Resultatpresentation Januari September 2008 Annika Falkengren, Ceo
-
Upload
sebgroup -
Category
Economy & Finance
-
view
4.223 -
download
0
Transcript of Resultatpresentation Januari September 2008 Annika Falkengren, Ceo
1
Annika Falkengren
Jan – Sep2008
Resultat-presentation
2
Extremt krävande marknader
-20
0
20
40
60
80
100
120
jan-07 apr-07 jul-07 okt-07 jan-08 apr-08 jul-08 okt-08
Svensk 3-mån interbank spread jmf statsräntaBps
Spread mellan svensk 5-års bostadsobligationoch swapkurva
Utvalda aktieindex
405060708090
100110120130
jan-07 apr-07 jul-07 okt-07 jan-08 apr-08 jul-08 okt-08
OMX NORDIC FTSE W.EUROPE BANKSMSCI World
0
50
100
150
200
250
jan-07 apr-07 jul-07 okt-07 jan-08 apr-08 jul-08 okt-08
Stibor Tomorrow Next%
3,03,54,04,55,05,56,06,57,0
jan-07 apr-07 jul-07 okt-07 jan-08 apr-08 jul-08 okt-08
3
Kvartalet i korthetKv3 2008
Stark kapitalbas och god likviditet
Tålig underliggande verksamhet– Robust kundaffär– Stark volymtillväxt– Stärkt marknadsposition
Negativa finansiella effekter pga finanskrisen
Ökade kreditreserveringar i Baltikum
SEK mIntäkter 8 705Kostnader -5 970Rörelseresultat 2 010Nettoresultat 1 514
Räntabilitet på eget kapital, % 8,0
K/I tal 0,69Kreditförlustnivå, % 0,27
4
Uthållig underliggande verksamhetMkr
…men den underliggande intjäningen är stabilFinanskrisen påverkar vinsten…
* Justerat för försäljning av Baltiska fastigheter för 785 mkr under Kv4 2007
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
Kv12007
Kv2 Kv3 Kv4 Kv12008
Kv2 Kv3
Lehman Brothers-relaterade förlusterPortföljförlusterRapporterat rörelseresutat*
** Nettoresultat av finansiella transaktioner, Livförsäkringsintäkter netto och Övriga intäkter
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
Kv12007
Kv2 Kv3 Kv4 Kv12008
Kv2 Kv3
Räntenetto ProvisionsnettoÖvriga intäkter**
5
400600800
1 0001 2001 400
Kv12005
Kv3 Kv12006
Kv3 Kv12007
Kv3 Kv12008
Kv3
11 623
13 197
11 911
10 676
Jan-Sep 07 Jan-Sep 08
+14%
+12%Kunddrivet*
Totalt räntenetto
* Volymer och marginaler på in- och utlåning
Utlåning till allmänhetenMiljarder kr +18% År mot År
RäntenettoKoncernen, mkr
400500600700800900
Kv12005
Kv3 Kv12006
Kv3 Kv12007
Kv3 Kv12008
Kv3
Inlåning från allmänhetenMiljarder kr +12% År mot År
6
1 431
3 163
5 402 5 376
769936
2 729
5 0915 557
524
Börsintroduktion &rådgivning
Aktiemarknad ochderivat
Depåförvaring ochfondförvaltning
Betalningar, kort, ut-och inlåning och
garantier
Övrigt
Jan-Sep 07 Jan-Sep 08
-35%
-14%
-6%+3%
ProvisionsnettoBruttointäkter Jan-Sep 2008 jmf Jan-Sep 2007, mkr
7
Nettoresultat av finansiella transaktionerKoncernen
Mkr Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08
Intäkter -872 -66 -348Eget kapital -1 630 -56 -2 134
-2 502 -122 -2 482
+ corp fin intäkter I marknaden?
