CUPRINS

Introducere........................................................................................................................pag3-4

Capitolul I. Structura organizatorică şi de conducere a întreprinderii

1.1Prezentarea schematică a structurii de conducere la Azamet Grup SRL.....................pag5

1.2Enumerarea şi descrierea responsabilităţilor personalului la Azamet Grup SRL........pag6

1.3Relaţiile financiare ale entităţii ...................................................................................pag7

Capitolul II. Diagnosticul economico-financiar al entităţii

2.1. Analiza evoluţiei în dinamică şi a structurii patrimoniului........................................pag8-11

2.2. Aprecierea evoluţiei în dinamică, structurii şi stabilităţii surselor de finanţare...... ..pag12-14

2.3. Evaluarea gestiunii financiare.....................................................................................pag15-16

2.4. Analiza lichidităţii.......................................................................................................pag17

2.5. Analiza profitabilităţii.................................................................................................pag18-19

Concluzii generale privind situația economico-finaciară...............................................pag20-21

Surse bibliografice.................................................................................................pag 22

Anexe

2

INTRODUCERE

Scopul lucrării constă în studiul situației reale la Azamet-Grup „S.R.L” și căutarea de noi modalități

de lărgire a activității și sporirii cantității distribuției produselor de patiserie. Denumirea companiei,

tradus din turcă veche înseamnă – «excellent», «majestic», şi este în deplină concordanţă cu

aspiraţiile şi strategii de dezvoltare a companiei.

S.R.L. Azamet-Grup este amplasată pe adresa : strada Transnistriei 10/5 sectorul Ciocana.

În această entitate activează un număr cu aproximație de 50 de personae, fiecare activînd în sfera sa

și anume comercializarea produselor de patiserie.

În cadrul acestei întreprinderi se distribuie următoarele tipuri de produse :

-Ulei din semințe de struguri Solio

-Seminţele şi alunele «Etalon» 

-Sortimentul produselor de băcănie include următoarele: fulgi de ovăz, orez şlefuit, crupe de hrişcă,

mazăre şlefuită, mălai, zahăr, orz, arpacaş, fasole, paste făinoase.

-Bomboane de marcă AZAMET 

-Biscuiți

Principalele genuri de activitate sunt :

-Importurişi distribuţia de produse alimentare;

-Comerţ cu amănuntul al produselor alimentare;

- Afaceri cu restaurante;

- Elaborarea şi promovarea mărcilor proprii.

În prezent importul şi distribuţia de produse alimentare sunt activităţile principale ale companiei.

Grupul de companii "Azamet-Grup" realizează vânzări în toată republica, reţeaua de distribuţie

acoperă toate zonele ţării. Întreprinderea oferă condiţii avantajoase şi cel mai favorabil raport preţ-

calitate, asigură livrarea rapidă a mărfurilor la destinaţie cu ajutorul unui parc modern de

autovehicule, urmărind scopul ca produsele şi serviciile sale să devină accesibile unui număr cât mai

mare de locuitori ai Moldovei.

3

În lucrarea dată vom analaiza enitatea S.R.L Azamet in două capitole și anume:

Capitolul I include : Structura organizatorică şi de conducere a întreprinderii. În acest capitol se va

prezenta schematic structura de conducere, se va enumera şi descrie responsabilităţile personalului

cu competenţe în domeniul gestiunii finanţelor și relaţiile financiare ale entităţii.

Capitolul II include : Analiza economico-financiară a întreprinderii - este descrisă starea financiară a

întreprinderii unde sunt calculaţi şi explicaţi diferiţi indicatori ce determină starea întreprinderii în

decurs a trei ani. Acest capitol constă în evaluarea situației economico-financiare a Lafarge Ciment

(Moldova) S.A. în baza unui set de indicatori, precum cei a rentabilității, lichidității și solvabilității.

Analiza economico-financiară, ca disciplină de specialitate este destul de actuală, deoarece

presupune studiul permanent al performanţelor economico-financiare, însuşirea unui ansamblu de

metode şi tehnici de analiză, cunoaşterea procesului de formare şi, mai ales, identificarea măsurilor

în evoluţia fenomenelor şi proceselor economice şi financiare. În economia de piaţă, analiza

economico-financiară este instrument de bază al managerilor în abordarea deciziilor şi

supravegherea activităţii desfăşurate în scopul creşterii eficienţei.

4

Capitolul I. Structura organizatorică şi de conducere a întreprinderii

1.1Prezentarea schematică a structurii de conducere la Azamet Group SRL

Schema 1.1: Structura organizatorica a intreprinderii

Structura organizatorica   a intreprinderii   se   poate   vedea   in   organigrama   de   maisus.Aceasta 

corespunde unei   bune functionari   a   agentului   economic.Structura   esteastfel   conceputa incit   sa 

poata   fi   stabilite   concret   atributiile   si   sarcinile   fiecaruicompartiment   functional,ale 

fiecarui post,precum   si   relatiile   functionale   care trebuie   saexiste   intre   compartimente.Tipul 

organigramei ales pentru reprezentarea cit mai fidela astructurii societatii este cea arborescenta,cu 

3 nivele.

