Résultats groupe bpce 2013
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Résultats de l’année 2013
19 février 2014
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 2
Cette présentation peut comporter des éléments de projection et des commentaires relatifs aux objectifs et à la stratégie du Groupe BPCE. Par nature, ces projections reposent sur des hypothèses, des considérations relatives à des projets, des objectifs et des attentes en lien avec des événements, des opérations, des produits et des services futurs et sur des suppositions en termes de performances et de synergies futures.
Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de ces prévisions qui sont soumises à des risques inhérents, des incertitudes et des hypothèses relatives au groupe, ses filiales et ses investissements, au développement des activités du groupe, aux tendances du secteur, aux futurs investissements et acquisitions, à l’évolution de la conjoncture économique, ou à celle relative aux principaux marchés locaux du groupe, à la concurrence et à la réglementation. La réalisation de ces événements est incertaine, leur issue pourrait se révéler différente de celle envisagée aujourd’hui, ce qui est susceptible d’affecter significativement les résultats attendus. Les résultats qui sont projetés ou impliqués dans les prévisions pourraient différer significativement des résultats actuels. Le Groupe BPCE ne s’engage en aucun cas à publier des modifications ou des actualisations de ces prévisions.
Les informations contenues dans cette présentation, dans la mesure où elles sont relatives à d’autres parties que le Groupe BPCE, ou sont issues de sources externes, n’ont pas fait l’objet de vérifications indépendantes et aucune déclaration ni aucun engagement ne sont donnés à leur égard, et aucune certitude ne doit être accordée sur l’exactitude, la sincérité, la précision et l’exhaustivité des informations ou opinions contenues dans cette présentation. Ni le groupe ni ses représentants ne peuvent voir leur responsabilité engagée pour une quelconque négligence ou pour tout préjudice pouvant résulter de l’utilisation de cette présentation ou de son contenu ou de tout ce qui leur est relatif ou de tout document ou information auxquels elle pourrait faire référence.
Les éléments financiers présentés au titre de la période close le 31 décembre 2013 ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS, tel qu’adopté dans l’Union européenne.
Les comptes consolidés du Groupe BPCE au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2013, arrêtés par le directoire du 13 février 2014, ont été vérifiés et contrôlés par le conseil de surveillance du 19 février 2014.
Cette présentation comprend des données financières relatives à des sociétés cotées, qui conformément à l’article L. 451-1-2 du Code monétaire et financier, publient à titre d’information trimestrielle le montant de leur chiffre d’affaires par branche d’activité. Dès lors, les données financières trimestrielles relatives auxdites sociétés sont issues d’une estimation réalisée par BPCE. La publication des soldes intermédiaires de gestion du Groupe BPCE prenant en compte ces estimations ne saurait engager la responsabilité desdites sociétés.
Les procédures d’audit sur les comptes consolidés au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2013 ont été substantiellement effectuées. Les rapports d’audit relatifs à la certification de ces comptes consolidés seront émis après vérification du rapport de gestion et finalisation des procédures requises pour les besoins du document de référence.
Précisions méthodologiques
L’opération de rachat suivie de leur annulation par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne des certificats coopératifs d’investissement (CCI) détenus par Natixis a été réalisée le 6 août 2013. Les résultats financiers sont présentés pro forma du rachat des CCI, qui s’accompagne du remboursement des financements et mécanismes liés, selon les principes suivants :
- Mise en place de l’opération de rachat des CCI au 1er janvier 2012 ;
- Remboursement de P3CI (prêt couvrant les CCI) et réalisation des autres opérations liées au 1er janvier 2012 ;
- Replacement de la liquidité par Natixis et distribution exceptionnelle d’un dividende par Natixis d’environ 2 milliards à ses actionnaires au 1er janvier 2012.
A compter du T2-13, l’allocation de fonds propres normatifs aux métiers du Groupe BPCE est réalisée sur la base de 9 % des risques pondérés moyens en Bâle 3. L’allocation de capital spécifique aux métiers d’assurance est remplacée par le traitement en Bâle 3 des titres des compagnies d’assurance, tel que transposé dans les textes CRR/CRDIV (pondération de la valeur de mise en équivalence à 370 % pour les sociétés non cotées et 290 % pour les sociétés cotées).
L’information sectorielle du Groupe BPCE a été retraitée en conséquence sur les périodes passées.
Avertissement
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 3
Solides performances du Groupe BPCE en 2013, avec un profil de risque restant modéré et une forte amélioration de la solvabilité
Ratio de Common Equity Tier 1 Bâle 36 : 10,4 %, + 150 pb en 2013
Ratio de solvabilité global Bâle 36,7 : 13,4 %, + 180 pb en 2013
Ratio de levier Bâle 3 supérieur à 3,6 %6
Coefficient emplois/ressources clientèle groupe8 : - 4 pts en 2013 à 124 %
Refinancement MLT contribuant à l’atteinte de 100 % de LCR début 2015 o 32,2 Md€9 levés sur programme MLT 2013 (153 %) sur périmètre groupe ; 7,1 Md€ levés
au 05/02/2014 sur pool de refinancement MLT BPCE (28 % du programme 2014)
Renforcement continu et régulier du bilan
Revenus des métiers cœurs : 21,6 Md€1, + 4,6 % vs. 2012
Banque commerciale et Assurance : revenus de 15,2 Md€, + 3,9 %2 vs. 2012, hausse remarquable dans une économie en faible croissance
o Encours d’épargne de bilan + 9,9 %3 et encours de crédit + 6,1 %4
Métiers cœurs de Natixis : revenus de 6,4 Md€, + 5,0 % vs. 2012
o Très forte dynamique des franchises clés
Très bonne dynamique commerciale des métiers cœurs
Résultat net1,5 part du groupe 2013 en forte hausse : 2,9 Md€, + 26,2 % vs. 2012
Coefficient d’exploitation des métiers cœurs : 65,9 %, - 2,3 pts vs. 2012
Coût du risque maintenu à un niveau modéré en 2013 : 35 pb en moyenne annuelle (- 2 pb vs. 2012)
Des résultats 2013 solides
1 Résultats pro forma du rachat (suivi de leur annulation) par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne des certificats coopératifs d’investissement (CCI) détenus par Natixis 2 Hors variation de la provision épargne logement 3 Réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne ; hors épargne centralisée 4 Réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne 5 Hors réévaluation de la dette propre 6 Estimation au 31/12/2013 – CRR/CRD IV, telle qu’appliquée par le Groupe BPCE; sans mesures transitoires après retraitement des impôts différés actifs 7 Pro forma de l’émission de 1,5 Md$ de début janvier 2014 8 Hors SCF (Compagnie de Financement Foncier, société de crédit foncier du groupe) 9 Dont 5,4 Md€ levés en dépassement du programme 2012 et imputés sur le programme 2013
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 4
Sommaire
1. Résultats du Groupe BPCE
2. Solvabilité et liquidité
3. Résultats des métiers
4. Métiers cœurs : dynamique enclenchée pour le
nouveau plan stratégique
5. Conclusion
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 5
1. Résultats de l’année 2013 du Groupe BPCE Résultat net part du groupe1 : + 26,2 %, à 2,9 Md€
Résultats pro forma du rachat (suivi de leur annulation) par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne des certificats coopératifs d’investissement (CCI) détenus par Natixis 1 Hors réévaluation de la dette propre pour les résultats groupe 2 Banque commerciale et Assurance, Banque de Grande Clientèle, Epargne et Services Financiers spécialisés
Focus sur les métiers cœurs
Solide progression des revenus : + 4,6 %
Frais de gestion maîtrisés : + 1,1 %
Résultat brut d’exploitation1 en hausse de 12,2 % ; réduction de 2,3 pts du coefficient d’exploitation
Résultats pro forma Variation
2013 /
2012
Produit net bancaire 23 080 3,3%
Frais de gestion -16 135 1,3%
Résultat brut d'exploitation 6 944 8,2%
Coefficient d'exploitation 69,9% -1,4 pt
Coût du risque -2 042 -7,2%
Résultat avant impôt 5 143 23,9%
Résultat net part du groupe hors réévaluation de la dette propre 2 914 26,2%
Impact en résultat de la réévaluation de la dette propre -123
Résultat net part du groupe 2 791 32,1%
ROE 5,7% 1,2 pt
2013En millions d'euros
1
1
1
Variation
2013 /
2012
-14 254 1,1%
7 375 12,2%
65,9% -2,3 pts
-1 953 9,3%
5 666 13,3%
3 313 12,9%
9% 1 pt
4,6%
- -
Métiers
cœurs 2
2013
21 629
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 6
1. Résultats T4-13 du Groupe BPCE Bonnes performances des métiers coeurs : résultat net part du groupe + 10,9 %
Résultats pro forma du rachat (suivi de leur annulation) par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne des certificats coopératifs d’investissement (CCI) détenus par Natixis
1 Hors réévaluation de la dette propre pour les résultats groupe 2 Banque commerciale et Assurance, Banque de Grande Clientèle, Epargne et Services Financiers spécialisés
Focus sur les métiers cœurs
Forte croissance des revenus : + 4,8 %
Baisse des frais de gestion : - 1,1 %
Effet de ciseau favorable sur le résultat brut d’exploitation qui progresse de 18,4 % ; réduction de 3,9 pts du coefficient d’exploitation
Variation
T4-13 /
T4-12
-3 649 -1,1%
1 892 18,4%
65,8% -3,9 pts
-546 16,2%
1 419 19,3%
775 10,9%
9% 1 pt
- -
Métiers
cœurs 2
T4-13
5 541 4,8%
Résultats pro forma Variation
T4-13 /
T4-12
Produit net bancaire 5 968 5,4%
Frais de gestion -4 256 2,4%
Résultat brut d'exploitation 1 712 13,7%
Coefficient d'exploitation 71,3% -2,1 pts
Coût du risque -565 -12,3%
Résultat avant impôt 1 187 85,5%
Résultat net part du groupe hors réévaluation de la dette propre 596 x 2,4
Impact en résultat de la réévaluation de la dette propre -66
Résultat net part du groupe 530 x 3,1
ROE 4,2% 3,2 pts
T4-13En millions d'euros
1
1
1
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 7
Contributions aux synergies de revenus (en % du PNB supplémentaire généré)
Contributions aux synergies de coûts (en % des synergies réalisées)
> Services Financiers Spécialisés : très bonne performance du crédit à la consommation dans les Banques Populaires et de l’affacturage dans les Caisses d’Epargne
> Epargne : forte croissance de la contribution de l’assurance depuis fin 2012 et progression de la contribution de la Banque Privée
Synergies de revenus
1. Résultats du Groupe BPCE Synergies de revenus et de coûts supérieures aux objectifs fixés dans le cadre du plan stratégique 2010-2013
52%
23%
15%
10%
Crédit à la consommation
Assurance
Paiements
Autres
41%
32%
27%
Processus (dont achats)
Systèmes d'information
Organisation
Synergies de coûts
891 M€ réalisés à fin décembre 2013
Fin 2009
Objectif cumulé de 810 M€
> Rationalisation des achats avec notamment la signature de contrats groupe avec des prestataires informatiques
> Mutualisation des infrastructures informatiques
> Optimisation des processus d’organisation
> Mise en œuvre de synergies locales entre BP et CE
1 035 M€ réalisés à fin décembre 2013
Fin 2009
Objectif cumulé de 1 Md€
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 8
23
43 53
26 33 35
31 37 35
1 Coût du risque en pb annualisés sur encours bruts de crédits à la clientèle début de période 2 Hors dépréciation des titres d’Etat grecs
27 31 32
Banque commerciale et Assurance
Banque de Grande Clientèle, Épargne, SFS
Métiers cœurs
Groupe BPCE2
56 56 49
55 53
Coût du risque en pb1
34 33 37 31
39
44 33 36 31
38
2011 2012 2013
Banque commerciale et Assurance
> Coût du risque moyen annuel stable : 32 pb (+ 1 pb vs. 2012)
> Forte augmentation au T4-2013 sur Financement de l’Immobilier : provisions sur des dossiers spécifiques et provision collective sur le portefeuille d’actifs internationaux en gestion extinctive
Banque de Grande Clientèle, Épargne, SFS
> Coût du risque moyen annuel : 53 pb
> Coût du risque des métiers cœurs de Natixis stabilisé
Métiers cœurs