-1 000
-500
0
500
1 000
Kv3 07 Kv2 08 Kv3 08
Valutahandel Aktiehandel Penning- och Kreditportfölj Treasurykapitalmarknad förvaltning & övrigt
12
6355
Strukturerade krediter
Finansiella institutioner
Säkerställda obligationeretc
Investeringsportfölj inom Stora Företag & Institutioner
Mkr
Miljarder kr
8
KostnadsutvecklingKostnadsförändring, +7%Jan – Sep 2008 jmf Jan – Sep 2007, mkr
*
*
-865 mkr1,5 – 2,0
miljarder kr
2007 2009
Uppnått Mål
2008
Kostnadsprogram 2007 – 2009
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
One IT Roadmap
Pensions-avsättningar
Förvärv
Baltikum
Övrigt
9
0%
1%
2%
3%
Mar'06
Jun'06
Sep'06
Dec'06
Mar'07
Jun'07
Sep'07
Dec'07
Mar'08
Jun'08
Sep'08
SEB Koncernen TysklandNorden Baltikum
Kreditkvalitet
Norden66%
Litauen5%
Lettland2%
Estland3%
Koncernens kreditexponeringTotal exponering = 1 805 miljarder kr
Tyskland24%
0,000,200,400,600,801,00
2006 2007 Kv12008*
Kv1-Kv22008*
Kv1-Kv32008*
Tyskland BaltikumNorden SEB-koncernen
Kreditförluster % av lånen
Osäkra fordringar % av låneportföljen
Estland 1.31Lettland 0.96Litauen 0.43Baltikum 0.85
*Årsbasis
1.5%1.4%
0.6%0.2%
10
Uthålliga intäkter skapar buffert för inbromsande ekonomier
0
1 000
2 000
3 000
4 000
2005 2006 2007 Jan-Sep2008
Estland Lettland Litauen
Vinst före kreditförluster Mkr
0
1 000
2 000
3 000
4 000
2005 2006 2007 Jan-Sep2008
Estland Lettland Litauen
KreditförlusterMkr
11
Stark kapitalisering möjliggör växande kundaffär
0
300
600
900
1 200
Kv4 2004 Kv4 2005 Kv4 2006 Kv4 2007 Kv3 2008
Basel I Basel II
Riskvägda tillgångarMiljarder kr
PrimärkapitalrelationProcent
0%
5%
10%
15%
september 2008
Utan övergångsregler
Med övergångsregler
4% FI:s minimiregler
6% Stabilitetspaketet
12
God likviditet och matchning
Nettolikviditet - förfallostruktur BalansräkningsstrukturMiljarder kr
Matchfinansiering kring 12 månader med antagande om ingen nyanskaffning av likviditet och ingen refinanansiering av förfallande skulder.
0
50
100
150
200
250
300
1v 2v 4v 2m 3m 4m 5m 6m 9m 12m
SEB har ett 12-månaders matchat
kassaflöde
Tillgångar Eget kapital &skulder
Utlåning
Likvida tillgångar
Inlåning och lång-fristiga skulder
Kortfristiga skulder
13
-150
-100
-50
0
50
100
150
200
250
300
V1 V4 V7 V10 V13 V16 V19 V22 V25 V28 V31 V34 V37 V40
SEB har netto lånat ut över 1 400 miljarder kronor under året perioden januari – 16 oktober 2008.
Nettoutlåning i den svenska dagslånemarknadenVeckovis utveckling under 2008, miljarder kronor
14
Hög aktivitet –Stora Företag & Institutioner
Vinsttillväxt på valutahandel drivs av ökat fokus på rådgivning
4,6%
5,3%
5,4%
5,4%
9.2%
Carnegie
SHB
Morgan Stanley
Glitnir
SEB
Marknadsandelar, Nordiska börserJan – Sep 2008
Källa: OMX Nordic
80
100
120
140
160
180
Kv42006
Kv12007
Kv2 Kv3 Kv4 Kv12008
Kv2 Kv3
Index
”Nr. 1 Kundnöjdhet inom cash management globalt”
15
Hög aktivitet – KontorsrörelsenAttraktiva sparkontoerbjudanden
0
5 000
10 000
15 00020 000
25 000
30 000
35 000
maj-08 jun-08 jul-08 aug-08 sep-08 okt-08
Kontorsrörelsen Estland: nytt paketerbjudandeSålda paket sedan starten i maj
Nya kunder står för 50% av försäljningen
Kontorsrörelsen Sverige livförsäljningJan - Sep 2008 jmf 2007, mkr
0500
1 0001 5002 000
Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep
2007 2008
5060708090
2005 2006 2007 2008
+ 5 300Intäkts-tillväxt +7%
Cash managementkunder (tusental)
Kontorsrörelsen Sverige, små och medelstora företag
16
Hög aktivitet – långsiktigt sparande
12,0 10,7 9,712,0 13,3 11,9 10,7
Kv1-07
Kv2 Kv3 Kv4 Kv1-08
Kv2 Kv3
5,34,95,8
3,52,62,9
4,1
Kv12007
Kv2 Kv3 Kv4 Kv12008
Kv2 Kv3
Svenska fonder – nettoinflödenJan-Sep, miljarder kr
-7,3-11,6
-1,1
-17,0
5,9
Robur SHB Nordea SEB Övriga
Liv – Total försäljningMiljarder kr
Private Banking – NettoförsäljningMiljarder kr
16
1717
FramåtGlobal avmattning och ...
… den finansiella oron har gått in i en ny fas
● Stark kapitalbas och god likviditet
● Robust kundaffär
● Intensifierad rådgivning
● Lägre absoluta kostnader
1818