiare; inexistena planurilor i bugetelor;

schimbarea cenzorilor, auditorilor sau conducerii; ncercri recente de diversificare i/sau achiziii;

reducerea ratei profitului; imobilizarea resurselor financiare n investiii neterminate la timp, fr

11Nitu I. Managementul riscului bancar, Editura Expert, Bucureti, 2000, pag. 155

12

randamentele scontate; incidente n relaiile de afaceri, conflicte cu partenerii, inclusiv aciuni la

instanele de judecat; semne negative la adresa clientului n pres, radio, TV, CIP, CRB, etc.

2.2 Riscul global de credit

Gestiunea riscului de credit global are la baz dou principii: diviziunea i limitarea riscurilor

Divizarea riscului de creditare urmrete evitarea concentrrii riscurilor prin diversificarea

plasamentelor si in special a creditelor acordate de o banca. Dac valoarea creditelor acordate unor

clieni care activeaz ntr-un singur domeniu de activitate este foarte mare in raport cu totalitatea

creditelor acordate, atunci banca se expune la pierderi considerabile daca domeniul respectiv intra

ntr-o perioad de recesiune. Pe lng diversificarea portofoliului de credite pe clieni ce acioneaz

in cat mai multe sectoare de activitate, banca trebuie s urmreasc i o diversificare geografic, sa ii

confere avantajele ce pot fi obinute din operarea ntr-un spaiu teritorial stabil si cu potenial

economic ridicat care sa balanseze eventualele efecte negative ale operrii in alte regiuni mai puin

stabile. Aceasta se poate face att pe teritoriu naional dar mai ales la operarea n afara granielor.

Limitarea riscurilor poate fi impus de banca in cauz sau de BNR. Ea poate fi fcut de

fiecare banc prin fixarea unei limite globale proprii pentru angajamentele sale totale riscante ca

raport intre angajamente si totalul activelor sau a fondurilor proprii si fixarea unor platforme de credit

pe fiecare debitor, sector de activitate sau zona geografica pentru a preveni ca schimbrile situaiei

economice a acestor entiti sa afecteze expunerea la risc a bncii.

Banca Naional i-a creat un sistem propriu de reglementari constnd din regulamnte, norme

metodologice i ordine ale guvernatorului prin care se stabileste modul in care bancile sunt obligate

s actioneze in domeniul managementului riscului de credit. BNR potrivit art. 25 din legea nr 101/98

are autoritatea sa colecteze informatii privind incidentele de plati si riscurile bancare inregistrate in

sitemul bancar din Romania si pentru acest scop s-au infiitat doua structuri specializate si anume :

Centrala Riscurilor Bancare si Centrala Incidentelor de Pli

. Indicatorii riscului global de creditare se pot grupa n trei categorii: indicatori de pondere;

indicatori de dinamic i indicatori relativi, de corelare a activelor cu capitalul bancar.

1.Indicatorii de structur sau de pondere exprim procentual, la un moment dat, structura activelor

bancare sau a portofoliului de credite:12

-credite totale raportate la total active; cu ct ponderea creditelor n total active este mai

ridicat, cu att activitatea bancar este perceput ca fiind mai riscant;

-credite de calitate medie raportate la creditele totale; este un indicator care exprim direct

ponderea creditelor de calitate inferioar n total credite.

12 Brendea C. Riscul i performana creditului bancar n Romania, Editura Coresi, Iai, 2001, pag. 68

13

-pierderi la portofoliul de credite raportate la valoarea total a portofoliului de credite;

valoarea acestui raport trebuie s fie ct mai mic pentru ca portofoliul s fie gestionat eficient din

punct de vedere al riscului de creditare

2.Indicatorii de dinamic exprim evoluia n timp a unor indicatori valorici a cror mrime este

corelat cu evoluia riscului de creditare.

-Dinamica fondului de rezerv pentru acoperirea pierderilor la portofoliul de credite exprim

(ex ante) felul n care conducerea bncii anticipeaz evoluia expunerii la riscul de creditare: cu ct

creterea rezervelor planificate pentru care se constituie provizioane este mai mare, cu att se poate

presupune c banca anticipeaz pierderi mai mari i c, deci, este de ateptat o scdere a calitii

portofoliului de credite.

-Dinamica activelor i, mai ales, a creditelor totale, sunt interpretate ca indicatori ai riscului

de creditare atunci cnd exprim o cretere accelerat

3.Indicatorii relativi, de corelare a activelor bancare cu capitalul i fondurile bancare, sunt important

de urmrit deoarece dau o expresie cantitativ a raportului dintre expunerea la risc i sursa de finanare

a acestei expuneri.

-Profitul net raportat la pierderile la portofoliul de credit; profitul net este sursa principal de

finanare a pierderilor, dar acoperirea acestora nu este singura sa destinaie

-Raportul dintre fondul de rezerv i pierderile nregistrate la portofoliul de credite. Acest

raport trebuie s fie mai mare de 1 pentru a putea aprecia c managementul este prudent.

Valoarea acestor indicatori ne permite s apreciem calitatea portofoliului de credite i evoluia

acestuia.

2.3 Calitatea portofoliului de credit

Clasificarea creditelor intr-o anumit categorie are drept scop identificarea creditelor care

necesit o antenta monitorizare si diferentierea ratelor de dobanzi, avnd n vedere serviciul detoriei

i initiere de proceduri judiciare pentru recuperarea creanelor. 13Potrivit normelor bancare romneti

, serviciul datoriei poate fi apreciat ca:

-bun, cand ratele si dobanzile sunt platite la scadenta sau cu o intarziere maxima de 7 zile

-slab, cand ratele si dobanziile sunt platite cu o intarziere de maxim 30 de zile

-necorespunzator, cand exista intarzieri de peste 30 de zile

Societile bancare sunt obligate s analizeze periodic ntreg portofoliul de credite i s-l clasifice n

funcie de risc.