> Coût du risque moyen annuel : 35 pb (+ 2 pb vs. 2012) demeurant à un niveau modéré
Groupe BPCE
> Coût du risque moyen annuel : 35 pb (- 2 pb vs. 2012)
> Taux d’encours douteux / encours bruts à un niveau modéré (3,9 % au 31/12/2013, - 0,1 pt vs. 30/09/2013)
> Taux de couverture des créances douteuses élevé à 78,2 % au 31/12/2013 (+ 2,3 pts vs. 30/09/2013)
T4-12 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13
31 29 36
27 37
1. Résultats du Groupe BPCE Un profil de risque modéré : coût du risque moyen annuel à 35 pb (- 2 pb vs. 2012)
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 9
1. Résultats du Groupe BPCE GAPC : 5,4 Md€ d’actifs cédés en 2013 sans impact sur le résultat net
Accélération des cessions d’actifs réalisées
en 2013 : 0,7 Md€ au T4-13, soit 5,4 Md€ en
2013 vs. 3,6 Md€ en 2012
Sur l’année, cessions réalisées avec une
décote inférieure à 1 % ; pas d’impact
significatif de la GAPC sur le résultat net
part du groupe
Risques pondérés Bâle 3 de 9,1 Md€1
au 31/12/2013
Fermeture de la GAPC à horizon mi-2014
confirmée
GAPC : contribution au résultat net part du groupe (en M€)
1 Estimation Bâle 3 – CRR/CRD IV, telle qu’appliquée par le Groupe BPCE
-31
-16
17
-33
1
-7 -9
34
-63
19
T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2012 2013
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 10
Sommaire
1. Résultats du Groupe BPCE
2. Solvabilité et liquidité
3. Résultats des métiers
4. Métiers cœurs : dynamique enclenchée pour le
nouveau plan stratégique
5. Conclusion
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 11
8,9 %
10,4 %
+ 50 pb
+ 40 pb
+ 60 pb
Ratio Common Equity Tier 1
Bâle 3
31/12/2012
Mise en réserve
du résultat
Emissions de parts sociales Evolution de l'activité et
autres
Ratio Common Equity Tier 1
Bâle 3
31/12/2013
1 Estimation – CRR/CRD IV, telle qu’appliquée par le Groupe BPCE ; sans mesures transitoires après retraitement des impôts différés actifs 2 Ratio pro forma du rachat des CCI 3 Pro forma de l’émission de 1,5 Md$ de début janvier 2014 4 En fonction de la réglementation sur le bail-in 5 Sans mesures transitoires après retraitement des impôts différés actifs, calculé selon la méthode CRR/CRD IV
Ratio de Common Equity Tier 1 Bâle 31 : + 150 pb en 2013
> Fonds propres Common Equity Tier 11 : 42,5 Md€
> Risques pondérés Bâle 31: 409,5 Md€
Objectif d’un ratio de Common Equity Tier 1 Bâle 31 > 10 % en 2014 d’ores et déjà atteint
Ratio de solvabilité global1 : 13,4 %3 vs. 11,6 % au 31/12/2012, + 180 pb en 2013
> Objectif : > 15 % en 2017 au plus tard4
Ratio de levier Bâle 35 > à 3,6 % au 31/12/2013
2. Solvabilité et liquidité Forte augmentation de la solvabilité en 2013 : ratio de Common Equity Tier 1 Bâle 31 de 10,4 % à fin décembre 2013
2
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 12
103 106
117 111
97
136 140
160 156 160
46 43 57
40 51
31/12/12 31/03/13 30/06/13 30/09/13 31/12/13
Encours de refinancement
court terme (en Md€)
Actifs disponibles éligibles
au refinancement banques centrales (en Md€)
Liquidités placées auprès
des banques centrales (en Md€)
109
1 Hors SCF (Compagnie de Financement Foncier, société de crédit foncier du groupe) 2 Changement de méthode lié à la modification des définitions de la classification clientèle 3 Hors épargne centralisée
2. Solvabilité et liquidité Amélioration du coefficient emplois/ressources clientèle
147% 138%
132%
128%
124%
Déc. 2010 Déc. 2011 Déc. 2012 Déc. 2013
CERC groupe1
Changement de méthode2
132% 132% 137% 141%
164% Réserve de liquidité /
refinancement CT (en%)
103 97
90
Réserves de liquidité et refinancement CT
116
Coefficient emplois/ressources clientèle groupe1 : 124 % au 31/12/2013, - 4 pts vs. 31/12/2012
> Forte progression de l’épargne de bilan dans les réseaux : + 28 Md€3 en 2013
> Accélération des cessions d’actifs non clientèle en 2013 : plus de 10 Md€ d’actifs cédés (GAPC : 5,4 Md€ et CFF : 4,9 Md€)
Réserves de liquidité : 160 Md€ au 31/12/2013
> 109 Md€ d’actifs disponibles éligibles au refinancement banques centrales + 51 Md€ de liquidités placées auprès des banques centrales
> Réserves équivalentes à 164 % du refinancement CT
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 13
Refinancement MLT réalisé au 31/12/2013
1 Dont 5,4 Md€ levés en dépassement du programme 2012 et imputés sur le programme 2013 (4,0 Md€ pool BPCE et 1,5 Md€ pool CFF) 2 Emissions non sécurisées effectivement levées au cours de l’année sur le marché institutionnel
26%
73%
1%
Emissions sécurisées marchéinstitutionnel
Emissions non sécurisées marchéinstitutionnel
Emissions non sécuriséescommercialisées par les réseauxcommerciaux en France(principalement BP et CE)
30%
70%
Emissions sécurisées marché
institutionnel
Emissions non sécurisées
marché institutionnel
Structure du refinancement de marché Objectifs 2014
2. Solvabilité et liquidité Programme d’émissions 2014 donnant la priorité à la diversification, participant à l’atteinte de l’objectif de 100% de LCR début 2015
Un contexte de marché favorable en 2013 : 32,2 Md€1 levés à MLT (153% du programme)
> 28,0 Md€ sur le pool de refinancement MLT de BPCE
> 4,2 Md€ sur le pool de refinancement MLT du CFF
> Durée moyenne à l’émission de 5,3 ans
> Taux moyen : mid-swap + 48 pb
Accroissement sensible de la diversification de la base d’investisseurs en 20132
> 30 % d’émissions en devises autres que l’euro vs. 11 % en 2012 : notamment en USD (60 %) et en JPY (27%)
> 50 % de placements privés vs. 44 % en 2012
Programme MLT 2014 de 30 Md€
> 25 Md€ sur le pool de refinancement MLT de BPCE
> 5 Md€ sur le pool de refinancement MLT du CFF
7,1 Md€ levés sur le pool BPCE au 05/02/2014, soit 28 % du programme de l’année 2014
> Durée moyenne à l’émission de 5,7 ans
> Taux moyen : mid-swap + 57 pb
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 14
Sommaire
1. Résultats du Groupe BPCE
2. Solvabilité et liquidité
3. Résultats des métiers
4. Métiers cœurs : dynamique enclenchée pour le
nouveau plan stratégique
5. Conclusion
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 15
3. Résultats des métiers Banque commerciale et Assurance
Résultats pro forma du rachat (suivi de leur annulation) par les Banques populaires et les Caisses d’Epargne des certificats coopératifs d’investissement (CCI) détenus par Natixis
Résultats pro forma Variation Variation
2013 / T4-13 /
2012 T4-12
Produit net bancaire 15 231 4,5% 3 925 5,7%
PNB hors variation provision épargne logement 15 219 3,9% 3 925 4,6%
Banques Populaires 6 346 6,1% 1 624 8,6%
BP hors variation provision épargne logement 6 344 5,8% 1 624 7,2%
Caisses d'Epargne 6 940 3,9% 1 778 3,1%
CE hors variation provision épargne logement 6 930 3,0% 1 778 2,0%
Financement de l'Immobilier 735 -1,0% 197 1,9%
Assurance, International et Autres réseaux 1 211 2,8% 325 8,5%
Frais de gestion -10 103 0,4% -2 578 -1,8%
Résultat brut d'exploitation 5 129 13,6% 1 347 23,9%
Coefficient d'exploitation 66,3% -2,7 pts 65,7% -5,0 pts
Coût du risque -1 574 8,8% -453 24,4%
Résultat avant impôt 3 781 15,5% 959 23,0%
Résultat net part du groupe 2 398 13,9% 548 7,5%
ROE 9% 1 pt 8% -
2013 T4-13 En millions d'euros
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 16
Résultat brut d’exploitation (en %)
226 287
315
Juin 09 Déc. 12 Déc. 13
Epargne de bilan
+ 40 %
42% (40%)
46% (48%)
4% (3%)
8% (9%)
Banques Populaires
Caisses d’Epargne
Financement de l’Immobilier
Assurance, International etAutres Réseaux
2013 (2012)
Encours d’épargne de bilan1 et de crédits (Md€)
3. Résultats des métiers Banque commerciale et Assurance
1 Réseaux BP et CE hors épargne centralisée 2 Hors variation de la provision épargne logement 3 Coût du risque en pb annualisés sur encours bruts de crédits à la clientèle début de période
Sauf mention contraire, variations exprimées vs. 2012
Forte activité commerciale des réseaux BP
et CE
> Poursuite de la forte croissance des encours d’épargne de bilan1 (+ 9,9 % vs. 2012)
> Dynamisme des crédits (+ 6,1 % vs. 2012), favorisant la croissance du fonds de commerce
PNB : + 3,9 %2 > Marge nette d’intérêt soutenue par les volumes et la
baisse des taux de l’épargne réglementée
> Progression des commissions par le développement du fonds de commerce et de la bancarisation
Résultat brut d’exploitation : + 13,6 % > Stabilité des frais de gestion : + 0,4 % > Amélioration du coefficient d’exploitation de 2,7 pts
Coût du risque moyen annuel : 32 pb3 (+ 1 pb vs. 2012)
Contribution de BCA au résultat net part du groupe : 2,4 Md€ en 2013 vs. 2,1 Md€ en 2012
Coût du risque3 (en pb)
44 38
48
38 39
34 33 38
32 32 23
28 29 27 25
T4-12 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13
Banques Populaires Coût du risque des deux réseaux Caisses d'Epargne
268
345 367
Juin 09 Déc. 12 Déc. 13
Crédits
+ 37 %
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 17
155 160 166
Déc. 2011 Déc. 2012 Déc. 2013
Crédits
118 125 134
69 66 66
187 191 200
Déc. 2011 Déc. 2012 Déc. 2013
Ep. de bilan Ep. financière
Encours d’épargne1 et de crédit (en Md€)
3. Résultats des Banques Populaires
Contribution aux résultats du groupe (pro forma)
1 Hors épargne centralisée 2 Hors variation de la provision épargne logement 3 Coût du risque en pb annualisés sur encours bruts de crédits à la clientèle début de période
Fonds de commerce : conquête record > + 96 000 clients particuliers et + 10 000 clients
professionnels en 2013
> Poursuite de l’intensification de la relation clientèle : + 4,9 % de particuliers actifs équipés et assurés
Epargne de bilan1 : + 6,9 %, > Croissance soutenue des dépôts à vue (+ 6,5 %)
et des comptes à terme (+ 8,9 %)
Epargne financière : stabilité des encours > Progression des encours d’assurance vie (+ 3,2 %)
après un rebond de la collecte en 2013
Crédits : + 3,5 % > Prêts à l’habitat : hausse des encours (+ 7,0 %) ;
progression soutenue de la production liée à l’intensification de la conquête clientèle
> Crédits à l’équipement : dans un contexte peu porteur reprise de la production (+ 4,0 %)
PNB : + 5,8 %2 > Marge nette d’intérêt : + 4,4 %2
> Commissions : + 2,6 %
Résultat brut d’exploitation : + 19,4 % > Coefficient d’exploitation : - 3,7 pts
Coût du risque3 : 39 pb au T4-13 > - 5 pb vs. T4-12
Sauf mention contraire, variations exprimées vs. 2012
en millions d'euros 2013 2013/ 2012
T4-13 T4-13/ T4-12
Produit net bancaire hors EL 6 344 + 5,8 % 1 624 + 7,2 %
Frais de gestion - 4 205 + 0,5 % - 1 051 - 0,1 %
Résultat brut d'exploitation Coefficient d'exploitation
2 142 66,3 %
+ 19,4 % - 3,7 pts
574 64,7 %
+ 29,4 % - 5,7 pts
Coût du risque - 685 - 8,3 % - 166 - 8,4 %
Résultat net part du groupe 944 + 35,4 % 256 + 48,8 %
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 18
Encours d’épargne1 et de crédit (en Md€)
149 162 181
119 118
119
268 280
300
Déc. 2011 Déc. 2012 Déc. 2013
Ep. de bilan Ep. financière
3. Résultats des Caisses d’Epargne
Contribution aux résultats du groupe (pro forma)
Fonds de commerce : forte croissance sur les cibles prioritaires
> Clients particuliers bancarisés : + 3,7 %
> Clients professionnels actifs (+ 4,8 %) et clients entreprises actifs (+ 7,7 %)
Epargne de bilan1 : + 12,2 % > Bonne orientation de la collecte portée par les dépôts
à vue (+ 15,0 %), les plans épargne-logement (+ 7,5 %) et les comptes à terme (+ 22,2 %)
Epargne financière : stabilité des encours
> Encours d’assurance vie (+ 1,8 %)
Crédits : + 8,4 % > Prêts immobiliers : production globalement soutenue
mais ralentissement au second semestre ; encours + 9,8 %
> Crédits d’équipement : encours (+ 6,5 %), production + 5,2 % sur les segments professionnel et entreprises
PNB : + 3,0 %2 > Marge nette d’intérêt : + 3,5 %2
> Commissions : + 5,5 %
Résultat brut d’exploitation : + 10,0 % > Coefficient d’exploitation : - 1,9 pt
Coût du risque3 : 25 pb au T4-13 > + 2 pb vs. T4-12, restant à un niveau faible
en millions d'euros 2013 2013/ 2012
T4-13 T4-13/ T4-12
Produit net bancaire hors EL 6 930 + 3,0 % 1 778 + 2,0 %
Frais de gestion - 4 562 + 1,0 % - 1 164 - 2,6 %
Résultat brut d'exploitation Coefficient d'exploitation
2 378 65,7 %
+ 10,0 % - 1,9 pt
614 65,5 %
+ 15,9 % - 3,8 pts
Coût du risque - 529 + 19,8 % - 126 + 22,2 %
Résultat net part du groupe 1 146 + 4,5 % 289 + 1,6 %
171 185 201
Déc. 2011 Déc. 2012 Déc. 2013
Crédits
