Repères conjoncturels - Automne 2015

le parteNaire deS eNtrepriSeS

rePèresconjoncturels

automne2015

Bien que la marche des affaires pour l’année 2015 soit inférieure aux attentes formulées il y a un an, elle est supérieure à ce qui avait été anticipé lors de l’enquête de printemps. La marche des affaires s’avère en effet bonne à excellente pour 29 % des entreprises sondées contre mauvaise à médiocre pour 24 % d’entre elles. Ainsi, les entreprises vaudoises résistent bien face à une situation économique générale qui leur est défavorable mais elles s’attendent cependant à une détérioration de leurs affaires au cours des prochains mois. Au niveau des secteurs, l’industrie subit un fléchissement plus important que celui des services, avec 34 % des entreprises jugeant leurs affaires comme mauvaises à médiocres. De plus, la proportion d’entreprises impactées négativement par la force du franc est passée en 6 mois de 60 % à 73 % pour le secteur industriel.

Au niveau de l’emploi, la tendance est à la stabilisation. Néanmoins, la réduction des effectifs est une mesure envisagée par 22 % des entreprises en réponse à la force du franc. Cette incertitude pourrait donc impacter le marché de l’emploi de manière plus importante que prévue.

Lancée le 17 août 2015, l’enquête d’automne de la CVCI enregistre un très bon taux de participation : 871 réponses ont été reçues lors du bouclement au 2 octobre. Ces 871 réponses correspondent à 28 % des membres de la CVCI et à 56 % des emplois représentés.Retrouvez l’ensemble des résultats sur :www.cvci.ch/enquetes

structure de l’échantillonSecteurs � industrie : 239 entreprises � services : 632 entreprises

Taille � 623 entreprises de moins de 30 personnes (72 %) � 151 de 30 à 100 (17 %) � 97 de plus de 100 (11 %)

Exportations � 281 entreprises exportatrices (32 %) � 590 non exportatrices (68 %)

Les graphiques présentés illustrent les résultats de cette enquête d’automne ; ils sont représentatifs des membres de la CVCI et non pas de l’ensemble de l’économie vaudoise.

enquête conjoncturelle d’automne

Poids des secteurs économiques (% emPloi)

CVCI(= 110 000emplois)

EconomieVD

(= 400 000emplois)

Administration

Commerce-Tourisme

Construction

Enseignement

Industrie

Primaire

Santé-Social

Services

Transports

52

34

3 21

4

4

31

2919

11

69

153 4

marche des affaires – Global

marche des affaires – industrie

marche des affaires – services

Une marche des affaires en nette diminution et inférieure aux prévisions

Industrie : marche des affaires en recul prononcé pour 2015

Services : marche des affaires moins bonne que prévu

70

70

70

60

40

60

60

50

50

50

30

40

40

20

30

30

10

10

10

-10

20

20

0

0

0

-20

-10

-10

-30

2002

2002

2002

03

03

03

04

04

04

05

05

05

06

06

06

07

07

07

08

08

08

09

09

09

10

10

10

11

11

11

12

12

12

13

13

13

14

14

14

15

15

15

2016

2016

2016

Prévisions

Prévisions

Prévisions

Evolution enregistrée



27

16

5

3232

4951

43

16

31

3024 24

28

12

-9

-4

2226

4750

45

-6

29

1915 14

18

-12

72

30

30

4955

47

32

12

2623 22

26

5

33

17

13

38

34

51

34

14

33

20 2226

27

9

12

-13

0

25 26

4748

28

-14

29

27

17 11

-19

69

34

32

49

33

54

8

33

15 1823

22

1

Sold

eSSo

ldeS

Sold

eS

salaires – Prévisions 2016

évolution des salaires début 2015

La moitié des entreprises ont procédé à des augmentations début 2015

Moyenne pondérée 0,9 %



L’augmentation moyenne devrait être légèrement supérieure dans l’industrie

50 %

50 %

56 %

0 %

7 %

12 %

5 %

25 %

26 %

23 %

11 %

6 %

10 %

3 %

2 %

2 % 2 %

0 %

1 %

2 %

1 %

2 %

2 %

2 %

< 0 %

< 0 %

–

–

–

–

0,1 - 0,9 %

0,1 - 0,9 %

1 - 1,9 %

1 - 1,9 %

2 - 2,9 %

2 - 2,9 %

3 - 3,9 %

3 - 3,9 %

4 - 4,9 %

4 - 4,9 %

5 - 5,9 %

5 - 5,9 %

> 6 %

> 6 %

industrie

services

salaires – moyenne Pondérée

Une augmentation prévisible des salaires pour 2016 similaire à la hausse 2015

3,0 %

2,5 %

2,0 %

1,5 %

1,0 %

0,5 %

0,0 %2005 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 2016

Prévisions Evolution enregistrée

1,5 %

1,7 %1,8 %

2,1 %2,3 %

2,1 %

1,1 %1,6 %

1,4 % 1,3 %1,2 %

0,9 %

1,6 %

1,9 %2,1 %

2,5 %

0,9 %

1,5 %

1,6 %

1,3 %1,3 %1,2 %

0,8 %

effectif du Personnel – Global

L’embauche devrait être positive dans les services mais négative pour l’industrie

