REZULTATE 2010REZULTATE 2010

14 14 februariefebruarie 20120111CONFERINCONFERINŢŢĂĂ DE PRESDE PRESĂĂ

2

REZULTATE 2010REZULTATE 2010

2010: BRD demonstrează rezistenţă într-un an în care criza a continuat

nominal

Venit net bancar 3,687 2%

Profit operaţional 2,245 8%

Profit net consolidat (*) 533 -31%

Profit net (BRD nivel individual) 501 -36%

2010 MRON

Evoluţie10/09

(*) BRD + BRD Sogelease + BRD Finance

3

AGENDAAGENDA

I. Aspecte de remarcat: BRD a fost o bancă activă şi în 2010, dar a trebuit să facă faţă, în continuare, deteriorării mediuluieconomic

4

Aspecte de Aspecte de remarcatremarcat

VALOAREA FRANSIZEIVALOAREA FRANSIZEI

Baza de clienţi a rămas robustă, chiar dacă numărul clienţilors-a redus din cauza eliminării celor inactivi şi a încetiniriiritmului de achiziţie a unora noi

141146

110 115

162149

2005 2006 2007 2008 2009 2010

1,622

2,430 2,334 2,379

1,982 2,259

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Clienţi - persoane fizice (*)

(x 1 000)

Clienţi – persoane juridice (*)

(x 1 000)

(*) Clienţi BRD care au desfăşurat operaţiuni cu banca în ultimele 3 luni

5

Aspecte de Aspecte de remarcatremarcat

VALOAREA FRANSIZEIVALOAREA FRANSIZEI

Reţeaua: o pauză în dezvoltare…

Număr de agenţii(sfarşitul perioadei)

• Bancă de proximitate: agenţii mici orientate către persoane fizice (BRD Express)

• In 2010 a continuat pauza în procesulde dezvoltare a reţelei, ceea ce a permis întreprinderea unor acţiuni de optimizare a acesteia

+274

326

600

806

930 937930

2005 2006 2007 2008 2009 2010

+206

+124

+7

BRD Express

6

Aspecte de Aspecte de remarcatremarcat

DEPOZITE / CREDITEDEPOZITE / CREDITE

Evoluţia depozitelor şi a creditelor demonstrează că BRD şi-a menţinut nivelul activităţii în condiţiile unui mediu economic contractat, marcat de o cerere slabă pentru credite

Credite acordate clientelei(BRD consolidat)

(sfârşit de perioadă, MRON)Depozitele clientelei

(BRD consolidat)(sfârşit de perioadă, MRON)

Persoanefizice48%

Persoanejuridice

52%

Persoanefizice49%

Persoanejuridice

51%

14,681

24,59027,011

28,552 29,82029,249

2005 2006 2007 2008 2009 2010

2% 2%

10,464

18,715

26,905

34,260 34,865 34,470

2005 2006 2007 2008 2009 2010

2% -1%

7

Aspecte de Aspecte de remarcatremarcat

TOTAL ANGAJAMENTETOTAL ANGAJAMENTE

Acordarea de credite a continuat în condiţiile unui mediu dificil

Credite (mldRON)

Angajamente extrabilanţiere (mldRON)

Structura angajamentelorla 31 Dec 2010

34.5

10.5

18.7

26.9 34.3 34.9

8.5

3.2

4.8

7.3

9.2 9.1

2005 2006 2007 2008 2009 2010

27%

18%

15%

40%Intreprinderimedii7.9

Intreprinderimari11.4

Persoanefizice

17.3

Intreprin

deri

micii

6.3

Angajamente totale = 42.9 mldRON

8

Aspecte de Aspecte de remarcatremarcat

FOCUS FILIALEFOCUS FILIALE

Credite de Credite de consumconsum (BRD Finance)(BRD Finance)Solduri credite acordate clientelei

(MRON)• Mediu economic încă dificil în 2010;

• Parteneriate noi, lansate în 2010: Altex şi Renault;

• Scăderea cheltuielilor operaţionale datorită eficienţei programelor operaţionale;

• Scădere semnificativă a costului riscului datorită politicii de risc şi a performanţei realizată în recuperare;