Sauf mention contraire, variations exprimées vs. 2012
1 Hors épargne centralisée 2 Hors variation de la provision épargne logement 3 Coût du risque en pb annualisés sur encours bruts de crédits à la clientèle début de période
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 19
3. Résultats des métiers Financement de l’Immobilier1
Activité : excellente performance commerciale en 2013
> Particuliers : production + 17,8 % à 7,6 Md€ ; très forte dynamique commerciale dans un contexte de marché morose
> Investisseurs immobiliers et équipements publics : bonne résistance de l’ensemble des marchés ; production + 9,0 % à 4,1 Md€
SCF : au service des clients du groupe
> Programme 2014 de refinancement des crédits long terme des réseaux et de Natixis par la SCF de 5 Md€ démarré en 2013
• Volume d’environ 200 M€ de crédits cédés par les établissements du groupe à la SCF
Stabilité du PNB
Recul significatif des frais de gestion dans le cadre du plan d’adaptation des coûts
Coût du risque en forte augmentation au T4-13
> Dotations significatives sur quelques dossiers spécifiques et provision collective sur le portefeuille d’actifs internationaux en gestion extinctive
1 Principale composante du pôle : Crédit Foncier 2 Encours de gestion
Sauf mention contraire, variations exprimées vs. 2012
Encours2 de crédit (en Md€)
Contribution aux résultats du groupe (pro forma)
en millions d'euros 2013 2013/ 2012
T4-13 T4-13/ T4-12
Produit net bancaire 734 - 1,0 % 197 + 1,9 %
Frais de gestion - 546 - 6,8 % - 147 - 12,9 %
Résultat brut d'exploitation Coefficient d'exploitation
188 74,4 %
+ 20,8 % - 4,6 pts
50 74,7 %
ns - 12,7 pts
Coût du risque - 250 + 89,3 % - 153 X 3
Résultat net part du groupe - 27 ns - 64 ns
60,0 59,3 58,4
56,6 52,7 47,7
116,6 112,0 106,1
Déc. 2011 Déc. 2012 Déc. 2013
Particuliers Investisseurs immobiliers et équipements publics
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 20
Cession d’actifs internationaux et impact net en PNB1(en Md€)
0,6 1,8
1,0 0,7
1,8 3,9 1,3
3,6
4,9
Secteur Public International et souverains Titrisations
- 0,04 - 0,04 - 0,15
3. Résultats des métiers Accélération de la transformation du Crédit Foncier
Arrêt et gestion extinctive des activités internationales du Crédit Foncier : politique de cessions accélérée en 2013
> 9,8 Md€ d’actifs cédés depuis le début du plan stratégique au T4-11, avec une décote limitée de 2,3 %1
> Baisse du portefeuille d’actifs internationaux > 35 % depuis le 30/09/2011
Titrisations (principalement RMBS2)
> 6,4 Md€ d’actifs cédés depuis le début du plan avec accélération en 2013 ; encours en réduction de 40 % depuis le 30/09/2011
> Sorties3 fin décembre 2013 de la totalité des titrisations externes se trouvant au bilan de la Compagnie de Financement Foncier ; les obligations foncières de cet émetteur sont de ce fait éligibles aux opérations de refinancement de la BCE
Secteur Public International et Souverains
> 3,4 Md€ d’actifs cédés depuis le début du plan ; réduction globale de l’encours de 29 % depuis le 30/09/2011
Portefeuille résiduel d’actifs internationaux
> Eu égard à la structure du portefeuille résiduel, gestion extinctive principalement par amortissement
Portefeuille d’actifs internationaux (en Md€)
Impact net1 en PNB (en Md€)
Cessions d’actifs (en Md€)
2011 2012 2013
1 Net des rachats de passifs, impact net des cessions classé en « Hors métiers » 2 Residential Mortgage Backed Securities (titrisations de crédits à l’habitat) 3 Par transfert au Crédit Foncier
16,9 12,0
20,6
12,3
37,5
24,3
30 sept. 2011 31 déc. 2013
Secteur Public International et souverains Titrisations
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 21
3. Résultats des métiers Assurance, International et Autres réseaux
Sauf mention contraire, variations exprimées vs. 2012
Contribution aux résultats du groupe (pro forma)
en millions d'euros 2013 2013/ 2012
T4-13 T4-13/ T4-12
Résultat net part du groupe 334 + 14,9 % 69 + 11,4 %
Dont Assurance 194 + 4,1 % 44 - 16,8 %
Dont International 65 x 1,4 6 - 35,2 %
Dont Autres réseaux 75 - 2,6 % 19 ns
en milliards d'euros 2013 2012 2013/ 2012
International
Encours d’épargne1 8,0 7,8 + 2,4 %
Encours de crédit1 8,9 8,9 =
Autres réseaux
Encours d’épargne2 16,1 14,9 + 8,0 %
Encours de crédit2 7,1 7,0 + 2,7 %
Indicateurs d’activité
Assurance
> Assurance vie : chiffre d’affaires tiré par la gestion privée
> Dommages et prévoyance : forte dynamique de commercialisation
International1
> Epargne : dynamisme des segments particuliers (+ 4,2 %) et entreprises (+ 4,5 %)
> Crédits particuliers : prêts immobiliers (+ 3,7 %) et crédit à la consommation (+ 4,6 %)
> Crédits entreprises : crédits MLT (- 2,6 %)
Autres réseaux2
> Epargne : croissance soutenue de l’épargne de bilan (+ 11,5 %) ; forte progression des dépôts à vue (+ 37,4 %) et décollecte nette sur l’épargne à terme (contexte de taux, mesures fiscales)
> Crédits particuliers : baisse des encours (- 2,4 %) suivant la baisse des prêts immobiliers (- 2,3 %)
> Crédits entreprises : maintien d’un bon niveau d’activité sur les crédits MLT et CT (encours + 2,9 % et + 5,4 %)
1 Principale composante du pôle : BPCE International et Outre-Mer 2 Principale composante du pôle : Banque Palatine
1 Encours 2011 et 2012 retraités, suite à la cession de BCP Luxembourg en juin 2013 2 Encours moyens
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 22
3. Résultats des métiers Métiers cœurs de Natixis : Banque de Grande Clientèle, Épargne, SFS
Résultats pro forma du rachat (suivi de leur annulation) par les Banques populaires et les Caisses d’Epargne des certificats coopératifs d’investissement (CCI) détenus par Natixis
Chiffres contributifs ≠ chiffres publiés par Natixis
Résultats pro forma Variation Variation
2013 / T4-13 /
2012 T4-12
Produit net bancaire 6 398 5,0% 1 616 2,7%
Banque de Grande Clientèle 2 867 1,1% 652 -4,7%
Epargne 2 259 9,4% 640 9,9%
SFS 1 272 6,7% 324 5,7%
Frais de gestion -4 152 2,8% -1 071 0,8%
Résultat brut d'exploitation 2 246 9,3% 545 6,7%
Coefficient d'exploitation 64,9% -1,4 pt 66,3% -1,3 pt
Coût du risque -380 11,3% -93 -11,8%
Résultat avant impôt 1 885 8,9% 459 12,3%
Résultat net part du groupe 915 10,4% 226 20,2%
ROE 10% 1 pt 11% 3 pts
2013 T4-13En millions d'euros
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 23
96 103 113 111 90
212
299 219
273
214
72
308
475
332
384
304
T4-12 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13
Impact des éléments non récurrentsTaux, change, matières premières et trésorerie (FIC-T)Actions
Marchés de capitaux
3. Résultats des métiers Banque de Grande Clientèle : très bonne dynamique pour les financements, bonne résistance des activités de marché en 2013
Banque commerciale > Activité commerciale dynamique avec 3,5 Md€ de
production nouvelle au T4-13, soit 11,4 Md€ en 2013 > PNB : + 3 % au T4-13 avec une baisse de 12 % des
encours moyens
Financements structurés > Niveau de production nouvelle record au T4-13 avec
5,5 Md€, soit un total de 17,5 Md€ en 2013 > PNB : + 4 % en 2013 et + 2 % au T4-13 (à change
constant), hausse soutenue par les activités Global Energy and Commodities, Acquisition Finance et US Real Estate Finance
> Commissions de service : 30 % du PNB en 2013 (vs. 25 % en 2012)
FIC-T > PNB stable au T4-13 vs. T4-12 et en progression
hors impact négatif CVA/DVA ; maintien du PNB en 2013 dans un contexte de marché moins favorable ; activité soutenue de la plate-forme de dette et développement dynamique en Asie et aux US
> #1 en France sur le primaire obligataire auprès des corporates en € en 20131
Actions > Stabilité du PNB en 2013, soutenue par une forte
activité dans les dérivés et les plates-formes internationales
Évolution des revenus (en M€) Activités de financement
Évolution des revenus (en M€)
262 246 263 280 259
99 96 96 94 102
361 342
359 374
361
T4-12 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13
Financements structurés Banque commerciale
1022 1047
373 388
2012 2013
416 418
1 092 1 077
2012 2013
1 508
Sauf mention contraire, variations exprimées vs. 2012
1 Dealogic – en nombre d’opérations
1 395 1 435
1 495
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 24
Assurance
Collecte nette record de 20 Md€ en 2013
hors produits monétaires > Harris Associates : bonne performance des expertises
Equity Value avec 18 Md$ de collecte nette ; le fonds Oakmark International est #2 aux US en terme de collecte nette toutes catégories en 2013
> Loomis, Sayles & Co : les expertises « non traditional » sur le Fixed Income et le développement d’expertises Equity Growth ont permis de conserver un niveau de collecte soutenue de 10 Md$
> Plus généralement les expertises « alternatives » (Alpha Simplex, Gateway, H20, OSSIAM,…) développées plus récemment en Europe et aux US ont généré 3,4 Md€ de collecte en 2013
PNB : + 4 % au T4-13 vs. T4-12 (hors effet périmètre)
Collecte nette : + 0,35 Md€ en 2013 sur la clientèle
directe et les réseaux de BPCE
Encours sous gestion : 22,4 Md€ à fin décembre
2013, + 8 % sur un an
304 320
5
Etats-Unis Europe Asie
Gestion d’actifs
3. Résultats des métiers Épargne : tous les métiers sont en croissance sur le T4-13 et l’année
Gestion d’actifs : actifs sous gestion (en Md€)
Gestion d’actifs : encours par zone de gestion (fin de période - en Md€, progression en % sur 1 an)
Banque privée
Revenus : + 39 % vs. 2012 et + 7 % au T4-13
vs. T4-12 sur l’ensemble des segments
Prévoyance et ADE : CA de 0,6 Md€, + 14 %
Assurance vie > Collecte nette de + 0,4 Md€ (vs. - 1,2 Md€ en 2012) > Encours de 39 Md€, + 4 % sur un an
Sauf mention contraire, variations exprimées vs. 2012
+ 19 % à change constant + 0,4 %
+ 21 %
591 591,2 592,2 592,2
629
+13,4
-12,4
+37,2
Actifs gérés au
31 déc. 2012
Collecte
nette
Effet
change
Effet
marché
Actifs gérés au
31 déc. 2013
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 25
10,0% 11,1%
12,0% 13,4 %
14,5 %
déc. 08 déc. 10 déc. 11 déc. 12 déc. 13
52,5
89,0
T4-12 T4-13
Ingénierie Sociale
3. Résultats des métiers SFS : forte progression des résultats de l’ingénierie sociale et des cautions et garanties financières au T4-13
Epargne salariale : actifs gérés (en Md€)
19,4
21,8
T4-12 T4-13
Sauf mention contraire, variations exprimées vs. 2012
PNB : + 7 % au T4-13 vs. T4-12 Epargne salariale : actifs gérés + 13 %
à près de 22 Md€ à fin 2013 Titres de services : poursuite des gains de
parts de marchés sur l’activité de Chèque de Table® à 14,5 %, avec des émissions en hausse de 12 %
PNB : hausse significative de 13 % au
T4-13 vs. T4-12
Fort développement du niveau des primes émises (+ 70 %) au T4-13 vs. T4-12 avec un doublement des primes émises sur le segment de marché des particuliers
+ 13 %
Cautions et garanties financières (CEGC) CEGC : primes émises (en M€)
Evolution des parts de marché Chèque de Table®, en %
+ 70 %
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 26
3. Participations financières1
Résultats pro forma du rachat (suivi de leur annulation) par les Banques populaires et les Caisses d’Epargne des certificats coopératifs d’investissement (CCI) détenus par Natixis 1 Le pôle Participations financières comprend les participations dans Coface, Nexity et Volksbank Romania ainsi que les activités de Private Equity de Natixis
Résultats pro forma Variation Variation
2013 / T4-13/
2012 T4-12
Produit net bancaire 1 653 -3,4% 450 1,0%
Frais de gestion -1 395 -0,1% -377 6,0%
Résultat brut d'exploitation 258 -18,1% 73 -19,0%
Coût du risque 2 ns 3 ns
Résultat avant impôt 232 -18,4% 42 -30,8%
Résultat net part du groupe 45 -31,8% -10 -11,5%
2013 T4-13 En millions d'euros
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 27
3. Participations financières
Chiffre d’affaires de l’assurance (en M€) Coface
Répartition du chiffre d’affaires en 2013 Nexity
Sauf mention contraire, variations exprimées vs. 2012
Chiffre d’affaires de l’assurance quasiment stable en 2013 malgré l’environnement économique difficile
Activité commerciale très dynamique au T4-13
Gestion des risques efficiente : > Baisse significative du loss ratio au T4-13, à 48,8 %
vs. 54,3 % au T3-13 et 51,8 % au T4-12 > Stabilisation du loss ratio à 53,8 % en 2013,
en dépit de l’environnement macroéconomique
333 353 340 331 347
T4-12 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13