Sold

eSSo

ldeS

Sold

eS

35

40

40

35

25

30

30

30

25

20

20

20

10

15

15

0

10

10

-10

5

0

-5

5

-20

0

2002

2002

03

03

04

04

05

05

06

06

07

07

08

08

09

09

10

10

11

11

12

12

13

13

14 15

14 15

2016

2016

Prévisions

Prévisions

Prévisions




8

22

-6

15

5

8

11

12

7

11

19 19

19

10

18

1

7

20

29

2

18

10

10 11

9

11

3

-1

11

14

-16

11

-14

5

2

5

10

9

20

16

27

25

20

19

-17

3

8

8

-6

12

15

11

-2

6

5

12

97

3

-2

3

10

18

25

19

-4

10 13

4

11

9

4

18

8 711

10

20

26

1618

68 10

10

6

14

effectif du Personnel

industrie

services

Stabilisation de l’embauche en 2015 et 2016

ProPension à investir

La propension à investir devrait progresser légèrement en 2016

Chiffres en %70

60

50

40

30

20

4346

4339

37

4340

36 35

5558 57

53

4751 50 49

4649 49

33 35

2629

3841

3632 33

39 36

31 31Total Industrie Services

2006 07 08 09 10 11 12 13 14 15 2016

Edite

ur :

Cha

mbr

e va

udoi

se d

u co

mm

erce

et d

e l’i

ndus

trie

(CV

CI)

R

édac

teur

: G

uy-P

hilip

pe B

olay

La situation a été difficile pour la construction au 1er semestre 2015, avant de repartir à la hausse

Sources : KOF/Conjoncture vaudoise



60

60

40

50

20

40

35

0

30

15

-20

20

-5

-40

10

-25

-60

0

-45

-80

-20

-10

-65

Vaud

Vaud

Suisse

Suisse

VaudSuisse

hôtellerie-restauration – chiffre d’affaires

industrie – marche des affaires

construction – situation des affaires

L’hôtellerie-restauration subit de plein fouet la force du franc suisse

La conjoncture internationale et le franc fort pèsent sur l’industrie

2002

2002

2002

03

03

03

04

04

04

05

05

05

06

06

06

07

07

07

08

08

08

09

09

09

10

10

10

11

11

11

12

12

12

13

13

13

14

14

14

2015

2015

2015

Pib vaudois

exPortations, imPortations et balance commerciale vaudoise

PIB vaudois : résistant dans un environnement défavorable

La balance commerciale vaudoise reste stable

La baisse des prix à l’importation stabilise les prix à la consommation

14 000

12 000

10 000

8000

6000

4000

2000

0

60 000

50 000

4,0 %

4,5 %

3,5 %

40 000

3,0 %

2,5 %

30 000

2,0 %

1,5 %

20 000

1,0 %

0,5 %

10 000

0,0 %

0,5 %

-1,0 %

0

90

100

-1,5 %

-2,0 %

-2,5 %

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

CH

F m

ioS

CH

F m

ioS

Taux VD

Importations

Indice des prix à la consommation(décembre 2010=100)

Indice des prix de l’offre totale(décembre 2010=100)

Taux CH

Exportations

PIB VD réel

Balance commerciale

Sept

. 14

oCt. 14

Nov. 14

déC. 1

4

jaN. 1

5

Fév. 1

5

marS 1

5

avr. 15

mai 1

5

juiN

15

juil.

15

août 15

Sept

. 15

2002 03 04 05 06 07 08 09 10 11p 12p 13p 14p 15e 2016e

p : provisoiree : estiméSources : SECO/Créa

indice des Prix à la consommation

99

98

97

96

95

94

93

92

91

Source : OFS

Sources : AFD/STATVD

Stabilisation du taux de chômage vaudois en-dessous de 5%

Les disparités entre districts tendent à se réduire mais restent toujours importantes

Sources : OFS/STATVD

18 000

19 000 240 000

11 000 190 000

12 000 195 000

13 000200 000

14 000205 000

15 000210 000215 000

225 000

235 000

16 000 220 000

17 000230 000

25 000 5,7 %

20 000

7 %

5,2 %

15 000

3 %

4 %

5 %

6 %

4,7 %

10 000

2 %

4,2%

5000

1 %

3,7 %

3,2 %

2,7 %

0

0 %

-2,2 %

évo

luti

oN

app

reN

tiS

vd

évo

luti

oN

app

reN

tiS

CH

tau

x d

e C

Hô

ma

ge

eN %

Apprentis VD

Taux de chômage VD

Apprentis CH

Taux de chômage CH

Chômeurs VD

11/1

212

/13

13/1

4

09.1

3

groS-de-

vaud

lavaux-o

roN

aigle

vaud

rivie

ra-payS-

d’eNHaut

Broye-vull

y

oueSt

lauSa

NNoiS

lauSa

NNe

10.1

311

.1312

.1301

.14

01.1

502

.14

02.1

503

.14

03.1

504

.14

04.1

505

.14

05.1

506

.14

06.1

507

.14

07.1

508

.14

08.1

509

.15

09.1

410

.1411

.1412

.14

10/1

109

/10

08/0

907

/08

06/0

705

/06

04/0

503

/04

02/0

301

/02

00/0

1

Sources : SECO/SDE

Sources : STATVD/SDE

Septembre 2015

formation Professionnelle

chômaGe Par district

chômaGe

Le nombre d’apprentis vaudois est en hausse depuis 5 ans alors qu’il se stabilise au niveau suisse

5,0 %4,9 %4,7 %

4,0 %4,0 %

3,4 %3,2 %

5,1 % 5,2 %

5,7 %

6,3 %

Source : OFS

le parteNaire deS eNtrepriSeS

NyoN

morgeS

jura-N

ord

vaudoiS

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