Resultados Preliminares al 30 de septiembre, 2021
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Resultados Preliminares
al 30 de septiembre, 2021
2021. D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados
Octubre, 2021
Sonda de Campeche
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.2
Advertencia respecto a proyecciones a futuro y nota precautoria
Variaciones
Las variaciones acumuladas o anuales se calculan en comparación con las realizadas en el mismo periodo del año anterior; a menos de que se especifique lo contrario.
Redondeo
Como consecuencia del redondeo de cifras, puede darse el caso de que algunos totales no coincidan exactamente con la suma de las cifras presentadas.
Información financiera
Excluyendo información presupuestal y volumétrica, la información financiera incluida en este documento está basada en los estados financieros consolidados preparados conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), que PEMEX adopta a partir del 1 de enero de
2012. La información relevante a periodos anteriores ha sido ajustada en ciertas partidas con el fin de hacerla comparable con la información financiera consolidada bajo las NIIF. Para mayor información en cuanto a la adopción de las NIIF, por favor consultar la Nota 23 de los estados
financieros consolidados incluidos en el Reporte Anual 2012 registrado ante la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), o la Forma 20-F 2012 registrada ante la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC).
El EBITDA es una medida no contemplada en las NIIF.
La información presupuestal está elaborada conforme a las Normas Gubernamentales, por lo que no incluye a las compañías subsidiarias ni empresas filiales de Petróleos Mexicanos.
Es importante mencionar que los contratos de crédito vigentes no incluyen compromisos financieros o causales de incumplimiento que podrían originarse como resultado del patrimonio negativo.
Metodología
La metodología de la información publicada podría modificarse con la finalidad de mejorar su calidad, uso y/o para ajustarse a estándares internacionales y mejores prácticas.
Conversiones cambiarias
Para fines de referencia, las conversiones cambiarias de pesos mexicanos a dólares de los E.U.A. se han realizado al tipo de cambio de cierre prevaleciente para el periodo en cuestión, a menos de que se indique lo contrario. Derivado de la volatilidad de los mercados, la diferencia entre el
tipo de cambio promedio, el tipo de cambio al cierre, el tipo de cambio spot o cualquier otro tipo de cambio podría ser material. Estas conversiones no implican que las cantidades en pesos se han convertido o puedan convertirse en dólares de los E.U.A. al tipo de cambio utilizado. Es
importante mencionar que, tanto nuestros estados financieros consolidados como nuestros registros contables, se encuentran en pesos. Al 30 de septiembre de 2021, el tipo de cambio utilizado es de MXN 20.3060 = USD 1.00.
Régimen fiscal
A partir del 1 de enero de 2015, el régimen fiscal de Petróleos Mexicanos se establece en la Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos. Desde el 1 de enero de 2006 y hasta el 31 de diciembre de 2014, el esquema de contribuciones de Pemex – Exploración y Producción fue establecido en la Ley
Federal de Derechos, y el del resto de los Organismos Subsidiarios, con la Ley de Ingresos de la Federación correspondiente.
El 18 de abril de 2016, se publicó en el Diario Oficial de la Federación un decreto que permite elegir entre dos esquemas para calcular el límite de deducibilidad de costos aplicable al Derecho por la Utilidad Compartida: (i) el esquema propuesto en la Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos
(LISH), basado en un porcentaje del valor de los hidrocarburos; o (ii) el esquema propuesto por la SHCP, basado en tarifas fijas establecidas, USD 6.1 para campos en aguas someras y USD 8.3 para campos terrestres.
El Impuesto Especial sobre Producción y Servicios (IEPS) aplicable a gasolinas y diésel de uso automotriz se establece en la Ley del Impuesto Especial sobre Producción y Servicios. PEMEX actúa como intermediario entre la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y el consumidor
final, al retener el IEPS y posteriormente transferirlo al Gobierno Federal. En 2016, la SHCP publicó un decreto a través del cual se modifica el cálculo del IEPS, al tomar en cuenta 5 meses de cotizaciones de los precios internacionales de referencia de dichos productos.
A partir del 1 de enero de 2016 y hasta el 31 de diciembre de 2017, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público establecerá mensualmente los precios máximos al público de las gasolinas y del diésel con base en lo siguiente: el precio máximo será calculado a partir de la suma del precio de
referencia de calidad equivalente en la costa del golfo de los Estados Unidos de América, más un margen que contempla la comercialización, flete, merma, transporte, ajustes de calidad y costos de manejo, más el IEPS aplicable a los combustibles automotrices, más otros conceptos (IEPS a
los combustibles fósiles, cuotas establecidas en Ley del IEPS y el impuesto al valor agregado).
El “precio productor” de gasolinas y diésel para uso automotriz aplicable a PEMEX está referenciado al de una refinería eficiente en el Golfo de México. La regulación sobre precios máximos de gasolinas y diésel al público hasta el 31 de diciembre de 2017, será establecida mediante acuerdo
por el Gobierno Federal, y deberá considerar las diferencias relativas por costos de transporte entre regiones, la inflación y la volatilidad de los precios internacionales de estos productos, entre otras cuestiones. A partir del 1 de enero de 2018, los precios de gasolinas y diésel al público serán
determinados bajo condiciones de mercado. De cualquier forma la Comisión Federal de Competencia Económica, con base en la existencia de condiciones de competencia efectiva, podrá emitir una declaratoria para que los precios empiecen a ser determinados bajo condiciones de mercado
antes del 2018.