-Credite standard - pentru care clienii nu au rate nerambursate i dobnzi neachitate. Pentru

acestea nu se constituie provizioane.

13 Stoica M. Management bancar, Editura Economica, Bucuresti, 2000, pag. 143

14

-Credite n observaie - pentru care ratele scadente i dobnzile sunt achitate cu o ntrziere

de pn la 7 zile. Pentru acestea se constituie provizioane n valoare de cel puin 5% din valoarea lor.

-Credite substandard - pentru care ratele scadente i dobnzile neachitate au o ntrziere de

pn la 30 zile. Provizioanele constituite vor fi n sum de cel puin 20% din valoarea angajamentului.

-Credite ndoielnice - pentru care ratele i dobnzile au o ntrziere de 30-60 zile i se constat

un risc de neplat. Provizioanele vor fi de cel puin 50% din valoarea renegociat.

-Pierderile - apar atunci cnd clientul are datorii mai vechi de 60 zile i este n imposibilitatea

de a-i onora obligaiile. Provizioanele care se constituie vor fi n sum de 100% din valoarea lor.

Evaluarea perfomanelor financiare se face de ctre fiecare societate bancar i clienii vor fi inclui

n una din urmtoarele categorii:14

Categoria A : performane foarte bune, care permit achitarea la scaden a datoriei, cu

meninerea acestor performane;

Categoria B : performane bune, dar fr certitudine pe o perspectiv medie;

Categoria C : performane financiare satisfctoare, cu tendin de nrutire;

Categoria D : performane financiare sczute, cu evident ciclicitate pe perioade pe perioade

scurte de timp;

Categoria E : clienii nregistreaz pierderi i exist perspective clare de incapacitate a

rambursrii creditului i dobnzii.

Clasificarea creditelor bancare n funcie de serviciul datoriei i performanele clienilor se face

conform matricii:

Performane

financiare

Serviciul datoriei

Bun Slab ndoielnic

A Standard n observaie Substandard

B n observaie Substandard ndoielnic

C Substandard ndoielnic Pierdere

D ndoielnic Pierdere Pierdere

E Pierdere Pierdere Pierdere

Odat cu aplicarea Regulamentului nr.2/2000 i a normelor metodologice specifice, ncepnd

cu noiembrie 2000, s-a introdus obligativitatea clasificrii portofoliului de credite i n funcie de alte

dou criterii:

1. serviciul datoriei;

2. iniierea de proceduri judiciare - se refer la cel puin una din urmtoarele situaii:

14 Stoica M. Management bancar, Editura Economica, Bucuresti, 2000, pag. 151

15

-fa de clientul debitor instana a acceptat cererea de declanare a procedurii de reorganizare judiciar

sau a procedurii de faliment, n cazul persoanelor juridice, fie executare silit a patrimoniului, n cazul

persoanelor fizice, cererea fiind depus, fie de ctre banc, fie de ctre un ter;

-printr-o hotrre judectoreasc definitiv s-a dispus nvestirea cu formul executorie a contractului

de credit, precum i a contractelor de garanii ferente.15

Avndu-se n vedere relevana acestor criterii pentru caracterizarea performanei financiare a

clienilor nonbancari, n aciunea sistematic de clasificare a portofoliului de credite, bncile fac uz

de urmtoarea matrice:

Serviciul datoriei

(ntrzieri la plat)

Proceduri judiciare

Iniiate Neiniiate

Maxim 7 zile Standard Pierdere

8 - 15 zile n observaie Pierdere

16 - 45 zile Substandard Pierdere

46 - 90 zile ndoielnic Pierdere

Minim 91 zile Pierdere Pierdere

Primele semne n existena unui comportament inadecvat al clienilor i apariia unor

probleme n rambursarea creditului i plata dobnzilor ar putea fi considerate urmtoarele:

-creterea gradului de ndatorare (neplata furnizorilor, a salariilor, neonorarea datoriilor ctre

stat etc.);

-reducerea ratei profitului;

-colectarea deficitar a creanelor;16

-incidente n relaiile de afaceri, conflicte cu partenerii, inclusiv aciuni la instanele de

judecat;

-imobilizarea resurselor financiare n investiii neterminate la timp;

-nrutirea serviciului ctre banc;

-scderea rulajului de pli i ncasri prin banc sau mutarea acestuia pe o alt firm, din

acelai grup de debitori;

15 BNR 16 Trenca I. Metode i tehnici bancare Casa Crii de tiin, Cluj-Napoca, 2003

16

-evitarea relaiilor cu banca;

-cereri de suplimentri repetate i nejustificate a creditului din punctul de vedere al afacerii.

17

Cap.III Modaliti de prevenire si acoperire a riscului de creditare.

3.1 Modaliti de prevenire a riscului de creditare

Msurile de prevenire a riscului de creditare au ca obiectiv evitarea riscului si sunt mai putin

costisitoare decat cele curative, au un caracter complex si pot fi structurate pe trei categorii:

preventive, operative si curative.

Msurile preventive au ca principiu general, ce trebuie aplicat in estimarea oportunitii

fiecrei operaiuni de credit, neacordarea creditelor pana nu se estimeaz posibilitatea recuperarii lor

la scaden, sau la momentul cand banca decide s-i retraga creditul(cazuri excepionale).

Condiia fundamental este capacitatea potenialului credit de a produce venit. Aceasta

capacitate este mai important decat furnizarea de garanii, n msura n care executarea silita este un

mijloc extrem al bncii pentru recuperarea creditului acordat.

