QUARTE - Colliers | Colliers

11
QUARTE

Transcript of QUARTE - Colliers | Colliers

Page 1: QUARTE - Colliers | Colliers

QUARTE

Page 2: QUARTE - Colliers | Colliers

Quý

2 |

Đà

N

Qua

rterly

Rep

ort |

Col

liers

Inte

rnat

iona

l

1

TỔNG QUAN KINH TẾGDP Đà Nẵng đang đối mặt với nhiều thách thức khi các ngành kinh tế có vai trò quan trọng trong sự phát triển của thành phố đã bị ảnh hưởng nghiêm trọng bởi đại dịch COVID-19. GRDP của Đà Nẵng trong sáu tháng đầu năm 2020 giảm 3,61% so với cùng kỳ năm ngoái. Đây là lần đầu Đà Nẵng ghi nhận mức tăng trưởng GRDP âm trong suốt 23 năm qua.

CPI CPI trung bình của Đà Nẵng trong nửa năm đầu tăng 4,42% so với cùng kỳ năm 2019. Một số ngành ghi nhận tốc độ tăng trưởng đáng chú ý là thực phẩm & đồ uống, giáo dục và y tế. Bên cạnh đó, cũng có những ngành hàng hóa và dịch vụ chứng kiến sự giảm sút trong chỉ số CPI trung bình như vận tải, giải trí và du lịch, bưu chính viễn thông.

FDI Tổng vốn FDI trong quý 2 năm 2020 ước tính đạt 102,9 triệu USD, tăng 28,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự tăng trưởng bắt nguồn từ các dự án lớn kêu gọi đầu tư nước ngoài trong năm 2019 như Mikazuki Spa & Hotel Resort và Nhà máy linh kiện hàng không vũ trụ Ánh Dương.

Doanh số bán lẻ Do thời kỳ xa cách xã hội, nhu cầu chi tiêu cho hàng hóa và dịch vụ của nhiều ngành giảm trong quý này, dẫn đến tổng doanh số bán lẻ giảm 5,6% so với quý trước và giảm 6,8% so với cùng kỳ năm ngoái.

Du khách quốc tế Như đã đề cập, nền kinh tế du lịch Đà Nẵng bị thiệt hại nặng nề vì số lượng khách quốc tế đến Đà Nẵng giảm đáng kể trong nửa năm đầu tiên chỉ với 627 nghìn lượt khách. Do tình hình phức tạp và không thể đoán trước của COVID-19, khó có khả năng để ngành du lịch hồi phục trở lại trong tương lai gần.

Cán cân thương mại Tương tự như TP HCM và Hà Nội, kim ngạch xuất khẩu và kim ngạch nhập khẩu giảm mạnh do COVID-19 đã lan rộng mạnh mẽ ở nhiều quốc gia là đối tác thương mại hàng đầu của Việt Nam như Mỹ và Trung Quốc. Tại Đà Nẵng, trong quý 2 này, ước tính tổng kim ngạch xuất khẩu đạt 318,6 triệu USD (giảm 23,7% so với cùng kỳ năm ngoái) và tổng kim ngạch nhập khẩu đạt tới 258,7 triệu USD (giảm 21,4% so với cùng kỳ năm ngoái).