Volume de réservations de logements neufs en France à un niveau très proche de celui de 2012 (- 1 %), mais progression en valeur (+ 6 %)
Carnet de commandes : 3,4 Md€ au 31 décembre
2013 (+ 8,3 % par rapport au 31 décembre 2012), soit 18 mois de l’activité de promotion
Chiffre d’affaires : 2,7 Md€ en 2013, - 3,3 %
+ 4 %
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 28
Sommaire
1. Résultats du Groupe BPCE
2. Solvabilité et liquidité
3. Résultats des métiers
4. Métiers cœurs : dynamique enclenchée pour le
nouveau plan stratégique
5. Conclusion
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 29
Visites mensuelles sur les sites internet (en millions de visites)
> + de 762 000 fans Facebook Banque Populaire et Caisse d’Epargne
> + de 20 000 followers Twitter Banque Populaire et Caisse d’Epargne
L’innovation au service de nos clients
> Le coffre fort numérique Caisse d’Epargne, service de collecte numérique automatique de documents, souscrit par 250 000 clients après 3 mois de lancement
> V.me by Visa, le wallet pour simplifier les paiements sur internet
> Innov&plus, une solution pour financer les projets innovants des entreprises. La Banque Populaire est la 1ère banque en France à bénéficier d’un accord avec le Fond Européen d’Investissement
Le développement de la banque numérique
> Poursuite du programme Entreprise Numérique • Lancement et déploiement de la signature électronique en
agence, qui facilite le parcours du client
> La signature électronique est déjà déployée dans plus de 3500 agences des 2 réseaux
Des marques renforcées
> Les enseignes Banque Populaire et Caisse d’Epargne parmi les 15 marques préférées des français, tous secteurs confondus
4. Créons les banques leaders de la relation humaine et du digital
Applications mobiles téléchargées (en millions)
Réseaux sociaux
0,8 1,2
Déc. 12 Déc. 13
Nombre d'applications téléchargéesBanque Populaire
1,8 2,9
Déc. 12 Déc. 13
Nombre d'applications téléchargéesCaisse d'Epargne
22 27
Déc. 12 Déc. 13
Sites internet Banque Populaire
56 57
Déc. 12 Déc. 13
Sites internet Caisse d'Epargne
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 30
3,6 4,0
2012 2013
Portefeuille de contrats (enmillions d'unités)
4. Bancassureur de plein exercice : constitution d’une plate-forme industrielle unique pour les métiers d’assurance
Dommages et Prévoyance
> Forte dynamique commerciale avec un chiffre d’affaires en hausse de + 9,5 %
• Dont + 10,0 % en dommages vs. + 2,0 % pour le marché1
> Portefeuille de contrats : + 10 %
> BPCE Assurances : projet d’acquisition par Natixis de la participation du Groupe BPCE (60 % du capital) approuvé le 19 février 2014
9,1 10,5
2012 2013
Collecte brute (en Md€)
Assurance vie – Indicateurs d’activité2
1 Source FFSA 2 Entités comprises : CNP Assurances, Natixis Assurances, Prépar Vie 3 Entités comprises : BPCE Assurances, CNP Assurances, Natixis Assurances, Prépar
Sauf mention contraire, variations exprimées vs. 2012
Assurance vie
> Collecte brute de 10,5 Md€ : + 15 % pour BPCE vs. + 6 % pour le marché1
> Encours : + 2,3 %
> Lancement du chantier Assurément#2016 : structuration d’une offre et d’un dispositif industriel performant pour la commercialisation des nouveaux contrats d’épargne et de prévoyance, assurés par Natixis Assurances et distribués par le réseau CE, à compter de 2016
Dommages – Indicateurs d’activité3
150,0 153,5
Déc. 2012 Déc. 2013
Encours (en Md€)
« Grandir autrement » : devenir un bancassureur de plein exercice et équiper à terme 1/3 des clients
1,2 1,3
2012 2013
Chiffre d'affaires (en Md€)
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 31
28,5
29,8
2012 2013
Gestion d’actifs : 2013, une année record
> Collecte nette record de + 20 Md€ (hors monétaire), dont 12,8 Md$ auprès des US long-term funds
> La plate-forme de distribution (US et International) atteint 275 Md$ d’encours distribués à fin 2013 ; les ventes brutes s’élèvent à plus de 80 Md$ en 2013
> Forte diversification des expertises distribuées (Equity, Alternatifs, Fixed Income)
4. Métiers cœurs de Natixis : une dynamique bien engagée
Banque de Grande Clientèle : les bases sont posées pour la mise en œuvre de New Frontier
> Mise en œuvre du modèle O2D en janvier 2013 • Organisation dédiée, notamment avec la création du
Portfolio Management
• Partenariats avec des investisseurs institutionnels
SFS : poursuite de la dynamique avec les réseaux
> Crédit à la consommation : une gamme complète de solutions de crédit renouvelable et de gestion de prêts personnels amortissables à destination des clients des réseaux
> Affacturage : forte dynamique commerciale avec les réseaux du Groupe BPCE, en particulier avec les Caisses d’Epargne
Chiffre d’affaires affacturé en France (en Md€)
Palmarès de la collecte (US long-term funds)
Production nouvelle des financements structurés (en Md€)
4,5 3,5 4,1
5,5
T1-13 T2-13 T3-13 T4-13
1 Natixis inclut les actifs sous gestion de ses fonds : Loomis Sayles Funds, Hansberger International Series, Aurora Horizons Fund et Oakmark Funds. NGAM Distribution L.P. est le distributeur des fonds Natixis, Loomis Sayles Funds, Hansberger Funds et Aurora Horizons Fund et a un accord commercial pour Oakmark Funds.
Source: Strategic Insight/Simfunds – uniquement pour les fonds ouverts, hors ETF, produits monétaires et fonds de fonds affiliés
+ 5 %
Cumul annuel à décembre – en m$
1. Vanguard 74 608 6. Goldman Sachs 14 220
2. DFA 23 198 7. MainStay Funds 14 181
3. JPMorgan 21 094 8. Natixis 1
12 833
4. MFS 16 957 9. BlackRock 10 782
5. Oppenheimer 15 911 10. John Hancock 9 945
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 32
Sommaire
1. Résultats du Groupe BPCE
2. Solvabilité et liquidité
3. Résultats des métiers
4. Métiers cœurs : dynamique enclenchée pour le
nouveau plan stratégique
5. Conclusion
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 33
Conclusion
Le Groupe BPCE confirme son rôle d’acteur majeur du financement de l’économie : progression des encours de crédit de 6,1 % en 2013
Progression importante du résultat net : 2,9 Md€1 en 2013, + 26,2 % vs. 2012
Amélioration du coefficient d’exploitation
Coût du risque maintenu à un niveau modéré
Forte amélioration de la solvabilité : ratio de Common Equity Tier 1 de 10,4 %2 au 31 décembre 2013, + 150 pb en 2013
Restructuration du bilan accélérée (GAPC et CFF) et en voie d’achèvement permettant une meilleure utilisation des atouts du groupe au service des clients
Base solide pour le nouveau plan stratégique « Grandir autrement » 2014-2017
5.
1 Résultats pro forma du rachat (suivi de leur annulation) par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne des certificats coopératifs d’investissement (CCI) détenus par Natixis et hors réévaluation de la dette propre 2 Estimation au 31/12/2013 – CRR/CRD IV, telle qu’appliquée par le Groupe BPCE; sans mesures transitoires après retraitement des impôts différés actifs
Résultats de l’année 2013
19 février 2014
Annexes
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 35
Annexes
Groupe BPCE
> Organigramme du Groupe BPCE
> Compte de résultat : passage des données consolidées pro forma aux données consolidées publiées
> Compte de résultat
> Compte de résultat par métier
> Bilan consolidé
> Ecarts d’acquisition
Structure financière
> Tableau de variation des capitaux propres
> Passage des capitaux propres aux fonds propres Bâle 2.5
> Ratios prudentiels Bâle 2.5 et notations
> Risques pondérés Bâle 2.5
Banque commerciale et Assurance
> Compte de résultat
> Réseau Banque Populaire – Évolution des encours d’épargne et de crédits
> Réseau Caisse d’Epargne – Évolution des encours d’épargne et de crédits
> Financement de l’Immobilier, Assurance, International et Autres réseaux
Banque de Grande Clientèle, Épargne et SFS
> Compte de résultat
Participations financières
> Compte de résultat
Activités en gestion extinctive et Hors métiers
> Compte de résultat
Risques
> Encours douteux et dépréciations • Groupe BPCE
• Réseaux
> Répartition des engagements
> Expositions détaillées
> Exposition à la dette souveraine des pays périphériques européens
> Expositions souveraines européennes
> Expositions sur les pays sous plan d’aide
Expositions sensibles (recommandations du Forum de Stabilité Financière – FSF)
Le Groupe BPCE, un acteur socialement responsable
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 36
Annexe - Groupe BPCE Organigramme du Groupe BPCE
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 37
Annexe - Groupe BPCE Compte de résultat : passage des données consolidées pro forma aux données consolidées publiées
2013
2012
en millions d'euros
Produit net bancaire 21 946 0,0 21 946 14 780 -201 14 579 6 093 0 6 093 1 711 0 1 711 350 0 350 -988 201 -787
Frais de gestion -15 935 0,0 -15 935 -10 064 0 -10 064 -4 037 0 -4 037 -1 396 0 -1 396 -127 0 -127 -312 0 -312
Résultat brut d'exploitation 6 011 0,0 6 011 4 717 -201 4 516 2 055 0 2 055 315 0 315 224 0 224 -1 300 201 -1 099
Coût du risque -2 199 0,0 -2 199 -1 447 0 -1 447 -341 0 -341 -5 0 -5 -262 0 -262 -145 0 -145
Résultat avant impôt 3 743 0,0 3 743 3 473 -201 3 272 1 730 0 1 730 285 0 285 -43 0 -43 -1 702 201 -1 501
Hors métiersGroupe BPCE Banque commerciale et Assurance BGC, Epargne et SFS Participations financières Activités en gestion extinctive
2012
pro
forma
2012
Impacts des
opérations
pro forma
2012 pro
forma2012
Impacts des
opérations
pro forma
2012 pro
forma2012
Impacts des
opérations
pro forma
2012
Impacts des
opérations
pro forma
2012
pro
forma
2012
Impacts des
opérations
pro forma
2012
pro
forma
2012
Impacts des
opérations
pro forma
2012
pro
forma
en millions d'euros
Produit net bancaire 22 826 0 22 826 15 378 -146 15 231 6 398 0 6 398 1 653 0 1 653 189 0 189 -791 146 -644
Frais de gestion -16 135 0 -16 135 -10 103 0 -10 103 -4 152 0 -4 152 -1 395 0 -1 395 -89 0 -89 -397 0 -397
Résultat brut d'exploitation 6 691 0 6 691 5 275 -146 5 129 2 246 0 2 246 258 0 258 99 0 99 -1 188 146 -1 042
Coût du risque -2 042 0 -2 042 -1 574 0 -1 574 -380 0 -380 2 0 2 -71 0 -71 -19 0 -19
Résultat avant impôt 4 889 0 4 889 3 927 -146 3 781 1 885 0 1 885 232 0 232 28 0 28 -1 184 146 -1 037
Hors métiersGroupe BPCE Banque commerciale et Assurance BGC, Epargne et SFS Participations financières Activités en gestion extinctive
2013
pro
forma
2013
Impacts des
opérations
pro forma
2013 pro
forma2013
Impacts des
opérations
pro forma
2013 pro
forma2013
Impacts des
opérations
pro forma
2013
Impacts des
opérations
pro forma
2013
pro
forma
2013
Impacts des
opérations
pro forma
2013
pro
forma
2013
Impacts des
opérations
pro forma
2013
pro
forma
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 38
Annexe - Groupe BPCE Compte de résultat : passage des données consolidées pro forma aux données consolidées publiées
T4-13
T4-12
en millions d'euros
Produit net bancaire 5 834 0 5 834 3 941 -16 3 925 1 616 0 1 616 450 0 450 76 0 76 -248 16 -233
Frais de gestion -4 256 0 -4 256 -2 578 0 -2 578 -1 071 0 -1 071 -377 0 -377 -20 0 -20 -211 0 -211
Résultat brut d'exploitation 1 578 0 1 578 1 363 -16 1 347 545 0 545 73 0 73 57 0 57 -459 16 -444
Coût du risque -565 0 -565 -453 0 -453 -93 0 -93 3 0 3 -5 0 -5 -17 0 -170 0 0 0 0 0
Résultat avant impôt 1 053 0 1 053 975 -16 959 459 0 459 42 0 42 51 0 51 -475 16 -459
Hors métiersGroupe BPCEBanque commerciale et
AssuranceBGC, Epargne et SFS Participations financières Activités en gestion extinctive
T4-13
pro
forma
T4-13
Impacts des
opérations
pro forma
T4-13
pro
forma
T4-13
Impacts des
opérations
pro forma
T4-13
pro
forma
T4-13
Impacts des
opérations
pro forma
T4-13
Impacts des
opérations
pro forma
T4-13
pro
forma
T4-13
Impacts des
opérations
pro forma
T4-13
pro
forma
T4-13
Impacts des
opérations
pro forma
T4-13
pro
forma
en millions d'euros
Produit net bancaire 5 512 0 5 512 3 760 -46 3 713 1 573 0 1 573 445 0 445 160 0 160 -425 46 -379
Frais de gestion -4 157 0 -4 157 -2 626 0 -2 626 -1 062 0 -1 062 -355 0 -355 -24 0 -24 -89 0 -89
Résultat brut d'exploitation 1 355 0 1 355 1 134 -46 1 087 511 0 511 90 0 90 135 0 135 -514 46 -468
Coût du risque -644 0 -644 -364 0 -364 -106 0 -106 1 0 1 -170 0 -170 -6 0 -60 0 0 0 #VALEUR! 0 #VALEUR! 0 #VALEUR! 0 #VALEUR! 0 #VALEUR!