Un alt element important in estimarea si prevenirea riscului este oportunitatea repartizarii creditului

intre diferii ntreprinztori ce opereaz n sectoare economice diferite, pe termene diferite , pentru

fracionarea riscului ce decurge din schimbarea condiiilor pieei. Riscurile asumate de banca depind,

pe lng condiiile de echilibru ale ntreprinztorului in cauza , de resursele de creditare de care

dispune banca.

Banca trebuie s stabileasc o rata a dobnzii care sa acopere rata inflaiei si rata dobnzii

perceputa de BNR, in cazul recurgerii la refinanare, pentru a putea asigura profitul operaiei

respective.

Msurile operative au rolul de a preveni riscul, de a sesiza posibilitatea declanrii sale si dea

a interveni.17

Una dintre masurile operative ar fi ncheierea, n condiii avantajoase pentru banca a contractului de

creditare.Alte masuri operative interprinse de banca ar fi:

-verificarea operatiunilor din contul special, de disponibil de credite si perceperea comisionuli

de neutilizare in cazul in care debitorul nu utilizeaza banii conform contractului de creditare

-perceperea unui comision de gestiune

- verificarea regularitatii incasarilor si a platilor din cont

-verificarea periodica a documentelor contabile ale agentului economic

-urmarirea modului de achitare a obligatiunilor contractuale ale clientului

-urmarirea garantiilor mobiliare si imobiliare depuse de client

-urmarirea permanent a poziiei debitorului pe pia prin calcularea indicilor ,cifrei de afaceri

,profitului,numarul de contracte ,cererea de piata etc.

17 Bercea A. Management bancar, Editura Economica, Bucuresti, 2001, pag. 102

18

Msurile curative sunt cele prin care banca is exercita dreptul sa intrerupa contractul de credit

in caz c se constata neindeplinirea obligatiilor contractuale de catre client.O alta masura curativa

const in evitarea riscurilor prin construirea unui fond de rezerv ca marj de siguran a bancii,

repartizndu-se sume din profitul bncii n acest sens.

3.2 Metode de acoperie a riscului de creditare

Provizioanele specifice riscului de credit se folosesc pentru acoperirea riscului pierderilor din

creditare. Acestea ,mpreaun cu rezervele generale pentru pierderi constituie baza de determinare a

capacitatii unei banci de a-i acoperii pierderile. n vederea determinarii unui nivel adecvat al

rezervelor trebuie luati in considerare urmatorii factori: calitatea politicii de creditare, experienele

anterioare privind pierderile, majorarea volumului de credite, modalitati de incasare si recuperare a

creditelor etc.18

Politica de constituire a provizioanelor pentru pierderi variaza in functie de sitemul bancar al fiecarei

tari.In Romnia cuantumul comisioanelor specifice de risc in functie de clasificarea creditelor pe baza

calitatii lor este urmatoarea:

credite standard 0%

credite n observaie 5%

credite substandard 20%

credite ndoielnice 50%

pierdere 100%

Garaniile creditelor sunt solicitate de catre banca pentru siguranta rambursarii creditelor acordate.

Clienii pot beneficia de credite numai daca prezint garantii care sa acopere cel putin 100% din credit

si dobanzile aferente, la care se poate adauga marja de risc(care variaz).Dup natura lor garaniile

pot fi reale sau personale.19

De asemenea, pentru a se proteja de pierderi din creditare, bancile recurg la operaiunea de

cedare a riscurilor prin asigurare, care const in incheierea unor contracte de asigurare cu institutii de

profil, pentru bunurile ce constituie garanie material a creditului acordat sau asigurri de viata si de

accident pentru titularii unor contracte pe termen lung. Protectia mpotriva riscurilor prin asigurare

este eficient si puin costisitoare pentru banc, ncheierea contractelor de asigurare putnd fi impus

clienilor.

18 Murray A. Analiza creditului, Editura Expert, Bucureti, 1998 pag. 80 19 Murray A. Analiza creditului, Editura Expert, Bucureti, 1998, pag 81

19

3.3 Acordul Basel 2

Noul Acord de la Basel are drept scop creterea siguranei sistemului financiar internaional,

prin acordarea unei importane sporite controlului intern i managementului propriu al bncilor,

procesului de supraveghere i disciplinei de pia.20

O reglementare prudenial deosebit de important este reprezentat de ACORDUL BASEL

2, ce conine cerinele care trebuie ndeplinite de capitalul bncilor comerciale. Bncile care vor adera

la acord i vor dimensiona capitalul propriu proporional cu riscul asumat evaluat pe baza unor

ratinguri stabilite. Acordul de la Basel recunoate trei niveluri de capital, primele dou msurnd

riscul de credit aferent activitilor i instrumentelor derivate bilaniere i extrabilaniere, iar cel de-

al treilea pentru acoperirea parial a riscului de pia. Noul Acord de la Basel introduce cheltuieli de

capital pentru acoperirea riscului operaional.

Primul Acord Basel din 1988 a stabilit un raport de minim 8% ntre capitalurile proprii i

expunerea unei bnci. Practica a demonstrat ns c ntre nivelul capitalului i risc este dificil de

stabilit un raport, pot exista situaii cnd limita nu este suficient dac bncile se expun la riscuri

semnificative.

BASEL 2 ar putea fi aplicat ncepnd cu sfritul anului 2006 i cuprinde trei puncte principale:

1. Cerine minime de ndeplinit de ctre bnci n ceea ce privete capitalul. Se are astfel n vedere n

primul rnd mbuntirea primului acord BASEL prin luarea n considerare a riscului operaional

(fraude, crize sistemice) i a riscului de pia. n al doilea rnd riscul de credit trebuie s fie evaluat

de ctre bnci prin utilizarea unor metode diferite de calcul, funcie de cerinele proprii (sisteme

interne de rating).