Nguồn: Colliers International

Source: Colliers International

-50

0

50

100

150

200

250

300

2015 2016 2017 2018 2019 2020F 2021F

USD

billi

on

Exports Imports Trade Balance

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

0

5

10

15

20

2015 2016 2017 2018 2019 2020F

milli

on a

rriva

l

International tourist arrivals Growth rate

Nguồn: Colliers International

Biểu đồ 2: Lượng khách quốc tế đến Việt Nam giai đoạn 2015-2020F

Biểu đồ 1: Xuất nhập khẩu Việt Nam giai đoạn 2015-2021F

2

Page 3: QUARTE - Colliers | Colliers

Quý 2 | Đ

à Nẵng

Quarterly R

eport | Colliers International

5

`

50%

60%

70%

80%

90%

100%

0

5

10

15

20

25

Grade A Grade B Grade C

USD

/sqm

/mon

th

Average Rent Occupancy Rate

10.35

80.47

9.18

Grade A Grade B Grade C

0%

20%

40%

60%

80%

100%

0.0

5.0

10.0

15.0

2017 2018 2019 2020F

USD

/sqm

/mon

th

Average Rent Occupancy Rate

VĂN PHÒNG – ĐÀ NẴNG

Tình hình hoạt động: Một số dự án đã có thể trở lại trạng thái bình thường Nhờ vào nỗ lực chống lại COVID-19 của chính phủ, một số doanh nghiệp đã có thể trở lại trạng thái bình thường. Một số công ty nước ngoài thậm chí còn tiếp tục mở văn phòng mới tại Đà Nẵng trong quý này như Ubisoft và Generali. Tuy nhiên, tình hình hoạt động của thị trường văn phòng Đà Nẵng nhìn chung vẫn chưa thấy nhiều sự tăng trưởng.

Nguồn cung: Không có nguồn cung mới Thị trường văn phòng Đà Nẵng không ghi nhận nguồn cung mới ở cả hạng A và B. Vì nhiều nước trên thế giới vẫn phải đối phó với COVID-19, các chủ đầu tư nghi ngờ về khả năng mở rộng văn phòng của nhiều công ty. Do đó, có khả năng trong tương lai gần sẽ không có nguồn cung mới.

Nhu cầu: Không có ý định mở rộng kinh doanh Tác động tiêu cực của COVID-19 gây ra sự sụt giảm đối với nhu cầu văn phòng, dẫn đến tỷ lệ lấp đầy trung bình giảm từ 85% xuống còn 82,1% so với quý trước. Do hoạt động của nhiều doanh nghiệp không được hiệu quả nên dường như họ không có ý định mở rộng kinh doanh trong thời gian này.

Triển vọng: Cả cung và cầu đều có khả năng không tăng trong thời gian tới Nhìn chung, thị trường văn phòng tại Đà Nẵng bị ảnh hưởng xấu bởi đợt bùng phát COVID 19. Dựa trên sự sụt giảm của tỷ lệ lấp đầy trung bình, dự kiến cả cung và cầu có thể sẽ không thay đổi trong tương lai gần.

Biểu đồ 3: Đà Nẵng – Văn phòng, Tình hình hoạt động

Nguồn: Colliers International

Biểu đồ 4: Đà Nẵng – Văn phòng, Xu hướng thị trường

Nguồn: Colliers International

Biểu đồ 5: Đà Nẵng – Văn phòng, Nguồn cung theo phân khúc

Nguồn: Colliers International

Page 4: QUARTE - Colliers | Colliers

Quý

2 |

Đà

Nẵn

g

Res

earc

h &

Fore

cast

Rep

ort |

Col

liers

Inte

rnat

iona

l

3

STT Tên dự án Địa chỉ Năm hoàn thành

NLA (m2)

Phí dịch vụ

Tỷ lệ lấp đầy

Giá thuê trung bình

(USD/m2)

