Restaurant Port Gondola

Restaurantul-port GONDOLA

Un estratto da Venezia

Confidentiality Agreement

The undersigned reader acknowledges that the information provided by _______________ in thisbusiness plan is confidential; therefore, reader agrees not to disclose it without the expresswritten permission of _______________.It is acknowledged by reader that information to be furnished in this business plan is in all respectsconfidential in nature, other than information which is in the public domain through other meansand that any disclosure or use of same by reader, may cause serious harm or damage to_______________.Upon request, this document is to be immediately returned to _______________.

___________________Signature___________________Name (typed or printed)___________________DateThis is a business plan. It does not imply an offering of securities.

Table of Contents

Page 1

1.0 Executive Summary .................................................................................................................................1Chart: Highlights.........................................................................................................................1

1.1 Objectives......................................................................................................................................11.2 Mission ..........................................................................................................................................11.3 Keys to Success ............................................................................................................................1

2.0 Company Summary .................................................................................................................................22.1 Company Ownership .....................................................................................................................22.2 Start-up Summary..........................................................................................................................2

Table: Start-up ...........................................................................................................................3Chart: Start-up ...........................................................................................................................3

3.0 Services ..................................................................................................................................................34.0 Market Analysis Summary .......................................................................................................................4

4.1 Market Segmentation.....................................................................................................................4Table: Market Analysis ...............................................................................................................5Chart: Market Analysis (Pie).......................................................................................................5

4.2 Target Market Segment Strategy...................................................................................................54.3 Service Business Analysis .............................................................................................................5

4.3.1 Competition and Buying Patterns ......................................................................................65.0 Strategy and Implementation Summary ...................................................................................................6

5.1 Competitive Edge ..........................................................................................................................65.2 Marketing Strategy ........................................................................................................................65.3 Sales Strategy ...............................................................................................................................7

5.3.1 Sales Forecast ..................................................................................................................7Table: Sales Forecast.......................................................................................................8Chart: Sales Monthly.........................................................................................................8Chart: Sales by Year.........................................................................................................9

5.4 Milestones .....................................................................................................................................9Table: Milestones .......................................................................................................................9Chart: Milestones .....................................................................................................................10

6.0 Management Summary .........................................................................................................................106.1 Personnel Plan ............................................................................................................................10

Table: Personnel ......................................................................................................................117.0 Financial Plan........................................................................................................................................11

7.1 Start-up Funding..........................................................................................................................11Table: Start-up Funding ...........................................................................................................12

7.2 Important Assumptions ................................................................................................................127.3 Break-even Analysis ....................................................................................................................12

Table: Break-even Analysis .....................................................................................................13Chart: Break-even Analysis......................................................................................................13

7.4 Projected Profit and Loss ............................................................................................................13Table: Profit and Loss ..............................................................................................................14Chart: Profit Monthly ................................................................................................................15Chart: Profit Yearly...................................................................................................................15Chart: Gross Margin Monthly ...................................................................................................16Chart: Gross Margin Yearly......................................................................................................16

7.5 Projected Cash Flow....................................................................................................................16Table: Cash Flow .....................................................................................................................17Chart: Cash..............................................................................................................................18

7.6 Projected Balance Sheet .............................................................................................................18Table: Balance Sheet...............................................................................................................19

7.7 Business Ratios ...........................................................................................................................19Table: Ratios............................................................................................................................20

Table: Sales Forecast ...................................................................................................................................1

Table of Contents

Page 2

Table: Personnel...........................................................................................................................................2Table: Profit and Loss ...................................................................................................................................3Table: Cash Flow ..........................................................................................................................................5Table: Balance Sheet....................................................................................................................................6

Restaurant-port Gondola

Page 1

1.0 Executive Summary

1.1 Objectives

Principalele obiective pe care și le propune restaurantul-port Gondola pot fi reprezentate astfel:¨ construirea unui restaurant-port, unic în regiune, atât din punct de vedere al designului, cât șidin punctul de vedere al serviciilor pe care le propune;¨ crearea unui restaurant care să devină, în cel mai scurt timp, unul dintre principalele puncte deinteres de profil din regiune;¨ creșterea vânzarilor anuale, începand din al 2-lea an de activitate, cu cel puțin 40%;¨ constituirea unei clientele fidele, în special in randul persoanelor cu vârste cuprinse între 25-40de ani.

1.2 Mission

Misiunea restaurantului-port Gondola este aceea de a deveni un adevărat fragment deVeneția, o locație unde cei care îi vor trece pragul să se bucure de o experiență cutotul desăvârșită. Delicioasele preparate aparținând bucătăriei moleculare, locația mirifică,design-ul asemenei unui port venețian, maniera inedită de servire a mesei în gondolă, toateacestea sunt principalele ingrediente pe care se bazează misiunea noastră.

1.3 Keys to Success

Punctele forte ale restaurantului-port Gondola vor fi:


Page 2

¨ amplasamentul- restaurantul-port Gondola isi va desfasura activitatea sub forma unui mini-portpe marginea lacului de la Iulius Parc;¨ design-ul, atât exterior, dar mai ales interior, cu un puternic accent venetian;¨ maniera de servire a mesei, clientii putand alege intre a servi masa pe ponton sau in gondola;¨ preparate cu totul unice, aparținând bucătăriei moleculare; ¨ gradul ridicat al serviciilor, atât din punct de vedere al calității, cât și al originalității.