Reservas de hidrocarburos
De conformidad con la Ley de Hidrocarburos, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 11 de agosto de 2014, la Comisión Nacional de Hidrocarburos (CNH) establecerá y administrará el Centro Nacional de Información de Hidrocarburos, integrado por un sistema para recabar,
acopiar, resguardar, administrar, usar, analizar, mantener actualizada y publicar la información y estadística relativa a, entre otros, las reservas, incluyendo la información de reportes de estimación y estudios de evaluación o cuantificación y certificación. Con fecha del 13 de agosto de 2015,
la CNH publicó los Lineamientos que regulan el procedimiento de cuantificación y certificación de reservas de la Nación y el informe de los recursos contingentes relacionados, los cuales rigen la cuantificación de reservas y el informe de los recursos contingentes relacionados.
Al 1 de enero de 2010, la SEC modificó sus lineamientos y ahora permite que se revelen también reservas probables y posibles. Sin embargo, cualquier descripción presentada en este documento de las reservas probables o posibles no necesariamente debe coincidir con los límites de
recuperación contenidos en las nuevas definiciones establecidas por la SEC. Asimismo, los lectores son invitados a considerar cuidadosamente las revelaciones contenidas en el Reporte Anual registrado ante la CNBV y en la Forma 20-F registrada ante la SEC, ambos disponibles en
www.pemex.com.
Proyecciones a futuro
Este documento contiene proyecciones a futuro, las cuales se pueden realizar en forma oral o escrita en los reportes periódicos de Petróleos Mexicanos a la CNBV y a la SEC, en las declaraciones, en memorándum de venta y prospectos, en publicaciones y otros materiales escritos, y en
declaraciones verbales a terceros realizadas por los directores o empleados de PEMEX. Podríamos incluir proyecciones a futuro que describan, entre otras:
- actividades de exploración y producción, incluyendo perforación;
- actividades relacionadas con importación, exportación, refinación, petroquímicos y transporte, almacenamiento y distribución de petróleo crudo, gas natural, petrolíferos y otros hidrocarburos;
- actividades relacionadas con nuestras líneas de negocio, incluyendo la generación de electricidad;
- proyecciones y objetivos de inversión, ingresos y costos, compromisos; y
- liquidez y fuentes de financiamiento, incluyendo nuestra habilidad para continuar operando como negocio en marcha;
- alianzas estratégicas con otras empresas; y
- la monetización de ciertos activos.
Los resultados pueden diferir materialmente de aquellos proyectados como resultado de factores fuera del control de PEMEX. Estos factores pueden incluir, mas no están limitados a:
- cambios en los precios internacionales del crudo y gas natural;
- efectos por competencia, incluyendo la habilidad de PEMEX para contratar y retener personal talentoso;
- limitaciones en el acceso a recursos financieros en términos competitivos;
- la habilidad de PEMEX para encontrar, adquirir o ganar acceso a reservas adicionales de hidrocarburos y a desarrollar dichas reservas exitosamente;
- incertidumbres inherentes a la elaboración de estimaciones de reservas de crudo y gas, incluyendo aquellas descubiertas recientemente;
- dificultades técnicas;
- desarrollos significativos en la economía global;
- eventos significativos en México de tipo político o económico;
- desarrollo de eventos que afecten el sector energético y;
- cambios en el marco legal y regulatorio, incluyendo regulación fiscal y ambiental.
Por ello, se debe tener cautela al utilizar las proyecciones a futuro. En cualquier circunstancia estas declaraciones solamente se refieren a su fecha de elaboración y PEMEX no tiene obligación alguna de actualizar o revisar cualquiera de ellas, ya sea por nueva información, eventos futuros,
entre otros. Estos riesgos e incertidumbres están detallados en la versión más reciente del Reporte Anual registrado ante la CNBV (www.bmv.com.mx) y en la versión más reciente de la Forma 20-F de Petróleos Mexicanos registrada ante la SEC (www.sec.gov). Estos factores pueden
provocar que los resultados realizados difieran materialmente de cualquier proyección.
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Aspectos
clave
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PEMEX: pago de contribuciones enero-septiembre 2020-2021MXN millones
Indirectos
(IEPS e IVA)
Indirectos
(IEPS e IVA)
• Durante el periodo enero-
septiembre PEMEX ha
entregado al Gobierno
Federal MXN 242,622
millones por concepto de
DUC y DEXTH es decir, MXN
79,300 millones adicionales
respecto al mismo periodo del
año 2020.
• PEMEX continúa generando
renta petrolera para el
financiamiento del
desarrollo de nuestro país.
163,322242,622
327,655
291,118
Ene-sep 2020 Ene-sep 2021
Directas
(DUC1/ y
otros)
Indirectas
(IEPS e IVA)
533,740
490,977
1. Corresponde al pago neto del derecho por utilidad compartida (DUC), ya descontando los beneficios fiscales devengados. Incluye también los derechos de
extracción (DEXTH)
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Evolución de los ingresos del sector público enero-agosto 2020-2021MXN miles de millones
1. Incluye ingresos no tributarios, organismos de control directo y otras fuentes de ingresos.
Fuente: SHCP. Información de finanzas públicas y deuda pública. Enero-agosto 2021.