1 Indochina Riverside Tower 74 Bạch Đằng, Hải Châu 2008 6.219 Inc. 70% 22,0

2 Hilton Bạch Đằng 50 Bạch Đằng, Hải Châu 2018 15.623 Inc. 75% 50,0 Hạng A

1 One Opera 115 Nguyễn Văn Linh, Hải Châu 2013 4.234 Inc. 75% 12,0

2 Vinh Trung Plaza 253-255-257 Hùng Vương, Hải Châu 2008 5.200 Inc. 70% 14,0

3 Softech Tower 02 Quang Trung 2009 20.000 Inc. 82% 14,2

4 PVFC Building Lot A2.1, Đường 30/4 , Hải Châu 2010 11.162 Inc. 100% 10,0

5 Green Plaza 238 Bạch Đằng, Hải Châu 2010 4.400 Inc. 80% 16,0

6 Thanh Loi Building 135 Nguyễn Văn Linh, Thanh Khê 2011 5.100 Inc. 93% 12,0

7 Post Office 155 Nguyễn Văn Linh, Thanh Khê 2014 8.500 Inc. 100% 12,0

8 Crystal Tower 65 Hải Phòng, Hải Châu 2020 8.298 Inc. 30% 15,0

9 Petrolimex Tower 122, Đường 2/9, Hải Châu 2013 6.000 Inc. 100% 10,0

Hạng B 1 DanaBook 78 Bạch Đằng, Hải Châu 2008 3.500 Inc. 90% 13,0

2 SPT Z85 Trần Hưng Đạo, Sơn Trà 2009 15.863 Inc. 94% 8,0

Hạng C Nguồn: Colliers International

Bảng 1: Đà Nẵng - Văn phòng, Dự án tiêu biểu

4

Page 5: QUARTE - Colliers | Colliers

Quý 2 | Đ

à Nẵng

Quarterly R

eport | Colliers International

5

`

BÁN LẺ – ĐÀ NẴNG

Tình hình hoạt động: Cả tỷ lệ lấp đầy và giá đều giảm Nhìn chung, tình hình hoạt động không khác nhiều so với quý 1 năm 2020 vì thị trường bất động sản ở hầu hết các phân khúc đều chịu tác động tiêu cực kể từ giữa năm ngoái. Hơn nữa, số lượng khách du lịch giảm trong nửa năm do COVID-19 đã dẫn đến thị trường bán lẻ ảm đạm. Tuy nhiên, có một sự khác biệt nhỏ về giá thuê, ví dụ dự án Indochina Riverside Towers, tăng giá thuê trung bình từ 22,5$/m2 lên 29$/m2 vì một số thay đổi trong chiến lược kinh doanh (tập trung vào khách thuê có thương hiệu lớn).

Nguồn cung: Không có nguồn cung mới Tính đến thời điểm này, tổng NLA của ngành bán lẻ vẫn giữ nguyên với khoảng 114.730m2, bao gồm khối đế bản lẻ 12.450m2, trung tâm mua sắm 8.000m2 và trung tâm thương mại 94.280m2. Cho đến quý 2 năm 2020, con số này không tăng vì không có nhà cung cấp nào tham gia thị trường, gần như tất cả các dự án mới đã bị đình trệ do một số vấn đề pháp lý cũng như ảnh hưởng từ COVID-19. Đặc biệt, dự án Vienna Dong Meridian Tower nằm ở CBD đã bị nhà nước thu hồi sau nhiều năm trì hoãn thi công.

Nhu cầu: Giảm đáng kể Do tình hình thị trường không mấy khả quan, nên nhu cầu về không gian bán lẻ không còn nhiều như trước. Dường như các thương hiệu chưa có ý định mở rộng kinh doanh tại Đà Nẵng vào thời điểm này. Thậm chí, nhiều nhà bán lẻ đã phải thu hẹp quy mô kinh doanh và kết thúc hợp đồng trước ngày đáo hạn vì số lượng khách hàng giảm, đặc biệt là nguồn khách hàng du lịch.

Triển vọng: Nhanh chóng trở lại bình thường nếu dịch COVID-19 được kiểm soát Vì Việt Nam vẫn tạm đóng cửa với khách du lịch nước ngoài, nhiều doanh nghiệp ở Đà Nẵng có thể tập trung vào khách du lịch nội địa trong thời gian sau. Họ cần thích nghi nhanh chóng để phục vụ phân khúc này, ví dụ thay đổi hoặc cải tiến một số sản phẩm kinh doanh và quy trình dịch vụ khách hàng. Ngoài ra, chủ đầu tư nên hỗ trợ một số vấn đề khó khăn của người thuê để họ có thể duy trì các cửa hàng bán lẻ thay vì chuyển đổi toàn bộ cấu trúc kinh doanh thành mô hình kinh doanh trực tuyến.

Nguồn: Colliers International

Nguồn: Colliers International

Nguồn: Colliers International

Biểu đồ 6: Đà Nẵng – Bán lẻ, Tình hình hoạt động

Biểu đồ 7: Đà Nẵng – Bán lẻ, Xu hường thị trường

Biểu đồ 8: Đà Nẵng – Bán lẻ, Nguồn cung theo quận

80%

85%

90%

95%

100%

-

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

Retail Podium DepartmentStore

Shopping centerU

SD/s

qm/m

onth

Average Rent Occupancy Rate

0%

20%

40%

60%

80%

100%

0.0

5.0

10.0

15.0

2017 2018 2019 2020F

USD

/sqm

/mon

th

Average Rent Occupancy Rate

Page 6: QUARTE - Colliers | Colliers

Quý

2 |

Việ

t Nam

5

STT Tên dự án Địa chỉ Quận Năm hoàn thành

NLA (m2)

Giá thuê trung bình (USD/m2)