2. ntrirea controlului pe care Bncile Centrale l pot avea asupra bncilor comerciale. Lund n

considerare strategiile active i riscurile excesive pe care i le pot asuma companiile, Bncile Centrale

vor avea puteri discreionare n a stabili dac o banc are suficiente resurse necesare pentru

intermedierea bancar i poate stabili cerine mai mari dect raportul minim convenit (adic rezerve

mai mari sau mai mici n funcie de profilul de risc al instituiei bancare).

3. Disciplina pieei sau transparena. Reglementrile privind transparena vor impune furnizarea ctre

public a unor informaii privind nivelul rezervelor, riscurile i managementul.

Obiectivele acordului Basel 2 pot fi sintetizate astfel:

Crearea unui mecanism de adecvare a capitalului, prin care s se poat rspunde n mod dinamic la

schimbrile de rating, s se poat detecta i alerta mai rapid asupra posibilelor probleme financiare

ale partenerilor de afaceri ai bncilor;

Crearea unei mai mari stabiliti a sistemului bancar internaional prin meninerea unui sistem de

reglementare unitar n ncercarea de creare a unor medii echivalente n spectrul internaional.

20 Bucur I. Diagnostic economico-financiar, Editura Cartea Universitar, Bucureti 2006, pag 18

20

Rata de adecvare a capitalului impus de Noul Acord de Capital (NAC) rmne 8%. Cerinele minime

de capital impun ca activele s fie ponderate n funcie de riscul de credit, riscul de pia i riscul

operaional.

Noul Acord de capital structur complex dezvoltat pe trei piloni

Pilonul 1 Cerine minime

de capital

Abordare cantitativ a

cerinelor prudeniale

Pilonul 2 Supravegherea

adecvrii capitalului

Abordare calitativ a

cerinelor prudeniale

Pilonul 3 Disciplina

de pia

Instrument necesar n

supravegherea prudenial

Reguli flexibile i avansate

de determinare a cerinelor

minime de capital pentru:

Riscul de credit:

abordarea standardizat

abordarea bazat pe modele

interne (Internal Rating

Based Approach - IRB)

varianta de baz

varianta avansat

Riscul de pia

Riscul operaional

abordarea indicatorului de

baz

abordarea standardizat

abordarea evalurii

avansate (modele interne)

Rol activ al autoritii de

supraveghere n evaluarea

procedurilor interne ale

bncilor privind adecvarea

capitalului la profilul de risc

Verificarea procedurilor

interne ale bncilor de ctre

autoritatea de supraveghere

Impunerea cerinei ca

instituiile de credit s

menin capital n exces fa

de nivelul minim indicat de

Pilonul 1

Implementarea unor

mecanisme de intervenie

timpurie a BNR

Cerine de raportare mai

detaliate ctre BNR i, ca

noutate, ctre public,

referitoare la:

structura acionariatului

expunerile la risc

adecvarea capitalului

la profilul de risc

Efectele estimate ale aplicrii Basel II pentru sistemul bancar romnesc pot fi sintetizate astfel:

- asigurarea unui management mai eficient al riscurilor bancare;

- asigurarea unui cadru mai flexibil pentru stabilirea cerinelor de capital adecvat profilului de risc al

fiecrei instituii de credit;

21

- consolidarea premiselor pentru stabilitatea sistemului financiar;

- intensificarea cooperrii i a parteneriatului cu comunitatea bancar;

- convergena obiectivelor interne ale instituiilor de credit cu cele urmrite de autoritile de

supraveghere. 21

Implementarea Basel II va conduce la dezvoltarea pieei agenilor de rating i dezvoltarea bazelor de

date statistice i a metodelor econometrice pentru fundamentarea modelelor interne ale bncilor.

Formarea resurselor umane este un element-cheie pentru utilizarea eficient a modelelor de evaluare

ale ageniilor de rating, desfurarea procesului de supraveghere la nivelul cerinelor Pilonului 2 i

validarea modelelor interne ale instituiilor de credit de ctre BNR.

Introducerea Basel II va avea ca efect, pe de alt parte, expansiunea activitii bncilor pe

segmentul de retail, ntruct diversitatea portofoliului de credite conduce la un nivel global de risc

mai redus. Noile metodologii vor presupune ns, din partea instituiilor de credit, utilizarea unor

informaii mai detaliate despre debitori, mai ales n ceea ce privete bonitatea financiar i

comportamentul anterior n relaia cu bncile.

Pentru implementarea Basel II este necesar s fie ntreprinse o serie de msuri, att n ceea ce

privete cadrul legislativ, ct i cel instituional i relaional. Msurile n cadrul legislativ presupun

preluarea i transpunerea n legislaia romneasc a Directivelor europene. Msurile instituionale

privesc Banca Central (specializarea personalului, dezvoltarea bazelor de date privind creditele,

autoevaluarea capacitii de supraveghere Pilonul 2, evaluarea impactului evoluiilor

macroeconomice asupra stabilitii financiare) i instituiile de credit (includerea noilor cerine n

strategiile i politicile interne, dezvoltarea practicilor de guvernan corporativ, reconfigurarea

obiectivelor n domeniul clientelei i al produselor bancare).

n acest sens, Guvernul Romniei a adoptat Ordonana de urgen nr.99 din 06.12.2006

privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, care transpune dispoziiile directivelor Uniunii

Europene din domeniul instituiilor de credit i al firmelor de investiii. Aceasta nlocuiete Legea

nr.58/1998 privind activitatea bancar.