5

Adunarea Generală

Secția control - Revizorul

Secția marketing Secția administrareSecția

contabilitate

Manager pe vinzariContabilAdministratorul

1.2Enumerarea şi descrierea responsabilităţilor personalului la

Azamet Grup SRLAdunarea Generala - organ suprem de deliberare si decizie

De competenta exclusiva a acestui organ tine modificarea actului de constituire ,majorarea sau

reducerea Capitalului Social,aprobarea raportului si bilantului anual,repartizarea beneficiului,alegera

si revocarea administratorului,aprobarea modului deremunerare a muncii si salariilor tarifare ale

administratorului si revizorului,excludereaasociatului din societate,aprobarea contractelor

incheiate,reorganizarea si dizolvareasocietatii.(anexa)

Revizorul - organ de control El are dreptul sa efectueze controlul economico-financiar asupra activitatii societatii dininitiative

proprie,sa ceara prezentarea tuturor materialelor necesare si a explicatiilor  precum si sa participe cu

vot consultativ la sedintele organului executiv.

 

Administratorul - organ executiv 

Activitatea curenta a societatii e condusa de administrator.El organizeaza activitateasocietatii,tinerea

evidentei contabile,angajarea lucratorilor la societate si eliberarea lor din functie,incheie tranzactii in

numele societatii,organizeaza executarea hotaririlor adunarii si deasemenea el reprezinta societatea

in relatiile cu terte persoane fara procura.

Contabilul - este persoana care inregistreaza toate operatiunile economice si financiare,fixeaza si

acumuleaza informatia privind starea si miscarea mijloacelor sisurselor de formare a

acestora,prelucreaza toate datele,intocmeste darea de seama si bilantul anual si le prezinta

conducerii.

 

Managerul pe vinzari - are in responsabilitate asigurarea la timp si calitativa

aaprovizionarii stocurilor de marfa si efectuarii vinzarilor si livrarilor de marfa,precumsi gasirea

noilor metode de majorare a vinzarilor si atragere a clientilor.

6

1.3 Relaţiile financiare ale entităţii

Schema 1.2. Relaţiile financiare ale entităţii SRL Azamet

Azamet Grup SRL are urmatoarele relații finaciare:

-Compania de producere si comert Lucas

-SRL Uzina Romensky de producer a produselor alimentare

-SRL Zarea

-Corporatia Бисквит Шоколад

-SA ORHEI-VIT

-SA Călăraș Divin

-MC DELICIA.

Relaţiile financiare sunt relaţii băneşti de repartiţie a produsului global sau a componentelor sale,

relaţii reprezentând transferuri monetare, în dublu sens, între buget şi firme sau între firme

În concluzie pot spune că Azamet Grup SRL are o gama medie de relatii finaciare dintre care sunt și

din Ucraina,aceste relații finaciare îi ofera întreprinderii analizate de noi o siguranța în activitatea sa

și un ajutor în situațiile de criză.

7

Azamet Grup SRL

SRL

Uzi

na R

omen

sky

de

prod

ucer

e a

prod

usel

or

alim

enta

re

SRL

«Zar

ea»

Cor

pora

ţia "

Биск

вит

Шок

олад

"

SA O

RH

EI-V

IT

MC

"D

ELIC

IA"

SA «

Căl

ăraş

Div

in»

Com

pani

a de

pro

duce

re şi

co

mer

ţ «Lu

cas»

CAPITOLUL II Diagnosticul economico-financiar al entității.

2.1 Analiza evoluţiei în dinamică şi structurii patrimoniului.

Analiza situaţiei patrimoniale şi financiare a întreprinderii începe cu examinarea

evoluţiei şi structurii activelor întreprinderii. Analiza activelor prevede examinarea mărimii,

componenţei şi corelaţiei între diferite elemente patrimoniale, aflate la dispoziţia firmei. Analiza

situației patrimoniale permite cunoașterea utilizării eficiente a resurselor umane, materiale și

financiare

Informaţia utilizată în acest paragraf se găseşte în „Bilanţul contabil din Raportul Financiar. Pentru

o analiză completă, am studiat rapoartele financiare ale Întreprinderii”Azamet Grup” pentru ultimii

3 ani consecutivi. Pentru o mai bună vizualizare a datelor am elaborat următoarele tabele:

Tabel 2.1Analiza evoluției în dinamică a patrimoniului

Indicatori 2011 2012 2013 Abaterea,lei Abaterea,%

2013/2012

2013/2011

2013/2012

2013/2011

1.Active pe termen lung

329432 2017559 2290842

273283 1961410 13,55 595,39

1.2.Active nemateriale 13684 10270 6856 -3414 -6828 -33,24 -49,901.3Active materiale pe termen lung

