Reflexiones sobre regulación y supervisión financiera Enrique Marshall Consejero
Revista Regulación Financiera
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Rg EGULACIÓN FINANCIERA
Contenido
Articulo 1.- Importancia en la Regulación Financiera................................................................................. 3
Articulo 2.- Reguladores en México ¿efectivos? ............................................................................................. 5
Articulo 3.- Los pendientes de la reforma financiera .................................................................................. 6
Articulo 4.- Los fraudes que se presentan en la actualidad ¿Son lagunas o fallas que no
considera nuestro marco regulatorio en materia de protección a usuarios y ahorradores?....... 8
Articulo 5.- Normatividad internacional y mercado de valores mexicano¿ Es activa la participación de México en foros internacionales en materia de regulación financiera? .............................................. 9
A a a aa
Autores:
Gutiérrez Manrique Luis Armando
Jiménez Saucedo, Mauricio
Navarrete Andrés
REGULACION FINANCIERA 3
Importancia en la Regulación Financiera
Jiménez Saucedo, Mauricio
Manrique Gutiérrez, Luis
Navarrete, Andrés
Desde la aparición del término “finanzas” y su desarrollo como disciplina, se
ha tenido que crear una regulación a las acciones financieras, que, con el paso
del tiempo se han ido modificando, implementando nuevas reglas y también
eliminando las obsoletas. Todo esto con la finalidad de:
Marcar las reglas del juego. Determinar las acciones posibles y
prohibidas para toda institución, usuario o incluso el gobierno, que
hagan uso de los servicios financieros.
Proteger a los usuarios. Promover la transparencia, evitar la
corrupción, y de cierta forma, evitar que el usuario haga mal uso de los
servicios financieros.
Preservar la estabilidad económica. Evitar crisis, pánico general y
cambios repentinos y violentos en la economía por una parte; también
lograr justicia e igualdad de oportunidades en los mercados
financieros.
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¿Por qué las reglas?
A lo largo de la historia han existido altibajos en los mercados, muchos derivados del incumplimiento de normas y otras por actividades poco éticas que las leyes omitían; así se han construido poco a poco las normas actuales para regir las actividades financieras.
¿Cómo lograr la estabilidad?
Haciendo cumplir las normas y promoviendo la educación financiera, más empresas y usuarios se sienten seguros y protegidos al usar los servicios financieros, que es un factor importante para lograr la estabilidad.
¿Cómo proteger a los usuarios?
Las reglas marcan las obligaciones,
derechos y aptitudes de todo
usuario e institución del sistema
financiero para lograr la equidad y
limitar, hasta erradicar, las malas
prácticas financieras que culminen
en efectos negativos sobre las
entidades y usuarios más débiles.
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Reguladores en México ¿efectivos? Jiménez Saucedo,
Mauricio Manrique
Gutiérrez, Luis
Navarrete, Andrés
En México existen varios organismos reguladores, pero ¿cumplen su función? Y más importante
¿se puede confiar en ellas?
En México las autoridades que dirigen el sistema financiero, establecen directrices que controlan
y regulan las actividades e instituciones financieras, buscan hacer eficiente el manejo del capital.
Los objetivos específicos de los reguladores financieros son generalmente: hacer cumplir las
normas y leyes, procesar los casos de malas prácticas en el mercado, por ejemplo el uso de
información privilegiada, la licencia de los proveedores de servicios financieros, proteger a los
clientes, e investigar las denuncias y mantener la confianza en el sistema financiero.
Además el sistema financiero mexicano busca regular la emisión y circulación de moneda y
crédito, fijar los tipos de cambio en relación con las divisas extranjeras; Operar como banco de
reserva, acreditante de la última instancia así como regular el servicio de cámara de compensación
de las instituciones de crédito; Constituir y manejar las reservas que se requieran para las
funciones antes mencionadas; revisar las resoluciones de la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores(CNBV) relacionadas con los puntos anteriores; Prestar servicio de tesorería al Gobierno
Federal; actuar como agente financiero en operaciones de crédito, tanto interno como externo;
Fungir como asesor del
gobierno federal en materia
económica y `particularmente
financiera Y, por último,
representar al gobierno en el
Fondo Monetario Internacional
(FMI) y en todo organismo
multinacional que agrupe a
bancos centrales.