21 Bucur I. Diagnostic economico-financiar, Editura Cartea Universitar, Bucureti 2006 pag. 21

22

CAP IV. STUDIU DE CAZ PRIVIND RISCUL N ACTIVITATEA

DE CREDITARE A EXIM BANK

4.1 REZENTAREA GENERAL A EXIM BANK

Banc de Exort Imort a Romniei EximBnk S.A. fost nfiint n anul 1992 c societate

comercil e aciuni, vnd ca acionr mjoritar sttul romn. n prezent re un capitl socil de

800.759.872 lei

Acionriatul este urmatorul: Ministerul Finanelor Publice - 95,374%; SIF Banat Criana 0,311%;

SIF Moldova 0,311%; SIF Transilvania 0,311%; SIF Muntenia 0,423%; SIF Oltenia 3,270%.

Conducerea executiv este formata din:

- Traian Halalai - preedinte al Consiliului de Administraie i preedinte executiv al bncii.

- Paul Ichim - vicepreedinte al Consiliului de Administraie i vicepreedinte executiv al bncii.

n calitate de banc specializat, EximBank ofer servicii i produse unice companiilor romneti,

care doresc s i extind afacerile i s-i consolideze poziia n pia.

Prin instrumente specifice de finanare, garantare i asigurare, banca se adreseaz exportatorilor,

ntreprinderilor mici i mijlocii, precum i companiilor care desfoar proiecte n domeniile

prioritare de dezvoltare a economiei romneti.

Produsele i serviciile oferite prin sucursalele bncii sunt adaptate la cerinele i exigenele

clienilor.

Companiile romneti pot utiliza garaniile oferite de EximBank drept colateral la creditele obinute

de la bnci n vederea dezvoltrii accelerate a activitii i capacitilor de producie proprii.

Prin asigurrile oferite companiilor romneti, EximBank preia pn la 85% din riscurile de neplat

aferente tranzaciilor comerciale internaionale.

Soluiile de finanare, oferite n moneda naional, la cele mai competitive dobnzi, susin

ntreprinztorii romni n demersul lor investiional pentru creterea nivelului tehnologic precum i

pentru creterea competitivitii i calitii serviciilor i produselor oferite de ei.

Misiune:

EximBank se implic, nc din 1992, n susinerea i promovarea mediului de afaceri romnesc,

sprijinind prin instrumentele financiare de care dispune proiectele propuse i derulate de companiile

locale.

Misiunea iniial a bncii, care se adreseaz exclusiv persoanelor juridice, a fost susinerea

exportatorilor, dar, segmentarea pieei i identificarea nevoilor unor noi poteniali clieni au condus

23

n timp la revizuirea obiectului de activitate al EximBank, demers prin care s-a extins considerabil

zona de adresabilitate a ofertei bncii.

Astzi portofoliul de produse, axat pe trei direcii de aciune - finanare, garantare, asigurare - permite

EximBank s susin:

- exportatorii

- ntreprinderile mici i mijlocii

- companiile care deruleaz proiecte n domenii prioritare ale economiei (dezvoltarea infrastructurii,

a utilitilor de interes public, dezvoltarea regional, a activitii de cercetare-dezvoltare, proiectele

de protecia mediului nconjurtor etc)

- societile comerciale care deruleaz proiecte cu fonduri europene

EximBank va continu s i desfoare activitatea n scopul realizrii misiunii i obiectivelor

sale de susinere a mediului de afaceri romnesc i a tranzaciilor internaionale i i-a stabilit c

prioriti strategice:

- susinerea i promovarea exporturilor romneti pe piee emergente;

- susinerea dezvoltrii i creterii competitivitii IMM;

- implicare n susinerea proiectelor din domeniile prioritare ale economiei naionale, pentru

accelerarea procesului de absorbie a fondurilor structurale.

Pentru perioada urmtoare EximBank i propune realizarea urmtoarelor obiective:

- Intensificarea promovrii produselor existente n oferta EximBank, c soluii alternative sau

complementare de susinere a mediului de afaceri, adaptate condiiilor economico-financiare actuale.

- Orientarea cu prioritate ctre firmele cu activitate de export prin structurarea unei oferte specializate

destinate susinerii activitii de producie sau de investiii, ct i realizrii exportului n condiii de

eficient i competitivitate.

- Implicarea EximBank n susinerea realizrii obiectivelor cuprinse n programe i proiecte naionale,

regionale i sectoriale, avnd n vedere i interesul sporit al companiilor romneti pentru accesarea

fondurilor europene nerambursabile destinate proiectelor din domenii prioritare sau a celor de

modernizare a capacitilor de producie.

- Extinderea relaiilor de colaborare cu parteneri din sistemul financiar-bancar romnesc,

instituii/asociaii/organizaii de interes din ar, prin ncheiere de noi acorduri de parteneriat i

operaionalizarea celor existente pentru sprijinirea exporturilor, susinerea companiilor pentru

realizarea de proiecte prin care sunt accesate fondurile structurale, dezvoltarea ntreprinderilor mici

i mijlocii.

- Dezvoltarea relaiilor de colaborare ale EximBank cu autoritile de management, organismele

intermediare, fondurile de garantare i instituiile financiare care contribuie la accelerarea procesului

de absorbie a fondurilor structurale i de coeziune.

24

- Intensificarea cooperrii internaionale cu instituii financiar - bancare n scopul sprijinirii

exporturilor realizate n comun de firmele romneti i strine pe tere piee.

4.2 Indicatori de risc

Tabel 1. Evoluia creditelor in raport cu total active in perioada 2011-2012

Pe baza acestor

date am calculat indicatorul de structura a riscului global de creditare:

Credite totale raportate la total Active 2012 = 1004141585

77938718,82%

Credite totale raportate la total Active 2011= 1003532401

500865 = 14,18%

Acest indicator arat o cretere a expunerii fa de risc a Exim Bank n perioada analizata ,activitatea

bancii fiind mai riscanta in 2012 fa de 2011 dar aceasta crestere nu este una accelerata.