172848 1864389 2141086

276697 1968238 14,84 1138,71

1.4Active financiare pe termen lung

142900 142900 142900 0 0 0 0

1.5Alte active pe termen lung

- - - - - - -

2.Active curente 1925072 1013627 660101 -353526 -1264971

-34,88 -65,71

2.1Stocuri de mărfuri și material

628081 432612 386658 -45954 -241423 -10,62 -38,44

2.2Creanțe pe termen scurt

840624 271830 138907 -132923 -701717 -48,90 -83,47

2.3Investiții pe termen scurt

- - - - - - -

2.4Mijloace bănești 448544 289548 109735 -179813 -338809 -62,10 -75,542.5Alte active curente 7823 19637 24801 16978 26,30 26,30 217,03Total Activ 2254504 3031186 295094

3696439 2,65 -2,65 30,90

Sursa:Elaborat de autor în baza Raportului Financiar al întreprinderii ”Azamet Grup”

8

În urma calculelor efectuate se observă că tendința de creștere a activelor,fapt reflectat prin

creșterea considerabilă a totalului activului ăn anul 2013 comparativ cu anul 2011 cu 30,90% (sau

cu 696439 lei) iar comparativ cu anul 2012 activele totale înregistrează o scădere egală cu 2,65%

(sau cu 80243 lei) Această situație a fost influențată pozitiv de creșterea a activelor pe termen lung

cu 595,39% față de 2011 ceea ce atestă dotarea ăîntreprinderii cu tehnologii moderne de calitate

europeană,finanțarea echipamentului nou,renovarea mijloacelor fixe existente pentru instalarea noii

linii de producție.În urma calculelor efectuate observăm că activele au fost influențate negativ de

scăderea activelor curente ăn ambele perioade respectiv în 2013 față de 2011 cu 65,71% iar față de

2012 cu 34,88%,astfel întreprinderea are un grad de flexibilitate scăzut în capacitatea de-a se realiza

pe piață nereacșionînd la modificările de piață.Față de perioada 2013-2011 în perioada 2013-2012

activele s-au majorat.

Situația patrimonială în cadrul întreprinderii este mai puțin bună,întreprinderea are o scădere

aproximativ a tuturor elementelor patrimoniului,conducătorii ar trebui să fie foarte atenți la

gestiunea creanțelor să-și aleagă cu grijă clienții și să vîndă mai puțină marfă in credit pentru că

riscă să ajungă în situație de incapacitate de plată a tuturor obligațiilor care le are.

Pentru studierea structurii patrimoniului, vom calcula ponderea fiecărui element în totalul

activelor, obținînd următoarele rezultate:

Tabel 2.2Componența și structura patrimoniului întreprinderii

Indicatori 2011 2012 2013 Abaterea,p.p2013/2012 2013/2011

1.Active pe termen lung 14,61 66,56 77,63 11,07 63,021.1Active nemateriale 0,61 0,34 0,23 -0,11 -0,381.2Active materiale pe termen lung 7,67 61,51 72,55 11,04 64,881.3Active financiare pe termen lung

6,34 4,72 4,84 0,12 -1,5

1.4Alte active pe termen lung - - - - -2.Active curente 85,39 33,44 22,37 -11,07 -63,022.1Stocuri de marfuri simateriale 27,86 14,27 13,10 -1,17 -14,762.2Creanțe pe termen scurt 37,29 8,97 4,71 -4,26 -32.582.3Investiții pe termen scurt - - - - -2.4Mijoace bănești 19,90 9,55 3,72 -5,83 -16,182.5Alte active curente 0,34 0,65 0,84 0,19 0,5Total Activ 100 100 100 X XSursa:Elaborat de autor în baza Raportului Financiar al întreprinderii ”Azamet Grup”

9

În tabelul dat se analizează structura Activelor,putem observa că în totalul lor ponderea activelor pe

termen lung ocupa doar 77,63% și ea se modifică semnificativ,acest lucru este normal dat fiind

faptul că activitatea de bază a întreprinderii este comercializarea .Activele pe termen lung ocupind

cea mai mare pondere crescînd pe parcursul anilor.Cea mai mică pondere o ocupă activele curente

care constituie 22,37 crescăînd considerabil pe parcursul anilor se observă o scădere pe parcursul

anilor a stocurilor de mărfuri și materiale,ponderea lor în activele curente este in 2011-27,86%,in

2012 14,27% în 2013 13,10%,acest fapt arată că întreprinderea a vîndut marfa.Întreprinderea are

creanțe mici,deoarece,ea încasează banii pentru marfa vîndută în dată.Mijloacele bănești constituie

în 2013 3,72% din totalul activelor curente,ceia ce este rău,pentru că întreprinderea nu are

posibilitatea de a investi în marfă nouă.Însă există și o latură pozitivă,banii dacă nu sunt în circulație

se pot devaloriza.