348 610
2,262
2,443
898
840
ene-ago 2020 ene-ago 2021
3,509
3,893
Petroleros
Tributarios
Otros1
+261 mmdp +75.0%
+181 mmdp (+8.0%)
-58 mmdp (-6.5%)
Los ingresos
petroleros aportaron
el 67.9% del
crecimiento total de
los ingresos totales
del sector público.
+384
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Evolución de la participación de los ingresos petroleros en los ingresos presupuestarios del sector público
Fuente: SHCP
Nota: Los ingresos petroleros incluyen los ingresos propios de PEMEX y los petroleros del Gobierno Federal. Para el cálculo de la serie histórica se utilizó como
referencia el INPC a agosto de 2021 y los correspondientes a diciembre de cada año de 2010 a 2020.
MXN miles de millones constantes, 2021
2,939 2,967 3,009 3,339 3,608
4,379
5,0204,776
4,5744,762
4,935
3,283
1,561 1,822 1,960 1,828
1,595
1,079
977 959 1,082
1,028 632
610
4,500 4,789
4,968 5,167 5,203
5,458
5,996 5,734 5,655
5,790 5,566
3,893
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Ene-ago2021
No Petroleros Petroleros
(19.8%)
(65.3%) (62.0%) (60.6%) (64.6%)(69.3%)
(80.2%)
(83.7%)
(83.3%)(80.9%)
(82.3%)(88.7%)
(84.3%)
(34.7%)(38.0%)
(39.4%)(35.4%)
(30.7%)
(16.3%)
(16.7%) (19.1%)(17.7%) (11.3%)
(15.7%)
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Producción de crudo total1Miles de barriles diarios (Mbd)
Desde la entrada de la presente Administración, con el cambio en la estrategia de exploración y extracción
de hidrocarburos, se revirtió la tendencia decreciente en el perfil de producción que se venía observando en
la historia reciente.
Periodo 2012-2018
2,548 2,5222,429
2,267
2,154
1,948
1,833
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
-6.7%-5%
-9.6%
-5.9%
-3.7%
-1%
2019-2024
1,701 1,7051,751
1,765
1,9481,971
2,063
2019 2020 ene-sep Anual 2022 2023 2024
0.2%2.7%
10.4%1.2%
4.7%
Proyectado
Observado
2021
3.5%-7.2%
Nota: Considera condensados y producción de socios.
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Producción de crudo totalMiles de barriles diarios (Mbd)
1,677
1,694
1,735
1,758 1,761
3T20 4T20 1T21 2T21 3T21
Durante 2021 se empieza a ver una
franca recuperación en la producción,
tanto por los esfuerzos que se han
hecho para mantener la producción
de los campos maduros como por la
contribución de los nuevos
desarrollos, la cual cada vez es más
relevante.
La producción total promedio del
tercer trimestre fue de 1,761 Mbd, es
decir 84 Mbd de incremento respecto
del promedio del tercer trimestre de
2020.
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Contribución de los campos nuevos de PEMEXMiles de barriles diarios (Mbd)
273
31
en
em
ar
ma
yju
lsep
no
ven
em
ar
ma
yju
lsep
no
ven
em
ar
ma
yju
lsep
no
ven
em
ar
ma
yju
lsep
no
ven
em
ar
ma
yju
lsep
no
ven
em
ar
ma
yju
lsep
no
ven
em
ar
ma
yju
lsep
no
ven
em
ar
ma
yju
lsep
Inicio de la reforma energética
Inicio de los
nuevos
desarrollos de
PEMEXPEMEX en
2 años y 9
meses
Privados en 7
años de reforma
energética
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Nota: Para las compañías privadas son cifras publicadas al mes de septiembre de 2021 por parte de la Comisión Nacional de Hidrocarburos para la producción de
rondas contractuales.
En septiembre de 2021, la
producción de los nuevos
desarrollos de PEMEX equivale a
8.8 veces la producción de las
empresas privadas.
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1,751
ene-sep 2021
10
Producción de petróleo en MéxicoMiles de barriles diarios (Mbd)
1,771
Privados
rondas
petroleras
26 Mbd (1.5%)
98.5%
PEMEX
• A más de 6 años de la reforma
energética, Petróleos Mexicanos
soporta casi la totalidad de la
producción petrolera del país.
• El mes de septiembre pasado, la
producción de los terceros en
las rondas ya sumaba 31 Mbd,
siendo el promedio de 26 Mbd
para el periodo enero-
septiembre. En lo que va del
año, el 98,5% de la producción
de petróleo en México continúa
siendo extraída por PEMEX.
Nota: Para PEMEX corresponde a cifras del periodo enero-junio: PEMEX 1,731 Mbd + Socios 20 Mbd.
Para las compañías privadas son cifras publicadas al mes de septiembre de 2021 por parte de la Comisión Nacional de Hidrocarburos para la producción de
rondas contractuales.
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2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 E
7.4
13.9 13.412.4
9.68.6
7.27.7
7.07.5
+5%
13.813.814.014.314.715.5
16.5
• Esta administración logra por segundo año consecutivo incorporar más barriles de
reservas de petróleo que los que extrae de sus reservas 1P.
