18th Annual Global CEO Survey Poimintoja tutkimustuloksista 25.2.2014

www.pwc.fi

PwC Board Forum Kim Karhu Karita Reijonsaari Heikki Paija @PwC_Suomi #CEOSurvey

PwC

Sisältö

2

1. 18th Annual Global CEO Survey: Tutkimuksen taustaa

2. Luottamus kasvuun

3. Uhkakuvat ja odotukset valtionhallinnolle

4. Murros yritysten toimintaympäristössä

5. Suomea uhkaavat suurimmat haasteet

6. Yhteenveto

PwC

18th Annual Global CEO Survey: Tutkimuksen taustaa

3

PwC

Globaalin tutkimuksen otoksessa 1 322 toimitusjohtajaa yli 70 maasta

4

Pohjois-Amerikka 145 haastattelua (11 %)

Etelä-Amerikka 172 haastattelua (13 %)

Länsi-Eurooppa 330 haastattelua (25 %)

Lähi-itä ja Afrikka 93 haastattelua (7 %)

Keski- ja Itä-Eurooppa 119 haastattelua (9 %)

Aasia ja Tyynenmeren alue 463 haastattelua (35 %)

Haastattelut jakautuivat lukumääräisesti maittain BKT:n perusteella. Globaaliin otokseen sisällytettiin yhteensä 10 haastattelua Suomesta.

PwC

Suomesta tutkimukseen osallistui 38 toimitusjohtajaa

5

Tutkimukseen osallistuneista suomalaisista toimitusjohtajista 55 % edustaa julkisia osakeyhtiöitä (Oyj) ja 45 % yksityisiä (Oy)

Tutkimukseen osallistuneiden suomalaisyritysten maailmanlaajuinen liikevaihto viime tilikaudella (USD)

Tutkimukseen osallistuneiden suomalaisyritysten toimialajako

31%

8%

21%

15%

13%

13%

TeollisuusEnergiateollisuusTukku- ja vähittäiskauppaTeknologia, informaatio ja viestintäRahoitus- ja vakuutustoimintaMuut

8%

50% 39%

3%

Alle 101 MUSD 101-999 MUSD 1-10 MRD USD yli 10 MRD USD

PwC

Luottamus kasvuun

6

PwC

Globaalisti toimitusjohtajien luottamus talouden kasvuun on laskenut edellisvuodesta, kun taas luottamus oman yrityksen kasvuun on pysynyt ennallaan

7

31%

41%

52% 50%

21%

31%

48%

40%

36% 39%

39%

14% 18%

44%

37%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

CEOs very confident in own business growth CEOs confident global economy will improve

Base: Global responses (2015= 1,322; 2014=1,344; 2013=1,330; 2012=1,258; 2011=1,201; 2010=1,198; 2009=1,124; 2008=1,150; 2007=1,084) Source: PwC 18th Annual Global CEO Survey

Do you believe global economic growth will improve, stay the same, or decline over the next 12 months? How confident are you about your company’s prospects for revenue growth over the next 12 months?

PwC

Suomalaisjohtajat ovat kollegoitaan optimistisempia globaalin talouden suhteen, mutta usko Suomen talouden ja oman yrityksen kasvuun on koetuksella

8 Base: Global responses (2015= 1,322; 2014=1,344; 2013=1,330; 2012=1,258; 2011=1,201; 2010=1,198; 2009=1,124; 2008=1,150; 2007=1,084) Finland (2015=38, 2014=43, 2012=40; year 2013 missing)

31%

41%

52% 50%

21%

31%

48%

40%

36% 39%

39%

14% 18%

44%

37%

18% 28% 21%

5%

47%

14% 7%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

CEOs very confident in own business growth CEOs confident global economy will improveFinnish CEOs very confident in own business growth Finnish CEOs confident global economy will improveFinnish CEOs confident Finnish economy will improve

Globaalin talouden kasvuun

Suomen talouden kasvuun

Suomalaisten toimitusjohtajien usko:

Do you believe global/Finnish economic growth will improve, stay the same, or decline over the next 12 months? How confident are you about your company’s prospects for revenue growth over the next 12 months?

PwC

Suomalaisten toimitusjohtajien usko Suomen talouden kasvuun on heikentynyt rajusti viime vuoteen verrattuna

9

7 % suomalaisista toimitusjohtajista uskoo Suomen talouden parantuvan seuraavan 12 kk aikana

46 % suomalaisista toimitusjohtajista uskoo Suomen talouden pysyvän ennallaan seuraavan 12 kk aikana

47 % suomalaisista toimitusjohtajista uskoo Suomen talouden heikkenevän seuraavan 12 kk aikana

Do you believe Finnish economic growth will improve, stay the same, or decline over the next 12 months?