Tabel 2.3Analiza structurii activelor prin metoda ratelor

Anul 2011 2012 2013Abaterea absolută

2013/2012 2013/2011

Rata imobilizărilor 0,15 0,67 0,78 0,11 0,63Rata activelor curente 0,85 0,33 0,22 -0,11 -0,63Raportul dintre activele curente și imobilizate 5,84 0,50 0,29 -0,21 -5,55

Rata patrimoniului cu destinație de producție 0,48 0,84 1,02 0,18 0,54

Rata activelor perfect lichide 0,20 0,10 0,04 -0,06 -0,16Sursa:Elaborat de autor în baza Raportului Financiar al întreprinderii ”Azamet Grup”

Reeșind din datele calculate în tabel putem observa că creșterea activului total a fost influențat

pozitiv de creșterea ratei imobilizării în 2013 față de 2012 și 2011 cu 0,11 și respectiv cu 0,63 ceea

ce înseamnă că activele pe termen lung au o cotă nesemnificativă în totalul

patrimoniului.Concomitent influențează activul total modificarea în sens negativ ratei activelor

curente în anul 2013 față de 2012 cu 0,11 și creșterea aceluiaș coeficient în 2013 față de 2011 cu

0,63.

Rata patrimoniului cu destinație de producție în anul 2013 față de 2012 cu 0,18iar față de 2011 cu

0,54 aceasta a avut o influență pozitivă asupra indicatorului rezultativ,ceea ce înseamnă că ponderea

activelor ce pot fi direct utilizate în întreprindere pentru comercializarea mărfurilor s-a ridicat,aici

10

situația patrimonială a ăntreprinderii se consideră bună. În ceea ce privește rata activelor perfect

lichide,se observă o scădere și în anul 2013 față de 2011cu 0,16 respectiv și în anul 2013 față de

2012 e un rezultat negativ de 0,06.Această scădere va crea dificultăți în ceia ce privește achitarea

datoriilor.

Pentru a analiza complet situația patrimonială a întreprinderii „Azamet Grup” este necesar de

analizat patrimoniul net al entității economice.Pentru aceasta am întocmit următorul tabel:

Tabel 2.4Valoarea și evoluția în dinamică a patrimoniului net.

Nr.crt

Indicatori 2011 2012 2013 Abaterea( +,-),lei Abaterea %2013/201

220132011

2013/2012

2013/2012

1 Total active

2254504 3031186 2950943 -80243 696439 -2,65 30,89

2 Datorii pe termen lung

182552 0 0 0 -182552 0 0

3 Datorii pe termen scurt

722311 1707854 2361594 653740 1639283 38,28 226,95

4 Active nete

1349641 1323332 589349 -733983 -760292 -55,46 -56,33

Sursa:Elaborat de autor în baza Raportului Financiar al întreprinderii ”Azamet Grup”

Din datele prezentate în tabelul 2.4 se constată o scădere a activelor nete în 2013față de 2012 cu

55,46% și față de 2011 cu 55,33 %. Coeficientul dat arată capacitatea întreprinderii de a face față

tuturor obligațiilor asumate.

Această scădere se datorează majorării datoriilor pe termen scurt.Activele totale la fel s-au

micșorat în anul 2013 față de 2012 cu 2,65% iar față de 2011 s-a majorat cu 30,89%. Această

situație ne vorbește de faptul că întreprinderea nu își gestionează corect activele și are probleme cu

capacitatea și cu mijloacele bănești,ea nu î-si poate onora toate obligațiile și rambursa datoriile.

În concluzie putem menționa că întreprinderea poate să î-și continue activitatea sa,doar sa încerce

să î-și mai micșoreze datoriile pe termen scurt.

11

2.2. Aprecierea evoluţiei în dinamică, structurii şi stabilităţii surselor de

finanţare.

În acest subcapitol vom examina pasivul bilanţului contabil. Vom porni de la studierea valorii

capitalului.

Se va alcătui un tabel în care vor fi incluse toate datele referitor la evoluţia capitalului Întreprinderii

„Azamet Grup” pe parcursul anilor 2011,2012,2013. Principalele poziţii sînt: capitalul propriu,

capital statutar,rezerve, profit nerepartizat, datorii pe termen lung, datorii pe termen scurt.

Tabel 2.5Evoluția în dinamică a pasivului.

Indicatori 2011 2012 2013 Abaterea,lei Abaterea,%2013/2012

2013/2011

2013/2012

2013/2011

3.Capital propriu 1349641 1323332 589349 -733983 -760292 -55,46 -56,333.1Capital statutar 213557 213557 213581 24 24 0,01 0,013.2Rezerve 255374 255374 255374 0 0 0 03.3Profit nerepartizat 880710 854401 120418 -733983 -760292 -85,91 -86,323.4Capital secundar - 1323332 -24 -1323332 -24 -100,01 -25004.Datorii pe termen lung

182552 0 0 0 -182552 0 0

4.1 Datorii finaciare 182552 0 0 0 -182552 0 05.Datorii pe termen scurt

722311 1707854 2361594 653740 1639283 38,27 226,95

5.2Datorii comerciale 437892 1484048 2251962 767914 1814070 51,74 414,275.3Datorii calculate 284419 223806 109632 -114174 -174787 -51,01 -61,45Total Pasiv 2254504 3031186 2950943 -80243 696439 -2,65 30,89Sursa:Elaborat de autor în baza Raportului Financiar al întreprinderii ”Azamet Grup”

În urma calculelor efectuate în tabel,observăm o micșorare a pasivului total în 2013 față de 2012cu

80243 lei iar față de 2011 sa micșorat cu 696439. La majorarea capitalului propriu a influențat

scăderea profitului nerepartizat în 2013 față de 2012 cu cu 733983lei față de 2011 și cu 760292 lei.