Clasificarea creditelor in functie de performantele financiare

2011 2012

Total credite si

dobnzi aferente

(%)

Total credite si

dobnzi aferente

(%)

Total

2012 2011

Active

Numerar 2.439 3.400

Conturi la BNR 671.068 207.383

Creane asupra instituiilor de credit 772.999 762.039

Instrumente financiare derivate - 226

Credite,net 779.387 500.865

Investiii in subsidiare 26.702 26.702

Titluri disponibile pentru vnzare 73.468 68.520

Titluri deinute pn la scanden 1.731.292 1.882.374

Imobilizri corporale 45.624 42.771

Imobilizari necorporale 5.286 2.112

Active din impozitul amanat 1.008 -

Comisoane de primit de la Stat 15.901 25.258

Alte active 16.411 10.751

Total activ 4.141.585 3.532.401

25

portofolii, din care: 100,0 100,0

1. Standard 32 49

2. In observaie 47 32

3.Substandard 8 13

4.ndoielnice 10 2

5. Pierdere 3 4

Sursa: EximBank

Un alt indicator de structura a riscului global de creditare este reprezentat de creditele de calitate

medie raportate la credite totale acordate persoanelor juridice

Credite de calitate medie raportate la credite totale 2012 = 100779387

BA

= 81%

Credite de calitate medie raportate la credite totale 2011 = 100500865

BA

= 79%

Indicatorul credite de calitate medie raportate la credite totale acordate persoanelor juridice are o

evolutie cresctoare pe perioada analizat. Aratand o diminuare a creditelor de calitate inferioara

acordate,din punctul de vedere al riscului de creditare . Aceasta corespunde unei expuneri mai mic la

riscul de credit

Dispersia riscului de credit

Clasificarea expunerilor pe sectoarele aconomice

sursa:Exim Bank

n vederea minimizarii riscurilor in activitatea de creditare, banca a urmarit dispersia echilibrat a

acestora ntre diferitele sectoare de activitate, respectndu-se astfel unul dintre principiile de baz ale

26

practicii internaionale pentru limitarea riscului. Astfel sectorul cu mai ridicat grad de risc este cel al

comertului si serviciilor cu procente de 43% pe termen scurt si 33% pe termen mediu cel si lung

sursa:Exim Bank

n ceea ce privete termenul de rambursare, cele mai multe credite acordate sunt pe termen

scurt dei in 2012 creditele pe termen lung au nregistrat o cretere semnificativa. Acordarea creditelor

este mai puin riscanta pe termen scurt ,astfel evoluia creditelor ,structurate pe termene arat o

cretere a expunerii fa de risc

Ponderea pierderilor din credite n total credite

Ppc = Pierderi din credite

Total credite x 100

Ppc2011 = 16,40 %

Ppc 2012 = 14,71 %

Modificarea de-a lungul anilor analizai nu este una accentuat, dar managementul bncii a reuit s

fac o analiz destul de bun a situaiei clienilor crora le-a acordat credite.

Riscul de credit

ata creditelor restante = Credite restante

Total credite x 100

Rc2011 = 20,61 %

27

Rc2012 = 13,61 %

Evoluia Riscului de credit

Banca este expus riscului de credit n principal ca rezultat al activitii de creditare, pentru

reducerea acestui risc cu 7 puncte procentuale, pe perioada analizat, banca a stabilit limite de

expunere i proceduri pentru evaluarea mai atent, detaliat a solicitanilor de credite i pentru

monitorizarea capacitii clienilor de a rambursa creditul dar i dobnda aferent pe toat durata de

creditare.

Riscul de lichiditate

=

100

2011 = 14920600

19731714 100 = 75,62 %

2012 = 14836074

22729644 100 = 65,27 %

Dei este ntr-o scdere de 10,35 puncte procentuale n decursul anilor, aceast valoare a

indicatorului este totui una bun deoarece banca poate acoperi pasivele cu scaden scurt sau medie

pe baza activelor de acelai tip. Avem de-a face cu o banc extrem de lichid.

Evoluia riscului de lichiditate

0

5

10

15

20

25

2011 2012

Risc de credit

Risc de credit

28

Riscul ratei dobnzii

=

2011 = 13020600

15731714= 0,80

2012 = 11836074

20729644= 0,61

Fluctuaia ratei dobnzii n decursul celor doi ani nu este una major, putem spune c

portofoliul i ctigurile bncii nu sunt puse n pericol, riscul este diminuat n cazul ambilor ani.

Evoluia Riscului ratei dobnzii

Riscul insolvabilitii

=

100

0,55

0,6

0,65

0,7

0,75

0,8

2011 2012

Rata dobanzii

60

62

64

66

68

70

72

74

76

78

2011 2012

Riscul de lichiditate

29

2011 = 1312501

1112612 100 = 15,81 %

2012 = 1767142

16225298 100 = 11,25 %

Riscul scade n anul 2012 fa de anul 2011 cu 3,6 puncte procentuale, n celor doi ani

analizai cazurile de insolvabilitate au sczut , deoarece n masa debitorilor nu au mai aprut persoane

potenial insolvabile.

Evoluia Riscului insolvabilitii

Cum bine se observa din grafic riscul insolvabilitii scade. Au existat mai muli debitori iar valorile

creditelor acordate au crescut si cu toate acestea cazuri de de insolvabilitate au sczut ceea ce arata

ca banca si-a ales mult mai bine clienii n anul 2012.