Tỷ lệ lấp đầy

1 Indochina Riverside Towers 74 Bạch Đằng Hải Châu 2008 5.251 29,0 90%

2 HAGL-Lake View Residences 72 Hàm Nghi Thanh Khê 2012 7.200 12,0 100%

Khối đế bán lẻ

1 Parkson Vinh Trung Plaza

253-255-257 Hùng Vương Hải Châu 2011 8.000 25,0 99%

Trung tâm mua sắm

1 Da Nang Square 35 Thái Phiên Hải Châu 2011 3.280 6,25 79%

2 Vincom Plaza Ngô Quyền 910A Ngô Quyền Sơn Trà 2015 36.800 23,0 100%

3 LOTTE Mart 06 Nại Nam Hải Châu 2016 19.200 19,0 99%

4 VVmall 8 Võ Nguyên Giáp Ngũ Hành Sơn 2019 35.000 25,0 80%

Trung tâm thương mại

Nguồn: Colliers International

Bảng 2: Đà Nẵng – Bán lẻ, Dự án tiêu biểu

6

Page 7: QUARTE - Colliers | Colliers

Quý 2 | Đ

à Nẵng

Quarterly R

eport | Colliers International

5

`

42%

50%

8%

Ngu Hanh Son Son Tra Hai Chau

CONDOTEL – ĐÀ NẴNG

Tình hình hoạt động: Giá bản giảm để kích cầu thị trường Vào tháng Tư, du lịch được coi là ngành công nghiệp chịu thiệt hại nhiều nhất trong COVID-19. Do đó, thị trường condotel đã bị ảnh hưởng đáng kể trong thời gian này. Cụ thể, giá bán trung bình của các dự án condotel giảm xuống còn 93 USD / m2 so với quý 1 năm 2020. Ngoài ra, một số vấn đề pháp lý cũng góp phần làm suy giảm thị trường condotel.

Nguồn cung: Các dự án chưa thể bàn giao Tác động tiêu cực từ sự lây lan Virus Corona đã trì hoãn việc bàn giao các dự án. Tuy nhiên, với tiềm năng phát triển du lịch và các chính sách để thu hút đầu tư, dự kiến nguồn cung condotel tại Đà Nẵng sẽ tăng trong tương lai.

Nguồn cầu: Ảnh hưởng mạnh vì đại dịch COVID-19 Cũng như ngành du lịch, ngành nghỉ dưỡng cũng chịu những ảnh hưởng nghiêm trọng. Nhu cầu về condotel đã giảm do số lượng khách du lịch bị hạn chế (Việt Nam chưa mở cửa trở lại cho khách du lịch nước ngoài).

Triển vọng: Tập trung vào ngành du lịch nội địa Sau thành công của các hoạt động phòng chống COVID-19, Việt Nam được xác định là điểm đến an toàn. Do đó, Đà Nẵng hiện được coi là một thành phố tiềm năng và thu hút sự chú ý từ nhiều quốc gia châu Á như Hàn Quốc, Trung Quốc, v.v. Ngoài ra, Đà Nẵng đang tung ra gói kích thích "Đà Nẵng cảm ơn 2020" nhằm thu hút khách du lịch trong nước và khách du lịch nước ngoài sau đại dịch. Nếu chính sách của condotel được hoàn thành, cũng như lợi nhuận của các nhà đầu tư được đảm bảo, thị trường sẽ được khôi phục và phát triển.

Source: Colliers International

Nguồn: Colliers International

Nguồn: Colliers International

Biểu đồ 9: Đà Nẵng – Condotel, Tỷ lệ hấp thụ theo quận

Nguồn: Colliers International

Biểu đồ 10: Đà Nẵng – Condotel, Nguồn cung theo quận

Biểu đồ 11: Đà Nẵng – Condotel, Cam kết lợi nhuận

7

Page 8: QUARTE - Colliers | Colliers

Quý

2 |

Đà

Nẵn

g

Qua

rterly

Rep

ort |

Col

liers

Inte

rnat

iona

l

12

Bảng 1: Đà Nẵng - Condotel, Nguồn cung tương lai

STT Tên dự án Địa chỉ Quận Năm hoàn thành Số căn

1 Anh Duong Soleil 2 Phạm Văn Đồng Sơn Trà Q3/2023 2.300 2 Monarchy Danang Trần Hưng Đạo Sơn Trà Q4/2021 2.100 3 Sunrise Bay Nguyễn Tất Thành Hải Châu Q2/2025 TBC 4 The Sang Residence 57 Phạm Kiệt Ngũ Hành Sơn Q2/2022 260