2.0 Company Summary

S.C. Gondola S.R.L reprezinta o firma ce vizeaza sa isi desfasoare activitatea in sectorul tertiar,imbracand forma unui restaurant-port. Aceasta afacere se doreste a fi deschisa in orasul ClujNapoca si isi propune sa ofere servicii cu un grad ridicat calitativ si unic totodata. Puncteleforte ale acestei idei de afacere sunt reprezentate in primul rand de maniera cu totul unica deservire a clientilor, fiind un restaurant-port acestia putand lua masa atat pe ponton, cat si ingondole, in al doilea rand de amplasamentul rafinat (lacul Iulius Mall) si design-ul original alacestui restaurant și nu în ultimul rând de preparatele cu totul unice, aparținând bucătărieimoleculare.

2.1 Company Ownership

Restaurantul-port Gondola va fi detinut de un grup format din 3 asociati. Nastasache Claudiu vadetine aproximativ 60% din acțiunile firmei, contribuind cu 60,000 de dolari, iar ceilalți 2 partenerivor deține fiecare câte 20%, contribuind cu 20,000 de dolari fiecare și de asemenea se vacontract un împrumut pe termen lung de 20000$. Astfel valoare totală a investiției se va ridica laaproximativ 120000%, iar ca formă juridică se va opta pentru o societate cu răspunderelimitată(SRL).

2.2 Start-up Summary

Pentru a demara această afacere sunt necesari aproximativ 17 000$ pentru construirea siamenajarea pontonului, aproximativ 29 000$ pentru achizitionarea de echipamente si gondole,aproximativ 1000$ costuri de înființare și de publicitate și circa 2500$ și costuri legate de chirie siutilități, în total aproximativ 46400$.


Page 3

Table: Start-up

Start-up

Requirements

Start-up Expenses

Inființare SRL $500

Construire ponton $10,000

Amenajare ponton $7,000

Achizitie echipamente $25,000

Achizitie gondole $4,000

Asigurare $500

Chirie prima lună $2,000

Util itati $500

Publicitate $1,000

Total Start-up Expenses $50,500

Start-up Assets

Cash Required $20,000

Other Current Assets $0

Long-term Assets $20,000

Total Assets $40,000

Total Requirements $90,500

3.0 Services

Restaurantul-port Gondola își propune să ofere clienților săi servicii cu un grad ridicat aloriginalității și al calității. Pe lângă faptul că acest tip de restaurant-port îi oferă clientuluiopțiunea de a alege între a servi masa pe un ponton cu o ambianță plăcută și a servi masa intr-o


Page 4

gondolă fiind purtat pe valurile calme ale lacului, restaurantul-port Gondola își propune să încântesimțurile clienților săi cu specialități din cadrul bucătăriei moleculare, spre exemplu un meniupoate fi schitat astfel astfel:

¨ Aperitive:

- black truffle soup- goat & romanian white cheese- salmon Tataki- beef Carpaccio- oysters- pigeon- spoon tasting

¨ Feluri principale:

- hot & smoked mackerel- ardei umpluti Stuffed Pepper- beluga lentils seafood Paella- john dory- mangalita pork chop- beef sirloin steak- spoon tasting

¨ Deserturi:

- cucumber sorbet- gingerbread- champagne parfait- spoon tasting- cheese selection- chocolate cones

4.0 Market Analysis Summary

Sunt vizați în principal consumatorii care se deosebesc prin comportament și ocupație, deexemplu oameni de afaceri, funcționari, intelectuali. Calitatea acestor potențiali clienți estedată de posibilitățile lor financiare și de disponibilitatea de a-și oferi un serviciu cu un ridicatstandard calitativ. Motivațiile cumpărării serviciilor oferite de restaurantul-port Gondola ar putea fi următoarele:- petrecerea unei seri romantice într-un cadru ambiental placut, pe valurile calme ale lacului,purtați de o gondolă;- petrecerea unei seri în compania prietenilor sau a persoanelor însoțitoare;- discuții între oameni de afaceri sau intelectuali într-un cadru select;- servirea unor preparate inedite din bucătăria moleculară.

4.1 Market Segmentation

Această idee de afacere, reprezentând un restaurant-port bazat produsele bucătărieimoleculare se adresează clienților peste 18 ani, o pondere ridicată fiind deținută de persoanelecu vârste cuprinse între 25-45 de ani, dar și clienților cu vârste cuprinse între 20 și 25 de ani,


Page 5

aceștia putând deveni clienți fideli pe termen lung.

Segmentul de piață vizat este cu preponderență în orașul Cluj-Napoca. Mărimea acestui sectoral populației pe care ideea de afacere dorește a se concentra este estimat la aproximativ 25-30% din populația totală a orașului.

Table: Market Analysis

Market Analysis

2015 2016 2017 2018 2019

Potential Customers Growth CAGR

Clienți săptămânali vara 10% 2,000 2,200 2,420 2,662 2,928 10.00%

Clienți săptămânali iarna 5% 1,200 1,260 1,323 1,389 1,458 4.99%

Total 8.20% 3,200 3,460 3,743 4,051 4,386 8.20%

4.2 Target Market Segment Strategy

Propunându-și a fi o locație selectă, restaurantul-port Gondola dorește să își axeze serviciiepe persoanele cu vârste cuprinse între 25-30 de ani, în special pe cei care se deosebesc princomportament și ocupație, spre exemplu oameni de afaceri, funcționari, intelectuali. Motivuleste reprezentat de calitatea acestor oameni și de posibilitățile lor financiare și disponibilitatea dea cheltui totodată pentru a-și oferi un serviciu cu un standard calitativ ridicat.