Întreprinderea “Azamet Grup”nu dispune de datorii pe termen lung calculate și datorii finaciare pe

termen scurt.

În ceia ce privește datoriile pe termen scurt putem observa o micșorare în 2013 în raport cu 2012 cu

38,27% și o creștere în raport cu 2011 cu 226,95 aceasta este un lucru negativ deoarece finanțarea

doar din surse pe termen scurt poate duce la amînarea plății salariilor lucrătorilor sau la amînarea

12

achitării mărfurilor de la furnizori.Datoriile comerciale ale întreprinderii au înregistrat o scădere în

2013 față de 2012.această scădere este cauzată de neachitarea la timp a unor facturi de către clienți.

În scopul efectuării analizei structurale se analizează rate ale structurii pasivului care reflectă

compoziția resurselor entității economice și exprimă structura și politica sa de finanțare.

Tabel 2.6

Structura surselor de finanțareIndicatori Formula de

Calcul2011 2012 2013 Abaterea,lei

20132012

2013/2011

1.Coeficientul de autonomie CPTotal Pasiv

0,60 0,44 0,20 -54,55 -66,66

2.Coeficientul de atragere a surselor împrumutate

DTS+ DTLTotal Pasiv

0,40 0,56 0,80 42,86 100

3.Coeficientul de corelație între surse împrumutate și proprii

DTS+DTLCP

0,67 1,29 4,00 210,07 497,01

4.Rata solvabilității generale Total PasivDTL+DTS

2,49 1,77 1,25 -29,38 -49,80

5.Rata generală a acoperirii Capitalului propriu

Total PasivCP

1,64 2,29 5,00 118,34 204,88

Sursa:Elaborat de autor în baza Raportului Financiar al întreprinderii ”Azamet Grup”

Conform calculelor efectuate în tabel observăm că coeficientul de autonomie în 2011 constituia 0,60

în 2012-0,44,iar în 2013-0,20.Aceasta înseamnă că întreprinderea are o capacitate de îndatorare

medie și ne arată că jumătate din patrimoniu este format din surse proprii și aceasta servește drept

garanție pentru achitarea tuturor datoriilor față de creditori.

În ceia ce privește coeficientul de atragere a surselor împrumutate,acesta oscilează între 0,80 ceia

ce este normal pentru întreprindere,numai în 2011 situația este bună fiind 0,40 iar în 2012 și 2013 a

trecut peste nivelul de siguranță.

Corelația dintre sursele împrumutate și cele proprii ne arată că la 1 leu din capitalul propriu îi

revine doar 0,67 bani surse atrase în 2011, în 2012-1,29 și în 2013-4,00 lei.

Rata solvabilității a scăzut la 49,8 și 29,38%.

În concluzie putem spune că întreprinderea dispune întro măsură oarecare de stabilitate financiară

si se finanțează din surse proprii în mare măsură,și în caz de necesitate poate apela și la împrumuturi

bancare.

13

Analiza gradului de stabilitate a surselor de finanțare și a gradului de îndatorare pe termen

lung.

Acest coeficient indică ponderea datoriei pe termen lung în capitalul investit, arată modul de

finanțare a capitalului permanent pus la dispoziția companiei și anume surse proprii sau

împrumutate.

Indicatorul este unul din elementele de calcul pe care companiile îl au în vedere atunci când

clasifică marja de siguranță a îndatorării.

Pe acest indicator al stabilitatii financiare se pune un accent important in cazul fiecarei companii,

intrucat o mare parte a acordarilor de creditare, atât pentru companii listate, cât și pentru companii

îinchise, conțin condiții restrictive și plafoane maxime ale îndatorării.

Rata stabilității financiare 2011 = 0,60

Rata stabilității financiare 2012 = 0,44

Rata stabilității financiare 2013= 0,20

Astfel rata stabilității financiare înregistrează nivelul de 0,20– 0,60 %, aceasta demonstrînd că

întreprinderea are stabilitate, are capacitate de plată, adică posibilitatea de a rambursa creditele și a

si onora toate obligațiunile, și totodată semnifică că întreprinderea are o capacitate de îndatorare

favorabilă, precum și posibilitatea pe viitor de-a apela la împrumuturi fără a întâlni careva

dificultăți.

