PrésentationRésultats 2015

Synthèse Résultats consolidés annuels

(1er janvier - 31 décembre 2015)

MarcLadreitde Lacharrière

Groupe Marcde Lacharrière

Fimalac

Fitch Fimalac Développement

NorthColonnade

100 %

86,4 %

20 % 100 %

80 %

GroupeLucienBarrière

GroupeSFCMCProductiondespectacles

Sallesetcentressportifs

40 %

10 %

79,2 %

SecteurDigital(Webedia)

% variables

Organigramme simplifié au 31/12/2015

1 %autocontrôle

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Services

SecteurEntertainment(Trois-S)

DONNEES CONSOLIDEES

Chiffre d’affaires Poids économique (100%) et consolidé par secteur d'activité

Poids économique à 100 %

(en M€) 2014(janv 14 – déc 14)

2015(janv 15 – déc 15)

Conso2014

Conso2015

Fitch 840,9 1 051,5 0,0 0,0

Barrière 602,8 622,0 0,0 0,0

Digital 66,0 134,6 62,3 134,6

Entertainment 166,1 242,7 (*) 41,7 76,2

Immobilier 10,8 13,9 10,9 13,9

Chiffre d'affaires 1 686,6 2 064,7 + 22,4 % 114,8 224,7

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(*) Volume d’affaires retraité des quote-parts de production : 139,5 M€ en 2015

EBITDA Poids économique (100 %) et consolidé par secteur d'activité

(en M€) 2014(janv 14 – déc 14)

2015(janv 15 – déc 15)

Conso 2014

Conso2015

Fitch 357,7 457,0 0,0 0,0

Barrière 131,4 144,3 0,0 0,0

Digital 11,5 14,3 11,5 14,3

Entertainment 13,9 8,8 0,3 0,8

Immobilier 9,6 13,7 9,6 13,7

Société-mère et autres - 12,2 - 15,8 - 12,2 - 15,8

EBITDA 511,9 622,3 + 21,6 % 9,2 13,0

Poids économique à 100%

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Résultat net consolidé

(en M€) 2014(janv 14 – déc 14)

2015(janv 15– déc 15)

Résultat net du périmètre d'intégration globale :

Résultat opérationnel courant - 2,3 - 7,2

Plus-value nette de cession 30% de Fitch Group 1 652,9Autres résultats non récurrents - 9,0 - 113,5

Résultat financier (dont PV NextRadioTV) - 3,6 - 17,5Impôts 9,3 10,1Autres (divers, intérêts minoritaires) 0,3 1,5

- 5,3 1 526,3Résultat net mise en équivalence de Fitch Group (50% en 2014 – 20% en 2015)

81,5 40,1

Résultat net mise en équivalence de Barrière (40%) 8,9 16,6

Résultat net autres sociétés mises en équivalence 1,9 0,0

RÉSULTAT NET - part du Groupe 87,0 1 583,0

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FITCH GROUP

Fitch GroupChiffre d’affaires par secteur d’activité

(en M€) 2014(janv 14 – déc 14)

2015(janv 15 – déc 15)

Variationd. publiées

Variationd. comparables

Fitch Ratings (notation) :Corporate Finance 331,2 396,9 19,8 % 6,4 %Structured Finance 171,4 215,5 25,7 % 10,2 %Public Finance 86,5 109,9 27,1 % 11,2 %Autres (***) 26,5 33,8 27,4 % 14,0 %

615,7 756,1 22,8 % 8,5 %Fitch Solutions(recherche, abonnements) 129,7 174,9 34,8 % 13,0 %

Fitch Learning (enseignement spécialisé) 38,4 45,5 18,5 % 5,5 %

BMI (analyses sectorielles et pays) (*) 28,9 40,9 NC (*) NC (*)

Autres (**) 28,2 34,1 20,7 % 7,4 %

CHIFFRE D'AFFAIRES 840,9 1 051,5 25,0 % 8,7 %

(*) BMI (Business Monitor International) a été acquise mi-mars 2014(**) Activités « non-ratings » de Korea Ratings(***) Principalement Corée et Inde

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Fitch GroupChiffre d’affaires par zone géographique

(en M€) 2014(janv 14 – déc 14)

2015(janv 15 – déc 15)

Variationd. publiées

Variationd. comparables

Amérique du nord 323,9 459,7 41,9 % 18,0 %

EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique) 341,6 396,1 16,0 % 4,0 %

Asie Pacifique 112,3 137,1 22,1 % 7,9 %

Amérique latine 63,1 58,6 - 7,1 % - 12,5 %

CHIFFRE D'AFFAIRES 840,9 1 051,5 25,0 % 8,7 %

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Fitch Group - EBITDA (*)

(*) EBITDA : résultat opérationnel courant + dotations nettes aux amortissements et provisions opérationnelles

(en M€) 2014(janv 14 – déc 14)

2015(janv 15 – déc 15)

Variation

EBITDA à données publiées 357,7 457,0 27,8 %

Marge / CA 42,5 % 43,5 %

EBITDA à données comparables 357,7 400,4 11,9 %

Marge / CA 42,5 % 43,6 %

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GROUPE BARRIERE

§ 35 casinos

§ dont 31 en France, 3 en

Suisse et 1 en Egypte

§ 16 hôtels de luxe

§ dont 15 en France et 1 au

Maroc

§ Près de 130 restaurants et bars

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(en M€) 2014(nov 13 – oct 14)

2015(nov 14 – oct 15)

Variation

CA brut (avant prélèvements) 1 037,5 1 073,3 3,5 %

CA net de prélèvements 602,8 622,0 3,2 %

EBE 131,4 144,3 9,8 %

Marge EBE / CA net 21,8 % 23,2 %

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ENTERTAINMENT

(en M€) 2014(janv 14 – déc 14)

2015(janv 15 – déc 15)

Productionde spectacles 127,4 166,2 (*)

Salles et centres sportifs 34,5 59,9

Billeterie 2,4 9,9

Services et autres 1,8 6,6

CHIFFRE/VOLUME D’AFFAIRES 166,1 242,7 (**)

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(*) Volume d’affaires retraité des quote-parts de production : 63 M€ en 2015(**) Volume d’affaires retraité des quote-parts de production : 139,5 M€ en 2015

(en M€) 2014(janv 14 – déc 14)

2015(janv 15 – déc 15)

Production de spectacles 9,2 7,6

Salles et centres sportifs 3,5 - 0,5 (*)

Billeterie 0,8 1,9

Services et autres 0,4 - 0,3

EBITDA 13,9 8,8

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(*) Dont effet ponctuel des investissements

DIGITAL

(en M€)2014

(janv 14 – déc 14)2015

(janv 15 – déc 15)

Chiffre d’affaires 62,3 134,6

EBITDA 11,5 14,3