• Fueron catorce años en los que PEMEX extraía más barriles que los que logró
incorporar a sus reservas 1P.
• Vamos en la ruta correcta.
20172013 2014 2015 202020182016 2019 20212022 E20092006 2007 201220102008 2011
Evolución de las Reservas Probadas 1PMiles de millones de barriles de petróleo crudo equivalente
Nota: Valores al 1° de enero de cada año
E = Valor estimado.
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Indicadores financieros
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384,710
122,307 85,843
42
(1,780)
(77,245)
13
PEMEX: estado de resultados, Tercer trimestre 2021MXN miles de millones
Ve
nta
s
tota
les
Dete
rio
ro
Costo
de
lo
ve
nd
ido
Ren
dim
iento
bru
to
Re
nd
imie
nto
de
op
era
ció
n
Ren
dim
iento
an
tes
de
im
pu
esto
s
Pa
rtic
ipa
ció
n
filia
les
Imp
ue
sto
s
y d
ere
ch
os
268,453
44,330
6,050
40,661
PEMEX sí genera valor, con un rendimiento
de operación de MXN 85,843 millones.
Sin embargo, el costo financiero, la pérdida
cambiaria (que no genera flujo de efectivo) y
el pago de derechos petroleros generan una
pérdida neta en el trimestre.
Ga
sto
s
ge
ne
rale
s
Costo
fina
ncie
ro n
eto
Utilid
ad
/ p
érd
ida
ca
mb
iaria
Re
nd
imie
nto
/
Pé
rdid
a n
eta
47,004
75,465
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.14
Comparativo de ingresos e impuestos pagados en 2021MXN millones
Fuente: Información financiera trimestral de cada emisora, Bolsa Mexicana de Valores. Información al tercer trimestre de 2021, excepto Bimbo, FEMSA y Cemex
cuya información es al segundo trimestre de 2021.
2,637
3,168
4,340
5,970
8,940
25,028
211,252
Cemex
Alfa
Grupo Bimbo
FEMSA
Walmart de México
América Móvil
PEMEX 20.1%
3.3%
1.7%
2.3%
2.7%
1.4%
1.8%
Porcentaje
respecto
ingresos totales
143,893
223,271
162,950
261,556
521,473
754,068
1,049,699
Cemex
Alfa
Grupo Bimbo
FEMSA
Walmart de México
América Móvil
PEMEX
Ingresos totales Impuestos pagados
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EBITDA y margen EBITDA
1. Ingresos antes de intereses, impuestos y depreciación del ejercicio, (EBITDA) por sus siglas en inglés. Valores en pesos corrientes.
5341
68
18
106
124 128
1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21
19%23%
29%
7%
33%36%
33%
1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21
EBITDA1
MXN mil millones
Margen EBITDA
Porcentaje sobre total de ventas
• En el tercer trimestre del año, la generación de EBITDA de la empresa continuó registrando
una importante recuperación en comparación con los trimestres anteriores.
• De igual manera, el margen EBITDA se ubicó en 33%, es decir 4 puntos porcentuales por
arriba del registrado en el mismo trimestre del ejercicio 2020. Esta capacidad para generar
flujo por la operación continúa ubicando a la empresa en las primeras posiciones con
relación a las empresas comparables del sector.
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.16
PEMEX: una empresa que genera valor
1. En este cálculo, PEMEX no incluye variables que no generan flujo de efectivo. EBITDA por sus siglas en inglés (earnings before interest, taxes, depreciation,
and amortization)
Fuente: Cifras estimadas de Bloomberg así como Estados Financieros de PEMEX bajo NIIF al tercer trimestre de 2021.
Margen EBITDA (EBITDA/Ventas)1
13%
16%
20%
21%
23%
24%
25%
34%
43%
53%• PEMEX se ha mantenido como una de las
empresas con mayor generación de flujo por
su operación dentro de la industria.
• Al cierre del tercer trimestre del año, se tuvo
un margen EBITDA de 34%, ubicándola
como la tercera en valor económico
generado en esta muestra de empresas.
• El margen promedio de las empresas
comparables fue de 27%, inferior en 7 puntos
porcentuales.
• En particular, PEMEX alcanzó un diferencial
en 13 puntos porcentuales por arriba del
promedio observado del sector privado de la
industria que representó 21%.
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.17
PEMEX registra uno de los gastos de operación más bajos de la industria
Fuente: Cifras estimadas de Bloomberg así como Estados Financieros de PEMEX bajo NIIF al tercer trimestre de 2021.
82 8075 75 73 71 69
6256
46
Porcentaje respecto de ventas totales
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.18
Ahorros en partidas sujetas a criterios de austeridadMXN millones
Promedio
2013-20182019 2020
2021
(Ene-Sep)
Materiales de sanitización, limpieza y
otros60 8 17 18
Telefonía móvil 9 2 0 0
Asesorías técnicas 2,816 751 720 679
Estudios e investigaciones 157 13 16 19
Subcontratación de servicios con
terceros (incluye servicios médicos
subrogados)
944 761 1,053 918
Comunicación social 241 12 17 21
Pasajes aéreos y viáticos 2,587 471 318 262
Congresos, convenciones y
exposiciones21 0 0 0
6,834
2,018 2,141 1,918
En comparación con los
niveles registrados en
la Administración
anterior, durante la
presente se acumulan
ahorros por MXN
14,425
millones.