Aún con todos estos organismos
existen malos manejos ya que
hacen malos usos en las
empresas o compañías en
México, lo cual es el motivo por lo
que nos preguntamos ¿si en
verdad se puede confiar y te
garantizan un
buen manejo? Pues la respuesta es sí, ya que estos tienen parámetros en lo que nos dicen que está
permitido y que no además de apoyar lo legal y tener un marco al que se deben apegar, si existe
corrupción, estafas o malos usos estos reguladores hacen todo lo posible por encontrar y corregir
para eliminar esto, si no los tuviéramos sería una verdadera locura en todos los aspectos, por eso
es que si es importante tenerlos
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LOS PENDIENTES DE LA REFORMA FINANCIERA.
Jiménez Saucedo, Mauricio
Manrique Gutiérrez, Luis
Navarrete, Andrés
Los aspectos que la reforma financiera dejo de lado.
Como ya se mencionó la reforma financiera habría que entenderla desde una perspectiva de acceso
limitado al crédito y a un alto costo, esto, precisamente imposibilita que el Sistema financiero cumpla
con sus principales funciones que son en primer lugar canalizar mayores recursos de ahorro a la
inversión, lograr fortalecer el patrimonio de las familias y hacer que estas puedan evitar tener épocas
catastróficas. Todo esto genera un incentivo para el crecimiento económico del país es por esta razón
que la reforma financiera se planteó dos propósitos principales que son: que en México hubiera más
crédito y el segundo que este crédito fuera más barato, para lo cual se modificó el marco normativo de
la banca comercial, banca de desarrollo, mercado de valores y algunos intermediarios financieros no
bancarios como lo son las sofomes y el sector de ahorro y crédito popular y de manera complementaria
se fortaleció a la CONDUSEF para garantizar la protección de los usuarios de los servicios y de manera
particular también a la comisión nacional bancaria y de valores para que esta pudiera garantizar la
estabilidad de todo el sistema.
En este sentido como se pude observar fue una reforma amplia, sin embargo, a pesar de esta amplitud,
es interesante destacar que la reforma únicamente conto con una exposición de motivos que se enfocó
puntualmente las medidas que planteo. De manera que no se realizó un diagnostico a la anterior
reforma para que se pudieran delimitar causas y efectos a impulsar.
La pendiente de la reforma financiera se encuentra que todavía al día de hoy para ciertos sectores es
difícil el acceso al crédito y costoso. Se sabe que son las PYMES las que presentan mayor tasa de interés
en comparación con las empresas de mayor tamaño.
Otros factores a regular es la mala concentración de la banca comercial ya que imposibilita que se
generen mayores condiciones de competencia que solo cuatro bancos concentran al menos el 60% de
cualquier tipo de cartera crediticia.
Por su pare el mercado de valores en comparación con otras economías desarrolladas se encuentra
menos desarrollado, además que se encuentra altamente concentrado, se sabe que tan solo 12
empresas tienen el 60% de la oferta del mercado de capitales, mientras que únicamente 5
intermediarios tienen más del 50% de la colocación de los valores.
Por otra parte, la falta de educación financiera en el país imposibilita que mayores recursos del ahorro
se vayan a la inversión y por otro lado abre la imposibilidad de que un mayor número de personas y
empresas accedan al crédito. Además, la falta de educación financiera genera que las personas y
usuarios en particular tomemos decisiones desinformadas.
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Gracias a la reforma financiera cualquier usuario que tenga un crédito hipotecario puede transferirlo
de una entidad a otra entidad sin que ello incurra a que se generen gastos por la escrituración, no
obstante es importante destacar que fuera de esta medida se quedaron el INFONAVIT Y el FOFISSTE,
Lo que queremos decir es que estas dos
entidades pueden ser receptores de los
créditos, sin embargo, no pueden dejar
que sus acreditados se vayan a otra
entidad y es bien sabido que
precisamente estos son institutos
concentran la mayor cantidad de la
cartera.