STT Tên dự án Địa chỉ Quận Năm hoàn thành Số căn Giá bán trung bình

(USD/sqm)*

1 F Home 16 Đặng Tử Kính Hải Châu Q1/2016 560 1.600

2 Ariyana Condotel Furama

105–107 Võ Nguyên Giáp

Ngũ Hành Sơn Q1/2016 1.320 2.534

3 Cocobay Trường Sa Ngũ Hành Sơn Q1/2016 1591 1..917

4 Vinpearl Riverfront Ngô Quyền Sơn Trà Q2/2016 736 2203

5 Ocean Suites (Block A&B) Trường Sa Ngũ Hành

Sơn Q2/2016 115 2.394

6 Wyndham Soleil Võ Nguyên Giáp Sơn Trà Q4/2016 706 4.069

7 Hoa Binh Green Danang Lê Văn Duyệt Sơn Trà Q4/2016 1.536 926

8 Naman Garden Trường Sa Ngũ Hành Sơn Q4/2016 99 2.145

9 Alphanam Luxury A1 - A6 Võ Nguyên Giáp Sơn Trà Q4/2016 234 1.815

Nguồn: Colliers International

Nguồn: Colliers International

Bảng 2: Đà Nẵng – Condotel, Dự án tiêu biểu

8

Page 9: QUARTE - Colliers | Colliers

Quý 2 | Đ

à Nẵng

Quarterly R

eport | Colliers International

5

`

BIỆT THỰ – ĐÀ NẴNG

Tình hình hoạt động: Giá mua giảm Mặc dù, giá bán của các dự án biệt thự ghi nhận mức giảm 15% so với quý 1 năm 2020, thị trường biệt thự Đà Nẵng đã bắt đầu ghi nhận sự hồi phục. Cụ thể, trong quý này, các giai đoạn mới từ các dự án trước đó đã ghi nhận tỷ lệ hấp thụ từ 95% đến 100%. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đã quan tâm mạnh mẽ đến thị trường biệt thự Đà Nẵng.

Nguồn cung: Thiếu hụt nguồn cung mới Đại dịch COVID-19 đã tác động đáng kể đến thị trường biệt thự ở Đà Nẵng, bởi vì các dự án biệt thự mới đã bị trì hoãn khai trương. Tuy nhiên, một số dự án ra mắt trong quý đầu tiên đã được bán hết trong quý này và các dự án cũ đang lên kế hoạch mở bán ở các khu vực mới của dự án. Do đó, dự kiến nguồn cung biệt thự sẽ trở nên dồi dào trong các quý tiếp theo.

Nguồn cầu: Chịu tác động nặng nề từ đại dịch Hoạt động kinh tế trong nước đã bắt đầu trở lại trạng thái bình thường. Do đó, thị trường biệt thự Đà Nẵng ghi nhận sự cải thiện về nguôn cầu. Bởi vì lĩnh vực này đã là một lựa chọn đầu tư tốt cho khách hàng cao cấp, nhu cầu chủ yếu đến từ các nhà đầu tư tại Hà Nội và Thành phố Hồ Chí Minh.

Triển vọng: Khó có thể hồi phục hoàn toàn cho đến cuối năm 2020 Theo kế hoạch, trong các quý tiếp theo, 1030 biệt thự mới từ 4 dự án lớn sẽ được bổ sung vào nguồn cung hiện tại. Ngoài ra, các nhà đầu tư nước ngoài như Trung Quốc, Hàn Quốc, vv có xu hướng đầu tư vào các dự án biệt thự tại Đà Nẵng. Dự kiến thị trường này trong tương lai sẽ sôi động với nhu cầu lớn và nguồn cung dồi dào.