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.19
Variación de ventas en la industria petrolera 2021 vs 2020 Variación porcentual
Fuente: Cifras observadas 2020 y estimadas 2021 de Bloomberg así como Estados Financieros de PEMEX bajo NIIF al cierre de septiembre de cada año.
62%
56%
55%
49%
49%
49%
48%
47%
37%
5%
0% 20% 40% 60%
Equinor
Chevron
ENI
Repsol
Total
PEMEX
Exxon
Petrobras
Shell
BP
• Durante 2021, toda las
empresas petroleras
registraron aumentos
importantes en sus
ingresos debido a la
recuperación en la
demanda tras la pandemia.
• PEMEX aumentó sus
ingresos en 344 mil 864
millones de pesos respecto
del mismo período de 2020.
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.20
Variación de la inversión (Capex) en la industria petrolera 2021 vs 2020Variación porcentual
Fuente: Cifras observadas 2020 y estimadas 2021 de Bloomberg así como Estados Financieros de PEMEX bajo NIIF al cierre de septiembre de cada año.
-29%
-8%
-4%
0%
1%
1%
6%
12%
48%
49%
-40% -20% 0% 20% 40% 60%
Exxon
Chevron
Total
Shell
BP
Repsol
ENI
Equinor
PEMEX
Petrobras• PEMEX se mantiene
como una de las
empresas con mayor
inversión orientada a la
generación de flujo por
su operación.
• Los precios altos del
crudo y el aumento
constante en la demanda
de combustibles, ha
permitido a la empresa
mantener su ritmo de
inversión, junto con el
Gobierno, para
garantizar la seguridad
energética nacional en el
mediano plazo.
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.21
Evolución del CAPEX, 2017-2020Cifras anuales en MXN millones
Fuente: Reportes 20-F de PEMEX de 2013 a 2020.
Estados financieros al 30 de septiembre de 2021.
113,025
96,762
111,127
122,476
100,392
2017 2018 2019 2020 2021
(ene-sep)
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.
Precios, exportaciones y proceso de crudo
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.23
Precio de la mezcla mexicana de exportaciónDólares por barril promedio mensual
Para el tercer trimestre
de 2021, el precio
promedio de la mezcla
mexicana fue de USD
66.7 por barril, superior
a los USD 56.3 y 64.2
del primer y segundo
trimestres,
respectivamente.
48.7
40.3
28.5
17.1
22.7
33.836.6
39.1 38.3 38.9 39.344.8
52.457.3
60.0 61.464.3
66.9 68.564.6
66.9
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
2020 2021
Nota: Precio promedio ponderados por volumen,
Fuente: Base datos institucional de PEMEX
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.24
Exportación de crudo, 2021 Miles de barriles diarios promedio (Mbd)
Durante el 3T21 PEMEX
exportó en promedio
1,086 Mbd, es decir un
incremento de 66 Mbd
(+6.5%) respecto al 2T21.
9691,020
1,086
1T21 2T21 3T21
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.
Comercialización de crudo ligeroMiles de barriles diarios (Mbd)
85
11
22
17 8
11
08
9 97
15
81
46
12
27
75
59
74
01
51
32
-11
-11
-23
48
48
10
36
51
33
10
91
52
16
32
04
18
16
61
80
27
31
41 15
81
24
11
4 12
82
11
29
02
22
17
6
en
e
ma
r
ma
y
jul
sep
no
v
en
e
ma
r
ma
y
jul
sep
no
v
en
e
ma
r
ma
y
jul
sep
no
v
en
e
ma
r
ma
y
jul
sep
no
v
en
e
ma
r
ma
y
jul
sep
2017 2021
86 Mbd 31 Mbd 4 Mbd 140 Mbd
Exportación Importación
2018 2019 2020
174 Mbd
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.26
Proceso de crudo en la refineríasMiles de barriles diarios (Mbd)
591
703 710
824
647682 668
637 657
793
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep
Continúa la
rehabilitación de
las refinerías.
En septiembre se
registró el segundo
promedio mensual
más alto en lo que
va del año.
Promedio
Anual
2020 2021
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.
Otros
aspectos
relevantes
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.28
Robo de combustibles, 2018-2021Miles de barriles diarios (Mbd)
12.816.4
24.121.4
26.6
43.4
56
6.4 4.8 4.1
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Disminución de
92.7%2
en el robo de
combustible
Desviación por mercado ilícito de combustibles1
1. Conforme a información publicada por la Comisión Nacional de Seguridad: Informe Seguridad
http://www.informeseguridad.cns.gob.mx/
2. Comparativo enero-septiembre 2019, 2020 y 2021 versus 2018.
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.29
Estrategia exitosa contra el robo de combustibleMXN miles de millones
36.2
3.6 3.6 3.63.21.0 0.7 1.2
2018 2019 2020 2021
Gasolina y diésel GLP
Los ahorros estimados para
PEMEX en tres años ascienden a
MXN 104,593 millones1
(ene-
sep)
Adicionalmente, al
comercializarse formalmente
estos productos, se estiman
ahorros totales por
MXN 43,383 millonesa lo largo de la Administración
Total
(MXN millones)143,383
Ahorros PEMEX 104,593
Gobierno Federal 38,790
IEPS 21,407
IVA 17,383
1. En comparación con las cifras observadas en 2018
Nota: Precios en almacenes, no incluye impuestos (IEPS e IVA)
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.30
Pago a proveedores y contratistas 2017-20211
MXN millones
1. No se consideran pagos a filiales ni a entidades de Gobierno. Los montos incluyen el Impuesto al Valor Agregado.
• PEMEX ha
mantenido un flujo
de pagos a sus
proveedores y
contratistas incluso
en los peores
meses de la crisis
del COVID del año
pasado.