4.3 Service Business Analysis

Piața restaurantelor din Romania este în mișcare. După scăderile importante ale pieţeirestaurantelor din ţara noastră în perioada 2009-2011, de până la 70% și stagnările dinperioada 2011-2013, acest domeniu dă semne de dezmorţire, ajungându-se la creșterisubstanțiale de aproximativ 30% în cazul restaurantelor de nișă. Piața restaurantelor a înregistrat


Page 6

încasări de aproximativ 2,5 miliarde euro. Pe piața locală din domeniul restaurantelor, acționează următorii competitori: HugoRestaurant, Panoramic Cetățuie, Da Vinci, Baracca, Marty, Bistro Engels, Camino. Toate acesterestaurante se diferențiază în special prin design, însă produsele pe care le propun cliențiloraparțin bucatăriei convenționale. Restaurantul-port Gondola, face notă distinctă propunândclienților săi produse aparținând ineditei bucătării moleculare și de asemenea propunândclienților săi o manieră de servire a mesei cu totul unică în orașul Cluj-Napoca și anumeservirea mesei în gondolă.

4.3.1 Competition and Buying Patterns

Pe de o parte, competiția de pe piața restaurantelor depinde de reputația creată, deexperiența în relațiile cu clienții și de publicitate, iar pe de altă parte de amplasamentul ales șide posibilitățile de parcare. În cele mai multe dintre cazuri, industria restaurantelor se bazeazămai mult pe recomandări, decât pe publicitate. Clienții vor opta pentru restaurantul-port Gondola comparativ cu celelalte restaurante,deoarece face notă distinctă propunându-și să le ofere celor care îi vor trece pragul produseinedite din bucătăria moleculară. Și mergând pe aceeași linie distinctă, fiind un restaurant-port,Gondola le propune clienților săi o manieră de servire a mesei cu totul neconvențională șianume servirea mesei în gondolă. Un alt aspect foarte important in industria de domeniu este reprezentat de elementul uman. Decele mai multe ori, problema restaurantelor din zilele noastre este reprezentată de faptul căinvestesc foarte mult în design și neglijează elementul uman. Servirea nu ar trebui să fie realizatăde niște roboți, care ridică comanda și aduc nota de plată. Din acest considerent, restaurantul-port Gondola, dorește să le ofere o senzație venețiană clienților săi, oferindu-le acestoraoportunitate de a fi plimbați pe valurile lacului de adevărați gondolieri. Meniul se va adapta în funcție de preferințele clienților, sensul că cele mai apreciatepreparate se vor repeta, însă acest aspect nu va tăia din elanul inovativ ale unui chef renumitîn prepararea dish-urilor specifice bucătăriei moleculare.

5.0 Strategy and Implementation Summary

5.1 Competitive Edge

Pe piața locală din domeniul restaurantelor, acționează următorii competitori: HugoRestaurant, Panoramic Cetățuie, Da Vinci, Baracca, Marty, Bistro Engels, Camino. Toate acesterestaurante se diferențiază în special prin design, însă produsele pe care le propun cliențiloraparțin bucatăriei convenționale. Restaurantul-port Gondola, face notă distinctă propunândclienților săi produse aparținând ineditei bucătării moleculare și de asemenea propunândclienților săi o manieră de servire a mesei cu totul unică în orașul Cluj-Napoca și anumeservirea mesei în gondolă.

5.2 Marketing Strategy


Page 7

5.3 Sales Strategy

Strategia restaurantului-port Gondola este una simplă și anume, pentru a afla cheiasuccesului, acest restaurant își propune să le ofere clienților săi o combinație de produsealimentare delicioase, un mediu atractiv și original și nu în ultimul rând, servicii excelente de laîncă de la prima vizită, căci prima impresie e de cele mai multe ori decisivă. Strategiilele de marketing a restaurantului Gondola sunt concepute petru a atrage criticii șiclientii în interiorul acestui nou concept de restaurant. Strategiile de vânzări trebuie săfidelizeze clienții, care la rândul lor vor povesti prietenilor și cunoștințelor lor despre experiențaavută la restaurantul Gondola. De regulă noile restaurante fac una dintre următoarele greșeli: fie sunt nepregătiți, fie suntslab pregătiți pentru deschidere și astfel calitatea redusă si promptitudinea slabă aserviciillor de la început conduc la descurajarea clienților spre a se reîntoarce și la reducerearecomandărilor pe care aceștia le pot realiza. Strategiile de vânzare ale restaurantului Gondola se bazează constant pe gradul ridicat alcalității mâncării, serviciilor, promptitudinii și a atmosferei create. Pentru a putea realiza acestelucruri este necesar să se îndeplinească următoarele aspecte:¨ angajarea personalului care să aprecieze în mod sincer munca lor;¨ interacționarea directă cu clienții, pentru ca ei să fie conștienți de faptul că părerile lor suntascultate chiar de proprietari;¨ evaluarea alegerilor clienților, astfel încât cele mai apreciate dish-uri să se regăsească înmeniu.

