Revenue & Recognition

download Revenue & Recognition

of 53

  • date post

    18-Jan-2016
  • Category

    Documents

  • view

    28
  • download

    0

Embed Size (px)

description

Revenue & Recognition

Transcript of Revenue & Recognition

  • KELOMPOK 57F REGULER

  • PREVIEWRevenue mencerminkan operasi perusahaan di masa lalu dan digunakan untuk memprediksi kinerja masa depan

    Model bisnis berbeda beda pengukuran

    pengakuan revenue merupakan area yang memerlukan pengembangan pedoman.

  • Definition of RevenueBerhubungan dengan faktor-faktor yang membentuk revenue

    Peningkatan kotor nilai aset dan modal, dan peningkatan tersebut berhubungan dengan kas.

    Secara dominan berasal dari produksi dan penjualan

  • The physical and monetary flowTerdapat dua aliran kas yang berhubungan dengan operasi utama suatu bisnis : aliran fisik dan aliran moneter

  • Berdasarkan ideal case, revenue seharusnya dihubungkan langsung dengan kejadian moneter dari kenaikan nilai dalam perusahaan, yang muncul dari produksi atau penjualan output.

    Paton dan Littleton :revenue adalah product of the enterprise yang menekankan pada Physical Inflowsaliran dana dari konsumen.

  • Definition of RevenueIAS 18/AASB 118 Revenue, paragraph 7:Revenue is the gross inflow of economic benefits during the period arising in the course of the ordinary activities of an entity when those inflows result in increases in equity, other than increases relating to contributions from equity participants. In the AASB Framework, paragraph 74:The definition of income encompasses both revenue and gains. Revenue arises in the course of the ordinary activities of an entity and is referred to by a variety of different names including sales, fees, interest, dividends, royalties and rentparagraph 77:Assets received or enhanced by income may include cash, receivables and goods and services received in exchange for goods and services suppliedIn the United States, the FASB defines revenues: Revenues are inflows or other enhancements of assets of an entity or settlements of its liabilities (or a combination of both) during a period from delivering or producing goods, rendering services, or other activities that constitute the entity's ongoing major or central operations.

  • Elemen of Income

  • Elemen of IncomeIASB : Gain dimasukkan sebagai bagian dari income karena gain merepresentasikan keuntungan ekonomi di masa depan sehingga tidak berbeda dengan sifat dasar revenue.

    FASB : membedakan gain dan revenue.gain transaksi insidental dan peripheralrevenue transaksi operasi utama

    Martin : tidak ada alasan gain dan revenue dibedakan dalam pengakuan dan pengukurannya karena keduanya merepresentasikan kenaikan net asset.

  • Behavioural View of RevenuePada umumnya revenue datang karena perusahaan melakukan suatu aktivitas untuk mendatangkannya.

    Revenue is not simply a sum of money

  • Behavioural View of RevenueBedford:Menekankan pandangan operasional dari revenue dan profit

    Profit datang hanya dari aktivitas yang ditujukan untuk operasi bisnis.

    Operasi bisnis yang dimaksud Bedford antara lain :Acquisition of money resourceAcquisition of servicesUse of servicesRecombination of acquired servicesDisposition of servicesDistribution of money resources

  • Behavioural View of RevenueMyers :Critical events dan keputusan yang dibuat oleh manajer perusahaan.

    Profit didapat ketika membuat critical decision atau melakukan tugas yang paling sulit dalam siklus transaksi penuh

    Critical event akan berbeda tergantung dari sifat bisnis.

  • Behavioural View of RevenuePaton dan Littleton :revenue dan profit muncul dalam setiap earning process

    terdapat perubahan terus menerus dalam nilai total aset dan capital saat perusahaan melakukan aktivitas yang ditentukan dalam proses

    Sejalan dengan definisi FASB akan tetapi bertentangan dengan Myers

  • Recognition of Revenue(Historical Persepective)Abad ke-19, income (profit) increase net worth

    May menyatakan : realisation postulate was not accepted prior to the First world War. In 1913, leading authorities in all these fields in England and America seemed to agree on the increase in net worth concept of income

    Pandangan peningkatan kekayaan bersih dari income secara perlahan digantikan dengan gagasan bahwa income haruslah realised karena penggunaan non-current asset yang diskhususkan oleh perusahaan menjadi signifikan dalam periode perang dunia I dan 1930-an.

  • Jordan CJ :The word income is not a term of art, and what forms of receipt, and what principles..to ascertain how much of those receiptsas income, must be determined in accordance with the ordinary concepts and usages of mankind,

    Ryan, the ordinary concepts of mankind :Remuneration for personal servicesIncome from propertyIncome from carrying on business

    Exclude receipt which were of a capital nature

  • Pitney J :Capital tree or landRevenue fruit or crop

    Hughes :It is of the essence of income that it should be realised. Income necessarily implies separation and realisation. The increase of the forests is not income until it is cut. The increase in the value of lands due to the growth and prosperity of the community is not income until it is realised. Where investments are concerned, there is no income until there has been a separate, realised gain.