• En los primeros tres
trimestres del año,
se ha pagado el
98.5% del monto
total pagado en
2020.
277,625 278,413 279,815 279,002 274,829
2017 2018 2019 2020 2021(ene-sep)
+0.3% +0.5% -0.3%
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.31
Apoyos del Gobierno Federal
Beneficio
Monto
MXN
millones
Estímulo fiscal anual
acreditable al pago del
Derecho por la Utilidad
Compartida (DUC).
73,280
Aportaciones patrimoniales
para el pago de las
amortizaciones de la deuda
(a septiembre).
96,720
Total 170,000
Apoyos año 2021
40
54
58
65
2022
2021
2020
2019
Evolución de la tasa del DUC
Porcentajes
1. En proceso de autorización por la Cámara de Senadores. Ya fue autorizado por la Cámara de Diputados.
1
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.
Deuda pública
y estrategia de financiamiento
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.33
Nota: cifras en millones de dólares. Cifras de octubre en adelante sujetas a variación por tipo de cambio.
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Total 959 287 55 141 349 221 279 2,140 296 138 1,042 376
Deuda Interna (expresada en USD) 76 7 22 76 7 22 76 7 249 76 994 23
Deuda Externa (USD) 883 281 33 65 343 199 202 2,133 46 62 48 354
959
287
55 141
349 221 279
2,140
296 138
1,042
376
Amortizaciones Enero – Septiembre: 4,727 millones de dólares
Amortizaciones
de Octubre a
Diciembre:
1,557 millones de
dólares
Amortizaciones 2021
Resumen Aportaciones
Concepto Monto
Total Amortizaciones 2021 6,284
Aportaciones recibidas 4,836
Remanente 1,448
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.
5.4
6.4
7.4
8.4
9.4
10.4
11.4
12.4
nov-18ene-19mar-19 jun-19 ago-19nov-19ene-20 abr-20 jun-20 sep-20nov-20 feb-21 abr-21 jul-21 sep-21
Tasa de interés(%)
34
Rendimiento del bono PEMEX a diez años
Declaratoria
de pandemia
COVID19
6.38%
12.05%
Máximo:
7.65% / 20 nov
A pesar de la volatilidad generada por el COVID–19, el rendimiento del bono de
referencia a 10 años se recuperó considerablemente, y se mantiene estable al cierre del trimestre.
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.
2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 →
35
Perfil de vencimientos de la deudaUSD miles de millones
1
1. No considera el saldo de las líneas de crédito revolventes dispuestas, ni intereses devengados, ni el monto de la monetización de bonos del Gobierno Federal,
que por motivos contables se registró en pasivos de corto plazo.
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.
223195
232
72 60
-2931 0
-50
0
50
100
150
200
250
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 e
36
Deuda pública 2021MXN miles de millones
Endeudamiento neto
aprobado1
Endeudamiento
neto objetivo2
Financiamiento 173.3 129.3
Amortizaciones 129.3 129.3
Endeudamiento 44 0
Trayectoria anual de endeudamiento neto público
El objetivo para este año es
lograr un endeudamiento neto
igual a cero, en línea con la
mejora en las perspectivas
económicas para 2021
1. Endeudamiento neto aprobado por el Congreso en términos del crédito público según lo establecido en la Ley de Ingresos de la Federación 2021 ascendió a
22,000 Mdp en deuda interna y a 1,000 Mdd en deuda externa, que expresado en pesos totaliza 44 Mdp.
2. Cifras preliminares.
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.37
1,542 4,629 1,227 10,973 4,708 23,079
Durante 2021,
el Gobierno
Federal
realizará
aportaciones de
capital a
PEMEX de
acuerdo al perfil
de vencimiento
de su deuda.
El 2 de agosto,
el Gobierno
Federal realizó
la tercera
aportación.
Las líneas de
crédito
revolventes (LCR)
se registran como
deuda de corto
plazo. Sin
embargo, estas
LCR están
totalmente
comprometidas,
por lo que
PEMEX y PMI
podrán renovar
las disposiciones
hasta su fecha de
vencimiento.
Por razones
contables, esta
operación se
registró como
deuda de corto
plazo. Sin
embargo, la
fecha de
vencimiento es
el 24 de
noviembre de
2023.
Programa de
Financiamiento
2022
Deuda de corto
plazo: Necesidades
de liquidez por año
2021: 2,769
2022: 4,629
2023: 4,708
Total: 12,106
10,973 de las LCR
podrán renovarse
hasta su vencimiento
Deuda de corto plazo 3T21USD millones
Oct-Dic 2021
Vencimientos
Intereses
Acumulados
PEMEX - 8,612
PMI - 2,362Monetización de
Pagarés
Ene-Sep
2022
Vencimientos
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.