5.3.1 Sales Forecast

Restaurantul-port Gondola își propune să atingă următorul plan de vânzări:

¨ pentru lunile Martie, Aprilie, Mai și Septembrie:- la micul dejun:30 de clienți * 10$ per client- la prânz: 50 de clienți * 15$ per client- la cină: 100 de clienți * 15$ per client

¨ pentru lunile Iunie, Iulie și August:- la micul dejun: 40 de clienți * 10$ per client- la prânz: 60 de clienți * 15$ per client- la cină: 120 de clienți * 15$ per client

¨ pentru lunile Octombrie, Noiembrie și Februarie:- la micul dejun: 20 de clienți * 10$ per client- la prânz: 40 de clienți * 15$ per client- la cină: 80 de clienți * 15$ per client

¨ pentru lunile Decembrie și Februarie:- la micul dejun: 15 de clienți * 10$ per client- la prânz: 30 de clienți * 15$ per client- la cină: 60 de clienți * 15$ per client


Page 8

Table: Sales Forecast

Sales Forecast

FY 2016 FY 2017 FY 2018

Sales

Vânzări mic dejun $99,000 $108,900 $119,790

Vânzări masă de prânz $250,000 $275,000 $302,500

Vânzări masă de seară $500,000 $550,000 $605,000

Total Sales $849,000 $933,900 $1,027,290

Direct Cost of Sales FY 2016 FY 2017 FY 2018

Cost mic dejun $41,000 $39,000 $37,000

Cost masă prânz $76,500 $73,000 $70,000

Cost masă de seară $159,000 $151,000 $145,000

Subtotal Direct Cost of Sales $276,500 $263,000 $252,000


Page 9

5.4 Milestones

Table: Milestones

Milestones

Milestone Start Date End Date Budget Manager Department

Înființare SRL 1/5/2015 1/15/2015 $500 Acționari Acționari

Construire ponton 1/16/2015 2/16/2015 $10,000 Acționari Acționari

Amenajare ponton 2/16/2015 2/24/2015 $7,000 Acționari Acționari

Achiziție echipamente 2/16/2015 2/24/2015 $25,000 Acționari Acționari

Achiziție gondole 2/24/2015 2/27/2015 $4,000 Acționari Acționari

Publicitate 1/5/2015 2/28/2015 $1,000 Acționari Acționari

Totals $47,500


Page 10

6.0 Management Summary

Restaurantul-port Gondola va necesita un număr de 17 persoane, dintre care 14 permanențiși 3 sezonieri. Personalul necesar va fi identifiat și recrutat de la agențiile de recrutare-plasarea forței de muncă sau prin intermediul anunțurilor de mică publicitate. Testarea solicitanțilo seva face cu scopul măsurării abilităților și cunoștințelor acestora prin demonstrarea practică acapacității îndeplinirii sarcinilor. Pe lângă testul de performanță, candidații vor trebui săîndeplinească și condițiile de comportament, tact, ținută și aspect fizic. Personalul angajat va fi format din:- 1 manager- 1 administrator- 1 contabil- 1 bucătar-șef- 2 bucătari- 3 ajutoare de bucătari- 1 barman- 4 ospătărițe- 3 gondolieri

6.1 Personnel Plan

Personalul restauratului-port Gondola este format din 17 persoane, dintre care 14 reprezintăangajați permanenți iar 3 angajați sezonieri.

- 1 manager având un onorariu de aproximativ 800$ lunar, având ca principale atribuții:administrarea afacerii și prezentarea unui raport periodic de activitate.- 1 administrator având un onorariu de aproximativ 600$ lunar, ce are ca atribuții: realizarea


Page 11

aprovizionării; întocmirea menului împreună cu bucătarul-șef; realizarea instructajuluiprofesional; verificarea echipamentelor și obiectelor de inverntar.- 1 contabil având un onorariu de aproximativ 450$ lunar,ce are ca atribuții: asigurareaevidenței contabile a stocurilor, a relațiilor cu terții, a trezoreriei și a evidenței veniturilor șicheltuielilor; înregistrarea încasărilor și plăților, conform extrasului de cont.- 1 bucătar-șef având un onorariu de aproximativ 550$ lunar, ce are ca atribuții: îndrumarea,supravegherea și controlarea întregii activități profesionale; organizarea activității de producțieculinară în baza planului de producție culinară; supraveghează modul în care sunt preparate șimontate preparatele.- 2 bucătari având fiecare un onorariu de 425 $ lunar, ce au ca atribuții: preparearea și montareapreparatelor; răspunderea de calitatea bunurilor preparate.- 3 ajutoare de bucătari având fiecare un onorariu lunar de 300$, ce au ca atribuții principale:pregatirea tuturor ingredientelor necesare bucătarului-șef și celorlalți2 bucătari; răspund deigiena din bucătărie.- 1 barman având un onorariu lunar de 300$, ce are ca principale atribuții: efectuareaoperațiilor de servire a clienților cu băuturi specifice; verificare stocului zilnic și valoric algestiunii; aprovizionarea cu toate sortimentele de băuturi și pahare.- 4 ospătărițe având fiecare un onorariu lunar de 300$, ce au ca principale atribuții:executarea activităților de servire; verificare stării de curățenie a restaurantului; executareaaranjării meselor.- 3 gondolieri având un onorariu de aproximativ 260$, reprezintă angajații sezonieri și au caprincipale atribuții: plimarea clienților cu gondolele; verificare stării gondolelor și a igieneiacestora; verificare igienei mediului ambiental.