Résultat avant impôt 490 0 490 826 -46 780 409 0 409 61 0 61 -34 0 -34 -772 46 -726
Hors métiersGroupe BPCEBanque commerciale et
AssuranceBGC, Epargne et SFS Participations financières Activités en gestion extinctive
T4-12
pro
forma
T4-12
Impacts des
opérations
pro forma
T4-12
pro
forma
T4-12
Impacts des
opérations
pro forma
T4-12
pro
forma
T4-12
Impacts des
opérations
pro forma
T4-12
Impacts des
opérations
pro forma
T4-12
pro
forma
T4-12
Impacts des
opérations
pro forma
T4-12
pro
forma
T4-12
Impacts des
opérations
pro forma
T4-12
pro
forma
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 39
Annexe - Groupe BPCE Compte de résultat annuel par métier
2013 2012 2013 2012 2013 2012 % 2013 2012 2013 2012 2013 2012 %
Produit net bancaire 15 378 14 780 6 398 6 093 21 776 20 873 4,3% 1 653 1 711 -603 -638 22 826 21 946 4,0%
Frais de gestion -10 103 -10 064 -4 152 -4 037 -14 255 -14 101 1,1% -1 395 -1 396 -485 -438 -16 135 -15 935 1,3%
Résultat brut d'exploitation 5 275 4 716 2 246 2 056 7 521 6 772 11,1% 258 315 -1 088 -1 076 6 691 6 011 11,3%
Coefficient d'exploitation 65,7% 68,1% 64,9% 66,3% 65,5% 67,6% -2,1 pts 84,4% 81,6% ns ns 70,7% 72,6% -1,9 pt
Coût du risque -1 574 -1 447 -380 -341 -1 954 -1 788 9,3% 2 -5 -90 -406 -2 042 -2 199 -7,1%
Résultat avant impôt 3 927 3 472 1 884 1 730 5 811 5 202 11,7% 233 285 -1 155 -1 744 4 889 3 743 30,6%
Impôts sur le résultat -1 478 -1 195 -606 -540 -2 084 -1 735 20,1% -106 -138 291 507 -1 899 -1 366 39,0%
Intérêts minoritaires -41 -44 -364 -361 -405 -405 0,0% -82 -81 166 256 -321 -230 39,6%2 147
Résultat net (pdg) 2 408 2 233 914 829 3 322 3 062 8,5% 45 66 -698 -981 2 669 2 147 24,3%
Banque
commerciale et
Assurance
Banque de Grande
Clientèle, Epargne
et SFS
Métiers cœursParticipations
financièresGroupe BPCE
en millions d'euros
Activités en
gestion extinctive
et Hors métiers
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 40
Annexe - Groupe BPCE Compte de résultat trimestriel par métier
T4-13 T4-12 T4-13 T4-12 T4-13 T4-12 % T4-13 T4-12 T4-13 T4-12 T4-13 T4-12 %
Produit net bancaire 3 941 3 759 1 616 1 573 5 557 5 332 4,2% 450 445 -173 -265 5 834 5 512 5,8%
Frais de gestion -2 578 -2 627 -1 071 -1 062 -3 649 -3 689 -1,1% -377 -356 -230 -112 -4 256 -4 157 2,4%
Résultat brut d'exploitation 1 363 1 132 545 511 1 908 1 643 16,1% 73 89 -403 -377 1 578 1 355 16,5%
Coefficient d'exploitation 65,4% 69,9% 66,3% 67,5% 65,7% 69,2% -3,5 pts 83,8% 80,0% ns 42,3% 73,0% 75,4% -2,5 pts
Coût du risque -453 -364 -94 -105 -547 -469 16,6% 3 2 -21 -177 -565 -644 -12,3%
Résultat avant impôt 975 825 458 409 1 433 1 234 16,1% 44 61 -424 -805 1 053 490 ns
Impôts sur le résultat -406 -277 -143 -123 -549 -400 37,3% -25 -57 132 190 -442 -267 65,5%
Intérêts minoritaires -13 -10 -90 -97 -103 -107 -3,7% -27 -15 52 74 -78 -48 62,5%175
Résultat net (pdg) 556 538 225 189 781 727 7,4% -8 -11 -240 -541 533 175 ns
Banque
commerciale et
Assurance
Banque de Grande
Clientèle, Epargne
et SFS
Métiers cœursParticipations
financières
en millions d'euros
Activités en
gestion extinctive
et Hors métiers
Groupe BPCE
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 41
Annexe - Groupe BPCE Compte de résultat trimestriel
en millions d'euros T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013
Produit net bancaire 5 450 5 671 5 313 5 512 21 946 5 679 5 728 5 585 5 834 22 826
Frais de gestion -3 953 -3 899 -3 926 -4 157 -15 935 -3 944 -4 023 -3 912 -4 256 -16 1350 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Résultat brut d'exploitation 1 497 1 772 1 387 1 355 6 011 1 735 1 705 1 673 1 578 6 691
Coefficient d'exploitation 72,5% 68,8% 73,9% 75,4% 72,6% 69,4% 70,2% 70,0% 73,0% 70,7%0 0 0 - 0 0 0 0 - -
Coût du risque -460 -648 -447 -644 -2 199 -485 -533 -459 -565 -2 042
Résultat avant impôt 1 081 1 187 985 490 3 743 1 304 1 268 1 264 1 053 4 8890 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Impôts sur le résultat -380 -408 -311 -267 -1 366 -456 -397 -604 -442 -1 899
Intérêts minoritaires -36 -111 -35 -48 -230 -94 -88 -61 -78 -3210 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Résultat net (pdg) 665 668 639 175 2 147 754 783 599 533 2 669
Groupe BPCE
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 42
Annexe - Groupe BPCE Bilan consolidé
ACTIF en millions d'euros 31/12/2013 31/12/2012 PASSIF en millions d'euros 31/12/2013 31/12/2012
Caisses, banques centrales 60 410 53 792 Banques centrales 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 206 072 214 991 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 179 832 194 793
Instruments dérivés de couverture 6 643 10 733 Instruments dérivés de couverture 6 185 11 116
Actifs financiers disponibles à la vente 79 374 83 409 Dettes envers les établissements de crédit 88 811 111 399
Prêts et créances sur les établissements de crédit 108 038 118 795 Dettes envers la clientèle 458 189 430 519
Prêts et créances sur la clientèle 578 419 574 856 Dettes représentées par un titre 214 654 230 501
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts
en taux 5 060 7 911 en taux 1 237 1 994
Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance 11 567 11 042 Passifs d'impôts 543 612
Actifs d'impôts 6 622 6 186 Comptes de régularisation et passifs divers 48 698 47 997
Comptes de régularisation et actifs divers 46 675 51 145 Provisions techniques des contrats d'assurance 51 573 49 432
Parts dans les entreprises mises en équivalence 2 629 2 442 Provisions 5 251 4 927
Immeubles de placement 2 022 1 829 Dettes subordonnées 10 375 9 875
Immobilisations corporelles 4 539 4 783 Capitaux propres 58 172 54 356
Immobilisations incorporelles 1 282 1 358 Capitaux propres part du Groupe 51 339 50 554
Ecarts d'acquisition 4 168 4 249 Intérêts minoritaires 6 833 3 802
TOTAL ACTIF 1 123 520 1 147 521 TOTAL PASSIF 1 123 520 1 147 521
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 43
Annexe - Groupe BPCE Ecarts d’acquisition
en millions d’euros 31/12/2012 Acquisition /Cession
Dépréciation Conversion Autres 31/12/2013
Entités Banque commerciale et Assurance
909 - 4 - 1 904
Natixis 2 634 - 11 - 12 - 53 - 3 2 555
Participations financières 706 3 709
TOTAL 4 249 - 8 - 16 - 54 - 3 4 168
Les dépréciations relatives aux écarts d’acquisition sont affectées au pôle Hors métiers
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 44
Annexe - Structure financière Tableau de variation des capitaux propres
en millions d’euros Capitaux propres part du groupe
31 décembre 2012 50 554
Impact de la norme IAS 19R sur les retraites - 175
1er janvier 2013 50 379
Distributions - 481
Augmentation de capital (parts sociales) 1 911
Rachat des CCI - 3 341
Résultat 2 669
Rémunération et effet change des TSS - 481
Variations gains et pertes comptabilisés en capitaux propres 730
Transactions réalisées avec les minoritaires - 62
Autres 15
31 décembre 2013 51 339
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 45
51,3
43,8 42,0 47,3
+ 5,8
+ 5,3
- 4,5 - 5,2
- 3,6
- 1,8
Capitaux
propres part dugroupe
Annulation TSS¹
inclus dans lesCP part du
groupe
Intérêts
minoritaires²
Goodwill &
incorporels
Autres
retraitements
Fonds propres
Equity Core T1
Déductions
(50 %)
Fonds propres
Core T1
TSS¹ Total fonds
propres T1
en milliards d’euros
1 TSS : 4,5 Md€ de TSS BPCE classés en capitaux propres part du groupe + 0,8 Md€ de TSS émis par Natixis classés en intérêts minoritaires 2 Intérêts minoritaires au sens prudentiel, notamment hors TSS Natixis
Annexe - Structure financière Passage des capitaux propres aux fonds propres Bâle 2.5
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 46
Annexe - Structure financière Ratios prudentiels Bâle 2.5 et notations
Notations long terme (19 février 2013)
A
perspective négative
A2 perspective stable
A perspective stable
1 Estimation 2 Pro forma homologation IRB clientèle de détail des Caisses d’Epargne
31/12/20131 31/12/2012 31/12/20112
Total risques pondérés
369 Md€ 381 Md€ 388 Md€
Fonds propres Core Tier 1
42,0 Md€ 40,9 Md€ 35,4 Md€
Fonds propres Tier 1 47,3 Md€ 46,5 Md€ 41,1 Md€
Ratio de Core Tier 1 11,4 % 10,7 % 9,1 %
Ratio de Tier 1 12,8 % 12,2 % 10,6 %
Ratio de solvabilité global
14,4 % 12,5 % 11,6 %
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 47
Composition des risques pondérés au 31 décembre 2013
Annexe - Structure financière Risques pondérés Bâle 2.5
31/12/20131 31/12/2012 31/12/20112
Risque de crédit 315 Md€ 323 Md€ 335 Md€
Risques de marché 16 Md€ 19 Md€ 17 Md€
Risque opérationnel 38 Md€ 39 Md€ 36 Md€
Total risques pondérés
369 Md€ 381 Md€ 388 Md€
Répartition des risques pondérés
1 Estimation 2 Pro forma homologation IRB clientèle de détail des Caisses d’Epargne
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 48
Annexe - Banque commerciale et Assurance Compte de résultat annuel par métier
* Principale composante : Crédit Foncier
2013 2012 % 2013 2012 % 2013 2012 % 2013 2012 % 2013 2012 %
Produit net bancaire 6 390 6 033 5,9% 6 997 6 756 3,6% 777 808 -3,8% 1 214 1 183 2,6% 15 378 14 780 4,0%
Frais de gestion -4 205 -4 185 0,5% -4 562 -4 518 1,0% -546 -586 -6,8% -790 -775 1,9% -10 103 -10 064 0,4%
Résultat brut d'exploitation 2 185 1 848 18,2% 2 435 2 238 8,8% 231 222 4,1% 424 408 3,9% 5 275 4 716 11,9%
Coefficient d'exploitation 65,8% 69,4% -3,6 pts 65,2% 66,9% -1,7 pt 70,3% 72,5% -2,3 pts 65,1% 65,5% -0,4 pt 65,7% 68,1% -2,4 pts
Coût du risque -685 -747 -8,3% -529 -441 20,0% -250 -132 89,4% -110 -127 -13,4% -1 574 -1 447 8,8%
Résultat avant impôt 1 525 1 126 35,4% 1 904 1 797 6,0% 0 105 -100,0% 498 444 12,2% 3 927 3 472 13,1%
Impôts sur le résultat -571 -388 47,2% -780 -650 20,0% 2 -41 -104,9% -129 -116 11,2% -1 478 -1 195 23,7%
Intérêts minoritaires -6 -7 -14,3% 0 0 ns -2 -1 ns -33 -36 ns -41 -44 -6,8%
Résultat net (pdg) 948 731 29,7% 1 124 1 147 -2,0% 0 63 -100,0% 336 292 15,1% 2 408 2 233 7,8%
Banques Populaires Caisses d'Epargne Financement de l'Immobilier (*)Assurance, International
et Autres réseaux
Banque commerciale et
Assurance
en millions d'euros
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 49
Annexe - Banque commerciale et Assurance Compte de résultat trimestriel par métier
* Principale composante : Crédit Foncier
T4-13 T4-12 % T4-13 T4-12 % T4-13 T4-12 % T4-13 T4-12 % T4-13 T4-12 %
Produit net bancaire 1 632 1 507 8,3% 1 785 1 743 2,4% 199 208 -4,3% 325 301 8,0% 3 941 3 759 4,8%
Frais de gestion -1 051 -1 052 -0,1% -1 164 -1 194 -2,5% -147 -169 -13,0% -216 -212 1,9% -2 578 -2 627 -1,9%
Résultat brut d'exploitation 581 455 27,7% 621 549 13,1% 52 39 33,3% 109 89 22,5% 1 363 1 132 20,4%
Coefficient d'exploitation 64,4% 69,8% -5,4 pts 65,2% 68,5% -3,3 pts 73,9% 81,3% -7,4 pts 66,5% 70,4% -4,0 pts 65,4% 69,9% -4,5 pts
Coût du risque -165 -181 -8,8% -126 -103 22,3% -154 -51 ns -8 -29 -72,4% -453 -364 24,5%
Résultat avant impôt 424 283 49,8% 492 446 10,3% -88 -6 ns 147 102 44,1% 975 825 18,2%
Impôts sur le résultat -162 -105 54,3% -201 -150 34,0% 24 8 ns -67 -30 123,3% -406 -277 46,6%
Intérêts minoritaires -1 1 ns 0 0 ns 0 0 ns -12 -11 9,1% -13 -10 30,0%
Résultat net (pdg) 261 179 45,8% 291 296 -1,7% -64 2 ns 68 61 11,5% 556 538 3,3%
en millions d'euros
Banques Populaires Caisses d'Epargne Financement de l'Immobilier (*)Banque commerciale et
Assurance
Assurance, International
et Autres réseaux
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 50
Annexe - Banque commerciale et Assurance Compte de résultat trimestriel