ASG1 en PEMEX
1. Criterios Ambientales, Sociales y de Gobierno Corporativo
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.39
ASG en PEMEX (1/4)
Ambiental
▪ Proyectos de conservación de
alto impacto.
▪ Acciones multilaterales para
mitigar el cambio climático.
Social
• Minimizar el impacto de las
operaciones en las comunidades.
• Prevención de contingencias por
siniestros en las instalaciones.
Gobierno Corporativo
▪ Transparencia y cultura ética en toda la empresa.
▪ Contratación competitiva y sostenible.
▪ Fortalecer políticas de inclusión.
ASG
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.40
ASG en PEMEX (2/4)
PEMEX está comprometido con la atención del impacto que generan sus
actividades tanto al medio ambiente como a las comunidades. Como parte de
los esfuerzos realizados para mitigar dicho impacto, ha trabajado exhaustivamente
en identificar sus riesgos en materia ambiental.
Para ello, integró y jerarquizó un inventario de riesgos ambientales con base en
su probabilidad de ocurrencia e impacto, con el fin de establecer su prioridad de
atención.
Al 30 de septiembre de 2021, este inventario se conforma por 209 riesgos
relacionados principalmente con:
▪ Tratamiento de efluentes
▪ Emisiones locales de contaminantes
▪ Plantas de recuperación de azufre
▪ Pasivos ambientales
▪ Disposición de residuos peligrosos
▪ Almacenes de residuos peligrosos
▪ Sitios afectados con hidrocarburos
▪ Cumplimiento de parámetros de descargas de agua
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.41
ASG en PEMEX (3/4)
PrioridadNúmero de
riesgos (1)
Costo estimado para la
atención1
MXN millones
Prioridad 1 25 1,982.2 26.3%
Prioridad 2 112 4,684.5 62.1%
Prioridad 3 51 545.6 7.2%
Prioridad 4 16 280.7 3.7%
Prioridad 5 5 50.5 0.7%
Total 209 7,543.5 100.0%
2022
2023 - 2024
En su sesión del 18 de octubre de 2021, el Comité de Riesgos de Petróleos Mexicanos y
sus Empresas Productivas Subsidiarias (CRPEMEX) instruyó desarrollar un programa de
tres años para dar atención a los 209 riesgos identificados. Como parte del programa,
se fijó como meta atender durante 2022, al menos aquellos de Prioridad 1.
Asimismo se está elaborando una estrategia de atención para el periodo 2022-2040.
1. Podrían variar con base en la actualización de la información.
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.42
ASG en PEMEX (4/4)
1. Podrían variar con base en la actualización de la información.
Aprovechamiento y quema de gas
PEP 2021
712
608 606
85% 87% 87%
1er Trim 2do Trim 3er Trim
MMpcd Aprovechamiento
• Durante el tercer trimestre del
año se ha logrado una
disminución de 2.5 MMpcd
respecto al nivel observado
durante el trimestre anterior,
por lo que prácticamente se
mantuvieron los mismos
niveles de aprovechamiento
(87%).
• Lo anterior influido por el
incidente no deseado en la
Plataforma E-Ku-A2, entre
otros.1T21 2T21 3T21
Aprovechamiento de
gas / Total gas
producido
Quema de
gas(MMpcd)
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.
Exploración y Producción
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.
44Nota: La producción diaria de líquidos incluye al petróleo crudo y los condensados producidos, sin incluir la producción de los socios
Al cierre del 3T21 se produjeron 537 Mbd adicionales a la tendencia de disminución de 2018
1,228 Mbd
Declinación
10.4% anual
Estabilización
Producción diaria de líquidos
Mbd
1,200
1,300
1,400
1,500
1,600
1,700
1,800
1,900
2,000
ene
feb
ma
r
abr
ma
y
jun jul
ago
se
po
ct
nov
dic
ene
feb
ma
r
abr
ma
y
jun jul
ago
se
po
ct
nov
dic
ene
feb
ma
r
abr
ma
y
jun jul
ago
se
po
ct
nov
dic
ene
feb
ma
r
abr
ma
y
jun jul
ago
se
p
20192018 2021
Producción
30-sep-21
1,765 MbdCrecimiento
2.1 % anual
Cierre OPEP Plus
Condiciones
climatológicas atípicas
Contingencia COVID 19
2020
Incidente FPSO
53
7 M
bd
Cambio de
horario
Incidente
E-Ku-A2
Fuga ducto
Yaxche A a TMDB
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.45
Desempeño trimestral de la producción de líquidos
78%
22%
Producción de crudo 3T21
Marina Terrestre
62% 61% 61% 60% 56%
27% 29% 30% 30%30%
7% 6% 6% 6% 9%3% 3% 4% 4% 4%1,658 1,676 1,715 1,736 1,740
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2,000
3T20 4T20 1T21 2T21 3T21
Producción de líquidos Mbd
Pesado Ligero Superligero Condensados
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.