2.3Evaluarea gestiunii financiare. Analiza gestiunii financiare se bazează pe calcularea și interpretarea unui ansamblu de rate

financiare,care reflectă eficiența utilizării diferitor categorii de active în raport cu veniturile realizate

14

din vânzări. Se analizează indicatorii generalizatori și indicatorii particulari ai gestiunii

activelor.

Viteza de rotatie a activelor poate fi tratata ca un mijloc de caracterizare a eficientei utilizarii

activelor circulante dar si ca instrument de dimensionare a fondului de rulment al firmei. Viteza de

rotatie reflecta toate schimbarile intervenite intr-o perioada determinata in activele de exploatare si

cea financiara a firmei.

Tabel 2.7Analiza indicatorilor gestiunii financiare

Indicatori Formula deCalcul

2011 2012 2013 Abaterea,zile,ori2013/2012

2013/2011

1.Nr.de rotații a activelor totale

VVĀ

2,80 1,78 0,44 -1,34 -2,36

2.Rata înregistrării VV cu Active

Total ActivVV

0,36 0,56 2,28 1,72 1,92

3.Viteza de rotație a activelor totale

360Nr . derotații a AT

128,57 202,25 818,18 615,93 689,61

4.Nr. de rotații a AC VVValoareamedie a AC

3,28 5,33 1,96 -3,37 -1,32

5.Durata de rotație a AC

360Nr de rotații a AC

109,76 67,54 183,67 116,13 73,91

6.Nr.de rotații a SMM CVValoarea medieaSMM

6,97 11,50 3,47 -8,03 -3,5

7.Durata de rotație a SMM

360Nr de rotații a SMM

51,65 31,30 103,75 72,45 52,1

8.Nr de rotații a Creanțelor TS

VVValoarea mediea CTS

7,51 19,89 9,32 -10,57 1,81

9.Durat de rotație a Creanțelor TS

360Nr de rotații a CTS

74,93 18,10 38,63 20,53 -36,3

10.Fond de rulment AC-DTS 1202761 -694227 -1701493 -1007266 -290425411.Necesarul de fond de rulment

(Stocuri +Creanțe)-Datorii Comerciale pe TS

1030813 -779606 -1726397 -946791 -2757210

Sursa:Elaborat de autor în baza Raportului Financiar a întreprinderii ”Azamet Grup”

Datele din tabel arată că la întreprindere în 2013 față de 2012 a scăzut numărul de rotații a activelor

cu 1,34, iar în 2013 față de 2011 cu 2,36 și respectiv s –a majorat înregistrarea veniturilor din

vânzări cu active de la 0,36 la 2,28 ceia ce înseamnă pentru a genera venitul din vânzări în valoare

de 1 leu,la întreprindere a avut nevoie cu 1,92 de active mai mult de cât în anul 2013.

15

Trebuie de menționat că în ceea ce privește rotația activelor curente putem menționa că în 2013

față de 2012 s-a micșorat cu 3,37,deci putem menționa că întreprinderea a utilizat neeficient activele

curente.Durata de rotație a stocurilor de mărfuri și materialeeste înaltă,ea în 2011 era de 51,65 zile

iar în 2013 de 107,75zile,ceia ce înseamnă că la întreprindere există stocuri fără mișcare ceia ce

duce la creșterea riscului dea a suporta pierdere.Aici managerii trebuie să organizeze relașiile sale cu

furnizorii și să efectueze controlul stării stocurilor

.Fondul de rulment a scăzut cu 946791 în 2013 față de 2012 și cu 2757210 față de 2011,ceia ce

înseamnă că întreprinderea nu își desfășoară eficient activitatea.

2.4Analiza lichidității

Lichiditatea se refera la proprietatea elementelor patrimoniale de a se transforma in bani. Asadar,

trebuie sa existe un raport intre elementele de activ in sensul ca se poate stabili cat din valoarea

16

activului se afla sub forma lichida in conturile de disponibilitati banesti si cat pot sa devina lichide

imediat ( stocurile, creantele ).

În vederea evaluării lichidității se vor analiza ratele de lichiditate:

1. Lichiditatea absolută

2. Lichiditatea intermediară

3. Lichiditatea curentă.

Tabel 2.8

Analiza lichidității

Indicatori 2011 2012 2013Abaterea,lei

2013/2012

2013/2011

1.Lichiditatea absolută

0,62 0,17 0,05 -0,12 -0,57

2.Lichiditatea intermediară

1,78 0,33 0,11 -0,22 -1,67

3.Lichiditatea curentă

2.67 0,59 0,28 -0,31 -2,39

Sura:Elaborat de autor în baza datelor Raportului Financiar ”Azamet Grup”

.

În urma calculelor efectuate observă că întreprinderea are o lichiditate joasă,putem observa o

scădere a lichidității absolute în 2013 față de 2012 cu 0,12 iar față de 2011 cu 0,57,ceia ce poate fi

considerat rău pentru întreprindere,ea nu are capacitate de plată . Și are probleme cu achitarea

datoriilor pe termen scurt.