  • Terdapat 2 kasus di Australia yang menggambarkan perbedaan capital dan profit :perusahaan meminjam dana dari AS sebagai tambahan modal. Exchange gains capitalkonsekuensi dari pembayaran barang yang dikirimkan pada tahun sebelumnya. Exchange gains profit

    Akan tetapi, para akuntan tidak ragu untuk mengakui gain dari foreign currency sebagai revenue.

    IAS dan AASB mewajibkan sebagian besar exchange rate gains pada utang jangka panjang (atau piutang) diakui dalam profit atau loss pada periode terjadinya.

  • Di Amerika Serikat, penyalahgunaan penilaian appraisal pada 1920-an berkontribusi terhadap terjadinya Great Depression of the 1930s.

    Para akuntan mengadopsi perilaku konservatif dan prinsip recognition atau realisation dijadikan sebagai pertahanan.

    Chatfield menunjukkan bahwa penggunaan kata realisation pertama kali pada tahun 1932 pada pertemuan antara special committee of American Istitute dan New York Stock Exchange.

    Special committee mendukung kriteria realisation dan menolak metode asset appraisal.

  • Kriteria Pengakuan PendapatanMeasurability of Asset ValueExistence of a transactionSubstantial Completion of The Earning Process

  • 1. Measurability of asset valuePendapatan dapat dilihat sebagai arus masuk yang meningkatkan nilai dari total aset perusahaan, bersamaan dengan peningkatan ekuitaspengukuran nilai wajar dalam standar seperti IAS 39 / AASB 139 financial instrument : recognition and measurement, IAS 40 investment property dan IAS 41 / 141 AASB agriculture juga berfokus pada peningkatan aset, tanpa adanya arus masuk secara aktual atau fisik dari asetFair valueconsistent with the accrual accounting approach, but inconsistent with historical cost conservatism and the realisation concept.

  • 1. Measurability of asset valueApakah Aset harus liquid?FASB menyatakan bahwa pendapatan dan beban secara umum tidak diakui sampai terrealisasi (realised) atau dapat terealisasi (realizable)Ukuran realized aktiva yang diterima tunai atau klaim menjadi tunai realizable aktiva yang diterima segera dapat dikonversi untuk mengetahui jumlah tunai atau klaim menjadi tunai

  • 1. Measurability of asset valueCollectabilityTerukurnya nilai aset berkaitan dengan kolektibilitasnya. Kolektibilitas berkaitan dengan judgement, biasanya didasarkan pada pengalaman perusahaan yang sebelumnya. Semakin panjang periode penagihan, maka akan semakin tidak pasti semua uang dapat terkumpul

  • Existence of a transactionPendapatan hanya bisa diakui bila ada transaksi (baik eksternal atau internal)Ketika sebuah pihak eksternal dalam transaksi jangka panjang menyatakan kesediaan untuk membayar harga yang diberikan untuk produk perusahaan, transaksi tersebut tentu merupakan bukti objektif dari peningkatan nilai perusahaanBelum ada transaksi mengunakan nilai pasar persediaan dan aset lainnya

  • Substantial Completion of The Earning Processberfokus pada pengertian bahwa pendapatan tidak dihasilkan (diperoleh) sampai perusahaan telah melaksanakan sebagian besar kegiatan untuk memperoleh pendapatan.Sebagai contoh, penandatanganan kontrak dalam kebanyakan kasus tidak menciptakan pendapatan karena tidak ada kinerja yang dilakukan oleh penjual pada saat itu.Tetapi ketika sebagian besar operasi yang merupakan proses penerimaan telah dilakukan oleh perusahaan, maka biaya yang terkait dengan operasi-operasi juga dapat ditentukan

  • Bimbingan dari pembuat standar IASB Framework paragraph 83 , menyediakan dua kriteria pengakuan pendapatan: besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke atau dari entitas; dan item memiliki biaya atau nilai yang dapat diukur dengan keandalan.

  • Measurement:Pendapatan harus diukur pada nilai wajar imbalan yang diterima atau piutang

    Fair Value:adalah nilai dimana suatu aset dapat dipertukarkan atau kewajiban diselesaikan, antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk lengan panjang transaksi (is the amount for which an asset could be exchanged, or a liability settled, between knowledgeable, willing parties in an arms length transaction.)

    IAS 18

  • Kriteria Pengakuan PendapatanPertanyaan : pada poin mana penerimaan (revenue) dapat dicatat sebagai pendapatan (earned) selama proses penerimaan (earning) karena tidak ada bukti yang cukup ?Pengakuan pendapatan dapat terjadi pada beberaoa tahapan dalam operasi perusahaan atau siklus pendapatan

  • Siklus Operasi

  • Kriteria Pengakuan PendapatanMeasurability of Asset ValueExisten