• Îmbunătăţire a rezultatului financiar care a devenit pozitiv

575467

170

160

365

526

314

445

24

162

42

82

2005 2006 2007 2008 2009 2010

credite acordate în magazine

carduri revolving

Clienţi (x 1000) 233 342 408 410 352 271

9

Aspecte de Aspecte de remarcatremarcat

Leasing (BRD Sogelease) – leasing financiar

FOCUS FILIALEFOCUS FILIALE

Solduri clientelă(MRON)Rezistenţă a activităţii în contextul

scăderii economice puternice din România

Un jucător important în finanţarea companiilor (locul 2 printre companiile de leasing afiliate băncilor)

Un portofoliu echilibrat.845

1,092

1,372

714 566

1,037

2005 2006 2007 2008 2009 2010

10

Aspecte de Aspecte de remarcatremarcat

FOCUS FILIALEFOCUS FILIALE

Leasing operaLeasing operaţţional de ional de vehiculevehicule şşi i managementulmanagementul flotelorflotelor ((ALD)ALD)

Vehiculegestionate

(număr)

•Principalii competitori internaţionali aiALD Romania în 2010 sunt : Porsche Mobiliy, Leaseplan, Arval, Sixt New Kopel, Hertz Lease, FMS, First Fleet Management & Leasing (Tiriac Group);

• În 2010, cota de piaţă estimată a ALD este19%;

Structura flotei (Dec 10): a) 5 181 contracte de leasing operaţional - Full Service;b) 898 contracte de management al flotelor.

•2010 un an foarte bun;

4,828

6079

5,147

172

2,616

1,551 207 222 240

13514

65

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Clienţi persoane

juridice (număr)

11

Aspecte de Aspecte de remarcatremarcat

VENIT NET BANCARVENIT NET BANCAR

Creştere uşoară a veniturilor Structura venitului net bancar(BRD consolidat)

(MRON)

• Venit net bancar: +2% vs. 2009;

• Marja de dobândă: +13% vs. 2009;

• Comisioanele: -4% vs. 2009: s-au diminuat din cauza scăderiivolumului operaţiunilor;

•FX şi altele: -17% vs. 2009: s-au diminuat din cauza scăderiivolatilităţii şi a volumului operaţiunilor;

•2010: structura VNB:

clienţi persoane juridice 42%

clienţi persoane fizice 47%

1,403 1,772 2,512 3,199 3,605 3,687

426

1,929 1,710 1,441 1,188 919 770

1,332 1,382 1,297 989 645 487

514 461 334 208 146

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Comisioane(36%)

Marjă de dobândă

(52%)

FX şi altele(12%)

12

AGENDAAGENDA

II. Cheltuieli operaţionale: nivelul investiţiilor a cunoscut o scădere moderată, iar măsurile de reducere a costurilor au continuat şi au fost întărite

13

CheltuieliCheltuieli operaoperaţţionaleionale

Un efort intens privind investiţiile, dar în scădere, parţial şi din cauza pauzei în dezvoltarea reţelei

Investiţii (MRON (*))

Imobiliare

IT

Altele

16

20

4- -

122

6

64

60

290282

130

171

270

201020092008200720062005

INVESTIINVESTIŢŢIIII

Curs de schimb constant: 1 EUR = 4.21 RON

14

Cheltuieli operaţionale

ANGAJAANGAJAŢŢII

Numărul de angajaţi a înregistrat o uşoară creştere în anul 2010

Număr de angajaţi(sfârşit de perioadă - consolidat)Măsuri în anticiparea crizei au

fost luate începând cu 2008, când ritmul angajărilor încetinit;

Aceasta a permis, parţial, ca numărul angajaţilor BRD sărămână constant.

9,192

7,286

5,636

8,489 9,443 9,080

2005 2006 2007 2008 2009 2010

-363 +112

15

751911

1,406

1,841

2,0742,245

39%42%42%49%

44%

47%

2005 2006 2007 2008 2009 2010

CHELTUIELI OPERACHELTUIELI OPERAŢŢIONALEIONALE

Creştere satisfăcătoare a profitului operaţional brut, în special datorită veniturilor nete din dobânzi şi a limitării cheltuielilor operaţionale;

Indicatorul cost/venit se menţine la un nivelredus, în condiţiile uneiproducţii slabe de credite.