en millions d'euros T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013
Produit net bancaire 3 774 3 646 3 601 3 759 14 780 3 752 3 891 3 794 3 941 15 378
Frais de gestion -2 512 -2 456 -2 469 -2 627 -10 064 -2 483 -2 549 -2 493 -2 578 -10 103
Résultat brut d'exploitation 1 262 1 190 1 132 1 132 4 716 1 269 1 342 1 301 1 363 5 275
Coefficient d'exploitation 66,6% 67,4% 68,6% 69,9% 68,1% 66,2% 65,5% 65,7% 65,4% 65,7%0 0,0 0,0 - 0 0,0 0,0 0,0 - -
Coût du risque -297 -494 -292 -364 -1 447 -353 -435 -333 -453 -1 574
Résultat avant impôt 1 010 750 887 825 3 472 961 976 1 015 975 3 9270 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Impôts sur le résultat -355 -257 -306 -277 -1 195 -327 -311 -434 -406 -1 478
Intérêts minoritaires -12 -9 -13 -10 -44 -9 -8 -11 -13 -410 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Résultat net (pdg) 643 484 568 538 2 233 625 657 570 556 2 408
Banque commerciale et Assurance
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 51
Annexe - Banque commerciale et Assurance Banques Populaires et Caisses d’Epargne
en millions d'euros T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013
Produit net bancaire 1 571 1 468 1 487 1 507 6 033 1 555 1 629 1 574 1 632 6 390
Frais de gestion -1 048 -1 039 -1 046 -1 052 -4 185 -1 038 -1 076 -1 040 -1 051 -4 2050 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Résultat brut d'exploitation 523 429 441 455 1 848 517 553 534 581 2 185
Coefficient d'exploitation 66,7% 70,8% 70,3% 69,8% 69,4% 66,8% 66,1% 66,1% 64,4% 65,8%0,0 0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - -
Coût du risque -174 -275 -117 -181 -747 -159 -200 -161 -165 -685
Résultat avant impôt 353 157 333 283 1 126 363 359 379 424 1 5250 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Impôts sur le résultat -134 -54 -95 -105 -388 -128 -122 -159 -162 -571
Intérêts minoritaires -5 -1 -2 1 -7 -2 0 -3 -1 -60 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Résultat net (pdg) 214 102 236 179 731 233 237 217 261 948
Banques Populaires
en millions d'euros T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013
Produit net bancaire 1 683 1 681 1 649 1 743 6 756 1 731 1 758 1 723 1 785 6 997
Frais de gestion -1 128 -1 102 -1 094 -1 194 -4 518 -1 133 -1 145 -1 120 -1 164 -4 5620 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Résultat brut d'exploitation 555 579 555 549 2 238 598 613 603 621 2 435
Coefficient d'exploitation 67,0% 65,6% 66,3% 68,5% 66,9% 65,5% 65,1% 65,0% 65,2% 65,2%0,0 0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - -
Coût du risque -95 -126 -117 -103 -441 -130 -139 -134 -126 -529
Résultat avant impôt 460 453 438 446 1 797 467 475 470 492 1 9040 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Impôts sur le résultat -166 -169 -165 -150 -650 -169 -177 -233 -201 -780
Intérêts minoritaires 0 0 0 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Résultat net (pdg) 294 284 273 296 1 147 298 298 237 291 1 124
Caisses d'Epargne
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 52
Annexe - Banque commerciale et Assurance Réseau Banque Populaire : encours d’épargne (en Md€)
8,8 7,5 8,0
40,3 40,5 41,8
2,6 2,8 2,9
24,7 21,1 19,5
25,1 29,1 31,7
15,2 14,9 15,2
31,1 36,5 38,7
44,7 46,3
49,3
192,5 198,7
207,1
Déc.2011 Déc. 2012 Déc. 2013
Autres¹ Assurance vie
Épargne salariale OPCVM
Comptes à terme, PEP Épargne logement
Livrets Dépôts à vue
Var. 2013 / 2012
Dépôts à vue + 6,5 %
Livrets + 6,1 %
Épargne logement + 2,2 %
Comptes à terme, PEP + 8,9 %
OPCVM - 7,7 %
Épargne salariale + 2,7 %
Assurance vie + 3,2 %
Autres1 ns
Total épargne + 4,2 %
1 A compter du T2-13, les encours sur la clientèle financière sont reclassés dans la rubrique «Autres». L’information est retraitée en conséquence sur les périodes passées
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 53
Annexe - Banque commerciale et Assurance Réseau Banque Populaire : encours de crédits (en Md€)
Var. 2013 / 2012
Immobilier + 7,0 %
Consommation + Trésorerie
- 2,5 %
Équipement + 0,8 %
Autres ns
Total crédits + 3,5 % 7,2 7,0 6,7
53,1 53,8 54,2
16,0 17,6 17,2
78,5 81,6 87,4
154,8 160,0
165,5
Déc. 2011 Déc. 2012 Déc. 2013
Autres Équipement Consommation + Trésorerie Immobilier
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 54
Annexe - Banque commerciale et Assurance Réseau Caisse d’Epargne : encours d’épargne (en Md€)
Var. 2013 / 2012
Dépôts à vue + 15,0 %
Livrets - 0,8 %
Épargne logement + 7,5 %
Comptes à terme, PEP, divers
+ 22,2 %
Emprunts Réseaux + 1,9 %
OPCVM et divers - 11,4 %
Assurance vie + 1,8 %
Autres1 ns
Total épargne + 3,2 % 3,7 2,8 3,2
104,4 105,8 107,6
14,3 12,2 10,9
16,0 16,3 16,6
13,3 15,0 18,4
38,0 39,2 42,1
122,2 132,1
131,0
33,3 35,4
40,7 345,2
358,8 370,5
Déc. 2011 Déc. 2012 Déc. 2013
Autres¹ Assurance vie
OPCVM et divers Emprunts Réseaux
Comptes à terme, PEP, divers Épargne logement
Livrets Dépôts à vue
1 A compter du T2-13, les encours sur la clientèle financière sont reclassés dans la rubrique «Autres». L’information est retraitée en conséquence sur les périodes passées
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 55
Annexe - Banque commerciale et Assurance Réseau Caisse d’Epargne : encours de crédits (en Md€)
3,0 3,2 3,6
48,9 54,3 57,8
17,9 18,4
19,3
101,2 109,4
120,2
171,0
185,3
200,9
Déc. 2011 Déc. 2012 Déc. 2013
Autres Équipement Consommation + Trésorerie Immobilier
Var. 2013 / 2012
Immobilier + 9,8 %
Consommation + Trésorerie
+ 4,9 %
Équipement + 6,5 %
Autres ns
Total crédits + 8,4 %
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 56
Annexe - Banque commerciale et Assurance Financement de l’Immobilier Assurance, International et Autres réseaux
* Principale composante : Crédit Foncier
(*)
en millions d'euros T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013
Produit net bancaire 211 199 190 208 808 183 187 208 199 777
Frais de gestion -142 -130 -145 -169 -586 -136 -129 -134 -147 -5460 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Résultat brut d'exploitation 69 69 45 39 222 47 58 74 52 231
Coefficient d'exploitation 67,3% 65,3% 76,3% 81,3% 72,5% 74,3% 69,0% 64,4% 73,9% 70,3%0,0 0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - -
Coût du risque -3 -50 -28 -51 -132 -33 -32 -31 -154 -250
Résultat avant impôt 65 27 19 -6 105 15 28 45 -88 00 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Impôts sur le résultat -24 -8 -17 8 -41 -4 -1 -17 24 2
Intérêts minoritaires 0 -1 0 0 -1 0 -1 -1 0 -20 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Résultat net (pdg) 41 18 2 2 63 11 26 27 -64 0
Financement de l'Immobilier (*)
en millions d'euros T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013
Produit net bancaire 309 298 275 301 1 183 283 317 289 325 1 214
Frais de gestion -194 -185 -184 -212 -775 -176 -199 -199 -216 -790
Résultat brut d'exploitation 115 113 91 89 408 107 118 90 109 424
Coefficient d'exploitation 62,8% 62,1% 66,9% 70,4% 65,5% 62,2% 62,8% 68,9% 66,5% 65,1%0,0 0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - -
Coût du risque -25 -43 -30 -29 -127 -31 -64 -7 -8 -110
Résultat avant impôt 132 113 97 102 444 116 114 121 147 4980 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Impôts sur le résultat -31 -26 -29 -30 -116 -26 -11 -25 -67 -129
Intérêts minoritaires -7 -7 -11 -11 -36 -7 -7 -7 -12 -330 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Résultat net (pdg) 94 80 57 61 292 83 96 89 68 336
Assurance, International et Autres réseaux
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 57
Annexe - Banque de Grande Clientèle, Épargne et SFS Compte de résultat annuel par métier
2013#
2013 2012 % 2013 2012 % 2013 2012 % 2013 2012 %
Produit net bancaire 2 867 2 836 1,1% 2 259 2 065 9,4% 1 272 1 192 6,7% 6 398 6 093 5,0%
Frais de gestion -1 657 -1 719 -3,6% -1 662 -1 528 8,8% -833 -790 5,4% -4 152 -4 037 2,8%
Résultat brut d'exploitation 1 210 1 117 8,3% 597 537 11,2% 439 402 9,2% 2 246 2 056 9,2%
Coefficient d'exploitation 57,8% 60,6% -2,8 pts 73,6% 74,0% -0,4 pt 65,5% 66,3% -0,8 pt 64,9% 66,3% -1,4 pt
Coût du risque -312 -265 17,7% 12 0 ns -80 -76 5,3% -380 -341 11,4%
Résultat avant impôt 899 852 5,5% 627 552 13,6% 358 326 9,8% 1 884 1 730 8,9%
Impôts sur les bénéfices -323 -306 5,6% -159 -123 29,3% -124 -111 11,7% -606 -540 12,2%
Intérêts minoritaires -161 -152 5,9% -136 -145 -6,2% -67 -64 4,7% -364 -361 0,8%
Résultat net (pdg) 415 394 5,3% 332 284 16,9% 167 151 10,6% 914 829 10,3%0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Banque de Grande Clientèle,
Epargne et SFS
en millions d'euros
Banque de Grande Clientèle Epargne Services Financiers Spécialisés
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 58
Annexe - Banque de Grande Clientèle, Épargne et SFS Compte de résultat trimestriel par métier
T4-13T4-12
T4-13 T4-12 % T4-13 T4-12 % T4-13 T4-12 % T4-13 T4-12 %
Produit net bancaire 651 684 -4,8% 640 582 10,0% 325 307 5,9% 1 616 1 573 2,7%
Frais de gestion -396 -445 -11,0% -456 -411 10,9% -219 -206 6,3% -1 071 -1 062 0,8%
Résultat brut d'exploitation 255 239 6,7% 184 171 7,6% 106 101 5,0% 545 511 6,7%
Coefficient d'exploitation 60,8% 65,1% -4,2 pts 71,3% 70,6% 0,6 pt 67,4% 67,1% 0,3 pt 66,3% 67,5% -1,2 pt
Coût du risque -87 -85 2,4% 14 2 x 7 -21 -22 -4,5% -94 -105 -10,5%
Résultat avant impôt 168 154 9,1% 206 176 17,0% 84 79 6,3% 458 409 12,0%
Impôts sur les bénéfices -60 -55 9,1% -52 -40 30,0% -31 -28 10,7% -143 -123 16,3%
Intérêts minoritaires -30 -28 7,1% -44 -55 -20,0% -16 -14 14,3% -90 -97 -7,2%
Résultat net (pdg) 78 71 9,9% 110 81 35,8% 37 37 0,0% 225 189 19,0%0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
en millions d'euros
Banque de Grande Clientèle Epargne Services Financiers SpécialisésBanque de Grande Clientèle,
Epargne et SFS
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 59
Annexe - Banque de Grande Clientèle, Épargne et SFS Compte de résultat trimestriel par métier
en millions d'euros T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013
Produit net bancaire 1 560 1 510 1 450 1 573 6 093 1 620 1 565 1 597 1 616 6 398
Frais de gestion -993 -1 003 -979 -1 062 -4 037 -1 025 -1 034 -1 022 -1 071 -4 1520 0 0
Résultat brut d'exploitation 567 507 471 511 2 056 595 531 575 545 2 246
Coefficient d'exploitation 63,7% 66,4% 67,5% 67,5% 66,3% 63,3% 66,1% 64,0% 66,3% 64,9%
Coût du risque -57 -86 -93 -105 -341 -99 -93 -94 -94 -380
Résultat avant impôt 515 425 381 409 1 730 500 442 484 458 1 8840 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Impôts sur le résultat -167 -126 -124 -123 -540 -165 -137 -161 -143 -606
Intérêts minoritaires -101 -92 -71 -97 -361 -93 -87 -94 -90 -3640 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Résultat net (pdg) 247 207 186 189 829 242 218 229 225 914
Banque de Grande Clientèle, Epargne et Services Financiers Spécialisés
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 60
Annexe - Banque de Grande Clientèle Compte de résultat trimestriel
en millions d'euros T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013
Produit net bancaire 762 702 688 684 2 836 798 679 739 651 2 867
Frais de gestion -431 -433 -410 -445 -1 719 -432 -413 -416 -396 -1 6570 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Résultat brut d'exploitation 331 269 278 239 1 117 366 266 323 255 1 210
Coefficient d'exploitation 56,6% 61,7% 59,6% 65,1% 60,6% 54,1% 60,8% 56,3% 60,8% 57,8%0 0 0 0