Ca previziuni, în primii 2 ani de activitate, restaurantul-port Gondola va menține acelașiplafon salarial, însă își propune o creștere cu aproximativ 10% a onorariilor personalului angajatîncepând cu anul 3 de activitate.

Table: Personnel

Personnel Plan

FY 2016 FY 2017 FY 2018

Manager $9,600 $9,600 $10,500

Administrator $7,200 $7,200 $8,000

Contabil $5,400 $5,400 $6,000

Bucătar-șef $6,600 $6,600 $7,200

Bucătari $10,200 $10,200 $11,000

Ajutoare bucătari $10,800 $10,800 $11,500

Barman $3,600 $3,600 $4,000

Ospătărițe $14,400 $14,400 $15,500

Gondolieri $5,600 $5,600 $6,000

Total People 14 14 14

Total Payroll $73,400 $73,400 $79,700

7.0 Financial Plan

7.1 Start-up Funding

Restaurantul-port Gondola va reprezenta o afacere deținută de 3 parteneri. Acționarulmajoritar, ce deține aproximativ 60% din acțiunile afacerii, va investi în această afacere


Page 12

aproximativ 60000$. Ceilalți 2 parteneri, ce dețin împreună restul de 40% din acțiunile afacerii,vor investi aproximativ 20000$ fiecare. Pentru a asigura succesul firmei și depășirea primelorluni de activitate care sunt în general critice pentru orice afacere, se va mai contracta unîmprumut de aproximativ 20000$. Așadar, totalul investițiilor se va ridica la aproximativ 120000$.

Table: Start-up Funding

Start-up Funding

Start-up Expenses to Fund $50,500

Start-up Assets to Fund $40,000

Total Funding Required $90,500

Assets

Non-cash Assets from Start-up $20,000

Cash Requirements from Start-up $20,000

Additional Cash Raised $29,500

Cash Balance on Starting Date $49,500

Total Assets $69,500

Liabilities and Capital

Liabilities

Current Borrowing $0

Long-term Liabilities $20,000

Accounts Payable (Outstanding Bills) $0

Other Current Liabilities (interest-free) $0

Total Liabil ities $20,000

Capital

Planned Investment

Acționarul majoritar $60,000

Asociați $40,000

Additional Investment Requirement $0

Total Planned Investment $100,000

Loss at Start-up (Start-up Expenses) ($50,500)

Total Capital $49,500

Total Capital and Liabilities $69,500

Total Funding $120,000

7.2 Important Assumptions

7.3 Break-even Analysis


Page 13

Table: Break-even Analysis

Break-even Analysis

Monthly Revenue Break-even $17,116

Assumptions:

Average Percent Variable Cost 33%

Estimated Monthly Fixed Cost $11,542

7.4 Projected Profit and Loss


Page 14

Table: Profit and Loss

Pro Forma Profit and Loss

FY 2016 FY 2017 FY 2018

Sales $849,000 $933,900 $1,027,290

Direct Cost of Sales $276,500 $263,000 $252,000

Other Costs of Sales $0 $0 $0

Total Cost of Sales $276,500 $263,000 $252,000

Gross Margin $572,500 $670,900 $775,290

Gross Margin % 67.43% 71.84% 75.47%

Expenses

Payroll $73,400 $73,400 $79,700

Marketing/Promotion $11,200 $10,000 $10,000

Depreciation $9,600 $9,600 $9,600

Chirie $24,000 $24,000 $24,000

Util ități $7,100 $8,000 $8,000

Asigurare $3,600 $3,600 $3,600

Securitate $3,600 $3,600 $3,600

Reparații și Mentenanță $2,400 $3,000 $3,500

Curățenie $3,600 $3,600 $3,600

Total Operating Expenses $138,500 $138,800 $145,600

Profit Before Interest and Taxes $434,000 $532,100 $629,690

EBITDA $443,600 $541,700 $639,290

Interest Expense $1,683 $1,476 $1,260

Taxes Incurred $108,079 $132,656 $157,108

Other Income

Other Income Account Name $0 $0 $0

Other Income Account Name $0 $0 $0

Total Other Income $0 $0 $0

Other Expense

Other Expense Account Name $0 $0 $0

Other Expense Account Name $0 $0 $0

Total Other Expense $0 $0 $0

Net Other Income $0 $0 $0

Net Profit $324,238 $397,968 $471,323

Net Profit/Sales 38.19% 42.61% 45.88%


Page 15


Page 16

7.5 Projected Cash Flow


Page 17

Table: Cash Flow

Pro Forma Cash Flow

FY 2016 FY 2017 FY 2018

Cash Received

Cash from Operations

Cash Sales $849,000 $933,900 $1,027,290

Subtotal Cash from Operations $849,000 $933,900 $1,027,290

Additional Cash Received

Non Operating (Other) Income $0 $0 $0

Sales Tax, VAT, HST/GST Received $0 $0 $0

New Current Borrowing $0 $0 $0

New Other Liabilities (interest-free) $0 $0 $0

New Long-term Liabil ities $0 $0 $0

Sales of Other Current Assets $0 $0 $0

Sales of Long-term Assets $0 $0 $0

New Investment Received $0 $0 $0

Subtotal Cash Received $849,000 $933,900 $1,027,290

Expenditures FY 2016 FY 2017 FY 2018

Expenditures from Operations

Cash Spending $73,400 $73,400 $79,700

Bill Payments $411,035 $446,432 $465,539

Subtotal Spent on Operations $484,435 $519,832 $545,239

Additional Cash Spent

Non Operating (Other) Expense $0 $0 $0

Sales Tax, VAT, HST/GST Paid Out $0 $0 $0

Principal Repayment of Current Borrowing $0 $0 $0

Other Liabilities Principal Repayment $0 $0 $0

Long-term Liabilities Principal Repayment $2,400 $2,400 $2,400

Purchase Other Current Assets $0 $0 $0

Purchase Long-term Assets $0 $0 $0

Dividends $96,000 $105,000 $120,000

Subtotal Cash Spent $582,835 $627,232 $667,639

Net Cash Flow $266,165 $306,668 $359,651

Cash Balance $315,665 $622,333 $981,984


Page 18

7.6 Projected Balance Sheet


Page 19

Table: Balance Sheet

Pro Forma Balance Sheet

FY 2016 FY 2017 FY 2018

Assets

Current Assets

Cash $315,665 $622,333 $981,984

Other Current Assets $0 $0 $0

Total Current Assets $315,665 $622,333 $981,984

Long-term Assets

Long-term Assets $20,000 $20,000 $20,000

Accumulated Depreciation $9,600 $19,200 $28,800

Total Long-term Assets $10,400 $800 ($8,800)

Total Assets $326,065 $623,133 $973,184

Liabilities and Capital FY 2016 FY 2017 FY 2018

Current Liabilities

Accounts Payable $30,727 $37,227 $38,356

Current Borrowing $0 $0 $0

Other Current Liabilities $0 $0 $0

Subtotal Current Liabilities $30,727 $37,227 $38,356

Long-term Liabilities $17,600 $15,200 $12,800

Total Liabil ities $48,327 $52,427 $51,156

Paid-in Capital $100,000 $100,000 $100,000

Retained Earnings ($146,500) $72,738 $350,706

Earnings $324,238 $397,968 $471,323

Total Capital $277,738 $570,706 $922,028

Total Liabil ities and Capital $326,065 $623,133 $973,184

Net Worth $277,738 $570,706 $922,028

7.7 Business Ratios


Page 20

Table: Ratios

Ratio Analysis

FY 2016 FY 2017 FY 2018 Industry Profile

Sales Growth n.a. 10.00% 10.00% 0.00%

Percent of Total Assets

Other Current Assets 0.00% 0.00% 0.00% 100.00%

Total Current Assets 96.81% 99.87% 100.90% 100.00%

Long-term Assets 3.19% 0.13% -0.90% 0.00%

Total Assets 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Current Liabilities 9.42% 5.97% 3.94% 0.00%

Long-term Liabilities 5.40% 2.44% 1.32% 0.00%

Total Liabilities 14.82% 8.41% 5.26% 0.00%

Net Worth 85.18% 91.59% 94.74% 100.00%

Percent of Sales

Sales 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Gross Margin 67.43% 71.84% 75.47% 0.00%

Selling, General & Administrative Expenses 29.24% 29.22% 29.59% 0.00%

Advertising Expenses 1.32% 1.07% 0.97% 0.00%

Profit Before Interest and Taxes 51.12% 56.98% 61.30% 0.00%

Main Ratios

Current 10.27 16.72 25.60 0.00

Quick 10.27 16.72 25.60 0.00

Total Debt to Total Assets 14.82% 8.41% 5.26% 0.00%

Pre-tax Return on Net Worth 155.66% 92.98% 68.16% 0.00%

Pre-tax Return on Assets 132.59% 85.15% 64.57% 0.00%

Additional Ratios FY 2016 FY 2017 FY 2018

Net Profit Margin 38.19% 42.61% 45.88% n.a

Return on Equity 116.74% 69.73% 51.12% n.a

Activity Ratios

Accounts Payable Turnover 14.38 12.17 12.17 n.a

Payment Days 27 27 30 n.a

Total Asset Turnover 2.60 1.50 1.06 n.a

Debt Ratios

Debt to Net Worth 0.17 0.09 0.06 n.a

Current Liab. to Liab. 0.64 0.71 0.75 n.a

Liquidity Ratios

Net Working Capital $284,938 $585,106 $943,628 n.a

Interest Coverage 257.87 360.50 499.75 n.a

Additional Ratios

Assets to Sales 0.38 0.67 0.95 n.a

Current Debt/Total Assets 9% 6% 4% n.a

Acid Test 10.27 16.72 25.60 n.a

Sales/Net Worth 3.06 1.64 1.11 n.a

Dividend Payout 0.30 0.26 0.25 n.a

Appendix

Page 1

Table: Sales Forecast

Sales Forecast

Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb

Sales

Vânzări mic dejun $9,000 $9,000 $9,000 $12,000 $12,000 $12,000 $9,000 $6,000 $6,000 $4,500 $4,500 $6,000

Vânzări masă de prânz $22,000 $22,000 $22,000 $27,000 $27,000 $27,000 $22,000 $18,000 $18,000 $13,500 $13,500 $18,000

Vânzări masă de seară $44,000 $44,000 $44,000 $54,000 $54,000 $54,000 $44,000 $36,000 $36,000 $27,000 $27,000 $36,000

Total Sales $75,000 $75,000 $75,000 $93,000 $93,000 $93,000 $75,000 $60,000 $60,000 $45,000 $45,000 $60,000

Direct Cost of Sales Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb

Cost mic dejun $4,000 $4,000 $4,000 $4,500 $4,500 $4,500 $4,000 $2,500 $2,500 $2,000 $2,000 $2,500

