Quero Investir Agora - Diga Adeus à Poupança (Parte 2)

INVESTIMENTOSDE RENDA FIXA

Renda fixa um tipo de investimento que voc sabe que receber uma determinada quantia em uma determinada data.

Existem vrios investimentos de renda fixa. Pretendo, nesse captulo, comentar os tipos mais bsicos e mais conhecidos.

Quero Investir Agora21

Poupana

A caderneta de poupana o investimento mais conhecido dos brasileiros. bem fcil de investir o dinheiro na poupana, pois todos bancos (at onde eu sei) possuem uma conta poupana.

Para abrir uma conta poupana voc precisa ter RG, CPF e comprovante de residncia.

O mnimo para investir varia de acordo com o banco. No geral, um valor bem baixo.

O rendimento da poupana funciona da seguinte forma:

o Poupana antiga (depsitos at o dia 03/05/2012):

o Quem fez depsitos at dia 03/05/2012 ir receber uma rentabilidade de 0,5% + TR (a TR uma taxa extremamente baixa, podemos desconsider-la).

INVESTIMENTOS DE RENDA FIXA - Poupana


Vale lembrar que o rendimento da poupana s acontece no aniversrio da aplicao, ou seja, no mesmo dia que voc aplicou. Se voc resgatar antes do aniversrio, o seu dinheiro no ter rendido juros.

O Risco da poupana muito baixo. Est atrelado a instituio bancria (no caso dela quebrar). No entanto, existe o Fundo Garantidor de Crdito que cobre at 250.000,00 reais por CPF por instituio.

Exemplo: Possuo 100.000 e um instituio e 230.000 em outra. O somatrio de 330.000. Mas como possuo menos de 250.000 por instituio o fundo garantidor de crdito ir cobrir esse prejuzo.

Poupana nova (depsitos aps 03/05/2012):

o Quando a taxa de juros for maior que 8,5%, o rendimento ser igual ao da poupana antiga.

o Quando a taxa de juros for menor ou igual a 8,5%, o rendimento ser 70% do CDI + TR.

o O CDI serve de referencial para a formao da taxa de juros ento ambos possuem valores parecidos.

INVESTIMENTOS DE RENDA FIXA - Poupana


Certificado de Depsito Bancrio (CDB)

O CDB um emprstimo que voc faz a uma instituio financeira.

Para investir no CDB voc precisa de uma conta em uma instituio financeira, seja banco ou corretora.

O valor mnimo para investir varia de 200 a 2000 reais. Cada vez maior o valor investido mais o banco pagar para voc. Alguns bancos podem pagar mais que 100% do CDI para valores altos.

Existem 2 tipos de remunerao:

Pr-fixada: O investidor sabe exatamente quanto ir receber no vencimento do emprstimo.

Ps-fixada: O investidor no sabe exatamente quanto ir receber. Varia de acordo com a taxa de juros. A remunerao do CDB um valor percentual do CDI, que oscila de forma muito parecida com a taxa de juros da economia.

O Risco do CDB o mesmo da poupana.

INVESTIMENTOS DE RENDA FIXA - Certificado de Depsito Bancrio (CDB)


Para aplicaes feitas a menos de 30 dias existe a incidncia de IOF. Voc pode visualizar o valor cobrado nesse LINK.

A Tributao do CDB varia da seguinte forma:

22,5% sobre o ganho de capital (lucro) para aplicaes feitas at 180 dias.

20% sobre o ganho de capital (lucro) para aplicaes feitas entre 181 e 360 dias.

17,5% sobre o ganho de capital (lucro) para aplicaes feitas entre 361 e 720 dias.

15% sobre o ganho de capital (lucro) para aplicaes feitas a mais de 720 dias.



Os ttulos pblico so uma forma de investimento que vm ganhando participao entre as pessoas fsicas. Quando voc investe nesse veculo voc est emprestando dinheiro para o governo.

Para investir nesse produto voc precisa ter uma conta em uma instituio financeira.

O valor mnimo para investir de 1% do valor do ttulo ou 30 reais, o que for maior.

Nessa imagem voc pode observar o preo dos ttulos dentro do crculo vermelho.

O Ttulo Tesouro Selic 2021 (LFT) possui valor de compra de 7.043,71. Isso significa que com R$ 70,44 podemos comprar 0,01 cota desse ttulo, uma vez que 0,01 corresponde a 1%.

Ttulos Pblicos


Fonte: http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto-precos-e-taxas-dos-titulos


Da mesma forma que o CDB, existem ttulos pblicos pr-fixados e ps-fixados.

Pr-fixados: LTN e NTN-F. Conforme na figurapodemos ver a taxa que est sendo combinada no momento da compra na coluna Taxa (a.a.) / Compra.

Ps-fixados: NTN-B, NTN-B Principal e LFT. ANTN-B e NTN-B Principal possuem uma remunerao atrelada a inflao.

o Ali no quadro quando diz que o TesouroIPCA+ com juros Semestrais 2035 (NTNB) est pagando uma taxa de 6,91% significa que ela ir pagar a inflao (medida pelo IPCA) + 6,91% ao ano.

o A diferena entre Tesouro IPCA+ eTesouro IPCA+ com Juros Semestrais que a primeira no paga juros semstreais, voc apenas resgata o valor final no vencimento ou se decidir vender o ttulo antes.

o O Ttulo Tesouro SELIC 2021 (LFT) indexado taxa SELIC, ou seja, tem rendimento muito prximo ao valor da taxa de juros da economia.