Coût du risque -36 -65 -79 -85 -265 -82 -72 -71 -87 -312
Résultat avant impôt 295 204 199 154 852 284 194 253 168 8990 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Impôts sur le résultat -106 -74 -71 -55 -306 -102 -70 -91 -60 -323
Intérêts minoritaires -52 -37 -35 -28 -152 -50 -35 -46 -30 -1610 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Résultat net (pdg) 137 93 93 71 394 132 89 116 78 415
Banque de Grande clientèle
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 61
Annexe - Épargne Compte de résultat trimestriel
en millions d'euros T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013
Produit net bancaire 511 494 478 582 2 065 513 557 549 640 2 259
Frais de gestion -371 -372 -374 -411 -1 528 -388 -415 -403 -456 -1 6620 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Résultat brut d'exploitation 140 122 104 171 537 125 142 146 184 597
Coefficient d'exploitation 72,6% 75,3% 78,2% 70,6% 74,0% 75,6% 74,5% 73,4% 71,3% 73,6%- - - - - - - - - -
Coût du risque 0 -3 1 2 0 1 -1 -2 14 12
Résultat avant impôt 145 123 108 176 552 130 145 146 206 6270 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Impôts sur le résultat -33 -24 -26 -40 -123 -31 -37 -39 -52 -159
Intérêts minoritaires -34 -36 -20 -55 -145 -27 -32 -33 -44 -1360 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Résultat net (pdg) 78 63 62 81 284 72 76 74 110 332
Epargne
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 62
Annexe – Services Financiers Spécialisés Compte de résultat trimestriel
en millions d'euros T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013
Produit net bancaire 287 314 284 307 1 192 309 329 309 325 1 272
Frais de gestion -191 -198 -195 -206 -790 -205 -206 -203 -219 -8330 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Résultat brut d'exploitation 96 116 89 101 402 104 123 106 106 439
Coefficient d'exploitation 66,6% 63,1% 68,7% 67,1% 66,3% 66,3% 62,6% 65,7% 67,4% 65,5%- - - - - - - - - -
Coût du risque -21 -18 -15 -22 -76 -18 -20 -21 -21 -800 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Résultat avant impôt 75 98 74 79 326 86 103 85 84 3580 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Impôts sur le résultat -28 -28 -27 -28 -111 -32 -30 -31 -31 -124
Intérêts minoritaires -15 -19 -16 -14 -64 -16 -20 -15 -16 -670 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Résultat net (pdg) 32 51 31 37 151 38 53 39 37 167
Services Financiers Spécialisés
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 63
Annexe - Participations financières Compte de résultat trimestriel
en millions d'euros T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013
Produit net bancaire 424 430 412 445 1 711 396 425 382 450 1 653
Frais de gestion -360 -336 -344 -356 -1 396 -343 -345 -330 -377 -1 3950 0 0
Résultat brut d'exploitation 64 94 68 89 315 53 80 52 73 2580 0 0 0
Coût du risque -3 -2 -2 2 -5 -1 4 -4 3 2
Résultat avant impôt 62 95 67 61 285 56 86 47 44 2330 0 0
Impôts sur le résultat -22 -34 -25 -57 -138 -23 -36 -22 -25 -106
Intérêts minoritaires -17 -28 -21 -15 -81 -16 -23 -16 -27 -820 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Résultat net (pdg) 23 33 21 -11 66 17 27 9 -8 450 0,0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Participations financières
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 64
Annexe - Activités en gestion extinctive et Hors métiers Compte de résultat annuel
en millions d'euros 2013 2012 2013 2012 2013 2012 M€ %
Produit net bancaire 189 350 -792 -988 -603 -638 35 -5,5%
Frais de gestion -89 -127 -396 -311 -485 -438 -47 10,7%
Résultat brut d'exploitation 100 223 -1 188 -1 299 -1 088 -1 076 -12 1,1%
Coût du risque -71 -262 -19 -144 -90 -406 316 -77,8%
Résultat avant impôt 29 -45 -1 184 -1 699 -1 155 -1 744 589 -33,8%
Impôts sur le résultat -14 15 305 492 291 507 -216 -42,6%
Intérêts minoritaires 1 9 165 247 166 256 -90 -35,2%
Résultat net (pdg) 16 -21 -714 -960 -698 -981 283 -28,8%
Activités en gestion
extinctiveHors métiers
Activités en gestion
extinctive et Hors métiersVariation
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 65
Annexe - Activités en gestion extinctive et Hors métiers Compte de résultat trimestriel
en millions d'euros T4-13 T4-12 T4-13 T4-12 T4-13 T4-12 M€ %
Produit net bancaire 77 159 -250 -424 -173 -265 92 -34,7%
Frais de gestion -19 -25 -211 -87 -230 -112 -118 ns
Résultat brut d'exploitation 58 134 -461 -511 -403 -377 -26 6,9%
Coût du risque -6 -170 -15 -7 -21 -177 156 -88,1%
Résultat avant impôt 52 -36 -476 -769 -424 -805 381 -47,3%
Impôts sur le résultat -22 12 154 178 132 190 -58 -30,5%
Intérêts minoritaires -4 -5 56 79 52 74 -22 -29,7%
Résultat net (pdg) 26 -29 -266 -512 -240 -541 301 -55,6%
Activités en gestion
extinctiveHors métiers
Activités en gestion
extinctive et Hors métiersVariation
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 66
Annexe - Activités gestion extinctive et Hors métiers Compte de résultat trimestriel
en millions d'euros T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013
Produit net bancaire -308 85 -150 -265 -638 -89 -153 -188 -173 -603
Frais de gestion -88 -104 -134 -112 -438 -93 -95 -67 -230 -4850 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Résultat brut d'exploitation -396 -19 -284 -377 -1 076 -182 -248 -255 -403 -1 0880 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Coût du risque -103 -66 -60 -177 -406 -32 -9 -28 -21 -90
Résultat avant impôt -506 -83 -350 -805 -1 744 -213 -236 -282 -424 -1 155
Impôts sur le résultat 164 9 144 190 507 59 87 13 132 291
Intérêts minoritaires 94 18 70 74 256 24 30 60 52 1660 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Résultat net (pdg) -248 -56 -136 -541 -981 -130 -119 -209 -240 -698
Activités en gestion extinctive et Hors métiers
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 67
Annexe - Activités gestion extinctive Compte de résultat trimestriel
en millions d'euros T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013
Produit net bancaire 22 71 98 159 350 60 24 28 77 189
Frais de gestion -31 -41 -30 -25 -127 -23 -24 -23 -19 -890 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Résultat brut d'exploitation -9 30 68 134 223 37 0 5 58 1000 0 0 0
Coût du risque -40 -31 -21 -170 -262 -24 -17 -24 -6 -710 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Résultat avant impôt -49 -1 41 -36 -45 13 -17 -19 52 290 0 0 0
Impôts sur le résultat 18 1 -16 12 15 -5 7 6 -22 -14
Intérêts minoritaires 12 8 -6 -5 9 -3 3 5 -4 10 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Résultat net (pdg) -19 8 19 -29 -21 5 -7 -8 26 16
Activités en gestion extinctive
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 68
Annexe - Activités Hors métiers Compte de résultat trimestriel
Impact des éléments non opérationnels sur le Hors métiers :
Résultat net part du groupe 2013 : principaux éléments avec un impact total de - 265 M€
> Réévaluation de la dette propre : - 123 M€
> Impact net des cessions d’actifs internationaux et rachats d’obligations foncières : - 91 M€
> Dépréciation durable de la participation dans Banca Carige : - 36 M€
> Dépréciation des écarts d’acquisition : - 15 M€
Résultat net part du groupe 2012 : principaux éléments avec un impact total de - 548 M€
> Dépréciation des écarts d’acquisition : - 251 M€
> Réévaluation de la dette propre : - 198 M€
> Dépréciation durable de la participation dans Banca Carige : - 190 M€
> Restitution de l’amende « Echange Image-chèques » : + 91 M€
en millions d'euros T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013
Produit net bancaire -330 14 -248 -424 -988 -149 -177 -216 -250 -792
Frais de gestion -57 -63 -104 -87 -311 -70 -71 -44 -211 -3960 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Résultat brut d'exploitation -387 -49 -352 -511 -1 299 -219 -248 -260 -461 -1 1880 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Coût du risque -63 -35 -39 -7 -144 -8 8 -4 -15 -19
Résultat avant impôt -457 -82 -391 -769 -1 699 -226 -219 -263 -476 -1 1840 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Impôts sur le résultat 146 8 160 178 492 64 80 7 154 305
Intérêts minoritaires 82 10 76 79 247 27 27 55 56 1650 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Résultat net (pdg) -229 -64 -155 -512 -960 -135 -112 -201 -266 -714
Hors métiers
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 69
Annexe - Risques Encours douteux et dépréciations Groupe BPCE
1 Y compris dépréciations collectives
en millions d’euros 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011
Encours bruts de crédits clientèle 590 704 586 479 583 062
Dont encours douteux 23 330 21 921 20 255
Taux encours douteux / encours bruts 3,9 % 3,7 % 3,5 %
Dépréciations constituées1 12 285 11 623 11 182
Dépréciations constituées / encours douteux 52,7 % 53,0 % 55,2 %
Taux de couverture y compris sûretés relatives aux encours dépréciés
78,2 % 73,7 % 75,8 %
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 70
Annexe - Risques Encours douteux et dépréciations Réseaux
1 Y compris dépréciations collectives
Banques Populaires
en millions d’euros 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011
Encours bruts de crédits clientèle 170 601 165 115 160 048
Dont encours douteux 8 500 8 227 7 738
Taux encours douteux / encours bruts 5,0 % 5,0 % 4,8 %
Dépréciations constituées1 5 066 4 899 4 629
Dépréciations constituées / encours douteux 59,6 % 59,5 % 59,8 %
Taux de couverture y compris sûretés relatives aux encours dépréciés
74,9% 73,6 % 73,2 %
Caisses d’Epargne
en millions d’euros 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011
Encours bruts de crédits clientèle 203 189 187 266 173 211
Dont encours douteux 4 351 3 814 3 438
Taux encours douteux / encours bruts 2,1 % 2,0 % 2,0 %
Dépréciations constituées1 2 440 2 250 2 013
Dépréciations constituées / encours douteux 56,1 % 59,0 % 58,6 %
Taux de couverture y compris sûretés relatives aux encours dépréciés
76,4 % 75,9 % 78,1 %
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 71
Annexe - Risques Répartition des engagements au 31 décembre 2013
29%
7%
28%
7%
6%
20%
2%
1%
Particuliers Professionnels
Entreprises Secteur public territorial
Banques Souverains¹
Titrisation Actions
Répartition des engagements Entreprises et Professionnels par secteur économique
Répartition des engagements par contrepartie
1 Dont 12 % en France
18,5%
12,1%
8,4%
6,6%
6,2%
5,6%
5,3%
4,5%
4,1%
4,1%
4,0%
3,5%
3,4%
2,9%
2,8%
2,6%
2,1%
1,6%
1,3%
0,4%
Locations immobilières
Finance Assurance
Immobilier
Energie
Holdings et diversifiés
Services
BTP
Distribution Commerce
Pharmacie - Santé
Agro-alimentaire
Transports
Biens de consommation
Construction mécanique et électronique
Commerce international matières premières
Tourisme-Hotellerie-Restauration
Industrie de base
Communication
Service aux collectivités
Technologie
Administration
1 003 Md€
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 72
23%
39%
19%
18%
1%
France
Centralisation épargne réglementée
Europe hors France
Amériques
Afrique et Moyen Orient
Annexe - Risques Répartition géographique des engagements au 31 décembre 2013
64%
22%
9% 4%
1%
France
Europe hors France
Amériques
Asie / Océanie
Afrique et Moyen Orient
Etablissements Souverains Entreprises
69%
15%
10%
3%
3%
France
Europe hors France
Amériques
Asie / Océanie
Afrique et Moyen Orient