Cost masă prânz $7,000 $7,000 $7,000 $8,000 $8,000 $8,000 $7,000 $5,500 $5,500 $4,000 $4,000 $5,500

Cost masă de seară $14,000 $14,000 $14,000 $17,000 $17,000 $17,000 $14,000 $12,000 $12,000 $8,000 $8,000 $12,000

Subtotal Direct Cost of Sales $25,000 $25,000 $25,000 $29,500 $29,500 $29,500 $25,000 $20,000 $20,000 $14,000 $14,000 $20,000

Appendix

Page 2

Table: Personnel

Personnel Plan


Manager $800 $800 $800 $800 $800 $800 $800 $800 $800 $800 $800 $800

Administrator $600 $600 $600 $600 $600 $600 $600 $600 $600 $600 $600 $600

Contabil $450 $450 $450 $450 $450 $450 $450 $450 $450 $450 $450 $450

Bucătar-șef $550 $550 $550 $550 $550 $550 $550 $550 $550 $550 $550 $550

Bucătari $850 $850 $850 $850 $850 $850 $850 $850 $850 $850 $850 $850

Ajutoare bucătari $900 $900 $900 $900 $900 $900 $900 $900 $900 $900 $900 $900

Barman $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300

Ospătărițe $1,200 $1,200 $1,200 $1,200 $1,200 $1,200 $1,200 $1,200 $1,200 $1,200 $1,200 $1,200

Gondolieri $800 $800 $800 $800 $800 $800 $800 $0 $0 $0 $0 $0

Total People 17 17 17 17 17 17 17 14 14 14 14 14

Total Payroll $6,450 $6,450 $6,450 $6,450 $6,450 $6,450 $6,450 $5,650 $5,650 $5,650 $5,650 $5,650

Appendix

Page 3

Table: Profit and Loss

Pro Forma Profit and Loss


Sales $75,000 $75,000 $75,000 $93,000 $93,000 $93,000 $75,000 $60,000 $60,000 $45,000 $45,000 $60,000

Direct Cost of Sales $25,000 $25,000 $25,000 $29,500 $29,500 $29,500 $25,000 $20,000 $20,000 $14,000 $14,000 $20,000

Other Costs of Sales $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Total Cost of Sales $25,000 $25,000 $25,000 $29,500 $29,500 $29,500 $25,000 $20,000 $20,000 $14,000 $14,000 $20,000

Gross Margin $50,000 $50,000 $50,000 $63,500 $63,500 $63,500 $50,000 $40,000 $40,000 $31,000 $31,000 $40,000

Gross Margin % 66.67% 66.67% 66.67% 68.28% 68.28% 68.28% 66.67% 66.67% 66.67% 68.89% 68.89% 66.67%

Expenses

Payroll $6,450 $6,450 $6,450 $6,450 $6,450 $6,450 $6,450 $5,650 $5,650 $5,650 $5,650 $5,650

Marketing/Promotion $1,200 $1,200 $1,200 $1,000 $1,000 $1,000 $800 $800 $1,000 $600 $600 $800

Depreciation $800 $800 $800 $800 $800 $800 $800 $800 $800 $800 $800 $800

Chirie $2,000 $2,000 $2,000 $2,000 $2,000 $2,000 $2,000 $2,000 $2,000 $2,000 $2,000 $2,000

Utilități $600 $600 $600 $800 $800 $800 $600 $500 $500 $400 $400 $500

Asigurare $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300

Securitate 15% $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300

Reparații și Mentenanță 15% $200 $200 $200 $200 $200 $200 $200 $200 $200 $200 $200 $200

Curățenie $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300

Total Operating Expenses $12,150 $12,150 $12,150 $12,150 $12,150 $12,150 $11,750 $10,850 $11,050 $10,550 $10,550 $10,850

Profit Before Interest and Taxes $37,850 $37,850 $37,850 $51,350 $51,350 $51,350 $38,250 $29,150 $28,950 $20,450 $20,450 $29,150

EBITDA $38,650 $38,650 $38,650 $52,150 $52,150 $52,150 $39,050 $29,950 $29,750 $21,250 $21,250 $29,950

Interest Expense $149 $147 $146 $144 $143 $141 $140 $138 $137 $135 $134 $132

Taxes Incurred $9,425 $9,426 $9,426 $12,802 $12,802 $12,802 $9,528 $7,253 $7,203 $5,079 $5,079 $7,255

Other Income

Other Income Account Name $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Other Income Account Name $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Total Other Income $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Other Expense

Other Expense Account Name $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Other Expense Account Name $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Total Other Expense $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Net Other Income $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Appendix

Page 4

Net Profit $28,276 $28,277 $28,278 $38,405 $38,406 $38,407 $28,583 $21,759 $21,610 $15,236 $15,237 $21,764

Net Profit/Sales 37.70% 37.70% 37.70% 41.30% 41.30% 41.30% 38.11% 36.27% 36.02% 33.86% 33.86% 36.27%

Appendix

Page 5

Table: Cash Flow

Pro Forma Cash Flow


Cash Received

Cash from Operations

Cash Sales $75,000 $75,000 $75,000 $93,000 $93,000 $93,000 $75,000 $60,000 $60,000 $45,000 $45,000 $60,000

Subtotal Cash from Operations $75,000 $75,000 $75,000 $93,000 $93,000 $93,000 $75,000 $60,000 $60,000 $45,000 $45,000 $60,000