Suomessa toteutettujen haastatteluiden perusteella: 2015 N=28 ja 2014 N=22.

27%

47%

59%

46%

14% 7%

2014 2015

Heikkenee

Pysyy ennallaan

Kasvaa

PwC

Intialaisilla toimitusjohtajilla on voimakkain luottamus yrityksensä kasvuun seuraavan 12kk aikana. Venäjällä luottamus on alhaisin.

10

Global 39%

How confident are you about your company’s prospects for revenue growth over the next 12 months? Respondents who stated ‘very confident’

Luottamus vrt 2014: Noussut Laskenut

62%

16%

India

Russia

Argentina

Brazil

Venezuela Mexico

US

Canada

Australia

China

Germany

Spain

UK

France Italy

South Africa

17%

30%

22% 50%

46%

36%

43%

36%

35%

35%

39% 23%

20%

39%

Finland Sweden

45% 21%

PwC

USA:n toimitusjohtajien luottamus oman yrityksen kasvuun ylitti ensimmäistä kertaa kiinalaisten toimitusjohtajien luottamustason

11

36%

13%

26%

45% 41%

30% 36%

46%

73%

29%

68% 72%

51%

40%

48%

36%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

US

China

How confident are you about your company’s prospects for revenue growth over the next 12 months? Respondents who stated ‘very confident’

PwC

USA ohitti Kiinan myös tärkeimpänä kasvumarkkinana

12

Which countries, excluding the one in which you are based, do you consider most important for your overall growth prospects over the next 12 months? Overseas growth markets most important (% ranked 1st, 2nd or 3rd) to overall growth prospects

38%

34%

19%

11%

10%

2015

33%

30%

17%

12%

10%

2014

US

China

UK

Brazil

Germany

PwC

Luottamus oman yrityksen kasvuun laski kaikissa BRIC-maissa Intiaa lukuun ottamatta

13

Brazil 30%

42% India 62%

48%

China 36%

48% Russia 16%

53%

Africa

39%

40%

Which countries, excluding the one in which you are based, do you consider most important for your overall growth prospects over the next 12 months?

Global 39%

PwC

Uhkakuvat ja odotukset valtionhallinnolle

14

PwC

Liiketoiminnallisina uhkatekijöinä nähdään erityisesti avainosaajien saatavuus, tietoturva, ostokäyttäytymisen muutokset sekä uudet kilpailijat

15

Kyber-turvallisuus, ml. tieto-

turvariskit

Osaamisen saatavuus

Muutokset kulutus-

tottumuksissa

Korkeat tai epävakaat energia-

kustannukset

Teknologisen muutoksen

nopeus

How concerned are you about the following potential business threats to your organisation’s growth prospects? Respondents who stated ‘extremely’ or ‘somewhat concerned’

86%

29%

41% 43%

42%

55% 45%

66% Finland (N=38)

Sweden (N=44)

73% 59% 60% 58% 61% Global (N=1,322)

66% 63%

Uudet markkinoille

tulijat

66%

54%

64%

PwC

Ylisääntely, geopoliittinen epävarmuus, alijäämäinen julkistalous ja kasvava verotaakka nähdään haasteina myös vertailualueilla

16

59%

Geopoliittinen epävarmuus

Ylisääntely

68%

61%

Kasvava verotaakka

55%

Hallituksen vastaus julkistalouden alijäämään ja velkataakkaan

Korkea työttömyys / alityöllisyys

84%

79% Finland (N=38)

Sweden (N=44)

78% 49% 70% 72% Global (N=1,322)

How concerned are you about the following potential economic, policy and social threats to your organisation’s growth prospects? Respondents who stated ‘extremely’ or ‘somewhat concerned’

Kohtuuhintaisen pääoman saatavuus

79% 79%

72%

73%

79% 13%

36%

40%

PwC

Sääntely, osaamisen saatavuus ja tietoturva koetaan yhä suurempina uhkina liiketoiminnan kasvulle

17

59 56 56 53

69

58

72

63

48

78 73

61 60

47 42

79

66 66

Regulation Availability of key skills

Cyber threats and data security

How concerned are you about the following potential threats to your organisation’s growth prospects? Respondents who stated ‘extremely’ or ‘somewhat concerned’

Finland

Global

%

%

%

2011

2012

2013

2014

2015

2014

2015

2011

2012

2013

2014

2015

2014

2015

2014

2015

2014

2015

PwC

Kilpailukykyinen verojärjestelmä ja osaava työvoima nähdään myös kansainvälisesti tärkeimpinä tekijöinä kasvua tukevan toimintaympäristön luomisessa

Which three areas should be government priorities, in the country in which you are based?