O Risco dos Ttulos Pblicos extremamente baixo, pois est associado a um calote do governo.

Os Custos so de 0,3% ao ano + custo da corretora (algumas no cobram).

A Tributao igual do CDB.

Para saber mais sobre como investir nos Ttulos Pblicos escrevi um artigo bem completo para no deixar o ebook muito grande. Basta clicar AQUI para ler o artigo.

Existem vrios outros tipos de investimentos de renda fixa, mas vamos com calma. Primeiro voc precisa entender o bsico para depois entender tudo. No quero sobrecarregar voc com informaes.

Montei para voc uma tabela que mostra porque no vale a pena investir na poupana. Nessa tabela considerei os custos e tributaes que incidem sobre os investimentos de renda fixa.



Nos valores de rentabilidade anual j fui pessimista descontando o IR da prpria rentabilidade e os 0,3% da LFT dos ttulos pblicos.

Essa forma de fazer o clculo acaba dando valores mais pessimistas do que ocorreria na verdade, pois voc s paga o IR quando resgata e ele no incide sobre a taxa de rendimento (se voc no entendeu isso, no d bola, s quero que voc saiba que fui mais pessimista do que a realidade com os outros investimentos).

Na primeira coluna da tabela voc pode verificar a taxa de juros da economia no momento da aplicao e nas outras os rendimentos anuais dos investimentos de renda fixa (poupana, CDB e LFT).

Utilizei o valor do IR de 22,5%, ou seja, o valor mais alto para aplicaes feitas em um prazo menor que 180 dias.

Tambm levei em conta os 0,3% de custos sobre os ttulos pblicos.

Algumas corretoras cobram outras taxas sobre os ttulos pblicos. Considerei como se eu utilizasse a corretora mais barata para a compra desses ttulos, as que no cobram taxas adicionais alm da taxa de custdia de 0,3% ao ano.

Por que no vale a pena investir na poupana?



Voc pode ver que, quando o CDB paga 100% do CDI, ele acaba sendo mais interessante que a LFT e a poupana, mesmo com a cobrana do Imposto de Renda de 22,5% (considerei o pior cenrio de prazo de

aplicao inferior a 180 dias).

Considerando que o seu CDB para 100% do CDI temos esse resultado

Juros

10,00% 6,17%

6,17%

6,17%

7,75% 7,52%

9,50% 7,36% 7,13%

9,00% 6,98% 6,74%

8,50% 5,95% 6,59% 6,36%

7,50% 5,25% 5,81% 5,58%

6,50% 4,55% 5,04% 4,81%

5,50% 3,85% 4,26% 4,03%

6,00% 4,20% 4,65% 4,42%

5,00% 3,50% 3,88% 3,64%

8,00% 5,60% 6,20% 5,97%

7,00% 4,90% 5,43% 5,19%

Poupana CDB LFT



Nesse caso a LFT mais interessante para nveis de taxa de juros maiores ou iguais a 6,5%. Lembre-se que considerei apenas o custo de 0,3% de custdia da LFT. Algumas corretoras cobram taxa de administrao e taxa de corretagem para compra desses ttulos. Portanto, sempre se informe dos custos antes de comprar.


Juros

10,00% 6,17%

6,17%

6,17%

7,36% 7,52%

9,50% 6,99% 7,13%

9,00% 6,63% 6,74%

8,50% 5,95% 6,26% 6,36%

7,50% 5,25% 5,52% 5,58%

6,50% 4,55% 4,79% 4,81%

5,50% 3,85% 4,05% 4,03%

6,00% 4,20% 4,42% 4,42%

5,00% 3,50% 3,68% 3,64%

8,00% 5,60% 5,89% 5,97%

7,00% 4,90% 5,15% 5,19%

Poupana CDB LFT



Nesse ltimo caso, com o CDB pagando 90% do CDI, a LFT se torna o investimento mais interessante. Note que em nenhum caso, mesmo descontando o Importo de Renda de 22,5%, a poupana foi mais atrativa. Sempre

calcule os valores antes de investir o seu dinheiro!


Juros

10,00% 6,17%

6,17%

6,17%

6,98% 7,52%

9,50% 6,63% 7,13%

9,00% 6,28% 6,74%

8,50% 5,95% 5,93% 6,36%

7,50% 5,25% 5,23% 5,58%

6,50% 4,55% 4,53% 4,81%

5,50% 3,85% 3,84% 4,03%

6,00% 4,20% 4,19% 4,42%

5,00% 3,50% 3,49% 3,64%

8,00% 5,60% 5,58% 5,97%

7,00% 4,90% 4,88% 5,19%

Poupana CDB LFT



Dessa forma, podemos verificar que em nenhum caso a poupana teve rentabilidade melhor que a LFT. Quando o CDB paga s 90% do CDI, a poupana tem rendimento melhor para taxa de juros menor ou igual a 8,5%.

No podemos esquecer que foi considerada uma alquota de 22,5% de IR. Algo que mudaria se a aplicao feita fosse mantida por mais de 180 dias.

No entanto, voc pode me questionar: E se a taxa de juros cair? A poupana ter um rendimento melhor que os outros investimentos se quando voc investiu a taxa de juros era maior que 8,5% correto?

Sim verdade. Mas existem ttulos pblicos pr-fixados que pagam mais que a poupana e acabam sendo uma alternativa se existir essa expectativa de queda dos juros.


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