Tipologia creditelor acordate de ctre Exim Bank este urmtoarea :

Sursa: EximBank

9,5

10

10,5

11

11,5

12

12,5

13

2011 2012

Riscul insolvabilitatii

2012 2011

Total credite (mii ron) 779387 500865

Investitii 264992 34% 200346 40%

Credite de trezorerie 420869 54% 250433 50%

Creante comerciale 77939 10% 40069 8%

Export 7794 1% 5009 1%

Alte credite 7794 1% 5009 1%

30

Putem observa c ponderile tipurilor de credite acordate nu au suferit o modificare

semnificativ, o cretere a ponderii creditelor de trezorerie(54% fa de 50%) in defavoarea creditelor

pentru investiii care au suferit o scadere de 6 puncte procentuale( de la 40% la 34%)

Chiar dac ponderile nu au suferit o schimbare major, valorile creditelor au crescut

semnificativ, iar creditele de trezorerie au beneficiat de o cretere de 68% ajungnd la 420.869 mii

RON n 2012 fa de 250.433 mii RON n 2011

Structura creditelor n funie de moneda de finanare a fost urmtoarea

0

50000

100000

150000

200000

250000

300000

350000

400000

450000

Investitii Credite detrezorerie

Creante comerciale Export Alte credite

2012 2011

31

Din aceste grafice putem observa o mic scadere a procentului de utilizare a RON ca i

moned de finanare in favoarea EURO dar nu ndeajuns de mare ca s afecteze supremaia

monedei naionale in acordarea de credite a Exim Bank

Din punctul de vedere al valorii creditele se pot structura pe urmtoarele nivele:

RON81%

USD5%

EUR14%

2012

RON USD EUR

RON83%

USD5%

EUR12%

2011

RON USD EUR

32

sursa:Exim Bank

Din ce putem vedea in graficul de mai sus, predomina creditele cu valori intre 10.000 mii

RON i 15.000 mii RON, valori destul de mari. Banca este expusa la un risc considerabil avnd n

vedere faptul ca riscul de nerambursare creste odata cu creterea in valoare a creditului acordat.

33

Din punctul de vedere al tipurilor si numarului de clieni creditele acordate de Exim Bank sunt

structurate astfel:

sursa:Exim Bank

Raportul dintre numrul de clieni i tipurile de clieni arata ca majoritatea clienilor sunt

IMM-uri ceea ce este normal avnd in vedere ca Exim Bank are ca prioritate susinerea dezvoltrii i

creterii competitivitii IMM-urilor.

34

Cap.V Concluzii

Procesul de creditare s-a aflat mereu n atenia autoritilor din cauza implicaiilor pe care

activitatea de creditare le poate genera n cadrul economiei. O gestiune corespunztoare a riscului

activitii de creditare poate determina dezvoltarea sau eecul bncilor.

Riscul de credit face parte din categoria riscurilor financiare, care privete stuctura finanrii

afacerii; are un mare grad de dependen fa de capacitatea clientului de a realiza performae, n

special profit, deoarece acesta este cel din care se ramburseaz datoria.

Reducerea riscului de poate realiza numai pe baza cunoaterii aprofundate a clienilor bncii,

a tuturor factorilor de decizie, a tuturor rezultatelor realizate ca urmare a aprobrii liniei de credit

respective. Riscul creditrii poate fi privit ca inerent i se poate regsi n documentele si rapoartele

ralizate la nivelui agentului economic care solicit credit la banc.

n contextul situailor actuale de pe piaa bancar romneasc, dezvoltarea instituional a

Exim Bank este principala modalitate prin care aceasta va putea face fa concurenei exercitate de

celelalte banci. Exim Bank se va preocupa in special de gsirea celei mai bune soluii la solicitrile

clienilor. n acest sens Exim Bank are n vedere diversificarea paletei de produse oferite clienilor

prin introducerea de noi tipuri de credite.

n aceste condiii, se urmrete o cretere a volumului de activitate a bncii, concomitent cu

mbuntirea si echilibrarea structurii plasamentelor, n special prin creterea semnificativ a

volumului activitii de creditare n condiii de maxim pruden.

Profilul de risc asumat de EximBank, pornind de la tipologia i specificul Bncii este unul

mediu. Monitorizarea corect a riscurilor semnificative, n contextul respectrii cadrului de

reglementare al BNR, a determinat fixarea pentru fiecare categorie de riscuri semnificative a:

pragului de semnificaie, apetitului la risc i toleranei la risc. Banca i definete un nivel de

toleran agregat considerat ca moderat.

Administrarea riscului n activitatea de finanare n EximBank are trei componente principale

analizate/detaliate la nivelul procedurilor generale, respectiv: selecia, compensarea i modificarea

n contextul urmririi ncadrrii n profilul de risc asumat, Banca i stabilete un nivel al

apetitului la risc aferent riscului de credit pn la un prag echivalent a 10% din fondurile proprii,

astfel nct aceasta s acopere toate categoriile de riscuri ce se circumscriu riscului de credit, n

msura n care acestea pot avea loc cu un anumit nivel de simultaneitate, reflectat de contextul

35

general de criz prin care trece economia. Banca definete nivele de apetit la risc i tolerane la risc

pentru fiecare categorie de risc semnificativ ce se circumscrie riscului de credit. Nivelul apetitului la

risc este asumat i prin prisma misiunii Bncii n aceasta perioad legat de necesitatea implementrii

strategiei guvernamentale referitoare la susinerea economiei de ctre sistemul bancar.

Exim Bank administreaz riscul de credit prin analiza de credit pentru proiectele de creditare,

analiza care include diferite activiti ce au ca scop evaluarea riscului activitii solicitantului de

credit, a mediului economic si poziiei pe pia a solicitantului de credit. Are loc trecerea de la

aprecierea creditului la aprecierea viabilitii afacerii clientului luarea de decizii echilibrate de

acordare a creditelor,care se vor lua numai in conformitate cu metodologia aprobat i n limita

plafonului stabilit de aceasta, utilizarea metodelor de diversificare a portofoliului de credite pe diferite

produse, clienti, ramuri i pe categorii de risc, n vederea minimizrii riscului.