Se observă o diminuare a lichidității intermediare cu 0,22 în 2013față de 2012 iar în 2013 față de

2011 cu 1,67.Ceia ce ne demonstrează că întreprinderea nu are un nivel de lichiditate stabil. Aceiași

situație se înregistrează și cu lichiditatea curentă,care a scăzut în 2013 față de 2012 cu 0,31 iar față

de 2011 cu 2,39.

În concluzie putem menționa că întreprinderea nu utilizează util excedentul de lichide,ar trebui

să revizuie politica de autofinanțare.

2.5Analiza profitabilității.Rezultatul financiar al activităţii întreprinderii se caracterizează prin suma profitului (pierderilor) şi

a nivelului rentabilităţii obţinute. Profitul reprezentînd depăşirea veniturilor câştigate de

17

întreprindere asupra consumurilor şi cheltuielilor suportate de aceasta din activitatea de

întreprinzător.

În acest scop se analizează mărimea și evoluția în dinamică a:

1. Indicatorilor de rezultate financiare:

Rezultatul din vânzări

Rezultatul activității operaționale

Rezultatul pană la impozitare

Rezultatul net

Tabel 2.9

Analiza profitabilității

Indicatori2011 2012 2013 Abaterea,lei

2013/2012

2013/2011

1.Rezultatul din vînzări 6309398 5405571 1295167 -4110404 -50142312.Rezultatul activității operațioanle 1042694 -63331 -741281 -677950 -1783975

3.Rezultatul pînă la impozitare 1046964 -26309 -733983 -707674 -1780947

4.Rezultatul net 1046964 -26309 -733983 -707674 -1780947

În urma calculelor efectuate am obținut rezultate negative,ceia ce denotă că entitatea economică

a înregistrat micșorarea profitului,această micșorare se datorează creșterii cheltuelilor de

producție.Rezulatul net cunoaște o tendință de descreștere în ambele perioade și aceasta

influențează situația economico finaciară a întreprinderii.

2.Ratelor profitabilității:

Rentabilitatea unei firme se referă la capacitatea ei de a obţine profit, adică de a obţine un

excedent de venituri peste valoarea costului total implicat. Rentabilitatea permite firmei nu numai

18

menţinerea în afaceri, dar şi dezvoltarea. Rentabilitatea exprimă « starea de sănătate » a firmei şi, în

ultimă instanţă, justifică existenţa şi funcţionarea firmei pe piaţa în cauză.

Tabel 2.10Ratele profitabilității

Indicatori 2011 2012 2013 Abaterea,%2013/2012

2013/2011

Rentabilitatea vânzărilor

30,57 7,99 -3,55 -11,54 -34,12

Rentabilitatea economică

6,52 -0,87 -24,87 -24 -31,39

Rentabilitatea capitalului propriu

77,57 -1,99 -124,54 -122,55 -202,11

Sursa:Elaborat de autor în baza Raportului Financiar al întreprinderii ”Azamet Grup”

In urma calculelor efectuate observăm o scădere a rentabilității vînzărilor în 2013 față de 2012

cu 11,54 iar față de 2011 cu 34,12. Aceasta arată că profitul brut generat de întreprindere la 1 leu

venituri din vînzări, a scăzut.

Rentabilitatea economică arată cât profit obține întreprinderea la fiecare leu investit în active.Și

aici putem observa o micșorare în 2013 față de 2012 cu 24 puncte procentuale iar față de 2011 și

cu 31,39 puncte procentuale .Deci la fiecare leu active s-au obținut pierdere de 24 și 31,39,ceia

ce este foarte rău,acest lucru este rău deoarece se vede că activele nu sunt folosite eficient.

O situație similară avem și în cazul rentabilității capitalului propriu ,care a înregistrat o scădere

și anume în anul 2013 față de 2012 cu 122,55 iar față de 2011 cu 202,11.Deci se înregistrează o

scădere a profitului net .Astfel Întreprinderea nu utilizează rentabil sursele sale proprii.

Concluzii generale privind situația economico-financiară.

În urma efectuării analizei economico-financiară la Societatea Comercială ,,Azamet Grup” S.R.L.,

pot constata că întreprinderea își desfășoară activitatea avînd o poziție mai puțin stabilă în anii de

activitatea 2012, 2013 în ceea ce privește înregistrarea profitului, dar tinde spre dezvoltarea durabilă

a activității de bază, comercializarea produselo de patiserie. Întreprinderea dispune de autonomie

19

financiară joasă, ceea ce nui permite să nu depindă de sursele străine împrumutate. Aceasta

caracterizează negativ întreprinderea analizată, deoarece în așa mod are loc minimizarea valorii

întreprinderii pe piață și scăderea autonomiei financiare. Totodată întreprinderea nu își finanțează

activele pe termen lung preponderent doar din capitalul propriu, ceea ce duce la ridicarea

rentabilității financiare. Din acest punct de vedere pe viitor întreprinderea ar putea apela la resurse

împrumutate în vederea dezvoltării activității sale în alte domenii, deoarece analiza surselor de

finanțare permite utilizarea resurselor împrumutate pe termen lung. Întreprinderea ar putea gestiona

mai corect activele sale curente, investind resursele disponibile în vederea obținerii profitului.