Al cierre del 3T21 los campos nuevos produjeron 280 Mbd
30-sep-21
280 Mbd
2019 2020 2021
6.9 78.7 198.2
CampoPozos Qo
(#) (Mbd)
Cahua 3 1.4
Cheek 4 18.0
Cibix 5 3.5
Hok 3 3.6
Ixachi 9 28.1
Manik 3 11.1
Mulach 7 28.9
Octli 5 20.2
Pokché 3 7.3
Quesqui 6 63.9
Tlacame 6 16.0
Valeriana 1 0.4
Xikin 2 1.9
CampoPozos Qo
(#) (Mbd)
Xolotl 1 1.3
Tlamatini 4 18.4
Racemosa 1 5.2
Uchbal 2 2.4
Kuun 1 0.9
Terra 1 1.0
Koban 2 11.2
Tetl 2 8.1
Itta 3 16.9
Teekit 1 0.5
Tum 1 0.7
Tupilco 1 9.2
Total 77 280.2
46
86.3
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
0
50
100
150
200
250
300
350
Np =
ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic
2019 2.6 3.5 4.6 5.2 5.2 6.4 6.8 7 7.8 8.1 11.6 13.5
2020 20.4 21.8 33.9 47 47.5 57.5 77 108.9 122.1 124.6 137 146.5
2021 144.5 157.0 162.0 164.9 185.3 215.4 233.3 248.0 271.3
MMblsMbd
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.47
Desempeño trimestral de la producción de gas hidrocarburo
1. No incluye nitrógeno
50%
50%
Producción de gas hidrocarburo 3T21
Marina Terrestre
73% 73% 73% 73% 73%
27% 27% 27% 27% 27%
3,683 3,635 3,700 3,658 3,690
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
3T20 4T20 1T21 2T21 3T21
Producción de gas hidrocarburo1
MMpcd
Asociado No asociado
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.48
Aprovechamiento de gasMMpcd
1. Incluye nitrógeno
1
508
677 712
608 605
89.5%
85.8% 85.1%86.9% 87.1%
0
100
200
300
400
500
600
700
3T20 4T20 1T21 2T21 3T21
Envío de gas a laatmósfera (MMpcd)
Aprovechamiento degas / Total de gasproducido
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.
Procesos Industriales
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.50
Proceso de crudo y producción de petrolíferos
1. Incluye gas seco, gasóleos, aceite cíclico ligero, aeroflex, asfaltos, coque, lubricantes y parafinas.
•Durante el tercer trimestre de 2021, el
proceso de crudo aumentó 15%,
respecto al mismo trimestre de 2020.
• La producción de destilados
(gasolinas, diésel y turbosina) se
incrementó en 29%.
•El margen variable de refinación del
SNR, se ubicó en 3.39 USD/b, debido
a mayores precios de los destilados y
al mejor desempeño del SNR.
313 311392 354 359
292 273
355311 336
605 584
747 666 695
-
250
500
750
3T20 4T20 1T21 2T21 3T21
Proceso de crudoMbd
Crudo ligero
Crudo pesado
0.57
3.42
6.04
2.36
3.39
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
3T20 4T20 1T21 2T21 3T21
Margen variable de refinaciónUSD/b
162 184 236 194 221
193 202 259
235 240 110 101
124 102
118 3 6
8
8 9
13 23
31
30 28
85 79
109
91 86
565 595
767
660 702
-
250
500
750
3T20 4T20 1T21 2T21 3T21
Producción de petrolíferosMbd
Otros*
Turbosina
GLP
Diésel
Combustóleo
Gasolinasautomotrices
1
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.51
Proceso y producción de gas
1. Incluye corrientes a fraccionamiento.
2,326 2,271 2,240 2,208 2,219
434 428 414 402 400
2,760 2,700 2,653 2,610 2,619
-
1,000
2,000
3,000
3T20 4T20 1T21 2T21 3T21
Proceso de gas húmedoMMpcd
Gas húmedo dulce
Gas húmedo amargo
2,280
2,174
2,057 1,993
2,128
209 185 176 176
161 100
150
200
250
300
350
400
450
1,500
1,800
2,100
2,400
3T20 4T20 1T21 2T21 3T21
MbdMMpcd
Producción de gas seco y líquidos del gas
Gas seco de plantas(MMpcd)
Líquidos del gasnatural (Mbd) 1
2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.52
Producción de petroquímicos
1. Incluye anhídrido carbónico, butadieno crudo, ceras polietilénicas, CPDI, especialidades petroquímicas, heptano, hexano, hidrógeno, isopentanos,
líquidos de pirolisis, nitrógeno, oxígeno y pentanos.
• La producción de petroquímicos se ubicó en 364 mil toneladas, un aumentó 46% respecto al tercer trimestre de
2020.
• La cadena de los derivados del metano se ubicó en 116 mil toneladas, como resultado de la operación estable
de la planta de amoniaco VI a partir de marzo de 2021.
39
112 76
101 116
89
77
74 34
59 1
1
21 26
25
2
2 1
1
2
64
45 46
39
56 30
46 72
36
22
23
88 56
93
85
249
369 347
330
364
-
50
100
150
200
250
300
350
3T20 4T20 1T21 2T21 3T21
Producción de petroquímicosMiles de toneladas
Otros*
Materia prima para negrode humo
Azufre
Propileno y derivados
Aromáticos y derivados
Derivados del etano
Derivados del metano
1
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Preguntas y respuestas
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