Bibliografie

1.Bercea A. Management bancar, Editura Economica, Bucuresti, 2001

2.Berea A.O. Creditul bancar: coordonate actuale i perspective, Editura Expert, Bucureti, 2003

3.Brendea C. Riscul i performana creditului bancar n Romania, Editura Coresi, Iai, 2001

4.Bucur I. Diagnostic economico-financiar, Editura Cartea Universitar, Bucureti 2006

5.Daianu D. Echilibru economic si moneda, Editura Humanitas, Bucuresti, 1993

6.Hoan N. Bani i bnci, Editura Economic, Bucureti, 2001

7.Ionescu I. Analiza riscului in creditare Institutul Bancar Romn, 2004

8.Iuga I. Riscul in activitatea de creditare bancar,Finane, Bnci, Asigurari nr3/2005, 2005

9.Murray A. Analiza creditului, Editura Expert, Bucureti, 1998

10.Nitu I. Managementul riscului bancar, Editura Expert, Bucureti, 2000

11.Olteanu A. Management bancar, Editura Dareco, Bucureti, 2003

12.Predescu I. Activitatea bancar intre performan i risc, Editura Expert, Bucureti, 2005

13.Roxin L. Gestiunea riscurilor bancare, Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 1999;

14.Stoica M. Management bancar, Editura Economica, Bucuresti, 2000;

15.Trenca I. Metode i tehnici bancare Casa Crii de tiin, Cluj-Napoca, 2003

Anexe

- RON-

Nr.

Crt.

Categorii de

clasificare

Expuneri brute din Expuneri nete1 ) din Coef.

Necesar de

provizioane

specifice de risc

pentru

principal dobnd principal dobnd principal dobnd

A B 1 2 3 4 5 6=3x5 7=4x5

I - credite acordate debitorilor, alii dect debitorii, persoane fizice, pentru care se constituie provizioane

specifice de risc de credit

1 Standard 0

2 n observaie 0,05

3 Substandard 0,2

4 ndoielnic 0,5

5 Pierdere 1

6 Total (rd. 1 la 5) X

II - credite acordate debitorilor alii dect debitorii, persoane fizice, pentru care nu se constituie

provizioane specifice de risc de credit

7 Standard

8 n observaie

9 Substandard

10 ndoielnic

11 Pierdere

12 Total (rd. 7 la 11)

III - credite acordate debitorilor, persoane fizice, pentru care se constituie provizioane specifice de risc

de credit (altele dect creditele acordate debitorilor, persoane fizice, expui la riscul valutar, i care sunt

nregistrate n valut sau indexate la cursul unei valute)

13 Standard 0

14 n observaie 0,05

15 Substandard 0,2

16 ndoielnic 0,5

17 Pierdere 1

18 Total (rd. 13 la 17) X

IV - credite acordate debitorilor, persoane fizice, pentru care nu se constituie provizioane specifice de

risc de credit (altele dect creditele acordate debitorilor, persoane fizice, expui la riscul valutar, i care

sunt nregistrate n valut sau indexate la cursul unei valute)

19 Standard

20 n observaie

21 Substandard

22 ndoielnic

23 Pierdere

24 Total (rd. 19 la 23)

V - credite acordate debitorilor, persoane fizice, expui la riscul valutar, i care sunt nregistrate n

valut sau indexate la cursul unei valute, credite pentru care se constituie provizioane specifice de risc

de credit

25 Standard 0,07

26 n observaie 0,08

27 Substandard 0,23

28 ndoielnic 0,53

29 Pierdere 1

30 Total (rd. 25 la 29) X

VI - credite acordate debitorilor, persoane fizice, expui la riscul valutar, i care sunt nregistrate n

valut sau indexate la cursul unei valute, credite pentru care nu se constituie provizioane specifice de

risc de credit

31 Standard

32 n observaie

33 Substandard

34 ndoielnic

35 Pierdere

36 Total (rd. 31 la 35)

37

Total

(rd.

6+12+18+24+30+36)

X

Anexa 1

Anexa 2

Anexa 3

Anexa 4

Anexa 5

Anexa 6

Anexa 7

Anexa 8

Situaia individual a poziiei financiare 2012 2011

Active

Numerar 2.439 3.400

Conturi la BNR 671.068 207.383

Creane asupra instituiilor de credit 772.999 762.039

Instrumente financiare derivate - 226

Credite,net 779.387 500.865

Investiii in subsidiare 26.702 26.702

Titluri disponibile pentru vnzare 73.468 68.520

Titluri deinute pn la scanden 1.731.292 1.882.374

Imobilizri corporale 45.624 42.771

Imobilizari necorporale 5.286 2.112

Active din impozitul amanat 1.008 -

Comisoane de primit de la Stat 15.901 25.258

Alte active 16.411 10.751

Total activ 4.141.585 3.532.401

Datorii si Capitaluri Proprii

Datorii privind bncile 832.413 412.450

Datorii privind alte instituii de credit - -

Fonduri de Stat 1.912.083 1.835.280

Datorii privind clientela 253.048 112.071

Venituri amnate 9.651 5.440

Provizioane 13.431 12.172

Alte datorii 12.870 3.320

Impozit amnat,pasiv - 4.570

Total datorii 3.033.496 2.385.311

Capital social

1.701.474

1.701.474

Rezultat reportat 617.412 575.422

Rezerva din reevaluare 21.899 21.908

Rezerva aferent investiiilor financiare disponibile pt vanzare 2.128 870

Total capitaluri proprii 1.108.089 1.147.090

Total capital propriu si datorii

4.141.585

3.532.401