Faptul că întreprinderea activează în domeniul comerțului, care la noi în țară necesită în permanență

o dezvoltare, oferă careva oportunități pe viitor. Acest domeniu este relativ stabil, luîndu-și

amploarea în Republica Moldova, care necesită să fie încă dezvoltat. Analizînd structura generală a

evoluției activelor, mărimei, componenței și corelației între diferite elemente patrimoniale, aflate la

dispoziția întreprinderii am constatat că la Societatea Comercială ,, Azamet Grup” S.R.L. situația

patrimonială este una instabilă și avînd un ritm de scădere semnificativ față de anii precedenți.

Întreprinderea nu dispune de mijloace băneșt insuficiente ceea ce demonstrează lipsa investițiilor pe

termen scurt și lung, astfel activele pe termen lung ating un ritm de creștere negativ față de anul

precedent. Analizînd situația financiară si sursele de finanțare a acesteia am constatat că

întreprinderea nu dispune de datorii pe termen lung, ceea ce demonstrează faptul că firma este

finanțată într-o mare masură din sursele proprii ceea ce ne confirmă și lipsa datoriilor financiare pe

termen lung însă prezența celor pe termen scurt.

Faptul că nu există nici o ţară dezvoltată fără o sferă de producţie avansată, este un argument şi

pentru Republica Moldova, unde relansarea acestei sfere în corespundere cu noile condiţii interne şi

externe este de o necesitate vitală. În acest context afirmăm (în baza rezultatelor cercetărilor

efectuate în lucrarea dată), că pentru o dezvoltare viabilă orice unitate de producţie trebuie să

dispună de rezultate financiare în limite necesare, atît pentru desfăşurarea activităţii sale curente, cît

şi a celei prognozate pe o perioadă mai îndelungată de timp.

Practica de producţie este o etapă importantă în procesul de formare profesională, care serveşte drept

complement cunoştinţelor teoretice obţinute ca rezultat al studiului disciplinelor de profil. În

perioada desfăşurării practicii de producţie am obţinut aptitudinile şi unele abilităţi profesionale

necesare activității în domeniul ales pe viitor şi mi-a servit o bază de consolidare şi aprofundare a

20

cunoştinţelor teoretice. Efectuînd practica de producţie în cadrul Societății Comerciale,, Azamet”

S.R.L. m-am familiarizat cu particularităţile activităţilor desfăşurate, atît în domeniul financiar, care

au constituit fundament pentru perfectarea raportului de practică, cît şi în domeniul investiţiilor,

marketingului, resurselor umane. Am obţinut un bagaj general de cunoştinţe despre activitatea unei

întreprinderi comerciale, în cazul Societății Comerciale,, Azamet Grup” S.R.L. a unei întreprinderi

din sfera comercializării produselor de patiserie. Documentaţia oferită de specialişti, dar şi unele

observări şi cercetări personale, mi-au permis să-mi formez o imagine generală despre activitatea

întreprinderii în cauză. În perioada desfăşurării practicii de producţie m-am convins de importanţa

enormă ce se acordă tehnicii securităţii şi protecţiei mediului în cadrul întreprinderii. O altă

convingere ţine de responsabilitatea asumată de specialişti din toate domeniile de activitate, în

vederea luării deciziilor necesare unei activităţi viabile. Am conştientizat importanţa respectării cu

stricteţe a normelor impuse de legislaţie. M-am convins de complexitatea fenomenelor economico-

financiare ce au loc în cadrul Societății Comerciale,, Azamet Grup” S.R.L.

Drept reper pentru perfectarea Raportului privind practica de producţie mi-a servit programa

practicii de producţie oferită la catedră, am respectat structura logică şi coerentă a raportului, să

includ toată informaţia necesară perfectării unui raport reuşit, care să reflecte aspectele generale de

desfăşurare a activităţii economico-financiare a Societății Comerciale,, Azamet Grup” S.R.L.

Surse bibliografice.

LITERATURA DE SPECIALITATE:

1. Nadejda Botnari “Finanţele Întreprinderii”, Editura Prim ASEM, Chişinău 2008, p.17-38.

2. Toma Mihai “Finanțe și gestiunea financiară de întreprindere”, București, 1998. p.56-62.

21

3. Petre Brezeanu “Finanțele firmei”, București. p. 150-155.

4. Natalia Băncilă “Evaluarea financiară a întreprinderii”, Editura ASEM 2005. p. 88-96.

5. Ţîriulnicov N., Analiza rapoartelor financiare, Ed. ASEM, 2003, p.89-137.

SURSE ELECTRONICE:

1. www.plandeafaceri.ro

2. www.preferatele.com

3. www.financialdirector.ro

4.www.ase.ro

22