Additional Cash Received

Non Operating (Other) Income $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Sales Tax, VAT, HST/GST Received 0.00% $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

New Current Borrowing $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

New Other Liabilities (interest-free) $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

New Long-term Liabilities $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Sales of Other Current Assets $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Sales of Long-term Assets $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

New Investment Received $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Subtotal Cash Received $75,000 $75,000 $75,000 $93,000 $93,000 $93,000 $75,000 $60,000 $60,000 $45,000 $45,000 $60,000

Expenditures Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb

Expenditures from Operations

Cash Spending $6,450 $6,450 $6,450 $6,450 $6,450 $6,450 $6,450 $5,650 $5,650 $5,650 $5,650 $5,650

Bill Payments $1,316 $39,474 $39,473 $39,734 $47,345 $47,344 $47,071 $38,921 $31,796 $31,652 $23,314 $23,595

Subtotal Spent on Operations $7,766 $45,924 $45,923 $46,184 $53,795 $53,794 $53,521 $44,571 $37,446 $37,302 $28,964 $29,245

Additional Cash Spent

Non Operating (Other) Expense $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Sales Tax, VAT, HST/GST Paid Out $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Principal Repayment of Current Borrowing $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Other Liabilities Principal Repayment $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Long-term Liabilities Principal Repayment $200 $200 $200 $200 $200 $200 $200 $200 $200 $200 $200 $200

Purchase Other Current Assets $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Purchase Long-term Assets $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Dividends $8,000 $8,000 $8,000 $8,000 $8,000 $8,000 $8,000 $8,000 $8,000 $8,000 $8,000 $8,000

Subtotal Cash Spent $15,966 $54,124 $54,123 $54,384 $61,995 $61,994 $61,721 $52,771 $45,646 $45,502 $37,164 $37,445

Net Cash Flow $59,034 $20,876 $20,877 $38,616 $31,005 $31,006 $13,279 $7,229 $14,354 ($502) $7,836 $22,555

Cash Balance $108,534 $129,410 $150,288 $188,904 $219,908 $250,914 $264,193 $271,422 $285,776 $285,273 $293,110 $315,665

Appendix

Page 6

Table: Balance Sheet

Pro Forma Balance Sheet


Assets Starting Balances

Current Assets

Cash $49,500 $108,534 $129,410 $150,288 $188,904 $219,908 $250,914 $264,193 $271,422 $285,776 $285,273 $293,110 $315,665

Other Current Assets $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Total Current Assets $49,500 $108,534 $129,410 $150,288 $188,904 $219,908 $250,914 $264,193 $271,422 $285,776 $285,273 $293,110 $315,665

Long-term Assets

Long-term Assets $20,000 $20,000 $20,000 $20,000 $20,000 $20,000 $20,000 $20,000 $20,000 $20,000 $20,000 $20,000 $20,000

Accumulated Depreciation $0 $800 $1,600 $2,400 $3,200 $4,000 $4,800 $5,600 $6,400 $7,200 $8,000 $8,800 $9,600

Total Long-term Assets $20,000 $19,200 $18,400 $17,600 $16,800 $16,000 $15,200 $14,400 $13,600 $12,800 $12,000 $11,200 $10,400

Total Assets $69,500 $127,734 $147,810 $167,888 $205,704 $235,908 $266,114 $278,593 $285,022 $298,576 $297,273 $304,310 $326,065

Liabilities and Capital Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb

Current Liabilities

Accounts Payable $0 $38,158 $38,157 $38,156 $45,767 $45,766 $45,765 $37,862 $30,731 $30,875 $22,537 $22,536 $30,727

Current Borrowing $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Other Current Liabilities $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Subtotal Current Liabilities $0 $38,158 $38,157 $38,156 $45,767 $45,766 $45,765 $37,862 $30,731 $30,875 $22,537 $22,536 $30,727

Long-term Liabilities $20,000 $19,800 $19,600 $19,400 $19,200 $19,000 $18,800 $18,600 $18,400 $18,200 $18,000 $17,800 $17,600

Total Liabilities $20,000 $57,958 $57,757 $57,556 $64,967 $64,766 $64,565 $56,462 $49,131 $49,075 $40,537 $40,336 $48,327

Paid-in Capital $100,000 $100,000 $100,000 $100,000 $100,000 $100,000 $100,000 $100,000 $100,000 $100,000 $100,000 $100,000 $100,000

Retained Earnings ($50,500) ($58,500) ($66,500) ($74,500) ($82,500) ($90,500) ($98,500) ($106,500) ($114,500) ($122,500) ($130,500) ($138,500) ($146,500)

Earnings $0 $28,276 $56,553 $84,832 $123,236 $161,642 $200,049 $228,632 $250,391 $272,001 $287,237 $302,474 $324,238

Total Capital $49,500 $69,776 $90,053 $110,332 $140,736 $171,142 $201,549 $222,132 $235,891 $249,501 $256,737 $263,974 $277,738

Total Liabilities and Capital $69,500 $127,734 $147,810 $167,888 $205,704 $235,908 $266,114 $278,593 $285,022 $298,576 $297,274 $304,310 $326,065

Net Worth $49,500 $69,776 $90,053 $110,332 $140,736 $171,142 $201,549 $222,131 $235,890 $249,501 $256,737 $263,974 $277,738

Restaurant Port Gondola

Documents

Transcript of Restaurant Port Gondola