2010: Menţinerea unei creşteri satisfăcătoare a veniturilor în contextul crizei

Profit operaţional brut(BRD consolidat)

(MRON)

Coeficient de exploatare

Cheltuieli operaţionale

16

AGENDAAGENDA

III. Calitatea activelor şi costul net al riscului: costul net al riscului a continuat să crească

17

Costul net al riscului şi calitatea activelor

COSTUL RISCULUICOSTUL RISCULUI

Creştere semnificativă a deprecierii creditelor din cauzarecesiunii, dar nivelul este mai scăzut decât media sistemului

Costul net al riscului comercial/Angajamente(BRD consolidat)

458 b.p.

74 b.p. 66 b.p.

97 b.p. 141 b.p.

326 b.p.

34.510.5 18.7

26.9 34.3 34.9

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Ca şi în 2009 creşterea costului net al riscului a fost una importantă din cauza mediului macroeconomic nefavorabil - s-a resimţit impactul planului de stabilizare din semestrul 2; dar şi din cauza diferitelor măsuri tehnice (reevaluarea garanţiilor, intrarea în insolvenţa a multor companii)

Rata creditelor neperformante(*) a rămas sub media sistemului bancar (Dec 2010):

o BRD: 9.13%o Media sistemului bancar (**): 11.85%

Total credite(mldRON)

(*) Credite clasificate ca “Pierdere 2” (serviciul datoriei este mai mare de 90 de zile şi/ sau în cazul cărora au fost iniţiate proceduri judiciare)/total credite.(**) Sursă: statistici BNR

18

AGENDAAGENDA

IV. Performanţe:• S-au păstrat la un nivel satisfăcător în contextul unui mediu

dificil• Preţul acţiunilor BRD a crescut în comparaţie cu 2009

19

Performanţe

CONTUL DE PROFIT CONTUL DE PROFIT SISI PIERDEREPIERDERE

2010: Rezultate satisfăcătoare într-un an în care criza a continuat

MRON - RAS 2009 2010Evol. 10/09

nominal

Venit net bancar 3,605 3,687 +2%

Cheltuieli operaţionale -1,532 -1,442 -6%

Profit operaţional 2,074 2,245 +8%

Costul riscului -1,134 -1,598 +41%

Impozit pe profit -166 -114 -31%

Profit net consolidat (*) 774 533 -31%

Profit net (BRD nivel individual) 779 501 -36%

(*) BRD + BRD Sogelease + BRD Finance

20

Performanţe

RENTABILITATEA CAPITALURILORRENTABILITATEA CAPITALURILOR

CrizaCriza nu a nu a erodaterodat putereaputerea financiarfinanciarăă a BRDa BRD

Total bilanţ la 31 decembrie 2010: 48,9 mldRON

4,923

3,549

4,544

1,9232,389

4,855

19.0%11.9%

38.3%32.8%35.4%35.9%

2005 2006 2007 2008 2009 2010BRD + BRD Sogelease + BRD Finance

• Capitaluri proprii – s-au menţinut la un nivel satisfăcător, datorităprofiturilor constante obţinute.

•Raţia de solvabilitate ~ 14,03% (*)

Capitaluri proprii înainte de distribuire (MRON)

ROE (%)

(*) nu include profitul net din semestrul II

21

Evoluţia preţului acţiunii BRD peste indicele BET într-un an al revenirii

PREPRETTUL ACUL ACTTIUNIIIUNII

Evoluţia preţului mediu la Bursa de Valori Bucureşti(perimetru 2010 – baza 100 in 2001)

CapitalizareCapitalizare bursierbursierăă la 27.01.2011 = 2.4 la 27.01.2011 = 2.4 mldEURmldEUR

5.6827.673

3.147

1.834

5.788

656 1.218

9.265

5.913

3.515

5.233

13,8

17,5

1,01,9

3,5

5,4

11,3

24,5

16,9

9,3

12,9

0

500

1000

1500

2000

2500

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011*

BRD RON

BET RON

*01.01 – 09.02.2010

Relaţii cu investitoriiTel : +4 021 - 301 61 33; E-mail : investor@brd.ro

Disclaimer: Rezultate financiare preliminare neauditate