Suomalainen toimitusjohtaja odottaa Suomen hallituksen panostavan ennen kaikkea seuraaviin asioihin (kolme tärkeintä):

1. Kansainvälisesti kilpailukykyisen ja tehokkaan verojärjestelmän luominen

2. Osaavan ja sopeutuvan työvoiman varmistaminen

3. Innovaatioekosysteemien kehittäminen

Tässä suhteessa suomalainen toimitusjohtaja laajalti yhtyy näkemyksissään globaalien kollegoidensa kanssa. Heidän kolme tärkeintä odotustaan omille hallituksilleen ovat:

1. Kansainvälisesti kilpailukykyisen ja tehokkaan verojärjestelmän luominen

2. Osaavan ja sopeutuvan työvoiman varmistaminen

3. Maan infrastruktuurin parantaminen

How effective has government been in achieving these outcomes in the country in which you are based (Finland)?

Kansainvälisesti kilpailukykyisen ja tehokkaan verojärjestelmän luominen

Innovaatioekosysteemien kehittäminen

18

68% 8%

45%

‘Tehoton’ tai ‘erittäin tehoton’

‘Tehokas’ tai ‘erittäin tehokas’

3%

Base: Global responses N= 1,322; Finland N=38

‘Tehoton’ tai ‘erittäin tehoton’

‘Tehokas’ tai ‘erittäin tehokas’

PwC

Koettujen uhkatekijöiden kasvu sekä yleiset heikot talouden näkymät heijastuvat henkilöstömäärän laskuun erityisesti Suomessa

19

What do you expect to happen to headcount in your company globally over the next 12 months?

2015 Base: Finland (38); Sweden (44); Global (1,322); Nordic (excluding Finland) (40)

21%

27% 52% 47%

29%

24%

Globaali Suomi Ruotsi

2014: Kasvaa 35 %, pysyy samana 26 % ja laskee 39 %

2014: Kasvaa 42 %, pysyy samana 31 % ja laskee 27 %

2014: Kasvaa 50 %, pysyy samana 29 % laskee 20 %, ei tiedä 1 %

Kasvaa

Kasvaa

Pysyy samana

Pysyy samana

Laskee

Laskee 28%

21% 50%

Kasvaa

Laskee

Pysyy samana

PwC

Murros yritysten toimintaympäristössä

20

PwC

43

53

63

48

30

66

61

61

50

47

57

64

61

50

43

55

68

84

68

63

Changes in industry regulation

Increase in number of significant direct andindirect competitors - traditional and new

Changes in customer behaviours

Changes in distribution channels

Changes in core technologies of productionservice provision (e.g. 3-D printing, mobile

customer service)

Finland

Sweden

Global

Nordic (excluding Finland)

Toimintaympäristöä ravistelevat useat eri tekijät, kuten asiakaskäyttäytymisen muutos ja kehittyvä teknologia

How disruptive do you think the following trends will be for your industry over the next five years? Respondents who stated ‘somewhat’ or ‘very disruptive’

(%)

21 Base: Finland (38); Sweden (44); Global (1,322); Nordic (excluding Finland) (40) 21

PwC

Liiketoimintaympäristön muutoksen keskellä yli puolet toimitusjohtajista näkee enemmän sekä uhkia että mahdollisuuksia kuin kolme vuotta sitten

To what extent do you agree or disagree with the following statements about threats and opportunities facing your business?

22

45

55

59

61

52

64

82

53

There are more threats to the growth of mycompany today than there were 3 years ago

There are more growth opportunities for mycompany than there were 3 years ago

Finland

Sweden

Global

Nordic (excluding Finland)

Base: Finland (38); Sweden (44); Global (1,322); Nordic (excluding Finland) (40)

(%)

PwC

10

33

25

28

45

80

14

27

29

31

51

71

9

43

32

32

41

64

13

32

26

29

37

89

"Insource" a previously outsourced business process orfunction

Complete a cross-border M&A

Complete a domestic M&A

Outsource a business process or function

Enter into a new strategic alliance or joint venture

Implement a cost-reduction initiative

FinlandSwedenGlobalNordic (excluding Finland)

(30)

(28)

(16)

(35)

(30)

(91)

Suomalaisyrityksissä kustannusten leikkausohjelmat ovat edelleen jatkuva normi, toisaalta myös reagointi kasvumahdollisuuksiin näkyy yritysjärjestelyiden määrässä

23

(%)

(Finland 2014)

Which, if any, of the following restructuring activities do you plan to initiate in the coming 12 months?