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 73
Annexe - Risques Expositions détaillées au 31 décembre 2013 Risques pondérés Bâle 3
Portefeuilles couverts par la garantie financière et le TRS
Type d’actifs
(nature des portefeuilles)
Notionnel (en Md€)
Valeur nette (en Md€)
Taux de décote
RWA avant garantie
(en Md€)
CDO d’ABS 0,7 0,1 80 %
8,3
Autres CDO 1,3 1,0 23 %
RMBS 0,2 0,1 34 %
Covered Bonds 0,0 0,0 0 %
CMBS 0,1 0,1 17 %
Autres ABS 0,2 0,2 3 %
Actifs couverts 3,1 2,9 6 %
Portefeuille de crédit corporate 3,2 3,2 0 %
Total 8,7 7,6
Dont RMBS US agencies 0,0 0,0
Total garantie (à 85 %) 8,7 7,6
Autres portefeuilles
Type d’actifs
(nature des portefeuilles)
RWA 31/12/2013
(en Md€)
VaR1 T4-13 (en M€)
Dérivés complexes (crédit)2 0,0 0,0
Dérivés complexes (taux) 0,3 1,5
Dérivés complexes (actions) 0,0 0,0
Structurés de fonds 0,5 0,1 1 Value at risk 2 Les données s’arrêtent au 31/10/2013
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 74
Expositions directes nettes des établissements de crédit en portefeuille bancaire1 (en M€)
1 Calculées selon la méthodologie établie par l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) dans le cadre de l’exercice de transparence de décembre 2013 ; les expositions au 31 décembre 2012 ont été recalculées selon la même méthodologie – expositions directes nettes hors dérivés 2 Expositions nettes de la participation des assurés
13 176 59 27
3 715
60
4 050
19 190 55 24
3 579
52
3 919
Grèce Irlande Portugal Espagne Italie Chypre Total
31/12/2012
31/12/2013
0 9 7 33
177
0
226
0 3 3 31
213
0
250
Grèce Irlande Portugal Espagne Italie Chypre Total
31/12/2012
31/12/2013
Expositions nettes des entreprises d’assurance2 (en M€)
Annexe - Risques Exposition à la dette souveraine des pays périphériques européens
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 75
Annexe - Risques Expositions souveraines1 européennes (en M€) au 31 décembre 2013, sur le modèle établi par l’ABE2
1 Exposition des activités bancaires sur une base consolidée 2 Méthodologie définie par l’Autorité Bancaire Européenne (ABE) dans le cadre de l’exercice de transparence de décembre 2013 ; les expositions au 31 décembre 2012 ont été recalculées selon la même méthodologie
en millions d’euros
Expositions
directes
en dérivés au
31/12/2013
Expositions
indirectes en
portefeuille de
négociation au
31/12/2013
Dont portefeuille
bancaire
Dont portefeuille
de négociation
Position nette à la
juste valeur
Position nette à la
juste valeur
Dont portefeuille
bancaire
Autriche 645 213 306 -93 -59 0 424 273
Belgique 1 976 1 651 1 102 549 35 87 1 348 1 300
Bulgarie 0 0 0 0 0 0 0 0
Chypre 52 52 52 0 0 0 60 60
République Tchèque 48 48 48 0 0 0 93 93
Danemark 96 96 91 5 -28 0 98 94
Estonie 0 0 0 0 0 0 0 0
Finlande 34 29 0 29 -11 0 -103 0
France 49 957 34 564 39 212 -4 648 -624 -87 32 802 36 206
Allemagne 4 554 -4 844 109 -4 953 818 0 -789 379
Grèce 19 19 19 0 0 0 13 13
Hongrie 105 90 36 54 -18 -15 54 44
Islande 152 152 0 152 0 20 0 0
Irlande 191 191 190 1 0 0 176 176
Italie 10 196 4 147 3 579 567 17 8 4 018 3 715
Lettonie 0 0 0 0 -2 0 0 0
Liechtenstein 0 0 0 0 0 0 0 0
Lituanie 18 18 0 18 -50 68 33 0
Luxembourg 10 10 10 0 0 0 0 0
Malte 0 0 0 0 0 0 0 0
Pays-Bas 1 589 941 556 385 -213 0 75 3
Norvège 0 0 0 0 3 0 0 0
Pologne 406 378 366 13 0 -2 492 494
Portugal 66 66 55 11 0 0 132 59
Roumanie 0 0 0 0 0 0 0 0
Slovaquie 113 113 113 -1 0 0 247 247
Slovénie 217 217 217 0 0 0 259 259
Espagne 1 100 22 24 -2 -6 0 216 27
Suède 1 1 0 1 0 0 0 0
Royaume-Uni 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL EEA 30 71 547 38 173 46 086 -7 914 -138 80 39 649 43 442
EEA 30
Expositions
directes brutes
au 31/12/2013
Expositions directes nettes
hors dérivés au 31/12/2013
Expositions directes nettes
bancaires
hors dérivés au 31/12/2012
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 76
Annexe - Risques Expositions1 sur les pays sous plan d’aide (en Md€) au 31 décembre 2013
en milliards d’euros Titres
souverains Entreprises Autres
Total portefeuille
bancaire 31/12/2013
Total portefeuille
bancaire 31/12/2012
Chypre 0,1 0,0 0,0 0,1 0,2
Grèce 0,0 0,3 0,0 0,3 0,3
Portugal 0,0 0,2 1,6 1,8 2,1
Total 0,1 0,5 1,6 2,2 2,6
1 Expositions calculées selon la méthodologie définie par l’ABE en juillet 2011 (EAD brutes bilan et hors bilan)
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 77
Avertissement
A l’exception de la synthèse de la page suivante, les informations qui suivent sont établies sur le périmètre du Groupe BPCE (hors Natixis)
Pour les informations spécifiques sur les expositions sensibles de Natixis, se référer à la communication financière de Natixis du 19 février 2013
Sommaire > CDO (Collateralized Debt Obligations)
> CMBS (Commercial Mortgage-backed Securities)
> RMBS (Residential Mortgage-backed Securities)
> Protections acquises
Annexe – Expositions sensibles Recommandations du Forum de Stabilité Financière
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 78
Annexe - Reporting FSF Groupe BPCE au 31 décembre 2013 Synthèse des expositions sensibles
en millions d’euros Groupe BPCE (hors Natixis)
Natixis Total
31/12/2013 Total
30/09/2013
Exposition nette
CDO d’ABS (Asset-backed Securities) marché résidentiel US 0 91 91 98
Exposition nette
Autres CDO à risque 1 009 736 1 745 1 955
Exposition nette
CMBS
RMBS (Espagne, États-Unis et Royaume-Uni)
192
295
0
36
192
331
277
463
Total exposition nette
Expositions non couvertes 1 496 863 2 359 2 793
Monolines : exposition résiduelle après ajustements de valeur
CDPC (Credit Derivative Product Companies) : exposition après ajustements de valeur
0
0
295
6
295
6
311
56
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 79
Annexe - Expositions sensibles (hors Natixis) Autres CDO (non couverts)
12%
77%
11%
AAA
AA et A
BBB et <
91%
1%
3% 5%
CLO
CDO ABS européen
Corporate CDO et CSO
Autres
en millions d’euros
Exposition nette
30/09/13
Variations de valeur
T4-13
Autres variations
T4-13
Exposition nette
31/12/13
Exposition brute
31/12/13
Portefeuille à la juste valeur par résultat 42 5 0 47 84
Portefeuille à la juste valeur par capitaux propres
52 - 1 10 61 69
Portefeuille de prêts et créances 925 - 26 2 901 916
TOTAL 1 019 - 22 12 1 009 1 069
Répartition de l’exposition résiduelle par notation
Répartition de l’exposition résiduelle par typologie de produits
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 80
Annexe - Expositions sensibles (hors Natixis) CMBS
11%
43%
46%
AAA
AA et A
BBB et <
19%
28%
12%
10%
31%
France
Royaume-Uni
Allemagne
Italie
Reste de l'Europe
en millions d’euros
Exposition nette
30/09/13
Variations de valeur
T4-13
Autres variations
T4-13
Exposition nette
31/12/13
Exposition brute
31/12/13
Portefeuille à la juste valeur par résultat 1 0 0 1 1
Portefeuille à la juste valeur par capitaux propres
35 - 4 0 31 31
Portefeuille de prêts et créances 190 - 30 0 160 248
TOTAL 226 - 34 0 192 280
Répartition de l’exposition résiduelle par notation
Répartition de l’exposition résiduelle par zone géographique
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 81
Annexe - Expositions sensibles (hors Natixis) RMBS
94%
6%
AAA
AA et AA-
Portefeuille de RMBS au Royaume-Uni
en millions d’euros
Exposition nette
30/09/13
Variations de valeur
T4-13
Autres variations
T4-13
Exposition nette
31/12/13
Exposition brute
31/12/13
Portefeuille à la juste valeur par résultat 0 0 0 0 0
Portefeuille à la juste valeur par capitaux propres
146 - 3 - 7 136 138
Portefeuille de prêts et créances 10 - 1 0 9 9
TOTAL 156 - 4 - 7 145 147
Répartition de l’exposition résiduelle par notation
56%
44% AA-, A et A-
BBB + et <
Portefeuille de RMBS en Espagne
en millions d’euros
Exposition nette
30/09/13
Variations de valeur
T4-13
Autres variations
T4-13
Exposition nette
31/12/13
Exposition brute
31/12/13
Portefeuille à la juste valeur par résultat 146 - 1 0 145 161
Portefeuille à la juste valeur par capitaux propres
2 - 0 0 2 2
Portefeuille de prêts et créances 3 0 0 3 3
TOTAL 151 - 1 0 150 166
Répartition de l’exposition résiduelle par notation
Le Groupe BPCE (hors Natixis) n’a pas d’exposition sur des RMBS aux États-Unis
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 82
Annexe - Expositions sensibles (hors Natixis) Protections acquises
Rehausseurs de crédit (monoline)
Protections acquises auprès d’autres contreparties
Dont 2 opérations s’inscrivant dans des stratégies de Negative Basis Trades
> 2 tranches senior de CLO européens notées par deux agences de notation AAA/AAA et AAA/AA+
> Risque de contrepartie sur deux vendeurs de protection (banques européennes) couvert par des appels de marge
en millions d’euros
Montant notionnel brut des instruments
couverts
Ajustements de valeur sur CDO couverts
Juste valeur de la protection
Protections sur CDO (marché résidentiel US) - - -
Protections sur autres CDO 271 - 11 11
TOTAL 271 - 11 11
Les protections acquises auprès de rehausseurs de crédit par le Crédit Foncier sur des actifs financiers, prennent la forme de garanties financières (et non de CDS) et constituent une sûreté annexe à l’actif rehaussé
Ces engagements de rehaussement ne traduisent donc pas, à ce titre, des expositions directes sur les rehausseurs de crédit
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 83
Economie
> Financement de l’économie locale : continuité des activités de financement sur l’ensemble du territoire
> Soutien à l’économie sociale
> Acteur clé en matière d’emploi local : 87 % de PME fournisseurs qui représentent 40 % des achats du groupe en 2013
Social
> Le Groupe BPCE, un acteur majeur du recrutement
> Un engagement concret en faveur de la mixité
> Une politique d’achats responsable et solidaire
Environnemental
> Financement de la transition énergétique • Au sein des territoires : 1ère banque française choisie par la
Commission européenne pour améliorer la distribution des éco-prêts en coopération avec les collectivités
• Auprès de ses clients : éco-prêts pour les particuliers et les professionnels
> Démarche volontaire de diminution de l’empreinte carbone
Sociétal
> Investissement dans la solidarité: un des leaders de la gestion ISR et solidaire en France et en Europe
> Financement de la solidarité : un des leaders de l’épargne solidaire en France et 1er groupe bancaire français du microcrédit
Annexe - Le Groupe BPCE, un acteur socialement responsable Suivi des indicateurs
2013 2012
Zones urbaines sensibles couvertes ou à proximité de Banques Populaires ou de Caisses d’Epargne
36 % 33 %
Montant total des crédits soutenant l’économie sociale accordés en 2013
0,8 Md€ 0,7 Md€
Nombre d’embauches en CDI 1 3 418 3 992
Nombre d’embauches en alternance 2 285 2 169
Pourcentage de femmes cadres en CDI 37 % 36 %
ETP auprès du secteur adapté et protégé 350 317
Programme pilote européen ELENA-KFW d’amélioration de la distribution des éco-prêts en coopération avec les collectivités
4 banques pilotes, 3
partenariats signés
Signature en octobre 2012
Encours d’éco-prêts des Caisses d’Epargne et des Banques Populaires
2 Md€
2 Md€
Entités du groupe ayant réalisé un bilan carbone
98 % 82%
Encours sous gestion en ISR et solidaire en France
13,4 Md€ 13,9 Md€
Encours d’épargne salariale solidaire 1,4 Md€ 0,9 Md€
Nombre de microcrédits gérés et montant total
+ 13 000 microcrédits pour 91 M€
+ 12 000 microcrédits pour 85 M€
1 CDI alternance inclus
Résultats de l’année 2013 19 Février 2014 84