Nguồn: Colliers International

Nguồn: Colliers International

Nguồn: Colliers International

Biểu đồ 12: Đà Nẵng – Biệt thự, Tình hình hoạt động

Biểu đồ 13: Đà Nẵng – Biệt thự, Nguồn Cung Chính Theo Quận

Biểu đồ 14: Đà Nẵng – Biệt thự, Đối tượng khách hàng

85%

5% 5% 5% Ha Noi

HCMC

Vietnameseresidingabroad/ForeignersLocal provinces

0%

20%

40%

60%

80%

100%

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

Perc

enta

ge

USD

/sqm

Sale Price Absroption

9

Page 10: QUARTE - Colliers | Colliers

Quý

2 |

Đà

Nẵn

g

Qua

rterly

Rep

ort |

Col

liers

Inte

rnat

iona

l

12

Copyright © 2020 Colliers International Thông tin trong tài liệu này được lấy từ các nguồn được coi là đáng tin cậy. Mặc dù mọi nỗ lực hợp lý đã được thực hiện để đảm bảo tính chính xác, chúng tôi vẫn không không thể đảm bảo hoàn toàn. Không chịu trách nhiệm cho bất kỳ sự không chính xác. Độc giả được khuyến khích tham khảo ý kiến cố vấn chuyên nghiệp của họ trước khi sử dụng trên bất kỳ tài liệu nào trong báo cáo này.

STT Tên dự án Địa chỉ Quận Năm hoàn thành Số căn

1 Anh Duong Soleil 2 Phạm Văn Đồng Sơn Trà Q3/2023 2.300 2 Monarchy Danang Trần Hưng Đạo Sơn Trà Q4/2021 2.100 3 Sunrise Bay Nguyễn Tất Thành Hải Châu Q2/2025 TBC 4 The Sang Residence 57 Phạm Kiệt Ngũ Hành Sơn Q2/2022 260

No Tên dự án Chủ đầu tư Địa chỉ Quận Năm hoàn thành Số căn

Giá bán trung bình (USD/sqm)

1 Euro Village 2 Sun Group Hòa Xuân Ngũ Hành Sơn - 54 1.199

2 Furama Villas Ariyana Corporation

Võ Nguyễn Giáp Ngũ Hành Sơn 2009 131 3.075

3 Vinpearl Luxury Da Nang 1 VinGroup Trường Sa Ngũ Hành Sơn 2011 39 1.318

4 The Point Residences VinaCapital Trường Sa Ngũ Hành Sơn 2014 40 1.168 5 The Ocean Estates VinaCapital Trường Sa Ngũ Hành Sơn 2016 33 1.844

6 Euro Village Sun Group 27 Hoa Hồng Sơn Trà - 175 2.400

Nguồn: Colliers International

Bảng 3: Đà Nẵng – Condotel, Nguồn cung tương lai

0Bảng 6: Đà Nẵng – Condotel, Dự án tiêu biểu

Nguồn: Colliers International

Page 11: QUARTE - Colliers | Colliers

This report gives information based primarily on Colliers International data, which may be helpful in anticipating trends in the property sector. However, no warranty is given as to the accuracy of, and no liability for negligence is accepted in relation to, the forecasts, figures or conclusions contained in this report and they must not be relied on for investment or any other purposes. This report does not constitute and must not be treated as investment or valuation advice or an offer to buy or sell property. About Colliers International Group Colliers International Group Inc. (NASDAQ:CIGI) (TSX:CIGI) is a top tier global real estate services and investment management company operating in 69 countries with a workforce of more than 12,000 professionals. Colliers is the fastest-growing publicly listed global real estate services and investment management company, with 2017 corporate revenues of $2.3 billion ($2.7 billion including affiliates). With an enterprising culture and significant employee ownership and control, Colliers professionals provide a full range of services to real estate occupiers, owners and investors worldwide, and through its investment management services platform, has more than $20 billion of assets under management from the world’s most respected institutional real estate investors. Colliers professionals think differently, share great ideas and offer thoughtful and innovative advice to accelerate the success of its clients. Colliers has been ranked among the top 100 global outsourcing firms by the International Association of Outsourcing Professionals for 13 consecutive years, more than any other real estate services firm. Colliers is ranked the number one property manager in the world by Commercial Property Executive for two years in a row. Colliers is led by an experienced leadership team with significant equity ownership and a proven record of delivering more than 20% annualized returns for shareholders, over more than 20 years. For the latest news from Colliers, visit Colliers.com or follow us on Twitter: @Colliers and LinkedIn.

RESEARCH AND ADVISORY

David Jackson +84 906 925 935 [email protected] Winnie Lam +84 765 595 616 [email protected]

Nhu Khuong +84 909 680 997 [email protected]

Research & Forecasting