Base: Finland (38); Sweden (44); Global (1,322); Nordic (excluding Finland) (40); Finland 2014 (43)

PwC

Merkittävin syy kumppanuuksiin on teknologisen osaamisen lisääminen

24

CEOs no longer only partner to expand markets, cut costs or share risks.

54% of CEOs collaborate to gain access to new and emerging technologies.

Access to new/emerging technologies

Access to new customers

Access to new geographic markets

40% 30%

54%

What are your reasons for collaborating in joint ventures, strategic alliances or informal collaborations?

PwC

Globaali

Digitaalisuus on jo arkipäivää: lähes kaikki digiteknologian alueet nähdään strategisesti tärkeinä

25

How strategically important are the following categories of digital technologies for your organization? Respondents who stated ‘somewhat’ or ‘very important’

81%

78%

80% 27%

33% 36%

47%

60%

61% 65%

Mobile technologies for customer engagement

Data mining and analysis

Cybersecurity

Internet of things

Socially enabled business processes

Cloud computing

Battery and power technologies

Robotics Wearable computing

3D printing

Suomi

Base: All respondents (1,322) , Finland (38)

84%

71%

89% 26%

29%

48%

58%

71%

64%

76%

Mobile technologies for customer engagement

Data mining and analysis

Cybersecurity

Internet of things

Socially enabled business processes

Cloud computing

Battery and power technologies

Robotics Wearable computing

3D printing

PwC

Suomea uhkaavat suurimmat haasteet

26

PwC

Mitkä ovat Suomea seuraavan 3–5 vuoden aikana uhkaavat suurimmat ongelmat ja haasteet?

27

”Suomi itse. Julkinen sektori. Sen kyvyttömyys ja haluttomuus tehdä välttämättömiä päätöksiä, jotta teollinen toiminta Suomessa voi kasvaa ja kehittyä.”

”Liian korkea kokonaisverotusaste motivoi yrityksiä lähtemään Suomesta.”

”Huoltosuhde. Miten hoidetaan ikääntyvän väestön hoito ja työvoiman riittävyys?”

”Ykköskysymys on kansallisen kilpailukyvyn nostaminen.”

”Suomea uhkaa näivettyminen: uusien ideoiden ja liiketoiminnan käynnistäminen Suomessa suuren uhan alla.”

PwC

Mitä pitäisi tehdä?

28

”Lisätään työvoiman joustavuutta.”

”Pitää purkaa sääntelyä ja normeja, rakentaa parempaa verotuksellista ympäristöä ja tehdä työn teosta kannustavampaa.” ”Rohkeat

rakenne- ja verotusratkaisut.” ”Poistetaan

tehokkuuden esteitä ja joustamattomia rakenteita.”

PwC

Miten Suomi kasvuun?

29

Yritysten operatiivinen tehokkuus

Asenne- muutos

Valtiovallan toimet

kansallisen kilpailukyvyn nostamiseksi

Investoinnit kasvuun

Kansan-talouden kokonais-

kasvu

PwC

Yhteenveto

30

PwC

Yhteenveto

Murros Liiketoiminta-

ympäristön murroksesta

edelleen merkittävin on

teknologian kehitys,

digitalisaatio.

Kasvu

Suomalais- johtajat ovat kollegoitaan

optimisti- sempia

globaalin talouden suhteen,

mutta usko Suomen

talouden ja oman

yrityksen kasvuun on koetuksella.

Yli-sääntely

Regulaation lisääntyminen on toimitusjohtajien

suurin huolenaihe sekä Suomessa että

globaalisti.

Verotus

Kilpailu- kykyisen ja

tehokkaan vero- järjestelmän

luominen nähdään

hallituksen prioriteettina

Suomessa.

Mahdol-lisuudet ja uhka-

kuvat

Sekä kasvu- mahdollisuudet että uhkakuvat

ovat lisääntyneet

toiminta-ympäristön

muutosvauhdin kiihtyessä.

31