Todo esto ya nos da un marco general de
cómo se encuentra la reforma financiera
y de cómo se encuentra México es por
esto que si, efectivamente la reforma
financiera termino por fortalecer la
regulación del sistema financiero
mexicano, pero también exhibe áreas de
oportunidades y desafíos que, de
concretarse, entonces sí podrían hacer
que el crédito fuera una realidad para
cada rincón de país mexicano.
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Los fraudes que se presentan en la actualidad ¿Son lagunas o fallas que no considera nuestro marco regulatorio en materia de protección a usuarios y ahorradores?
Jiménez Saucedo, Mauricio
Manrique Gutiérrez, Luis
Navarrete, Andrés
En la mayoría de los fraudes que han ocurrido en México
podemos observar que se debe a algunas fallas en el marco
regulatorio ya que la estrategia antifraudes de las
entidades financieras debe evolucionar ante la
sofisticación de los mecanismos para defraudar. Así, una
estrategia efectiva debe contener en esencia algunos
elementos básicos: la automatización de procesos, reglas
y perfiles de fraudes, flexibilidad en la política de
prevención, reportes, gestión de alertas y mecanismos
para detectar falsos positivos.
Los fraudes más destacados en los últimos años son:
Fraude transaccional. Es aquel que ocurre contra el cliente dentro de la empresa, por ejemplo, la
clonación de tarjeta.
Fraude por originación. Cuando ocurre un robo
o suplantación de identidad.
Suscripción y reclamaciones; que es más común
entre las aseguradoras. Durante la suscripción
es importante monitorear al cliente y sus
movimientos, para evitar datos falsos o indicios
de fraude durante algún siniestro
De acuerdo con un estudio, en México sólo 29%
de las empresas cuenta con una solución preventiva a la medida, lo que coloca al país en un nivel medio
con un puntaje de 5.76 en una evaluación de Basilea donde el 10 es la propensión más alta.
Aunque según la Condusef se actualiza constantemente para poder evitar robo de identidad y
mantener protegido al usuario, pero volvemos a la pregunta ¿Es eficiente en lo que hace? En nuestra
opinión aún le falta ser más eficaz.
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Normatividad internacional y mercado de valores mexicano
Con el continuo y acelerado
crecimiento del proceso de
globalización, el sector económico y
financiero internacional ha
requerido de nuevas normas que se
adapten a la situación actual. Si bien
la regulación financiera busca la
estabilidad económica, entre otras
cosas, la normatividad internacional
procura la estabilidad
macroeconómica internacional y
evitar crisis globales, esto sentando
las normas entre bancos centrales y
las instituciones que hagan uso o
brinden servicios financieros de
forma internacional.
Estas medidas buscan fortalecer los mercados internacionales y facilitar las actividades financieras
transnacionales. Es importante ya que, a pesar de que cada país tiene su propia normatividad
financiera, sienta las bases para que los mercados internacionales puedan funcionar entre ellos
libremente.
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¿Es activa la participación de México en foros internacionales en materia de regulación financiera?
México se ha convertido en un país importante en la formación de foros y tomas de decisiones en lo
que a materia económica y financiera se refiere. Desde 1999 cuando se estableció el G20, el foro más
importante de cooperación en las áreas más relevantes de la agenda económica y financiera
internacional, México se ha tomado en cuenta como un país representante fuerte; fue sede de la
séptima Cumbre del G20 en Los Cabos, Baja California el 19 de junio del 2012 bajo la presidencia de
Felipe Calderón Hinojosa, Cumbre que se centró en la crisis de la deuda soberana europea.
Así México participa siempre de manera activa en los foros financieros y económicos del G20 siendo,
de américa latina, el país más importante por su fortaleza y estabilidad económica en comparación con
los demás miembros.
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Conclusión: La regulación financiera es uno de los temas más importantes de la actualidad. en un mundo donde gobierna la volatilidad de los mercados, es importante mantener a los inversionistas y a los ciudadanos informados respecto a la solidez de los mercados y a las bases normativas a las que están sujetas los entes financiero.